300117_2011_嘉寓股份_2011年年度报告_2012-04-11.pdf

北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告1北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司Beijing JIAYU Door,Window and Curtain Wall Joint-Stock CO.,LTD.2011 年年度报告股票代码：300117股票简称：嘉寓股份二零一二年四月十二日北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告2重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司 2011 年年度报告已经公司第二届董事会第二十三次会议审议通过，全体董事均亲自出席本次董事会会议。公司 2011 年度财务报告已经中准会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人田家玉先生、主管会计工作负责人胡满姣女士及会计机构负责人吴海英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告3目录第一节第一节第一节第一节会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要.7 7 7 7第二节第二节第二节第二节董事会工作报告董事会工作报告董事会工作报告董事会工作报告.11111111第三节第三节第三节第三节重要事项重要事项重要事项重要事项.58585858第四节第四节第四节第四节股本变动及股东情况股本变动及股东情况股本变动及股东情况股本变动及股东情况.73737373第五节第五节第五节第五节董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78787878第六节第六节第六节第六节公司治理结构公司治理结构公司治理结构公司治理结构.87878787第七节第七节第七节第七节监事会报告监事会报告监事会报告监事会报告.112112112112第八节第八节第八节第八节审计报告审计报告审计报告审计报告.116116116116第九节第九节第九节第九节 备查文件备查文件备查文件备查文件.201201201201北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告4公司基本情况一、公司基本情况一、公司基本情况中文名称：北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司英文名称：Beijing JIAYU Door,Window and Curtain Wall Joint-Stock Co.,Ltd.中文简称：嘉寓股份法定代表人：田家玉注册地址：北京市顺义区牛栏山牛富路 1 号办公地址：北京市顺义区牛栏山牛富路 1 号办公地址的邮政编码：101301公司国际互联网网址：电子信箱：公司最新注册登记日期、地点：2010 年 9 月 16 日北京企业法人营业执照注册号：110000410296248税务登记证号：10222102526927组织机构代码：10252692-7二、董事会秘书和证券事务代表二、董事会秘书和证券事务代表董事会秘书证券事务代表姓名牟世凤刘琼联系地址北京市顺义区牛栏山牛富路 1 号北京市顺义区牛栏山牛富路 1 号电话010-69415566010-69415566传真010-69415566010-69415566电子信箱三、公司选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报三、公司选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报登载年度报告的信息披露网站：巨潮资讯网：公司年度报告备置地：公司证券法务部办公室北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告5四、公司股票上市交易所：深圳证券交易所四、公司股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：嘉寓股份股票代码：300117五、公司聘请的会计师事务所五、公司聘请的会计师事务所名称：中准会计师事务所有限公司办公地址：北京市海淀区首体南路 22 号国兴大厦四层签字会计师姓名：田雍、关晓光六、公司聘请的保荐机构六、公司聘请的保荐机构名称：平安证券有限责任公司办公地址：北京市西城区金融大街 23 号平安大厦 609 室签字保荐代表人：陈拥军、韩鹏七、公司上市后历史沿革七、公司上市后历史沿革1、经中国证券监督管理委员会“证监许可20101107号”文核准，北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开发行人民币普通股2,800万股,每股发行价格为人民币26.00元，公司注册资本由8,060万元增至10,860万元。经深圳证券交易所“深证上 2010279号”文批准，公司发行的人民币普通股股票于2010年9月2日在深圳证券交易所创业板上市。根据公司2009年第二次临时股东大会的授权，公司于2010年9月16日完成了相关工商变更登记手续，取得了北京市工商行政管理局换发的企业法人营业执照。公司企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等信息未发生变更。2、根据公司2010年度股东大会审议及授权，公司实施了2010年度利润分配方案，以公司资本公积金向全体股东每10股转增10股，公司注册资本由10,860万元增至21,720万元。北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告6截至目前，此次工商变更手续正在办理中。北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告7第一节 会计数据和业务数据摘要一、主要会计数据一、主要会计数据单位：元2011 年2010 年本年比上年增减（）2009 年营业总收入（元）997,101,553.77736,264,356.2435.43650,292,785.74营业利润65,219,605.8482,400,995.50-20.8582,499,234.87利润总额67,124,604.2683,319,564.72-19.4478,133,076.75归属于上市公司股东的净利润（元）57,672,535.7371,452,018.34-19.2867,530,239.02归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）54,991,259.9567,751,406.71-18.8361,550,350.33经营活动产生的现金流量净额（元）-126,226,117.2025,987,796.86-585.7137,873,491.942011 年末2010 年末本年末比上年末增减（）2009 年末资产总额（元）1,858,910,803.891,744,407,877.456.56852,040,858.74负债总额（元）703,278,253.17635,536,143.2210.66492,278,666.87归属于上市公司股东的所有者权益（元）1,155,632,550.721,108,871,734.234.22359,762,191.87总股本（股）217,200,000.00108,600,000.00100.0080,600,000.00二、主要财务指标二、主要财务指标及其计算过程及其计算过程（一）主要财务指标（一）主要财务指标单位：元2011 年2010 年本年比上年增减（）2009 年基本每股收益（元/股）0.270.40-32.500.43稀释每股收益（元/股）0.270.40-32.500.43扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.250.38-34.210.39北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告8加权平均净资产收益率（%）5.10%11.50-6.4021.29扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.86%10.90-6.0419.41每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.580.24-341.670.472011 年末2010 年末本年末比上年末增减（）2009 年末归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）5.3210.21-47.894.46资产负债率（%）37.8336.431.457.78（二）部分指标的计算（二）部分指标的计算本节相关财务数据的计算是按照按中国证监会规定的计算公式计算。每股收益净资产收益率的计算公式参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号净资产收益率和每股收益的计算及披露执行。计算过程如下：1 1、加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率的扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率的计算过程：计算过程：项目序号2011 年度归属于本公司普通股股东的净利润A57,672,535.73扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益B2,681,275.78归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的净利润C=A-B54,991,259.95年初股份总数D108,600,000.00公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数E108,600,000.00发行新股或债转股等增加股份数F发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的月份数G报告期因回购减少股份数H减少股份下一月份起至报告期年末的月份数I报告期月份数J12发行在外的普通股加权平均数K=D+E+F*G/J-H*I/J217,200,000.00归属于公司普通股股东的期初净资产L1,108,871,734.23北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告9项目序号2011 年度其他综合收益M-51,719.24为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产N为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产下一月份至报告期年末的月份数O为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产P10,860,000.00报告期回购或现金分红下一月份起至报告期年末的月份数Q7归属于公司普通股股东的期末净资产R=A+L+M+N-P1,155,632,550.72归属于公司普通股股东的加权平均净资产S=A/2+L+N*O/J-P*Q/J1,131,373,002.10加权平均净资产收益率（%）T=A/S5.10扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）U=C/S4.862 2、基本每股收益、扣除非经常性损益后基本每股收益的计算过程：、基本每股收益、扣除非经常性损益后基本每股收益的计算过程：单位：元项 目序 号2011 年度归属于本公司普通股股东的净利润A57,672,535.73扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益B2,681,275.78归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的净利润C=A-B54,991,259.95年初股份总数D108,600,000.00公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数E108,600,000.00发行新股或债转股等增加股份数F发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的月份数G报告期因回购减少股份数H减少股份下一月份起至报告期年末的月份数I报告期月份数J发行在外的普通股加权平均数K=D+E+F*G/J-H*I/J217,200,000.00基本每股收益(元/股)L=A/K0.27扣除非经常性损益后基本每股收益M=C/K0.253 3、稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程基本相同稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程基本相同，不再赘不再赘北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告10述。述。三、非经常性损益项目三、非经常性损益项目单位：元非经常性损益项目非经常性损益项目2011201120112011 年金额年金额2010201020102010 年金额年金额2009200920092009 年金额年金额非流动资产处置损益-267,314.68-636,812.28-70,863.35计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外4,793,938.021,685,000.001,660,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,621,624.92-129,618.50-997,981.67其他符合非经常性损益定义的损益项目438,190.32-4,990,640.10合计2,343,188.743,011,684.729,989,702.91所得税影响额338,087.04-229,642.31389,670.90少数股东权益影响额（税后）000合计合计2,681,275.783,700,611.635,979,888.69北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告11第二节 董事会工作报告一、公司的总体经营情况一、公司的总体经营情况（一）报告期内公司的经营情况回顾（一）报告期内公司的经营情况回顾2011 年，在国际经济形势不稳定、国家持续实施宏观政策调控、银行信贷紧缩、银行利率上调等不利因素影响下，房地产开发商在住宅领域投资逐渐下降，转向加大商业地产领域投资的情形下，公司坚持“打造门窗幕墙行业最有活力、综合效益最优，并在国际上具有一定品牌知名度和影响力的中国企业”的发展目标，在公司董事会、管理层及全体员工的共同努力下，公司的销售订单和营业收入稳步增长，在市场战略布局、品牌营销、技术研发、人力资源建设和储备、内控制度建设等方面都取得了较好的进展。报告期内，公司积极进行全国五大区域市场的布局，设立了广东嘉寓门窗幕墙有限公司（以下简称：“广东嘉寓”）、黑龙江嘉寓门窗幕墙有限公司（以下简称：“黑龙江嘉寓”）和辽宁嘉寓门窗幕墙有限公司（以下简称：“辽宁嘉寓”），初步确立了以北京生产基地、四川什邡生产基地、广东惠州生产基地为依托的华北区域、西南区域、华南区域、东北区域以及华东区域五大区域的战略布局，三大生产基地辐射全国，广东惠州基地兼顾海外市场，为公司实施国内外区域化经营管理的战略目标打下了良好的基础。报告期内，公司强化质量管理和“品牌营销”的经营理念，圆满完成三合一管理体系换证工作、成功申报渤海地区知名品牌、连续第六年获得中国幕墙企业 50 强荣誉、顺利通过行业 AAA 级信用企业的年度复审；获评中国建筑装饰金属结构协会“突出贡献企业”、中国建筑材料流通协会“全国保障性住房建设用材优秀供应商”、中华建筑报社“中国建筑行业最具影响力门窗十佳品牌”、北京市建筑装饰协会“建委系统优秀建筑装饰企业”荣誉称号。报告期内，公司得到客户及行业内权威机构的高度认可，获评恒大地产“优秀施工单位”称号、中国建筑材料流通协会“全国保障性住房建设用材优秀供应北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告12商”、中华建筑报社“中国建筑行业最具影响力门窗十佳品牌”称号。同时，公司实施的工程也屡屡获奖，“北京石景山万达广场 A、B 座幕墙工程”被北京市建筑装饰协会评为“北京市二一一年建筑装饰优质工程”、“沈阳碧桂园玛丽蒂姆酒店幕墙工程”荣获哈尔滨、长春、沈阳创优质工程领导小组评定为 2011年“哈长沈”三市优质工程金杯奖等荣誉、丰台科技园 1B 生产试验用房工程荣获中国建筑装饰协会“2011 年全国建筑装饰行业科技示范工程奖”。在国内市场开拓方面，除了继续保持公司在华北、西南、市场的优势外，加大了华东、华南及东北市场的开拓力度，进一步拓展二、三线城市的发展空间，在全国大部分省市设立了 40 多处营销网络。2011 年，我们已成功与恒大地产集团有限公司、总部基地（中国）控股集团、大连万达商业地产股份有限公司、金融街控股股份有限公司、国家机关事务管理局、江苏中南建设集团股份有限公司，建立和延续了战略合作伙伴关系。报告期内，公司继续加大技术研发投入，全面推行了技术体系标准化建设，在巩固传统优势技术的同时，在新技术研发、新能源应用方面也取得了一定的突破，尤其是太阳能光热窗系统的研发，已经取得 13 项技术专利，设计标准图集和技术手册已经制作完成，正在进行产品样窗实施、性能检测、成本核算、市场推广和后期专利申报等工作。截至目前，公司拥有自行开发的 60 项技术专利。报告期内，公司共申请技术专利 25 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 22项，已获得专利授权 14 项，公司的专利储备已由 2010 年的 32 项增长至 2011年末的 55 项，其中有 13 项是关于光热光电门窗的专利技术。为适应建设国际化上市公司的需要，公司通过外部引进、内部培养及与国内知名高等院校进行“产、学、研”相结合的合作方式，全方位地招募和培养专业人才，为公司的经营管理、技术研发、生产加工、安装施工能力提供了良好的人力资源储备，为公司的可持续发展创造了积极的条件。报告期内，公司进一步完善了目标责任考核制度，形成了股份公司与下属分子公司、与全体在职员工共同发展的激励与约束机制，进一步完善了工资福利制度，提高了员工薪酬待遇，推出了面向全体员工的股票期权激励计划（草案），北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告13使公司的管理人员、核心技术人员及其他核心人员能够理解公司的核心价值观，并参与公司的中、长期战略发展目标，为股东创造更大的价值。2011 年度，公司签订合同额 11.98 亿元，同比增长 41.25%，实现营业收入99,710.16 万元，同比增长 35.43%；利润总额 6,712.46 万元，同比下降 19.44%，净利润 5,767.25 万元，同比下降 19.28%。公司主营业务稳步发展，市场规模不断扩大，承揽的工程订单及营业收入保持良好的增长态势，但同时，随着公司全国市场的合理布局进一步实施，新聘人员增多，前期投入较大，所以报告期内销售费用、管理费用的增长幅度高于营业收入的增长，其中销售费用同比增长72.34%，管理费用同比增长 68.20%；另国家对房地产行业的宏观政策调控、银行信贷紧缩、利率上调等因素导致经营环境短期内不理想，地产开发商放缓工程结算，致报告期内公司计提的资产减值损失同比增加 120.51%。以上综合因素使公司报告期内利润总额及净利润同比下降。报告期内公司募投项目建设稳步推进，其中“节能幕墙生产线建设工程项目”已达到可使用状态；“节能门窗生产线改扩建工程项目”已累计投入 9,442.46万元，即将达到可使用状态；“研发设计中心工程项目”根据第二届第十二次董事会会议决议，决定对“研发设计中心工程项目”投资结构进行了适当调整：该项目投资方向不变，投资结构保留研发设备购置、安装及软件购置，取消了建筑工程及相关的费用，投资总额由原 3,983 万元调整为 1,221 万元，该项目预计于2012 年 7 月 1 日达到可使用状态。超募资金的使用计划经公司前期详细考查论证后也作了妥善安排，公司上市募集的超募资金总额为 4.31 亿元，截止 2010 年 12 月 31 日剩余超募资金 2.78亿元。报告期内，公司根据相关法律、法规和规范性文件，并结合公司发展规划及实际生产经营需要，公司使用超募资金资金 8,600 万元永久补充流动资金；使用超募资金 3000 万元在广东省惠州市设立全资子公司广东嘉寓；使用超募资金800 万元和自有资金 200 万元在辽宁沈阳设立全资子公司辽宁嘉寓。目前公司正在围绕发展战略，积极开展项目调研和论证，争取尽快制定剩余超募资金的使用计划。北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告14（二）公司的主营业务经营状况（二）公司的主营业务经营状况1 1、经营成果分析、经营成果分析项目报告期上年同期本报告期比上年同期增减（%）营业总收入（元）997,101,553.77736,264,356.2435.43营业利润（元）65,219,605.8482,400,995.50-20.85利润总额（元）67,124,604.2683,319,564.72-19.44归属于上市公司股东的净利润（元）57,672,535.7371,452,018.34-19.28归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）54,991,259.9567,751,406.71-18.83报告期内，公司主营业务收入同比增长35.43%，利润总额、净利润同比分别下降19.44%、19.28%，主要原因系公司对全国市场的合理布局进一步实施，新聘销售及管理人员增多，前期投入较大，所以报告期内销售费用、管理费用的增长幅度较快，其中销售费用同比增长72.34%，管理费用同比增长68.20%，均快于营业收入的增长；另受国家对房地产行业宏观政策调控及银行信贷紧缩影响，地产开发商放缓工程结算，致报告期内公司计提的资产减值损失同比增加120.51%。但随着公司对已布局市场的占领、公司募投项目的逐步建成并投产，公司前期的投入会很快见成效。2 2、主营业务收入分类情况表、主营业务收入分类情况表单位：万元分产品或服务营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）门窗74,258.4461,012.4017.8443.0347.28-2.37幕墙24,949.9819,447.7122.0515.8821.77-3.77公司的主营业务收入主要来源于节能门窗、幕墙的设计、生产加工和安装。报告期内，各产品毛利率相对稳定，同比略有下降，其中门窗产品毛利率同比下降 2.37%，幕墙产品毛利率同比下降 3.77%，主要原因如下：首先由于政府民生政策的推出，用工形势持续紧张导致人工成本快速增长，其次因物价持续上涨而北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告15带动与本行业相关的原材料价格的上涨，使报告期内部分跨年工程的采购成本不能有效转嫁；另外海外工程的特殊性其毛利率一般会高于国内工程的毛利率，报告期内随着海外工程的实施均接近收尾阶段，海外工程收入占比下降也是引起毛利率同比下降的因素之一。3 3、主营业务分地区情况、主营业务分地区情况单位：元地区名称本年发生额上年发生额营业收入营业成本营业收入营业成本华北445,487,536.17355,442,888.63321,958,042.70255,448,180.24西南153,302,205.34131,223,458.84269,847,116.19220,057,979.98国内其他335,951,867.94276,623,617.3063,464,438.4048,654,028.79国外57,342,594.1941,311,146.1479,206,129.1349,816,732.75合计992,084,203.64804,601,110.91734,475,726.42573,976,921.764 4、前五大客户情况、前五大客户情况公司前五名客户的销售额及占公司销售总额的比例如下表：单位：元项目2011 年2010 年本年比上年增减(%)前五名客户合计销售额200,019,357.30197,598,387.931.23占年度销售总金额的比例（%）20.1626.90-6.74前五名客户合计应收帐款余额35,389,455.7366,169,259.18-46.52占公司应收帐款总余额的比例（%）10.5124.05-13.54公司前五大客户名称及销售额情况如下表：单位：元北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告16客户名称营业收入占公司全部营业收入的比例(%)客户一68,438,485.046.86客户二37,906,791.783.80客户三36,718,534.193.68客户四34,865,294.463.50客户五22,090,251.832.32合计200,019,357.3020.165 5、前五大供应商情况、前五大供应商情况单位：万元项目2011 年2010 年本年比上年增减(%)前五名供应商合计采购金额22,651.5819363.0916.98占年度总采购金额的比例（%）39.2344.05-4.82前五名供应商合计应付账款余额6,090.054275.8142.43占年度应付账款总余额的比例（%）34.9833.561.42序号供应商名称金额占当年总采购比(%)1供应商一9,403.9916.292供应商二5,105.818.843供应商三3,815.196.614供应商四2,222.863.855供应商五2,103.733.64小计22,651.5839.23报告期内前五名供应商的采购额占年度总采购额的比例较去年同期有所下降，系公司实行集中采购模式，报告期内新增战略合作供应商，一方面降低采购成本，同时也降低对部分供应商的依赖而带来的经营风险。北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告17（三）报告期内主要财务数据变动情况及影响因素分析（三）报告期内主要财务数据变动情况及影响因素分析1 1、资产、负债和权益变动情况分析、资产、负债和权益变动情况分析项目报告期末上年期末同比增减%总资产1,858,910,803.891,744,407,877.456.56%其中：货币资金520,748,153.18846,138,230.01-38.46%交易性金融资产7,000,000.00-100.00%应收账款302,331,099.39253,174,645.2519.42%预付帐款58,287,283.5139,182,358.4648.76%其他应收款36,114,881.3019,402,362.2386.14%存货609,086,881.39384,516,787.8858.40%投资性房地产46,090,388.862,787,016.751553.75%在建工程60,915,565.9130,135,667.32102.14%无形资产51,765,904.3117,723,707.97192.07%总负债703,278,253.17635,536,143.2210.66%其中：应付账款174,102,886.81127,426,275.7836.63%预收款项46,732,784.3967,636,192.53-30.91%其他非流动负债50,241,087.983,000,000.001574.70%报告期末，公司总资产为 1,858,910,803.89 元，较年初增长 6.56%，各变动幅度较大的主要指标及变动原因说明如下：报告期末，货币资金同比下降 38.46%，主要是报告期公司实施募投项目大量支付募集资金所致。交易性金融资产系本公司于 2010 年 12 月 30 日在中国农业银行北京顺义支行购买的“金钥匙.安心快线”天天利滚利第 1 期开放式人民币理财产品（稳健型低风险产品），公司于 2011 年 1 月 7 日收回此笔理财产品的本金及收益。报告期末，预付帐款同比增长48.76%，主要是随着公司在施工程的增多，大量采购工程所用原材料支付的预付款和广东嘉寓募投项目支付设备预付款所致。报告期末，其他应收款同比增长86.14%，主要原因是报告期内公司投标保证金、在施工程履约保证金及工程备用金增加所致。报告期末，存货同比增长58.40%，主要是公司原材料储备增加以及在施工程增加，同时受房地产宏观调控部分工程结算放缓致工程施工净额增加所致。报告北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告18期末，投资性房地产同比增长1553.75%，主要原因是报告期内公司将原自用房产用于出租所致。报告期末，在建工程同比增长102.14%，主要原因是公司募投项目建设投入增加所致。报告期末，无形资产同比增长192.07%，主要原因系本公司的全资子公司四川嘉寓购买国有土地使用权所致。报告期末，递延所得税资产同比增长 38.13%，主要原因是报告期内计提的资产减值损失增加，相应递延所得税资产增加。2 2、期间费用变动情况分析、期间费用变动情况分析单位：元项目2011 年占 2011 年营业收入的比例2010 年同比增减(%)销售费用38,266,510.363.84%22,204,576.2672.34管理费用57,179,198.905.73%33,994,839.9768.20财务费用7,099,961.660.71%11,872,213.97-40.20所得税费用9,452,068.530.95%11,867,546.38-20.35报告期内,销售费用比上年同期增长 72.34%，主要原因为报告期内公司为加大对华东、华南、东北市场的开拓力度以及成立幕墙事业部加强对全国幕墙市场的开拓力度，投入人员增加较大，相应的职工薪酬、房租、业务招待费等随之增加所致；管理费用比上年同期增长 68.20%，主要原因为报告期内公司继续加大对研发项目的投入，增加了研发费用支出；另外公司为扩大经营规模而聘用管理人员比去年同期有所增加，相应的职工工资薪金及社会保险、差旅费、办公费及办公设备折旧增加所致；财务费用比上年同期下降 40.20%，主要原因是公司募集资金定期存款使利息收入增加所致。北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告193 3、现金流量构成情况分析、现金流量构成情况分析项目2011 年2010 年同比增减(%)一、经营活动产生的现金流量净额-126,226,117.2025,987,796.86-585.71经营活动现金流入784,936,118.38706,417,620.5811.12经营活动现金流出911,162,235.58680,429,823.7233.91二、投资活动产生的现金流量净额-146,304,126.57-54,620,169.98167.86投资活动现金流入8,114,482.88191,440.004138.66投资活动现金流出154,418,609.4554,811,609.98181.73三、筹资活动产生的现金流量净额-46,454,864.44722,563,096.15-106.43筹资活动现金流入217,365,330.001,058,811,800.00-79.47筹资活动现金流出263,820,194.44336,248,703.85-21.54四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-27,372.89-42,687.97-35.88五、现金及现金等价物净增加额-319,012,481.10693,888,035.06-145.97报告期内现金流量数据变动原因说明如下:（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期降低了 585.71%，主要表现为以下几个方面：销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期增长了 3.85%，主要原因系公司经营规模扩大、销售增长及前期应收款的收回，但受国家宏观调控以及信贷收紧影响，部分工程回款放缓，致回款增长速度低于营业收入增长速度；收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增长了 209.00%，主要原因系本报告期内公司的全资子公司四川嘉寓收到财政补贴2390万元及2810万元所致；购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增长了 32.57%，主要原因为报告期内因生产经营及工程施工所需而较多支付原材料款、兑付到期票据及支付安装劳务费；北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告20 支付给职工以及为职工支付现金比上年同期增加了 64.59%，主要原因系本报告期公司人员比上年同期有所增加，相应支付给职工的薪酬及社保和住房公积金增加所致；支付的各项税费比上年同期增加了 32.59%，主要原因系按要求缴纳各项税款所致。支付的其他与经营活动有关的现金比上年同期增加了 20.11%，主要原因系本报告期较多支付投标、履约保证金以及较多支付管理费用和销售费用等期间费用所致。（2）投资活动产生的现金流量净额比上年同期降低了 167.86%，主要原因系报告期内支付办公楼及其配套工程改造、装修款及支付公司募投项目基础建设工程款及设备款所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降了106.43%，主要原因是2010年公司上市吸收投资增加了当年的投资活动现金流量净额，而本报告期无此投资款流入所致。（四）无形资产（四）无形资产1 1、账面无形资产、账面无形资产截止报告期末，公司账面无形资产为5,176.59万元，同比增加192.07%。公司账面无形资产主要是公司土地使用权，具体名细如下：名称权属证书及其明细处所原值净值/摊余价值土地使用权京顺国用 2007 出字第 00181 号顺义区牛富路东侧1,094,070.00854,947.81京顺国用 2008 出字第 00009 号顺义区牛富路西侧15,825,930.0012,370,852.19重庆土地使用权103 房产证 2008 字第 05224 号重庆铁山坪街道大坪村大堰沟、岩脚社、大石坝社4,358,240.003,886,097.45北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告21名称权属证书及其明细处所原值净值/摊余价值四川土地使用权什国用（2011）第00943 号什邡市经济开发区北区34,641,225.0034,274,113.48合计55,919,465.0051,386,010.932 2、专利技术及其它、专利技术及其它截至2011年12月31日，本公司已拥有专利55项。其中实用新型专利47项，外观设计专利8项。（1）报告期内，新增专利23项，全部为实用新型专利，具体情况如下：序号序号专利名称专利名称专利专利类型类型专利号专利号专利专利权人权人专利申请日专利申请日专利到期日专利到期日1一种顶部双道密封的太阳能光热窗结构实用新型201120033585.9嘉寓股份2011.1.312021.1.302一种带有遮阳帘的光热窗实用新型201120038966.6嘉寓股份2011.2.152021.2.143一种中间垂直翻转式太阳能光热窗实用新型201120030925.2嘉寓股份2011.1.282021.1.274一种两侧平移垂直太阳能光热窗实用新型201120030943.0嘉寓股份2011.1.282021.1.275一种可隐藏、翻板式太阳能光热窗实用新型201120031576.6嘉寓股份2011.1.282021.1.276一种用于太阳能光热窗的吸顶式储热水箱实用新型201120038814.6嘉寓股份2011.2.152021.2.147一种隐藏纱窗式两侧平移太阳能光热窗结构实用新型201120038876.7嘉寓股份2011.2.152021.2.148一种可压紧胶条的单元窗扣条结构实用新型201120038815.0嘉寓股份2011.2.152021.2.149一种上翻展开式光热窗实用新型201120038967.0嘉寓股份2011.2.152021.2.1410一种摇臂式前推滑行的太阳能光热窗结构实用新型201120039025.4重庆嘉寓2011.2.152021.2.1411一种带自洁防护罩的光热窗集热器实用新型201120039028.8重庆嘉寓2011.2.152021.2.1412一种摇臂式两侧平移太阳能光热窗结构实用新型201120039029.2重庆嘉寓2011.2.152021.2.1413一种手摇滑板式太阳能光热窗遮阳结构实用新型201120039027.3重庆嘉寓2011.2.152021.2.14北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2011 年年度报告22序号序号专利名称专利名称专利专利类型类型专利号专利号专利专利权人权人专利申请日专利申请日专利到期日专利到期日14固定式太阳能光热铝合金节能窗实用新型201120101143.3重庆嘉寓2011.4.82021.4.715一种铝合金门窗单元体与护框的密闭结构实用新型201020602148.X重庆嘉寓2010.11.112020.11.1016一种单元式铝合金节能型门窗的单元体主材拼接结构实用新型201020624710.9重庆嘉寓2010.11.252020.11.1517一种单元式铝合金门窗的单元体与下护框的密闭安装结构实用新型201020624717.0重庆嘉寓2010.11.252020.11.1518门窗自动卡紧式固定件实用新型201020617927.7重庆嘉寓2010.11.222020.11.2119可插接的单元式门窗加强框实用新型201020602167.2重庆嘉寓2010.11.112020.11.1020门窗便捷式固定卡件实用新型2010206179