300234_2011_开尔新材_2011年年度报告_2012-04-06.pdf

2011 年年度报告1 浙江开尔新材料股份有限公司浙江开尔新材料股份有限公司 ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD（浙江省金华市金东区曹宅工业区）2011年年度报告年年度报告 股票简称：开尔新材股票简称：开尔新材 股票代码：股票代码：300234 披露时间：披露时间：2012 年年 4 月月 7 日日 2011 年年度报告2重要提示重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。3、公司第一届董事会第十三次会议通过了 2011 年年度报告及摘要，参加投票的 7 位董事以 7 票一致同意此报告。4、没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。5、公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。6、公司负责人邢翰学先生、主管会计工作负责人程志勇先生及会计机构负责人徐春花女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2011 年年度报告3目目 录录 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介.5一、公司基本情况.5二、公司上市以来的历史沿革.6第二节第二节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要.7一、主要会计数据.7二、财务指标.7三、非经常性损益项目.8四、加权平均净资产收益率的计算过程.9五、基本每股收益的计算过程.10第三节第三节 董事会报告董事会报告.11一、报告期内公司总体经营情况概述.11二、对公司未来发展的展望.25三、公司未来发展战略规划及 2012 年经营计划.26四、公司未来发展的机遇与风险.29五、公司投资情况.33六、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正的说明.37七、董事会日常工作情况.38八、利润分配及资本公积金转增股本预案.40九、其他事项.41第四节第四节 重要事项重要事项.43一、重大诉讼仲裁事项.43二、破产相关事项.43三、收购及出售资产、企业合并事项.43四、股权激励计划实施情况.43五、重大关联交易事项.44六、重大合同及其履行情况.44七、报告期内公司关联方资金占用情况.45八、公司或持有公司股份 5%以上（含 5%）的股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员过的承诺事项履行情况.45 2011 年年度报告4九、持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权，以及参股拟上市公司等投资情况.45十、大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况.46十一、解聘、聘任会计师事务所情况.46十二、受监管部门处罚、通报批评、公开谴责等情况.46十三、报告期内，中国证监会及其派出机构没有对公司提出整改意见.46十四、其他重大事项.46十五、报告期内公司重要信息披露索引.46第五节第五节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.48一、股东变动及股东情况.48二、前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表.49三、证券发行与上市情况.50四、控股股东及实际控制人情况介绍.51第六节第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52一、董事、监事和高级管理人员的情况.52二、公司员工情况.57第七节第七节 公司治理结构公司治理结构.58一、公司治理情况.58二、公司董事长、独立董事和其他董事履职情况.60三、公司股东大会、董事会及董事会各委员会的运作情况.61四、公司内部控制制度的建立健全情况.67第八节第八节 监事会报告监事会报告.70一、监事会会议情况.70二、监事会工作情况.71第九节第九节 财务报告财务报告.73一、审计意见.73二、财务报表.75三、财务报表附注.87第十节第十节 备查文件备查文件.164 2011 年年度报告5第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司基本情况一、公司基本情况（一）公司中文名称：浙江开尔新材料股份有限公司 公司英文名称：ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD 中文简称：开尔新材 英文简称：KAIER MATERIALS（二）公司法定代表人：邢翰学（三）联系人和联系方式 项 目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程志勇 盛 蕾 联系地址 浙江省金华市金东区曹宅工业区 电话 0579-82888566 传真 0579-82886066 电子信箱 （四）公司注册地址：浙江省金华市金东区曹宅工业区 公司办公地址：浙江省金华市金东区曹宅工业区 邮政编码：321031 互联网网址：http:/ 电子信箱：（五）公司信息披露报纸：证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的网站：巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点：公司证券部 2011 年年度报告6（六）股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：开尔新材 股票代码：300234（七）公司首次注册登记日期：2003年4月29日 最近一次变更注册登记日期：2011年7月26日 注册登记地点：浙江省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：330703000013681 税务登记号码：浙税联字33070274981708X 组织机构代码证号码：74981708-X 公司聘请的会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所的办公地址：杭州市江干区庆春东路1-1号西子联合大厦19-20层 二、公司上市以来的历史沿革二、公司上市以来的历史沿革公司经中国证券监督管理委员会证监许可2011858号文批准，向社会公开公司人民币普通股（A股）不超过2,000万股，发行价格每股12.00元，并于2011年6月22日起在深圳证券交易所挂牌上市。公司于2011年7月26日办理了注册资本变更的工商变更登记，公司注册资本变更为8,000万元。公司上市至今，注册地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码未发生变更情况。2011 年年度报告7第二节第二节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据一、主要会计数据 单位：人民币（元）2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 营业总收入（元）182,750,715.63151,912,977.5620.30%109,217,313.04营业利润（元）45,931,363.3536,882,789.0824.53%16,466,301.93利润总额（元）50,685,473.8138,590,213.1831.34%18,419,424.19归属于上市公司股东的净利润（元）43,712,684.1732,588,153.6634.14%16,020,021.09归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）39,265,671.8531,426,142.1824.95%16,365,664.71经营活动产生的现金流量净额（元）32,834,328.605,556,298.02490.94%8,572,490.10 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 资产总额（元）416,762,934.78178,799,733.64133.09%175,769,713.31负债总额（元）45,014,426.6259,438,909.65-24.27%82,854,579.29归属于上市公司股东的所有者权益（元）371,748,508.16119,360,823.99211.45%92,915,134.02总股本（股）80,000,000.0060,000,000.0033.33%22,500,000.00二、财务指标二、财务指标 单位：人民币（元）2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 基本每股收益（元/股）0.620.5512.73%0.28稀释每股收益（元/股）0.620.5512.73%0.28扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.560.535.66%0.28加权平均净资产收益率（）17.80%32.39%-14.59%18.87%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）14.35%27.18%-12.83%30.61%2011 年年度报告8每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.410.09355.56%0.38 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）4.651.99133.67%4.13资产负债率（）10.80%33.24%-22.44%47.14%三、非经常性损益项目三、非经常性损益项目 单位：人民币（元）非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用）2010 年金额 2009 年金额非流动资产处置损益-4,968.98-4,301,054.42-287,052.58越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免；351,749.61 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,947,882.92 一、2010 年全资子合肥翰林因厂房拆迁收到与资产相关的政府补助 13,766,177.32 元作为递延收益，本期摊销 942,682.92 元；二、收到其他政府补助，具体包括：技术创新补助 200,000.00 元、金华市技术创新资金220,000.00 元、金东区科学技术局 52,400.00元、重点优势工业和税收增幅奖励 2,243,100.00 元、铝蜂窝搪瓷钢板研发项目补助 80,000.00 元、专利示范补助 34,000.00 元、质量技术标准项目补助 150,000.00 元、技术创新资金 400,000.00 元、工业发展专项资金525,700.00 元、科学技术奖励 100,000.00 元；6,894,193.42 2,510,000.00同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00-375,216.80-2,112,665.06除上述各项之外的其他营业外收入和支出-319,341.71 主要系工伤赔偿 270,016.71 元及公益性捐赠48,000.00 元，交通罚款 1,325.00 元.-755,020.94-151,439.44 2011 年年度报告9所得税影响额-528,309.52-300,889.78-304,486.54合计 4,447,012.32-1,162,011.48-345,643.62四、加权平均净资产收益率的计算过程四、加权平均净资产收益率的计算过程 单位：人民币（元）项目项目 序号序号 本年数本年数 归属于公司普通股股东的净利润 1 43,712,684.17非经常性损益 2 4,447,012.32扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润 3=1-2 39,265,671.85归属于公司普通股股东的期初净资产 4 119,360,824.00扣除同一控制下企业合并产生的非经常性损益后归属于公司普通股股东的期初净资产 5 149,638,569.40发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 6 208,675,000.00新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 7 6回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 8 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 9 因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动 10 发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 11 报告期月份数 12 12加权平均净资产 13=4+1*1/2+6*7/12-8*9/12+10*11/12 245,554,666.10扣除同一控制下企业合并产生的非经常性损益后加权平均净资产 14=5+1*1/2+6*7/12-8*9/12+10*11/12 273,608,905.30加权平均净资产收益率 15=1/13 17.80%扣除非经常损益加权平均净资产收益率 16=3/14 14.35%2011 年年度报告10五、基本每股收益的计算过程五、基本每股收益的计算过程 单位：人民币（元）项目项目 序号序号 本年数本年数 归属于公司普通股股东的净利润 1 43,712,684.17非经常性损益 2 4,447,012.32扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3 39,265,671.85期初股份总数 4 60,000,000.00公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 发行新股或债转股等增加股份数 6 20,000,000.00增加股份下一月份起至报告期期末的月份数 7 6 报告期因回购或缩股等减少的股份数 8 减少股份下一月份起至报告期期末的月份数 9 报告期月份数 10 12发行在外的普通股加权平均数 11=（4+6*7/10)70,000,000.00基本每股收益 12=1/11 0.62 扣除非经常损益基本每股收益 13=3/11 0.56 2011 年年度报告11第三节第三节 董事会报告董事会报告 一、报告期内公司总体经营情况概述一、报告期内公司总体经营情况概述（一）报告期内公司总体经营情况（一）报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司注重业务经营与资本市场相结合，积极推进股票上市工作的进行，顺利完成了首次公开发行股票2,000万股，募集资金净额为人民币20,867.50万元，并于2011年6月22日开始在深圳证券交易所创业板挂牌上市，成为国内新型功能性搪瓷材料行业的第一家上市公司。公司的成功上市，极大地提升了公司形象和品牌知名度，为公司未来的发展壮大提供了强有力的资金保障。2011 年公司在董事会的领导下，经过全体员工的不懈努力，发展势头良好，各项工作扎实推进，实现了经营业绩、资产规模的较快增长。公司作为新型功能性搪瓷材料的市场引领者和行业领航者，紧紧围绕“研发、推广新型功能性搪瓷材料，做国际一流搪瓷供应商”的发展目标，实行全方位的市场发展战略，在立面装饰、工业保护、搪瓷釉料等方面进行了深度挖潜，进一步巩固了立面装饰搪瓷材料在地铁、隧道应用领域的市场地位，同时不断加大立面装饰搪瓷材料在城市服务与建筑幕墙领域的市场拓展力度；在工业保护搪瓷材料市场开拓方面，公司受益于国家积极推动火电行业排放强度降低并减少污染物排放，加快转变火电行业发展方式和优化产业结构调整的政策利好，积极扩大产能，在脱硫、脱硝等应用领域不断扩大市场份额。以上措施为公司未来在工业保护搪瓷材料、城市服务及国内建筑幕墙应用领域的进一步发展奠定良好的基础。在业务拓展方面，2011 年 12 月公司经董事会审议通过：使用超募资金20,000,000.00 元对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司（以下简称“合肥翰林”）进行增资，用于年产 5000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目。该项目的实施，预计达产后合肥翰林可以实现每年约 7,500.00 万元的收入。该项目投入资金已到位，并正在按照投资计划进行各阶段的建设。在技术研发方面，公司在立足做好主营业务的基础上，积极研制开发新产品、新技术，根据市场需求加大研发力度，大力开发高技术含量、高附加值的新产品，进一步巩固公司在功能性搪瓷材料产品上的研发和技术优势。2011 年年度报告12在管理方面，公司积极按照相关规定，优化组织架构，完善公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构和财务等方面均与公司控股股东、实际控制人严格分开。具备完整的与经营有关的业务体系及独立面向市场的能力；并进一步强化独立董事与监事会的监督作用，切实维护广大股东权益，积极营造和谐的股东关系；同时，建立健全内部控制体系，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。截至报告期末，公司治理的实际情况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件。报告期内主要财务指标分析：单位：万元 项目项目 报告期报告期 上年同期上年同期 本报告期比上年同期本报告期比上年同期增减（增减（%）营业总收入 18,275.0715,191.3020.30%营业利润 4,593.143,688.2824.53%利润总额 5,068.553,859.0231.34%归属于上市公司股东的净利润 4,371.273,258.8234.14%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,926.573,142.6124.95%经营活动产生的现金流量净额 3,283.43555.63490.94%项目项目 报告期末报告期末 上年度期末上年度期末本报告期末比上年度本报告期末比上年度期末增减（期末增减（%）总资产 41,676.2917879.98133.09%归属于上市公司股东的所有者权益 37,174.8511,936.08211.45%股本（股）80,000,000.00 60,000,000.0033.33%公司经营状况良好，实现营业收入18,275.07万元，比上年同期增长20.30%；实现营业利润 4,593.14 万元，比上年同期增长 24.53%；实现净利润 4,371.27 万元，比上年同期增长 34.14%。上述业绩指标增长主要系公司在报告期内，通过产品研发、产能提升、营销网络拓展等方式做大做强主营业务，迅速拓展新型功能性搪瓷材料市场和应用领域，使公司业务得到较快发展；公司销售规模不断扩大，立面装饰搪瓷材料承接项目不断增加，销售单价同比增长；搪瓷波纹板传热元件较去年同期实现了稳定增长；公司不断健全法人治理结构，不断降低单位成 2011 年年度报告13本，毛利水平持续提高；募集资金到位从而使借款利息支出大幅下降所致。报告期末，公司总资产41,676.29万元，同比增长133.09%；归属上市公司股东权益37,174.85万元，比上年同期增长211.45%；每股净资产4.65元，比上年同期增长133.67%。主要系公司于报告期内在深圳证券交易所首次公开发行2,000万股普通股所致,股本与股本溢价的增加，导致期末归属于上市公司股东的所有者权益、总资产及归属于上市公司股东的每股净资产的增加。（二）主营业务分行业及其经营情况（二）主营业务分行业及其经营情况 公司是国内新型功能性搪瓷材料的市场引领者和行业领航者，自设立以来一直致力于新型功能性搪瓷材料的前瞻性研发和市场化推广。新型功能性搪瓷材料以优质低碳钢板等为基材，具有抗蚀耐久、不燃无毒、无辐射、色彩丰富、长效保真不褪色、易清洁、抗刻划等优良属性。公司主要产品有立面装饰搪瓷材料、工业保护搪瓷材料系列，可广泛应用于地铁、城市隧道、地下人行通道等地下空间内饰景观、城市服务及建筑幕墙、电厂脱硫、脱硝工程等领域。1、主营业务产品分行业、产品情况（1）主营业务产品（分行业）单位：（人民币）万元 分行业 分行业 营业收入 营业收入 营业成本 营业成本 毛利率 毛利率(%)营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本比营业成本比上年增减上年增减（%）毛利率比上毛利率比上年增减（年增减（%）工业 18,209.52 9,602.3147.2720.6414.45 1.69合计 18,209.52 9,602.3147.2720.6414.45 1.69（2）主营业务产品（分产品）单位：（人民币）万元 分产品 分产品 营业收入 营业收入 营业成本营业成本毛利率毛利率(%)营业收入比营业收入比上年增减上年增减（%）营业成本比营业成本比上年增减上年增减（%）毛利率比毛利率比上年增减上年增减（%）立面装饰搪瓷材料 15,893.32 8,102.55 49.0217.6215.64 0.87工业保护搪瓷材料 2,083.89 1,327.28 36.3160.4036.51 11.15搪瓷釉料 232.30 172.48 25.75-17.66-26.84 9.31 2011 年年度报告14合 计 18,209.52 9,602.31 47.2720.6416.89 1.69立面装饰搪瓷材料营业收入、营业成本同步增长，主要系公司通过产品研发、产能提升、营销网络拓展等方式做大做强主营业务，立面装饰搪瓷材料承接项目不断增加，销售单价同比增长，同时公司不断健全法人治理结构，不断降低单位成本，毛利水平持续提高；工业保护搪瓷材料营业收入、营业成本同步大幅增长，并且毛利水平较上期大幅提高，主要系公司积极进行市场开拓，承接项目不断增加所致并且随着工业保护搪瓷材料规模化生产，产品固定费用下降所致。2、主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 分地区 分地区 2011年 2011年 2010年 2010年 占比变动幅度占比变动幅度营业收入 营业收入 占比 占比 营业收入 营业收入 占比 占比 华东地区 12,837.55 70.50%10,640.5870.50%0.00%华北地区 467.37 2.57%955.466.33%-3.76%东北地区 0.00 0.00%369.772.45%-2.45%华南地区 3,966.57 21.78%3,127.6920.72%1.06%西南地区 938.02 5.15%0.000.00%5.15%合计 18,209.52 100.00%15,093.50100.00%0.00%报告期，西南地区销售额显著增长，主要系承接的重庆轨道交通三号线项目 结算所致；报告期内公司总体上地区销售结构未发生显著变化，依然以华东地区、华南地区为主。3、公司主要供应商、客户情况 单位：（人民币）万元 前五名供应商情况 前五名供应商情况 供应商名称 采购金额 占公司采购总额的比例 应付账款余额 占应付账款总余额比例 是否存在关联方关系 上海宝钢钢材贸易有限公司 2,623.7329.59%237.3030.18%非关联方上海拜立科化工有限公司 659.537.44%0.000.00%非关联方浙江汉德邦建材有限公司 350.603.95%0.000.00%非关联方上海汉司实业有限公司 337.363.80%20.432.60%非关联方 2011 年年度报告15浙江恒辉铁塔制造有限公司 130.411.47%18.522.36%非关联方合计 4,101.6346.25%276.2535.14%前五名客户情况前五名客户情况 客户名称 销售金额 占公司销售总额的比例 应收账款余额 占应收账款总余额比例 是否存在关联方关系 青岛国信胶州湾交通有限公司 4,798.0326.25%2,603.0529.89%非关联方青岛市市政建设发展有限公司 1,452.507.95%340.423.91%非关联方上海城建（集团）公司 1,164.786.37%362.794.17%非关联方杭州地下空间建设发展中心 1,082.155.92%0非关联方重庆市轨道交通（集团）有限公司 938.025.13%140.321.61%非关联方合计 9,435.4951.62%3,446.5839.58%公司前五名供应商和客户均与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接权益。公司不存在向单个供应商采购或向单个客户销售比例超过总额的30%或严重依赖于少数供应商或客户的情况。公司目前向外采购的原材料主要是冷轧钢板、搪瓷釉料、背衬材料和龙骨系统材料，除冷轧钢板外，公司在主要原材料供应商选择上，明确要求至少 23 家同时供货，且这些供应商所供原材料均可以互相替代，因此不存在对单个供应商过度依赖的风险。公司生产所需的冷轧钢板全部从上海宝钢钢材贸易有限公司采购，由于公司与上海宝钢钢材贸易有限公司建立了稳定的合作关系，冷轧钢板供应不存在技术垄断或贸易风险。4、控股公司经营情况 报告期内，公司未设立特殊目的公司，也不存在公司控制下的特殊目的公司，截至报告期末，公司有一家全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司，具体情况如下：合肥翰林的前身为合肥开尔金属制品有限公司，成立于 2003 年 4 月 9 日，系由自然人邢翰学、邢翰科共同投资设立的有限公司。2008 年 7 月，合肥开尔更名为合肥翰林。2010 年 3 月，为消除同业竞争并减少关联交易，公司对合肥翰林实施了同一控制下的合并，合肥翰林成为公司全资子公司。2011 年 12 月，公司第一届董事会第十次会议审议通过关于使用部分超募 2011 年年度报告16资金对合肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产 5000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的议案，同意使用 2,000 万元对合肥翰林进行增资，用于年产 5000吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目。本次增资已于 2012 年 1 月完成工商变更登记手续。合肥翰林目前注册资本为 5,000 万元，实收资本为 5,000 万元，法定代表人为邢翰科，注册地和主要生产经营地为合肥市包河工业区，经营范围为：搪瓷钢板、传热元件、金属制品、公共环卫设施生产、加工销售；装饰工程，化工原料（除危险品）、有色金属销售，技术咨询、服务。单位：（人民币）万元 全资子公司名称 全资子公司名称 控股比例 控股比例 2011年末所2011年末所者权益 者权益 2011年营业年营业收入收入 2011年净利2011年净利润 润 合肥翰林搪瓷有限公司 100%5,105.87 3,377.97 267.00 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2011 年末，合肥翰林所有者权益为5,105.87万元，营业收入为3,377.97万元；2011年度的净利润为267.00万元。（三）主要财务数据分析（三）主要财务数据分析 1、资产变动情况分析 单位：（人民币）万元 资产项目 资产项目 2011年 2011年 2010年 2010年 变动幅度变动幅度变动原因 变动原因 金额 金额 占本期占本期总资产总资产比重 比重 金额 金额 占本期占本期总资产总资产比重 比重 货币资金 21,076.1950.57%984.265.50%2041.33%主要系公司本年6月首发股票上市，募集资金到账所致。应收票据 20.000.05%440.002.46%-95.45%主要系公司本年减少了票据结算所致。应收账款 8,029.6819.27%5,431.7630.38%47.83%主要系公司本年销售收入增加，新增客户信用期延长所致。应收利息 244.550.59%0.000.00%主要系公司本年6月首发股票上市，募集资金到账所致，定期存款增加所致。2011 年年度报告17存货 4,134.179.92%3,317.2418.55%24.63%主要系杭州半山隧道项目尚未全部完工导致发出商品增加所致。在建工程 300.600.72%4.220.02%7023.22%主要系合肥翰林本年新建二期厂房工程所致。递延所得税资产 141.270.34%100.930.56%39.97%主要系资产减值准备形成的可抵扣差异增加所致。资产总额 41,676.29100%17,879.97100%133.09%主要系公司于报告期内首次公开发行2,000万股普通股，,股本与股本溢价的增加，导致资产总额增加。2、负债及股东权益变化情况分析 单位：（人民币）万元 负债项目 负债项目 2011年 2011年 2010年 2010年 变动幅变动幅度 度 变动原因 变动原因 金额 金额 占本期占本期总资产总资产比重 比重 金额 金额 占本期占本期总资产总资产比重 比重 短期借款 2,500.0013.98%主要系公司用超募资金及自有资金归还借款所致。应付账款 786.25 1.89%1,044.195.84%-24.70%主要系本年 12 月份采购减少，相应的应付款减少所致。预收账款 1,596.53 3.83%651.623.64%145.01%主要系本年承接的尚未全部结算的杭州半山隧道项目的预收款应付职工薪酬 482.88 1.16%206.711.16%133.60%主要系本年年终奖增加所致。应交税费 355.42 0.85%154.320.86%130.32%主要系本年 12 月份应交增值税增加所致。其他应付款 18.57 0.04%7.280.04%155.09%主要系本年代扣个人养老金等增加所致。股本 8,000.00 19.20%6,000.0033.56%33.33%主要系 2011 年 6 月发行2,000 万新股所致资本公积 22,573.24 54.16%3,705.7420.73%509.14%主要系 2011 年 6 月发行2,000 万新股产生资本溢价所致盈余公积 763.72 1.83%345.081.93%121.32%主要系本年计提法定盈余公积所致 2011 年年度报告18未分配利润 5,837.90 14.01%1,885.2610.54%209.66%主要系本年净利润增加 负债和所有者权益总计 41,676.29 100%17,879.97 100%133.09%主要系公司于报告期内首次公开发行 2,000 万股普通股，,股本与股本溢价的增加，导致所有者权益总额增加。3、主要费用情况及变动原因分析 单位：（人民币）万元 主要费用 主要费用 2011年 2011年 2010年 2010年 本年比上年增本年比上年增减比例减比例 变动原因变动原因 销售费用 1,135.32 854.6132.85%主要系随着本年销售收入增加，相应的运输费用、业务人员工资、差旅费用增加所致。管理费用 2,722.47 1,984.9437.16%主要系公司上市费用、管理人员职工薪酬、技术开发费用增加所致。财务费用-197.59 130.32-251.62%主要公司本年6月首发股票上市，募集资金到位，定期存单利息收入增加所致。所得税费用 697.28 600.2116.17%主要系公司本年随着利润增加，相应的应交所得税增加所致。4、公司现金流量情况及变动原因分析 单位：（人民币）万元 项目 项目 2011年 2011年 2010年 2010年 本年比上年本年比上年增减比例增减比例 变动原因变动原因 经营活动产生的现金流量净额 3,283.43 555.63490.94%主要系本期销售回款及预收项目进度款较上年同期增长所致 投资活动产生的现金流量净额-1,473.68-2,325.36-36.63%主要系上年同期收购合肥翰林股权，支付股权转让款所致 筹资活动产生的现金流量净额 18,282.18 1,857.88884.04%主要系2011年6月发行2,000万新股，收到增资款所致 2011 年年度报告195、主要财务指标变动分析 项目 项目 指标 指标 20112011年 年 2010 年2010 年本年比上年增减本年比上年增减比例 比例 变动原因 变动原因 盈利能力 销售毛利率 47.46%45.47%1.98%立面装饰搪瓷材料销售单价同比增长，同时公司不断健全法人治理结构，不断降低单位成本，毛利水平持续提高；工业保护搪瓷材料毛利水平较上期大幅提高，主要系工业保护搪瓷材料规模化生产，产品固定费用下降所致 净资产收益率 17.80%32.39%-14.59%主要系公司于报告期内在深圳证券交易所首次公开发行 2,000 万股普通股，公司净资产较上年同期大幅增加，所以加权平均净资产收益率较上年同期大幅下降 偿债能力 流动比率（倍）10.642.49327.30%主要系公司本年 6 月首发股票上市，募集资金到账，货币资金增加所致 速动比率（倍）9.371.77429.38%资产负债率 10.80%33.24%-22.44%运营能力 应收账款周转率（次）2.723.16-13.92%主要系公司本年销售收入增加，新增客户信用期延长所致。存货周转率（次）2.582.2912.66%主要系公司加强基础存货管理，提高生产效率，降低原材料库存所致 2011 年年度报告20（四）无形资产（四）无形资产 公司所拥有的无形资产主要有土地使用权、专利权和商标权。报告期内，该等无形资产具体情况分项说明如下：1、土地使用权 目前，公司及全资子公司共拥有土地使用权 4 处，土地面积合计 86,668.71平方米，具体如下：序序号号 所有者所有者 证书号码证书号码 面积（面积（m2）权利期限权利期限 取得取得方式方式 他项他项 权利权利 1 开尔新材 金市（两区）（2010）第 4-47 号 44,787.702005.112053.9 出让 建行金华分行 2 开尔新材 金市（两区）（2010）第 4-48 号 4,435.002005.92050.9 出让 无 3 开尔新材 金市（两区）（2010）第 4-49 号 2,996.002005.122048.7 出让 无 4 合肥翰林 合包河国用（2010）第 011 号 34,450.012010.32060.1 出让 无 合计-86,668.71-2010 年 3 月 19 日，公司与中国建设银行股份有限公司金华分行签订了编号为 XC67675492510013 的最高额抵押合同，将编号为金市（两区）（2010）第 4-47号的土地使用权设定抵押，为公司借款提供担保。截至 2011 年 12 月 31 日，公司不存在使用该抵押合同提供的信用借款，其他土地使用权也均无权利限制。2、专利 截至报告期末，本公司拥有的专利技术 23 项。序序号号 专利号专利号 专利名称专利名称 专利类型专利类型 权利期限权利期限 授权授权 公告日公告日 1 200510061118.6 二氧化钛触媒溶胶的制备方法 发明 二十年 2007.05.162 200820168059.1 搪瓷弧形板 实用新型 十年 2009.09.093 200820167406.9 巴士停靠站 实用新型 十年 2009.09.094 200820165575.9 搪瓷垃圾桶 实用新型 十年 2009.09.305 200820168874.4 搪瓷装饰吸音板 实用新型 十年 2009.07.156 201020301680.8 双层避震可回收包装箱 实用新型 十年 2010.11.10 2011 年年度报告21 7 201020175100.5 大型搪瓷钢板烧成架挂钩 实用新型 十年 2010.04.308 201020221711.9 带圆孔搪瓷钢板烧成架挂钩 实用新型 十年 2011.02.099 201020221472.7 带宽折边的搪瓷钢板烧成架挂钩 实用新型 十年 2011.02.0910 201020220834.0 带包边搪瓷钢板的烧成架挂钩 实用新型 十年 2011.02.0911 201020222509.8 搪瓷钢板竖向支撑挂装装置 实用新型 十年 2011.02.0912 201020221570.0 搪瓷钢板竖向悬空挂装装置 实用新型 十年 2011.02.0913 201020222826.X 搪瓷钢板挂装饰板间连接结构 实用新型 十年 2011.02.0914 201020301717.7 搪瓷钢板箱门 实用新型 十年 2011.03.1615 201020161272.7 搪瓷装饰板 实用新型 十年 2011.03.1616 201020301553.8 干挂龙骨系统 实用新型 十年 2011.08.2417 201020624295.7 公交车停靠站站台 实用新型 十年 2011.06.1518 201120106465.7 搪瓷波纹板 实用新型 十年 2011.11.0919 201120105895.7 保温隔热铝蜂窝搪瓷钢板 实用新型 十年 2011.11.0920 201120165793.4 耐特高温辐射搪瓷导流板 实用新型 十年 2011.12.0721 201120165791.5 附有铝波纹背衬的搪瓷钢板 实用新型 十年 2011.12.0722 201120174555.X 搪瓷钢板压制装置 实用新型 十年 2012.01.1123 201220165785.X