300196_2011_长海股份_2011年年度报告_2012-03-26.pdf

江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 0 江苏长海复合材料股份有限公司江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 2011年年年度报告年度报告 证券代码：证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份证券简称：长海股份 二一二一二二年年三三月月 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 1 目录目录 第一节 重要提示.2 第二节 公司基本情况简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.37 第六节 股本变动及股东情况.50 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第八节 公司治理.61 第九节 监事会报告75 第十节 财务报告78 第十一节 备查文件.156 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 2 第一节第一节 重要重要提示提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。准确性和完整性承担个别及连带责任。二、没二、没有董事、监事、高级管理人员声明有董事、监事、高级管理人员声明对对本本年度报告内容的真实性、准确年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。性和完整性无法保证或存在异议。三、公司三、公司董董事均亲自事均亲自出出席席了本次了本次审议年度报告的董事会审议年度报告的董事会。四、公司四、公司本本年度财年度财务报告务报告已已经经江苏公证天业江苏公证天业会计师事务所会计师事务所有限公司有限公司审计审计并出并出具了标准无保留意见的审计报告具了标准无保留意见的审计报告。五、公司法定代表人杨国文、主管会计工作负责人五、公司法定代表人杨国文、主管会计工作负责人杨鹏威杨鹏威及会计机构负责人及会计机构负责人（会计主管人员会计主管人员）周家栋声明：保证周家栋声明：保证本本年度报告中财务报告的真实、完整。年度报告中财务报告的真实、完整。江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 3 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、中文法定名称：江苏长海复合材料股份有限公司 英文法定名称：Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 中文简称：长海股份 英文简称：CHANGHAI 二、公司法定代表人：杨国文 三、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 杨国文 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 电话 0519-88712521 传真 0519-88712521 电子信箱 四、公司注册地址：江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 公司办公地址：江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 邮政编码：213102 公司国际互联网网址：http:/ 电子信箱： 五、公司选定的信息披露报纸：中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站：http:/ 六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：长海股份 股票代码：300196 七、其他有关资料 公司最新注册登记日期 2011年4月27日 公司最新注册登记地点 江苏省常州市 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 4 企业法人营业执照注册号 320483000062432 税务登记号码 320400743721247 组织机构代码 74372124-7 公司聘请的会计师事务所名称 江苏公证天业会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址 无锡市新区开发区旺庄路生活区 八、公司历史沿革 公司经中国证监会证监许可2011353号文批准，向社会公众公开发行3,000万股人民币普通股股票，于2011年3月29日在深圳证券交易所创业板上市。根据公司2011年第一次临时股东大会决议和修改后的公司章程规定，公司申请注册资本由9,000万元人民币变更为12,000万元人民币，并于2011年4月27日完成了工商变更登记手续。最新注册信息情况如下：公司最新注册登记日期 2011年4月27日 公司最新注册登记地点 江苏省常州市 企业法人营业执照注册号 320483000062432 税务登记号码 320400743721247 组织机构代码 74372124-7 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 5 第第三三节节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据一、主要会计数据 单位：元 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 营业总收入（元）443,589,696.34 376,403,382.09 17.85%263,368,544.32 营业利润（元）66,576,847.96 56,030,466.68 18.82%36,002,085.58 利润总额（元）70,075,848.31 57,839,367.40 21.16%39,609,034.05 归属于上市公司股东的净利润（元）58,332,787.91 49,556,739.40 17.71%31,252,866.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）55,357,297.61 48,037,613.93 15.24%28,415,819.33 经营活动产生的现金流量净额（元）103,910,328.17 79,483,459.69 30.73%63,628,820.49 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 资产总额（元）957,043,294.04 417,472,041.23 129.25%384,988,805.46 负债总额（元）118,973,227.37 164,189,266.58-27.54%178,431,401.14 归属于上市公司股东的所有者权益（元）805,635,242.37 224,763,454.46 258.44%175,206,715.06 总股本（股）120,000,000.00 90,000,000.00 33.33%90,000,000.00 二、主要财务指标二、主要财务指标 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 基本每股收益（元/股）0.52 0.55-5.45%0.35 稀释每股收益（元/股）0.52 0.55-5.45%0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.49 0.53-7.55%0.32 加权平均净资产收益率（）9.03%24.78%-15.75%19.58%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）8.57%24.02%-15.45%17.81%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.87 0.88-1.14%0.71 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 6 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）6.71 2.50 168.40%1.95 资产负债率（）12.43%39.33%-26.90%46.35%三、非经常性损益项目三、非经常性损益项目 单位：元 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益-153.48-260,456.68-6,228.75 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,190,240.61 1,848,905.12 4,171,693.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 308,913.22 220,452.28-558,515.78 所得税影响额-526,860.05-254,349.88-235,196.86 少数股东权益影响额 3,350.00-35,425.37-534,704.74 合计 2,975,490.30 1,519,125.47 2,837,046.87 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 7 第第四四节节 董事会报告董事会报告 一、报告期内公司经营情况回顾一、报告期内公司经营情况回顾（一）公司总体经营情况 2011年是公司正式跨入资本市场的一年，2011年3月29日，公司在深圳证券交易所创业板成功上市，通过本次公开发行股票共募集资金净额为52,253.90万元，公司资产规模得到大幅扩大，公司品牌知名度及社会影响力得到进一步提升。报告期内，公司管理层围绕年初制定的发展战略目标，贯彻董事会的战略部署，较好地完成了各项工作。报告期内，公司实现营业收入44,358.97万元，比去年同期增长17.85%；营业利润6,657.68万元，比去年同期增长18.82%；利润总额7,007.58万元，比去年同期增长21.16%；归属于母公司的净利润为5,833.28万元，比去年同期增长17.71%。公司在2011年度财务预算报告中计划2011年实现净利润7,700.00万元，实际公司在本年度实现净利润6,224.83万元，低于盈利预测19.16%，其原因主要是：报告期内，公司募投项目技改及扩建进度低于预期，产能释放较慢；受欧债危机的影响，国外企业对玻纤纱及其制品需求降低，国内玻纤纱价格下降导致玻纤制品价格同步下降，公司主要产品销售增速未能达到预期增速。面对复杂的经济形势，公司将根据市场需求灵活销售，同时公司将积极开发新产品，培养公司新的利润增长点，降低宏观经济因素对公司造成的影响。报告期内，公司经营工作主要有以下几个方面：1、积极建设募投项目，优化产品结构 公司募投项目主要是对现有玻纤制品及玻纤复合材料业务基础上的技术改造和产能扩大，其主要有在自有技术装备基础上，通过引进国外关键装备，扩建达到世界先进水平的湿法薄毡生产线；同时，对现有短切毡生产线逐步进行技术改造，达到国内领先水平。报告期内，公司在不影响正常生产的情况下，对生产线进行了逐条的技改或扩建，其中：3.3米宽幅湿法薄毡线已扩建完成；短切毡生产线已技改或扩建完成4条；复合隔板生产线尚需技改。随着募投项目的逐渐完成，湿法薄毡及短切毡等产品的产能大幅扩大，产品质量明显提高，产品结构 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 8 得到优化。公司在积极建设募投项目的同时，充分利用超募资金及公司自有资金建设“年产70000吨E-CH玻璃纤维生产线”。2011年6月30日公司2011年第二次临时股东大会上审议通过了关于超募资金使用计划的议案。该项目的建设不仅提高了公司募集资金的使用效率，同时将实现池窑拉丝到玻纤制品的自我配套。公司将继续以发展特色玻纤制品为核心，通过“制品、池窑滚动发展路径”实现上下游协同发展，致力于成为中国最具竞争优势、产业链完整的专业化玻纤制品上市公司，打造世界一流的玻纤复合材料生产企业。2、加强研发力度，提高技术创新水平 公司为保持在玻纤制品行业的领先优势，不断加强研发力度。报告期内，公司技术中心被认定为江苏省企业技术中心，这是对公司坚持自主创新的肯定与鼓励，公司技术中心将继续专注于玻纤制品及玻纤复合材料工艺技术及新产品研发，同时加强与大专院校、复合材料科研院所的研究合作，促进科研成果的转化，进一步提高企业自主开发和技术改造能力，加速产业化进程。报告期内，公司在原有短切毡、湿法薄毡、复合隔板三大系列产品的基础上，积极研发出数个新产品，其中包括：新型墙体贴面材料、PVC地板毡、轻量化增强玻璃纤维车顶用薄毡、热塑性连续长纤维复合片材PET片材等，不仅性能稳定，拥有良好的市场前景，同时满足了客户的个性化需求，提高了企业的经济效益。3、完善公司治理结构，加强内控建设 随着公司生产规模的扩大，资产规模大幅提高，公司在资源整合、市场开拓、产品研发、质量管理、财务管理及内部控制等诸多方面进行调整和完善，对各部门工作提出了更高要求。报告期内，公司董事、监事和高管人员团结一致，积极进取，本着对股东高度负责的精神，严格按照公司法、证券法、创业板股票上市规则、创业板上市公司规范运作指引等相关规则的要求，规范运作，制定和完善了一系列公司治理与规范运作、董监事与高管行为规范、财务控制与经营决策、信息披露与投资者关系等方面的规章制度，公司运营更加规范 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 9 有序，满足公司规模扩张对管理工作提出的更高的要求。4、加强员工队伍建设，适应公司发展需求 随着公司规模的扩大，公司对研发、管理、财务、销售、生产等各类优秀人才需求增加，对人才素质要求更高。公司已经充分认识到人才对于企业发展的重要性，积极储备优秀的管理、研发、销售等人才。截至报告期末，公司及控股子公司员工共计 755 人，同比增长 17.54%。报告期内，公司为提高员工文化水平，聘请相应专业老师对其进行统一的学习培训，提高其文化水平，形成共同学习的良好氛围。同时，公司积极引进优秀人才，引进无机非金属材料、高分子材料、机械设计及制造等技术人才以及市场营销、国际贸易、财务管理等管理人才，采用外部引进与内部选拔相结合的方式，遴选部分优秀人才参与各项目建设工作，一方面有助于优化公司人才结构，另一方面也有助于培养后备技术骨干，提升技术开发及自主创新能力，增加公司的综合竞争力，满足公司规模日益扩大的需求。5、加强生产质量管理，提高生产管理能力 报告期内，公司针对国内玻纤行业产品同质化严重、低端产品普遍的竞争特点，公司采取了差异化产品、营销与服务措施，凭借自身的技术优势和管理优势，生产出在性能上、质量上优于市场上现有水平的产品。公司较好的产品质量与公司建立的高效的生产组织系统及严格的质量控制能力是分不开。公司建立了高效的生产组织系统，确保了生产计划的有序进行和订单的及时完成，实现了每条生产线产能最大化利用，大大提高了生产快速响应市场的能力。同时，公司建立了严格的质量控制和管理制度，确保每件产品从原材料采购到产成品出库的每个环节均经过严格的质量检验。公司产品执行企业标准，企业标准各项指标均达到或超过国家与行业标准，高端产品的执行标准已达到美国、日本同类产品标准，满足了高端客户的质量需求。（二）主营业务及其经营情况 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括短切毡、薄毡、隔板等几大系列；其控股子公司常州市新长海玻纤有限公司（以下简称“新长海”）主营业务为无碱玻璃纤维生产和销售，主要产品为无碱玻璃 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 10 纤维纱。1、主营业务构成情况（1）主营业务按产品类别划分 单位：万元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）短切毡 21,561.87 16,776.84 22.19%15.25%24.90%-6.01%薄毡 13,752.67 7,580.29 44.88%26.38%16.92%4.46%玻纤纱 3,359.65 2,560.37 23.79%-14.57%-8.95%-4.71%隔板 4,232.18 3,107.05 26.59%46.19%45.81%0.20%涂层毡 296.85 125.45 57.74%4.96%-32.26%23.22%其他 1,131.04 1,029.02 9.02%21.97%24.08%-2.55%合计 44,334.25 31,179.02 29.67%17.82%20.51%-1.57%公司2011年度主营业务收入较2010年度上升了17.82个百分点，主要得益于公司充分发挥技术、市场和品牌优势，抓住了市场机遇，努力开拓新客户，扩展市场份额。2011年度主营业务销售毛利率较2010年度下降1.57个百分点，主要原因公司的主要产品短切毡的毛利率下降了6.01个百分点，其销量占比总销售额的48.63%，导致本期总体毛利率的下降。具体分析如下：短切毡为公司主要产品，2011年毛利率较2010年下降了6.01个百分点，主要原因是从2011年第四季度起短切毡市场价格持续下降，同期短切毡的主要原料市场价格虽有下降，但不能完全抵消短切毡售价下降的负面影响，同期人工等成本的上升，导致综合毛利下降。薄毡2011年毛利率较2010年上升4.46个百分点，主要原因是：对部分薄毡生产线进行了全面更新改造，提高了生产效率，薄毡单位制造成本有所降低；本年度虽然采购成本较2010年偏高，但由于薄毡的原料大部分从其子公司购买，节省了外部采购成本。玻纤纱2011年毛利率比2010年下降4.71个百分点，是由于玻纤纱原料及天然气价格与2010年相比有上涨，导致平均成本比2010年有提高，同时玻纤纱市场价 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 11 格在第四季度有所回落，导致毛利率下降。隔板2011年毛利率较2010年基本保持不变，2011年公司努力开拓新客户，扩展市场份额，隔板产能得到释放，产量销量达到2010年1.46倍。隔板2011年平均销售单价为6.03元/平方米比2010年平均售价5.95元/平方米上升1.34%，2011年平均销售成本为4.438元/平方米，比2010年为4.379元/平方米上升1.35%，成本与销售保持同步增长，毛利率变化不大。涂层毡2011年比2010年大幅度增加，增幅达到67.27%，主要是因为本产品主要由薄毡再加工连续生产，采用不同工艺和用料制造，销售价格达到了3元/平方米，本年该产品规模生产，单位成本降低，毛利率得到显著提高。虽然本产品毛利率增长较快，但该产品市场还在培育期，客户的需求还需要引导，2011年该产品销售收入296.84万元，占销售总额的0.67%，对总体毛利率影响不大。（2）主营业务按地区划分 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国 内 25,092.61 24.42%国 外 19,241.64 10.20%合计 44,334.25 17.82%2011 年度国内主营收入较上年同期有较大提升，主要是由于公司积极开拓国内客户，抢占国内市场份额，带来的收入增长。2、主要客户与供应商的情况 （1）报告期内前五名主要销售情况如下 单位：万元 项目 2011 年度 2010 年度 本年比上年增长比例 前五名客户合计销售额 10,974.89 8,530.17 28.66%占年度销售总金额的比例 24.74%22.66%2.08%应收账款余额 847.71 1,224.46-30.77%占公司应收账款余额的比例 13.95%18.78%-4.83%江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 12 报告期内公司前五名客户合计销售额比 2010 年增长 28.66%，占年度销售总金额的比例较 2010 年提高了 2.08 个百分点。前五名客户合计销售额占年度销售总额比例较低，公司并未形成对其的依赖，相应的前五名客户应收账款余额占公司应收账款总余额的比例也较低，同时由于客户成熟，信用良好，前五名客户期末应收账款余额较 2010 年大幅降低。（2）报告期内主要供应商的情况 单位：万元 项目 2011 年度 2010 年度 本年比上年增长比例 前五名供应商合计采购金额 13,959.74 9,792.81 42.55%占年度采购总金额的比例 47.67%39.69%7.98%应付账款余额 395.99 424.24 -6.66%占公司应付账款余额的比例 6.16%8.63%-2.47%报告期内，公司前五名供应商采购金额和应付账款余额较 2010 年增长幅度较大，系由于公司业务规模扩大，在执行订单增加。前五名采购金额占公司全年采购总金额和应付账款余额占公司年末应付账余额未发生重大变化。在前五名供应商中，不存在单个供应商采购比例超过采购总额 30%的情况，不构成对供应商的依赖。（三）主要财务数据分析 1、公司主要资产构成分析 单位：万元 资产项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 增减变动比率 金额 占本期总资产的比重 金额 占本期总资产的比重 货币资金 44,263.71 46.25%6,020.76 14.42%635.18%应收票据 1,844.14 1.93%395.32 0.95%366.50%应收账款 5,970.28 6.24%6,409.03 15.35%-6.85%预付款项 1,719.18 1.80%1,282.33 3.07%34.07%应收利息 125.30 0.13%-其他应收款 121.80 0.13%55.23 0.13%120.53%江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 13 存货 3,783.94 3.95%3,476.39 8.33%8.85%其他流动资产 340.08 0.36%22.17 0.05%1433.96%流动资产合计 58,168.42 60.78%17,661.22 42.31%229.36%固定资产 25,867.70 27.03%21,607.09 51.76%19.72%在建工程 9,290.69 9.71%28.46 0.07%32544.73%无形资产 2,041.30 2.13%2,121.60 5.08%-3.78%长期待摊费用 317.77 0.33%309.75 0.74%2.59%递延所得税资产 18.44 0.02%19.08 0.05%-3.35%非流动资产合计 37,535.91 39.22%24,085.98 57.69%55.84%资产合计 95,704.33 100.00%41,747.20 100.00%129.25%货币资金 2011 年末余额 44,263.71 万元较年初 6,020.76 万元增加了 635.18个百分点，主要是由于公司 2011 年首次公开发行股票募集资金。应收票据 2011 年末余额 1,844.14 万元较年初 395.32 万元增加了 366.50 个百分点，主要是由于客户以银行承兑汇票方式支付货款增加。预付款项 2011 年末余额 1,719.18 万元较年初 1,282.33 万元增加了 34.07 个百分点，主要由于购买材料、土地等增加相应的预付款。应收利息 2011 年末余额 125.30 万元主要是募集资金以定期、通知存款形式保管，应收银行利息，不存在逾期未收回利息。其他应收款 2011 年末账面价值 121.80 万元较年初 55.23 万元增加了 120.53个百分点，主要原因是公司采购备用金的增加。其他流动资产 2011 年末余额 340.08 万元较年初 22.17 万元增加了 1433.96个百分点。公司依据铂金漏板的运行情况，委托专业机构将替换下的铂金漏板重新熔化、提纯，补充添加适量新购的铂金、铑粉，经过铸造、煅压、焊接等工艺重新加工成全新的铂金漏板。本年度购买了一年的铂金存量，用于上述用途，计入待摊费用。在建工程 2011 年末余额 9,290.69 万元较年初 28.46 万元增加了 32544.73 个百分点，主要是由于募集资金投入项目。2、负债与权益项目分析 单位：万元 资产项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 增减变动比 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 14 金额 占本期总资产的比重 金额 占本期总资产的比重 率 短期借款 50.00 0.05%2,000.00 4.79%-97.50%应付票据 2,599.85 2.72%2,528.96 6.06%2.80%应付账款 6,431.48 6.72%4,915.86 11.78%30.83%预收款项 304.90 0.32%708.83 1.70%-56.99%应付职工薪酬 252.68 0.26%275.68 0.66%-8.34%应交税费 0.02-475.18 1.14%-100.00%应付股利-450.00 1.08%-100.00%其他应付款 182.39 0.19%64.41 0.15%183.17%一年内到期的非流动负债 2,000.00 2.09%3,000.00 7.19%-33.33%流动负债合计 11,821.32 12.35%14,418.93 34.54%-18.02%长期借款-2,000.00 4.79%-100.00%其他非流动负债 76.00 0.08%-长期负债合计 76.00 0.08%2,000.00 4.79%-96.20%负债合计 11,897.32 12.43%16,418.93 39.33%-27.54%股本 12,000.00 12.54%9,000.00 21.56%33.33%资本公积 52,888.06 55.26%3,634.16 8.71%1355.30%盈余公积 1,201.72 1.26%729.43 1.75%64.75%未分配利润 14,473.74 15.12%9,112.76 21.83%58.83%归属于母公司股东权益合计 80,563.52 84.18%22,476.35 53.84%258.44%少数股东权益 3,243.48 3.39%2,851.93 6.83%13.73%股东权益合计 83,807.00 87.57%25,328.28 60.67%230.88%负债和股东权益合计 95,704.33 100.00%41,747.20 100.00%129.25%短期借款 2011 年末余额 50.00 万元较年初 2,000.00 万元减少了 97.50 个百分点，主要系公司归还短期借款，导致余额减少。应付账款 2011 年末余额 6,431.48 万元较年初 4,915.86 万元增加了 30.83 个百分点，主要原因是公司规模扩大应付材料、工程设备款增加所致。预收款项 2011 年末余额 304.90 万元较年初 708.83 万元减少了 56.99 个百分点，主要是对个别客户提高了其信用等级，预收款相应减少。江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 15 应交税费 2011 年末余额 0.02 万元较年初 475.18 万元减少了近 100.00 个百分点，主要是由于购买的设备、原料较多，导致可抵扣的进项税额比 2010 年大幅度增长，同时随着外销的增加，退税也相应的增加，导致增值税留抵额增加。应付股利 2011 年末余额比年初减少了 450.00 万，是由于 2011 年将应付股利支付完毕。其他应付款 2011 年末余额 182.39 万元较年初 64.41 万元增加了 183.17 个百分点，主要原因是支付给常州市遥观锁业有限公司房租费的增加。一年内到期的非流动负债 2011 年末数 2,000.00 万元较期初 3,000.00 万元减少 33.33 个百分点，主要是由于本年度归还长期借款。长期借款 2011 年末余额比年初减少了 2,000.00 万，主要是将一年内到期的长期借款划分为一年内到期的非流动负债。其他非流动负债 2011 年末新增 76.00 万元,主要是公司取得政府财政项目专项拨款，暂计入递延收益。股本 2011 年末余额 12,000.00 万元较年初 9,000.00 万元增加了 33.33 个百分点，是因为公司 2011 年 3 月 21 日首发 3000 万股普通股，增加股本。资本公积 2011 年末余额 52,888.06 万元较年初 3,634.16 万元增加了 1355.30个百分点，是因为公司 2011 年 3 月 21 日首发 3000 万股普通股溢价形成的资本公积。盈余公积 2011 年末余额 1,201.72 万元较年初 729.43 万元增加了 64.75 个百分点，主要是因为母公司按 2011 年净利润 10%计提的法定盈余公积。未分配利润 2011 年末余额 14,473.74 万元较年初 9,112.76 万元增加了 58.83个百分点，主要是因为 2011 度公司经营形成的利润增加。3、费用构成分析 单位：万元 报表项目 2011 年度 2010 年度 变动比例 营业税金及附加 230.82 171.52 34.57%销售费用 2,005.27 1,257.15 59.51%管理费用 4,271.71 3,962.31 7.81%财务费用-156.64 716.25 -121.87%江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 16 资产减值损失 152.22 44.12 245.01%所得税费用 782.76 611.40 28.03%（1）2011 年度营业税金及附加较 2010 年度大幅增加，主要原因是：子公司从 2010 年 12 月开始缴纳城建税及教育费附加；从 2011 年 2 月开始母、子公司地方教育费从原来的 1%提高至 2%。（2）2011 年销售费用发生额较 2010 年度增加较多，主要是因为销售规模的扩大带来运输费用的同步增长，同时运费价格的上涨也导致运输费用大量增加。（3）2011 年度管理费用发生额较 2010 年度增加 309.40 万元，主要原因是：本年比 2010 年新增信息广告费、咨询费 315.7 万元；人员工薪、福利费的增加。（4）2011 年度财务费用较 2010 年度减少了 121.87 个百分点，主要是 2011年度公司没有新增贷款，随着以前年度借入款项的逐年还款，利息支出逐步减少。利息收入的大幅度增长主要是由于存入的募集资金余款的存息收入。（5）2011 年度资产减值损失较 2010 年度增加了 108.10 万元，增长了 245.01个百分点，主要是本年度核销坏账后，依据应收款项账龄补提的坏账准备。（6）2011 年度所得税费用较 2010 年度增加了 171.36 万元，增长了 28.03个百分点，主要是由于公司产销规模扩大，利润增加，引起的增长。4、报告期现金流量的分析 单位：万元 项目 2011 年度 2010 年度 同比变动比例 经营活动现金流入小计 52,124.62 40,065.86 30.10%经营活动现金流出小计 41,733.59 32,117.51 29.94%经营活动产生的现金流量净额 10,391.03 7,948.35 30.73%投资活动现金流入小计 2.26 1.47 53.33%投资活动现金流出小计 15,965.47 1,924.34 729.66%投资活动产生的现金流量净额-15,963.21-1,922.87 730.18%筹资活动现金流入小计 52,253.90 5,700.00 816.74%筹资活动现金流出小计 5,746.95 10,287.08-44.13%筹资活动产生的现金流量净额 46,506.95-4,587.08-1113.87%江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 17 现金及现金等价物净增加额 40,721.59 1,272.47 3100.21%2011 年经营活动产生的现金流量净额比 2010 年度增加了 2,442.68 万元，增幅为 30.73 个百分点，主要原因是 2011 年度公司营业收入的增加，而报告期应收账款余额比去年同期呈下降趋势，相应销售收现增加。同时当年度募集资金存款利息、财政补贴收入的增加相应的增加了经营活动现金流入。2011 年度投资活动产生的现金流量净额比 2010 年度增加流出 14,040.34 万元，增幅为 730.18 个百分点，主要原因是 2011 年度公司使用募集资金，增加固定资产、在建工程投入项目所引起的增加。2011 年度筹资活动产生的现金流量净额比 2010 年度减少流出 51,094.03 万元，减幅为 1113.87 个百分点，主要原因是 2011 年度公司公开发行股票，相应的筹资活动产生的现金流入引起筹资现金流量净额的增加。（四）无形资产情况 1、无形资产的账面价值合计2,041.30万元。报告期内，公司无形资产账面价值变化如下表：单位：元 项目 2011 年末 2010 年末 增减变化 土地使用权 1 6,523,224.80 6,664,267.52-2.12%土地使用权 2 7,002,741.52 7,154,152.15-2.12%土地使用权 3 6,587,640.96 6,733,762.41-2.17%技术使用费 275,000.00 575,000.00-52.17%软件 24,433.33 88,825.00-72.49%无形资产账面价值合计 20,413,040.61 21,216,007.08-3.78%2、商标 公司现拥有国家工商行政管理局商标局颁发的 1 份商标注册证，该商标专用权未设定质押等他项权利。具体情况如下：名称名称 核定使用商品核定使用商品 注册号注册号 权利期限权利期限 取得方式取得方式 他项他项 权利权利 第 24 类：纺织纤维织物；热敷胶粘纤维布；玻璃布；3922536 2007 年 7月 14 日继受取得 无 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 18 塑料材料（纤维代用品）；纺织用玻璃纤维织物；帘子布；无纺布；毡-2017 年 7月 13 日 2010 年公司商标被江苏省工商行政管理局认定为江苏省著名商标。3、专利 公司现拥有国家知识产权局核发的 1 份发明专利证书及 8 份实用新型专利证书，具体情况如下：序号序号 专利号专利号 专利名称专利名称 专利类型专利类型 申请日期申请日期 1 ZL200810132937.9 玻璃纤维涂层毡 发明专利 2008.6.27 2 ZL200820037525.2 热熔网膜复合玻璃纤维短切毡 实用新型 2008.6.23 3 ZL200820037524.8 玻璃纤维多层复合缝编毡 实用新型 2008.6.23 4 ZL200820037522.9 玻璃纤维复合缝编毡 实用新型 2008.6.23 5 ZL200820037521.4 无纺加筋玻纤薄毡 实用新型 2008.6.23 6 ZL200820126577.7 玻璃纤维涂层毡 实用新型 2008.6.27 7 ZL200820126578.1 蓄电池玻璃纤维复合隔板 实用新型 2008.6.27 8 ZL201020244109.7 一种新型无纺复合短切毡 实用新型 2010.07.01 9 ZL201020245755.5 一种 PVC 地板毡 实用新型 2010.07.02 以上实用新型专利的专利权期限为10年，自申请日起计算；发明专利的专利权期限为20年，自申请日起计算。4、非专利技术 公司具有如下5个方面共20项非专利技术。序号序号 非专利技术名称非专利技术名称 技术来源技术来源 技术水平技术水平 成熟程度成熟程度 1 浸润剂配方技术 采光纱专用浸润剂技术 原始创新 国内领先 成熟 超薄毡用纱专用浸润剂技术 原始创新 国内领先 成熟 喷射纱专用浸润剂技术 原始创新 国内领先 成熟 SMC 纱专用浸润剂技术 原始创新 国内领先 成熟 2 玻纤毡制品生电子抗静电变频短切技术 原始创新 国内领先国际先进 成熟 江苏长海复合材料股份有限公司 2011 年年度报告 19 产技术 可变风速沉降微调技术 原始创新 国内领先国际先进 成熟 变频式喷淋撒粉技术 原始创新 国际先进 成熟 可控恒温压平调节技术 原始创新 国内领先 成熟 一体五步联动技术 原始创新 国内领先 成熟 3 池窑拉丝技术 天然气纯氧燃烧池窑拉丝技术 集成创新 国际先进 成熟 自动强制高分束率原纱拉丝技术 原始创新 国内领先国际先进 成熟 4 玻纤毡生产技术 抗拉防潮湿法薄毡 多管喷射导纱调节稳定技术 原始创新 国际先进 成熟 薄毡纵横向强度及湿强度增强技术 原始创新 国际先进 成熟 变频横向自动循环真空抽吸技术 原始创新 国际先进 成熟 可调式水力循环旋转分离技术 原始创新 国内领先 成熟 快速宽幅薄毡生产技术 原始创新 国内领先 成熟 5 玻 纤毡 延伸 复合 材料 制品 生产 技术 超细玻