300201_2011_海伦哲_2011年年度报告_2012-03-18.pdf

1 证券简称：海伦哲 证券代码：300201 证券简称：海伦哲 证券代码：300201 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司徐州海伦哲专用车辆股份有限公司 XUZHOU HANDLER SPECIAL VEHICLE CO.,LTD.XUZHOU HANDLER SPECIAL VEHICLE CO.,LTD.二零一一年年度报告全文 二零一一年年度报告全文 二零一二年三月 二零一二年三月 2目 录 目 录 第一节 重要提示及释义.3 第二节 公司基本情况.5 第三节 会计数据和业务数据摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.47 第六节 股本变动和股东情况.53 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第八节 公司治理结构.64 第九节 监事会报告.77 第十节 财务报告（经审计）.81 第十一节 备查文件.143 3 第一节 重要提示及释义 第一节 重要提示及释义 一、重要提示 一、重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。公司 2011 年年度报告已经第一届董事会第十五次会议审议通过。公司全体董事均出席了会议，并做出表决。本公司董事、监事、高级管理人员对 2011 年年度报告内容的真实性、准确性、完整性未有无法保证或存在异议的情形。大华会计师事务所有限公司为本公司2011年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人丁剑平、主管会计工作负责人栗沛思及会计机构负责人(会计主管人员)杨维利声明：保证 2011 年年度报告中财务报告的真实、完整。4二、释义 二、释义 在本年度报告中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：海伦哲、公司、本公司、股份公司 指 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司 海伦哲有限 指 徐州海伦哲专用车辆有限公司 机电研究所 指 江苏省机电研究所 机电公司 指 江苏省机电研究所有限公司 美通公司 指 MEI TUNG(CHINA)LIMITED 南京晨曦 指 南京晨曦投资有限公司 江苏倍力 指 江苏倍力投资发展集团有限公司 倍力机械 指 江苏倍力工程机械有限公司 深圳众易 指 深圳市众易实业有限公司 徐州国瑞 指 徐州国瑞机械有限公司 深圳长润 指 深圳市长润投资管理有限公司 晋江红桥 指 晋江市红桥创业投资有限公司 海伦哲钢结构 指 徐州海伦哲钢结构制造有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国国家工业和信息化部 环保部 指 中华人民共和国国家环境保护部 国家质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 公安部 指 中华人民共和国国家公安部 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司章程 333 工程 指 江苏省委和省政府实施的高层次人才培养工程，该工程计划培养出国际著名专家 30名、国内同行业知名专家和学科带头人 300 名、省内知名专家和学科带头人 3,000名，入选该“333”工程的人员一般需具有高级职称和研究生学历，已在本学科领域取得重要成就和突出贡献，并可优先获得省政府的各类科技项目专项资金资助。产品公告 指 工业和信息化部发布的车辆生产企业和产品公告。我国车辆产品实行公告管理，汽车产品经过国家指定的检测机构检测合格后，由工业和信息化部发布公告，予以公布后，才允许销售和上牌照。作业平台 指 高空作业车在空中承载人员、工具和材料的装置。例如斗、篮、筐或其它类似装置。自行走 指 自行走高空作业平台不使用汽车底盘作为机器的行走机构，其行走机构的特征是没有专门的驾驶室用于控制机器的行走。智能化 指 机器具有感知环境、获得信息，以减小不确定性，并能够计划、产生以及执行控制行为的能力。电力车辆 指 围绕电力行业用户，深度挖掘其差异化、个性化特殊需求，开发的用于电力行业建设施工、维护维修和抢修抢建所需要的各种专用汽车产品，如电源车、旁路带电作业车（组）、工具车、绝缘工机具库车、开关车、抢险救援作业车等。旁路带电作业 指 在某段供电线路出现故障或需检修和改造时，通过专用旁路电缆设备，构建一套临时输电线路即旁路，通过旁路开关操作，断开该故障或检修段电源，并将电源引向这条临时旁路输电线路，通过旁路系统保持对线路用户不间断供电，同时使故障线路或需例行维护线路段进入停电状态，能够在故障线路停电而不停止供电状态下完成线路故障检修或例行维护。旁路带电作业保证用户正常用电同时，并保证人身和设备安全，提高了供电可靠性。5 第二节 公司基本情况简介 第二节 公司基本情况简介 一、公司基本情况 一、公司基本情况 中文名称 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司 英文名称 XUZHOU HANDLER SPECIAL VEHICLE CO.,LTD.中文简称 海伦哲 英文简称 HANDLER 法定代表人 丁剑平 注册地址 徐州经济开发区螺山路 19 号 注册地址的邮政编码 221004 办公地址 徐州经济开发区螺山路 19 号 办公地址的邮政编码 221004 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 栗沛思 杨璐 联系地址 徐州经济开发区螺山路 19 号 徐州经济开发区螺山路 19 号 电话 0516-87987729 0516-87987729 传真 0516-87987777 0516-87987777 电子信箱 6三、登载 2011 年年度报告的中国证监会指定网站:三、登载 2011 年年度报告的中国证监会指定网站:巨潮资讯网，网址是 公司选定的信息披露报纸名称公司选定的信息披露报纸名称:证券时报 公司 2011 年年度报告备置地点：公司 2011 年年度报告备置地点：公司证券部 四、公司股票上市交易所：四、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：股票简称：海伦哲 股票代码：股票代码：300201 五、公司持续督导机构：五、公司持续督导机构：民生证券有限责任公司 保荐代表人：保荐代表人：王刚、陆文昶 六、其他有关资料六、其他有关资料 公司最新注册登记日期 2011 年 6 月 20 日 公司最新注册登记地点 江苏徐州 企业法人营业执照注册号 320300400004618 税务登记号码 320300769857556 组织机构代码 76985755-6 公司聘请的会计师事务所名称 大华会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 七、公司上市以来的历史沿革 七、公司上市以来的历史沿革 公司于2011年4月7 日上市，自上市以来变更注册登记信息一次，根据公司2009年年度股东大会对公司董事会的授权和于 2011 年 6 月 7 日召开的一届董事会临时会议决议，公司注册资本由 6,000 万元人民币变更为 8,000 万元人民币，并于 2011 年6 月 22 日完成工商变更登记手续，并取得了江苏省徐州工商行政管理局换发的企业法人营业执照。7 第三节 会计数据和业务数据摘要 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据 一、主要会计数据 项目 2011 年度 2010 年度 本年较上年增减（%）2009 年度 营业总收入（元）252,560,328.44227,779,717.4110.88%178,054,246.41营业利润（元）24,963,633.8739,562,503.29-36.90%32,301,475.66利润总额（元）29,127,078.2045,693,537.55-36.26%36,788,957.53归属于上市公司股东的净利润（元）24,717,459.7539,438,146.99-37.33%32,210,838.45归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）21,185,704.4132,934,630.77-35.67%27,358,450.39经营活动产生的现金流量净额（元）2,417,231.8113,824,204.54-82.51%21,242,841.02项目 2011 年末 2010 年末 本年末较上年末增减（%）2009 年末 资产总额（元）740,555,411.91393,287,441.3188.30%296,410,887.88负债总额（元）107,109,672.71160,454,538.97-33.25%103,863,770.73归属于上市公司股东的所有者权益（元）629,040,849.46229,181,919.80174.47%189,626,372.81总股本（股）80,000,000.0060,000,000.0033.33%60,000,000.00 二、主要财务指标 二、主要财务指标 项目 2011 年度 2010 年度 本年较上年增减（%）2009 年度 基本每股收益（元/股）0.330.66-50.00%0.61稀释每股收益（元/股）0.330.66-50.00%0.61扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.280.55-49.09%0.52加权平均净资产收益率（%）4.73%18.84%-14.11%23.26%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.05%15.73%-11.68%19.75%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.030.23-86.96%0.35项目 2011 年末 2010 年末 本年末较上年末增减（%）2009 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）7.863.82105.76%3.16资产负债率（%）14.46%40.80%-64.56%35.04%8三、非经常性损益 三、非经常性损益 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用）2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 20,327.370.00 0.00计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,133,887.236,117,371.42 4,428,309.82除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,229.7313,662.84 59,172.05其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.001,138,817.22 925,841.42所得税影响额-630,112.99-766,335.26-560,935.23少数股东权益影响额-1,576.000.00 0.00合计 3,531,755.34-6,503,516.22 4,852,388.06 9 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、报告期内公司经营情况的回顾 一、报告期内公司经营情况的回顾 2011 年，对于海伦哲来说是具有里程碑意义的一年。这一年，在国内物价持续上涨、欧洲主权债务危机频现、世界经济持续动荡、增长低于预期的背景下，工程机械和专用汽车等行业需求下半年急速大幅下滑，交通、电力等基础设施投资增速明显放缓，高空作业车行业竞争格局复杂多变。面对困境，公司在股东们的支持帮助下，董事会成员勤勉尽责，管理团队凝心聚力，全体员工上下齐心，谋上市、建基地、施变革、抓新品，取得了丰硕成果，总体销售指标再创历史新高，“海伦哲”品牌竞争力进一步提高，为企业更好更快发展打下了更为坚实的基础。虽然因募投项目建设、人员扩充、营销网络建设等投入不能立即见效而造成利润较同期下滑，我们认为这是为未来持续稳定、高速发展的必要积累，是向更高台阶跨越的必要下蹲。对公司未来发展，我们充满信心。2011 年，实现营业收入 2.53 亿元，同比增长10.88%；实现利润 2,912.71 万元，同比降低 36.26%；归属于上市公司股东的净利润为 2,471.75 万元，同比下降 37.33%。（一）公司总体经营情况（一）公司总体经营情况 1、顺利实现企业上市目标 2011 年 4 月 7 日在深交所创业板挂牌交易，公开发行 2,000 万股，净募集资金3.75 亿元，其中超募 2.04 亿元。企业的成功上市，为企业快速发展提供了新的平台。2、高空作业车销售创历史新高 公司在 2011 年对营销体系进行了变革，重新规划大区布局并强化管理，提高了管理效率，锻炼培养了一批新人，取得明显成果，业绩显著增长；通过加强渠道建设，完善、创新服务体系，探索服务新模式，进一步提升整体竞争能力；导入营销管理咨询，为下一步全面提升整体营销能力提供有力指导。报告期高空作业车销售创历史新高，实现销售 487 台，比同期的 422 台增长 15.4%；实现销售收入 20,338.90万元，比同期的 16,761.70 万元增长 21.34%；至年底，尚有待履行合同 47 台，合同金额 4,574 万元。103、电力车辆市场拓展取得突破 年初，公司整合营销、科研、生产等资源，成立电力车辆事业部，并逐步建立、健全其组织体系。通过近一年的运行，逐步制订、梳理并实施了相关业务流程和规章制度，为电力专用车辆产业实现跨越式发展打下了良好的基础。报告期实现电力车辆销售台 43 台套，虽比同期在数量上有所减少，同期为 46 台，同比降低 6.5%，但因产品结构不同、产品技术含量提升附加值提高而使得收入比同期显著增长。报告期实现销售收入 3,541.37 万元，比同期的 2,523.28 万元增长 40.35%。至年底，尚有待履行合同 41 台套，合同金额 3,495 万元。4、募投项目建设进展顺利，生产设施投入试运行 7 月份，完成募投项目的主体工程建设，8 月份完成高空作业车装配、涂装与钢结构生产整体搬迁，并开始试运行。该项目初步实现涂装自动化，显著改善了作业环境，为提升产能、提高产品质量打下良好基础。2011 年 12 月，募投项目申请环保验收，待环保验收后，预计募投项目在 2012 年 4 月底即可正式投入生产使用。5、市场体系建设取得阶段性成果 报告期，利用超募资金进行营销网络建设，计划使用超募资金 2,950 万元，用于购置北京、广州、沈阳、苏州等地分子公司的经营办公场所及本埠员工宿舍，实际已使用 1,998.77 万元，完成了北京、苏州等分子公司的建设，其市场辐射作用开始见到成效；在完善、创新服务体系方面，已在张家港、洛阳、武汉、杭州等地新建服务站点，为用户提供更加便捷周到的服务，进一步提升整体竞争能力；在渠道建设方面，通过创新营销模式，根据各地区和人员不用特点，探索试行多元化的营销模式和营销政策，提高了营销人员的积极性和公司整体营销能力。6、公司治理愈加规范 上市后，按照上市公司监管要求，补充完善了董事会审计委员会年报工作制度、内幕信息知情人登记制度、突发事件预警及处理制度、印章及用印管理制度等内控制度，通过了江苏证监局对公司治理专项活动的检查。公司内控水平得到进一步提升。7、产品质量水平稳步提高 公司继续推进实施“质量提升工程”，重点落实、推进科研、技术、生产等部门的“月度质量提升专项”工作。重点完成了产品统型设计、系列高空作业车电气 11防水改进、面漆化装配工艺等质量提升专项工作，改进或解决了部分制约产品产能、质量的难题，产能与产品早期可靠性得到提升。8、技术创新取得新成果 公司继续加大高新技术产品开发力度，进一步提升产品档次、扩大产品种类、增强市场竞争力。智能型多组伸缩+折叠混合臂 45 米、智能型伸缩+折叠 29 米等高空作业车，智能型、全遥控、自装卸、蜘蛛式 17 米和智能型 26 米自行走高空作业车及大功率电源车等一批具有国内领先水平的新产品已完成样机试制，部分已小批量投放市场，产品结构进一步丰富和优化，形成了一批新的增长点，进一步巩固了公司在行业的技术领先地位。报告期公司新获专利权 50 项、获专利申请权 22 项（其中发明专利申请权 3 项），公司被认定为“江苏省创新型企业”、“江苏省知识产权标准化管理示范创建先进单位”，XHZ5211JGK 型智能型多组伸缩+折叠混合臂 33米高空作业车被认定为“江苏省首台套重大装备及关键部件”。报告期，公司还承担了 2011 年第三批升降工作平台 线杆综合作业车、臂架式高空作业平台两项机械行业标准的主编任务，参与审定了移动式升降工作平台安全规则、检查、保养和操作、移动式升降工作平台操作人员培训、桥梁检测与维护用升降工作平台等国家和行业标准。9、股权激励计划即将实施 为了激励管理层及员工实现既定的业绩目标，将股东、公司、员工的利益结合起来，促进公司利益最大化，公司拟组织实施股权激励计划，该计划草案经 2011 年11 月 15 日董事会审议后，于当月 21 日报证监会备案；2012 年 1 月 16 日收到证监会股权激励计划备案无异议的通知，该股权激励计划在 2012 年 2 月份正式实施。（二）报告期内，公司主营业务及经营状况（二）报告期内，公司主营业务及经营状况 1、主营业务及主要产品（1）公司经营范围 设计、制造专用汽车、工程机械、建设机械、环保机械等产品，销售自产产品；提供售后维修服务；设备租赁；机械、汽车、电子行业技术服务。（2）主营业务及主要产品 本公司是处于国内领袖地位的高空作业车产品及服务提供商，自成立以来一直致力于为电力、市政、园林、石化、通信等行业领域客户提供包括高空作业方案设 12计、产品开发、生产制造、技术支持及维修服务在内的全面的高空作业车产品及服务解决方案。公司主营产品包括高空作业车、电源车、工程抢修车、旁路带电作业车（组）、军用抢修车等专用车辆。本报告期内，公司主营业务未发生变化。2、主营业务产品情况表 单位：万元 分产品 分产品 主营业务收入 主营业务收入 主营业务成本主营业务成本毛利率（%）毛利率（%）主营业务收入主营业务收入比上年增减（%）比上年增减（%）主营业务成本主营业务成本比上年增减（%）比上年增减（%）毛利率比上毛利率比上年增减（%）年增减（%）高空作业车 20,338.90 13,802.9932.14%21.34%24.08%-1.49%电源车 2,886.92 2,078.9127.99%117.60%123.34%-1.85%抢修车 654.45 246.0462.41%-78.00%-86.20%22.35%混凝土泵-备件修理租赁 574.18 259.6754.78%-26.45%-2.60%-11.07%合计 24,454.45 16,387.6132.99%8.14%11.70%-2.13%报告期内，公司加快推进了营销服务网络建设，通过对营销渠道广度和深度的投入，使得营业收入保持稳定增长。特别是高空作业车产品与电力车辆独立销售后，电力车辆市场得到充分挖掘，因而以电源车为代表的电力车辆增速较快。2011 年抢修车产品的销售收入降幅较大，降幅为 78%，其减少的主要原因为：（1）公司 2010年实现的抢修车收入中有 1,778 万元的最终用户为解放军某部，由于军品采购不具有连续性，会受国际及周边环境安全等诸多因素的影响而确定何时采购，因而报告期没有发生；（2）截止本报告期末公司电力车辆产品中尚有 1,968.11 万元（含税）的抢修车订单由于产能受限未能实现当期销售。报告期内，公司主营业务综合毛利率基本保持稳定，本年度比上年度略微下降，其原因主要系：（1）公司不断推出技术含量高引领行业进步的产品，使得伸缩型高空作业车和抢修车产品的毛利率进一步提高；（2）为进一步扩大市场份额，对同质化产品因竞争较为激烈而制定了相对灵活的价格机制，毛利率略有下降；（3）随着物价的攀升，公司的人力成本和部分原材料采购价格有所上升，但通过加强质量控制和成本管理，提高了生产效率和规模效应，报告期内各类产品单位生产成本基本稳定。3、主营业务分地区情况表 单位：万元 项目 项目 2011 年度 2011 年度 2010 年度 2010 年度 营业收入比上年增减（%）营业收入比上年增减（%）东部地区 9,036.5313,391.91-32.52%北部地区 8,805.994,602.5891.33%西南地区 4,921.103,864.1927.35%13西北地区 1,690.83755.08123.93%合计 24,454.4522,613.768.14%报告期内，公司在北部、西南、西北三个地区的销售收入均较同期增加，尤其是北部地区和西北地区增幅较大，分别达到 91.33%和 123.93%；东部地区的销售收入较同期下降 32.52%，其主要原因系 1、公司承诺不再生产销售混凝土泵，致报告期内东部地区同比减少混凝土泵销售收入 770.31 万元；2、上年同期为部队提供军用抢修车 1,778 万元而报告期没有；3、上年同期福建电力、海南电力等进行了大批量采购，在 2011 年采购减少，4、由于产能受限，东部地区尚有 3,016 万元（含税）的订单未实现销售。从销售金额来看，本报告期东部地区和北部地区仍然是公司核心区域市场，销售收入占比分别为 36.95%和 36.01%。随着国家经济水平和安全意识的全面提高以及公司营销服务网络的拓展应用，西北地区需求开始增大，该区域市场销售取得快速增长。4、主营业务分行业情况表 单位：万元 行业行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入比上营业收入比上年增减（年增减（%）营业成本比上营业成本比上年增减（年增减（%）毛利率比上年毛利率比上年增减（增减（%）电力系统 13,210.46 9,022.63 31.70%17.81%23.24%-3.01%路灯市政 6,212.37 4,014.05 35.39%18.70%19.84%-0.61%通讯园林 1,420.23 944.49 33.50%154.17%154.25%-0.02%交通运输 1,092.83 737.05 32.56%-6.81%-7.84%0.76%石化煤炭 345.95 222.64 35.64%-49.56%-50.67%1.44%建筑业 219.93 157.73 28.28%-63.96%-64.35%0.78%部队公安 191.16 117.56 38.50%-91.33%-91.19%-1.00%其他 1,761.52 1,171.45 33.50%228.16%241.53%-2.60%合计 24,454.45 16,387.61 32.99%8.14%11.70%-2.13%报告期内，公司核心客户仍主要集中电力行业，占到公司销售收入 54%，比上年同期增长 17.81%，公司在电力行业的销售稳步增长是公司以市场需求为导向，“以研发创新为基础、以差异化设计定制为核心、以柔性制造为支撑、以精细化服务为保障”特有经营模式以及专业化的产品得到市场和行业深度认同的结果，也是公司在报告期内加快营销服务网络建设的成果。在巩固核心客户的基础上，公司把握市场契机，积极拓宽产品应用领域，不断增加对其他领域的销售，报告期内，通讯园林行业的销售增长尤为迅速，销售收入比上年同期增幅高达 154.17%；部队公安的销售同比降幅较大，主要原因是上年为部队提供军用抢修车 1,778 万元而报告期没有。14本期电力行业毛利率有所下滑，主要原因是销售电力行业的电源车产品占比有所增高，电源车的毛利率低于高空作业车产品所致。5、主要客户及供应商（1）报告期内前五名主要客户的情况 序号 序号 客户名称 客户名称 金额（万元）金额（万元）占营业收入的比例（%）占营业收入的比例（%）是否存在关联交易 是否存在关联交易 1 广东电网公司 1,396.84 5.53%否 2 江苏省电力公司 1,388.89 5.50%否 3 贵州电网公司 1,309.91 5.19%否 4 吉林省电力公司 1,089.24 4.31%否 5 山西省电力公司 716.92 2.84%否 合计 5,901.80 23.37%-前五名客户应收账款合计 3,545.27-占年末应收账款总金额比例 30.98%-报告期内，公司的前五名客户的营业收入占总营业收入的 23.37%，不存在单一客户的营业收入额占比超过 30%的情形，不存在依赖单一客户的情形。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名销售客户中未占有任何权益。（2）报告期内前五名主要供应商的情况 序号 序号 主要供应商 主要供应商 采购金额（万元）采购金额（万元）占当期总采购金额 占当期总采购金额 的比例（%）的比例（%）1 A 公司 2,802.0715.76%2 B 公司 1,560.688.78%3 C 公司 1,210.476.81%4 D 公司 1,057.995.95%5 E 公司 969.825.45%合计 7,601.0442.74%前五名供应商应付账款合计 917.28-占年末应付账款总金额比例 31.61%-报告期内，公司的前五名供应商的采购金额占采购总额的 42.74%，不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的 50%或严重依赖少数供应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名供应商中未占有任何权益。（三）公司主要财务数据分析（三）公司主要财务数据分析 公司上市后，加快了募投项目建设，扩充了人员储备，导入了精益生产管理理念，加大了研发、市场建设等方面的投入。2011 年度，公司的资产规模大幅增加，15资本结构更加稳健，营业收入取得稳定增长，虽然净利润、经营活动现金净流量等因报告期内必要投入的大幅增加而受到一定影响，但公司整体发展势头良好，各重点项目稳健推进，为公司未来的跨越式发展奠定了良好的基础，因此，我们对公司未来发展充满信心。1、收入增长而利润下降的原因 报告期收入增长而利润下降，除了消化上市费用因素外，主要有以下几方面因素的影响：（1）人员及工资性支出增加。报告期共发生工资性支出（含各项基金）3,326万元，比上年同期增加 1,215 万元，增长 57.56%。主要原因一是为了募投项目建设完成后能顺利投产，而事先需要进行人员招募、培训等事宜。报告期增加生产、技术、营销等人员 139 人，增长 40%，相应增加工资支出 317 万元；二是为了保持员工队伍的稳定，从而有效促进公司的快速发展，结合物价上涨和本地同行业的薪酬水平，报告期进行了员工调薪，调薪和产量增长因素共计增加工资支出 310 万元；三是为了进一步扩大市场份额，公司报告期调整了营销政策，在新产品推广等方面提高了激励指标，本期在取得较好的市场业绩的同时，相应增加了工资支出 272 万元；四是上述因素的影响，而增加五险一金等工资附加费 316 万元。（2）营销投入增加。为了把募集资金优势转化为市场优势，公司在北京、苏州、广州、沈阳等地筹建分子公司，为了提升营销人员素质、水平，进行人员培训，上述投入而相应增加折旧摊销、办公维护、会议宣传等费用 147 万元；受产能限制及季节性特点的影响，至年末尚有 8,069 万元（含税）订单未能履行，但其主要营销费用业已发生，故导致报告期业务活动类销售费用同比增幅较大，主要体现在业务招待费 617 万元、增长 71.33%，差旅费 408 万元、增长 81.83%，招投标费用 163 万元、增长 53.18%。（3）技术研发投入的加大。公司注重研发投入，近几年来研发支出一直保持在公司营业收入的 5%以上，持续增长的研发投入进一步增强了公司的核心竞争力。公司在报告期持续加大研发投入和新品开发，管理费用项下的研发支出本期发生 1,190万元，同比增长 19.84%，剔除工资性支出因素后仍有 757 万元，同比增长 12.65%。（4）电力车辆先期投入较大，为 2012 年放量打下基础。报告期，公司成立电力车辆事业部，新招募 40 人，独立销售电力车辆。通过研讨会、新品展示会等方式，16重点进行以旁路带电作业车（组）为代表的新产品的宣传推广。由于从产品宣传推广到产品销售有其滞后性，故其在报告期发生的 257 万元销售费用（不含工资性支出），其效益要逐渐显现。（5）运行成本的增加。募投项目开始试生产后，因研发、销售与生产分属两个厂区（相距 5 公里），客观上增加了食堂、保卫、交通等公共管理费用，造成管理成本增加。报告期增加物业管理、汽车运输、水电、办公、资产摊销等费用 77 万元。（6）2010 年发生混凝土泵及军用抢修车销售 2,548 万元，实现毛利 780 万元，因在公司上市时承诺 2011 年起不再从事混凝土泵经营，且部队何时采购军用抢修车是由国际及周边环境安全等诸多因素来决定，因而不具有连续性，故报告期未发生上述产品销售。2、资产构成情况分析 单位：万元 2011 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 项目 项目 金额 金额 占总资产比重占总资产比重金额 金额 占总资产比重 占总资产比重 变动幅度（%）变动幅度（%）货币资金 26,858.84 36.27%4,402.2311.19%510.12%应收票据 519.94 0.70%760.001.93%-31.59%应收账款 11,113.97 15.01%8,801.4122.38%26.27%预付款项 2,268.11 3.06%2,404.886.11%-5.69%其他应收款 681.02 0.92%884.062.25%-22.97%存货 7,303.55 9.86%6,001.1015.26%21.70%流动资产合计 流动资产合计 48,745.43 65.82%23,253.6859.13%109.62%固定资产 6,477.98 8.75%3,316.178.43%95.35%在建工程 11,588.73 15.65%5,298.1313.47%118.73%无形资产 7,087.89 9.57%7,279.3118.51%-2.63%长期待摊费用 20.57 0.03%26.430.07%-22.16%递延所得税资产 134.95 0.18%155.020.39%-12.95%非流动资产合计 非流动资产合计 25,310.11 34.18%16,075.0640.87%57.45%资产总计 资产总计 74,055.54 100.00%39,328.74100.00%88.30%2011 年末，公司资产总额为 74,055.54 万元，较上年同期增加 34,726.80 万元，增幅达 88.30%。其中流动资产 48,745.43 万元，占总资产比重为 65.82%，流动资产比上年同期增加 25,494.75 万元，同比增长 109.62%；非流动资产 25,310.11 万元，占总资产比重为 34.18%，非流动资产较上年同期增加 9,235.05 万元，同比增长57.45%。具体各项资产增减波动分析如下：货币资金：货币资金余额 26,858.84 万元，较期初增长 510.12%，主要原因系公 17司上市发行股票收到的募集资金；应收票据：应收票据余额 519.94 万元，较期初减少 31.59%，主要原因系期初的银行承兑汇票到期兑付所致；应收账款：应收账款净额 11,113.97 万元，较期初增长 26.27%，主要原因为：（1）公司销售规模增长，应收账款也随之增加；（2）根据公司信用管理政策，收取货款给予客户 1-3 月信用期，受客户采购习惯影响，公司季节性销售特征明显，每年四季度实现的收入都较大，2011 年四季度共实现销售额 12,867.87 万元，四季度较大的销售额和同比小幅增长因素形成了在年末时点保持较高的应收账款。本报告期末公司账龄一年内的应收账款余额占比 92.58%，流动性较强；应收账款前五名客户皆为电力公司，占应收账款总额的比例为 14.59%，这些客户经营能力强，资金实力和商业信誉好，欠款不能收回的风险较小；预付款项：预付账款余额 2,268.11 万元，较期初减少 5.69%，主要原因系上年预付募投项目的建设款本期随建设进度结转所致；其他应收款：其他应收款余额 681.02 万元，较期初减少 22.97%，主要原因系 1、本年度公司在积极扩大销售的同时，进一步加强了备用金和投标、履约保证金的管理；2、上市费用的减少；存货：存货余额 7,303.55 万元，较期初增长 21.70%，其中：原材料与在产品金额为 5,880.70 万元，占存货余额的比例为 80.52%。存货增长的主要原因是本期尚未履行完毕的订单同比大幅增长，从而形成了原材料和在产品的增加；固定资产：固定资产余额 6,477.98 万元，较期初增长 95.35%，主要原因系募投项目的设备购置和营销服务网络建设所需的房产增加所致；在建工程：在建工程余额 11,588.73 万元，较期初增长 118.73%，主要原因为募投项目的建设投入增加及办公楼项目的建设投入所致。3、负债构成情况分析 单位：万元 2011 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 项目 项目 金额 金额 占总负债比重 占总负债比重 金额 金额 占总负债比重 占总负债比重 变动幅度（%）变动幅度（%）短期借款 2,500.00 23.34%9,000.00 56.09%-72.22%应付票据 1,676.30 15.65%610.00 3.80%174.80%应付账款 2,901.64 27.09%3,316.17 20.67%-12.50%预收款项 880.31 8.22%13.18 0.08%6581.25%18应付职工薪酬 200.35 1.87%142.08 0.89%41.02%应交税费 767.31 7.16%938.60 5.85%-18.25%其他应付款 30.17 0.28%17.75 0.11%69.99%其他流动负债 254.89 2.38%507.68 3.16%-49.79%流动负债合计 流动负债合计 9,210.97 86.00%14,545.45 90.65%-36.67%长期借款 1,500.00 14.00%1,500.00 9.35%0.00%非流动负债合计 非流动负债合计 1,500.00 14.00%1,500.00 9.35%0.00%负债合计 负债合计 10,710.97 100.00%16,045.45 100.00%-33.25%2011 年末，公司负债总额 10,710.97 万元，较上年同期减少 5,334.48 万元，减少幅度为 33.25%。其中流动负债 9,210.97 万元，占总负债比重为 86%，流动负债比年初减少 5,334.48 万元，减少幅度为 36.67%；非流动负债 1,500 万元，占总负债比重为 14%，非流动负债本期末与期初金额未发生变化。具体各项负债增减波动分析如下：短期借款：短期借款余额 2,500 万元，较期初减少 72.22%，主要系公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金后，归还了银行贷款所致；应付票据：应付票据余额 1,676.30 万元，较期初增长 174.80%，主要原因系为节约财务费用，本期加大了开具银行承兑汇票向供应商支付货款的力度；预收款项：预收款项余额 880.31 万元，较期初增长 6,581.25%，主要系本期末公司尚未履行完毕的销售合同同比大幅增加，按照合同约定收到客户预付的货款所致；应付职工薪酬：应付职工薪酬余额 200.35 万元，较期初增长 41.02%，主要系本期末计提尚未发放的年终奖金高于上期末计提数所致；其他流动负债：其他流动负债余额 254.89 万元，较期初减少 49.79%，主要系公司以往年度收到的拨款本期递延收益结转所致；4、主要费用构成情况分析 单位：万元 2011 年度 2011 年度 2010 年度 2010 年度 项目 项目 金额（万元）金额（万元）占当期 占当期 营业收入比例营业收入比例金额（万元）金额（万元）占当期 占当期 营业收入比例 营业收入比例 变动幅度（%）