300072_2011_三聚环保_2011年年度报告_2012-03-19.pdf

北京三聚环保新材料股份有限公司北京三聚环保新材料股份有限公司 2011 年年度报告年年度报告 证券代码：300072 股票简称：三聚环保 披露时间：2012 年 3 月 20 日 2011 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 重要提示及释义重要提示及释义.2 第二节第二节 公司基本情况公司基本情况.4 第三节第三节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.11 第五节第五节 重要事项重要事项.59 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.71 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第八节第八节 公司治理结构公司治理结构.85 第九节第九节 监事会报告监事会报告.99 第十节第十节 财务报告财务报告.102 第十一节第十一节 备查文件备查文件.164 2011 年年度报告 3 第一节第一节 重要提示重要提示及释义及释义 重要提示重要提示 1.本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证监会创业板指定信息披露网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。2.没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。3.公司全体董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会。4.天健正信会计师事务所有限公司为本公司2011年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。5.公司负责人刘雷先生、主管会计工作负责人张淑荣女士、会计机构负责人闫晓斌先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2011 年年度报告 4 释释 义义 三聚环保、公司、本公司 指 北京三聚环保新材料股份有限公司 控股股东、海淀科技 指 北京海淀科技发展有限公司 大行基业房地产 指 大行基业房地产开发有限公司（公司关联公司）第一分公司 指 北京三聚环保新材料股份有限公司第一分公司 三聚科技 指 北京三聚创洁科技发展有限公司(公司全资子公司)沈阳凯特 指 沈阳凯特催化剂有限公司（公司全资子公司）三聚凯特 指 沈阳三聚凯特催化剂有限公司（公司全资子公司）苏州恒升 指 苏州恒升新材料有限公司（公司全资子公司）大庆三聚 指 大庆三聚能源净化有限公司（公司控股子公司）工程公司 指 北京三聚能源净化工程有限公司（三聚科技全资子公司）三聚阳光 指 北京三聚阳光知识产权代理有限公司（公司关联公司）中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 中国神华 指 中国神华能源股份有限公司 北京市工商局 指 北京市工商行政管理局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、保荐机构、宏源证券 指 宏源证券股份有限公司 审计机构、天健正信 指 天健正信会计师事务所有限公司 沈阳二期工程 指 催化剂及催化新材料二期工程建设项目（募集资金项目）苏州二期工程 指 脱硫成套设备及脱硫服务扩建项目（超募资金项目）2011 年年度报告 5 第第二二节节 公司基本情况公司基本情况 一、中文名称：北京三聚环保新材料股份有限公司 英文名称：Beijing SJ Environmental Protection and New Material Co.,Ltd.公司简称：三聚环保 二、公司法定代表人：刘雷 三、董事会秘书情况 项目 董事会秘书 姓名 曹华锋 联系地址 北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行基业大厦 9 层 电话 010-82685562 传真 010-82684108 电子信箱 四、公司注册地址:北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行基业大厦 9 层 公司办公地址:北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行基业大厦 9 层 邮政编码:100080 公司网址： 投资者专用邮箱： 五、指定信息披露报纸：证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的网站：巨潮资讯网 http:/ 年度报告备置地点：公司董事会办公室 六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：三聚环保 股票代码：300072 七、其他有关资料 公司最新注册登记日期 2011 年 11 月 8 日 2011 年年度报告 6 公司最新注册登记地点 北京市 企业法人营业执照注册号 110000002472736 税务登记号码 110108633025574 组织机构代码 63302557-4 公司聘请的会计师事务所名称 天健正信会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市西城区月坛北街 26 号恒华国际商务中心 4 层 401 持续督导机构 宏源证券股份有限公司 八、公司上市以来的历史沿革 1、经中国证监会关于核准北京三聚环保新材料股份有限公司首次发行股票并在创业板上市的批复（证监许可2010400 号）核准，公司于 2010 年 4 月 27 日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。公司向社会公开发行人民币普通股 25,000,000.00 股（每股面值 1 元）。天健正信已于 2010 年 4 月 19 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了天健正信验(2010)综字第 010014 号验资报告。公司变更后的注册资本为人民币 97,270,000.00 元，实收资本为人民币 97,270,000.00元，并于 2010 年 6 月 2 日在北京完成工商变更登记。2、根据公司 2010 年度股东大会决议、第二届董事会第五次会议决议和修改后的章程规定，公司申请增加注册资本人民币 97,270,000.00 元，公司按每 10 股转增 10 股的比例，以资本公积转增股本，转增基准日期为 2011 年 5 月 12 日，变更后注册资本为人民币 194,540,000.00 元。上述变更事项已经天健正信审验，并出具了天健正信验(2011)综字第 010017 号验资报告。截至 2011 年 5 月 12 日止，变更后的注册资本人民币 194,540,000.00 元，实收资本人民币 194,540,000.00 元，并于 2011 年 6 月 7日在北京完成工商变更登记。3、根据公司 2011 年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，公司对经营范围进行了修改，并于 2011 年 11 月 8 日在北京完成工商变更登记。修改后的经营范围为：许可经营项目：无；一般经营项目：委托生产、加工化工产品；销售机械设备、化工产品（不含危险化学品及一类易致毒化学品）；货物进出口、技术进出口、代理进出口；技术开发、技术转让、技术推广、技术咨询、技术服务；机械设备设计；施工总承包；工程项目管理；工程勘察设计、规划设计；市场调查；企业管理；资产管 2011 年年度报告 7 理、投资管理；经济贸易咨询、投资咨询、企业管理咨询、企业策划、设计；商务服务；租赁机械设备。2011 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据一、主要会计数据 单位：元 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 营业总收入 600,577,390.19 430,175,339.62 39.61%304,398,840.29 利润总额 113,587,372.41 74,839,588.15 51.77%62,085,500.69 归属于上市公司股东的净利润 95,062,957.42 57,495,317.20 65.34%50,978,684.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 94,166,526.24 51,054,265.09 84.44%47,146,283.46 经营活动产生的现金流量净额-202,056,810.68-47,108,292.50 328.92%30,045,891.02 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 总资产 1,902,292,534.07 1,450,109,044.82 31.18%537,692,678.43 归属于上市公司股东的所有者权益 1,141,710,504.92 1,061,238,047.50 7.58%232,361,365.30 股本（股）194,540,000.00 97,270,000.00 100.00%72,270,000.00 二、主要财务指标二、主要财务指标 单位：元 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 基本每股收益（元/股）0.49 0.32 53.13%0.36 稀释每股收益（元/股）0.49 0.32 53.13%0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.48 0.29 65.52%0.33 加权平均净资产收益率（%）8.64%7.42%1.22%24.88%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.56%6.58%1.98%23.01%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-1.04-0.48 116.67%0.42 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 归属于上市公司股东的每股5.87 5.46 7.51%3.22 2011 年年度报告 9 净资产（元/股）注：1、公司于2011年5月以资本公积向全体股东每10股转增10股，股本由上年年末9,727万股增至19,454万股，根据可比性原则，以转增后的股本重新计算2009年、2010年同期基本每股收益及本报告期初的每股净资产。2、表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。3、基本每股收益计算过程：单位：元 项 目 序 号 本期发生额 归属于公司普通股股东的净利润()1 95,062,957.42 扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润()2 94,166,526.24 期初股份总数（股）3 97,270,000.00 报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数（股）4 97,270,000.00 报告期因发行新股或债转股等增加股份数（股）5 报告期因回购等减少股份数（股）6 报告期缩股数（股）7 报告期月份数 8 12 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 9 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 10 发行在外的普通股加权平均（股）11=3+4+5*9/12 194,540,000.00 基本每股收益()12=1/11 0.49 基本每股收益()13=2/11 0.48 4、稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。5、加权平均净资产收益率计算过程：单位：元 项 目 序 号 本期数 归属于公司普通股东的净利润 1 95,062,957.42 非经常性损益 2 896,431.18 扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 3=1-2 94,166,526.24 归属于公司普通股东的期初净资产总数 4 1,061,238,047.50 2011 年年度报告 10 报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 5-新增净资产次月份起至报告期期末的累计月份数 6-报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 7-14,590,500.00 减少净资产次月份起至报告期期末的累计月份数 8 7 因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动 9-发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 10-报告期月份数 11 12 加权平均净资产 12=4+1/2+5*6/11 1,100,258,401.21 加权平均净资产收益率 13=1/12 8.64%扣除非经常性损加权平均净资产收益率 14=3/12 8.56%三、非经常性损益项目三、非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目非经常性损益项目 金额金额 非流动资产处置损益-145,769.59 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,177,852.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,393.06 非经常性损益对所得税的影响合计-140,994.55 合计 896,481.00 2011 年年度报告 11 第四节第四节 董事会报董事会报告告 一、报告期内公司经营情况的回顾一、报告期内公司经营情况的回顾 （一）总体经营情况（一）总体经营情况 2011年是公司积极进取，业绩增长显著的一年，公司在董事会的正确领导和管理层的不懈努力下，以积累经验，夯实基础；引进人才，技术先行；细化管理，稳健发展为经营方针开展工作，根据市场需求稳步增长的形势，紧抓市场机遇，充分利用生产能力，合理组织生产经营，各项经济指标实现了明显增长。2011年，公司在营销模式、企业组织架构等方面实施了一系列的调整，围绕提高剂种销售市场占有率、稳定盈利能力和新的业务拓展等方面展开工作，并为之付出了艰辛的劳动。报告期内，公司实现营业收入60,057.74万元，同比增长39.61%，实现营业利润11,254.99万元，同比增长67.34%，实现净利润9,506.30万元，同比增长65.34%。2011年度公司业绩大幅度增长，主要得益于公司做好了以下几个方面的工作：1 1、加强生产管理与项目建设，进一步提升产品质量和生产能力、加强生产管理与项目建设，进一步提升产品质量和生产能力 报告期内，公司积极推进精益生产方式，结合公司的业务发展战略，进一步优化组织结构、业务流程、资源配置等，激发员工积极性，持续不断改善经营管理，提高生产效率，圆满完成了公司下达的生产任务。2011年，公司生产管理部门主动应对生产环境和市场需求的变化，统筹安排第一分公司、三聚凯特和苏州恒升的生产、技改技措和项目建设工作，公司2011年共实现各类产品生产9,032.66吨，同比增长8.54%。公司下属第一分公司地处北京市门头沟区石龙经济技术开发区，2011年，第一分公司积极面对当地城市战略规划定位的调整对其清洁生产提出的严格要求，结合自身实际情况，合理调配产品生产、库存和原材料采购，在保证了生产现场及室外环境的整洁、规范的情况下，顺利完成了铁酸钙脱硫剂、脱氧剂、中温脱硫剂以及高温脱氯剂等产品的生产。2011年，三聚凯特在完成原有系列产品生产供货的同时，积极配合研发部门和销售部门引进新产品，开发新技术，在极短周期内快速实现了加氢改质催化剂、沸腾床加氢催化剂、芳构化催化剂等多个新型催化剂产品从工业小试、中试，到首次工业规模的生产，顺利完成了上述产品的按期交货。不仅为公司创造了较好的经济效益，而 2011 年年度报告 12 且充分体现了公司在催化剂领域一流的开发能力、生产能力、技术水平和员工素质，为公司在业内赢得了声誉。报告期，三聚凯特作为公司在募投项目的实施主体，完成了“催化剂及催化新材料二期工程建设项目”的整体建设。年产10,000吨高硫容脱硫剂成型生产线经过两个多月的安装调试和试生产，生产高硫容粉滤饼11批次，装置达到设计负荷，报告期末具备了量产的实施条件。年产500吨分子筛及催化剂新材料合成装置和年产500吨FPDSN降氮硫转移剂生产装置由于新投入的设备在自动化控制、工艺改进上给公司带来较大提升，尽管设备调试和试生产时间相对较长，但将为公司今后产品质量提升和装置高效运行提供可靠保障。苏州恒升从二季度开始逐步进行球型脱硫剂以及脱硫成套设备的生产，其中脱硫成套设备部分环节委托具备压力容器加工资质的企业生产。公司生产管理部积极与销售部门进行沟通，并会同投资管理部、苏州恒升、外委加工方共同确定成套设备的加工流程及供货流程，理顺了生产、销售、外委加工及客户之间的关系，公司成套设备的加工、供货以及安装已经逐步步入正常的管理程序。苏州恒升超募资金项目由于固定资产投资规模相对较小，脱硫剂成型及成套设备是在苏州恒升一期工程项目基础上进行新增产能的改扩建项目，生产设施建设较为顺利，公司将于2012年初完成项目的工程验收工作，正式投入生产。2 2、制定明晰的市场发展目标和实施路径、制定明晰的市场发展目标和实施路径 公司上市以来，市场发展目标和实施路径逐步明晰，就是要紧紧抓住节能、环保、减排的行业发展机遇，依托核心产品和技术，从纯粹的剂种销售向提供设备、工艺、装置、工程等成套服务业务拓展，逐步将公司打造成为综合能源净化服务商。2011年度，公司脱硫催化剂和脱硫净化剂系列产品在石油炼化领域的销售继续保持较好成绩，石化事业部签订的销售合同以及发货都较上年同期有较大幅度增长，业绩的增长除了原有产品应用范围及市场的扩展，同时，加氢改质催化剂、沸腾床加氢催化剂、芳构化催化剂等新产品的开发和推广、净化剂在硫磺尾气处理方面的技术的推广也成为公司新的利润增长点。石化事业部坚持以市场为先导，针对石油炼化企业生产过程连续、工艺复杂等特点，以技术服务促进产品销售，以产品销售促进技术服务升级，逐步形成三聚特色的具有延伸功能的服务平台。2011年度，公司自主研发的高硫容脱硫剂在工业化应用方面取得了进一步突破，该产品的部分应用领域对传统剂种的替代以及依托高硫容脱硫剂的成套脱硫设备为客 2011 年年度报告 13 户提供整套的、一站式的脱硫服务正在逐步得到市场认可。相对于传统脱硫净化服务，公司的服务模式以其经济、便利、环保、对脱硫环境选择性强等优势正逐步得以体现。报告期，公司克服各种困难加快脱硫成套设备示范点的建设，采取油气田领域重点突破，沼气、污水处理等领域以点带面的市场实施路径，从而达到带动各个应用领域新产品、新服务整体销售的市场目标。报告期，公司已在油田伴生气、天然气田、油田轻烃站、发酵行业、城市污水处理厂、焦炉煤气脱硫、煤制气脱硫、石化企业环保治理等领域建立了10多个脱硫示范点。上述示范点中，随着示范时间的不断延长，部分示范点应用规模也在不断扩大，服务周期开始逐步延长，服务合同的期限由1年向5年以上延伸，业务开始走向成熟和稳定。报告期，公司结合自身现有产品和技术，在煤化工领域探索适合公司的经营模式，通过参与七台河隆鹏煤炭发展有限责任公司焦炉煤气制甲醇项目的技术方案设计、工程设计、技术实施与系统集成、运营技术支持，将公司技术和产品与工业装置建设紧密结合，为客户节约项目投资成本、降低装置的运营费用。截止报告期末，七台河项目土建施工已基本完成，主体设备及罐区建筑基础已经完工，计划于2012年7月竣工并开车试生产运行。3 3、打造科研平台，增强技术创新实力、打造科研平台，增强技术创新实力 2011年初，公司完成了对全资子公司三聚科技的增资，赋予三聚科技将公司自主知识产权的原创性研发与产业化技术集成相结合的职能，实现科研与市场的直接高效连接，引导公司走向先进能源净化技术与先进能源净化产品应用技术相结合的发展道路。目前，三聚科技已经基本建立起从事导向性基础研发、工业催化剂和净化剂及技术的小试研究和中试研究的组织构架并开展工作。同时，三聚科技下设工程公司承担公司脱硫成套服务、煤化工、石化成套工艺技术工艺包的设计、工程设计和技术服务等工作，加快公司先进的科技成果转化的步伐，为公司提供可持续发展的内在源泉。4 4、完善组织结构，加强队伍建设、完善组织结构，加强队伍建设 2011年，公司通过内部资源整合和人才引进相结合，积极构建适应公司经营业务发展的组织支撑体系，提高组织运营效率。报告期，公司完成了生产部门和技术部门的分立，将研发、技术合作等职能整合至三聚科技，生产管理部门负责下属生产企业管理以及与销售、技术、财务等部门的横向联系；在销售组织体系，公司建立了行业与区域相结合的业务管理架构，成立了石化、煤化工、气体净化等三个行业事业部，经过近一年的运作，事业部作为公司利润中心，内部销售、策划、技术服务、核算等 2011 年年度报告 14 构架得到进一步细化，运作效率得到全面提升。报告期，为了满足公司业务发展需要，公司引进了多名具有资深行业背景的高中端管理人才；在技术方面引进及聘用了创新能力突出、业务领域精通的技术人才，并为公司长期的发展储备研发力量，打造一支具有攻坚能力的研发团队；在销售及生产方面聘用了有丰富行业销售及生产经验的多名员工，并不断加强内部员工的培养，搭建内部员工的学习和培训平台，不断提高员工技能。同时，通过制度建设、企业文化建设和内部激励机制建设，最大限度地挖掘每一位员工的潜力，提高组织运作效率。5 5、加强公司治理，提升规范运作水平、加强公司治理，提升规范运作水平 公司上市以来，十分注重并加强公司治理水平的提高。董事会和全体董事严格按照相关法律、法规及规章制度的要求，认真履行董事会职责，遵守董事行为规范，发挥各自专业特长，提高公司科学决策和规范运作水平。报告期内，董事会下属专业委员会能够履行各自职责，认真开展相关工作，为公司持续发展提供保障。在董事会会议投票表决重大事项或其他对公司有重大影响的事项时，董事严格遵循董事会议事规则的有关规定，审慎决策，切实保护公司和股东特别是社会公众股股东的利益。公司独立董事能够严格按照公司章程、独立董事工作制度等相关规定，本着对股东负责的态度，忠实履行职责，积极出席会议，认真审议各项议案，客观、公正发表自己的看法及观点。监事会全体监事认真履行公司章程赋予的各项职权，切实履行自身职责，保障了公司规范运作，维护了股东权益。公司管理层严格遵守各项法律、法规及规章制度，积极贯彻股东会、董事会的决策、决定和决议，自觉维护公司团结，为公司谋取最大利益。全体高级管理人员坚持重大问题集体决策和重大事项报告、请示制度，实行公司总经理定期会议制度，坚持企业利益最大化与员工价值最大化的高度统一。诚信经营，以优质的产品和良好的服务满足客户需求，进一步提高了公司的竞争能力、盈利能力和规范运作水平。公司将进一步完善法人治理结构，健全公司内部控制制度，提高公司运营的透明度，加强对董事、监事及高级管理人员的激励和约束，增强公司的核心竞争力和盈利能力。（二）（二）公司主营业务及公司主营业务及经营状况经营状况 2011 年年度报告 15 1、公司主营业务 公司是致力于为基础能源工业的产品清洁化、产品质量提升及生产过程的清洁化提供产品、技术和服务的高新技术企业，主要从事脱硫净化剂、脱硫催化剂、其他净化剂（脱氯剂、脱砷剂等）、特种催化材料及催化剂等的研发、生产、销售、技术咨询和技术服务。2、主营业务收入、主营业务利润构成情况(1)、主营业务分产品情况表 单位：万元 产品类别产品类别 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率(%)(%)营业收入比上营业收入比上年同期增减年同期增减（%）营业成本比上年营业成本比上年同期增减（同期增减（%）毛利率比上年毛利率比上年同期增减（同期增减（%）脱硫净化剂 13,917.77 5,906.41 57.56%34.34%4.48%12.13%脱硫催化剂 29,909.11 17,658.63 40.96%22.84%28.69%-2.69%其他净化剂 10,519.64 7,175.77 31.79%195.84%284.16%-15.68%特种催化材料及催化剂 5,644.73 3,932.44 30.33%31.79%10.70%13.27%主营业务合计 59,991.25 34,673.25 42.20%41.00%39.84%0.48%其他业务 66.49 50.97 23.34%-85.84%-86.04%-5.23%合计 60,057.74 34,724.22 42.18%39.61%38.01%0.67%报告期，脱硫净化剂营业收入较上年同期增长34.34%，毛利率较上年上升12.13%。主要原因是：脱硫净化剂产品结构变化较大，新产品高硫容脱硫剂及依托高硫容脱硫剂实施成套脱硫服务实现的销售收入占该类产品的比重逐步上升，对毛利贡献较大。报告期，高硫容脱硫剂实现销售收入约为4,442.49万元，脱硫成套设备及服务实现销售收入约为2,136.26万元，且该产品毛利率较高，拉动了脱硫净化剂毛利率水平的整体上升；另外，公司传统脱硫净化剂产品以铁钙、一水铁系列脱硫剂产品为主，销售领域相对集中在石油炼化企业，销量及销售价格基本平稳。报告期，脱硫催化剂营业收入较上年同期增长22.84%，增长幅度较上年同期有所放缓，主要由于2011年为催化剂“小年”，炼化企业更换催化剂的需求相对上年有所降低，脱硫催化剂收入增长的动力主要来源于汽柴油质量标准升级带来的炼化行业对加氢催化剂需求的增长。报告期，公司首次规模化工业生产的沸腾床加氢稳定催化剂在神华鄂尔多斯煤制油项目上应用成功，实现该剂种的进口替代，贡献销售收入近 2011 年年度报告 16 5,000万元。公司不断通过新产品的开发和产品应用领域的拓展，为公司脱硫催化剂产品的销售提供了增长空间。报告期，脱硫催化剂销售在公司剂种销售的占比超过60%，较上年56.60%略有提升；其毛利率水平为40.96%，较上年略有下降，毛利率水平下降的主要原因是：部分脱硫催化剂新产品，如沸腾床加氢稳定催化剂，由于属于首次大规模工业生产，工序相对复杂，并在较短时间内完成小试、中试和规模化生产，生产成本相对较高，而单笔订单金额较大，因此，对毛利率水平造成较大影响；催化剂主要原材料包括钴、钼、钨、镍类金属、氧化铝系列产品、氯铂酸、氯化钯等贵金属。其中钨、钼两种原材料报告期价格变化频繁，对产成品成本影响很大。2011年初以来，伴随金属原材料整体市场价格的上涨，偏钨酸铵、三氧化钼和四钼酸铵价格均有不同程度的上涨，价格上涨幅度最大的金属原材料为偏钨酸铵，其全年均价较上年同期上涨幅度约为32.63%，造成加氢催化剂等产品单位成本有较大幅上升；电力、蒸汽、人工等费用上涨对公司直接成本影响很大。报告期，特种催化材料及催化剂营业收入和毛利率水平分别上涨了31.79%和13.27%，营业收入上升的主要原因为公司加大新产品的开发和推广力度，实现加氢改质催化剂、芳构化催化剂等特种催化剂的销售。该类产品毛利率水平增长的原因为：由于特种催化剂产品功能上的差异，公司报告期使用贵金属原材料的金额较小，相应对比上年同期按客户指令采购贵金属的金额也大幅降低，因此，报告期因贵金属原材料代采拉低该类产品毛利率水平的因素较上年减弱。其他净化剂营业收入增幅主要来源于七台河焦炉煤气制甲醇项目，该项目实现营业收入约为8,427.16，毛利率28.41%，而公司2010年同类项目黑龙江华本项目的销售收入约为1,401.00万元。其他净化剂（包括脱砷剂、脱氯剂等）实现剂种销售收入约2,092.48万元，与上年同期基本持平。由于焦炉煤气制甲醇项目的毛利率较低，造成其他净化剂的综合毛利下降15.68%。（2）、主营业务分地区情况表 单位：万元 地区地区 20112011 年营业收入年营业收入 20102010 年营业收入年营业收入 营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%）东北地区 32,110.93 15,837.20 102.76%华北地区 10,535.55 3,900.01 170.14%华东地区 4,805.66 8,153.80-41.06%华南地区 1,147.21 7,417.13-84.53%2011 年年度报告 17 华中地区 1,718.09 913.60 88.06%西北地区 8,076.46 5,054.92 59.77%西南地区 1,597.36 1,223.53 30.55%出口-47.89-100.00%主营业收入合计 59,991.25 42,548.08 41.00%公司业务收入的区域分布与下游客户的区域分布相关，同时，与公司新产品、新服务等业务区域拓展分布相关。报告期，公司主营业务收入快速增长，大部分地区的营业收入普遍增长。其中，东北地区营业收入的快速增长主要来源于七台河焦炉煤气制甲醇框架协议顺利实施；近年，公司在华北地区业务发展较快，主要由于公司对中国化工集团下属炼厂等非中石油、中石化企业的销售大幅增长；华东及华南地区主营收入下降主要由于上述两个地区业务集中在石化企业，而催化剂的换剂周期对报告期业绩影响较大；西北地区为公司新型脱硫服务模式重点拓展的地区之一，业务增长较快；华中地区和西南地区占公司业务份额较低，营业收入基数较小，主要客户剂种更换造成报告期销售收入出现一定波动。（3）、公司主要客户及供应商情况 报告期内前五名主要客户情况 单位：元 前五名主要客户 2011 年度 营业收入 占当期总营业收入比例（%）2010 年度 营业收入 占当期总营业收入比例（%）七台河市隆鹏煤炭发展有限责任公司 84,271,638.97 14.03%-中国石化集团抚顺石油化工研究院 79,589,454.27 13.25%14,392,041.67 3.35%北京中海北电石油有限公司 57,717,606.84 9.61%-中石化催化剂抚顺分公司 55,411,931.59 9.23%46,425,876.07 10.79%中国石油天然气股份有限公司克拉玛依分公司 43,450,913.00 7.23%6,974,358.97 1.62%前五名客户收入合计 320,441,544.67 53.35%67,792,276.71 15.76%前五名客户应收账款余额合计 193,588,767.60-78,354,394.01-占年末应收账款总余额的比例（%）44.13%-24.86%-报告期内，公司的前五名客户的营业收入占总营业收入的 53.35%。报告期内未出现单一客户的营业收入额超过营业收入总额 30%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名销售客户中未占有任何权益。2011 年年度报告 18 报告期内采购金额前五名供应商的情况 单位：元 前五名供应商名称前五名供应商名称 采购金额采购金额 占年度采购总额比例（占年度采购总额比例（%）金堆城钼业股份有限公司销售分公司 31,816,464.00 11.70%天津凯文特科技有限公司 7,081,000.00 2.60%郑州市永昌化工有限公司 2,944,964.00 1.08%温州精晶氧化铝有限公司 6,295,900.00 2.31%沈阳市新光脱膜剂厂 573,700.00 0.21%前五名供应商采购合计前五名供应商采购合计 48,712,028.00 17.91%前五名供应商应付账款余额合计前五名供应商应付账款余额合计 510,478.01-占年末应付账款总余额的比例（占年末应付账款总余额的比例（%）2.30%-报告期内，公司不存在向单一供应商采购比例超过总额 30%，或者严重依赖于少数供应商的情况，不构成重大依赖。公司董事、监视、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名供应商中未占有任何权益。（三）报告期内公司资产、负债和利润表变动分析（三）报告期内公司资产、负债和利润表变动分析 1、公司主要资产构成情况 单位：元 项项 目目 2011.12.312011.12.31 2010.12.312010.12.31 变动幅度变动幅度 （%）金金 额额 占总资产比重占总资产比重（%）金额金额 占总资产比重占总资产比重（%）货币资金 680,190,445.70 35.76%833,517,979.32 57.48%-18.40%应收票据 104,389,135.02 5.49%11,214,822.20 0.77%830.81%应收账款 438,699,564.95 23.06%315,230,225.46 21.74%39.17%预付款项 107,294,865.08 5.64%31,504,386.83 2.17%240.57%其他应收款 38,410,411.19 2.02%3,036,631.19 0.21%1,164.90%存货 121,084,882.79 6.37%63,437,075.33 4.37%90.87%2011 年年度报告 19 固定资产 309,080,820.39 16.25%111,020,455.54 7.66%178.40%在建工程 25,512,390.66 1.34%7,360,309.62 0.51%246.62%工程物资 565,624.95 0.03%895,364.13 0.06%-36.83%固定资产清理-70,501.77 0.00%-100.00%无形资产 55,928,858.33 2.94%57,900,131.09 3.99%-3.40%开发支出 3,475,814.47 0.18%-100.00%商誉 4,962,113.31 0.26%4,962,113.31 0.34%0.00%长期待摊费用 1,327,578.27 0.07%718,146.81 0.05%84.86%递延所得税资产 10,160,863.88 0.53%9,240,902.22 0.64%9.96%（1）应收票据年末金额 10,438.91 万元较年初 1,121.48 万元增加 9,317.43 万元，增长 830.81%的原因：销售商品票据结算增加。（2）应收账款年末余额 46,838.17 万元，依据坏账准备计提政策累计计提坏账准备 2,968.22 万元，净值 43,869.95 万元，较年初净值 31,523.02 万元增加 12,346.93万元，增长幅度为 39.17%，主要原因为销售收入增加。从账龄结构分析，公司应收账款账龄1年期应收账款的比例由83.38%上升到89.87%，1-2年期应收账款比例由15.43%下降到 6.18%，报告期，公司通过加大对客户的催款力度、加强客户信用管理等措施，传统剂种销售业务应收账款的回收工作有了较为显著的成效。（3）预付款项年末余额 10,729.49 万元，较年初 3,150.44 万元增加 7,579.05 万元，增长比率 240.57%，主要原因为：工程预付款增加。（4）其他应收款年末余额 3,841.04 万元，较年初 303.66 万元增加 3,537.38 万元，增长比率 1,164.90%，主要原因为：报告期，公司对大庆三聚股权投资 3,000.00万元，由于截止 2011 年 12 月 31 日大庆三聚尚未注册成功，故此笔投资款暂计入其他应收款，导致其他应收款余额较上年末增幅较大。（5）存货年末余额 12,108.49 万元，其中原材料 6,116.51 万元，产成品 5,702.33万元。较年初存货余额 6,343.71 万元增加 5,764.78 万元，增加 90.87%，主要原因：为下一年度生产储备的原材料及产成品均有所增长。（6）固定资产年末原值 35,572.67 万元，累计折旧 4,664.59 万元，净值 30,908.08万元，较年初净值 11,102.05 万元增加 19,806.03 万元，较上年年末增幅较大。主要 2011 年年度报告 20 原因为：沈阳二期工程完工结转入固定资产。主要资产分布：公司总部及一分公司账面净值2,012.89万元，三聚凯特账面净值26,886.55万元，苏州恒升账面净值1,707.51万元，三聚科技账面净值 331.79 万元。（7）在建工程年末余额 2,551.24 万元，较年初 736.03 万元增加 1,815.21 万元，增长 246.62%，主要为报告期全资子公司苏州二期工程项目所致。（8）开发支出年末余额 347.58 万元，为公司在 2011 年进入开发阶段的球形高硫容脱硫剂项目和子公司三聚科技的 SRC 项目。（8）长期待摊费用年末余额 132.76 万元，较年初 71.81 万元增加 60.95 万元，增长 84.86%，主要原因为子公司三聚科技发生的租用办公地点装修费用。2、主要负债构成情况 单位：元 项项 目目 2011.12.312011.12.31 2010.12.312010.12.31 变动幅度变动幅度 （%）金金 额额 占总资产比重