300052_2010_中青宝_2010年年度报告_2011-03-18.pdf

深圳中青宝互动网络股份有限公司深圳中青宝互动网络股份有限公司20102010 年年度报告年年度报告股票代码：股票代码：300052300052股票简称：中青宝股票简称：中青宝披露日期：披露日期：3 3 月月 1919 日日2重要提示重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司董事欧阳向群女士因工作原因未能出席本次会议。其他董事均亲自出席了本次审议年度报告的董事会会议。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人李瑞杰、主管会计工作负责人黎燕红及会计机构负责人(会计主管人员)周卫华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。3目录目录重要提示.2第一章 公司基本情况简介.4第二章 会计数据和业务数据摘要.5第三章 董事会报告.7第四章 重要事项.29第五章 股本变动及股东情况.32第六章 董事、监事、高级管理人员和员工情况.37第七章 公司治理结构.44第八章 监事会报告.52第九章 财务报告.54第十章 备查文件.1314第一章第一章公司基本情况简介公司基本情况简介一一.公司基本情况简介公司基本情况简介股票简称中青宝股票代码300052上市交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市福田区深南中路电子科技大厦座层注册地址的邮政编码518031办公地址广东省深圳市南山区科技园南区栋楼办公地址的邮政编码518057公司国际互联网网址http:/电子信箱二二.联系人和联系方式联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名郑楠芳罗辰联系地址深圳市南山区科技园南区栋楼深圳市南山区科技园南区栋楼电话0755-265255160755-26944114传真0755-265208010755-26520801电子信箱三三.公司选定的信息披露报纸公司选定的信息披露报纸：证券时报证券时报、上海证券报上海证券报、中国证券报中国证券报年度报告还将刊载在中国证监会指定网站公司年度报告存放地点：深圳市南山区科技园南区 W1B 栋 4 楼董事会秘书办公室四四.公司股票上市交易所：深圳证券交易所公司股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：中青宝股票代码：3000525第二章第二章会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要一一.主要会计数据主要会计数据单位：人民币元2010 年2009 年本 年 比 上 年 增 减（）2008 年营业总收入（元）79,597,515.1778,675,797.971.17%53,670,636.40利润总额（元）37,490,822.4444,132,976.27-15.05%39,403,920.63归属于上市公司股 东 的 净 利 润（元）35,516,364.2641,129,163.84-13.65%36,681,371.60归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）28,340,290.5439,219,023.56-27.74%32,432,519.90经营活动产生的现 金 流 量 净 额（元）51,791,560.8844,393,380.6416.67%57,475,657.132010 年末2009 年末本年末比上年末增减（）2008 年末总资产（元）937,036,189.53186,599,297.84402.16%185,094,434.27归属于上市公司股东的所有者权益（元）896,516,571.39170,245,207.13426.60%140,367,981.37股本（股）130,000,000.0075,000,000.0073.33%75,000,000.00二二.主要财务指标主要财务指标单位：人民币元2010 年2009 年本年比上年增减（）2008 年基本每股收益（元/股）0.290.42-30.950.386稀释每股收益（元/股）0.290.42-30.950.38扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.230.40-42.500.33加权平均净资产收益率（%）4.63%26.97%-22.34%33.90%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.70%25.72%-22.02%29.97%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.400.59-32.20%0.772010 年末2009 年末本年末比上年末增减（）2008 年末归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）6.902.27203.96%1.87本节相关财务数据的计算是按照按中国证监会规定的计算公式计算。净资产收益率、每股收益的计算公式参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露执行。三三.非经常性损益项目非经常性损益项目单位：人民币元非经常性损益项目金额附注（如适用）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外8,202,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-151,363.54所得税影响额-874,562.74合计7,176,073.72-第三章第三章董事会报告董事会报告7一一.报告期内公司经营状况的回顾报告期内公司经营状况的回顾（一）报告期内公司总体经营状况（一）报告期内公司总体经营状况1.总体经营情况概述2010 年 2 月 11 日，公司经中国证券监督管理委员会证监许可201094 号文核准，向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,500 万股，公司在创业板成功上市。公司成为首家以主营网络游戏业务的国内上市公司。公司通过上市获得了良好的发展平台，品牌知名度和行业影响力得到了显著提高，竞争力得到了极大提升，为公司稳定良好发展创造有利条件。公司为顺应市场趋势、增强市场竞争力，大力推进对外投资与兼并，设立了“聚宝计划”，于报告期内对外投资了一批参控股公司，并引入大量专业人才。报告期内，公司规模进一步扩大，研发力量和运营能力进一步提高，新设立多家研发子公司，新增多款游戏研发项目，这些项目将在未来两年内上线运营，为公司保持后续发展提供了坚实的后盾。产品运营方面，公司目前在线运营的 MMORPG 游戏包括战国英雄、抗战英雄传、天道、亮剑以及天朝等；目前运营的网页游戏包括绝地战争、咕噜岛、黄金国度、明朝时代、盘龙神墓记、封神无敌等。其中亮剑、天朝两款 MMORPG 产品、绝地战争网页游戏产品为 2010年度公司新投入市场的优秀游戏产品，由于投放期较短未能给公司收入带来爆发性增长。报告期内，公司积极拓展网页游戏和海外市场，并在相关平台上建立了一定的品牌效应，虽在报告期内未取得明显的效益，但长期来看，这些布局将为公司未来快速全面发展、迅速提高新兴市场和海外市场份额、提升公司品牌效应奠定了坚实的基础，公司有信心抓住行业发展的机遇不断发展壮大，继续秉承“弘扬传统名族文化，打造精品网络游戏”的宗旨，以网络游戏这种娱乐表现形式传播国内的优秀传统文化、人文历史，为网游玩家提供良好的游戏体验，并最终成就公司中国最大网游航母的宏伟愿景。报告期内，公司实现营业收入 7959.75 万元，同比增长 1.17%；实现利润总额 3749.08 万元，同比下降15.05%；实现归属于上市公司股东的净利润 3551.64 万元，同比下降 13.65%。影响报告期经营情况的主要原因有：（1）公司根据财政部规定（财会【2010】25 号文），公司上市过程中发生的宣传费、路演费等相关费用 650.94 万计入当期管理费用，对经营业绩产生较大影响；（2）公司报告期内未能推出多款大型游戏，仅于 2010 年 3 月推出亮剑MMO 新游戏公测，以及 2010 年底天朝MMO 新游戏正式商业化运营，其他新产品将于 2011 年后陆续推出，为此公司报告期内营业收入仅实现了微涨；（3）公司报告期内组建多个控股子公司并引入大量专业人才，目前各子公司尚未产生收益，但增加了相关的运营费用。2.主要经营成果单位：人民币元2010 年2009 年本年比上年增减（）2008 年营业总收入（元）79,597,515.1778,675,797.971.17%53,670,636.408利润总额（元）37,490,822.4444,132,976.27-15.05%39,403,920.63归属于上市公司股东的净利润（元）35,516,364.2641,129,163.84-13.65%36,681,371.60归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）28,340,290.5439,219,023.56-27.74%32,432,519.90经营活动产生的现金流量净额（元）51,791,560.8844,393,380.6416.67%57,475,657.13（二）公司主营业务及经营状况（二）公司主营业务及经营状况1.公司主营业务公司的主营业务是网络游戏的开发及运营，目前公司网络游戏全部采用主流的 FTP 盈利模式，该模式下公司的收益来自于在网络游戏中向游戏玩家销售虚拟道具。本公司运营模式包括公司自主运营、与游戏平台联合运营和分服运营三种，其中，公司自主运营为公司主要运营模式。2.主营业务分产品情况单位：人民币万元分产品或服务营 业 收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减MMORPG7,545.711,082.1885.66%-4.02%28.31%-3.61%网页游戏及其他359.8562.3682.67%6400.12%合计7,905.561,144.5485.52%0.48%35.71%-3.76%报告期内，公司布局的新游戏产品大部分都是在研发周期之中，在 MMORPG 游戏中，仅 亮剑 ONLINE是上半年进行公测的新游戏，而天朝（原名千秋）于 2010 年底才正式商业化运营，并不能为报告期带来较大的收益贡献，而老游戏如战国英雄已经是运营五年以上的 2D 网游，因此老游戏运营收入有所下滑。报告期内，公司积极拓展网页游戏，并凭着自主研发的绝地战争开辟了网页游戏的领域，同时也初步打开了海外市场，为公司实现多层面战略性布局打开了新篇章。3.主营业务分渠道情况单位：人民币万元分渠道主营业务收主 营 业 务 成毛利率主 营 业主 营 业毛利率9入本务 收 入比 上 年增减务 成 本比 上 年增减比上年同期增减官方运营7,058.911,108.5484.30%1.59%32.36%-3.65%其中：公司自主运营6,487.791,019.6084.28%7.39%41.53%-3.79%与 平 台联合运营571.1188.9484.43%-37.02%-24.04%-2.66%分服运营796.4112.9298.38%-12.85%120.27%-0.98%其他运营50.2423.0954.05%807.52%合计7,905.561,144.5485.52%0.48%35.71%-3.76%附注：以上主营业务收入不包括其他业务收入。报告期内，公司不断提高公司自主运营规模，为将来陆续上线的新游戏提高更好的运营平台和运营能力，因此公司自主运营收入有所上升，联运和分服运营的收入有所下降。报告期内，公司新增网页游戏及 MMO 游戏，均需要新增服务器及带宽租赁等投入，因此主营业务成本有所上升。4.主要费用情况及变动分析单位：人民币元费用项目2010 年2009 年变动比率销售费用3,099.032,329.8233.02%管理费用2,694.981,256.66114.46%财务费用-1,295.57-131.41885.93%所得税298.18300.44-0.75%合计4,796.633,755.5127.72%报告期内，公司销售费用为 3099.03 万元，同比增长 33.02%，主要是因为新游戏（包括网页游戏和MMO 游戏）上线新增广告推广投入、以及新游戏上线需新增运营和运维人员使得工资、差旅费、房租等费用相应增加。报告期内，公司管理费用为 2694.98 万元，同比增长 114.46%，主要有以下原因：一是是根据财政部规定，公司上市过程中的路演宣传等费用 650.94 万元计入本期管理费用，占新增管理费用的 45.26%；二是报告期内公司组建多个控股子公司，目前各子公司尚未产生收益，但增加了相关的运营管理费用，报告期内各子公司的管理费用新增 387.67 万元（包括运营网页游戏的卓页公司），占新增管理用的 26.95%；三是随着公司管理规模扩大而引起相应的工资、办公费、房租、研发费用等费用的增加。报告期内，公司财务费用为-1295.57 万元，同比增长 885.93%，主要是公司上市后募集资金的增加带来的银行存款利息收入增加所致。105.主要客户和供应商情况：单位：人民币万元前五名客户情况前五名客户合计销售额占年度销售总金额的比例前五名客户合计应收帐款余额占公司应收帐款总余额的比例前五名客户合计3748.5347.09%32.398.50%前五名供应商情况前五名供应商合计采购金额占年度总采购金额的比例前五名供应商合计应付账款余额占年度应付账款总余额的比例前五名供应商合计1768.9870.04%199.6347.83%报告期内，公司的前五名客户的销售额占总销售额的比例为 47.09%，客户相对分散，不存在依赖于大客户的情况，均不存在关联关系，且公司未出现单一客户的销售额超过销售总额的 30%的情况。报告期内，公司的前五名供应商的采购额占总采购额的比例为 70.04%，主要是采购关联方深圳市宝德计算机系统有限公司制造的游戏运营所需的服务器，向其采购服务器及其他设备共计 1166.21 万元，占总体采购金额的 46.17%。6.公司主要财务指标分析（1）偿债能力财务指标2010 年2009 年同比增减流动比率2125.58%732.57%1393.01%速动比率2104.04%687.79%1416.25%资产负债率4.03%8.76%-4.73%（2）资产运营能力财务指标2010 年2009 年同比增减应收账款周转率（次）29.0133.46-13.30%总资产周转率（次）0.140.42-66.67%（3）获利能力财务指标2010 年2009 年同比增减净资产收益率3.96%24.16%-20.20%11毛利率85.52%89.28%-3.76%（4）每股收益和现金流量指标财务指标2010 年2009 年同比增减每股净现金流量5.18-0.51-1115.69%基本每股收益0.290.42-30.95%（三）公司主要资产负债构成（三）公司主要资产负债构成单位：人民币万元资产项目2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日年末余额比年初增减变动比率年末余额占 总 资产比重年初余额占 总 资产比重货币资金78,311.2183.57%10,968.9958.78%613.93%应收账款360.350.38%188.441.01%91.23%预付款项699.190.75%702.313.76%-0.44%应收利息632.160.67%14.260.08%4332.14%其他应收款171.940.18%76.510.41%124.74%存货3.820.00%4.380.02%-12.72%一年内到期的非流动资产110.870.12%25.650.14%332.20%长期股权投资33.520.04%-固定资产2,738.272.92%1,749.869.38%56.49%无形资产2,851.603.04%2,338.8412.53%21.92%开发支出6,982.197.45%2,340.6012.54%198.31%长期待摊费用181.740.19%82.580.44%120.08%递延所得税资产626.740.67%167.510.90%274.16%资产总计93,703.62100.00%18,659.93100.00%402.16%报告期末，公司货币资金同比增长 613.93%，主要是公司上市发行募集资金增加及自有资金增加所致。报告期末，公司应收账款同比增长 91.23%，主要是公司应收分成款和版权金等款项增加所致。报告期末，公司应收利息同比增长 4332.14%，主要是公司应收银行存款利息增加所致。报告期末，公司其他应收款同比增长 124.74%，主要是年末子公司筹办期间垫付的房租押金等开办费用所致。报告期末，公司一年内到期的非流动资产同比增长 332.20%，主要是随着公司人员规模扩大房租相应增加所致。12报告期末，公司固定资产同比增长 56.49%，主要是新游戏所需的服务器和人员增加所需的电脑等设备投入增加所致。报告期末，公司开发支出同比增长 198.31%，主要是公司游戏研发项目数量和研发投入增加所致。报告期末，公司长期待摊费用同比增长 120.08%，主要是子公司装修费用和游戏代理费增加所致。报告期末，公司递延所得税资产同比增长 402.16%，主要是政府补贴递延收益和子公司未弥补亏损对应的企业所得税增加所致。（四）公司主要无形资产情况（四）公司主要无形资产情况1.土地使用权截止 2009 年 12 月 31 日，本公司及控股子公司共拥有 1 宗土地，土地面积 18,135.37 平方米，以出让方式取得。证书号用途面积（平方米）座落使用年限苏工园国用（2009）第00081 号工业用地18,135.37苏州工业园区新平西路西50 年2.软件著作权截至 2010 年 12 月 31 日公司拥有软件著作权共计 21 项。3.计算机软件产品登记证书截至 2010 年 12 月 31 日公司拥有产品登记证书公司 6 项。4.商标截至 2010 年 12 月 31 日公司拥有注册商标 3 项，正在申请注册的商标 12 项。5.域名截至 2010 年 12 月 31 日公司拥有注册域名 19 个。由于域名申请费用金额较小，财务核算在费用中列支，并未计入无形资产核算。（五）公司的核心竞争力（五）公司的核心竞争力2010 年公司报告期内核心竞争力未发生重大变化。1.团中央的股东背景使得公司成为网游行业的“国家队”。2.全牌照运营资质。公司是目前国内网络游戏行业中拥有包括互联网出版许可证在内的为数不多的全资质全牌照企业之一。在国家对整个行业加大规范管理力度的同时，整个行业都面临重新整合。在此大环境下，公司的全牌照经营资质也成为公司于行业整合中加强竞争地位的特有优势之一。3.多年形成的积累奠定了公司的竞争基础。1)坚实的研发技术积累：拥有 2D，2.5D 及 3D 游戏研发核心引擎技术2)丰富的自主研发经验积累：成功自主研发多款游戏133)成熟的研发团队积累：核心研发人员稳定，多年培育研发力量4)严谨的研发管理体系，保证产品研发质量（六）公司主要研究开发情况（六）公司主要研究开发情况1.公司现有的主要技术及其来源本公司游戏开发技术目前处于成熟阶段，先后自主开发完成多款 MMORPG，如战国英雄、抗战英雄传、天道等游戏，其中核心技术包括分布式的服务器技术，使用完成端口的网络技术，使用 3D 显卡加速图形显示的客户端技术等。公司将在这些技术积累的基础上开始研发通用的网络游戏引擎，以支持后续的项目可持续开发。截至本报告期末，公司拥有的主要核心技术情况如下：核心技术核心技术技术先进性技术先进性特点特点来源来源网络通讯引擎国内领先利用windows的IOCP技术，实时的处理大规模的网络并发消息自主研发游戏世界框架国内领先能高效地维护游戏世界，并且实时响应大规模玩家的命自主研发聚合I引擎国内领先使用3d渲染的模式显示2d的图片，以达到较高的效率和图像效果自主研发Cache引擎国内领先采用分布式的技术，以提高服务器端的承载能力，可扩展性和可配制性自主研发X-render引擎国内领先具备先进的地形系统，植被系统，实时光影，流行shader的3d图形引擎自主研发zqgame3D引擎国内领先超大规模的无缝连接的地形地图系统的3D引擎基于gamebyro擎开发2.公司正在开发的项目及进展状况序号序号项目名称项目名称所处阶段所处阶段备注备注1新宋演义开发阶段2.5D MMORPG2三国游侠开发阶段2.5D MMORPG3嘻哈堂开发阶段大中型休闲游戏4梦幻东游开发阶段2D MMORPG5宝网游戏中心完成游戏平台搭建，完成大部分游戏功能实现棋牌类游戏3.报告期内研发费用占主营业务收入的比例单位：人民币万元项目2010 年2009 年2008 年研发投入金额6019307782014研发投入占营业收入比例75.62%39.10%15.28%（七）公司主要现金流构成（七）公司主要现金流构成单位：万元单位：万元项目2010 年度2009 年度同比增减率一、经营活动产生的现金流量净额5,179.164,439.3416.67%经营活动现金流入小计13,084.629,650.3735.59%经营活动现金流出小计7,905.465,211.0451.71%二、投资活动产生的现金流量净额-6,860.75-4,013.6970.93%投资活动现金流入小计-2,000.80-100.00%投资活动现金流出小计6,860.756,014.4814.07%三、筹资活动产生的现金流量净额69,024.59-4,263.361719.02%筹资活动现金流入小计71,955.402,000.003497.77%筹资活动现金流出小计2,930.836,263.36-53.21%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-0.24-五、现金及现金等价物净增加额67,342.23-3,837.711854.75%本期期末现金及现金等价物净增加 67342.23 万元，主要是筹资活动产生的现金流量净额增加所致。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比增长 70.93%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的增加所致，包括新增研发项目的开发投入。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长 1734.58%，主要是公司 2010 年首次发行（A股）股票，发行募集资金增加所致。（八）主要子公司和参股公司的经营状况（八）主要子公司和参股公司的经营状况单位：人民币万元公司名称投资类型本公司持股比例业 务 性质注册资本资产总额净资产净利润是否报告期内新成立的深圳市卓页互动网络科技有限公司全资子公司100%网 络 游戏2,000.002,042.081,740.54190.68否苏州华娱创新投资发展有限公司全资子公司100%投资3,750.007,288.003,778.502.67否15苏州中青宝网互动科技有限公司全资子公司100%网 络 游戏1,000.001,013.871,011.7914.08否深圳中青聚宝信息技术有限公司全资子公司100%网 络 游戏10,000.0010,037.1510,025.1325.13是成都市卓页网络科技有限公司间接控股子公司60%网 络 游戏12.5023.85-4.6217.12是深圳市创想时空科技有限公司间接控股子公司51%网 络 游戏10.0014.90-4.70-14.70是深圳市幻游科技有限公司间接控股子公司51%网 络 游戏613.001,142.96579.0933.91是深圳市犀牛网络科技有限公司控股子公司51%网 络 游戏50.00685.36-12.2962.29是北京乐乐堂科技有限责任公司控股子公司67%网 络 游戏50.00696.0825.1924.81是上海布帆网络科技有限公司控股子公司51%网 络 游戏50.00562.86-14.0364.03是中青宝互动网络有限公司海外全资子公司100%投资5 万美元-是上海顶势网络科技有限公司联营公司45%网 络 游戏91.0034.6934.6916.31是二二.公司未来的主要发展规划公司未来的主要发展规划（一）公司的发展战略规划（一）公司的发展战略规划2010 年 2 月 11 日，公司成功在深交所创业板挂牌上市，公司的品牌知名度和行业影响力得到了显著16提高，竞争力得到了极大的提升，进入了一个全新的发展阶段。公司的近期目标是成为员工过千人、运营游戏超过 10 款、营收 5 亿元人民币以上的大型网络游戏公司，争取五年内员工达到 3000 人，营收超过 10亿元，倾全力将公司打造成网络游戏业界航母级企业，成为国内最具实力的网络游戏公司。围绕该战略规划的实施，公司将努力丰富产品线，提高产品的内在品质，提升产品研发及运营能力，加速用户基础及市场份额的扩张，提升综合竞争能力和抗风险能力；公司基于现有 MMORPG 游戏基础上，进一步拓展网页游戏及 SNS（社区游戏），手机游戏等多形式多题材的多元化产品；同时强化游戏与娱乐的融合，最大化与内容提供商的融合，实现传统互联网与新兴互联网的融合，向用户提供多方位的良好体验。公司在巩固发展国内市场的同时，也逐步涉足海外游戏市场，努力在不久的将来使公司成为全球运营的国际化公司。（二）公司面临的主要机遇和挑战（二）公司面临的主要机遇和挑战1.机遇（1）网游行业市场容量巨大，网游行业规模仍将保持增长全球网游产业快速发展，根据市场调查机构 ABI Research 的最新调查显示，随着宽带互联网在全球范围内的普及，预计 2012 年全球网游市场规模将达到 200 亿美元。国内网络游戏产业同样正值快速发展时期。在过去 5 年中，中国网络游戏业保持了高速增长的势态。2010 年年会发布的 2010 年中国游戏产业调查报告 数据显示中国网络游戏用户数达到 7598.3 万，比 2009年增长了 15.3，其中付费网络游戏用户数达到 4300.6 万，比 2009 年增加了 15.8；2010 年中国网络游戏市场实际销售收入为 323.7 亿元，比 2009 年增长了 26.3%，带动电信、IT、媒体广告等相关产业产值 631.2亿元；2010 年中国自主研发的民族网络游戏产品总数超过 356 款，相比去年增长 35 款，市场实际销售收入为 193 亿元，占我国网络游戏市场实际销售收入的 59.6%，网络游戏自主研发人员数量达到 30533 人，较 2009 年增长 9.44%；2010 年，中国手机网络游戏市场运营收入达 9.1 亿元人民币，比 2009 年增长了42%；2010 年共有 34 家中国企业自主研发的 82 款网络游戏作品进入海外 40 多个国家和地区，实现销售收入 2.3 亿美元，比 2009 年增长了 111%。（2）成功在创业板上市给公司带来的优势2010 年 2 月，公司成功在创业板挂牌上市，成为国内第一家主营网络游戏业务的上市公司，公司的资本实力、品牌影响力以及对优秀人才的吸引力都得到了跨越式的提升，有助于稳步实现公司短期经营计划和中远期战略目标。2.挑战（1）公司规模扩大带来的管理挑战成功上市后，随着募集资金的到位，公司扩张发展的资金瓶颈得到有效缓解，公司大力推进对外投资与兼并。公司发展战略的实施，使公司经营规模不断扩大，子公司的数量不断增长，公司的业务覆盖面不断向外延展，员工数量也相应迅速增长。这对公司的现有管理制度以及管理体系带来了新的挑战，公司必须对现行的公司治理结构不断作出新的调整和完善，已适应不断快速发展的公司规模。17（2）对高端人才的持续性大量需求的挑战公司属于知识密集型企业，目前高端人才储备不足制约着公司的进一步发展。随着公司业务规模的不断扩大，产品线的逐步丰富，以及 SNS 游戏、手机游戏、无端游戏平台等的发展，公司对于高级策划人员、美术人员、程序人员以及各类管理人员具有相当大的需求。特别是 SNS 游戏、手机游戏、无端游戏产品的迅速崛起，行业内对相关人才的需求出现较大缺口。同时保持现有公司中高层团队的稳定，并不断培养、吸收新的中高端人才是公司未来保持高速增长的关键因素之一。（3）异常激烈的产品市场竞争随着国内网游行业的快速发展，国内外大量资金涌入网游行业，致使行业内游戏产品的数量也随之大幅增长，但游戏的同质化严重创新力不足，难以提升用户粘性，直接造成各游戏公司之间的激烈竞争。在公司层面，公司除了需面对网易、盛大、巨人、九城、完美、畅游、腾讯、金山、网龙和中华网等已经在境外上市的网络游戏公司的竞争外，大量新兴游戏公司也加入竞争的行列，其中也不乏拥有优秀产品或卓越研发能力的企业。公司作为刚在国内 A 股市场上市的年轻公司对比国内外游戏巨头，在产品研发、市场推广、日常运维等都面对着巨大的竞争压力。在产品层面，游戏数量不断增长，内容同质化严重，竞争日趋激烈。如何拓展创新，捕捉玩家的真实需求，从而在激烈的竞争中不断发展壮大对公司来讲是严峻的挑战。（三）公司（三）公司 20112011 年主要经营计划年主要经营计划围绕着公司短、中期发展战略，结合行业市场状况以及公司当前的实际情况，公司 2011 年主要经营计划如下：1.产品开发计划由于公司调整部分游戏产品的研发计划，2011 年公司将根据市场变化趋势继续修改完善相关游戏项目，预计年内将有多款产品投入市场，包括新宋演义、三国游侠、醉八仙等多款 MMORPG 游戏产品，还有 2010 年公司代理引进的玄武。多款网页游戏及 SNS 游戏也将于 2011 年陆续推出。2.收并购战略实施计划报告期内实施的对外收并购战略将在 2011 年产出部分成果。公司的外研子公司将争取成功推出三款大型 MMO 和至少两款网页游戏。公司将继续以稳健的方式推进对外投资的开展，一方面加强对优质团队的搜寻，主要侧重点将放在目前互动游戏的新模式上，如 SNS 游戏和手机游戏娱乐；另一方面加强对现有团队的管理，建全子公司的治理结构和项目管理监督制度。公司希望通过投资收购兼并优秀的产品和团队，迅速提升公司的产品研发及运营能力，加速公司用户基础及市场份额的扩张，通过收购对象的研发及客户积累，迅速提升公司的竞争实力。3.海外市场拓展计划在国内网游产业竞争日益剧烈的同时，出击海外市场成为诸多网游企业新的突破口。2010 年，中国网游厂商在海外的投入份额开始加大，很多国内网游公司通过投资、入股、并购等各种手段拓展境外市场。18公司也在报告期内设立了 BVI 公司以及引进台湾等地的优秀产品。公司未来计划通过产品输出、引进等形式拓展欧美及东南亚网游市场。通过研究和探索，积累必要的海外市场经验。特别是对于海外市场文化差异以及更加自由化市场竞争作出充分的认识，为大力开发海外市场做好全面准备。4.内部控制和风险管理体系建设计划公司内部的内控治理是保证各项战略良好顺利实施的保障。在未来公司将把专项治理活动作为一项长期工作，严格按照公司法、证券法、等法律、法规及相关规范性文件的要求，切实执行相关制度，不断加强内部管控，完善、健全各项内部管理制度。同时公司在继续贯彻执行现有围绕研发、运营、财务、投资等重点业务单元制度的基础上，不断探索更加符合公司自身发展特点的内控体系建设之路，让良好的内控体系为公司长期快速健康发展保驾护航，提供坚实的内部保障。5.人力资源发展计划公司是知识密集型企业，人才是公司最宝贵的资源，因此人力资源体系的建设是公司持续发展的基石。公司将以“长得大、用得好、留得住、引得来”的文化理念完善中高级人才的培养、引进和激励。具体措施包括：（1）大力推进企业文化建设，加强对员工工作和生活的关怀，提高员工的福利待遇，增强员工的归属感。（2）建立完整、高效的员工培训体系，通过内部培训、专家论坛、外出交流等各种方式提升全体员工职业素养与专业技能，同时加强与相关高等院校的人才合作，做好后备人才的储备工作。（3）讨论、研究股权激励制度，适时推出公司的员工股权激励计划，确保公司中高层骨干人员的稳定，并提高对外部专业人才的吸引力。6.投资者关系管理计划公司将在已建立的投资者关系管理制度基础上，全面规范投资者关系工作，深化各项制度的具体落实，加强公司与投资者和潜在投资者的沟通、交流，维护公司与投资者之间长期、稳定的良好关系，提升公司的市场认可度和持续发展能力，实现公司股东利益的最大化。（四）未来发展战略所需的资金需求及使用计划（四）未来发展战略所需的资金需求及使用计划公司于 2010 年 2 月登陆创业板，经中国证券监督管理委员会证监许可201094 号文核准，向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,500 万股，发行价格每股 30.00 元，募集资金总额 75,000 万元，扣除各项发行费用 4,575.4 万元，公司募集资金净额为 70,424.6 万元。募集资金的到位基本保证了公司目前的发展需求，同时公司也将合理安排自有资金，建立与银行之间良好的合作关系，盘活公司资产，确保公司未来成长过程中的资金需求。公司将本着科学合理的使用原则，结合业务发展目标和未来发展战略，严格按照中国证监会和深圳证券交易所的各项规定安排使用募集资金，积极推进募集资金投资项目的建设，加强募集资金使用的内部与外部监督，努力提高募集资金使用效率，为股东创造最大效益。19三三.报告期内主要投资情况报告期内主要投资情况（一）公司长期股权投资情况（一）公司长期股权投资情况单位：人民币元被投资单位核算方法初 始 投资成本期初余额增 减 变动期 末 余额在被投资单位持股比例在被投资单位表决权比例减值准备本期计提减值准备现金红利上海顶势网络科技有限公司权益法410,000.00-335,200.78335,200.7845%45%-（二）报告期内，公司募集资金使用情况。（二）报告期内，公司募集资金使用情况。1、募集资金基本情况1）募集资金到位时间及金额经中国证券监督管理委员会证监许可201094 号文核准，深圳中青宝互动网络股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）于 2010 年 2 月首次公开发行 2,500 万股人民币普通股股票，发行价格为 30.00元/股。公司本次发行募集资金总额为 75,000 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为 70,424.56 万元。上述募集资金的到位情况已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审验并出具深鹏所验字【2010】049 号验资报告（注:由于报告期后会计处理变化，导致募集资金净额增加至 71,075.50 万元）。公司对募集资金采取了专户存储管理。2）募集资金使用情况截止 2010 年 12 月 31 日，公司已经实际使用募集资金 6,632.58 万元，公司募集资金余额为 64,337.01万元。3）报告期发行费用会计处理变化导致的募集资金净额变化情况根据财政部规定（财会【2010】25 号文）规定，公司在本年度审计报告中将上市过程中发生的宣传费路演费等相关费用 650.94 万元计入管理费用，但上述资金原作为发行费用从募集资金专户中扣除，公司现对上述事项进行了调整，并于 2011 年 3 月 16 日将上述资金归还至公司在中国银行深圳坂田支行开立的募集资金专户。据此，公司 2010 年 IPO 募集资金净额由原来的 70,424.56 万元调整为人民币 71,075.50 万元，募集资金增加部分投入到与主营业务相关的营运资金项目，使得与主营业务相关的营运资金由原来的35,473.56万元调整为 36,124.50 万元。202、募集资金存放和管理情况公司根据公司法、证券法、深圳证券交易所创业板股票上市规则、深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引以及中国证监会相关法律法规的规定和要求，结合公司实际情况，制订了募集资金管理办法，对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金管理及募集资金监督等内容作出了明确规定，要求所有募集资金按照要求存放于三方监管账户，并做到专款专用。根据上述法规的要求及公司募集资金管理制度的规定，公司及作为募投项目实施主体的子公司分别与八家专户银行及保荐人长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”）签订了募集资金