300055_2010_万邦达_2010年年度报告_2011-04-18.pdf

1 北京万邦达环保技术股份有限公司 Beijing Water Business Doctor Co.,Ltd.2010年度报告 股票代码：300055 股票简称：万邦达 披露日期：2011.4.19 2010 年度报告 2222 重要提示 1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。2、公司不存在董事、监事、高级管理人员对 2010 年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。3、公司全体董事均出席了本次审议 2010 年度报告的董事会会议。4、天健正信会计师事务所有限公司对公司财务报告审计并出具了标准无保留意见的审计报告。5、公司负责人王飘扬、主管会计工作负责人袁玉兰及会计机构负责人（会计主管人员）袁玉兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2010 年度报告 3 目 录 重要提示.2 目 录.3 第一节 公司基本情况简介.4 第二节 会计数据和业务数据摘要.6 第三节 董事会报告.8 第四节 重要事项.30 第五节 股本变动及股东情况.38 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第七节 公司治理结构.50 第八节 监事会报告.64 第九节 财务报告.68 第十节 备查文件.123 2010 年度报告 4 第一节 公司基本情况简介 一、一、公司公司基本情况基本情况 1、中文名称：北京万邦达环保技术股份有限公司 2、英文名称：Beijing Water Business Doctor Co.,Ltd.3、中文简称：万邦达 4、英文简称：WBD 5、法定代表人：王飘扬 6、注册地址：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号 88 号 7、办公地址：北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9311 8、办公地址邮政编码：100875 9、互联网网址：http:/ 10、电子信箱： 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 项 目 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 石晶波 郭梦冉 联系地址 北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9311 北京市海淀区新街口外大街19号京师大厦 9311 电 话 010-58800036 010-58800036 传 真 010-58800018 010-58800018 电子信箱 三、三、公司指定信息披露媒介：公司指定信息披露媒介：1、登载年度报告的报纸名称：证券时报、中国证券报 2、登载年度报告的信息披露网站：中国证券监督管理委员会指定创业板信息披露网站 http:/ 3、公司年报备置地点：公司证券事务部 2010 年度报告 5 四、四、股票上市证券交易所、股票简称及股票代码股票上市证券交易所、股票简称及股票代码 股票简称 万邦达 股票代码 300055 上市证券交易所 深圳证券交易所 2010 年度报告 6 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、一、主要会计数据主要会计数据 单位：元 2010 年 2009 年 本年比上年增减（%）2008 年 营业总收入（元）267,005,560.41 476,737,221.15-43.99%375,664,391.82 利润总额（元）72,620,303.71 95,471,372.01-23.93%51,872,984.11 归属于上市公司股东的净利润（元）61,524,291.71 81,075,576.33-24.11%38,379,434.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）61,161,400.65 83,898,281.82-27.10%37,850,684.46 经营活动产生的现金流量净额（元）-111,977,823.47 79,289,106.68-241.23%15,991,420.25 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减（%）2008 年末 总资产（元）1,809,872,247.92 423,134,702.43 327.73%178,374,677.08 归属于上市公司股东的所有者权益（元）1,596,694,101.07 173,125,209.36 822.28%92,049,633.03 股本（股）114,400,000.00 66,000,000.00 73.33%50,000,000.00 二、二、主要财务指标主要财务指标 2010 年 2009 年 本年比上年增减（%）2008 年 基本每股收益（元/股）0.5612 0.9449-40.61%1.066 稀释每股收益（元/股）0.5612 0.9449-40.61%1.066 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.5579 0.9778-42.94%1.051 加权平均净资产收益率（%）4.14%61.15%-57.01%97.10%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.11%63.28%-59.17%95.76%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.9788 1.2014-181.47%0.3198 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减（%）2008 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）13.9571 2.6231 432.08%1.8410 2010 年度报告 7 三、三、非经常性损益项目非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-173,153.78 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,705,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,099,398.10 所得税影响额-69,557.06 合计 362,891.06 2010 年度报告 8 第三节 董事会报告 一、一、报告期内公司经营情况回顾报告期内公司经营情况回顾 （一）（一）公司总体经营情况概述公司总体经营情况概述 报告期内，公司实现营业收入267,005,560.41元，同比下降43.99%，实现营业利润72,187,855.59元，同比下降26.93%，实现净利润61,524,291.71元，同比下降24.11%。公司营业收入、营业利润、净利润较上年大幅减少，主要受国家大型石化、煤化工工程新建项目审批进程影响，公司报告期无新开工大型工程项目，收入、成本规模的减少所致。营业收入主要来自于2009年大型工程项目结算收入、托管运营项目、新增设备供货项目以及技术服务项目。（二）（二）公司主营业务及经营情况公司主营业务及经营情况 1、主营业务产品或服务情况 单位：万元 分产品或服务 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）工程承包项目 18,403.67 13,922.22 24.35%-60.28%-59.89%-0.74%托管运营 3,779.64 2,091.78 44.66%304.74%470.03%-16.04%商品销售 3,154.25 1,711.94 45.73%1393.21%1546.25%-5.04%技术服务 1,363.00 556.09 59.20%615.49%999.86%-14.26%合计 26,700.56 18,282.03 31.53%-43.99%-48.11%5.44%（1）报告期内工程总承包项目收入较上年减少 60.28%，主要是受国家大型石化、煤化工程新建项目审批进程影响，公司报告期无新开工大型工程项目，工程项目收入规模的减少所致。（2）报告期内托管运营项目收入较上年增长 304.74%，主要是公司上年度承接的托管运营项目在报告期内稳定发展，公司托管运营收入规模大幅增加所致。（3）报告期内商品销售收入较上年增长 1393.21%，主要是公司报告期内新增大型工程设备销售业务所致。（4）报告期内技术服务较上年增长 615.49%，主要是公司报告期内进一步拓展技术服务业务，技术服务收入规模增加所致。（5）报告期内毛利率较去年增加 5.44%，主要是公司报告期内托管运营、商品销售、技术服务收入规模大幅增加，引起毛利率增加。2010 年度报告 9 2、主营业务分区销售情况 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年 增减（%）华北地区（北京市 天津市 河北省 内蒙古 山西省 山东省）3,836.96-41.71%东北地区（辽宁省 黑龙江省 吉林省）13,051.88-51.39%西北地区（陕西省 新疆自治区 甘肃省 宁夏 青海省）9,808.72-31.08%3、公司主要客户和供应商情况（1）主要客户情况 单位：万元 客户名称 销售收入 占年度销售收入的比例 应收账款余额 占公司应收账款总余额比例 是否存在关联关系 中国石油天然气抚顺石化分公司 12,748.32 47.79%6,428.37 38.75%否 神华宁夏煤业集团有限责任公司 6,002.53 22.50%5,367.15 32.35%否 中国石油天然气庆阳石化分公司 3,803.46 14.26%1,537.26 9.27%否 中国寰球工程公司 3,697.39 13.86%2,925.54 17.64%否 中国石油天然气吉林石化分公司 303.56 1.14%289.16 1.74%否 合计 26,555.26 99.55%16,547.48 99.75%（2）主要供应商情况 单位：万元 供应商名称 采购金额 占年度采购金额的比例 应付账款余额 占公司应付账款总余额比例 是否存在关联关系 中化二建集团有限公司合肥分公司 7,663.88 25.99%620.10 3.53%否 吉林市宇航密封材料制造有限公司 1,531.62 5.19%-否 中铁四局集团有限公司 984.83 3.34%232.97 1.32%否 上海建善建筑装饰工程有限公司 804.34 2.73%26.34 0.15%否 沈阳腾飞钢铁经销有限公司 833.83 2.83%272.88 1.55%否 合计 11,818.50 40.08%1,152.29 6.55%4、主要费用及构成情况 单位：万元 项目 报告期 上年同期 报告期比上年同期增减幅度（%）营业费用 -管理费用 2,632.52 868.86 202.99%财务费用 -2,014.92 -20.36-9,796.46%资产减值损失 74.12 535.26-86.15%所得税 1,109.60 1,439.58-22.92%（1）管理费用：报告期管理费用比上年增加 1,763.66 万元，增幅 202.99%，主要是公司报告期加大研发投入，研发费较上年增加 516.04 万元，另外由于上市广告费、咨询费计入当期损益，增加管理费用 558.90 万元。（2）财务费用：报告期财务费用比上年减少 1,994.56 万元，降幅 9,796.46%，主要是 2010 年度报告 10 增加募集资金定存利息所致。（3）资产减值损失：报告期资产减值损失比上年减少 461.14 万元，降幅 86.15%，主要是公司报告期应收款项余额与上年变化较小，相应计提的资产减值损失少所致。5、主要资产 单位：万元 项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 变动幅度（%）金额 比重（%）金额 比重（%）总资产 180,987.22 100%42,313.47 100%327.73%货币资金 127,875.95 70.65%9,195.82 21.73%1290.59%应收票据 3,986.16 2.20%1,219.68 2.88%226.82%应收账款 15,728.55 8.69%14,780.06 34.93%6.42%预付款项 271.92 0.15%1,345.08 3.18%-79.78%应收利息 1,675.00 0.93%-其他应收款 382.75 0.21%750.93 1.77%-49.03%存货 18,727.80 10.35%13,010.45 30.75%43.94%长期股权投资-固定资产 688.48 0.38%446.23 1.05%54.29%在建工程 11,392.98 6.29%1,322.85 3.13%761.24%无形资产 93.76 0.05%22.70 0.05%313.06%开发支出-递延所得税资产 135.56 0.07%135.24 0.32%0.23%（1）货币资金：年末余额 127,875.95 万元，比上年增加 118,680.13 万元，增幅1,290.59%，主要是由于公司报告期公开发行股票募集资金到位所致。（2）应收票据：年末余额 3,986.16 万元，比上年增加 2,766.47 万元，增幅226.82%，主要是公司报告期托管运营项目收到的票据有所增加所致。（3）预付款项：年末余额 271.92 万元，比上年减少 1,073.16 万元，降幅 79.78%，主要是原预付的工程项目款于报告期收到设备、材料或办理工程进度结算相应结转所致。（4）其他应收款：年末余额 382.75 万元，比上年减少 368.18 万元，降幅 49.03%，主要是公司上市后原中介机构上市服务费转入发行费所致。（5）存货：年末余额 18,727.80 万元，比上年增加 5,717.35 万元，增幅 43.94%，主要是业主对本公司的抚顺石化 80 万吨乙烯项目、神煤煤基烯烃项目、神煤烯烃循环水项目及其他项目本年已完工工程部分未及时验工计价导致未结算工程施工余额增加所致。（6）固定资产：年末余额 688.48 万元，比上年增加 242.25 万元，增幅 54.29%，主要是公司业务经营规模扩大，相应增加运输工具及其他设备所致。（7）在建工程：年末余额 11,392.98 万元，比上年增加 10,070.13 万元，增幅761.25%，主要是神华宁东煤化工基地（A 区）污水处理工程 BOT 项目增加所致。（8）无形资产：年末余额 93.76 万元，比上年增加 71.06 万元，增幅 313.04%，主要是公司报告期购置办公软件所致。2010 年度报告 11 6、主要负债情况 单位：万元 项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 变动幅度（%）金额 比重（%）金额 比重（%）总负债 21,317.81 100%25,000.95 100%-14.73%应付账款 17,585.41 82.49%20,740.94 82.96%-15.21%预收款项 1,355.34 6.36%-应付职工薪酬 13.68 0.06%-应交税费 2,051.16 9.62%4,141.73 16.57%-50.48%其他应付款 60.98 0.29%118.29 0.47%-48.45%其他流动负债-（1）应付账款：年末余额 17,585.41 万元，比上年减少 3,155.53 万元，降幅 15.21%，应付账款期末余额中主要是报告期公司按项目进程应付项目设备款及土建安装款减少所致。（2）预收款项：年末余额 1,355.34 万元，主要是按照合同约定新增了大庆石化 120 万吨工程项目的预收账款所致。（3）应交税费：年末余额 2,051.16 万元，比上年减少 2,090.57 万元，降幅 50.48%，主要是原有工程项目基本完工，新的工程项目刚刚开工，导致应缴增值税及营业利润减少较多，从而应纳税所得额也相应减少所致。（4）其他应付款：年末余额 60.98 万元，比上年减少 57.31 万元，降幅 48.45%，主要是报告期支付完毕上市申报中介机构服务费尾款所致。7、报告期内现金流量构成情况 单位：万元 项目 报告期 上年同期 报告期比上年同期增减幅度（%）一、经营活动产生的现金流量净额 -11,197.78 7,928.91-241.23%经营活动现金流入小计 21,004.85 34,182.91-38.55%经营活动现金流出小计 32,202.64 26,254.00 22.66%二、投资活动产生的现金流量净额 -7,972.23 -948.39-740.61%投资活动现金流入小计 0.03 1,800.00-100.00%投资活动现金流出小计 7,972.26 2,748.39 190.07%三、筹资活动产生的现金流量净额 136,630.46 -406.00-33,752.82%筹资活动现金流入小计 139,482.46 -筹资活动现金流出小计 2,852.00 406.00 602.46%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -五、现金及现金等价物净增加额 117,460.45 6,574.52 1,686.60%（1）经营活动产生的现金流量净额为-11,197.78 万元，比上年减少 19,126.69 万元，降幅 241.23%,主要是报告期支付了上年度及当期结算的设备材料及工程款，而与客户工程结算款尚未收回所致。（2）投资活动产生的现金流量净额为-7,972.23 万元，主要为报告期支付神华宁东煤化 2010 年度报告 12 工基地（A 区）污水处理工程 BOT 项目工程款所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额为 136,630.46 万元，主要报告期收到公开发行股票募集资金及进行现金分红所致。8、主要财务指标分析 项目 指标 2010 年度 2009 年度 同比增减（%）盈利能力 销售毛利率 31.53%26.09%20.85%净资产收益率（加权）4.14%61.15%-93.24%偿债能力 流动比率（倍）8.00 1.61 396.53%速动比率（倍）7.01 1.01 595.18%资产负债率 0.12 0.59-80.06%运营能力 应收账款周转率 1.75 5.36-67.34%存货周转率 1.15 4.11-71.99%（1）盈利能力方面：公司销售毛利率较上年增长 20.85%，主要是公司报告期托管运营、商品销售及技术服务收入占营业收入总额比重较上年增加，由于此三类收入毛利率较高，导致销售毛利率提高；净资产收益率较上年大幅减少，主要是公司发行股票募集了较多资金，使净资产大幅增加所致。（2）偿债能力方面：公司公开发行股票，货币资金大幅增加，占总资产比重大幅提高；流动比率、速动比率大幅提高，偿债能力大幅增强。（3）运营能力方面：由于公司报告期无新开工大型工程项目，工程总承包项目收入较上年同期减少 60%，导致应收账款周转率及存货周转率大幅降低。9、研发费用投入 单位：万元 项目 2010 年度 2009 年度 同比增减（%）2008 年度 研发费用 1,135.07 1,676.35-32.29%1,731.50 营业收入 26,700.56 47,673.72-43.99%36,842.58 占营业收入比重（%）4.25%3.52%20.74%4.70%公司主要研发项目进展情况如下：序号 项目名称 拟达到目标 项目进展 1 玛琳废水氨氮处理研究 确定高含氮玛琳废水达标排放工艺流程；驯化出针对玛琳废水的特效工程菌。已制定出玛琳废水达标排放标准工艺流程；驯化出针对玛琳废水的特效工程菌；研究课题正准备于 2011 年结题并申请专利。2 德士古煤气化炉废水处理工艺的研究 探究德士古煤气化炉废水处理工艺流程；获得工程化运行参数。研究课题将于2011年结题并申请专利。3 异相催化氧化处理技术 开发浓盐水处理技术；确定工业化使用条件。目前已完成小试，正准备中试。4 聚甲醛废水生产实验性研究 确定聚甲醛废水工艺流程。目前已完成小试，正准备中试。5 微涡流强絮凝高校澄清技术 确定反应器的结构和使用条件。目前已获得实用新型专利：一种应用于污水处理的澄清池，专利 2010 年度报告 13 号为 ZL 2010 2 0206917.4。6 苯酚丙酮废水处理研究 探究苯酚丙酮废水处理工艺流程；获得工程化运行参数。研究课题将于2011年结题并申请专利。（三）（三）公司公司子公司经营情况及业绩分析子公司经营情况及业绩分析 1、基本情况 公司名称 注册地点 注册资本 持股比例 业务范围 宁夏万邦达水务有限公司 宁夏灵武市宁东镇 二甲醚项目区东区 5000 万元 100%给排水运营管理、技术服务、技术咨询、销售机械设备、电气设备、五金交电、化工产品、仪器仪表、专业承包。2、经营情况以及业绩分析情况 单位：万元 子公司 营业收入 净利润 总资产 净资产 2010 年 较上年增减 2010 年 较上年增减 2010 年 较上年增减 2010 年 较上年增减 宁夏万邦达水务有限公司-8.00-15,100.96-4,992.00-（四）（四）无形资产情况说明无形资产情况说明 1、商标 截止 2010 年 12 月 31 日，公司的商标状况如下表所示：序号 申请号 图形/文字 类别 申请地 状态 1 7628608 40 中国 初步审定 2 9177071 11 中国 受理 9177073 40 3 9177072 万邦达 40 中国 受理 2、专利 公司非常重视对技术专利的申请和保护，截至报告期末，公司共有 1 项专利被授权，具体情况如下：序号 专利号 专利名称 专利类型 专利权限期 1 ZL 2010 2 0206917.4 一种应用于污水处理的澄清池 实用新型 2011 年 1 月 26 日起 10 年（五）（五）公司核心竞争能力公司核心竞争能力 公司核心竞争能力主要体现在创新的业务模式、技术创新能力和丰富的工业水质数据库等方面。1、全新的业务发展模式全方位 EPC+托管运营业务 2010 年度报告 14 公司采取了盈利模式的创新。公司将服务范围由“单一工业污水 EPC”拓展到集排水、给水、中水回用为一体的“全方位 EPC”，形成了从设计总包托管运营的一站式服务方式。通过横向和纵向的二维延伸，石化水处理行业进入壁垒进一步提高，公司也找到了快速低成本扩张的有效模式。（1）横向全方位服务 在业内率先提出“水环境”的概念，帮助客户实施工业生产全过程水污染控制，为工业企业提供包括给水、排水（污水处理）和中水回用的一揽子服务，突破了传统上将给水、污水处理和中水回用割裂的服务模式。（2）纵向全寿命周期服务 在传统的为客户提供工业水处理系统建设之外，公司开展了后续的运营管理业务，为客户提供全寿命周期所需的全部服务，采用“EPC+C”模式，包括水处理系统方案设计、设备采购与安装、工程施工、技术咨询、系统维护、运营管理等。2、技术优势 公司在长期的项目实践中积累丰富了的水样数据库、专利技术、专有技术和装置技术。在项目前期阶段，集成运用上述核心技术进行水环境模拟试验和检测，以技术营销方式承揽业务。在项目建设与运营阶段，以水系统角度整体统筹，将上述技术集成运用，不断提高项目质量、降低项目建设和运营成本。工业水处理行业具有技术密集、实践性强的特点，公司开创了将内部科研课题外延的研发模式。公司成为联系水环境模拟国家重点实验室和工业水处理工程的纽带，整合北京师范大学、大连理工大学等国内水处理专业重点院校的资源，由公司组织技术课题和专业人才，协调高校专家和水环境模拟国家重点实验室，通过多方的有机结合组成课题攻关小组，缩短研发时间。前期嵌入式研究使公司更早、更全面的了解客户需求，建立了良好的合作关系，成为公司当前快速发展的基石。公司在项目技术营销、项目建设与运营阶段积累了丰富的大型工业水处理项目案例，内容涵盖不同行业、不同规模项目下水处理系统的水质、成份、理化指标、温度指标、主要工艺、主要参数、主要设备等相关信息。公司在此基础上建立了工业污水、脱盐水、循环水处理数据库，为公司技术研发、项目初始建设及后续运营提供良好的数据支持。2010 年度报告 15 公司在原有技术基础上继续开发了鲁奇工艺煤气化项目污水多相共处理技术、处理反渗透浓盐水技术，建造了技术含量高、效果好、成本低的水系统专用装置：高效沉淀池装置。这些都已经在实践中得到很好的应用。（1）模拟试验及检测技术 公司通过与北京师范大学水环境模拟实验室（该领域内国家唯一重点实验室）建立了紧密的合作关系，获得国内最优秀的水质检测分析环境，从而能够在技术创新和技术应用领域一直处于行业的前列。公司凭借多年积累的数据库，以先进的专有技术和装置技术，与客户共同进行水环境模拟试验和检测，根据模拟试验和检测结果提供相应技术方案。在水系统项目初始建设及后期运营管理阶段，对项目出现的问题也通过模拟试验及检测技术发现问题并根据模拟与检测结果提出恰当的解决方案。（2）集成运用技术 水处理系统建设及运营效果和运营成本取决于污水处理整体工艺的合理性和所有设备运行的经济性。单项技术能够提高整个系统中部分工艺的质量或降低其成本，但更重要的是将各项核心技术集成运用，以整体角度统筹考虑，实现水处理系统高效率、低成本运行。公司在项目建设和运营过程中，重视以整体角度统筹考虑，形成了炼油污水处理技术集成、煤化工行业污水处理集成、石油化工行业污水深度处理技术集成、石油化工园区工业水生态系统优化集成等技术。二、二、公司未来发展的展望公司未来发展的展望 （一）（一）公司外部经营环境的公司外部经营环境的发展发展趋势趋势 1、国家政策有利于水处理行业发展（1）国家十二五规划的实施以及国家节能减排政策的进一步推进，为水处理行业带来了更多的机遇，主要体现在化工行业、水利行业及市政领域：根据政府向国际社会做出的到 2020 年单位 GDP 能耗降低 40%45%的承诺，石油和化工行业必须在保持快速发展的同时，年均工业增加值能耗递减4.07%、化学需氧量（COD）下降 8%、氨氮（NH3-N）排放量下降 15%、工艺过程的二氧化硫（SO2）排放量下降 5%。“十二五”期间，石化行业将大力提高能源利用率、建设节能型产业，调结构、转方式、推进节能技术进步。这将为工 2010 年度报告 16 业水处理行业带来巨大的发展空间，将有效推进高端工业水处理技术的发展。（2）随着世界经济全球化发展潮流，我国环保行业迎来了更加广阔的市场空间和更加先进的技术融合。我国水处理领域在原有基础上吸纳大量国外先进技术，通过学习、改进不断创新，极大地发挥了我国巨大的水处理市场优势，技术成果有效转化为生产力；同时，国外水处理项目开始逐渐涌入中国水处理行业的视野内，蕴含着更大的海外商机。2、行业自身发展趋势（1）环保技术不断进步 近十年来，随着我国对环境保护的重视，环保技术在物理、化学和生物处理方面取得全面的进步。设备的改良、新工艺的应用提高了物理处理水平；新药剂的不断问世提升了化学处理水平；填料、反应器机构的优化和高效工程菌的出现更让生物处理技术取得长足的进步。技术的进步使得原来较难处理的污水变为可以处理，原来可以处理的污水可以更低成本进行处理。（2）市场竞争更加激烈 水处理市场竞争主要体现在技术优势的竞争上，随着水处理技术的迅猛发展，水处理行业在激烈的竞争环境下不断完善、不断分化，对企业各方面的考量更加综合，作为新兴环保产业，水处理企业将进入发展的攻坚阶段，面临巨大的考验。3、公众环保意识日益增强 我国环境保护力度日趋加强，国家对污水达标排放的监管力度不断加大，在相关环保政策方面不断完善。在实践中，随着公众环保意识的增强，公众监督与公众舆论对环保政策的有效贯彻起到了积极的推动作用。如今，品牌形象、商业信誉及社会责任感越来越成为参与现代化市场竞争企业竞争力的重要组成元素，很多企业愿意更多地将社会效益纳入到日常经营的考虑范畴；另外，在社会公众的广泛关注和监督下，企业的违规排污行为将广受谴责，给自身带来巨大无形损失，因此，企业会慎重考虑可能承担的恶性后果，严格遵守国家有关环境保护的法律法规。社会公众环保意识的增强及其有力的舆论监督有效推动企业的环保投资，促进环保政策的贯彻执行。（二）（二）公司主要竞争对手的简要情况公司主要竞争对手的简要情况 1、中国天辰工程有限公司 2010 年度报告 17 中国天辰工程有限公司前身为化工部第一设计院，始建于一九五三年，是化工系统最早的国家级设计单位。其主营业务为石油化工、精细化工、有机化工、无机化工、煤化工、合成纤维、化肥、纯碱、氯碱、电石、轻工、医药、储运工程、工业与民用建筑、市政工程的项目规划、可行性研究、工程设计、设备材料采购、施工管理和工程监理，可按照国际上通用的模式提供项目实施全过程的服务。该公司提供工程施工监理、环境影响评估、工程造价分析、工程招标代理、模型设计制造、工程技术开发等服务，是全国勘察设计行业中，完成承包项目最多、单项工程投资最大的工程公司。2、中国石油工程建设公司华东设计分公司 中国石油工程建设公司华东设计分公司成立于1974年，其主营业务包括炼油化工、油气储运和建筑工程的规划设计、可行性研究、工艺设计、基础设计和详细设计。该公司拥有国家石油天然气行业工程设计、工程勘察、工程总承包、工程咨询、工程造价咨询、工业与民用建筑设计、环境影响评价、废水治理、劳动与安全卫生预评价等多项甲级资格证书。3、中国京冶工程技术有限公司（环境保护分公司）中国京冶工程技术有限公司隶属于中国冶金科工集团公司，其主营业务为环境影响评价；环境监测；环保技术、装备研发；环境工程设计、施工管理及EPC总承包；环保设施投资、运营管理技术服务与咨询；产品生产与销售等。该公司主要专注于市政污水处理和钢铁行业综合污水处理与回用。4、北京桑德环保集团有限公司 北京桑德环保集团有限公司成立于1993年，其长期致力于市政给水、市政污水处理、工业给水与废水处理、城市垃圾处理、工业固体废弃物处理等环境领域业务，重点业务领域为市政水务、固废项目。（三）（三）公司未来发展战略规划公司未来发展战略规划 1、公司经营发展战略 2011 年是公司进一步奠定煤化工、石油化工工业水处理龙头地位的关键时期，是深化公司治理、加快由单纯的工程总承包（EPC）模式转化为工程总承包（EPC）+运营（C）模式的攻坚时期。从国家能源发展规划看，在国家能源政策和产业政策的宏观指导下，全国拥有煤炭资源的地区，如山西、内蒙、陕西、宁夏、安徽、河南、新疆、云南、贵州、山东等地发展煤化工的热情空前高涨。2010 年度报告 18 这些地区都从贯彻落实科学发展观的高度和发展循环经济的理念出发，纷纷作出要加快发展煤化工的战略决策，制定煤化工发展规划，将建设新型煤化工工程作为地方经济发展的战略方向。从环境与水资源方面看，政府对水资源利用和环境保护标准的要求进一步提高，十二五规划提出了明确的工业水耗指标和节能减排指标。综上所述，公司发展的有利条件和长期向好的趋势没有改变，工业水处理市场需求潜力巨大，在未来 5 年对煤化工行业投资供给充裕，综合判断形势，公司发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。公司总体经营发展战略是：公司要继续坚持以工程总承包为主导，生产托管运营为辅助，大力推广工程总承包与托管运营耦合模式。加强公司治理，提高员工待遇，深入开展技术研发和创新，加强公司核心竞争力，为客户和广大合作伙伴创造共赢的合作平台。现阶段公司发展战略是：积极响应国家环保政策，以大型石化企业、煤化工企业、电力企业为服务对象，以大型项目工业水处理系统为业务标的，以多年积累的技术和经验数据为支撑，拓展工业水处理设计、总承包业务；在获得客户的信任和认可基础上，借鉴国际先进范例，灵活采取托管和 BOT 模式介入工业水处理系统的托管运营领域，成为提供设计、建设、运营全方位服务的大型工业水处理系统全寿命周期服务商。2、公司未来三年发展规划及发展目标 公司未来三年的经营发展目标是：保持公司综合竞争优势，实现总承包业务快速增长，提升系统运营管理水平，大力发展运营管理增值业务，成为业务全面、专业性突出的大型工业水处理系统全寿命周期服务商。经管理层审慎讨论，公司未来三年业绩将稳中有升，其中托管运营业务的利润贡献将逐步提高。目前，公司已配合下游大客户的分支机构完成10多个项目的模拟水处理小试、中试及技术攻坚并为这些项目的立项报批审核提供水处理技术支持，而其他公司一般在项目实施招标阶段才介入；根据多年技术营销积累的客户认同，合同业务的延续及正在洽谈近期将开展的业务，和下游大型项目拟开工建设的计划，结合自身的资金实力的提升和专业人才队伍的建设，公司未来的业务将呈稳定增长趋势。（四）（四）公司未来发展公司未来发展所面临所面临的风险的风险 公司未来将继续推进与大型石油化工、煤化工、电力等企业的项目合作，2010 年度报告 19 增强自主创新能力、提升核心竞争优势，在保持国内工业水处理市场领先地位的基础上，进一步扩大市场占有率，提升盈利能力。1、技术风险（1）技术落后风险 公司在工业水处理领域从业多年，研究开发了包括方案设计、工艺设计、专用设备设计、现场施工等多方面的先进技术，积累了丰富的技术数据、技术开发经验和工程项目经验，并拥有一批技术含量高、市场前景广阔的技术成果和在研项目，技术能力达到国际先进水平。但在技术升级换代形势下，部分传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得长足的进步。因此，如公司在新技术、新工艺等方面研发不足或研发方向出现偏差，则可能丧失技术领先优势。（2）核心人员依赖及技术失密风险 公司在多年的经营过程中，一些专有技术掌握在核心技术人员及高级管理人员手中，公司存在对核心人员依赖的风险，虽然公司与上述人员均签订了技术保密协议，但仍存在技术失密的风险。（3）技术合作风险 公司与北京师范大学水科学研究院签署产学研合作协议，协议约定公司与北京师范大学水环境模拟国家重点实验室共同进行水环境的检测及模拟试验，公司享有技术研究成果商业上的独家使用权。此外公司与大连理工大学等院校亦保持良好的合作关系。在合作课题攻关过程中，高校的研究一般会兼顾学术主题，并非专注于商业应用，存在技术合作成果转化不能完全符合公司预期目标的风险。2、管理风险 公司业务扩张迅速对公司经营管理的要求不断提高，如果公司管理体系不能迅速适应经营规模的快速增长，将对公司的未来经营产生不利影响。3、开展托管运营业务风险 公司托管运营业务的开展主要依托于技术和管理水平，随着公司业务规模的逐步扩大，对技术研发水平及管理成本提出了越来越高的要求，从而形成了托管运营业务的风险。4、开展 BOT 业务风险 2010 年度报告 20 在 BOT 业务中，公司承担水处理系统的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，服务商向业主定期收取费用，以此来回收系统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报。在此过程中，物价、合同履行、人员储备等将成为 BOT 业务的主要风险。5、人力资源风险 公司从事的业务属于资金、技术、知识密集型，公司上市成功后，资金实力得以增强，随着公司规模的扩大及业务范围的延伸，公司在未来需要大量在工业水处理系统工程设计、施工管理、系统运营、设备维护等方面具有丰富经验的技术、管理人才。公司在短期内引入大量高素质人才方面存在不确定性，不排除无法及时引进合适人才的可能性。6、业务经营风险（1）延期、误工风险 业主在与公司签订水处理系统工程总承包合同后，即将与整个工程项目相关的设计、采购、施工、试运行等直至建成投产（或交付使用）为止的各项工作全部交由公司负责，公司需要在约定的时间内将完工项目交付业主。工程总承包项目具有实施过程复杂、涉及环节多、周期较长的特点，在此情形下，公司存在可能无法按期完工交付的风险。另外，业主通常会将项目主体工程和为主体工程配套的水处理系统工程分包给不同的企业，在此情形下，公司存在因其他企业工期延误或其他外部因素而延误工期的风险。（2）项目质量风险 公司系统建设业务具有技术要求高，施工专业性强、难度大，项目周期长、质量要求严等特点。如果公司技术运用不恰当、施工方案不合理、现场操作不规范，将导致质量控制不到位、交工质量不达标，可能导致工程成本增加或工程质量保证金无法如期收回，甚至赔偿业主损失及影响公司的效益和声誉的风险。（3）安全环卫风险 工程建设项目实施需大量的现场作业活动，存在一定危险性，且项目实施须符合国家关于安全、环保、卫生等方面的法律、法规和行业规定。因此，公司在项目实施过程中