300045_2010_华力创通_2010年年度报告_2011-03-30.pdf

北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 0 北京华力创通科技股份有限公司北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告年度报告 证券代码：证券代码：300045 证券简称：华力创通证券简称：华力创通 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 1 重要提示重要提示 1.本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。2.没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或提出异议。3.所有董事均已出席本次年报的董事会会议。4.中瑞岳华会计师事务所为本公司2010年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。5.公司负责人高小离、主管会计工作负责人熊运鸿及会计机构负责人(会计主管人员)徐玮声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介.3 第二节第二节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要.4 第三节第三节 董事会报告董事会报告.7 第四节第四节 重要事项重要事项.30 第五节第五节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.36 第六节第六节 董事、监事、和高级管理人员和员工情况董事、监事、和高级管理人员和员工情况.41 第七节第七节 公司治理结构公司治理结构.46 第八节第八节 监事会报告监事会报告.54 第九节第九节 财务报告财务报告.56 第十节第十节 备查文件备查文件.125 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 3 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司基本情况简介公司基本情况简介 中文名称 北京华力创通科技股份有限公司 英文名称 Hwa Create Co.Ltd.缩写名称 华力创通 法定代表人 高小离 股票简称 华力创通 股票代码 300045 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号乙 18 号 注册地址的邮政编码 100094 办公地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号乙 18 号 办公地址的邮政编码 100094 国际互联网网址 http:/ 电子信箱 IRM 登载年度报告的网站网址 http:/ 公司选定的信息披露报纸 中国证券报、证券时报 年度报告备置地点 北京市海淀区东北旺西路 8 号乙 18 号，北京华力创通科技 股份有限公司董事会办公室 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 吴梦冰 联系地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号乙 18 号 电话 010-82966393 传真 010-82803295/82966411 电子信箱 IRM 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 4 第二节第二节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、一、主要会计数据主要会计数据 单位：人民币元 项项 目目 2010 年年 2009 年年 本年比上年本年比上年增减增减 2008 年年 营业总收入 212,215,290.55 162,791,250.12 30.36%115,343,428.97 利润总额 57,805,375.80 42,664,444.13 35.49%30,843,511.70 归属于上市公司股东的净利润 50,358,408.50 36,992,384.03 36.13%27,090,859.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 50,672,458.50 36,026,122.59 40.65%25,390,859.46 经营活动产生的现金流量净额 6,749,412.32 30,714,553.05-78.03%32,998,738.88 项项 目目 20201010 年末年末 2002009 9 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减 2002008 8 年末年末 总资产 698,364,344.62 176,160,679.78 296.44%134,156,664.88 归属于上市公司股东的所有者权益 661,273,541.84 114,488,743.34 477.59%77,323,059.31 股本 67,000,000.00 50,000,000.00 34.00%50,000,000.00 二、二、主要财务指标主要财务指标 项项 目目 2010 年年 2009 年年 本年比上年增减本年比上年增减 2008 年年 基本每股收益（元/股）0.77 0.74 4.05%0.54 稀释每股收益（元/股）0.77 0.74 4.05%0.54 用最新股本计算的每股收益（元/股）0.75 0.55 36.36%-扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.77 0.72 6.94%0.51 加权平均净资产收益率（%）8.44%38.56%-30.12%42.50%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.49%37.55%-29.06%39.83%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.10 0.61-83.61%0.66 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减 2008 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）9.87 2.29 331.00%1.55 注：1.2008年、2009年和2010年各年末股本分别为5,000万股、5,000万股、6,700万股。北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 5 2.表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。3.加权平均净资产收益率的计算过程 单位：人民币元 项项 目目 序号序号 本期数本期数 归属于公司普通股股东的净利润 P0 50,358,408.50 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 P1 50,672,458.50 归属于公司普通股股东的净利润 NP 50,358,408.50 归属于公司普通股股东的期初净资产 E0 114,488,743.34 发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 Ei 509,790,690.00 回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 Ej 13,400,000.00 报告期月份数 M0 12 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 Mi 11 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 Mj 9 因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动 Ek 发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 Mk 加权平均净资产 Y=E0NP 2Ei Mi M0 Ej Mj M0Ek Mk M0 596,926,080.09 加权平均净资产收益率 P0/Y 8.44%扣除非经常损益加权平均净资产收益率 P1/Y 8.49%4.基本每股收益的计算过程 单位：人民币元 项目项目 序号序号 本期数本期数 归属于公司普通股股东的净利润 P0 50,358,408.50 扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 P1 50,672,458.50 期初股份总数 S0 50,000,000.00 报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 S1 17,000,000.00 报告期因发行新股或债转股等增加股份数 Si-报告期因回购等减少股份数 Sj-报告期缩股数 Sk-报告期月份数 M0 12 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 Mi 11 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 Mj-普通股加权平均数 S=S0S1Si Mi M0 65,583,333.33 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 6 Sj Mj M0-Sk 基本每股收益 P0/S 0.77 扣除非经常损益基本每股收益 P1/S 0.77 5.稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。三、三、非经常性损益项目非经常性损益项目 单位：人民币元 项项 目目 金额金额 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,400,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-5,193,000.00 受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目-小小 计计-793,000.00 所得税影响额-478,950.00 少数股东权益影响额(税后)-合合 计计-314,050.00 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 7 第三节第三节 董事会报告董事会报告 一、一、报告期内公司经营情况的回顾报告期内公司经营情况的回顾 2010 年 1 月，华力创通登陆资本市场，快速发展。在战略层面，公司制定了未来十年业务暨产品发展战略，确立了公司愿景：立足国防军工，面向民用市场，成为有国际竞争力的电子系统承包商和电子设备供应商。确立了仿真测试、导航、雷达及通信四大业务方向，以仿真测试为基础，将业务逐步延伸扩展到国防电子领域。在公司治理层面，按上市公司规范运作的要求，进一步健全了公司管理制度，明确了股东大会、董事会和监事会的授权体系，加强内控体系建设，完善内控管理，确保科学决策。在业务和管理层面，经过一年的努力，经营业绩实现了全面增长，并按四个战略方向全力推进了各项业务。根据公司战略，调整了组织结构。将卫星导航业务独立出来，成立事业部，将实时和系统仿真事业部合并为仿真测试事业部。增设常务副总经理，统管业务。推进募投项目实施，兴建环境试验室及各技术部专业实验室，改善了科研生产条件，提高了研发效率。在人力资源层面，加强了人力资源培训和管理，建立了科学高效的薪酬福利体系，运用上市公司股票期权激励政策，使更多的公司核心骨干能有机会持有公司股票，分享公司发展带来的成果。2010年，员工总数近 270 人，新鲜血液的加入使公司的人员结构更加年轻化，为公司的发展增添了激情和活力。报告期内公司营业收入为 21,221.53 万元，较上年同期增长 30.36%，营业利润为 5,705.57 万元，同比增长 41.97%，净利润为 5,035.84 万元，同比增长 36.13%。2010 年，主要财务数据与上年同期比较如下：单位：人民币元 20201010 年年 2002009 9 年年 同比增减同比增减 营业收入 212,215,290.55 162,791,250.12 30.36%营业利润 57,055,693.71 40,188,070.93 41.97%归属于上市公司股东的净利润 50,358,408.50 36,992,384.03 36.13%20201010 年年末末 2002009 9 年年末末 同比增减同比增减 总资产 698,364,344.62 176,160,679.78 296.44%归属于上市公司股东的所有者权益 661,273,541.84 114,488,743.34 477.59%报告期内，公司主营业务持续稳定发展，业务结构未发生重大变化，营业收入和净利润获得较大幅度增长。北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 8 (一一)公司主营业务及其经营状况公司主营业务及其经营状况 1.主营业务收入分产品情况 单位：人民币万元 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入营业收入比上年同比上年同期增减期增减 营业营业成本成本比上年同比上年同期增减期增减 毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减 机电仿真测试产品 7,363.21 2,442.52 66.83%22.50%19.44%0.85%雷达通信及其仿真测试产品 2,648.86 674.37 74.54%59.03%48.20%1.86%卫星导航及其仿真测试产品 1,772.39 573.11 67.66%119.43%110.53%1.37%仿真应用开发及系统集成 3,667.82 2,090.79 43.00%16.17%14.21%0.98%代理产品 5,555.76 4,831.54 13.04%19.80%20.89%-0.79%合计 21,008.04 10,612.32 49.48%29.05%23.41%2.31%报告期内公司各业务方向的收入均大幅提升，特别是卫星导航及其仿真测试产品收入同比增加 119.43%，主要原因是随着中国北斗二号卫星导航系统建设进程的加快，公司全面推进了导航相关业务，芯片研发取得了实质性进展，北斗二号的终端样机也研制成功，终端厂商陆续增多，需大量购买北斗/GPS 卫星导航模拟器来研制终端，因此，导航类产品销售大幅提升。报告期内公司主营业务的综合毛利率为 49.48%，较去年同比有所上升，主要原因是卫星导航和雷达通信领域产品毛利率有所增长。2.主营业务收入分地区情况 单位：人民币万元 地区地区 营业收入营业收入 同比增减同比增减 北方地区 11,894.26 8.75%华东地区 5,435.85 125.21%南方地区 3,677.93 25.59%合计合计 21,008.04 29.05%3.主要供应商和客户情况 单位：人民币万元 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 占年度总采占年度总采购额比例购额比例 应付账款余额应付账款余额 占总应付账款余占总应付账款余额比例额比例 前 5 位供应商采购合计 6916.53 55.12%3.61 0.93%客户名称客户名称 销售收入销售收入 占年度总销占年度总销售收入比例售收入比例 应收账款余额应收账款余额 占总应收账款余占总应收账款余额比例额比例 前 5 位客户合计 3,565.30 16.80%526.34 6.65%报告期内，公司不存在对单一供应商或客户的采购、销售比例超过30%的情形，北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 9 前五名客户及前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、一致行动人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接利益。4.非经常性损益情况 单位：人民币元 项目项目 金金额额 绝对值占净利润比例绝对值占净利润比例 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,400,000.00 8.74%计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,193,000.00 10.31%其他符合非经常性损益定义的损益项目 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 10 项目项目 金金额额 绝对值占净利润比例绝对值占净利润比例 小计小计-793,000.00 1.57%所得税影响额-478,950.00 0.95%少数股东权益影响额(税后)-0.00%合计合计-314,050.00 0.62%计入当期损益的政府补助包括：中关村科技园区管理委员会上市补助200万；中关村科技园区海淀园管理委员会补助的2010年海淀区促进重点创新型企业发展专项资金200万；北京市海淀区发展和改革委员会补助的促进非公有制和中小企业发展专项支持资金40万。5.主要费用情况 单位：人民币元 项目项目 20201010 年度年度 2002009 9 年度年度 同比增减同比增减 销售费用 10,418,468.57 8,412,865.96 23.84%管理费用 38,866,664.72 26,842,256.93 44.80%财务费用-4,478,198.30-156,969.25-2752.91%所得税费用 7,446,967.30 5,672,060.10 31.29%管理费用同比增加 44.80%，其主要原因是：公司规模扩大，人员增加，相应的工资社保等支出也有一定的增长，另外本期费用化的研发支出较上年也有较大增加。财务费用减少 2752.91%，其主要原因是本年归还长期借款，相应的利息支出减少，本年募集资金增加利息收入。所得税费用比上期金额增加 31.29%，主要原因是：本期利润增加导致所得税费用增加。(二二)公司资产状况分析公司资产状况分析 1.主要资产构成及变动分析 资产项目资产项目 20201010.12.31.12.31 占本期总资产比占本期总资产比重重 2002009 9.12.31.12.31 同比增减同比增减 货币资金 453,393,017.24 64.92%37,291,471.94 1115.81%应收账款 74,438,255.15 10.66%31,584,308.10 135.68%预付款项 12,396,272.95 1.78%9,782,202.02 26.72%其他应收款 2,971,719.05 0.43%4,350,694.12-31.70%存货 16,540,323.52 2.37%6,235,822.75 165.25%北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 11 货币资金同比增加 1115.81%，其主要原因是：本期收到募集资金.应收账款同比增加 135.68%，其主要原因是：本期销售收入有所增加，同时，收入确认受季节性影响，大批项目集中在年末交付验收、确认收入。由于项目收款存在一定的信用期，使应收账款大幅上升。其他应收款项目同比减少 31.70%，其主要原因是：本年上市公司发行费用挂账进行了处理。存货同比增加 165.25%，其主要原因是：公司订单增加，正在执行尚未交付的项目较多，半成品及在产品大幅增加所致。固定资产同比增加 1797.66%，其主要原因是：在建工程结转为固定资产，同时募投项目实施采购了大量仪器设备。在建工程同比减少 100.00%，其主要原因是：本年研发楼验收转入固定资产。开发支出同比增加 114.05%，其主要原因是：本年对北斗/GPS 兼容卫星导航用户机项目实现工程产品化增加了研发投入。递延所得税资产同比增加 165.35%，其主要原因是：本年预计负债增加以及坏账准备增加确认时间差异所致。2.主要无形资产情况 报告期内，除土地使用权及研发费用资本化形成的无形资产外，公司的商标、专利、软件著作权等方面的无形资产账面价值为零。公司著作权、专利技术均为自主研发，华力创通拥有全部知识产权，不存在知识产权纠纷问题。1)专利情况 截至报告期末，公司拥有已授权的有效专利 8 项，其中发明专利 2 项，实用新型 6 项，情况如下：序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 公告时间公告时间 专利类型专利类型 权利期限权利期限 1 双内核半实物仿真系统 ZL200510085065.1 2007.01.24 发明 20 年 固定资产 78,513,254.89 11.24%4,137,371.23 1797.66%在建工程 0.00%35,691,059.20-100.00%无形资产 31,742,362.09 4.55%34,050,103.57-6.78%开发支出 26,771,977.02 3.83%12,507,347.47 114.05%递延所得税资产 1,047,162.71 0.15%530,299.38 97.47%资产总计资产总计 698,698,36364,344.624,344.62 100.00%176,160,679.78176,160,679.78 296.44%北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 12 2 视景仿真过程中应用的底图调节方法 ZL200510066050.0 2006.10.25 发明 20 年 3 数据总线转接卡及其数据处理装置 ZL200520017021.0 2006.07.12 实用新型 10 年 4 信号处理卡 ZL 200520017327.6 2006.05.10 实用新型 10 年 5 多功能接口卡 ZL 200520017493.6 2006.07.12 实用新型 10 年 6 多功能通讯卡 ZL 200520018299.X 2006.09.20 实用新型 10 年 7 高速中频处理样板 ZL200820180190.4 2009.12.02 实用新型 10 年 8 基于 PowerPC 处理器的 PC104-plus 控制器 ZL200820180191.4 2010.01.13 实用新型 10 年 2)商标情况 a)截至报告期末，本公司拥有注册商标 4 项 序号序号 注册商标注册商标 注册证号注册证号 核定服务项目核定服务项目 有效期有效期 1 第 4373654 号 第 9 类 2007.07.07-2017.07.06 2 第 4374496 号 第 9 类 2007.06.28-2017.06.27 3 第 6429124 号 第 9 类 2010.03.282020.03.27 4 第 6429125 号 第 9 类 2010.03.282020.03.27 b)正在申请的 4 项商标 序号序号 商标商标 申请号申请号 申请类别申请类别 注册申请受理通知书编号注册申请受理通知书编号 1 6238062 第 9 类 ZC6238062SL 号 2 6238063 第 42 类 ZC6238063SL 号 3 6238064 9 ZC6238064SL 号 4 HWA CREATE 6904706 第 9 类 申请复审 3)截至报告期末，公司共取得计算机软件著作权 22 项，具体情况如下：序序号号 软件名称软件名称 登记号登记号 首次发表首次发表日期日期 1 嵌入式实时测控故障诊断专家 软件 V1.0 2008SR06357 2004.03.31 2 AFDX 网络终端仿真器软件 V1.0 2008SR06357 2007.08.06 3 ICDCreator 接口控制管理软件 V1.0 2008SR06358 2006.12.05 4 H.323V2 协议栈软件包 V1.0 2008SR06359 2002.02.10 5 RSim 软件无线电开发工具软件 V1.0 2008SR06360 2006.02.06 6 航电动态综合测试系统配置软件 V1.0 2008SR06361 2007.05.17 7 仿真软件包软件 V1.0 2008SR06362 2002.12.16 8 AFDX 网络视频采集和播放仿真系统软件 V1.0 2008SR06363 2007.07.21 9 实时测试数据显示分析软件 V1.0 2008SR06364 2007.05.17 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 13 10 SimCreator 半实物仿真软件 V1.0 2008SR06365 2007.10.29 11 高速信号采集回放卡驱动程序及测试接口软件V1.0 2008SR06366 2007.04.01 12 华力创通综合显控平台软件 V1.0 2008SR06367 2006.12.05 13 华力创通航空雷达信号采集软件 V1.0 2008SR06368 2007.09.28 14 目标模拟器主控仿真软件 V1.0 2008SR06369 2006.12.05 15 Simviewer 图形监控软件 V1.0 2009SR035774 2009.03.01 16 车辆付费系统软件 2009SR035955 2009.06.20 17 多平台下运行的高效实用 GNSS 接收机终端监控软件 2009SR044159 2009.06.01 18 AFDX 网络分析仪软件 2009SR055389 2009.09.17 19 卫星导航试验平台软件 2011SR009783 2010.12.28 20 雷达模拟器控制软件 2011SR009784 2010.03.02 21 卫星导航信号模拟器控制软件 2011SR009785 2010.03.01 22 卫星导航接收机终端监控软件 2011SR009786 2010.06.01 4)土地使用权 证书号证书号 面积（平方米）面积（平方米）使用期限使用期限 用途用途 2010 年年 12 月月 31 日日账面价值（万元）账面价值（万元）京海国用（2007 出）第 4184 号 12180.16 50 年 研发 2,654.85 3.公司研发投入情况 单位：人民币万元 项目项目 2010 年度年度 同比增减同比增减 2009 年度年度 2008 年度年度 费用化的研发费 1,464.47 13.40%1,291.46 1,028.64 资本化的研发费 1,426.46 99.52%714.95 741.23 研发费合计研发费合计 2,890.93 44.09%2,006.40 1,769.87 营业总收入 21,221.53 29.05%16,279.13 11,534.34 研发费占主营收入比例研发费占主营收入比例 13.62%1.44%12.32%15.34%4.盈利能力分析 项目项目 指标指标 20201010 年度年度 2002009 9 年度年度 同比增减同比增减 盈利能力 销售毛利率 49.95%47.17%2.78%加权净资产收益率 8.44%38.56%-30.12%销售毛利率较上年有所增加，主要原因是产品结构进一步优化，销售毛利较高的雷达仿真测试和卫星导航测试产品所占比重增加，销售毛利率较低的代理产品所 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 14 占比重略有下降。加权净资产收益率下降，主要原因是本期上市募集到资金使净资产大幅度增加，导致加权净资产收益率下降较大。5.偿债能力分析 项目项目 指标指标 20201010 年度年度 2002009 9 年度年度 同比增减同比增减 偿债能力 流动比率（倍）20.36 3.31 515.11%速动比率（倍）19.76 3.07 543.65%资产负债率 5.31%35.01%-84.83%资产负债率（母公司）7.78%41.69%-81.34%流动比率和速动比率较上年增加较大主要原因是本期上市收到募集资金使银行存款增加，导致流动资产大幅增加。资产负债率下降是因为上市募集到资金使权益资本大幅增加。6.营运能力分析 项目项目 指标指标 20201010 年度年度 2002009 9 年度年度 同比增减同比增减 营运能力 应收帐款周转率 4.00 6.43-37.79%存货周转率 9.33 12.19-23.46%非流动资产周转率 1.88 2.19-14.16%总资产周转率 0.49 1.05-53.33%应收账款周转率下降是由于销售收入增加，主营业务收入中账款回收期相对较长的自主研发的产品比重增加，导致应收账款增加。存货周转率下降是由于销售业务扩大相应增加各项目材料采购，另一方面自主研发产品所占比重增加，并且自研产品的开发周期较长，相应的在产品增加，因此存货较上年增加较大，导致存货周转率下降。非流动资产周转率下降是由于按募投项目的进度及采购计划，购进大量配套设备使固定资产增加，另外本年为北斗/GPS 兼容卫星导航用户机项目实现工程产品化增加了研发投入，使开发支出增加较大，因此非流动资产增加较大导致非流动资产周转率下降。总资产周转率下降是因为本期上市募集到资金使资产大幅度增加，导致总资产周转率下降较大。(三三)公司现金流构成情况公司现金流构成情况 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 15 单位：人民币元 项目项目 20201010 年度年度 2002009 9 年度年度 同比增减同比增减 一、经营活动产生的现金流量净额 6,749,412.32 30,714,553.05-78.03%经营活动现金流入小计 191,274,671.84 175,198,894.97 9.18%经营活动现金流出小计 184,525,259.52 144,484,341.92 27.71%二、投资活动产生的现金流量净额-55,535,126.34-25,908,191.30-114.35%投资活动现金流入小计-7,580.00-投资活动现金流出小计 55,535,126.34 25,915,771.30 114.29%三、筹资活动产生的现金流量净额 465,233,343.06-6,189,426.56 7616.58%筹资活动现金流入小计 511,700,000.00-筹资活动现金流出小计 46,466,656.94 6,189,426.56 650.74%四、现金及现金等价物净增加额 416,101,545.30-1,379,657.76 30259.77%经营活动产生的现金流量净额较上年下降较大，其主要原因是本期购买原材料等存货增加，导致购买商品支付的现金增加；另外本期职工人数增加，为职工支付的工资及社会保险等增加，使经营活动现金流出增加，同时随着募集资金到位，公司流动资金充沛，为取得订单对信誉较好的客户给予更宽松的信用政策。投资活动现金流出增加较大的主要原因是公司研发楼本期完工验收，支付承包商工程款，同时，按募投项目的进度及采购计划，购进大量配套设备。筹资活动现金流入是本期公开发行股票募集到的资金。(四四)全资子公司经营情况全资子公司经营情况 华力创通国际有限公司（以下简称“创通国际”）为北京华力创通科技股份有限公司全资子公司，2007 年 11 月 23 日在香港注册成立，股本 100 万元港币，经营范围：国际贸易、软件研发项目设计、软件服务外包。经营情况如下：单位：人民币万元 时间时间 项目项目 20201010年年 2002009 9年年 同比增减同比增减 资产总额 5,011.40 3,873.00 29.39%营业总收入 7,492.35 6,933.94 8.05%营业利润 1,181.95 1,787.46-33.88%利润总额 1,181.95 1,787.46-33.88%净利润 1,181.95 1,787.46-33.88%净资产 4,985.84 3,803.88 31.07%创通国际的营业利润、利润总额、净利润较上年下降 33.88%，主要原因是创 北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 16 通国际的产品结构本期进一步调整，进一步将毛利率较高的含有自主知识产权的业务由母公司承接，创通国际主要承接毛利率较低的代理产品。(五五)公司核心竞争优势公司核心竞争优势 1.核心技术创新优势 公司始终坚持自主技术创新，拥有自主知识产权的产品和掌握核心技术是公司在激烈的市场竞争中的核心竞争力。公司强调产品研发与市场需求紧密结合，始终围绕着以技术平台为基础，行业应用为出发点，研发新技术，开发新产品，2010年在卫星导航领域，公司自主研发的具有完全自主知识产权的北斗/GPS 导航基带芯片流片成功，取得了实质性进展。公司研发人员为 168 人，连续三年研发支出占销售收入的比重超过 12%。截至 2010 年 12 月 31 日，公司拥有 2 项发明专利，6项实用新型专利，15 项正在申请的发明专利和 22 项软件著作权，这些核心技术在业内均处于领先地位，并极具创新性，全部应用于公司产品开发和行业解决方案。2.人才团队优势 公司自成立以来始终重视研发技术队伍、销售队伍的建设和培养，建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才。公司高管队伍稳定，具备较强凝聚力，团队协作能力强。上市后核心团队加强了规范运作意识，加强社会责任感，做到科学决策，以保证公司能持续稳定发展。(六六)公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 公司未设立特殊目的公司，也无控制的特殊目的公司。二、二、公司未来发展的展望公司未来发展的展望 未来几年，公司面临着十二五规划关于发展高端装备制造业的机遇，面临着中国北斗卫星导航系统加速推进的机遇，面临着国防电子领域军民融合的机遇。(一一)行业发展趋势和公司的行业发展趋势和公司的发展机遇、发展机遇、市场市场地位地位 1.行业发展趋势 2011 年是十二五的开局之年，根据“十二五”高端装备制造业产业发展规划，预计到 2015 年，高端装备制造业年销售产值将在 6 万亿元以上；力争到 2020 年，北京华力创通科技股份有限公司 2010 年度报告 17 高端装备制造业销售产值占装备制造业销售产值的 30%以上，国内市场满足率超过25%。规划在发展方向上着眼五个细分行业：航空、航天、高速铁路、海洋工程、智能装备。十二五规划纲要草案还提出，推进军民融合式发展。建立和完善军民结合、寓军于民的武器装备科研生产体系、军队人才培养体系和军队保障体系。建设先进的国防科技工业，优化结构，增强以信息化为导向、以先进研发制造为基础的核心能力，加快突破制约科研生产的基础瓶颈，推动武器装备自主化发展。国防科技需要引领高新技术发展。随着国家对探月工程、大容量通信卫星、新一代全球卫星导航系统、新一代运载火箭、大飞机及其它国家重点飞机型号项目的立项和推进，对数字化设计、半实物仿真等计算机仿真技术将有巨大需求，计算机仿真技术在高端装备制造领域将得到广泛应用，将为公司带来巨大的市场机会。在卫星导航领域，中国自主建设的北斗二代系统现已进入卫星密集发射组网阶段，至 2010 年末，已成功发射七颗北斗导航卫星，北斗二代与一代相比具有不依赖地面中心站、定位精度和授时精度高等优势，未来随着我国北斗二代系统的建立，国家政策的支持，卫星导航在专业领域的运用将实现突破。根据系统建设总体规划，2012 年左右，系统将首先具备覆盖亚太地区的定位、导航以及通信服务能力。2020年左右，我国将建成覆盖全球的北斗卫星导航系统。由于北斗二代加快组网，国内卫星导航市场近年来呈现高速增长趋势，产值从2003 年的 39.5 亿元增长到了 2009 年的 390