300089_2010_长城集团_2010年年度报告_2011-04-24.pdf

广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 广东长城集团股份有限公司广东长城集团股份有限公司 The Great Wall Group Co.,Ltd.Guangdong （广东省潮州市枫溪区蔡陇大道）2010 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：300089 股票简称：长城集团股票简称：长城集团 披露日期：披露日期：2011 年年 4 月月 25 日日广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 重要提示重要提示 1 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。及连带责任。2 2、本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。站仔细阅读年度报告全文。3 3、本年度报告已经本公司第一届董事会第十六次会议审议通过，所有董事均出席本次董本年度报告已经本公司第一届董事会第十六次会议审议通过，所有董事均出席本次董事会会议。事会会议。4 4、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。保证或存在异议。5 5、公司年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所公司年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所有限公司有限公司审计并被出具了标准无审计并被出具了标准无保保留意见留意见的审计报告。的审计报告。6 6、公司负责人蔡廷祥、主管会计工作负责人翟振群及会计机构负责人公司负责人蔡廷祥、主管会计工作负责人翟振群及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)陈陈小媚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。小媚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 3 目目 录录 目目 录录.3 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介.4 第二节第二节 会计数据和业务摘要会计数据和业务摘要.5 第三节第三节 董事会报告董事会报告.8 第四节第四节 重要事项重要事项.29 第五节第五节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.35 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第七节第七节 公司治理结构公司治理结构.44 第八节第八节 监事会报告监事会报告.53 第九节第九节 财务报告财务报告.55 第十节第十节 备查文件目录备查文件目录.131 广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 4 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、中文名称：广东长城集团股份有限公司 英文名称：The Great Wall Group Co.,Ltd.Guangdong 公司简称：长城集团 英文简称：Great Wall Guangdong 二、公司法定代表人：蔡廷祥 三、公司联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 任锋 联系地址 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 电话 0768-2932398 传真 0768-2931616 电子信箱 四、注册地址：广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 办公地址：广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 邮政编码：521031 公司国际互联网网址：www.thegreatwall- 电子信箱：zqbthegreatwall- 五、信息披露报纸：中国证券报、证券时报 登载年度报告的证监会指定网站：巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点：长城集团证券事务部 六、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所 股票简称：长城集团 股票代码：300089 广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 5 第二节第二节 会计数据和业务摘要会计数据和业务摘要 一、主要会计数据一、主要会计数据 单位：人民币元 2010 年 2009 年 本年比上年增减（）2008 年 营业总收入（元）357,100,481.82 320,315,623.13 11.48%260,833,443.09 利润总额（元）39,810,000.86 53,475,427.44-25.55%36,475,941.62 归属于上市公司股东的净利润（元）32,678,522.20 44,650,679.57-26.81%27,239,362.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）26,245,419.58 42,823,861.19-38.71%25,914,646.36 经营活动产生的现金流量净额（元）40,279,251.38 23,615,259.10 70.56%-1,608,957.34 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减（）2008 年末 总资产（元）860,898,177.71 334,946,184.69 157.03%285,125,304.27 归属于上市公司股东的所有者权益（元）731,652,472.78 222,382,150.58 229.01%177,731,471.00 股本（股）100,000,000.00 75,000,000.00 33.33%75,000,000.00 二、主要财务指标二、主要财务指标 单位：人民币元 2010 年 2009 年 本年比上年增减（）2008 年 基本每股收益（元/股）0.37 0.60-38.33%0.45 稀释每股收益（元/股）0.37 0.60-38.33%0.45 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.30 0.57-47.37%0.43 加权平均净资产收益率（%）6.85%22.32%-15.47%20.48%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.50%21.41%-15.91%19.48%广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 6 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.40 0.31 29.03%-0.02 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减（）2008 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）7.32 2.97 146.46%2.37 注：表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率和基本每股收益计算过程如下：（1）加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率计算过程：（2）基本每股收益计算过程：项目 序号 本期数 项目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 1 32,678,522.20 非经常性损益 2 6,433,102.62 扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 26,245,419.58 归属于公司普通股股东的期初净资产 4 222,382,150.58 发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 5 509,270,322.20 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 6 回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 7 0 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 8 0 因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动 9 0 发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 10 0 报告期月份数 11 12 加权平均净资产 12=4+5*6/11-7*8/11 9*10/11 477,017,311.68 加权平均净资产收益率 13=1/12 6.85%扣除非经常损益加权平均净资产收益率 14=3/12 5.50%广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 7 归属于公司普通股股东的净利润 1 32,678,522.20 非经常性损益 2 6,433,102.62 扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=2-1 26,245,419.58 期初股份总数 4 75,000,000.00 因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 0 发行新股或债转股等增加股份数 6 25,000,000.00 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 7 6 因回购等减少股份数 8 0 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 9 0 报告期缩股数 10 0 报告期月份数 11 12 发行在外的普通股加权平均数 12=4+5+6 7/11-8 9/11-10 87,500,000.00 基本每股收益 13=1/12 0.37 扣除非经常损益基本每股收益 14=3/12 0.30 （3）稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。三、非经常性损益情况三、非经常性损益情况 报告期公司非经常性损益明细表如下：单位：人民币元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-260.54 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,029,836.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-461,188.63 所得税影响额-1,135,284.21 合计 6,433,102.62-广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 8 第三节第三节 董事会报告董事会报告 一、公司经营情况一、公司经营情况（一）报告期内公司经营情况（一）报告期内公司经营情况 2010年是公司发展历程中具有里程碑意义的一年，在公司董事会领导的带领下，经中国证券监督管理委员会“证监许可2010754号”文核准，本公司于2010年6月11日首次公开发行人民币普通股（A 股）2500万股，发行价格每股20.50元。经深圳证券交易所深证上2010203号文同意，公司发行的人民币普通股股票于2010年6月25日在深圳证券交易所创业板上市，成为国内第一家主营艺术陶瓷的上市公司，这极大地提升了公司形象及品牌知名度。此次上市募集资金到账金额为人民币48,037.50万元，为未来公司的发展壮大提供了强有力的资金支持。2010 年，公司业绩继续保持增长的态势，实现营业收入 35,710.05 万元，同比增长11.48%，营业利润为 3,224.16 万元，同比增长-37.18%，净利润 3,267.85 万元，同比增长-26.81%。营业收入增长 11.48%，符合公司预期增长目标，说明公司主营业务处在健康稳定的增长状态。营业利润，净利润下降主要是部份上市发行时的广告费、路演费、酒会费共计15，591，800 元按政策要求转入当期损益所致。（二）公司主营业务及（二）公司主营业务及经营状况经营状况 1、主营业务产品情况表 单位：人民币万元 分产品或服务 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）陶瓷类产品 35710.05 26414.49 26.03 11.48%12.22%-0.49%合计 35710.05 26414.49 26.03 11.48%12.22%-0.49%2010 年公司主营产品陶瓷类产品收入较 09 年增长 11.48%，达到公司预期的增长水平。广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 9 公司生产经营陶瓷多年，收入水平在陶瓷行业中处于领先地位，多年来累积了大量老客户，不断增加的新客户使得我们在销售市场中的份额也不断提高；先进及稳定的生产技术水平，使得我们的产品档次在不断提高；这些有利条件保证了公司销售收入的稳定增长。2、主营业务分地区情况 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）中国内地 5120.04 32.3%境外（含香港）30590.00 8.62%合计 35710.05 11.48%2010 年公司中国内地销售营业收入比上年增加 32.3%，境外销售营业收入比上年增加8.62%，这说明公司“外销保持稳步增长，大力开拓国内市场”的发展战略开始付诸实现。3、销售毛利率变动情况 项目 2010 年度 2009 年度 增减变动 产品毛利（单位：元）92,955,595.81 84,942,155.34 8,013,440.47 毛利率（%）26.03 26.52-0.49 公司主营产品 2010 年毛利率比 2009 年下降 0.49%，这在国内通货膨胀因素影响的背景下，虽降犹升。公司将密切注意市场的动向，不断提升控制采购成本的水平，加强对员工的技能培训，以达到控制销售成本的目的。4、主要客户和供应商情况 （单位：元）客户名称 收入金额 占全部营业收入的比例（%）应收账款余额 占应收账款总余额的比例（%）是否存在关联关系 LG SOURCING(A WHOLLY OWNED 37,299,374.88 10.45 13,773,383.06 20.45 否 广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 10 SUBSIDIARY OF LOWES INC.)潮州市陶瓷工贸总公司 31,690,982.08 8.87 7,454,029.42 11.07 否 IMAX CORPORATION 19,521,518.64 5.47 6,144,475.68 9.12 否 ROSS PROCUREMENT,INC.12,260,928.89 3.43 1,353,640.16 2.01 否 THE N.E.T.HONG KONG LIMITED 10,306,211.18 2.89-否 合计 111,079,015.67 31.11 28,725,528.32 42.65 供应商名称 采购金额 占公司全部材料采购金额比例 是否存在关联关系 广东热金宝特种耐火材料实业有限公司 30,580,078.63 12.48%否 潮州市中凯华丰能源连锁配送有限公司 29,181,803.54 11.91%否 潮州威龙燃气有限公司 20,501,870.99 8.37%否 潮州市龙马石油气有限公司 20,467,161.06 8.35%否 潮州市源发陶瓷有限公司 16,461,488.95 6.72%否 合 计 117,192,403.17 47.84%公司前五名销售客户和前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接权益。前五名销售客户，合计销售收入占总销售收入的 31.11%；前五名供应商采购额占总采购的 47.84%，不存在对单一客户或单一供应商产生重大依赖的问题。（三）公司资产构成及期间费用（三）公司资产构成及期间费用 1、报告期内公司资产构成情况（单位：元）广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 11 项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 金额增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 货币资金 557,500,806.32 64.76%55,765,215.98 16.65%501,735,590.34 应收票款 2,000,000.00 0.23%1,000,000.00 0.30%1,000,000.00 应收账款 63,987,113.68 7.43%61,830,198.76 18.46%2,156,914.92 预付账款 27,489,646.84 3.19%33,100,027.30 9.88%-5,610,380.46 应收利息 3,232,600.00 0.38%-0.00%3,232,600.00 其他应收款 3,860,924.93 0.45%2,281,991.96 0.68%1,578,932.97 存货 52,807,267.24 6.13%44,545,521.10 13.30%8,261,746.14 固定资产 119,221,442.77 13.85%107,188,197.08 32.00%12,033,245.69 在建工程 13,922,434.25 1.62%21,998,249.08 6.57%-8,075,814.83 无形资产 5,015,890.05 0.58%5,220,830.37 1.56%-204,940.32 长期待摊费用 11,337,276.73 1.32%1,523,600.00 0.45%9,813,676.73 递延所得税资产 522,774.90 0.06%492,353.06 0.15%30,421.84 合计 860,898,177.71 100%334,946,184.69 100%525,951,993.02 货币资金年末余额较年初增长 899.73%，主要系公司 2010 年 6 月成功上市募集资金所致。应收票据年末余额较年初增长 100%，主要是收到北京平大境界有限公司银行承兑汇票所致。应收账款年末余额较年初增长 3.49%，主要系本年销售收入较上年增长所致,账龄在一年内的占 99.87%，回收风险小。预付款项年末余额较年初降低 16.95%，主要系本年减少预付货款所致。应收利息较年初增长 3,232,600.00 元，主要是公司募投资金定存利息收入的增加。广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 12 其他应收款年末余额较年初增长 69.19%，主要是采购人员未及时购进原材料增加备用金所致。存货年末余额较年初增长 18.55%，主要是随着产量增长年末原材料储备增加所致。固定资产年末较年初增长 11.23%，主要系公司部分在建工程本年完工转入固定资产以及新购设备所致。在建工程年末余额较年初下降 36.71%，主要系公司部分在建工程本年完工转入固定资产所致。2、主要负债情况（单位：元）项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 金额增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 短期借款 120,000,000.00 92.85%52,000,000.00 46.20%68,000,000.00 应付账款 5,450,453.71 4.22%6,997,380.38 6.22%-1,546,926.67 预收账款 1,106,127.35 0.86%329,326.59 0.29%776,800.76 应付职工薪酬 2,778,486.14 2.15%3,162,750.58 2.81%-384,264.44 应交税费-669,771.83-0.52%8,948,372.56 7.95%-9,618,144.39 应付利息 220,623.33 0.17%0.00%220,623.33 其他应付款 359,786.23 0.28%1,126,204.00 1.00%-766,417.77 一年内到期的非流动性负责-0.00%10,000,000.00 8.88%-10,000,000.00 长期借款-0.00%30,000,000.00 26.65%-30,000,000.00 合计 129,245,704.93 100.00%112,564,034.11 100.00%16,681,670.82 短期借款年末余额较年初增长 130.77%，主要系年中增加流动资金借款所致。应付账款年末余额较年初下降 22.11%，主要是公司为建立良好信誉及时支付供应商货广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 13 款所致。预收账款年末余额较年初增加 235.88%，主要系公司预收新客户定金所致。应付职工薪酬年末余额较年初下降 12.15%，主要系公司应付工资结余较年初减少所致，年末结存余额系正常的滚动结存。应交税费年末余额较年初下降 107.48%，主要系本年增加预交企业应纳税所得额所致。应付利息年末余额较年初增加 220,623.33 元，主要系本年增加短期借款预提利息所致。一年内到期的非流动性负债较年初减少是年初借款已在本年归还。长期借款减少是年初长期借款已在本年归还。3、主要期间费用情况（单位：元）项目 2010 年度 2009 年度 同比增减（%）合并金额 占营业收入比重(%)合并金额 占营业收入比重(%)营业成本 264,144,886.01 73.97%235,373,467.79 73.48%12.22%销售费用 10,116,623.92 2.83%8,204,761.89 2.56%23.30%管理费用 39,878,198.53 11.17%17,090,854.94 5.34%133.33%财务费用 7,658,549.02 2.14%6,919,570.05 2.16%10.68%营业税金及附加 2,808,325.73 0.79%1,834,761.75 0.57%53.06%营业成本本年较上年增加 12.22%，主要系本年销售增加而相应增加营业成本所致。销售费用本年较上年增长 23.30%，主要系国内营销体系正在深入展开增加销售费用所致。管理费用本年发生额较上年增长 133.33%，主要系公司 2010 年度首次公开发行股票的路演费、酒会费、广告费全部计入管理费用以及随公司业务的拓展管理费用相应增长所致。财务费用本年较上年增加 10.68%，主要是本年增加短期借款所致。营业税金及附加比上年增加 973563.98 元，增长比率为 53.06%，主要是由于报告期内公司销售规模扩大按照增值税免抵税额计算的城建税及教育费附加以及子公司相关营业税广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 14 金及附加的增加。（四）报告期内无形资产（四）报告期内无形资产 1、主要无形资产情况（单位：元）项 目 取得方式 原价 累计摊销 2010 年 12.31账面价值 剩余摊销期限 土地使用权 购买 5,819,602.00 1,429,378.72 4,390,223.28 38 年 驰名商标权 注册 700,000.00 163,333.25 536,666.75 7 年8个月 商标权 2 注册 79,300.00 13,216.60 66,083.40 8 年4个月 日用细瓷低温快烧工艺专利 购买 30,000.00 7,083.38 22,916.62 4 年7个月 合计 6,628,902.00 1,613,011.95 5,015,890.05 2、获得专利情况 报告期内，公司申请 9 项外观设计专利，并分别于 2010 年 11 月 3 日和 2010 年 12 月 8日获得 9 项外观专利授权，具体内容如下表：序号 类别 名 称 专利号 证书号 申请日期 公告日期 1 外观 扁形花插（15726）201030189550.5 1376366 2010-5-31 2010.11.3 2 外观 花插（A8025）201030189555.8 1404199 2010-5-31 2010.12.8 3 外观 花插（7884）201030189566.6 1404200 2010-5-31 2010.12.8 4 外观 雕通介坛（16116）201030189573.6 1404201 2010-5-31 2010.12.8 5 外观 花插（16097）201030189583.X 1404204 2010-5-31 2010.12.8 6 外观 罗纹瓶（16006）201030189587.8 1404205 2010-5-31 2010.12.8 7 外观 雕通箭筒（16125）201030189591.4 1404206 2010-5-31 2010.12.8 8 外观 浮雕花插（10158）201030189595.2 1404207 2010-5-31 2010.12.8 9 外观 浮雕花插（16028）201030189607.1 1404209 2010-5-31 2010.12.8 （五）公司研发情况（五）公司研发情况 1、公司研发费用投入 （单位：元）项目 2010 年度 2009 年度 同比增长 研发费用 5,163,618.31 2,544,366.39 102.94%广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 15 营业收入 357,100,481.82 320,315,623.13 11.48%占营业收入比重 1.45%0.79%研发方面的投入主要包括：技术人员的工资性支出、材料领用、差旅费、管理性成本支出、研究开发设备购置与折旧。2010 年度比 2009 年度大幅增加研发支出，主要是因为 2010年度，公司大量开发新产品样品所致；公司新产品的研发支出因形成产品用于销售而直接计入生产成本，不包含在上述研发费用里面。2、研发内容及进展情况 公司于 2004 年 5 月依据广东省工程技术研究开发中心管理办法获批组建广东省陶瓷装饰材料工程技术研究开发中心，该工程技术研究中心人才主要来自于公司内部的研发人员，自组建以来，该工程技术研究中心先后承担了“南方特色骨质瓷产业化”、“奥运国娃陶瓷收藏品技术开发”等十多个项目，均已取得实质成果。依据广东省省级企业技术中心认定和评价管理办法，公司于 2005 年 10 月被认定为省级企业技术中心。报告期内，该工程技术研究中心已承担的主要科研项目具体情况如下：编编号号 项目名称项目名称 项目技术水平简介项目技术水平简介 进展情况进展情况 1 南方特色骨质瓷产业化 本项目原料配方研制不同于传统骨质瓷的配方，放弃了使用多年的北方二次粘土及增塑剂而改用广东本埠原料，使得产品的白度和半透明度有了明显提高，已接近英国骨质瓷水平；本项目改进了骨质瓷的生产工艺，优化了工艺参数，攻克了骨质瓷成型困难(坯体开裂多)的关键，达到国内先进水平。本项目尚在实施过程中，被列入2007 年省级挖潜改造资金重点产业技术创新项目计划；项目申报国家知识产权局发明专利已进入实质审查程序阶段。2 新型陶瓷窑炉节能技术改造 本项目改造原有隧道窑，并将传统间歇操作、热效率低的梭式窑改造成连续操作、热效率高的隧道窑；增设换热器装置，改造窑炉余热回收利用系统，提高热能综合利用率；采用泡沫刚玉、莫来石毡等新型耐火材料砌筑窑体，大幅度降低散热损失。本项目已完成，已经投入使用，被列为省发改委 2008 年节能技术改造财政奖励项目实施计划（第一批）。3 全自动陶瓷酒瓶注浆线技术应用项目 本项目陶瓷自动注浆生产线采用立式循环工作方式，完成坯体注浆成型过程。具有自动注浆功能，注浆量精确可调，注浆头可单独控制、调整。自动温控功能，循环回风温度可在室温80范围任意设定。自动倒浆功能，倒浆角度可调（090），两次倒浆，倒浆彻底，倒浆时间可调（0999 秒）。利用余热回收技术及本项目尚在实施过程中，进入小批量生产阶段，已参与 2011 年度科技重点项目备选项目征集。广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 16 链式干燥线等设备，形成一套可提高自动化程度、生产效率和产品成品率，减少人工及劳动强度，降低人工成本的自动化注浆成型烘干生产线。4 吸水陶瓷在装饰材料的应用研究 本项目主要研究开发如何利用陶瓷生产过程中出现的废弃石膏模具、石膏渣和废弃瓷土、瓷泥及废瓷制造主要成分为石膏和陶瓷的建筑、装饰、陈列、园艺材料及产品。项目拟以废石膏为主要原料，通过粉碎、纯化、低温炒制等工艺获得新生石膏材料，再辅以自发研制的添加剂改良石膏性能，使应用此改良材料制成的仿陶陈列、装饰和园艺产品各项性能指标达到或者超过现有产品水平。本项目尚在实施过程中，处于研究阶段，样品正在生产中，被列入2010 年广东省技术创新项目。（六）公司现金流量构成情况（六）公司现金流量构成情况 （单位：元）项目 2010 年度 2009 年度 同比增长 经营活动现金流入小计 391,083,827.73 350,117,288.77 11.70%经营活动现金流出小计 350,804,576.35 326,502,029.67 7.44%经营活动产生的现金流量净额 40,279,251.38 23,615,259.10 70.56%投资活动现金流入小计 -投资活动现金流出小计 18,768,675.48 17,953,073.04 4.54%投资活动产生的现金流量净额 -18,768,675.48 -17,953,073.04 4.54%筹资活动现金流入小计 653,331,366.76 141,000,000.00 363.36%筹资活动现金流出小计 171,157,220.01 121,087,081.83 41.35%筹资活动产生的现金流量净额 482,174,146.75 19,912,918.17 2321.41%现金及现金等价物净增加额 501,735,590.34 24,642,128.78 1936.09%2010 年度经营活动产生的现金流量净额同比增长 70.56%，主要是报告期销售收入增长，经营活动现金流入增加。2010 年度筹资活动产生的现金流量净额为 482174146.75 元，较上年增长 2321.41%，主要是报告期公司首次公开发行股票募集资金所致。广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 17（七）主要控股、参股子公司的经营情况及业绩分析（七）主要控股、参股子公司的经营情况及业绩分析 子公司全称 注册地 业务性质 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润（万元）广州长城世家投资有限公司 广州市天河区东圃镇黄村地段奥体南路 12 号花花世界购物中心西区 A265 号 贸易 自有资金投资、批发和零售贸易（国家专营专控商品除外）。代办运输服务。1,000.00 1,030.03 1,025.18 23.15 潮州市万泉陶瓷花纸有限公司 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道广东长城集团股份有限公司 A 幢厂房 生产制造业 加工、销售各式陶瓷花纸 200 1,194.73 252.11 29.82 潮州市三江陶瓷原料有限公司 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道广东长城集团股份有限公司 F 幢 生产制造业 生产、销售：陶瓷原料、釉料以及其他原材料 177 1,321.35 308.97 43.72 深圳长城世家商贸有限公司 深圳市福田区福强路 4001 号深圳市世纪工艺品文化市场306 栋一楼整层 贸易 工艺陶瓷、日用陶瓷、家居饰品、工艺礼品、艺术品、包装制品的购销及其他国内贸易；经营进出口业务。1,000.00 1,617.99 103.34-608.62 深圳长城世家商贸有限公司，本年净利润为-608.62 万元，主要原因为公司前期筹备费用所致。（八）公司不存在控制下的特殊目的主体（八）公司不存在控制下的特殊目的主体 二、对公司未来发展的展望二、对公司未来发展的展望 （一）公司所处行业状况及发展趋势（一）公司所处行业状况及发展趋势 1、公司所处行业的发展趋势 广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 18 近年来，全球艺术品市场呈现出强劲的增长趋势，从目前的销售形势来看，随着消费升级时代的到来，居民收入水平及消费能力不断增加，艺术陶瓷市场仍将保持高速增长。我国已成为世界艺术陶瓷的生产和消费大国，产量与出口量都跃居世界第一。20042009 年我国艺术陶瓷行业销售收入分别为 38 亿元、61 亿元、75 亿元、86 亿元、104 亿元、120 亿元，近 6 年保持较高的年均复合增长率。根据国外经验，当人均 GDP 达 6,000 美元时，对艺术陶瓷这种具有一定艺术价值又能满足人们个性化需求的产品的消费意识开始觉醒，当人均 GDP达到 8,000 美元时，此类产品的需求将迎来高速发展的阶段。预计 2011 年，艺术陶瓷产品全球的销售额将会创造新的突破，未来发展空间巨大。中国又是全球陶瓷最大的生产国，艺术陶瓷的消费也将面临一个高增长的时期，根据预测，2011 年国内艺术陶瓷的市场规模约在 100 亿元左右，特别是礼品类和收藏类艺术陶瓷在国内市场更将呈现爆发式的增长。2、公司所处的市场格局 （1）陶瓷行业历史悠久，形成各具特色的专业产区 中国陶瓷技艺，源远流长。陶瓷行业的发展已经相当成熟，从事陶瓷开发设计及生产制造的企业众多。目前全国已形成广东潮州、江西景德镇、湖南醴陵、江苏宜兴、河北唐山、山东淄博等几大陶瓷产区。特别是中国瓷都潮州，行业内已经形成一些颇具规模和影响力的企业，长城集团就是中国瓷都的创意艺术陶瓷企业。（2）陶瓷企业众多，行业缺乏品牌 目前，世界知名的陶瓷品牌主要集中在英国、德国、日本、意大利、西班牙等，这些企业的陶瓷品牌知名度、产品质量和档次都较高。在审美不断变化和消费不断升级的国际背景下，国际陶瓷消费市场已逐渐向中高档产品市场转移，一些集艺术性、装饰性、观赏性和实用性于一体的中、高档艺术陶瓷正越来越受到市场的欢迎。在市场需求方面，欧洲、中东、北美和亚洲是主要的陶瓷需求区域。但在我国各大陶瓷产区，尽管陶瓷企业数量众多，但大多数是外国品牌企业的 OEM 或 ODM 代工企业，拥有自主品牌的企业凤毛麟角。长城集团是最早拥有自营进出口权的陶瓷企业，产品畅销世界 60 多个国家和地区，长城品牌在国际市场拥有较高知名度。但国内大多数艺术陶瓷企业品牌意识尚未树立，不注重品牌战略的研究与运用。这些企业的市场拓展难度高，只能成为贴牌生产厂商，经营自主性受制约，风险较大。因此，行业将逐渐向拥有自主品牌并具有较高品牌知名度和影响力的企业集中。（3）市场将向品牌陶瓷企业集中 随着市场的不断变化和发展，陶瓷企业的竞争已趋向品牌影响力的竞争，而决定品牌影广东长城集团股份有限公司(股票代码：300089)2010 年年度报告 19 响力的关键在于研发设计能力、产品质量、工艺技术和市场覆盖能力。研发设计能力和产品质量决定企业能够获得消费者认可，是争取更大的市场份额并保持持续发展的基础。而工艺技术以及市场覆盖能力则直接影响产品的销量，是企业抢占更多市场份额的必要保障。长城集团在国际市场拥有较高知名度，在国内艺术陶瓷市场尚未有品牌企业的历史时期，长城集团率先已全新商业模式拓展市场、树立品牌，力争打造世界一流的创意艺术陶瓷企业。（二）对公司未来发展的风险因素分析（二）对公司未来发展的风险因素分析 1、产能不足导致的市场拓展风险 报告期内，公司生产能力不足限制了公司在陶瓷市场份额的迅速扩大。尽管公司目前满负荷生产，但受生产能力限制，公司的生产和销售大部分集中在现有陶瓷品种上，无法全面兼顾生产其他产品。产能不足使公司面临丢失优质订单的情况；其在影响公司经营业绩的同时，也会对公司优质客户资源的培育工作造成一定影响。公司认为，募投项目实施后公司将逐渐增加陶瓷产品种类，特别是高档骨质瓷和艺术酒瓶类产品，项目的建成投产将大幅提升公司产能，未来公司将有能力接纳更多订单，满足更多客户的需求，为公司进一步扩大市场份额并提升行业地位提供有力的产能保障。2、规模扩张导致的管理风险 随着公司业务不断成长，公司的资产规模、人员规模、业务规模逐渐扩大，对公司的管理提出了更高的要求。随着公司规模的扩大，不仅在人才的数量上有较大的需求，同时对人才的质量也提出了更高的要求。公司目前虽然有一定的人才储备，但是尚不能满足公司未来发展。报告期内，公司全面制定了人才引进政策和措施，防止人才流失。目前，公司通过内部培养和外部招聘，力争尽快培养和造就一批高端管理、研发、销售人才，以适应业务拓展的需要。目前公司在国内外营销渠道建设中，吸引了众多优秀人才及专业团队，包括聘请外国营销专