300167_2010_迪威视讯_2010年年度报告_2011-04-14.pdf

深圳市迪威视讯股份有限公司深圳市迪威视讯股份有限公司 Shenzhen Dvision Video Communications Co.,Ltd.二一年二一年年年度报告度报告 股票代码：股票代码：300167300167 股票简称：迪威视讯股票简称：迪威视讯 披露日期：披露日期：20112011 年年 4 4 月月 1515 日日 1 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。本年度报告经公司第二届董事会第二次会议审议通过，全体董事出席会议并作出表决。本公司没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。立信大华会计师事务所有限公司已对本公司2010 年度财务报告进行了全面审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司董事长兼总经理季刚先生、主管会计工作负责人林劲勋先生及会计机构负责人(会计主管人员)祝鹏女士保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 目录 第一节公司基本情况.3 第二节会计数据和业务数据摘要.4 第三节董事会报告.6 第四节重要事项.29 第五节股本变动及股东情况.34 第六节董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第七节公司治理结构.43 第八节监事会报告.52 第九节财务报告.55 第十节备查文件目录.115 3 第一节第一节 公司基本情况公司基本情况 一、一、基本情况简介基本情况简介 公司法定中文名称 深圳市迪威视讯股份有限公司 中文简称 迪威视讯 公司法定英文名称 Shenzhen Dvision Video Communications Co.,Ltd.英文简称 Dvision Video Comms 公司法定代表人 季刚 公司注册地址 深圳市高新区北区新西路 2 号 2 栋第 4 层、第 5 层 办公地址 深圳市高新区北区新西路 2 号 2 栋第 4 层、第 5 层 邮政编码 518057 互联网网址 公司电子信箱 二二、公司联系人和联系方式、公司联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘鹏 梁丹妮 联系地址 深圳高新北区新西路 2 号 2 栋 4 层 深圳高新北区新西路 2 号 2 栋 4 层 电话 0755-26727475 0755-26727427 传真 0755-26727234 0755-26727234 电子信箱 三、三、登载年度报告的中国证监会指定网站：登载年度报告的中国证监会指定网站：巨潮资讯网，网址是 四、公司选定的信息披露报纸名称：四、公司选定的信息披露报纸名称：证券时报 五、公司年度报告备置地点：五、公司年度报告备置地点：公司证券部 六、公司股票上市交易所：六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：迪威视讯股票代码：300167 4 第二节第二节会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据、主要会计数据 2010 年 2009 年 本年比上年增减（）2008 年 营业总收入（元）203,120,392.83 144,557,902.72 40.51%106,847,901.44 利润总额（元）46,836,117.21 31,896,013.79 46.84%23,302,806.22 归属于上市公司股东的净利润（元）39,592,891.62 29,482,569.13 34.29%21,259,623.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）39,446,463.62 29,192,177.62 35.13%20,511,842.38 经营活动产生的现金流量净额（元）4,808,208.54 28,416,641.27-83.08%3,969,170.61 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减（）2008 年末 总资产（元）275,155,222.50 186,819,795.23 47.28%126,700,748.03 归属于上市公司股东的所有者权益（元）166,126,788.39 126,533,896.77 31.29%97,051,327.64 股本（股）33,360,000.00 33,360,000.00 0.00%33,360,000.00 二、主要财务指标二、主要财务指标 2010 年 2009 年 本年比上年增减（）2008 年 基本每股收益（元/股）1.19 0.88 35.23%0.64 稀释每股收益（元/股）1.19 0.88 35.23%0.64 用最新股本计算的每股收益（元/股）0.89-扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）1.18 0.88 34.09%0.61 加权平均净资产收益率（%）27.06%26.37%0.69%27.25%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）26.96%26.11%0.85%26.29%5 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.14 0.85-83.53%0.12 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末增减（）2008 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）4.98 3.79 31.40%2.91 三、非经常性损益项目三、非经常性损益项目 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-15,176.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 192,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,155.64 所得税影响额-25,840.24 合计 146,428.00-6 第三节第三节 董事会报告董事会报告 一、报告期间公司经营情况的回顾一、报告期间公司经营情况的回顾（一）（一）报告期内总体经营情况报告期内总体经营情况 公司作为国内领先的具备自主创新能力的专网视频通讯解决方案提供商，2010年，是公司发展历程中最具历史意义的一年，不仅公司的业务收入突破 2 亿元，而且公司筹划首次公开发行并在创业板上市的申请已经通过中国证监会创业板发审委员会的审批。报告期内，公司持续专注于主营业务发展，挖掘市场潜力和需求，并积极向其它行业拓展，取得了较好的成果。公司 2010 年实现营业收入 20,312.04 万元，同比增长 40.51%；净利润 3,972.54 万元，同比增长 34.74%，归属于母公司的净利润1,465.52 万元，同比增长 12.96%。报告期内，公司致力于自主创新，加大研发投入，先后取得完成应用于国家党政系统的新一代广播级高清视频会议系统的研发验收，并开始组网测试，开发出应用于公安系统的 3G 无线图传、警务督查、GIS 地理信息应用、手机报警定位系统等新型服务。报告期内，公司在提升自我产品和服务专业化、精细化、个性化和复杂化的基础上，不断挖掘行业应用客户，在交通、教育、国防等行业应用领域取得了新的突破，主要成就有：教育部全国骨干网视频会议项目，并协助教育部制定系统建设规范指导文件；在国防领域投入大量力量，在部分军种已有实质性地突破；在检察院系统，取得了安徽检察院创新试点的成功等。报告期内，公司取得广东省公安厅安全技术防范管理办公室颁发的“广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证（一级）”；部分产品获得深圳市自主创新产品认定和广东省自主创新产品认定；公司产品 FOCUS3800 获得“国家重点新产品”的荣誉；报告期内，公司大力提升公司的法人治理结构，进一步健全和完善内部控制，继续强化公司内部管理，结合公司内部信息化管理平台的建设，对公司业务流程、财务7 流程、采购流程持续进行优化，进一步加强公司内部控制体系的建设和完善。报告期内，公司继续强化人力资源建设，把人才的引进和培养作为公司发展的根本基础。公司在通过各种方式大力引进高端专业人才的同时，致力于公司内部人才机制的建设和完善。公司重视新员工的入职培训和在职员工的业务培训，努力为全体员工提供更多的发展机会和发展空间。目前，公司的人才结构呈现了良好的梯队化发展的态势。（二）（二）2010 年公司主营业务及其经营情况年公司主营业务及其经营情况 1、主营业务分产品或服务情况主营业务分产品或服务情况 单位：人民币元 产品或 服务 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减(%)营业成本比上年同期增减(%)毛利率比上年同期增减(%)SIAP 解决方案 115,191,279.86 55,915,542.75 51.46 56.70%58.15%-0.86 VAS 解决方案 84,463,222.97 43,270,570.23 48.77 22.15%14.87%7.13 合计 199,654,502.83 99,186,112.98 50.32 39.96%35.83%1.51 报告期内，公司的 SIAP 解决方案主要面向公安行业用户，公司继续在全国范围内获得多个省级公安厅图像联网平台的建设，并积极推动在平台之上的应用系统的推广。2010 年 SIAP 解决方案销售同比增长 56.70%，随着专网用户的专网视频通讯需求的升级，报告期内公司陆续在国防、教育等推动 SIAP 的销售并取得一定成绩，但短期内仍会以公安行业用户为主要客户。公司的 VAS 解决方案目前主要面向政府部门用户，但对于国防、能源、交通等领域的视讯应用需求也具有较好的移植性，2010 年 VAS 解决方案销售同比增长22.15%，在于报告期内公司 VAS 解决方案在国防、教育、检察院等领域有一定的突破和应用案例。8 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：人民币元 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)华北 46,632,208.54 80.52%东北 4,094,918.00-60.92%西北 19,521,729.07 67.58%华南 70,509,524.85 8.8366%华东 41,056,789.10 79.87%西南 17,839,333.27 152.00%合计 199,654,502.83 39.96%公司作为国内专网视频通讯领域领先的综合解决方案提供商，客户覆盖全国各级政府和公安系统，以及其它行业客户，并不存在显著的区域性。3、主要客户和供应商情况、主要客户和供应商情况 单位：人民币元 项目 销售金额 占公司销售总额比例（%）应收账款余额 占公司应收账款总余额比例（%）是否存在关联关系 前 5 名客户合计 63,601,481.37 31.31%4,764,970.03 7.67%无 项目 采购金额 占公司采购总额比例（%）应付账款余额 占公司应付账款比例（%）是否存在关联关系 前 5 名供应商合计 55,871,236.91 38.88%1,578,368.12 13.41%无 报告期内，公司不存在单一销售客户占比超过总额 30%的情形，也不存在单一采购客户占比超过总额 30%的情形，而且前 5 名客户合计占比与前三年相比呈逐年下降并稳定的趋势，表明公司客户的多元化，前 5 名供应商合计占比与前三年相比也呈逐年下降趋势。(三三)、公司资产负债构成及费、公司资产负债构成及费用变化情况用变化情况 1、资产负债构成情况资产负债构成情况 9 单位：人民币元 项目 期末数 占总资产 比率 期初数 占总资产比率 同比变动 百分比 货币资金 90,399,184.08 32.85%81,797,451.17 43.78%10.52%应收账款 58,160,114.44 21.14%48,492,187.61 25.96%19.94%预付款项 52,421,387.63 19.05%3,744,816.34 2.00%1299.84%存货 36,788,744.08 13.37%27,928,583.92 14.95%31.72%其他应收款 15,298,061.68 5.56%6,969,830.20 3.73%119.49%固定资产 11,586,372.22 4.21%9,813,174.89 5.25%18.07%资产合计 275,155,222.50 100%186,819,795.23 100%47.28%项目 期末数 占总负债 比率 期初数 占总负债比率 同比变动 百分比 短期借款 53,000,000 49.95%10,650,000 17.66 397.65%应付帐款 11,769,650.67 11.09%10,806,461.85 17.93 8.91%长期借款 24,000,000 22.62%30,000,000 49.76-20%负债合计 106,095,941.65 100%60,285,898.46 100%75.99%报告期末货币资金比期初增长 10.52%，主要原因：公司盈利能力持续增强，且主营业务毛利较高，经营活动产生现金流量净额增加所致。报告期末应收账款比期初增长 19.94%，主要原因是公司 2010 年业务增长，营业收入增加导致应收账款相应增加所致。报告期末预付款项比期初增长 1299.84%，主要原因本期预付设备款 2,800 万元及预付东莞市力通塑胶电子有限公司厂房土地款 1,900 万元。报告期末其他应收款比期初增长 119.49%，主要系增加的上市前期费和投标保证金。报告期末短期借款比期初增长 397.65%，主要原因是公司因为业务增长需要向银行增加短期借款。报告期末应付账款比期初增长 8.91%，主要原因是公司本报告期业务增长，采购额也相应增加所致。10 2、主要费用同比变动情况、主要费用同比变动情况 单位：人民币元 项目 2010 年度 2009 年度 同比变动比例（%）销售费用 29,159,020.32 19,783,493.67 47.39%管理费用 25,016,724.82 22,046,475.79 13.47%财务费用 6,368,096.31 2,827,332.48 125.23%所得税费用 7,110,733.13 2,413,444.66 194.63%报告期内销售费用比上年同期增长 47.39%，主要系销售人员增加和各地办事处的增设，同时销售费用的增长与业务收入增长比例相近；管理费用的增加主要是公司加大研发投入，支持技术创新，为布署多项新型研发技术增加研发人员所致；报告期内财务费用同比上年同期增长 125.23%，主要由于 2010 年公司因业务增长所需银行贷款总额增长所致。所得税费用比上年同期增长 194.63%，一方面是由于利润总额增加，另一方面是由于迪威母公司 2009 年所得税率为 10%，2010 年为 15%，迪威新软件 2009 年所得税率为 10%，2010 年为 11%。（四）报告期内无形资产情况（四）报告期内无形资产情况 1、无形资产的帐面价值、无形资产的帐面价值 项目 期初帐面余额 本期增减 期末帐面余额 帐面原值合计 15,450,000.00 4,520,000.00 19,970,000.00 累计摊销合计 8,663,749.96 1,808,666.38 10,472,416.34 帐面净值合计 6,786,250.04 2,711,333.62 9,497,583.66 2、商标、商标 截至本报告期末，公司共拥有注册商标 2 件，具体情况如下：序号序号 商标商标 核定使用商品核定使用商品 注册证号注册证号 有效期限有效期限 11 1 （第 9 类）电声组合件；声音传送器具；由视频摄像机和电视监视器组成的电子监控系统 第 3643538号 2005年5月21日至 2015 年 5月 20 日 2 迪威讯（第 9 类）计算机外围周边设备；集成电路卡；调制解调器；可视电话；光通讯设备；程控电话交换设备；电声组合件；视听教学仪器；声音传送器具；电视频摄像机和电视监视器组成的电子监控系统 第 3795644号 2005 年 10 月21 日至 2015年 10 月 20 日 截至本报告期末，本公司申请并已获受理商标 3 项，如下：报告期内，公司无新申请商标情况。“”、“”以及“”。3、专利、专利 截至本报告期末，公司现有已授权专利 9 项，报告期内公司无获授权专利情况。截至本报告期末，公司及子公司共向国家知识产权局提交了 8 项发明专利申请，报告期内，共有 4 项专利进入实质审核阶段，具体情况如下：序号序号 申请人申请人 名称名称 类型类型 申请号申请号 备注备注 1 发行人 一种视频矩阵协议转换器 发明 2009 1 0110446.9 2010年6月9日进入实质审查程序 2 发行人 一种通用解码视频矩阵 发明 2009 1 0110443.5 2010 年 6 月 18 日进入实质审查程序 3 发行人 矩阵化数字、模拟音视频联网监控系统 发明 2009 1 0110444.X 2010 年 6 月 30 日进入实质审查程序 4 发行人 通用视频监控平台转码器 发明 2009 1 0110447.3 2010 年 6 月 30 日进入实质审查程序 截至本报告期末，公司子公司迪威新软件现拥有经国家版权局登记的著作权 12项，其中，在本报告期内共取得 10 项软件著作权，具体如下：12 序号序号 软 件 名软 件 名称称 证书编号证书编号 登记号登记号 取 得 方取 得 方式式 权 利 范权 利 范围围 首次发表日首次发表日期期 证书颁证书颁发日期发日期 1 迪威FOCUS8000 多点 控 制单 元 主控 软 件V1.0 软著登字第0207415号 2010SR019142 原 始 取得 全 部 权利 未发表 2010年 4 月29 日 2 FOCUS3100 主控860软件V17.3 软著登字第0207416号 2010SR019143 原 始 取得 全 部 权利 2006 年 5月 5 日 2010年 4 月29 日 3 FOCUS3600 主控860软件V3.0 软著登字第0207419号 2010SR019146 原 始 取得 全 部 权利 2007 年 10月 8 日 2010年 4 月29 日 4 迪威GIS图像 报 警联 动 平台 软 件V1.0 软著登字第0207420号 2010SR019147 原 始 取得 全 部 权利 2008 年 7月 10 日 2010年 4 月29 日 5 迪威V30主控 软 件V1.0 软著登字第0207422号 2010SR019149 原 始 取得 全 部 权利 未发表 2010年 4 月29 日 6 迪威FOCUS8600 多点 控 制单 元 主控 软 件V2.3 软著登字第0207424号 2010SR019151 原 始 取得 全 部 权利 未发表 2010年 4 月29 日 7 基 于 会议 电 视的 多 网络 反 向复 用 接入 软 件V1.0 软著登字第0207426号 2010SR019153 原 始 取得 全 部 权利 未发表 2010年 4 月29 日 8 迪 威 警务 督 察应 用 平台 软 件V1.0 软著登字第0207427号 2010SR019154 原 始 取得 全 部 权利 2008 年 2月 1 日 2010年 4 月29 日 13 9 基于CPCI 的多 媒 体视 讯 交换 平 台软件V1.0 软著登字第0207429号 2010SR019156 原 始 取得 全 部 权利 2006 年 9月 1 日 2010年 4 月29 日 10 迪 威 公路 智 能监 测 记录 系 统软件V1.0 软著登字第0232421号 2010SR044148 原 始 取得 全 部 权利 2010 年 6月 15 日 2010年 8 月27 日 4、软件产品登记、软件产品登记 截至本报告期，公司及其子公司迪威新软件公司现拥有 20 项软件产品，报告期内未取得新的软件产品。（五）、公司核心竞争（五）、公司核心竞争力情况力情况 1、技术优势技术优势 公司成立以来一直专注于专网视频通讯技术的研发，通过多年持续不断的研发投入与积累，已构筑起“视讯底层技术+行业应用技术”的完整技术体系。在国内专网视频通讯厂商中，目前仅有少数几家企业掌握了完整的视讯底层技术体系，而同时具备完整视讯底层技术体系及行业应用技术开发能力的企业的数量则更为有限。凭借雄厚的技术积累以及强大的技术开发能力，公司已成为国内领先的专网视频通讯综合解决方案提供商。2、行业应用领先优势行业应用领先优势 作为国内领先的专网视频通讯综合解决方案提供商，公司通过充分理解和挖掘专网行业客户的需求，利用领先的技术和产品优势不断做到引导客户需求，从而在市场竞争中占据先机。3、研发机制优势研发机制优势 由于专网视频通讯领域的核心技术与特定行业用户的业务体系紧密相连，研发工作的开展和实验很大程度上要得到用户的大力支持和配合，而这就需要解决方案提供商与用户具有长期合作的基础。公司核心产品的研发均依托于用户的通讯专网进行系统开发，并在其专网上进行长时间的试验性运行，使公司研发的目标性和科研成果转14 化效率高于同业竞争对手。同时，通过长期定制研发实践，公司培养了一批既精通技术研发又熟悉行业客户业务运营模式的复合型研发人才。随着公司在专网视频通讯领域竞争优势的加强和行业经验的积累，越来越多的专网行业客户直接将其在业务实施系统中亟需解决的专业课题和科技项目委托给公司或者与公司合作开发，由用户提出课题、承担开发费用、提供试验环境并批量购买研发成果转化的产品已经成为公司一种重要的技术和产品研发模式。这保证了公司在研发项目中的投入产出效率，巩固了公司技术水平在行业中的领先地位，提升了公司的市场竞争力。4、客户积累与品牌客户积累与品牌塑造塑造优势优势 专网视频通讯行业是先发优势较为明显的行业，大量的行业经验与成熟的行业解决方案是综合解决方案提供商取得客户信任的决定性因素之一。政府、公安等领域的客户对综合解决方案提供商的要求较高，行业应用成功案例、业绩积累和品牌知名度是用户进行招投标时重要的参考指标，新进的解决方案提供商由于缺乏成熟的行业应用案例和品牌积累，很难取得投标的入围资格，因而，公司在该领域拥有一定的先发优势；另一方面，专网视频通讯应用客户基于对系统可靠性、信息保密性和服务及时性的考虑，也倾向于选择具有长期合作关系、产品质量稳定、服务网络响应及时的供应商，公司通过长期的技术应用和服务，在政府、公安等领域逐步形成了稳定成熟的客户群。目前，公司客户分布于全国几乎所有省（自治区、直辖市），凭借先发优势和客户积累优势，公司在市场中已经成功塑造了良好的品牌形象。5、高端市场占有率优势高端市场占有率优势 公司自 2007 年以来在公安专网视频通讯市场占有率始终保持第一位，在政府专网视频通讯领域中的党政高端专网视频通讯细分市场占据突出领先地位。上述高端专网视频通讯市场对于系统的技术水准及应用性能要求严格，但对于产品价格的敏感程度较弱，因此，报告期内公司产品的毛利率保持在较高水平。凭借在专网视频通讯领域强大的技术研发能力和行业应用创新能力，公司能够为高端市场提供源源不断的创新解决方案，保持公司相关产品的竞争优势。因此，公司产品的盈利水平具有良好保障。同时，公司与上述客户均保持良好的合作关系，未来随着高端市场容量的逐渐释放，公司的盈利能力将不断得到增强。6、资本市场资本市场优势优势 15 公司作为行业领先企业，并作为行业内在 A 股上市的首家企业，公司除了能分享行业高速发展所带来的良好发展机遇外，而且还能借力资本市场，通过对相关企业的并购，从而可以获得超过行业平均增长水平的发展速度，进一步奠定其在市场当中的领先地位。（六）研发情况（六）研发情况 1、研发支出情况研发支出情况 报告期内，公司近两年研发费用占主营业务收入的比重情况如下：单位：人民币元 项目 2010 年度 2009 年度 同比变动比例（%）研发费用 15,495,636.06 14,428,023.58 7.4%营业收入 203,120,392.83 144,557,902.72 40.51%研发费用占营业收入比重 7.63%9.98%-2.35%报告期内，公司研发费用为 1549.56 万元，同比上年增长 7.4%,占当年销售收入比重为 7.63%。公司一向注重技术创新，对研发的投入金额逐年增长，不断提升公司的核心竞争力。2、报告期内，公司研发项目进展情况 序号 项目名称 研发阶段 产品及技术目标 1 低成本高清视频通讯终端 试运行阶段 使高清视频通讯终端在继承现有产品功能的情况下成本下降约50%，提高产品性价比 2 国防专网视频通讯指挥平台系统 市场推广阶段 根据国防的行业特点，实现支持军事演习、作战指挥、单兵图传的视频通讯平台系统 3 1080P高清摄像机 市场推广阶段 设计一款基于CCD的较高性价比的1080P高清专用摄像机，解决目前主流CMOS高清摄像机照度差，数字接口跳帧的问题 4 码流标准化转换终端 推广阶段 设计一款设备，将同个平台中多厂家设备码流转换成统一格式编码传输存储 6 移动应急车载视频通讯系统 进入市场推广 开发一套移动车载可视指挥系统，通过无线网络接入，调用现场视音频数据，并进行实时指挥16 控制 7 无线视音频通讯多模终端 详细设计阶段 开发基于TD/LTE、WIFI、WLAN、WAPI等多种无线通讯接口的视音频通讯车载和单兵终端 8 智能图像分析技术 试运行阶段 开发一套平台系统，能够实现物体检测、视音频特征识别、自动字幕等功能 9 基于专网的多媒体通讯集群平台 研发阶段 开发一套集有线、无线、短信、图像监控、视频指挥等多模式、多媒体接入的综合平台系统 （七）现金流量分析（七）现金流量分析 单位：人民币元 项目 2010 年度 2009 年度 同比变动比例 一、经营活动产生的现金流量净额 4,808,208.54 28,416,641.27-83.08%二、投资活动产生的现金流量净额(29,614,116.24)（11,023,926.68）168.84%三、筹资活动产生的现金流量净额 32,657,952.61 27,866,054.58 17.19%三、现金及现金等价物净增加额 7,852,044.91 45,258,769.17-82.65%报告期内公司经营活动产生的现金流量净额比去年同期下降 83.08%，主要原因是一方面因为公司主营业务收入增加导致应付帐款余额增加较多，另一方面公司管理费用、销售费用和财务费用增加，导致现金支出增加。（八）公司子公司经营情况（八）公司子公司经营情况 截止报告期末，公司拥有两家全资子公司，一家控股子公司，无参股公司。1、深圳市迪威新软件技术有限公司 迪威新软件作为公司的全资子公司之一，主营业务为通讯软件的技术开发、销售。其依托自有专利技术，生产的软件产品构成公司提供给用户的专网视频通讯系统的核心组成部分，对提升公司产品的核心附加值具有重要作用。报告期内，该子公司的收入为 3,406.29 万元，营业利润 2,583.86 万元，净利润 2,560.62 万元，报告期末资17 产总额为 7,912.99 万元。2、南京卓尚科技有限公司 南京卓尚为公司的另一全资子公司，主营业务为图像综合运用软件的研发、生产和销售。报告期内，该子公司的收入为 418.36 万元，营业利润-19.97 万元，净利润 32.69 万元，报告期末资产总额为 98.97 万元。3、深圳市迪威合讯科技有限公司 迪威合讯成立于 2010 年 4 月 21 日，由公司出资 310 万元，与北京卓越明合多媒体科技有限公司共同设立。公司持有 52.54%的股份。迪威合讯的主营业务为视频会议录播系统的开发和销售。报告期内，该子公司的收入为 450.7 万元，营业利润37.48 万元，净利润 27.92 万元，报告期末资产总额为 725.63 万元。（九）公司控制的特殊目的的主体（九）公司控制的特殊目的的主体 公司不存在其控制下的特殊目的的主体。二、未来发展规划二、未来发展规划（一）公司所处的行业发展趋势（一）公司所处的行业发展趋势 按照中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，本公司属于信息技术业中的通信设备制造业（行业代码：G8101）及其他通信服务业（行业代码：G8599）。从细分市场看，公司业务属于专网视频通讯行业。1、专网视频通讯的发展与国家战略高度契合 公共安全是国家安全和社会稳定的基石。虽然我国公共安全信息产业自改革开放以来经过快速发展，目前已初具规模，但与国家对公共安全领域的巨大且日益增长的需求相比，我国公共安全信息产业的技术研发与产品开发仍显滞后，基于公共安全对国家安全和社会稳定的重要性，党中央、国务院高度重视公共安全信息技术的自主创新，并将其列为全面贯彻科学发展观、构建和谐社会的重要举措之一。在今年三月的两会上，十二五规划纲要中明确提到：加强公共安全体系建设，要适应公共安全形势变化的新特点，推动建立主动防控与应急处置相结合、传统方法与现代手段相结合的公共安全体系。突发公共事件防范与快速处置、重大自然灾害监测与防御等已成为当前公共安全信息化建设的优先主题。18 专网视频通讯作为公安安全信息化建设的重要组成部分，将在今后较长一段时间内得到快速发展，这无疑将给相关领域和相关产业带来巨大的发展潜力。（2）电子政务的进一步快速发展 近年来，各地政府采取技术创新推动体制创新的方式，使得电子政务信息化建设取得了迅猛的发展，日益推动了政府管理和服务职能的提升，促进和谐社会建设。与此同时，视频通讯已经从简单的音视频交互逐步发展为涵盖应急指挥、行政会议、机构管理、公众服务、业务培训、绩效考核、工作述职、数字存储、海量检索等综合应用，成为政府电子政务建设工程的重要组成部分。随着政府电子政务建设的日益深化，作为其重要组成部分的视频通讯系统将更为广泛地应用于政府行业。从如今的发展趋势来看，地级市和县的电子政务总体平台建设已经受到关注。2011 年行政体制改革的重点内容之一，就是进一步推动省直管县。这就意味着强县战略将加快推进。现在很多地方都在实行县财政直接对省财政。如能在新的平台开发出新的产品，就会有广阔的应用前景。3、应用领域及市场规模不断扩大 伴随视频通讯应用的快速发展，国防、交通、能源等专网用户内部的各种视音频信息储量急剧增加，以文字、图形为主的应用已经不能满足用户应用的需求。将文字、图片、视频、音频等多种格式的内容资源进行统一管理和整合应用，建设和完善综合性的视频通讯系统，已成为上述行业信息化建设的必然选择，推动了专网视频通讯系统的应用领域及市场规模的不断扩大。4、专网客户愈发倾向采购国产品牌 近年来，国内企业已经在视频通讯的主要基础技术领域陆续实现了不少技术突破，各类拥有自主知识产权的产品推陈出新，国产视频通讯系统与国外同类产品在性价比上的优势日益突出，这客观上为国内专网视频通讯业公司的群体突破打下了良好的技术基础和产品基础。与此同时，国家陆续出台一系列支持性政策，扶持具有自主创新能力和突出市场地位的国内专网视频通信企业做大做强。随着国内厂商应用实践经验的不断积累、技术的不断完善、服务水平和质量的不断提升，国内领先企业在该领域的市场优势地位将不断巩固和提高。19 5、专网行业用户需求的不断差异化决定了综合实力较强的解决方案提供商将成为市场的主角 随着视频通讯应用的普及以及专网客户业务流程的日趋复杂，专网用户构建视频通讯系统的目的、需求将呈现出显著的专业化、精细化、个性化和复杂化。与此相对应的，专网视频通讯系统的定制化和专业化程度也将大幅度提升。不同行业的视频通讯系统其系统构架、功能实现乃至管理维护模式将会随行业业务应用的不同而明显不同，体现业务特点的个性化功能的重要性将日益突出并成为专网视频通讯系统成功与否的关键，不同行业专网视频通讯系统差异化的加深将使不同行业的专网视频通讯系统难以互相简单移植。随着更多的用户需求正在从标准产品解决方案向个性化解决方案及定制服务转变，具有自主知识产权并能提供综合解决方案和服务，可以满足特定用户“个性化”需求的综合系统服务提供商将从众多厂商中脱颖而出，逐步成为行业的主导，并代表着专网视频通讯行业的未来发展方向。（二）公司所处的市场格局（二）公司所处的市场格局 1、市场规模和结构 近年来，我国专网视频通讯行业保持快速增长态势。计世资讯（CCW）统计数据显示，2005 年以来，专网视频通讯的总体市场规模年均复合增长率达到 23.07%，2009 年已达到 48.24 亿元。21.0325.4431.1338.5748.2401020304050602005年2006年2007年2008年2009年专网视频通讯市场规模快速增长专网视频通讯市场规模快速增长亿元 20 数据来源：计世资讯数据来源：计世资讯2009-2010 年中国专网视频通讯市场研究报告，下同。年中国专网视频通讯市场研究报告，下同。从细分市场来看，政府和公安作为最大的两个细分市场，合计市场规模在总体市场规模中的占比逐年上升，已经从 2005 年的 39.6%提高到 2009 年的 47.9%。2009年，国防、能源和交通细分市场规模在总体市场规模中的占比分别为 15.20%、8.90%以及 8.20%。政府、公安、国防、能源和交通这五大应用领域的市场集中度（CR5）达到 80.20%，这体现出专网视频通讯业具有较高的行业应用集中度。24.20%24.50%24.50%24.10%23.90%15.40%16.80%18.60%21.20%24.00%13.90%14.20%14.30%14.80%15.20%11.10%10.70%10.30%9.60%8.90%9.10%9.00%8.80%8.60%8.20%15.70%14.20%12.90%11.70%10.40%10.60%10.60%10.60%10.00%9.40%0%20%40%60%80%100%2005年2006年2007年2008年2009年政府公安国防能源交通金融其他 21 根据计世资讯预测，未来 5 年，专网视频通讯市场将继续以年均 25%的速度增长，到 2014 年将达到近 150 亿元的整体市场规模。60.37 75.4194.07117.59146.690204060801001201401602010年2011年2012年2013年2014年专网视频通讯市场容量预测专网视频通讯市场容量预测亿元 2、竞争格局和市场化程度 整体来看，专网视频通讯市场的竞争格局和市场化程度表现为：（1）国际厂商市场进入受限，对国内市场理解不足，市场份额逐渐萎缩视频通讯在国外发展较早，国内市场早期也主要由国外厂商主导。近年来，国内厂商成长迅速，已逐步取代国外厂商成为视频通讯领域特别是专网视频通讯领域的主导力量。由于部分政府部门及公安、国防等特殊领域的通讯信息涉及到国家机密或者行业机密，对保密性的要求非常严格。因此，基于确保国家安全和行业安全的角度，我国部分专网视频通讯系统的采购明确倾向于国产产品，国际厂商几乎没有可能直接进入该部分专网视频通讯市场。另外，近年来国家对具有自主知识产权的国产自主创新品牌产品制定了系列优惠政策，在政府采购中优先选用国产产品，这些都对国际厂商的市场进入构成了一定的限制。同时，由于中国市场在国际厂商全球收入的占比较低，因此国际厂商对于我国市场的资源投入不足。这使其难以做到全面、准确地理解和把握我国专网用户所处领域或行业的特殊视频通讯需求，难以为专网用户开发和提供满足个性化需求的定制化视频通讯解决方案，更无法对专网用户的视频通讯应用需求进行挖掘、开拓及引导。另外，国际厂商在技术支持服务的时效性以及产品和服务成本等方面与国内厂商22 相比也无优势可言。基于上述原因，国际厂商基本不具备根据国内行业专网用户应用需求，提供专网视频通讯综合解决方案的能力，主要采取通过国内经销商或者系统集成商来间接销售其通用型和标准化的视频通讯设备。随着专网视频通讯定制化趋势的推进，国际厂商的市场份额