600871_2011_S仪化_2011年年度报告_2012-03-26.pdf

中国石化仪征化纤股份有限公司中国石化仪征化纤股份有限公司（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）二零一一年年度报告 重要提示：中国石化仪征化纤股份有限公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。重要提示：中国石化仪征化纤股份有限公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事长卢立勇先生，副董事长、总经理肖维箴先生，总会计师李建平先生及资产财务部主任徐秀云女士保证本年度报告中的财务报告真实完整。本公司董事长卢立勇先生，副董事长、总经理肖维箴先生，总会计师李建平先生及资产财务部主任徐秀云女士保证本年度报告中的财务报告真实完整。1 目目 录录 一、公司基本情况简介一、公司基本情况简介 2 二、财务摘要二、财务摘要 4 三、董事长报告书三、董事长报告书 8 四、业务回顾与展望四、业务回顾与展望 10 五、管理层讨论与分析五、管理层讨论与分析 15 六、董事会报告六、董事会报告 21 七、监事会报告七、监事会报告 38 八、企业管治报告八、企业管治报告 40 九、股东大会简介九、股东大会简介 47 十、重要事项十、重要事项 48 十一、财务报告十一、财务报告 按中国企业会计准则编制 51 按国际财务报告准则编制 165 十二、公司的其他有关资料十二、公司的其他有关资料 228 十三、备查文件目录十三、备查文件目录 230 十四、公司董事、高级管理人员关于二零一一年年度报告的书面确认意见十四、公司董事、高级管理人员关于二零一一年年度报告的书面确认意见 231 2 一、公司基本情况简介一、公司基本情况简介 中国石化仪征化纤股份有限公司（“本公司本公司”）及其子公司（“本集团本集团”）是中华人民共和国（“中国中国”）最大的现代化化纤和化纤原料生产基地之一，以二零一一年底聚酯聚合装置产能计，本集团是世界第八大聚酯生产商。（资料来源：二零一一年 PCI 杂志）本公司位于江苏省仪征市，是原仪征化纤工业联合公司（现中国石化集团资产经营管理有限公司仪征分公司-“仪化仪化”）改组后，以其全部聚酯生产单位和辅助生产单位注入，于一九九三年十二月三十一日注册登记成立的。本公司于一九九四年三月、一九九五年一月和一九九五年四月分别发行 10 亿 H 股、2 亿 A 股和 4 亿新 H 股。本公司的 H 股和新H 股分别于一九九四年三月二十九日和一九九五年四月二十六日在香港联合交易所有限公司（“香港联交所香港联交所”）挂牌上市并开始交易。本公司的 A 股于一九九五年四月十一日在上海证券交易所（“上交所上交所”）挂牌上市并开始交易。本公司现控股股东为中国石油化工股份有限公司（“中国石化中国石化”）。本公司主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并生产聚酯主要原料精对苯二甲酸（“PTA”），经营范围包括化纤及化工产品的生产及销售，原辅材料与纺织机械的生产，纺织技术开发，自产产品运输及技术服务。本公司是国家“六五”至“十五”计划期间重点建设项目，生产装置分别从德国、日本、意大利和法国等国家引进，通过不断的技术改造，工艺技术达到业内先进水平。本公司产品质量管理体系通过 ISO9001 国际标准认证，产品质量在业内处于领先地位。ISO14001环境管理体系通过国际认证。截至二零一一年底，本集团具备了 175.4 万吨/年聚酯聚合能力、45.5 万吨/年瓶级切片固相缩聚（“SSP”）能力、74.7 万吨/年涤纶纤维抽丝能力、3.4 万吨/年涤纶长丝加弹能力、100.0 万吨/年 PTA 氧化精制能力，以及相应的公用工程配套能力，规模效益显著。1.公司法定名称 ：中国石化仪征化纤股份有限公司 公司英文名称 ：Sinopec Yizheng Chemical Fibre Company Limited 公司简称 ：仪征化纤 英文缩写 ：YCF 2.法定代表人：卢立勇先生 3.注册和办公地址：中国江苏省仪征市 邮政编码 ：211900 电话 ：86-514-83232235 传真 ：86-514-83233880 互联网网址：http:/ 电子信箱： 3 4.董事会秘书 ：吴朝阳先生 董事会助理秘书：石敏小姐 联系地址 ：中国江苏省仪征市 中国石化仪征化纤股份有限公司 董事会秘书室 电话 ：86-514-83231888 传真 ：86-514-83235880 电子信箱 ： 5.境内信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报 香港联交所指定的：http:/www.hkexnews.hk 信息披露国际互联网网址 登载年度报告的中国证券监督管理委员会（“中国证监会中国证监会”）指定国际互联网网址：http:/ 年度报告备置地点：中国石化仪征化纤股份有限公司 董事会秘书室 6.股票上市地点、股票简称和股票代码：H 股上市地点：香港联交所 股票简称：仪征化纤 股票代码：1033 A 股上市地点：上交所 股票简称：S 仪化 股票代码：600871 4 二、财务摘要 二、财务摘要 1 本集团主要会计数据和财务指标摘要 1.1 节录自按国际财务报告准则编制之财务报表 1 本集团主要会计数据和财务指标摘要 1.1 节录自按国际财务报告准则编制之财务报表 截至十二月三十一日止年度或于十二月三十一日 二零一一年 人民币千元二零一一年 人民币千元 二零一零年 人民币千元（已重报）二零零九年 人民币千元（已重报）二零零八年 人民币千元（已重报）二零零七年 人民币千元（已重报）营业额 20,179,768 16,348,36613,225,02915,224,524 17,175,656税 前 利 润（亏损）1,042,190 1,140,343382,018(1,554,592)4,657所得税费用/（贷项）202,958(86,954)-90,693(14,104)本公司股东应占利润（亏损）839,232 1,227,297382,018(1,645,285)17,817总资产 11,449,599 10,531,2029,145,8138,417,284 10,072,812总负债 2,457,660 2,258,4952,100,4031,753,892 1,764,135本公司股东应占总权益 8,991,939 8,272,7077,045,4106,663,392 8,308,677基本及摊薄每股溢利（亏损）人民币 0.210 元 人民币0.307 元人民币0.096 元人民币(0.411)元 人民币0.004 元每股净资产 人民币 2.248 元 人民币2.068 元人民币1.761 元人民币 1.666 元 人民币2.077 元股东权益比例 78.53%78.55%77.03%79.16%82.49%净资产收益率 9.33%14.84%5.42%(24.69%)0.21%1.2 节录自按中国企业会计准则编制之财务报表 1.2 节录自按中国企业会计准则编制之财务报表 1.2.1 主要会计数据 单位：人民币千元 二零一一年二零一零年本年比上年增减（%）二零零九年营业收入 20,179,768 16,348,366 23.4 13,225,029 营业利润 979,056 1,131,060(13.4)361,977 利润总额 1,042,001 1,139,588(8.6)382,018 归属于母公司股东的净利润 839,043 1,226,542(31.6)382,018 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 778,080 1,218,221(36.1)363,886 经营活动产生的现金流量净额(270,247)1,600,805(116.9)1,308,860 二零一一年末 二零一零年末 本年末比上年末增减（%）二零零九年末 总资产 11,449,599 10,531,202 8.7 9,145,813 总负债 2,418,974 2,218,865 9.0 2,100,403 归属于母公司的股东权益 9,030,625 8,312,337 8.6 7,045,410 总股本 4,000,000 4,000,000 4,000,000 5 1.2.2 主要财务指标 二零一一年 二零一零年 本年比上年增减（%）二零零九年 基本每股收益（元股）0.210 0.307(31.6)0.096 稀释每股收益（元股）0.210 0.307(31.6)0.096 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.195 0.305(36.1)0.091 加权平均净资产收益率（%）9.68 15.97 减少 6.29 个百分点 5.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.97 15.86 减少 6.89 个百分点 5.31 每股经营活动产生的现金流量净额（元股）(0.068)0.400 (116.9)0.327 二零一一年末 二零一零年末 本年末比上年末增减（%）二零零九年末 归属于母公司股东的每股净资产（元股）2.258 2.078 8.6 1.761 资产负债率（%）21.13 21.07 增加 0.06 个百分点 22.97 2.本集团截至二零一一年十二月三十一日止年度实现利润情况(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)2.本集团截至二零一一年十二月三十一日止年度实现利润情况(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)单位：人民币千元 营业利润 979,056利润总额 1,042,001归属于母公司股东的净利润 839,043扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 778,080经营活动产生的现金流量净额(270,247)3.本集团非经常性损益项目和金额(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)3.本集团非经常性损益项目和金额(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)单位：人民币千元 非经常损益项目 二零一一年二零一零年 二零零九年非流动性资产处置损益 25,4278,620 5,984计入当期损益的政府补助 4,5032,462 10,866减员费用(93)(592)(1,909)取得和处置金融资产发生的投资收益 16,557832-交易性金融资产产生的公允价值变动损益(310)310-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,015(2,554)3,191所得税影响额 (18,136)(757)-合计 60,9638,321 18,132 4.本集团采用公允价值计量的项目(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)4.本集团采用公允价值计量的项目(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)单位：人民币千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产-200,000200,000 10,000交易性金融资产 699,713-(699,713)6,247合计 699,713200,000(499,713)16,247 6 5.财务报表项目变动情况表(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)5.财务报表项目变动情况表(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表)项目 于二零一一年 十二月三十一日 项目 于二零一一年 十二月三十一日 人民币千元人民币千元 于二零一零年 十二月三十一日人民币千元 变化%变化主要原因 变化%变化主要原因 货币资金 1,541,821 2,469,388(37.6)本年经营活动产生的现金流量减少 交易性金融资产-699,713(100.0)本年处置了 2010 年购买的国债 应收票据 2,236,236 1,414,97058.0由于国内货币政策趋紧，本年提高了票据结算货款的比例 应收账款 104,668 74,91739.7本年销售收入增加 预付账款 59,625 6,208860.5年末预付原材料款增加 其他应收款 11,718 29,985(60.9)本年收到 2010 年出口产品退税额 存货 1,756,664 1,318,76933.2年末原材料采购增加 可供出售金融资产 200,000-不适用本年购买可供出售金融资产 其他流动资产 219,924 62,443252.2待抵扣税金余额增加 长期股权投资 303,089-不适用本年新增合营企业 在建工程 1,201,201 498,043141.2年末未完工项目增加 递延所得税资产 122,536 196,891(37.8)可抵扣暂时性差异减少 应交税费 12,322 125,827(90.2)年末应交所得税减少 专项储备-755(100.0)本年使用了安全生产费 盈余公积 200,383 116,84371.5本年提取法定盈余公积 未分配利润 1,683,448 1,047,94560.6本年实现盈利 截至十二月三十一日止年度截至十二月三十一日止年度项目 二零一一年 项目 二零一一年 人民币千元人民币千元 二零一零年人民币千元变化%变化主要原因 变化%变化主要原因 营业成本 18,206,234 13,949,85230.5本年原材料价格上涨 财务净收益 56,887 35,28661.2本年存款利息收入增加 资产减值损失(691)273,815(100.3)本年冲回了坏账准备 公允价值变动损益(310)310(200.0)本年处置了交易性金融资产 投资收益 16,557 8321890.0上年购入的国债产品以及本年购入的金融理财产品产生的投资收益 营业外收入 72,655 14,658395.7本年处置固定资产收益增加 营业外支出 9,710 6,13058.4本年资产处置损失增加 所得税费用 202,958(86,954)不适用上年确认以前年度未确认的暂时性差异导致所得税费用为负 7 6.按中国企业会计准则和按国际财务报告准则编制的本集团的财务报表之间的差异：6.按中国企业会计准则和按国际财务报告准则编制的本集团的财务报表之间的差异：归属于母公司股东的净利润 归属于母公司的股东权益 二零一一年 二零一一年 人民币千元人民币千元 二零一零年 人民币千元 二零一一年 二零一一年 人民币千元人民币千元 二零一零年 人民币千元 中国企业会计准则 839,043 1,226,542 9,030,625 8,312,337 国际财务报告准则 839,232 1,227,297 8,991,939 8,272,707 差异说明见本年报“本集团按不同准则编制的财务报表差异调节表本集团按不同准则编制的财务报表差异调节表”章节。8 三、董事长报告书三、董事长报告书 本报告所述财务数据（如适用）均节录自按国际财务报告准则编制之财务报表 致列位股东：致列位股东：本人谨此呈上本集团截至二零一一年十二月三十一日止经审核年度业绩，敬请各位股东审览。近三年，在高棉价的推动下，聚酯业遇到了难得的黄金发展期。但进入二零一一年，受欧债危机和持续收紧的国内货币政策的影响，聚酯业面临各种新的挑战，经营压力日益加大，尤其是从第四季度开始，棉花价格下滑，聚酯产品的需求增长开始放缓，聚酯产品利润空间受到压缩。但从二零一一年全年来看，境内聚酯业转嫁成本的通道基本畅通，市场需求整体上仍然保持稳步增长。二零一一年，面对复杂多变的经营形势，本集团扎实推进安全生产和节能减排，精心组织生产经营，不断强化科技创新，加快推进有效发展，取得了较好的经营业绩。二零一一年，本集团合并营业额首次突破人民币 200 亿元，达到人民币 20,179,768千元（二零一零年：人民币 16,348,366 千元），增长了 23.4%；本公司股东应占利润为人民币 839,232 千元（二零一零年：人民币 1,227,297 千元），基本每股盈利为人民币 0.210 元（二零一零年：人民币 0.307 元），分别下降了 31.6%。董事会建议派发截至二零一一年十二月三十一日止年度末期现金股利每股人民币0.03 元。截至二零一一年十二月三十一日止年度本公司建议派发的现金股利总额为每股人民币 0.03 元（二零一零年派发现金股利为每股人民币 0.03 元）。二零一一年，本集团持续深化内部管理，全力推进制度标准化信息化改造，促进了管理水平迈上新台阶；注重以人为本，关爱员工，完善了薪酬分配制度和人才成长通道建设，有效调动了员工积极性；发展基础进一步夯实，有效发展势头良好，在建项目稳步推进，新建项目陆续启动，200 万吨年 PTA 合资项目签署协议，开创了有效发展的新局面。展望二零一二年，本集团经营机遇与挑战并存。中国经济增长将趋缓但仍将保持较快增长，加之中国政府提出扩大内需、发展实体经济，聚酯产品的内需有望维持稳步增长。与此同时，世界经济增长的不稳定性、不确定性增加，中国纺织品服装出口形势日益严峻，增速将进一步放缓；境内聚酯业在连续三年盈利改善的情况下，释放了较多的新增产能，聚酯业竞争将更趋激烈。二零一二年，本集团面对更加复杂的经营形势，将坚持以市场为导向，以效益为中心，狠抓安全环保，科学组织生产经营，优化产品结构，强化企业管理，推动公司持续有效快速发展。主要措施有：奋力开拓经营，努力提升盈利能力；抓好安全环保工作，保持装置安稳长满优运行；加强创新能力建设，切实推进技术进步；强化精细管理，大力降本压费，积极推进节能减排；统筹规划，精心组织，稳步推进发展。9 根据市场状况和公司总体发展目标，本集团计划二零一二年资本支出人民币2,041,800 千元。二零一二年，本集团将以创建“国内领先、世界一流”企业为目标，完善发展规划，精心组织，扎实推进有效发展，更加注重发展质量和效益，更加注重结构优化和技术进步，更加注重绿色低碳，更加注重以人为本，努力提升公司持续竞争能力。在不久前进行的董事会换届选举中，本人非常荣幸地再次当选为公司董事长，本人将不遗余力，与董事会全体成员、全体高级管理人员及全体员工一起用辛勤的劳动共同开创本集团更加美好的明天。最后，本人籍此机会向过去一年里勤勉工作的全体员工，向一贯关心和支持本集团发展的广大用户、各位股东和各界人士表示崇高的敬意和衷心的感谢。卢立勇 董事长 二零一二年三月二十六日，南京 10 四、业务回顾与展望 四、业务回顾与展望 本报告所述财务数据（如适用）均节录自按国际财务报告准则编制之财务报表 二零一一年，本集团抓住境内聚酯市场整体增长的有利时机，精心组织生产经营，优化产品结构，严格精细管理，努力降本减费，加快推进有效发展，公司经营效益继续保持较好水平。1、市场回顾 1、市场回顾 二零一一年，境内聚酯产业链价格总体上呈现较快的上升态势，但由于受成本大幅上升以及聚酯产能增速加快的影响，聚酯产品盈利空间同比有所减少，聚酯业竞争形势日趋严峻。前三个季度，国际原油价格高位震荡运行，聚酯原料成本同比大幅上升；在需求稳步增长和成本支撑下，境内聚酯产品价格较快增长。第四季度以后，受欧债危机恶化的影响，聚酯原料价格下滑，聚酯产品需求增长放缓，聚酯产品价格明显下跌。11 二零一一年，境内新增聚酯产能约 417 万吨，境内聚酯总产能达 3,284 万吨，聚酯产能供大于求的现状没有改变，聚酯业竞争形势依然严峻。二零一一年，境内涤纶纤维的总供应量为 28,866.8 千吨，同比增长 10.1%，其中产量同比增长 10.3%。与此同时，境内涤纶纤维总消费量为 26,588.5 千吨，同比增长 9.1%，境内聚酯产品需求比上年稳步增长。中国境内涤纶纤维供需状况 中国境内涤纶纤维供需状况 涤纶长丝 涤纶短纤维 涤纶纤维 涤纶长丝 涤纶短纤维 涤纶纤维 二零一一年二零一一年二零一零年 二零一一年二零一一年二零一零年二零一一年 二零一一年 二零一零年 千吨 千吨 千吨+/(-)（%）千吨 千吨 千吨+/(-)（%）千吨 千吨 千吨+/(-)（%）产 量 18,133.0 16,266.1 11.59,816.0 8,867.2 10.727,949.0 25,331.3 10.3 进口量 160.5 172.8(7.1)120.3 143.0(15.9)280.8 315.8(11.1)出口量 956.5 822.5 16.3813.8 597.0 36.31,770.3 1,419.5 24.7 净进口量(796.0)(649.7)22.5(693.5)(454.0)52.8(1,489.5)(1,103.7)35.0 期初库存 362.0 454.0(20.3)275.0 323.0(14.9)637.0 777.0(18.0)期末库存 305.0 362.0(15.8)203.0 275.0(26.2)508.0 637.0(20.3)总供应量 18,655.5 16,892.9 10.410,211.3 9,333.2 9.4 28,866.8 26,226.1 10.1 总消费量 17,394.0 15,708.4 10.7 9,194.5 8,461.2 8.7 26,588.5 24,367.6 9.1 资料来源：中国化学纤维工业协会 12 2、生产经营回顾 （1）生产营销 2、生产经营回顾 （1）生产营销 二零一一年，本集团生产装置继续保持安全稳定运行，主产品产量和销量均有所增加。本集团共生产聚酯产品 2,180,344 吨，比上年的 2,137,961 吨增加了 2.0%，聚酯聚合产能利用率达 96.8%。生产 PTA1,042,040 吨，比上年的 1,041,233 吨微增 0.1%。二零一一年，本集团积极应对市场变化，适时调整装置检修，加大用户服务力度，共销售聚酯产品 1,775,577 吨，比上年的 1,728,849 吨增加 2.7%，扣除自用量等因素，产销率达99.7%。全年共出口聚酯产品 66,484 吨,比上年的 111,001 吨减少 40.1%。（2）成本控制（2）成本控制 二零一一年，本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）比上年上升了 20.0%，而 PTA、乙二醇（“MEGMEG”）、对二甲苯（“PXPX”）等外购主要原料加权平均价格比上年上涨了34.5%。本集团通过加强精细管理和技术改造，持续减少能耗、物耗，万元产值综合能耗同比下降 3.1%。通过严格落实全面预算管理，较好的完成了各项降本减费措施。由于产品销量增加和产品价格上涨致使运费和保险费增加，销售费用比上年增加 3.6%；由于坏帐损失冲回及折旧减少，管理费用比上年减少 4.6%；由于存款利息收入增加，财务收入净额比上年增加 61.2%。上述销售费用、管理费用及财务收入净额合计比上年减少5.5%。（3）产品开发 （3）产品开发 二零一一年，本集团强化科技创新，技术进步和产品开发取得新成效。完成产品开发项目 41 项，取得专利授权 19 项。开发了有光缝纫线升级产品 FR212 和功能性膜级切片FG611 等一批新产品，并实现了批量生产销售。二零一一年，本集团共生产聚酯专用料958,894 吨，专用料比率达 89.4%，比上年提高了 3.8 个百分点；生产差别化纤维 635,357吨，差别化率为 88.6%，比上年提高了 1.8 个百分点。（4）内部改革和管理（4）内部改革和管理 二零一一年，本集团进一步加强企业管理，管理水平进一步提高。全面推进制度标准化信息化改造，制度建设取得新进展。继续增强预算执行力，持续推动全员成本目标管理，各项关键成本费用得到有效控制。加强质量管理，主产品综合优等品率继续保持 99.0%以上。进一步加强内控管理，有效防控了企业风险。完善薪酬分配制度和人才成长通道建设，建立了职工收入增长机制，拓宽了人才成长空间，有效调动了职工积极性。（5）资本开支 （5）资本开支 二零一一年，本集团资本支出为人民币 1,346,235 千元。本集团发展基础进一步夯实，有效发展势头良好。3,000 吨年高性能聚乙烯纤维一期项目已于九月份实现满负荷生产，并在此基础上进一步优化二期项目基础设计，推进了高性能纤维产业化进程；10万吨年 1,4-丁二醇项目已进入设备安装阶段；40 万吨年聚酯专用料项目和 10 万吨年差别化短纤项目（三单元）已于九月份开工建设；本集团 200 万吨年 PTA 合资项目取得突破，已于十二月十三日与百慕达远东新世纪（控股）公司签订了合营合同，并成立了合资公司。13 3、二零一二年展望及工作计划 （1）市场分析 3、二零一二年展望及工作计划 （1）市场分析 分析二零一二年的市场形势，本集团认为：一是世界经济增长的不稳定性、不确定性上升，中国纺织品服装出口形势日益严峻，增速将进一步放缓；二是国际原油价格仍将高位震荡运行，将导致原料成本上升，聚酯产品盈利空间进一步压缩；三是境内新增聚酯产能将明显增加，聚酯产能过剩的趋势更加明显，行业竞争将进一步加剧。与此同时，我们也认为存在以下有利条件：一是中国经济增长仍将保持较快增长，加之中国政府提出扩大内需、发展实体经济，聚酯产品的内需有望维持稳步增长；二是经过多年的改革调整，本集团的资产质量不断提高，产品结构不断优化，发展的目标和路径更加清晰，尤其是一批新建项目今年将陆续投产，将成为本集团新的效益增长点。（2）经营策略（2）经营策略 二零一二年，本集团将坚持以市场为导向，以效益为中心，狠抓安全环保，科学组织生产经营，优化产品结构，强化企业管理，推动公司持续有效快速发展。二零一二年，本集团将重点做好以下具体工作：（一）奋力开拓经营，努力提升盈利能力 本集团将坚持以市场为导向，加强供产销整体协作，奋力扩大市场份额，努力增收增效；确保 1,4-丁二醇、短纤等新投产项目产销平衡；坚持客户至上理念，不断深化服务和合作，实现本公司与用户的共赢；同时加强国际国内原料市场的跟踪研究，动态分析市场变化和公司原料库存结构，努力实现既保证供应又降低采购成本。计划销售聚酯产品177.7 万吨，1,4-丁二醇 1.3 万吨，高性能聚乙烯纤维 0.12 万吨，产销率达到 100.0%。（二）抓好安全环保工作，保持装置安稳长满优运行 本集团将全面落实安全环保责任制，建立安全生产长效机制，进一步加强现场管理，强化关键装置和重点设备的监控，减少非计划停车，努力保持装置安稳长满优运行。同时继续通过质量改进项目、质量专题攻关、QC 小组等形式，持续推进产品质量升级。计划生产聚酯产品 216.6 万吨，其中自用量 35.6 万吨。计划生产 PTA 103.5 万吨，1,4-丁二醇 1.3 万吨，高性能聚乙烯纤维 0.12 万吨。（三）加强创新能力建设，切实推进技术进步 本集团将进一步加强科技创新的基础建设，组织好优秀创新团队建设，加快科技人才的培养，激发人才创新活力；充分发挥产销研协调机制的优势，加强技术进步与市场的紧密联系，不断推进产品升级；持续开展技术开发、技术改造，进一步提升装置技术水平；同时积极为本集团持续发展做好基础研究和应用研究。全年计划开发新产品 30 项。本公司计划生产差别化纤维 56.2 万吨，涤纶纤维差别化率达 87.6%；计划生产聚酯切片专用料 92.1 万吨，专用料比率达 82.4%。（四）强化精细管理，大力降本压费，积极推进节能减排 本集团将继续推进制度标准化信息化改造，形成“统一、规范、高效”的制度体系。完善绩效管理，修订完善绩效考核方案，促进职工不断创造新的工作业绩。持续推进全员成本目标管理，完善成本管理体系，不断提升成本管理水平，努力完成费用控制目标。进一步推进节能减排工作，坚持可持续发展、绿色低碳发展理念，扎实做好新一轮清洁生产工作。计划全年万元产值综合能耗 1.1499 吨标煤，工业取水量控制在 2,660 万吨 14 以内，外排污水 COD 总量控制在 565 吨以内。（五）统筹规划，精心组织，稳步推进发展 二零一二年，本集团将统筹规划，精心组织，稳步推进发展。确保 10 万吨/年 1，4-丁二醇项目二零一二年八月份建成投产，同时做好产品市场开拓和预销售工作；推进 40万吨年聚酯专用料项目和 10 万吨年差别化短纤项目(三单元)的建设，力争二零一三年二月份和二零一二年九月份分别建成投产，并争取二零一二年四月份启动 10 万吨年差别化短纤项目(九单元)的建设；积极推进 PTA 合资项目的建设，争取二零一二年上半年开工建设；加快高性能聚乙烯纤维、对位芳纶的技术攻关，全力提高产品性能指标，扎实推进产业化进程。15 五、管理层讨论与分析 五、管理层讨论与分析 以下资料仅供参考之用，并不构成经毕马威华振会计师事务所或毕马威会计师事务所分别审计的本年报第 50 页至第 163 页及第 164 页至第 226 页财务报告的一部分。本讨论文件应结合年报中合并财务报表及注释参阅。本报告所述财务数据（除非特别注明）均节录自按国际财务报告准则编制之财务报表。一、经营业绩 1、营业额 一、经营业绩 1、营业额 二零一一年，本集团生产装置继续保持安全、稳定运行，聚酯产品产量稳步增加；同时积极根据市场需求，优化产品结构，提高差别化、高附加值产品的产量。二零一一年，本集团聚酯产品产量为 2,180,344 吨，较上年的 2,137,961 吨增加了 2.0%；聚酯聚合产能利用率为 96.8%。PTA 产量为 1,042,040 吨，较上年的 1,041,233 吨增加了 0.1%；PTA产能利用率为 95.2%。生产量 生产量 截至十二月三十一日止十二个月 截至十二月三十一日止十二个月 二零一一年 二零一一年 二零一零年 生产量 吨 占生产量比重 生产量 吨 占生产量比重 生产量 吨 占生产量比重%聚酯产品 聚酯切片 1,072,566 49.21,072,566 49.21,046,43348.9 瓶级切片 350,365 16.1350,365 16.1318,57914.9 涤纶短纤维 525,715 24.1525,715 24.1498,36223.3 涤纶中空纤维 44,773 2.044,773 2.055,5442.6 涤纶长丝 186,925 8.6186,925 8.6219,04310.3 总计 2,180,344 100.02,180,344 100.02,137,961100.0 二零一一年，本集团共销售聚酯产品 1,775,577 吨，较上年的 1,728,849 吨增加 2.7%。扣除自用量等因素，产销率达到 99.7%。本集团聚酯产品出口量为 66,484 吨，比上年的111,001 吨减少了 40.1%。二零一一年，本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）从上年的人民币 9,287 元/吨上升到人民币 11,148 元/吨，涨幅为 20.0%，但由于其涨幅低于原料价格涨幅，聚酯产品盈利空间同比有所减少。销售量 销售量 截至十二月三十一日止十二个月 截至十二月三十一日止十二个月 二零一一年 二零一一年 二零一零年 销售量 吨 占销售量比重%销售量 吨 占销售量比重%销售量 吨 占销售量比重%聚酯产品 聚酯切片 699,297 39.4699,297 39.4708,18641.0 瓶级切片 350,607 19.8350,607 19.8317,20718.3 涤纶短纤维 529,639 29.8529,639 29.8493,48728.5 涤纶中空纤维 45,246 2.545,246 2.554,7503.2 涤纶长丝 150,788 8.5150,788 8.5155,2199.0 总计 1,775,577 100.01,775,577 100.01,728,849100.0 16 产品价格（不含增值税）产品价格（不含增值税）（人民币元吨）截至十二月三十一日止十二个月 截至十二月三十一日止十二个月 二零一一年 二零一一年 二零一零年 变动率%聚酯产品 聚酯切片 10,50510,5058,65221.4 瓶级切片 10,85010,8508,58926.3 涤纶短纤维 11,73211,7329,80719.6 涤纶中空纤维 12,48912,48910,65217.2 涤纶长丝 12,37212,37211,4727.8 加权平均售价 11,14811,1489,28720.0 营业额 营业额 截至十二月三十一日止十二个月 截至十二月三十一日止十二个月 二零一一年 二零一一年 二零一零年 营业额 人民币千元 占营业额比重%营业额 人民币千元 占营业额比重%营业额 人民币千元占营业额比重%聚酯产品 聚酯切片 7,346,044 36.47,346,044 36.46,127,03537.4 瓶级切片 3,804,094 18.93,804,094 18.92,724,47616.7 涤纶短纤维 6,213,622 30.86,213,622 30.84,839,82929.6 涤纶中空纤维 565,084 2.8565,084 2.8583,2083.6 涤纶长丝 1,865,482 9.21,865,482 9.21,780,64210.9 其他 385,442 1.9385,442 1.9293,1761.8 总计 20,179,768 100.020,179,768 100.016,348,366100.0 二零一一年，由于本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）和聚酯产品销售量比上年分别增加了 20.0%和 2.7%，本集团营业额从上年的人民币 16,348,366 千元上升为人民币 20,179,768 千元，增加了 23.4%。2、销售成本 2、销售成本 二零一一年，本集团销售成本为人民币 18,607,201 千元,占营业额的 92.2%，比上年的人民币 14,353,315 千元增加人民币 4,253,886 千元，主要是由于原料成本增加所致。原料总成本为人民币 16,166,951 千元，占销售成本的 86.9%，比上年的人民币11,915,580 千元增加人民币 4,251,371 千元，主要是因为原料平均采购成本明显增加所致。本集团外购主要原料加权平均价格比上年上升了 34.5%，其中外购 PTA、PX 和 MEG的平均采购成本分别比上年上升了 25.9%、41.4%和 32.8%。二零一一年，尽管营业额比上年上升了 23.4%，但由于销售成本比上年增加了 29.6%，使得本集团毛利比上年减少人民币 422,484 千元,为人民币 1,572,567 千元；毛利率为7.8%，比上年减少了 4.4 个百分点。17 3、销售费用、管理费用、财务净收益 3、销售费用、管理费用、财务净收益 截至十二月三十一日止十二个月 截至十二月三十一日止十二个月 二零一一年 人民币千元 二零一一年 人民币千元 二零一零年 人民币千元(已重报)变动率 销售费用 220,430220,430212,8683.6 管理费用 441,685441,685463,100(4.6)财务净收益(56,887)(56,887)(35,286)61.2 合计 605,228605,228640,682(5.5)二零一一年，由于产品销量增加和产品价格上涨致使运费和保险费增加，销售费用比上年增加人民币 7,562 千元；由于坏帐损失冲回以及折旧减少，管理费用比上年减少人民币 21,415 千元；由于存款利息收入增加，财务收入净额比上年增加人民币 21,601 千元。上述销售费用、管理费用及财务收入净额合计比上年减少 5.5%。4、营业利润、税前利润、股东应占利润 4、营业利润、税前利润、股东应占利润 截至十二月三十一日止十二个月 截至十二月三十一日止十二个月 变动率 二零一一年 人民币千元 二零一一年 人民币千元 二零一零年 人民币千元(已重报)%营业利润 969,056969,0561,103,915(12.2)税前利润 1,042,1901,042,1901,140,343(8.6)所得税费用 202,958202,958(86,954)不适用 本公司股东应占利润 839,232839,2321,227,297(31.6)基本每股盈利(人民币元)0.2100.2100.307(31.6)二零一一年，本集团营业利润和税前利润分别为人民币 969,056 千