300041_2009_回天胶业_2009年年度报告_2010-04-20.pdf

湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 重要提示 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司全体董事均亲自出席本次审议年度报告的董事会会议。大信会计师事务所有限公司已经对公司财务报告审计并出具了标准无保留意见的审计报告。公司法定代表人章锋、主管会计工作负责人张颖及会计机构负责人贾岚声明：保证年度报告中的财务报告真实、完整。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司全体董事均亲自出席本次审议年度报告的董事会会议。大信会计师事务所有限公司已经对公司财务报告审计并出具了标准无保留意见的审计报告。公司法定代表人章锋、主管会计工作负责人张颖及会计机构负责人贾岚声明：保证年度报告中的财务报告真实、完整。湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 目 录 目 录 第一节 公司基本情况1 第二节 会计数据和业务数据摘要2 第三节 董事会报告5 第四节 重要事项33 第五节 股本变动及股东情况38 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况43 第七节 公司治理结构48 第八节 监事会报告56 第九节 财务报告58 第十节 备查文件目录123 第一节 公司基本情况1 第二节 会计数据和业务数据摘要2 第三节 董事会报告5 第四节 重要事项33 第五节 股本变动及股东情况38 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况43 第七节 公司治理结构48 第八节 监事会报告56 第九节 财务报告58 第十节 备查文件目录123 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 1第一节 公司基本情况简介 第一节 公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：湖北回天胶业股份有限公司 公司法定英文名称：HUBEI HUITIAN ADHESIVE ENTERPRISE CO.,Ltd 中文缩写：回天胶业 英文缩写：HUITIAN ADHESIVE 2、公司法定代表人：章锋 3、联系人和联系方式 职务 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾学毅 田海东 联系地址 湖北省襄樊市国家高新技术开发区航天路7号 湖北省襄樊市国家高新技术开发区航天路7号 电话(0710)3757888-8035(0710)3757888-8068 传真(0710)3750009(0710)3750009 电子信箱 注：2010年4月19日第五届董事会第三次会议聘任田海东先生为董事会秘书。4、公司注册地址：湖北省襄樊市国家高新技术开发区航天路7号 公司办公地址：湖北省襄樊市国家高新技术开发区航天路7号 邮政编码：441003 公司互联网网址： 5、公司选定的信息披露报纸名称:证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http:/ 公司年度报告备置地点：公司证券部 6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：回天胶业 股票代码：300041 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 2第二节 会计数据和业务数据摘要 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、本报告期主要财务数据 项目 2009 年 2008 年 本年比上年增减（%）2007 年 项目 2009 年 2008 年 本年比上年增减（%）2007 年 营业收入 238,601,704.85219,769,597.518.57%192,783,319.96利润总额 58,445,100.2940,556,904.0244.11%35,205,818.93归属于上市公司股东的净利润 50,739,829.2035,347,722.0643.54%29,831,070.54归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 48,925,377.8936,081,120.7935.60%27,910,145.07经营活动产生的现金流量净额 51,838,447.3142,973,504.9020.63%26,252,821.20 2009 年末 2008 年末 本年末比上年末增减（%）2007 年末 总资产 908,903,940.12272,114,172.15234.02%228,085,915.10所有者权益（或股东权益）789,539,950.69179,875,552.35338.94%154,327,433.49股本 65,998,016.0048,998,016.0034.70%48,998,016.00 二、主要财务指标 项目 2009 年 2008 年 本年比上年增减（%）2007 年 项目 2009 年 2008 年 本年比上年增减（%）2007 年 基本每股收益 1.03550.721443.54%0.6958稀释每股收益 1.03550.721443.54%0.6958扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.99850.736435.59%0.65 加权平均净资产收益率 25.88%21.47%4.41%21.72%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 24.95%21.91%3.04%20.32%每股经营活动产生的现金流量净额 0.790.88-10.23%0.54 2009 年末 2008 年末 本年末比上年末增减（%）2007 年末 归属于上市公司股东的每股净资产 11.963.67225.89%3.15 注1、2007年、2008年和2009年各年末股本分别为4899.8016万股、4899.8016万股和6599.8016万股。2、表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 3（1）加权平均净资产收益率的计算过程 项 目 序号 本期数项 目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 1 50,739,829.20非经常性损益 2 1,814,451.31扣除非经常损益后归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 48,925,377.89归属于公司普通股股东的期初净资产 4 179,875,552.35发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 5 571,174,073.14新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 6 0回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 7 12,249,504.00减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 8 9因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动 9 发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 10 报告期月份数 11 12加权平均净资产 12=4+11/2+56/11-78/11910/11 196,058,338.95加权平均净资产收益率 131/12 25.88%扣除非经常损益加权平均净资产收益率 143/12 24.95%湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 4（2）基本每股收益的计算过程：项 目 序 号 项 目 序 号 2009 年年 归属于公司普通股股东的净利润 1 50,739,829.20非经常性损益 2 1,814,451.31扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 48,925,377.89期初股份总数 4 48,998,016.00因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 发行新股或债转股等增加股份数 6 17,000,000.00增加股份次月起至报告期期末的累计月数7 0报告期因回购等减少股份数 8 减少股份次月起至报告期期末的累计月数9 报告期缩股数 10 报告期月份数 11 12发行在外的普通股加权平均数 12=4+5+67/11-89/11-10 48,998,016.00基本每股收益 13=1/12 1.0355 扣除非经常性损益基本每股收益 14=3/12 0.9985（3）稀释每股收益的计算过程于基本每股收益的计算过程相同 三、非经常性损益项目 非经常性损益项目 金额 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 1,592.67计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,978,900.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出 168,089.48小计 2,148,582.15减：所得税影响额（所得税减少以“”表示）334,130.84归属于母公司股东的非经常性损益净额 1,814,451.31 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 5第三节 董事会报告 第三节 董事会报告 一、报告期内公司经营情况的回顾 一、报告期内公司经营情况的回顾（一）、公司报告期内总体经营情况 回顾2009年，是公司内、外部环境发生巨变的一年，也是充满机遇与挑战的一年。国家推出了一系列强有力的振兴经济的措施，保持了经济的持续增长。在公司董事会的领导下，公司抓住国家拉动内需的机遇，按照年初拟定的经营规划，全体回天员工同心同德、克难奋进，在销售、研发、生产、人才引进、资本市场融资等各项工作上依然硕果累累，取得了明显的进步，各项业务获得了稳定提升，体现出良好的成长态势。报告期内，公司继续保持了良好的增长势头。公司实现营业收入 23,860.17万元，同比增长 1,883.21 万元，增幅为 8.57%；实现营业利润 5,206.01 万元，同比增长 1,483.30 万元,增幅为 39.84%，；归属母公司净利润 5,073.98 万元，同比增长 1,539.21 万元，增幅为 43.54%；公司业务增长主要来源于公司销售量的增加，本年度公司汽车、新能源和维修市场等工业领域用工程胶粘剂都不同程度获得快速发展。一是整合资源，调整组织结构。报告期初，公司进行了较大幅度的组织结构调整，对销售和生产运用内部模拟市场运作的方式，把市场机制引进公司的管理，采用同类竞争、排序、与薪资挂钩等方式，激活了各单位的活力，提高了员工的主人翁意识和工作效率。整合后，实现了资源优势互补，提升了营销、生产专业化水平，形成市场、科研、工厂、服务一体化互动，提高了公司整体的市场应变能力。二是集中优势资源，深入实施聚焦战略。报告期公司实施三个聚焦。1、行业聚焦：公司将优势资源专注地聚焦于汽车、电子电器、新能源、高速铁路等几个市场前景好、适合公司成长的行业。2、产品聚焦：删减利薄、无优势的产品，使高端的技术、生产资源集中投入到附加值高，前景看好的产品上，工业产品原先有近千个品名规格产品，经过规格产品占销售收入的比重进行删减，大大集中了公司资源优势。3、大客户聚焦：经过对工业客户近一年多的探索，加大在既定行业中标杆客户、关键客户的攻关和开发力度，将大客户开发纳入营销考核。实施聚焦战略，改变了公司销售增长方式，提升了公司核心竞争力。三是深化科研变革，实现科研动态管理。报告期我们对科研进行了较大的变革：树立了市场第一的原则，项目立项、招标，要充分市场调研和论证；项目湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 6评审，要得到市场的认可；破除了“论资排辈”、“项目指派开发”传统的科研模式的部门管理体制，树立市场和业绩导向的理念，建立了课题组为基本单元的扁平组织架构，实行课题组动态管理、双向选择；推行项目公开招标，PK 开发的竞争机制；科研变革大大激发了科研人员的激情，使科研效率大幅度提升，科研项目成果累累。四是强化基础管理，业务流程再造，考核更加科学。报告期内通过细化量化各项指标进行流程再造，使各项工作更加顺畅，消耗得到有效控制。内部考核方案、工作模板化、即时奖励等一系列政策措施，使考核更加严谨、科学。公司内生产、供应、科研、商务四个管理手册的竞争，促进公司内部资源共享，科研、生产质量管理推行问责制，提升了公司整体管理水平。五是公司成功发行股票。报告期，公司抓住发展资本市场创业板的契机，积极推进公司上市工作。2009年12月15日，中国证监会以证监许可20091389号文核准公司公开发行1700万股人民币普通股。完成股票的发行，募集资金净额约5.7亿元，公司成功发行股票，资本实力大为增强，发展空间更为广阔。六是加快人才队伍建设，培养年轻骨干梯队。进一步大力引进人才，特别是技术、管理、销售的高端人才，同时，增强对公司内部人才的培养，为公司未来的发展战略培养、储备各类型人才，支撑公司高速发展。七是完成了新厂区的生产基地建设，随着募投项目逐步达产，新厂区将成为目前国内工程胶粘剂投资规模最大的生产企业。（二）、公司主营业务及其经营状况、公司主营业务及其经营状况 1、报告期内公司主营业务分产品情况 单位：万元 主营业务分产品（分产品）情况 项目 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高性能有机硅胶 12,126.14 6,121.19 49.52%7.84%-1.13%4.58%丙烯酸酯胶 1,356.98 943.61 30.46%-13.08%-9.34%-2.87%厌氧胶 1,737.86 459.10 73.58%13.74%14.44%-0.16%环氧树脂胶 925.44 405.07 56.23%-9.13%-27.87%11.37%聚氨酯胶 1,559.79 917.65 41.17%82.89%76.17%2.24%其他胶类产品 2,071.60 988.60 52.28%-8.83%-21.77%7.89%非胶类产品 3,745.54 2,693.11 28.10%8.67%4.46%2.89%湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 7报告期内，随着国家拉动内需的投入，以及2009年我国的汽车产量较大幅度的增长，对公司生产的工程胶粘剂的需求产生了积极影响。工程胶粘剂在毛利率继续保持稳中有升趋势的情况下，营业收入同比增长8.57%。2、主营业务分行业情况 单位：万元 主营业务分产品（分行业）情况 应用领域 2009 年度 2008 年度 2009 年度占比（%）2008 年度占比（%）汽车工业 15,879.1112,603.3067.50%57.49%电子电器 4,501.926,062.2919.14%27.65%工程机械 105.04469.550.45%2.14%可再生能源 2,272.401,029.089.66%4.69%电力系统脱硫防腐 549.961,114.702.34%5.08%其他 214.91645.430.91%2.94%3、主营业务分地区情况 单位：万元 地区 2009 年度 2008 年度 同比变动比例（%）华东 9,007.24 8,196.939.89%华南 2,873.01 3,382.89-15.07%华中 3,485.61 3,449.331.05%华北 2,463.44 2,105.7016.99%西北 1,887.97 1,848.262.15%西南 2,076.92 1,456.3742.61%东北 1,729.15 1,484.8616.45%报告期内，公司营业收入仍主要集中在华东、华中和华南地区，与公司在湖北、上海、广州建厂作为销售辐射中心情况相符。4、主要客户和供应商情况 单位：万元 项 目 采购金额 占公司年度采购金额的比例（%）应付帐款余额占公司应付帐款余额的比例（%）前五名供应商合计 3,398.98 22.79%136.54 6.26%项 目 销售收入 占公司销售收入的比例（%）应收帐款余额占公司应收帐款余额的比例（%）前五名客户合计 2,408.19 10.09%243.31 11.49%报告期内，公司不存在对单一供应商或客户的采购或销售比例超过30%的情况，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及主要关联方或持有本湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 8公司5%以上股份的股东与本公司报告期内的前五名销售客户、供应商均不存在任何关联关系。（三）资产构成及费用变动（三）资产构成及费用变动 1、公司主要资产和负债构成分析 单位：万元 资 产 2009 年末 2008 年末变动额 同比变动 占总资产比例 货币资金 63,073.98 5,020.12 58,053.86 1156.42%69.38%应收票据 951.06 529.62 421.44 79.58%1.05%应收账款 2,118.48 1,622.24 496.24 30.59%2.33%预付款项 3,080.48 5,915.44-2,834.97-47.92%3.39%存货 5,365.79 4,059.81 1,305.98 32.17%5.90%固定资产 5,397.98 5,373.03 24.95 0.46%5.94%在建工程 8,818.00 2,124.07 6,693.93 315.15%9.70%无形资产 1,887.39 1,899.85-12.46-0.66%2.08%资产总计 90,890.39 27,211.42 63,678.98 234.02%100.00%负债 2009 年末 2008 年末变动额 同比变动 占总资产比例 短期借款 2,100.00 3,600.00-1,500.00-41.67%2.31%应付账款 2,180.27 714.51 1,465.76 205.14%2.40%预收款项 2,447.50 1,430.28 1,017.23 71.12%2.69%其他应付款 1,238.59 564.00 674.59 119.61%1.36%一年内到期的非流动负债 1,600.00 800.00 800.00 100.00%1.76%长期借款 1,500.00 1,600.00-100.00-6.25%1.65%其他非流动负债 600.00 0.00 600.00 0.66%负债总额 11,936.40 9,223.86 2,712.54 29.41%13.13%（1）货币资金期末余额较年初余额增加58,053.86万元，增长1156.42%，主要原因系公司首次公开发行股票募集资金到位所致。（2）应收票据期末余额较年初余额增加421.44万元，增长79.58%，主要原因系销售增加收到票据所致。（3）应收账款期末余额较年初余额增加496.24万元，增长30.59%，主要为本期销售收入增长带动应收帐款的增长，同时因公司本年着重开发大客户，导致应收账款有所增加。（4）预付款项期末余额较年初余额减少2,834.97万元，降低47.92%，主要原因系预付工程款结转至在建工程所致。（5）存货期末余额较年初余额增加1,305.98万元，增长32.17%，主要原因系销售增加导致相应库存增加；公司预计原材料价格即将上涨提前储备原材料；新建厂区将投入使用、湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 9设备搬迁、安装等影响生产，公司提前储备存货所致。（6）在建工程期末余额较年初余额增加6,693.93万元，增长315.15%，主要原因系募投项目的建设导致在建工程的增加。（7）短期借款期末余额较年初余额减少1,500.00万元，降低41.67%，主要原因系归还借款所致。（8）报告期末，应付账款期末余额较年初余额增加1,465.76万元，增长205.14%，主要系公司规模扩张，采购量增加，同时因预计原材料价格即将上涨、新厂区将投入使用，设备搬迁、安装会影响生产等原因，公司提前储备原材料但尚未付款所致。（9）预收账款期末余额较年初余额增加1,017.23万元，增长71.12%，主要原因系客户购货采取预付货款结算方式增长所致。（10）其他应付款期末余额较年初余额增加674.59万元，增长119.61%，主要原因系暂收款、工程保证金增长、相关款项尚未结算所致。（11）一年内到期的非流动负债增长系为长期借款即将到期重分类所致。（12）其他非流动负债增加600万元,系根据国家发展改革委员会、工业和信息化部关于下达重点产业振兴和技术改造2009年第二批新增中央预算内投资计划的通知，收到聚氨酯胶粘剂项目拨款600万元。2、主要费用变动情况 单位：万元 项 目 2009 年 2008 年 同比变动额 同比变动比例管理费用 2,890.49 2,533.94 356.55 14.07%销售费用 2,787.19 2,899.24-112.05-3.86%财务费用 -57.07 30.88-87.96-284.82%期间费用合计 5,620.61 5,464.06 156.55 2.87%所得税费用 770.53 538.48 232.05 43.09%（1）管理费用同比增长14.07%，主要系本期研发支出和人员工资增长所致。（2）销售费用同比下降3.86%，主要系本年加强对费用的控制，广告费和会务费减少所致。（3）财务费用同比下降284.82%，主要系本年借款减少所致。（4）所得税费用同比增长43.09%，主要系本期利润总额大幅增长所致。湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 103、主要财务指标 项 目 指 标 2009 年度 2008 年度 同比增减变化销售毛利率 46.74%42.72%4.02%盈利能力 净资产收益率（加权）25.88%21.47%4.41%流动比率 7.61 2.33 5.28 速动比率 7.06 1.80 5.26 偿债能力 资产负债率（合并）13.13%33.90%-20.77%存货周转率（次/年）2.73 3.38-0.65 营运能力 应收账款周转率（次/年）12.76 11.29 1.47（1）盈利能力分析 报告期内，公司产品毛利率和净资产收益率（加权平均）继续保持较高水平，同比分别增加了4.02和4.41个百分点。（2）偿债能力分析 报告期内，公司在募集资金到位后，长、短期偿债能力进一步增强。（3）营运能力分析 总体来说，报告期内公司应收账款和存货的周转率指标水平较高，资产周转状况良好。报告期内，应收账款周转率指标比同期有所加快，和公司的信用政策仍然相符。报告期内，公司存货周转率较上期有所下降，主要原因在于报告期营业收入的增长导致存货的相应增长，同时因公司预计新建厂区的投入使用、设备搬迁、安装等将影响生产，提前储备存货，导致存货余额上升所致。（四）无形资产变动（四）无形资产变动 报告期内，公司账面无形资产主要为土地使用权。截止报告期末，公司土地使用权不存在减值的情形。公司拥有的商标、专利与非专利技术均未作为无形资产入账。1、商标 公司拥有的商标所有权具体明细如下：商标名称商标名称 核定服务项目核定服务项目 有效期限有效期限 商标注册号商标注册号 所有权归属人所有权归属人第 1 类 2002.06.28-2012.06.27 第 1795107 公司 第 16 类 2003.05.21-2013.05.20 第 3077945 公司 第 17 类 2003.05.14-2013.05.13 第 3077943 公司 第 19 类 2003.04.07-2013.04.06 第 3077941 公司 第 35 类 2003.05.21-2013.05.20 第 3077940 公司 第 42 类 2003.05.14-2013.05.13 第 3077939 公司 第 42 类 2003.05.14-2013.05.13 第 3077868 公司 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 11第 1 类 2003.04.28-2013.04.27 第 3077840 公司 第 19 类 2003.04.07-2013.04.06 第 3077942 公司 第 17 类 2003.05.07-2013.05.06 第 3077944 公司 第 3 类 2004.02.14-2014.02.13 第 3077946 公司 第 1 类 2004.02.21-2014.02.20 第 3077841 公司 第 1 类 2005.07.28-2015.07.27 第 3602431 公司 第 1 类 2004.11.28-2014.11.27 第 3308947 公司 第 1 类 2004.02.21-2014.02.20 第 3077947 公司 第 1 类 2003.04.28-2013.04.27 第 3077860 公司 第 1 类 2003.04.28-2013.04.27 第 3077948 公司 第 1 类 2003.04.28-2013.04.27 第 3077859 公司 第 1 类 2005.06.14-2015.06.13 第 3602439 公司 2、专利和非专利技术（1）已获得的国家发明专利 公司申请的“双组分丙烯酸酯结构胶粘剂及其制备方法”国家发明专利获得批准，专利号为：ZL 200610124817.5。（2）已获受理的国家发明专利 序号序号 已受理的专利名称已受理的专利名称 专利类型申请号专利类型申请号 专利权人专利权人 申请进度申请进度 1 单组份脱醇型有机硅密封剂 国家发明专利 200810236984.8回天胶业 初审状态 2 一种单组份端硅烷基聚醚密封胶粘剂及其制备方法 国家发明专利 200810236985.2回天胶业 初审状态 3 一种耐高温高贮存稳定性平面密封厌氧胶及其制备方法 国家发明专利 200810236986.7回天胶业 初审状态 4 一种高伸长率丙烯酸酯胶粘剂 国家发明专利 200710168985.9回天胶业 2009 年 6 月 7 日进入实审阶段 5 单组份湿固化高强度聚氨酯胶粘剂 国家发明专利 200710053718.7回天胶业 2009 年 6 月 7 日进入实审阶段 6 粘接性单组分有机硅密封剂 国家发明专利 200710052620.X回天胶业 2009 年 6 月 7 日进入实审阶段 湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 127 一种单组份厌氧结构胶及其制备方法 国家发明专利 200710052652.X回天胶业 2009 年 6 月 7 日进入实审阶段 8 双组分环氧树脂灌封胶及其制备方法和罐封工艺 国家发明专利 200810033903.4上海回天 2009 年 8 月 22日 进入实审阶段 9 一种提高室温硫化硅橡胶机械性能的方法 国家发明专利 200810204801.4上海回天 初审状态 10 单组分高剥离强度环氧树脂胶粘剂及其制备方法 国家发明专利 200810034220.0上海回天 2009 年 8 月 22日 进入实审阶段 11 高抗撕高温硫化硅橡胶及其制备方法 国家发明专利 200710046129.6上海回天 2009 年 8 月 22日 进入实审阶段 12 无卤阻燃硅橡胶及其制备方法和用途 国家发明专利 200710046127.7上海回天 2009 年 8 月 22日 进入实审阶段 13 高强度缩合型双组份有机硅耐酸密封胶及其制备方法 国家发明专利 200810201877.1上海回天 初审状态 14 一种耐湿热、贮存稳定的脱醇型有机硅密封胶 国家发明专利 200810204802.9上海回天 初审状态 15 新型脱醇型有机硅灌封胶 国家发明专利 200710044303.3上海回天 2009 年 8 月 22日 进入实审阶段 16 表面亚光的缩合型有机硅灌封材料组合物 国家发明专利 200810028079.3广州回天 2009 年 5 月 22日 进入实审阶段 17 深度固化无腐蚀单组份脱酮肟型灌封胶及其制备方法 国家发明专利 200810028077.4广州回天 2009 年 5 月 22日 进入实审阶段 18 低硬度高柔韧性的双组份缩合型有机硅灌封胶组合物 国家发明专利 200810028078.9广州回天 2009 年 5 月 22日 进入实审阶段 （五）公司核心竞争力（五）公司核心竞争力 公司的核心竞争优势主要表现为：稳定的研发和管理团队优势、技术开发和自主创新优势、销售网络和销售模式优势、以下游行业为导向的组织和管理模式优势、下游行业需求稳定且增长迅速的优势、品牌优势。具体如下：1、稳定的研发和管理团队优势 工程胶粘剂是新材料行业中的高端领域，对研发能力和自主创新能力要求较高，公司前身为襄樊市胶粘技术研究所，以技术研发为创业基础，经过近 20 年的发展已形成强大的研发和管理团队，并拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术，主要经营产品大多来自于自主研发的核心技术，科研成果转化工业生产能力较强。公司已形成了成熟的以营销为导向、技术研发为支撑的经营架构，是公司在行业中保持竞争力和成长性的重要因素。因此，研发和管理团队的稳定湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 13性是公司保持成长性的保障。公司自成立以来，管理和研发团队保持了很好的稳定性，高级管理人员和核心技术人员中的大多数长期在公司工作，跟随企业一起成长，其中大部分目前已成为公司股东，有很强的团队凝聚力。目前公司董事、高级管理人员和核心技术人员合计持有公司股份 2,402.28 万股，占总股本的比例为 36.40%，上述所有人员均承诺公司自股票上市起 36 个月不出售其所持有的股份。因此，在以核心技术为生存之本的工程胶粘剂行业，公司核心团队作为公司的所有者有着很强的稳定性，技术失密性和核心人才流失性的风险大大降低。2、技术开发和自主创新优势 作为国内工程胶粘剂行业规模最大的内资企业，公司始终把自主创新和技术研发放在首位。公司是国内工程胶粘剂行业中研发投入最大、研发品种最齐全的企业，湖北回天研究中心于 2003 年 11 月被评为省级技术中心。公司共有研发人员 80 人，其中硕士以上学历员工占科研人员总数 50%，具有很强的科研创新能力。公司最近三年平均研发费用为 1,185.41 万元，占销售收入平均比例为 5.46%。公司研制开发出多项科研成果，其中 1 项产品被列为“国家重点新产品”，完成 2 项湖北省科技攻关计划项目，3 个系列产品被列入“国家级火炬计划项目”，7 项科研成果通过了湖北省科技厅组织的技术鉴定，并拥有 1 项国家发明专利，18 类产品已成功申报国家发明专利并已受理。公司核心技术的技术水平为：自主研发的回天硅酮密封胶技术在扯断伸长变化率、拉伸强度等主要技术指标优于国内同类产品，达到国际先进水平；自主研发的太阳能电池板组装用有机硅密封胶的 UL 阻燃等级优于国际同类产品，代表了当今国际最高水平；自主研发的厌氧胶技术在初固时间、破坏力矩和折断力矩等技术指标均达到国内领先、国际先进水平；自主研发的 SMT 贴片胶的研发生产填补了国内空白，达到国际先进水平；公司所掌握的高速铁路凸型台聚氨酯胶粘剂技术在国内包括公司在内，仅有 5 家企业拥有；公司是国内唯一掌握 HTC-1耐高温无机胶技术的企业，该技术应用于新型鱼雷、子母弹装配和导弹制造领域；公司曾被人民日报社市场信息中心评为“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”，并获得湖北省政府颁发的湖北省科技型中小企业创新奖，2008年获得湖北省科技厅颁发的高新技术企业认定证书。公司先后于 2003 年 9 月通过 ISO9001:2000 质量管理体系认证；于 2006 年12 月通过了 ISO14001:2004 环境管理体系认证；于 2007 年 1 月通过由国际汽车湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 14推动小组（IATF）制订的 ISO/TS16949:2002 汽车相关产品质量认证；于 2007年 6 月通过了限制电子电气设备中有害物质的 RHOS 认证以及多项应用领域专用国际标准认证，上述认证的获得为公司产品应用领域拓展提供了必要的资质支持。公司现为中国胶粘剂工业协会常务理事单位、中国汽车工业协会理事单位。公司目前承担国家级学术期刊粘接杂志的编辑、出版和发行，该杂志为国内胶粘剂行业的权威刊物，入围全球四大检索系统。3、销售网络和销售模式的优势（1）销售网络优势 工程胶粘剂产品的客户较为分散，因此经销商的多少、销售网络是否完善是实现产品销售计划的关键因素，也是行业内企业的核心竞争力之一。公司主要采取一级经销商销售制度，经销商在区域内独家经营本公司产品，销售网络基本覆盖全国所有地级城市和重要的县级城市，共有汽化用胶经销商618 家和工业用胶经销商 248 家，是行业内销售网络最大、经销商最多的企业；公司在各地建立流动办事处，委派销售人员协助经销商进行市场公关、提供技术支持。（2）销售模式优势 公司营销模式的独特性是保持行业竞争优势的重要原因。一般汽车售后服务市场上企业多数设立省级总经销商，然后在地级城市、县级城市设置层层代理，采取直线型营销模式；公司在省会、地级城市和重要的县级城市设立同级别经销商，同时在各地建立流动办事处，招聘当地业务员协助经销商开发和维护市场，形成平面型营销模式。在经营实践中，其他产品应用领域也一定程度上适用该种营销模式。公司平面型营销模式与普通直线型营销模式相比，优势在于：传统直线型营销模式层层代理，销售环节较多，使生产厂家对终端用户的控制力较弱，同时终端用户对产品信息的反馈难度较大，而公司所采取的平面型营销模式较好的解决了上述问题，并且由于各级经销商享受相同政策，有效地提高了经销商的积极性；同时公司直接控制的流动办事处与各级经销商形成了互补关系，一方面可协助经销商更好的服务终端客户，提供及时的技术支持，另一方面可利用经销商的区域资源优势，直接沟通终端客户，市场控制能力明显增强。公司平面型营销模式对市场的覆盖面更广且更深入，且具有独特性，竞争对湖北回天胶业股份有限公司 2009 年度报告 15手不易模仿，主要原因在于该种模式在一定程度上会增加销售费用，未形成规模效应的胶粘剂企业难以模仿。此外，平面型营销模式要求生产厂家的产品有一定品牌知名度和市场控制力方可实现，因此竞争对手模仿难度较大。4、以下游行业为导向的组织和管理模式优势 公司是国内工程胶粘剂行业中首家采取下游行业分组管理模式的企业，公司通过对汽车制造和维修、电子电器、工程机械、太阳能电池、风力发电、高速铁路、电力设备等行业进行分组管理，配备相关行业用胶的研发人员、销售人员、管理人员；所有拟研发的项目，都要先经过行业组充分的市场调研和论证，并分为小试、中试、放大生产和批量生产四个阶段进行控制。因此公司在决定一个项目的批量生产前，不仅要论证产品技术水平，更要反复论证下游行业的适用性和市场的试销性，这就要求公司的组织和管理模式必须是市场调研、产品研发和市场拓展的有机统一，其前提就是对下游行业的发展趋势的正确、清醒的判断；公司目前在高速铁路建设和可再生能源领域的有效突破和迅速拓展是公司这一组织和管理模式的优秀成果。从产品细分应用领域看，公司高性能有机硅胶粘剂销量目前在汽车行业应用中位居国内工程胶粘剂企业首位，在汽车制造领域和汽车维修领域、在 LED 封装领域、再生能源等领域行业内具有较强的竞争力；在电力脱硫环保领域，处于行业领先地位。此外，公司的丙烯酸酯胶和厌氧胶在国内汽车行业应用领域中，也名列前茅。5、下游行业需求稳定且增长迅速的优势 公司所生产的工程胶粘剂作为化工新材料，下游应用领域随着国民经济的发展和工业水平的提高而不断拓宽，除传统行业随国民经济增长所带来的市场需求增长外，可再生能源行业增长速度远远超过国民经济增长速度，高速铁路行业的用胶需求为工艺更新带来新增需求，且发展速度也将超过国民经济增长速度。太阳能行业目前仍保持 30%以上的年增长率，2010-2040 年光伏行业的复合增长率将达到 25%，可预见的持续高速增长将持续 40 年以上。风力发电行业目前呈高速发展态势，装机容量年增长幅度达到 108%，根据 2007 年 9 月发布的 可再生能源中长期发展规划 测算，到 2020 年我国风力发电装机容量仍将保持 30%以上的增长幅度。在风能发电行业，仅一组叶片的粘接就需要约 600kg 高端工程胶粘剂，其市场规模巨大、