600188_2010_兖州煤业_2010年年度报告_2011-03-27.pdf

兖州煤业股份有限公司 二一年年度报告 兖州煤业股份有限公司 二一年年度报告 2011 年 3 月 25 日 2011 年 3 月 25 日 1 重 要 提 示 重 要 提 示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。兖州煤业股份有限公司二一年年度报告 已经公司第四届董事会第二十次会议审议通过，会议应出席董事 11 人，实出席董事 11人。本公司不存在被控股股东及其附属企业非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。公司董事长李位民先生、财务总监吴玉祥先生和财务部部长赵青春先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。兖州煤业股份有限公司二一年年度报告 已经公司第四届董事会第二十次会议审议通过，会议应出席董事 11 人，实出席董事 11人。本公司不存在被控股股东及其附属企业非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。公司董事长李位民先生、财务总监吴玉祥先生和财务部部长赵青春先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2目 录 目 录 释 义 3 第一章 集团简介和基本信息 6 第二章 业绩概览 12 第三章 董事长报告书 15 第四章 董事会报告 20 第五章 股本变动及股东情况 44 第六章 董事、监事、高级管理人员和员工情况 49 第七章 公司治理 60 第八章 股东大会情况简介 72 第九章 监事会报告 73 第十章 重要事项 75 第十一章 审计报告 91 第十二章 财务报告报表及附注 93 第十三章 备查文件目录 192 附 录 193 3 释 义 释 义 于本年报内，除非文义另有所指，以下词语具有下列涵义：“兖州煤业”、“公司”、“本公司”指 兖州煤业股份有限公司，于 1997 年依据中国法律成立的股份有限公司，其 H 股、美国存托股份及 A 股分别在香港联合交易所、纽约证券交易所及上海证券交易所上市；“集团”、“本集团”指 本公司及其附属公司；“兖矿集团”、“控股股东”指 兖矿集团有限公司，于 1996 年依据中国法律改制设立的有限责任公司，为本公司的控股股东，于本报告期末持有本公司52.86%股权；“榆林能化”指 兖州煤业榆林能化有限公司，于 2004 年依据中国法律成立的有限责任公司，主要负责本公司于陕西省 60 万吨甲醇项目的生产运营，是本公司的全资子公司；“菏泽能化”指 兖煤菏泽能化有限公司，于 2004 年依据中国法律成立的有限责任公司，主要负责本公司于山东省菏泽市巨野煤田煤炭资源开发工作，是本公司的控股子公司，本公司持有其98.33%股权；“山西能化”指 兖州煤业山西能化有限公司，于 2002 年依据中国法律成立的有限责任公司，主要负责本公司于山西省投资项目的管理，是本公司的全资子公司；“天池能源”指 山西和顺天池能源有限责任公司，于 1999 年依据中国法律成立的有限责任公司，主要负责天池煤矿的生产运营，是山西能化的控股子公司，山西能化持有其 81.31%股权；“天浩化工”指 山西天浩化工股份有限公司，于 2002 年依据中国法律成立的股份有限公司，主要负责本公司于山西省 10 万吨甲醇项目的生产运营，是山西能化的控股子公司，山西能化持有其99.89%股权；4“兖煤澳洲”指 兖州煤业澳大利亚有限公司，于 2004 年依据澳大利亚法律成立的有限公司，主要负责本公司在澳大利亚投资项目的管理，是本公司的全资子公司；“澳思达公司”指 澳思达煤矿有限公司，于 2004 年依据澳大利亚法律成立的有限公司，主要从事煤炭生产、加工、洗选、营销等经营活动，是兖煤澳洲的全资子公司；“菲利克斯公司”指 Felix Resources Limited(菲利克斯资源有限公司)，是依据澳大利亚法律成立的有限公司，主要从事煤炭开采、营销和勘探，是澳思达公司的全资子公司；“华聚能源”指 山东华聚能源股份有限公司，于 2002 年依据中国法律成立的股份有限公司，主要从事利用采煤过程中产生的煤矸石及煤泥进行火力发电及供热业务，是本公司的控股子公司，本公司持有其 95.14%股权；“鄂尔多斯能化”指 兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司，于 2009 年依据中国法律成立的有限责任公司，主要负责本公司于内蒙古自治区鄂尔多斯市 60 万吨甲醇项目的筹建及本公司在内蒙古自治区煤炭资源开发工作，是本公司的全资子公司；“昊盛公司”指 内蒙古昊盛煤业有限公司，于 2010 年依据中国法律成立的有限责任公司，主要负责本公司于内蒙古自治区鄂尔多斯市石拉乌素井田煤矿项目核准申报及矿权审批工作，是本公司的控股子公司，本公司持有其 51%股权；“铁路资产”指 本公司位于山东省济宁市的煤炭运输专用铁路资产；“H 股”指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市外资股，在香港联合交易所上市；“A 股”指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的内资股，在上海证券交易所上市；“美国存托股份”指 本公司在美国纽约证券交易所发行上市的美国存托股份,每份美国存托股份代表 10 股 H 5股；“中国”指 中华人民共和国；“中国会计准则”指 中国财政部颁发的企业会计准则(2006)及有关规定和解释；“中国证监会”指 中国证券监督管理委员会；“香港联交所”指 香港联合交易所有限公司；“上交所”指 上海证券交易所；“章程”指 本公司章程；“股东”指 本公司股东；“董事”指 本公司董事；“监事”指 本公司监事；“元”指 人民币元，除非文义另有所指。6第一章 集团简介和基本信息 第一章 集团简介和基本信息 一、集团简介一、集团简介 本集团总部位于中国山东省境内，总部煤炭资源位于济宁煤田和兖州煤田，并在中国的山东省菏泽市、陕西省、山西省和内蒙古自治区以及澳大利亚拥有煤炭资源和煤炭深加工项目，是以煤炭、煤化工和电力为一体的国际化矿业集团。兖州煤业是目前中国唯一一家在境内外三地同时上市的煤炭企业。截至本报告期末，公司总股本为 49.184 亿股。2010 年，本集团销售商品煤 4,963 万吨，销售甲醇 38 万吨，按中国会计准则计算，实现归属于母公司股东的净利润 90.086 亿元，是中国盈利能力最好的煤炭企业之一。主营业务主营业务?煤炭开采、洗选加工、销售，主要生产适用于电力行业所需的动力煤、冶金行业所需的炼焦配煤和高炉喷吹煤，客户主要分布在中国的华东、华南等地区和日本、韩国、澳大利亚等国家?煤化工，目前主要是甲醇的生产与销售?发电 股票发行股票发行 1998 年公司股票在纽约、香港和上海三地上市，首次发行 8.5 亿股 H 股包括 276万股美国存托股份（首次发行时每股美国存托股份代表 50 股 H 股）和 0.8 亿股A 股 2001 年公司增发 1 亿股 A 股和 1.7 亿股 H 股 2004 年公司增发 2.04 亿股 H 股 资产收购及设立子公司资产收购及设立子公司 7 1998 年收购济宁二号煤矿 2001 年收购济宁三号煤矿 2002 年收购铁路资产 2004 年设立榆林能化 设立兖煤澳洲 收购澳思达煤矿 2005 年收购菏泽能化 2006 年收购山西能化 2009 年收购华聚能源 设立鄂尔多斯能化 收购菲利克斯公司 2010 年收购昊盛公司 2010 年主要荣誉 2010 年主要荣誉 荣获上海证券交易所 2010 年信息披露提名奖 入选 2010 年度普氏全球能源企业 250 强，在全球煤炭与消费燃料类别中名列第6 位，在亚洲煤炭和可消费燃料类别中名列第 3 位 荣获理财周报2010 中国主板上市公司最佳董事会 荣获中国公司治理网、南开大学公司治理研究中心 2010 年度中国上市公司治理评价“最佳公司治理奖”荣获中国上市公司投资者关系管理研究中心、南京大学第五届中国投资者关系年 8会“最佳舆情能力奖”入选董事会杂志第六届中国上市公司“金圆桌奖”百强 附图：集团生产经营结构图 9集团生产经营结构图集团生产经营结构图 万福煤矿（在建）兖煤菏泽能化有限公司 山东兖煤航运有限公司 青岛保税区中兖贸易有限公司 山东华聚能源股份有限公司 内蒙古昊盛煤业有限公司 控股子公司 赵楼煤矿 全 资 子 公 司 兖州煤业股份有限公司 南屯煤矿 兴隆庄煤矿 鲍店煤矿 东滩煤矿 济宁三号煤矿 铁路运输处 镇江分公司 物资供应中心 综机管理中心 公司 直 属 煤矿 及经营分支机构 济宁二号煤矿 兖州煤业山西能化有限公司 山西和顺天池能 源有限责任公司 山西天浩化工 股份有限公司 天池煤矿 10 万吨甲醇项目 兖州煤业榆林能化有限公司60万吨甲醇项目 兖州煤业澳大利亚有限公司 澳思达煤矿有限公司 澳思达煤矿 菲利克斯资源有限公司 艾诗顿煤矿 莫拉本煤矿 雅若碧煤矿 兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司60万吨甲醇项目(在建)安源煤矿（正在办理权证变更）10二、集团基本信息二、集团基本信息（一）法定中文名称：兖州煤业股份有限公司 中文名称缩写：兖州煤业 法定英文名称：Yanzhou Coal Mining Company Limited（二）法定代表人：李位民（三）香港联交所授权代表：吴玉祥、张宝才 董事会秘书/公司秘书：张宝才 联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 电话：（86 537）538 2319 传真：（86 537）538 3311 电子信箱： 上交所证券事务代表：黄霄龙 联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 电话：（86 537）538 5343 传真：（86 537）538 3311 电子信箱：（四）注册地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 办公地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 邮政编码：273500 公司网址：http:/ 电子信箱：（五）境内信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报 境内年度报告登载网址：http:/ 境外年度报告登载网址：http:/www.hkexnews.hk 年度报告备置地点：兖州煤业股份有限公司董事会秘书处（六）A 股上市地点：上交所 股票代码：600188 股票简称：兖州煤业 H 股上市地点：香港联交所 股票代码：1171 ADR上市地点：纽约证券交易所 股票代码：YZC （七）公司首次注册登记日期：1997 年 9 月 25 日 公司首次注册登记地点：中国山东省邹城市凫山路 40 号 公司变更注册登记日期：2011 年 1 月 17 日 公司变更注册登记地点：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 11企业法人营业执照注册号：370000400001016 税务登记证号码：济国税字 370883166122374 组织机构代码：16612237-4 （八）会计师事务所（境内）名称：信永中和会计师事务所 办公地址：中国北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 会计师事务所（境外）名称：京都天华（香港）会计师事务所 办公地址：香港铜锣湾希慎道 10 号新宁大厦 20 层（九）境内法律顾问：北京市金杜律师事务所 办公地址：中国北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心 A 座 40 层 境外法律顾问：贝克麦坚时律师事务所 办公地址：香港中环夏悫道 10 号和记大厦 14 楼（十）上海股份过户登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 联系地址：中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36层 香港股份过户登记处：香港证券登记有限公司 联系地址：香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712 至 1716室 美国 ADR 存托银行：The Bank of New York Mellon 联系地址：BNY Mellon Shareowner Services（P.O.Box 358516 Pittsburgh,PA 15252-8516）（十一）主要往来银行：中国工商银行股份有限公司邹城市铁西支行 联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 489 号 中国建设银行股份有限公司兖州矿区支行 联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 546 号 中国银行股份有限公司邹城支行 联系地址：中国山东省邹城市太平东路 51 号（十二）香港联系地址：香港皇后大道中 99 号中环中心 20 楼 2008-12 室 联系人：罗雅婷 电话：（852）2136 6185 传真：（852）2136 6068 12 第二章 业绩概览 第二章 业绩概览 一、业务概况 一、业务概况 单位 2010 年 2009 年 增减 增减幅（%）单位 2010 年 2009 年 增减 增减幅（%）1、煤炭业务 1、煤炭业务 原煤产量 千吨 49,40336,29513,108 36.12 商品煤产量 千吨 45,53335,7689,765 27.30 商品煤销量 千吨 49,63438,01711,617 30.562、铁路运输业务 2、铁路运输业务 货物运量 千吨 19,73619,899-163-0.823、煤化工业务 3、煤化工业务 甲醇产量 千吨 367199168 84.42 甲醇销量 千吨 376190186 97.894、电力业务 4、电力业务 发电量 万千瓦时136,981138,329-1,348-0.97 售电量 万千瓦时52,66056,216-3,556-6.335、热力业务5、热力业务 热力产量 万蒸吨 12711710 8.55热力销量 万蒸吨 19145 35.71 二、主要财务数据和指标（一）2010 年主要会计数据和财务指标 二、主要财务数据和指标（一）2010 年主要会计数据和财务指标 单位：千元 营业利润 12,104,106 利润总额 12,113,834 归属于母公司股东的净利润 9,008,621 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,998,454 经营活动产生的现金流量净额 6,287,583（二）非经常性损益项目和金额（二）非经常性损益项目和金额 单位：千元 非经常性损益项目 金 额 非流动资产处置损益-18,429 计入当期损益的政府补助 43,273 13可供出售金融资产取得的投资收益 4,504 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,116 小计 14,232 减：所得税影响额 3,328 扣除所得税影响的非经常性损益 10,904 其中：归属于母公司股东 10,167（三）境内外会计准则差异（三）境内外会计准则差异 单位：千元 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 9,008,6213,880,32936,721,719 28,357,785 按国际财务报告准则 9,281,3864,117,32237,331,885 29,151,808差异说明 有关差异说明，请参见财务报表附注十六。（四）近三年主要会计数据及财务指标 1、主要会计数据 （四）近三年主要会计数据及财务指标 1、主要会计数据 单位：千元 2008 年注 1 项 目 2010 年 2009 年 本年比上年增减(%)调整后 调整前 营业收入 34,844,38821,500,352 62.06 26,353,291 26,123,552营业利润 12,104,1065,405,789 123.91 8,644,403 8,875,987利润总额 12,113,8345,411,176 123.87 8,659,564 8,868,776归属于母公司股东的净利润 9,008,6213,880,329 132.16 6,323,984 6,483,641归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,998,4543,878,178 132.03 6,207,000 6,384,326经营活动产生的现金流量净额 6,287,5836,171,766 1.88 7,418,631 7,203,9352008 年 12 月 31 日注 1 2010 年 12月31日2009 年 12月31日本年末比上年末增减(%)调整后 调整前 总资产 72,828,54162,252,349 16.99 32,941,354 32,117,510归属于母公司股东的所有者权益 36,721,71928,357,785 29.49 26,564,902 26,368,080 2、主要财务指标 2、主要财务指标 单位：元/股 2008 年注 1 项 目 2010 年 2009 年 本年比上年增减(%)调整后 调整前 基本每股收益 1.830.79132.16 1.29 1.32 14扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.830.79132.031.26 1.30加权平均净资产收益率（%）27.6014.17增加13.43个百分点26.04 26.71扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）27.5714.18增加13.39个百分点25.92 26.30每股经营活动产生的现金流量净额 1.281.251.881.51 1.462008 年 12 月 31 日注 1 2010 年 12月31日2009 年 12月31日本年末比上年末增减(%)调整后 调整前 归属于母公司股东的每股净资产 7.475.77 29.495.40 5.36（五）采用公允价值计量的项目（五）采用公允价值计量的项目 单位：千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 金融资产 交易性金融资产 37,760239,475201,715 可供出售金融资产 264,673194,260-70,413 金融资产小计 302,433433,735131,302 金融负债 交易性金融负债 28,333166,178137,845 金融负债小计 28,333166,178137,845 注：1、根据 2009 年 6 月 11 日财政部颁布的企业会计准则解释第 3 号（财会20098 号）的规定，本集团调整了维持简单再生产费用、安全生产费用和其他具有类似性质费用的会计核算办法；2009 年公司收购了华聚能源 95.14%股权。因上述原因，本集团对 2008 年度财务报表进行了调整。2、本集团于 2009 年增加合并了华聚能源、菲利克斯公司和鄂尔多斯能化财务报表；于 2006 年增加合并了山西能化财务报表。3、山东兖煤航运有限公司“兖煤航运”的经营成果及资产对本集团并无重大影响；鄂尔多斯能化于报告期内正处于项目筹备期，对本集团的经营成果无重大影响。本报告不再将上述两公司单独列示分析。15 第三章 董事长报告书 第三章 董事长报告书 2010 年，是本集团全面实施“二次创业、加快发展”战略，经济发展实现历史性新跨越的一年。一年来，面对国内外复杂的经济形势和不断变化的煤炭市场，本集团在做好产业运营的基础上，加大资本运营工作力度，企业经营业绩和发展规模实现了重大突破，可持续发展能力显著提升。公司董事会对 2010 年度整体工作表示满意。公司董事会建议：按一贯坚持的派息政策向股东派发 2010 年度现金股利人民币29.019 亿元（含税），即每股人民币 0.59 元（含税）。2010 年度业绩 2010 年度业绩 2010 年，本集团生产商品煤 4,553 万吨，与 2009 年相比增长 27.3%；销售煤炭4,963 万吨，与 2009 年相比增长 30.6%；生产甲醇 37 万吨，与 2009 年相比增长84.4%；销售甲醇 38 万吨，与 2009 年相比增长 97.9%；实现公司股东应占本期净收益 92.814 亿元，与 2009 年相比增长 125.4%。企业经济效益不断提升。实施“稳本部、增新区、拓境外”生产组织策略，公司煤炭产量快速提升。加大压煤村庄搬迁力度，优化采场布局和生产组织，本部矿井产量保持稳定；加快外部矿井开发建设，兖煤澳洲、山西能化天池煤矿、菏泽能化赵楼煤矿产量大幅提升。适应市场变化，适时调整营销策略，实现煤炭销售经济效益最大化。继续实施以“管理零缺陷、产品零杂物、顾客零投诉”为主要内容的“三零工程”，煤炭产品质量和品牌信誉进一步提升；提升产品贸易增收能力，全年外购煤炭贸易总量 538 万吨，同比增长 161.3%。企业发展格局进一步优化。一是加大资本运营和煤炭资源收购整合力度，初步建成山东、陕西榆林、内蒙古鄂尔多斯和澳大利亚“四大运营基地”。完成香港建滔集团鄂尔多斯煤化工项目收购，正在申请配套煤炭资源；收购内蒙古昊盛公司51%股权，煤炭资源储备进一步扩大；收购鄂尔多斯安源煤矿，正在办理相关权证变更；参股设立陕西未来能源化工有限公司，参与开发煤制油项目和配套煤矿建设。二是加快推进重点项目建设。兖煤澳洲莫拉本露天煤矿建成投产，增加煤炭产能 1,200 万吨；菏泽能化赵楼综合利用电厂开工建设；万福矿井及选煤厂项 16目建设获得国家批准；陕西省榆树湾煤矿正在办理公司设立手续。三是加快澳洲资产上市准备工作。开展向兖煤澳洲公司增资工作，改善资本负债结构；出售米诺华煤矿 51%股权完成资产交割，收购艾诗顿煤矿 30%股权有序推进，兖煤澳洲煤炭品种结构进一步优化。公司治理和管控体系进一步完善。根据境内外监管新规定，适时完善公司治理制度；健全董事会运作功能，发挥独立董事专业优势，设立董事会提名委员会、战略与发展委员会；开展公司治理专项活动，完善上市公司规范运行机制，公司及管理层规范化运作意识进一步强化；规范母子公司管控体制，重点加大境外子公司管控体系建设；加强财务控制和资金管理，境内子公司全面推行 ERP 系统；积极推进公司内部控制建设，进一步健全和完善公司内部控制相关制度。公司董事会评估认为，本报告期内公司内部控制制度健全，执行有效，未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。企业实现和谐稳定发展。加大安全管理、装备和培训，保障员工职业安全健康。公司连续四年原煤生产百万吨死亡率为零。澳思达煤矿连续四年被评为澳大利亚新南威尔士州安全最好矿井。注重生态文明，发展循环经济，大力推进煤炭产品深度加工和综合利用，提高资源利用效率。公司继获得“中华环保友好煤炭示范矿区”称号后，再度荣获“中华环境友好企业”称号。努力回报社会，在企业效益增长的同时，促进了区域经济快速发展、社会和谐稳定和公司员工全面发展。2011 年展望 煤炭市场展望 2011 年展望 煤炭市场展望 2011 年煤炭需求继续增加，国内外煤炭市场供需关系将呈现略微偏紧态势。国内煤炭市场供求将呈现偏紧式平衡态势。2011 年是中国“十二五”开局之年，工业化和城镇化建设叠加效应明显，中国经济仍将继续保持较快增长速度，国内煤炭需求将适度增长。国家对煤矿兼并重组工作将不断深入，淘汰落后产能计划进一步实施，关闭小煤矿力度不断加大，控制煤炭整体产能及产量增速成为国家在当前煤炭产业发展的调控思路，煤炭供给增长幅度势必受到收缩。随着西部煤炭资源开发进程加快及部分省区煤炭资源整合任务的完成，煤炭供需逆向分布的矛盾更加突出。受供需关系影响，国内煤炭价格将震荡上升。17 国际煤炭市场供求将呈现略微偏紧态势。煤炭出口国增量有限。澳大利亚遭受历史罕见洪水灾害，煤炭生产、铁路运输短期内难以恢复至正常水平；南非、印尼及俄罗斯等主要煤炭出口国受铁路、港口等基础设施限制，出口增量有限。中国和印度煤炭需求旺盛，将是支撑国际煤价的关键因素。日本受强震影响，短期内，煤炭采购会迅速下滑；待恢复建设时，将需要大量钢材、水泥、电力等，煤炭需求将超出正常水平。预计 2011 年国际煤价有望再创新高。预计 2011 年本集团煤炭销售平均价格将比 2010 年有所上升。目前公司本部已签订国内煤炭销售合同及意向 3,236.5 万吨，其中，已签订合同 899.5 万吨，平均含税基准价比 2010 年度下跌 1.2%；签订煤炭销售意向 2,337 万吨，销售价格将随市场变化而调整。预计 2011 年兖煤澳洲煤炭产品价格同比将有较大幅度的上升。兖煤澳洲已签订1-3 月份煤炭销售合同 266 万吨，平均合同价格为 133.40 美元/吨。本集团 2011 年煤炭销售计划 5,400 万吨，其中：公司 3,220 万吨，山西能化 120万吨，菏泽能化 260 万吨，鄂尔多斯能化 100 万吨，兖煤澳洲 1,100 万吨，贸易煤量 600 万吨。国内甲醇市场展望 国内甲醇市场展望 2011 年，国内甲醇市场将延续供大于求的局面，甲醇价格难有大幅回升。国内新建及原有甲醇产能陆续释放，国外低成本优质甲醇进口继续增加，将进一步增加国内甲醇供应量。甲醛、二甲醚、醋酸等下游产品产能过剩，对甲醇需求持续疲软。国家加快淘汰甲醇落后产能，推广车用燃料甲醇，以及对部分国家进口甲醇实施反倾销措施，将有利于国内甲醇市场趋于稳定。煤炭、天然气等原材料价格和电力、运输成本费用上涨，将对甲醇价格形成支撑。本集团 2011 年甲醇销售计划 61 万吨，其中榆林能化 55 万吨，山西能化 6 万吨。经营策略 经营策略 2011 年，是本集团实施“十二五”发展规划的开局年，也是巩固深化“二次创 18业、加快发展”战略，实现发展新跨越的攻坚年。本集团已制定了“十二五”发展“双倍增长”的规划目标、“五年规划两步走”的实施步骤。“双倍增长”，即：本集团将努力争取实现煤炭产量增长两倍至 1.5 亿吨，销售收入增长两倍过千亿元；“五年规划两步走”，即：为了实现“十二五”规划目标，本集团制定了前三年、后两年的阶段性目标和具体实施措施：前三年将重点抓好现有项目的生产建设，同时运用资本运营手段，继续寻找收购机会，为后两年的快速发展打下基础。为实现“十二五”发展规划目标，2011 年，本集团将重点做好以下工作：强化生产经营管理，提高公司经济效益。一是加强安全基础管理工作和安全风险超前预控，确保公司发展环境持续稳定。二是深化实施“稳本部、增新区、拓境外”生产组织策略，充分发挥煤炭主业支撑作用，确保公司煤炭总量再上新台阶；三是加快完善国际一体化营销体系，实现国际国内协同营销。根据市场和需求变化，实施灵活营销策略，确保公司收益最大化。四是加强财务管理，以成本控制为核心，抓好降本降耗和挖潜增效，确保成本有效控制。加强资金预算管理，强化现金流控制，提高资金使用效率。坚持产业发展与资本运营相结合，推动公司跨越发展。一是做好战略性资源兼并重组。发挥陕西榆林、内蒙古鄂尔多斯等资源整合主体优势，加大外部资源兼并重组力度，实现煤炭产量快速提升。在境外煤炭及相关行业寻求新的投资机会。二是着力提高资本运营工作效果。按照推进上市与规模扩张共同促进的原则，做好兖煤澳洲上市准备工作；发挥上市公司平台作用，创建多币种直接融资渠道，实现低成本直接融资；加快综采放顶煤技术资本化进程，利用技术知识产权实现产量、效益双增加。三是以资本运营手段提高资源配置水平。兼并有潜力的企业，通过重组、培育实现其价值提升；加快退出长期亏损和没有竞争优势的低效项目，清理处置无效资产，实现资金、人才等资源向优势项目集中。加快推进现有项目开发和建设。强化项目投资和运营管理，规避和控制投资风险。菏泽能化万福煤矿开工建设；做好兖煤澳洲公司艾诗顿东南露天煤矿、雅若碧煤矿扩产项目开工准备和莫拉本井工煤矿开工前期工作；加快鄂尔多斯能化 60 万吨甲醇项目建设和配套煤炭资源开发工作；做好内蒙古昊盛公司石拉乌素井田和转龙湾煤田矿权申报工作；加快陕西省榆树湾煤矿公司设立工作，力争尽快投入商业运营。19 加强管控体系建设。完善公司治理制度和运行机制，规避上市运行风险。健全公司内部控制制度，修订并组织实施内部控制基本规范。理顺境内外子公司管控体系，提高经营能力和盈利水平。强化全面风险管理，增强公司风险防范能力。提升信息化管控水平，整合现有信息系统，实现信息资源共享。积极履行企业社会责任。坚持依法经营、诚实守信，维护投资者权益。加强资源节约和环境保护，大力发展低碳经济，实施清洁生产，提高资源综合利用效率。加大技术研发投入，提高自主创新能力。关心职工生活，维护职工合法权益，为职工提供安全、健康、卫生的工作条件和生活环境。积极参与社会公益事业和社区建设，促进区域经济和社会和谐发展。承董事会命 董事长 李位民 中国，邹城，2011 年 3 月 25 日 20 第四章 董事会报告 第四章 董事会报告 一、管理层讨论与分析（一）管理层对各业务分部经营业绩的分析 1、煤炭业务 2、铁路运输业务 3、煤化工业务 4、电力业务 5、热力业务（二）管理层对本集团主要财务状况的分析 1、合并资产负债表项目变动情况 2、合并损益表项目变动情况 3、合并现金流量表项目变动情况 4、其他（三）资本性开支计划（四）本集团主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩（五）报告期内本集团投资情况（六）公司面临的主要风险、影响及应对措施 二、董事会日常工作情况 三、利润分配 四、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 五、其他 一、管理层讨论与分析（一）管理层对各业务分部经营业绩的分析 1、煤炭业务 2、铁路运输业务 3、煤化工业务 4、电力业务 5、热力业务（二）管理层对本集团主要财务状况的分析 1、合并资产负债表项目变动情况 2、合并损益表项目变动情况 3、合并现金流量表项目变动情况 4、其他（三）资本性开支计划（四）本集团主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩（五）报告期内本集团投资情况（六）公司面临的主要风险、影响及应对措施 二、董事会日常工作情况 三、利润分配 四、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 五、其他 21一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 （一）管理层对各业务分部经营业绩的分析 （一）管理层对各业务分部经营业绩的分析 本集团主营业务分行业经营情况表：营业收入 （千元）营业成本 （千元）毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减1、煤炭业务 32,590,911 16,623,718 48.99 63.38 58.80 增加 1.47个百分点 2、铁路运输业务 513,282 310,663 39.48 91.99 27.34 增加30.73个百分点 3、煤化工业务 629,290 724,471-15.13 143.09 105.27 增加21.22个百分点 4、电力业务 185,542 196,950-6.15-1.07 4.29 减少 5.45个百分点 5、热力业务 25,226 12,490 50.49 61.32 69.59 减少 2.42个百分点 1、煤炭业务 （1）煤炭产量 1、煤炭业务 （1）煤炭产量 2010年本集团生产原煤4,940万吨，同比增加1,311万吨或36.1%；生产商品煤4,553万吨，同比增加977万吨或27.3%。2010年本集团煤炭产量如下表：2010 年 2009 年 增减 增减幅 （千吨）（千吨）（千吨）（%）一、原煤产量 49,40336,29513,108 36.12 1、公司 34,28233,359923 2.77 2、山西能化 1,4621,023439 42.91 3、菏泽能化 1,630391,591 4,079.49 4、兖煤澳洲 12,0291,87410,155 541.89 二、商品煤产量 45,53335,7689,765 27.30 1、公司 34,15033,1301,020 3.08 2、山西能化 1,4451,002443 44.21 3、菏泽能化 1,180311,149 3,706.45 4、兖煤澳洲 8,7581,6057,153 445.67 22（2）煤炭价格与销售（2）煤炭价格与销售 受益于境内外煤炭需求持续旺盛，2010 年度本集团煤炭销售平均价格同比上升。2010 年本集团销售煤炭 4,963 万吨，其中对内销售煤炭 144 万吨，对外销售煤炭 4,819 万吨；销量同比增加 1,162 万吨或 30.6%，主要是由于：并入菲利克斯公司煤炭销量 687 万吨；菏泽能化煤炭销量同比增加 106 万吨；外购煤销量同比增加 332 万吨。2010 年本集团实现煤炭业务销售收入 329.303 亿元，同比增加 128.134 亿元或63.7%，其中对内销售煤炭实现的销售收入为 3.394 亿元，对外销售煤炭实现的销售收入为 325.909 亿元。2010 年本集团煤炭销售情况如下表：2010 年 2009 年 销量 销售价格销售收入 销量 销售价格 销售收入 （千吨）（元/吨）（千元）（千吨）（元/吨）（千元）一、公司 1 号精煤 691 979.30 677,203 694 758.93 526,595 2 号精煤 9,002 974.34 8,771,178 8,362 767.10 6,414,420 3 号精煤 1,560 829.19 1,293,669 1,717 673.49 1,156,481 国内销售 1,547 829.98 1,283,9301,636 675.83 1,105,737 出口 13 736.44 9,739 81 626.24 50,744 块煤 1,297 930.54 1,206,479 1,402 739.68 1,036,778 精煤小计 12,550 952.04 11,948,529 12,175 750.28 9,134,274 国内销售 12,537 952.27 11,938,790 12,094 751.11 9,083,530 出口 13 736.44 9,739 81 626.24 50,744 经筛选原煤 16,726 483.42 8,085,586 17,100 430.40 7,359,625 混煤及其他 4,381 294.65 1,290,7074,055249.84 1,013,401 公司合计 33,657 633.59 21,324,822 33,330 525.27 17,507,300 国内销售 33,644 633.55 21,315,083 33,249 525.02 17,456,556 二、山西能化 1,498 382.00 572,259 986293.52 289,547经筛选原煤 1,498 382.00 572,259 986293.52 289,547三、菏泽能化 1,079 771.99 832,991 16528.48 8,2912 号精煤 546 1,105.75603,2545950.46 4,933经筛选原煤 119 524.6862,5772656.42 1,162混煤及其他 414 403.59167,1609251.57 2,196四、兖煤澳洲 8,022 774.19 6,210,236 1,627737.21 1,199,261半硬焦煤 1,146 910.251,043,3061,627737.21 1,199,261 23半软焦煤 1,279 939.951,202,255 喷吹煤 2,046 925.711,893,845 动力煤 3,551 583.252,070,830 五、外购煤 5,378 741.87 3,989,959 2,058540.67 1,112,502六、本集团总计 49,634 663.46 32,930,26738,017529.16 20,116,901 影响煤炭销售收入变动因素分析如下表：煤炭销量变化影响 煤炭销售价格变化影响 （千元）（千元）公司 171,796 3,645,726 山西能化 150,169 132,543 菏泽能化 561,953 262,747 兖煤澳洲 4,714,321 296,654 外购煤 1,795,403 1,082,054 本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国和澳大利亚等市场。2010 年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表：2010 年 2009 年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨）（千元）（千吨）（千元