601601_2012_中国太保_2012年年度报告_2013-03-24.pdf

（股票代碼：601601）2012Annual Report年度報告中國上海市銀城中路190號交銀金融大廈南樓190 Central Yincheng Road,Shanghai,China郵編(Zip):200120電話(Tel):+8621-58767282傳真(Fax):+8621-68870791 此年度報告以環保紙張印製告報度年Annual Report2012目錄第一節 重要提示及釋義第二節 公司簡介第三節 會計數據和業務數據摘要第四節 董事長報告第五節 管理層討論與分析第六節 股份變動及股東情況第七節 董事監事高級管理人員 和員工情況第八節 公司治理報告第九節 董事會報告第十節 企業社會責任第十一節 重要事項第十二節 內部控制第十三節 財務報告第十四節 內含價值第十五節 備查文件目錄第十六節 附件02040608123135445764657072737576提示申明本報告中所涉及的未來計劃發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾敬請投資者注意投資風險。特提請注意經營概覽單位人民幣百萬元指標2012年12月31日/2012年112月2011年12月31日/2011年112月同比（%）主要價值指標集團內含價值135,280113,56419.1有效業務價值注149,04340,90019.9集團淨資產注296,17776,79625.2人壽保險一年新業務價值7,0606,7145.2人壽保險新業務利潤率（%）17.813.64.2pt財產保險綜合成本率（%）95.893.12.7pt投資資產淨值增長率（%）5.51.24.3pt主要業務指標保險業務收入163,228154,9585.3人壽保險93,46193,2030.3財產保險69,69761,68713.0市場佔有率人壽保險（%）9.49.7(0.3pt)財產保險（%）12.612.9(0.3pt)保險營銷員（千名）2952921.0保險營銷員每月人均首年保險業務收入（元）3,5733,19911.7集團客戶數（千）注376,20769,9958.9客均保單件數（件）1.461.413.5總投資收益率（%）3.23.7(0.5pt)淨投資收益率（%）5.14.70.4pt養老金業務受託管理資產31,52227,25815.6投資管理資產23,74118,10431.1主要財務指標歸屬於母公司股東淨利潤5,0778,313(38.9)人壽保險2,4953,175(21.4)財產保險2,6593,767(29.4)償付能力充足率（%）太保集團31228428pt人壽保險21118724pt財產保險188233(45pt)註1 以集團應佔壽險業務的有效業務價值填列。2 以歸屬於本公司股東的數據填列。3 集團客戶數是指該年底至少持有一張由太保集團下屬子公司簽發的在保險責任期內且保險期限不小於365天保單的投保人和被保險人投保人與被保險人為同一人時視為一個客戶。截至報告期末公司歷史年度主要會計數據和財務指標單位：人民幣百萬元主要會計數據2012年2011年本年比上年增減（%）2010年營業收入171,451157,9348.6141,662利潤總額6,11310,399(41.2)10,670淨利潤注5,0778,313(38.9)8,557扣除非經常性損益的淨利潤注5,0277,324(31.4)8,573經營活動產生的現金流量淨額52,12455,527(6.1)61,6182012年末2011年末本年末比上年末增減（%）2010年末總資產681,502570,61219.4475,711股東權益注96,17776,79625.280,297註以歸屬於本公司股東的數據填列。主要財務指標2012年2011年本年比上年增減（%）2010年基本每股收益（元/股）注0.590.97(39.2)1.00稀釋每股收益（元/股）注0.590.97(39.2)1.00扣除非經常性損益後的基本每股收益（元/股）注0.580.85(31.8)1.00加權平均淨資產收益率（%）注6.110.6減少4.5個百分點10.9扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率（%）注6.19.4減少3.3個百分點10.9每股經營活動產生的現金流量淨額（元/股）5.756.46(11.0)7.162012年末2011年末本年末比上年末增減（%）2010年末每股淨資產（元/股）注10.618.9318.89.34註以歸屬於本公司股東的數據填列。第一節重要提示及釋義2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.2重要提示1.公司董事會監事會及董事監事高級管理人員保證年度報告內容的真實準確完整不存在虛假記載誤導性陳述或重大遺漏並承擔個別和連帶的法律責任。2.本公司第六屆董事會第十二次會議於2013年3月22日審議通過了本公司 2012年年度報告 正文及摘要。應出席會議的董事15人親自出席會議的董事12人王成然董事委託鄭安國董事出席會議並表決吳菊民董事委託高國富董事長出席會議並表決楊向東董事委託馮軍元董事出席會議並表決。3.本公司2012年度財務報告已經安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）審計並出具了標準無保留意見的審計報告。4.本公司董事長高國富先生財務負責人顧越先生總精算師張遠瀚先生及副總會計師王鶯女士保證年度報告中財務報告的真實準確完整。5.本公司2012年度利潤分配以經審計的母公司財務報表數為基準擬根據總股本90.62億股按每股人民幣0.35元（含稅）進行年度現金股利分配共計分配人民幣31.72億元剩余部分的未分配利潤結轉至2013年度。本公司本年度不實施資本公積金轉增股本。上述利潤分配方案尚待股東大會批准。6.本公司面臨的風險包括保險風險市場風險信用風險操作風險資產負債錯配風險和償付能力充足率合規風險詳細情況見本年報第八節“公司治理報告”。釋義本報告中除非文義另有所指下列詞語具有下述含義本公司公司中國太保太保集團中國太平洋保險（集團）股份有限公司太保壽險中國太平洋人壽保險股份有限公司是太保集團的控股子公司太保產險中國太平洋財產保險股份有限公司是太保集團的控股子公司太保資產太平洋資產管理有限責任公司是太保集團的控股子公司太保投資（香港）中國太保投資管理（香港）有限公司是太保集團的控股子公司太保香港中國太平洋保險（香港）有限公司是太保集團的全資子公司長江養老長江養老保險股份有限公司是太保集團的控股子公司太保在綫太平洋保險在綫服務科技有限公司是太保集團的全資子公司保監會中國保險監督管理委員會證監會中國證券監督管理委員會社保基金全國社會保障基金理事會上證所上海證券交易所聯交所香港聯合交易所有限公司元人民幣元公司法中華人民共和國公司法保險法中華人民共和國保險法證券法中華人民共和國證券法中國會計準則中華人民共和國財政部頒佈的企業會計準則其後頒佈的應用指南解釋以及其他相關規定公司章程中國太平洋保險（集團）股份有限公司公司章程香港上市規則香港聯合交易所有限公司證券上市規則證券交易的標準守則香港聯合交易所有限公司證券上市規則 附錄十 上市公司董事進行證券交易的標準守則證券及期貨條例證券及期貨條例（香港法例第571章）第二節公司簡介2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.公司簡介4法定中文名稱中國太平洋保險（集團）股份有限公司簡稱中國太保法定英文名稱CHINA PACIFIC INSURANCE(GROUP)CO.,LTD.簡稱 CPIC法定代表人 高國富董事會秘書 方林證券事務代表 楊繼宏股東查詢本公司投資者關係部電話 021-58767282傳真 021-68870791電子信箱 聯繫地址上海市浦東新區銀城中路190號交銀金融大廈南樓注冊地址上海市浦東新區銀城中路190號交銀金融大廈南樓辦公地址上海市浦東新區銀城中路190號交銀金融大廈南樓郵政編碼 200120國際互聯網網址 http:/電子信箱 信息披露報紙（A股）中國證券報 上海證券報 證券時報登載A股公告的指定網站 http:/登載H股公告的指定網站 http:/www.hkexnews.hk年度報告備置地點本公司投資者關係部A股上市交易所上海證券交易所A股簡稱中國太保A股代碼 601601H股上市交易所香港聯合交易所有限公司H股簡稱中國太保H股代號 02601首次注冊登記日期 1991年5月13日首次注冊登記地點國家工商行政管理總局法人營業執照注冊號 100000000011107稅務登記號碼國稅滬字310043132211707地稅滬字310043132211707組織機構代碼 13221170-7境內會計師事務所安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）境內會計師事務所辦公地址中國北京市東長安街1號東方廣場安永大樓16層境內簽字會計師郭杭翔朱寶欽境外會計師事務所安永會計師事務所境外會計師事務所辦公地址香港中環添美道1號中信大廈22樓第三節會計數據和業務數據摘要2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.6會計數據和業務數據摘要一 截至報告期末公司歷史年度主要會計數據和財務指標單位人民幣百萬元主要會計數據2012年2011年本年比上年增減（%）2010年營業收入171,451157,9348.6141,662利潤總額6,11310,399(41.2)10,670淨利潤注5,0778,313(38.9)8,557扣除非經常性損益的淨利潤注5,0277,324(31.4)8,573經營活動產生的現金流量淨額52,12455,527(6.1)61,6182012年末2011年末本年末比上年末增減（%）2010年末總資產681,502570,61219.4475,711股東權益注96,17776,79625.280,297注 以歸屬於本公司股東的數據填列。主要財務指標2012年2011年本年比上年增減（%）2010年基本每股收益（元/股）注0.590.97(39.2)1.00稀釋每股收益（元/股）注0.590.97(39.2)1.00扣除非經常性損益後的基本每股收益（元/股）注0.580.85(31.8)1.00加權平均淨資產收益率（%）注6.110.6減少4.5個百分點10.9扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率（%）注6.19.4減少3.3個百分點10.9每股經營活動產生的現金流量淨額（元/股）5.756.46(11.0)7.162012年末2011年末本年末比上年末增減（%）2010年末每股淨資產（元/股）注10.618.9318.89.34註 以歸屬於本公司股東的數據填列。會計數據和業務數據摘要7中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告二 非經常性損益項目和金額單位人民幣百萬元非經常性損益項目金額非流動性資產處置收益22計入當期損益的政府補助3與公司正常經營業務無關的或有事項產生的收益3除上述各項之外的其他營業外收支淨額44非經常性損益的所得稅影響數額(21)少數股東應承擔的部分(1)合計50三 其他主要財務及監管指標單位人民幣百萬元指標2012年12月31日/2012年112月2011年12月31日/2011年112月集團合併投資資產注1627,328522,530投資收益率（%）注23.23.7壽險業務注6已賺保費91,51390,493已賺保費增長率（%）1.16.9賠付支出淨額9,49412,494退保率（%）注33.02.7產險業務注6已賺保費56,01046,486已賺保費增長率（%）20.533.2賠付支出淨額33,27522,923未到期責任準備金29,58826,536未決賠款準備金21,53720,501綜合成本率（%）注495.893.1綜合賠付率（%）注561.258.6註1 投資資產包括貨幣資金等。2 投資收益率（投資收益公允價值變動損益貨幣資金等利息收入投資性房地產租金收入計提投資資產減值準備賣出回購業務利息支出）/（年初投資資產年末投資資產賣出回購金融資產款年初余額賣出回購金融資產款年末余額）/2）未考慮滙兌損益影響作為分母的平均投資資產參照 Modifi ed Dietz 方法的原則考慮公司2012年H股非公開發行所募集資金的影響。3 退保率當期退保金/（年初壽險長期健康險責任準備金余額長期險保費收入）。4 綜合成本率（賠付支出攤回賠付支出提取保險責任準備金攤回保險責任準備金分保費用保險業務營業稅金及附加手續費及佣金支出保險業務相關的業務及管理費攤回分保費用記錄在資產減值損失中的計提/（轉回）應收款項的壞帳準備）/已賺保費。5 綜合賠付率（賠付支出攤回賠付支出提取保險責任準備金攤回保險責任準備金）/已賺保費。6 上述壽險業務均指太保壽險業務產險業務均指太保產險業務。2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.8四 境內外會計準則差異說明本公司按照中國會計準則編製的合併財務報表及按照香港財務報告準則編製的合併財務報表中列示的2012年度和2011年度的淨利潤以及於2012年12月31日和2011年12月31日的股東權益並無差異。第四節董事長報告2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.董事長報告10回顧2012年我們一如既往堅持“推動和實現可持續價值增長”的發展理念聚焦價值創造聚焦可持續發展。儘管面臨行業增速明顯放緩的挑戰以及資本市場低迷的壓力集團依然實現了整體價值的提升。2012年集團保險業務收入1,632.28億元同比增長5.3%集團內含價值1,352.80億元較上年末增長19.1%集團淨資產注1961.77億元較上年末增長25.2%集團償付能力312%較上年末提升28個百分點壽險一年新業務價值70.60億元同比增長5.2%產險綜合成本率95.8%同比上升2.7個百分點投資資產淨值增長率5.5%同比上升4.3個百分點。從整個行業看內外部環境的嚴峻變化使得傳統保險業務發展方式受到挑戰。為此我們繼續堅持“專注保險主業價值持續增長”的發展戰略積極推進“以客戶需求為導向”的轉型發展以期為未來發展贏得先機。2012年公司全面推進多項轉型發展舉措完成了H股定向募集決議設立專業健康險公司我們相信這些努力將轉化為公司持續發展的新動力從而在激烈的市場競爭中保持業務的平穩健康發展和公司價值的持續提升。注：1.以歸屬於本公司股東的數據填列。董事長高國富先生在集團戰略轉型高管宣導會議上作戰略型專題宣導。董事長報告11中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告一 始終聚焦公司的價值創造能力1 深化壽險“聚焦營銷渠道聚焦期繳業務”的發展策略保持新業務價值持續增長營銷渠道保持良好發展態勢是新業務價值增長的主要驅動力。2012年營銷渠道新保業務收入117.52億元同比增長8.6%。營銷渠道新業務價值55.58億元同比增長9.4%營銷渠道新業務價值佔比達到78.7%同比提升3.0個百分點。營銷渠道新保業務的穩步增長得益於人力健康增長和產能的不斷提高公司在保持總人力規模平穩的同時大力推動人力結構優化績優人力比重不斷提高同時依托營銷模式創新以及基礎管理水平提升營銷員的銷售能力不斷提高月人均產能同比增長11.7%。期繳業務的不斷提升是驅動新業務價值增長的另一個重要因素。通過實施“聚焦期繳業務”的發展策略公司業務結構不斷優化 2012年全部期繳業務收入佔比達到76.3%同比提升9.2個百分點新保業務收入中期繳業務佔比為40.6%同比提高6.0個百分點。營銷渠道新保期繳業務收入109.80億元同比增長9.1%銀行渠道圍繞價值增長理念積極轉型所推出的高價值期繳產品實現保險業務收入10.06億元同比增長204.8%。2 注重產險業務發展質量追求承保盈利受經濟增速放緩市場競爭和理賠成本不斷上升等因素的影響 2012年產險行業綜合成本率整體上升。公司緊緊圍繞“綜合成本率領先行業發展速度與行業相協調”的發展策略實現產險業務收入696.97億元同比增長13.0%綜合成本率95.8%同比上升2.7個百分點。2012年公司通過深化渠道專業化建設和強化續保管理保持業務的持續健康增長。其中車商電網銷交叉銷售銀行等專業渠道業務收入實現了較快增長業務收入佔比穩步提高。公司持續完善續保管理系統商業車險續保率進一步提升至61.9%。3 堅持資產負債管理原則注重投資資產淨值增長截至2012年12月31日投資資產總額6,273.28億元較上年末增長20.1%投資資產淨值增長率5.5%同比增加4.3個百分點。定息類資產方面我們把握定息資產利率處在周期性相對高位的機遇加大高收益定息資產的配置力度淨投資收益率進一步提高權益類資產方面我們加大對具有長期投資潛力和分紅實力的大型藍籌股的投資從全年看權益類資產結構調整的效果逐步顯現。二 推進支持保險主業發展的戰略舉措1 全面推動“以客戶需求為導向”的轉型發展創新客戶經營的商業模式我們推進“以客戶需求為導向”的轉型發展是面向未來抓住新發展機遇的戰略選擇。2012年轉型發展的成效已初步顯現一是支持新技術應用提升客戶體驗。壽險“神行太保”移動智能保險平台得到廣泛應用已覆蓋所有支公司以上機構產險“3G快速理賠系統”的全面應用和推廣有效地提高了理賠人員查勘定損效率。二是發揮集團協同效應有力推進集團客戶資源共享。成立了在綫公司推進產壽險電銷網銷等在綫業務的整合。三是建立基於客戶的大數據經營為客戶提供更符合其需求的產品和服務。推廣精確營銷提高車險客戶續保率以及提供中小企業客戶專屬產品等進一步挖掘客戶資源和價值。2 成功完成H股定向募集資本實力顯著提升2012年我們把握時機定向增發4.62億股H股募集資金總額103.95億港元。截至2012年末太保集團償付能力充足率達到312%公司抵禦市場風險的能力極大增強充足的資本金也將有力支持公司的轉型發展以及把握健康養老等新業務的發展機遇。2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.123 決議成立健康險公司提升健康險業務的專業化經營能力公司携手安聯集團擬共同設立健康險公司重點發展專業化經營能力要求較高目前業務量較小但發展潛力較大的健康險產品和服務。健康險公司作為太保集團專業健康險經營平台未來將發揮安聯在健康險領域的專業技術優勢實現健康險公司與太保集團其他子公司在業務發展和運營管理上的協同效應努力成為國內領先的健康險產品和服務提供商。三 2013年展望2013年中國宏觀經濟的形勢仍然複雜經濟下行的壓力依然存在。人力成本的增高市場競爭的加劇等因素持續推高行業經營成本行業穩增長的難度較大發展方式亟待轉型。儘管面對諸多困難但長期來看中國保險業的發展仍處於可以大有作為的重要戰略機遇期伴隨著城鎮化水平的不斷提高人民群眾的消費能力增強和消費需求升級以及社會管理的創新養老健康環保涉農和食品安全等保險產品和服務需求將不斷延展未來發展的潛力巨大。而如何將發展潛力轉化為實際的增長動力就要求公司在堅持價值導向的前提下加快轉型突破加快實現從同質化競爭向差異化競爭的轉變形成客戶經營的先發優勢。1 堅持價值導向和對標市場構建主要業務板塊的經營目標壽險業務要繼續保持新業務價值增長同業領先產險業務要保持承保利潤率行業領先資產管理要注重淨值增長。圍繞上述目標的實現我們要優化完善經營指標體系以更好地反映持續創造價值的競爭能力。2 培育差異化競爭力明晰轉型目標的著力點和突破點一是開展數據分析響應客戶需求推動產品服務創新。基於強大的數據採集和分析在人口的老齡化過程中把握個人客戶商業保險需求的變化在醫療體制改革中抓住新一輪健康險的發展機遇在商業車險市場化改革中加快建立具有太保特色的車險產品體系。二是加強新技術應用不斷推進資源共享優化流程提高投入產出水平。通過更大範圍內的產壽險門店資源共享在降低服務運營成本的同時做強響應客戶需求挖掘客戶價值的實體渠道通過信息技術資源的共享支持“神行太保”等移動智能展業工具在產壽險業務中得到更廣泛的應用。三是推進轉型試點發揮基層的創新精神在實踐中完善優化轉型舉措為後續全國推廣以及培養業務和管理人才積累經驗奠定基礎。2013年機遇和挑戰並存但我們的努力方向始終清晰我們的發展步驟更為明確我們將繼續緊緊圍繞既定的發展戰略一手抓市場策略的執行一手抓轉型項目的推動為我們的股東創造更大的價值為我們的客戶提供更好的產品和服務。董事長報告13中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告總裁霍聯宏先生（右）出席 財富 雜志世界500强中國入圍企業頒獎儀式。公司榮譽 中國太保連續入選美國 財富 全球500強企業排名450位 中國太保連續入選英國 金融時報 全球市值500強和美國 福布斯 全球前500強企業 中國太保蟬聯“2012第一財經 中國企業社會責任榜”“傑出企業獎”太保壽險被 保險經理人 雜誌和新浪網評為“2012年度傑出保險公司”太保壽險“神行太保智能移動保險生態系統”項目榮獲上海市人民政府頒發的2012年度上海金融創新獎 太保產險被中國質量協會評為“全國現場管理推進質量標杆示範單位”太保產險“神行車保”產品被中國保險網 中保網評為“2011年度機動車輛保險產品”。第五節管理層討論與分析2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.管理層討論與分析16本公司主要通過太保壽險注1太保產險注1為客戶提供全面的人壽及財產保險產品和服務通過太保資產注1管理和運用保險資金。本公司還通過長江養老從事養老金業務通過太保香港太保投資（香港）在香港市場分別從事財產保險和資產管理業務通過太保在綫的電話及網絡平台()銷售人壽及財產保險產品。一 經營業績概述中國太保堅持“推動和實現可持續價值增長”的經營理念持續提升公司的價值創造能力。2012年度實現保險業務收入1,632.28億元同比增長5.3%。其中壽險業務收入934.61億元同比增長0.3%產險業務收入696.97億元同比增長13.0%。集團內含價值1,352.80億元較上年末增長19.1%有效業務價值注2490.43億元較上年末增長19.9%集團淨資產注3達到961.77億元較上年末增長25.2%。太保壽險繼續堅持“聚焦營銷渠道聚焦期繳業務”的發展策略在外部環境極為困難的情況下依然取得了較好的成績。壽險一年新業務價值70.60億元同比增長5.2%新業務利潤率注417.8%同比提升4.2個百分點 營銷渠道價值佔比78.7%同比提升3.0個百分點 營銷員每月人均首年保險業務收入3,573元同比增長11.7%新保期繳佔總新保的比例從2011年的34.6%提升到40.6%新保期繳中10年期及以上業務佔比達到52.6%同比提升6.7個百分點。太保產險緊緊圍繞“綜合成本率行業領先發展速度與行業相協調”的發展目標加快新渠道業務發展提高目標客戶留存率。產險業務收入696.97億元，同比增長13.0%；產險綜合成本率95.8%，同比上升2.7個百分點；電銷網銷及交叉銷售等新渠道業務收入佔財產保險業務收入的18.6%同比上升6.7個百分點 商業車險續保率達到61.9%同比提升4.6個百分點。太保資產管理把握2012年上半年定息資產利率仍處在周期性相對高位的機遇積極配置存款下半年穩健配置債券全年共新增配置固定收益類資產858.56億元有效穩定了淨投資收益率為未來幾年的持續健康發展做了積極的準備。同時公司沉着應對資本市場波動的挑戰積極調整權益資產持倉重點配置估值合理具有長期投資潛力和分紅能力的藍籌股投資資產淨值增長率較2011年明顯上升。投資資產淨值增長率達到5.5%同比提升4.3個百分點 淨投資收益率達到5.1%同比提升0.4個百分點。註：1.以下對人壽保險業務的分析均指太保壽險，對財產保險業務的分析均指太保產險，對資產管理業務的分析均指太保資產。2.以集團應佔壽險業務的有效業務價值填列。3.以歸屬於本公司股東的數據填列。4.新業務利潤率新業務價值用於計算新業務價值的首年保費。管理層討論與分析17中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告二 主要經營指標單位人民幣百萬元指標2012年12月31日/2012年112月2011年12月31日/2011年112月同比（%）主要價值指標集團內含價值135,280113,56419.1有效業務價值注149,04340,90019.9集團淨資產注296,17776,79625.2人壽保險一年新業務價值7,0606,7145.2人壽保險新業務利潤率（%）17.813.64.2pt財產保險綜合成本率（%）95.893.12.7pt投資資產淨值增長率（%）5.51.24.3pt主要業務指標保險業務收入163,228154,9585.3人壽保險93,46193,2030.3財產保險69,69761,68713.0市場佔有率人壽保險（%）9.49.7(0.3pt)財產保險（%）12.612.9(0.3pt)保險營銷員（千名）2952921.0保險營銷員每月人均首年保險業務收入（元）3,5733,19911.7集團客戶數（千）注376,20769,9958.9客均保單件數（件）1.461.413.5總投資收益率（%）3.23.7(0.5pt)淨投資收益率（%）5.14.70.4pt養老金業務受託管理資產31,52227,25815.6投資管理資產23,74118,10431.1主要財務指標歸屬於母公司股東淨利潤5,0778,313(38.9)人壽保險2,4953,175(21.4)財產保險2,6593,767(29.4)償付能力充足率（%）太保集團31228428pt人壽保險21118724pt財產保險188233(45pt)註1 以集團應佔壽險業務的有效業務價值填列。2 以歸屬於本公司股東的數據填列。3 集團客戶數是指該年底至少持有一張由太保集團下屬子公司簽發的在保險責任期內且保險期限不小於365天保單的投保人和被保險人投保人與被保險人為同一人時視為一個客戶。2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.18三 人壽保險業務（一）業務分析2012年受宏觀經濟增速減緩資本市場低迷行業進入調整期等因素影響本公司實現壽險業務收入934.61億元同比增長0.3%其中新保業務收入373.33億元同比下降20.5%續期業務收入561.28億元同比增長21.3%。太保壽險工作人員使用“神行太保”移動終端為客戶介紹產品。管理層討論與分析19中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告1 按渠道的分析單位人民幣百萬元截至12月31日止12個月2012年2011年同比（%）營銷渠道保險業務收入50,99342,81819.1新保業務11,75210,8268.6期繳10,98010,0659.1躉繳7727611.4續期業務39,24131,99222.7銀行渠道保險業務收入34,54144,450(22.3)新保業務18,24530,512(40.2)期繳3,6245,847(38.0)躉繳14,62124,665(40.7)續期業務16,29613,93816.9直銷渠道保險業務收入6,9905,42728.8新保業務6,8405,28529.4期繳4914250.0躉繳6,7915,27128.8續期業務1501425.6新渠道保險業務收入93750884.4新保業務49631358.5期繳49630861.0躉繳5(100.0)續期業務441195126.2合計93,46193,2030.3截至12月31日止12個月/12月31日2012年2011年同比（%）保險營銷員（千名）2952921.0保險營銷員每月人均首年保險業務收入（元）3,5733,19911.7保險營銷員每月人均壽險新保單件數（件）1.151.104.5(1)營銷渠道2012年度本公司營銷新保業務收入117.52億元同比增長8.6%佔總新保比例從2011年的23.1%提升至31.5%續期業務收入392.41億元同比增長22.7%營銷渠道業務收入佔壽險業務收入的比例從2011年的45.9%提升至54.6%同比提升8.7個百分點。營銷渠道價值佔比78.7%同比提升3.0個百分點。本公司注重營銷渠道人力的健康發展和產能的不斷提升通過嚴格考核差勤管理有效培訓等基礎管理措施結合產品推動提升各層級隊伍的銷售能力建設與推動績優組織提升績優營銷員的佔比營銷員月人均產能持續上升達到3,573元同比增長11.7%。在客戶體驗提升方面本公司通過數據分析與客戶洞見開發客制化產品等措施不斷增強新客戶開拓能力提高老客戶加保比例推廣精確營銷將客戶服務理念融入傳統營銷各環節中實現團隊績效客戶價值及銷售能力的全面提升提升“神行太保”移動銷售系統覆蓋率植入“高級定制保險”“精確營銷”等功能模塊應用有效地提升了客戶體驗和承保效率。2012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.20(2)銀行渠道2012年度整個行業的銀行渠道業務仍處於低迷狀態業務發展持續下滑。本公司銀行渠道實現保險業務收入345.41億元同比下降22.3%其中新保業務收入182.45億元同比下降40.2%。面對嚴峻挑戰本公司堅持深化銀行渠道轉型聚焦期繳業務的發展實現新保期繳業務收入36.24億元其中繳費期五年及以上的業務收入29.26億元佔新保期繳比例較上年提升19.6個百分點實現高價值期繳業務收入10.06億元有助於穩定銀保渠道的價值貢獻。續期業務收入162.96億元同比增長16.9%。(3)直銷渠道2012年度直銷渠道實現保險業務收入69.90億元同比增長28.8%。直銷渠道堅持細分客戶綜合開拓進一步提升主力產品的市場競爭力抓住大病醫保業務機遇推廣“江陰模式”為公司在新農合醫保市場拓展打下了基礎。(4)新渠道2012年度本公司加快電網銷等新渠道業務發展重點發展高價值的期繳業務實現保險業務收入9.37億元同比增長84.4%。其中新保業務收入4.96億元同比增長58.5%續期業務收入4.41億元同比增長126.2%。2 按業務類型的分析單位人民幣百萬元截至12月31日止12個月2012年2011年同比（%）保險業務收入93,46193,2030.3傳統型保險16,45715,6365.3分紅型保險71,99272,873(1.2)萬能型保險6281(23.5)短期意外與健康保險4,9504,6137.3保險業務收入93,46193,2030.3個人業務88,95289,904(1.1)團體業務4,5093,29936.7本公司堅持發展風險保障型和長期儲蓄型業務2012年實現傳統型保險業務收入164.57億元同比增長5.3%佔比提升0.8個百分點分紅型保險業務收入719.92億元同比下降1.2%短期意外和健康保險業務收入49.50億元同比增長7.3%。從客戶類型看個人業務佔比95.2%。前五大產品信息單位人民幣百萬元截至2012年12月31日止12個月排名產品名稱險種保費收入銷售渠道1紅福寶兩全保險（分紅型）10年期分紅險16,662銀行渠道2紅利發兩全保險（分紅型）5年期分紅險8,070銀行渠道3鴻鑫人生兩全保險（分紅型）分紅險7,705營銷渠道4太平盛世 長泰安康B款(9906)傳統險4,911營銷渠道5金享人生終身壽險（分紅型）分紅險4,319營銷渠道管理層討論與分析21中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告3 保單繼續率截至12月31日止12個月2012年2011年同比個人壽險客戶13個月保單繼續率（%）注190.792.7(2.0pt)個人壽險客戶25個月保單繼續率（%）注289.789.8(0.1pt)註1 13個月保單繼續率發單後13個月繼續有效的壽險保單保費與當期生效的壽險保單保費的比例。2 25個月保單繼續率發單後25個月繼續有效的壽險保單保費與當期生效的壽險保單保費的比例。本公司致力於提升客戶服務和續期保費管理水平2012年度個人壽險客戶13個月及25個月保單繼續率保持在優良水平。4 前十大地區保險業務收入本公司人壽保險業務收入主要來源於經濟較發達或人口較多的省市。本公司將持續優化與城區發展相適應的資源配置和投入鞏固縣域優勢實施城區突破。單位人民幣百萬元截至12月31日止12個月2012年2011年同比（%）保險業務收入93,46193,2030.3江蘇9,2119,0481.8河南8,0938,798(8.0)山東7,7337,7120.3廣東6,6467,080(6.1)浙江5,8995,6863.7河北5,5015,523(0.4)上海4,6733,96717.8北京4,4764,3552.8四川4,2665,168(17.5)湖北4,1814,318(3.2)小計60,67961,655(1.6)其他地區32,78231,5483.92012 Annual Report China Pacifi c Insurance(Group)Co.,Ltd.22（二）財務分析單位人民幣百萬元截至12月31日止12個月2012年2011年同比（%）已賺保費91,51390,4931.1投資收益注119,41515,69723.7滙兌損益(17)(100.0)其他業務收入675692(2.5)營業收入111,603106,8654.4退保金(12,318)(9,588)28.5賠付支出(10,292)(13,430)(23.4)減攤回賠付支出798936(14.7)提取保險責任準備金淨額(58,655)(56,135)4.5手續費及佣金支出(8,624)(8,182)5.4業務及管理費(9,097)(8,425)8.0其他支出注2(11,023)(8,721)26.4營業支出(109,211)(103,545)5.5營業利潤2,3923,320(28.0)營業外收支淨額2055(63.6)所得稅83(200)(141.5)淨利潤2,4953,175(21.4)註1 投資收益包括報表中投資收益和公允價值變動收益（損失）。2 其他支出包括保單紅利支出攤回分保費用利息支出其他業務成本計提資產減值準備營業稅金及附加等。投資收益2012年度為194.15億元同比增長23.7%主要是固定息投資利息收入增加。退保金2012年度為123.18億元同比增長28.5%。主要是由於銀行渠道部分產品退保增加。賠付支出2012年度為102.92億元同比減少23.4%主要是滿期及生存給付比去年減少。單位人民幣百萬元截至12月31日止12個月2012年2011年同比（%）賠付支出10,29213,430(23.4)傳統型保險6,5634,23654.9分紅型保險2,2507,883(71.5)萬能型保險23224.5短期意外與健康保險1,4561,28913.0賠付支出10,29213,430(23.4)賠款支出1,4561,28913.0滿期及生存給付4,2178,829(52.2)年金給付2,8401,95945.0死傷醫療給付1,7791,35331.5手續費及佣金支出2012年度為86.24億元同比增長5.4%主要是受發展較快的營銷渠道佣金支出增加以及銀行渠道手續費支出減少綜合影響。管理層討論與分析23中國太平洋保險（集團）股份有限公司 2012年度報告單位人民幣百萬元截至12月31日止12個月2012年2011年同比（%）手續費及佣金支出8,6248,1825.4傳統型保險92679716.2分紅型保險6,7356,5213.3萬能型保險短期意外與健康保險96386411.5業務及管理費2012年度業務及管理費率為9.7%同比提升0.7個百分點主要是由於營銷渠道的投入增加以及通貨膨脹環境下的人工及營業職場使用成本增加。其他支出2012年度為110.23億元同比增長26.4%主要是由於投資資產減值增加。綜合上述原因 2012年度本公司人壽保險