600886_2012_国投电力_2012年年度报告_2013-04-11.pdf

国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 2 致股东致股东 作为快速发展的新起点，作为快速发展的新起点，20122012 已成为国投电力值得铭记的一年。这一年，已成为国投电力值得铭记的一年。这一年，公司火电业务随着煤价回落逐步走出寒冬，水电业务更是随着雅砻江水电的集公司火电业务随着煤价回落逐步走出寒冬，水电业务更是随着雅砻江水电的集中投产步入了收获期。公司上下协力，在董事会的带领下，实现了装机规模增中投产步入了收获期。公司上下协力，在董事会的带领下，实现了装机规模增长长 27%27%，盈利增长，盈利增长 300%300%的不俗成绩，这是公司郑重致以股东的答卷。的不俗成绩，这是公司郑重致以股东的答卷。感恩感恩 20122012 是国投电力重组上市十周年。经历了行业兴衰变换，十年磨砺中我们是国投电力重组上市十周年。经历了行业兴衰变换，十年磨砺中我们与您一同见证公司从无到有、从小到大的成长。在全体股东特别是控股股东的与您一同见证公司从无到有、从小到大的成长。在全体股东特别是控股股东的大力支持下，公司营业收入、净资产、装机规模呈十倍以上增长，借助于资本大力支持下，公司营业收入、净资产、装机规模呈十倍以上增长，借助于资本市场，市场，公司实现了行业领先的跨越发展。公司实现了行业领先的跨越发展。经过不懈努力，十年携手并肩，公司的制度建设和管理水平在全体股东的经过不懈努力，十年携手并肩，公司的制度建设和管理水平在全体股东的关注中不断提升，借助于资本市场，公司逐步建立了一套日臻完善的现代企业关注中不断提升，借助于资本市场，公司逐步建立了一套日臻完善的现代企业制度，成为一家治理规范的公众公司。制度，成为一家治理规范的公众公司。历经资本市场的跌宕起伏，十年风雨彩虹，公司在广大股东的信任和支持历经资本市场的跌宕起伏，十年风雨彩虹，公司在广大股东的信任和支持下实现了市值十倍的增长。没有投资者的信任和支持，就没有今日的国投电力。下实现了市值十倍的增长。没有投资者的信任和支持，就没有今日的国投电力。我们始终对市场心存敬畏，对投资者充满感激。我们始终对市场心存敬畏，对投资者充满感激。展望展望 我们坚守我们坚守 “为社会、为股东、为员工”的理念。我们秉承“诚实守信，和“为社会、为股东、为员工”的理念。我们秉承“诚实守信，和谐共赢，力求回馈股东；稳健经营，绿色发展，追求基业长青”。谐共赢，力求回馈股东；稳健经营，绿色发展，追求基业长青”。经经过十年的发展，公司已形成水火并举、全国布局的电源结构，拥有雅砻过十年的发展，公司已形成水火并举、全国布局的电源结构，拥有雅砻江流域黄金水电资源独家开发和统一调度权。公司项目储备丰富，水电及超超江流域黄金水电资源独家开发和统一调度权。公司项目储备丰富，水电及超超临界火电的在建和拟建项目达到已投产装机规模的临界火电的在建和拟建项目达到已投产装机规模的 1.91.9 倍，装机规模的持续增倍，装机规模的持续增长和不断优化的电源结构，奠定了公司的长期投资价值。长和不断优化的电源结构，奠定了公司的长期投资价值。20132013 年，公司将继续迎来雅砻江下游开发的收获季，公司预计全年新增投年，公司将继续迎来雅砻江下游开发的收获季，公司预计全年新增投产装机产装机 483483 万千瓦，装机规模增长万千瓦，装机规模增长 30%30%，将迎来又一个投产高峰年。我们将以百，将迎来又一个投产高峰年。我们将以百倍的责任感和使命感，全力以赴，确保在建机组的顺利并网发电，充分把握电倍的责任感和使命感，全力以赴，确保在建机组的顺利并网发电，充分把握电力行业企稳复苏和公司水电大幅增长的有利时机，努力为力行业企稳复苏和公司水电大幅增长的有利时机，努力为广大股东创造最大价广大股东创造最大价值。值。展望未来，挑战与机遇并存，但我们信念更加坚定，精神更加振奋，工作展望未来，挑战与机遇并存，但我们信念更加坚定，精神更加振奋，工作更加努力。诚邀您共同见证和分享我们的成长。更加努力。诚邀您共同见证和分享我们的成长。国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 3 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、本报告经公司第八届董事会第本报告经公司第八届董事会第二二十十一一次会议审议通过。次会议审议通过。马红艳马红艳董事因其他工作事务未董事因其他工作事务未能出席本次会议，委托能出席本次会议，委托郭忠杰郭忠杰董事行使表决权。董事行使表决权。三、三、立信立信会计师事务所会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司董事长公司董事长胡刚先生、总经理胡刚先生、总经理黄昭沪黄昭沪先生、财务负责人曲立新先生、计财部经理牛月先生、财务负责人曲立新先生、计财部经理牛月香女士声明：保证香女士声明：保证年度年度报告中财务报告的真实、完整。报告中财务报告的真实、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以分红派息股权登记日以分红派息股权登记日的总股份为基数，公司派发的总股份为基数，公司派发 2012 年度现金股利共计人民币年度现金股利共计人民币 316,192,945.3 元，占公司当年元，占公司当年净利润的净利润的 30%；同时执行资本公积转增股本，每；同时执行资本公积转增股本，每 10 股转增股转增 6 股。因涉及到公司可转债转股股。因涉及到公司可转债转股带来的总股份数变动，股权登记日的总股份数目前尚不能确定，具体每带来的总股份数变动，股权登记日的总股份数目前尚不能确定，具体每 10 股派发现金股利股派发现金股利数将以现金股利总数除以股权登记日当日的总股数来确定。数将以现金股利总数除以股权登记日当日的总股数来确定。六、六、公司有公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。七、七、报告期公司名称报告期公司名称“国投华靖电力控股股份有限公司”“国投华靖电力控股股份有限公司”于于 2012 年年 2 月月 28 日变更为“国日变更为“国投电力控股股份有限公司”，公司投电力控股股份有限公司”，公司下属下属子公司子公司名称名称“二滩水电开发有限责任公司”于“二滩水电开发有限责任公司”于 2012年年 11 月月 8 日变更为“雅砻江流域水电开发有限公司”。日变更为“雅砻江流域水电开发有限公司”。八、八、公司不公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。九、九、公司不公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 4 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.5 第二节第二节 公司简介公司简介.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 董事会报告董事会报告.12 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.41 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工董事、监事、高级管理人员和员工情况情况.46 第八节第八节 公司治理公司治理.53 第九节第九节 内部控制内部控制.58 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.59 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.147 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 5 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义（一）简称 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国资委 指 国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国投公司、控股股东 指 国家开发投资公司 公司、本公司、国投电力 指 国投电力控股股份有限公司 靖远二电 指 靖远第二发电有限公司 国投曲靖发电 指 国投曲靖发电有限公司 华夏电力 指 厦门华夏国际电力发展有限公司 国投北部湾 指 国投北部湾发电有限公司 国投北疆 指 天津国投津能发电有限公司 国投宣城 指 国投宣城发电有限责任公司 国投钦州 指 国投钦州发电有限公司 雅砻江水电 指 雅砻江流域水电开发有限公司 二滩水电（雅砻江水电更名前）指 二滩水电开发有限责任公司 国投大朝山 指 国投云南大朝山水电有限公司 国投小三峡 指 国投小三峡发电有限公司 国投白银 指 国投白银风电有限公司 国投张家口 指 国投张家口风电有限公司 国投酒泉一 指 国投酒泉第一风电有限公司 国投酒泉二 指 国投酒泉第二风电有限公司 国投敦煌 指 国投敦煌光伏发电有限公司 国投石嘴山 指 国投石嘴山光伏发电有限公司 国投格尔木 指 国投格尔木光伏发电有限公司 国投伊犁 指 国投伊犁能源开发有限公司 国投盘江 指 国投盘江发电有限公司 国投煤炭运销 指 国投煤炭运销有限公司 国投山西运销 指 国投山西煤炭运销有限公司 徐州华润 指 徐州华润电力有限公司 铜山华润 指 铜山华润电力有限公司 淮北国安 指 淮北国安电力有限公司 张掖发电 指 甘肃电投张掖发电有限责任公司 江苏利港 指 江苏利港电力有限公司 江阴利港 指 江阴利港发电股份有限公司 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 6 （二）专业术语 装机容量、装机 指 发电设备的额定功率之和 总装机容量 指 某公司及其参、控股的已运行电厂的装机容量的总和 控股装机容量 指 某公司及其控股的已运行电厂的装机容量的总和 权益装机容量 指 某公司及其参、控股的已运行电厂的装机容量乘以持 股比例后的总和 发电量 指 发电机组经过对一次能源的加工转换而生产出的有功电能数量，即发电机实际发出的有功功率与发电机实际运行时间的乘积。上网电量 指 电厂发出并接入电网连接点的计量电量，也称销售电量 综合厂用电率 指 发电生产过程中发电设备用电量及其他发电消耗用电量占发电量的比例 利用小时 指 一定期间发电设备的发电量折合到额定功率的运行小时数，该指标是用来反映发电设备按铭牌容量计算的设备利用程度的指标 标煤 指 每千克发热量29,271.2 千焦的理想煤炭 发电煤耗 指 单位发电量的标准煤耗 供电煤耗 指 单位供电量的标准煤耗 二、二、重大风险提示：重大风险提示：极端气候、宏观经济、产业政策、煤炭价格波动将对公司发展和经营产生不同程度的影响，具体内容详见董事会关于公司未来发展的讨论与分析。国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 7 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国投电力控股股份有限公司 公司的中文名称简称 国投电力 公司的外文名称 SDIC Power Holdings CO.,LTD 公司的法定代表人 胡刚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏琼 李樱 联系地址 北京市西城区西直门南小街 147号国投 5 号楼 北京市西城区西直门南小街 147 号国投 5 号楼 电话 010-88006378 010-88006378 传真 010-88006368 010-88006368 电子信箱 注：公司董事会已于 2013 年 4 月 10 日审议通过了关于更换董事和高管的议案，同意魏琼女士因退休辞去公司董事会秘书职务，同意聘任杨林先生担任公司董事会秘书职务，有关详情请参阅公司于本年报同时发布的第八届董事会第二十一次会议决议公告。三、三、基本情况简介基本情况简介 注册地址 甘肃省兰州市城关区张苏滩 575 号 注册地址的邮政编码 730030 办公地址 北京市西城区西直门南小街 147 号国投 5号楼 办公地址的邮政编码 100034 公司国际互联网网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 北京市西城区西直门南小街 147 号国投 5号楼 12 层 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 国投电力 600886 湖北兴化 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 2012 年第一次注册变更日期 2012 年 2 月 28 日 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 8 注册登记地点 甘肃省兰州市张苏滩 575 号 2012 年第二次注册变更日期 2012 年 5 月 7 日 注册登记地点 甘肃省兰州市张苏滩 575 号 企业法人营业执照注册号 620000000006064 税务登记号码 620101271751981 组织机构代码 271751981 (二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册登记日期 1989 年 2 月 23 日 公司首次注册登记地点 湖北省荆门市 (三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司前身中国石化湖北兴化股份有限公司（股票简称：湖北兴化）是由中国石化集团荆门石油化工总厂于 1989 年 2 月独家发起设立，于 1989 年经湖北省体改委（1989）第 2 号文和中国人民银行湖北省分行（1989）第 101 号文批准，首次向社会公开发行股票。1996 年 1 月 18日，社会公众股在上海证券交易所挂牌交易，主营业务为石油化工。2002 年 4 月 28 日，湖北兴化与国投公司签订资产置换协议，湖北兴化以所拥有的全部资产与全部负债与国投公司持有的权益性资产进行整体置换；同日，湖北兴化大股东中国石油化工股份有限公司和国投公司签订了股份转让协议。经国家财政部财企2002193 号文的批准，并经中国证监会证监函2002239 号文同意，股份转让协议于 2002 年 9 月 30 日生效，置换资产也于同日完成交割。至此，国投公司成为公司第一大股东，公司主营业务变更为电力的生产和供应。（四）（四）公司上市以来公司上市以来，历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 1996 年 1 月 18 日，经中国证券监督管理委员会中证审发1995183 号文批准，公司社会公众股在上海证券交易所上市，控股股东为中国石化集团荆门石化总厂。2000 年 2 月 28 日，经国家财政部财管字200034 号文批准，控股股东变更为中国石油化工股份有限公司。2002 年 9 月 30 日，经国家财政部财企2002193 号文的批准，并经中国证监会证监函2002239 号文同意，公司资产置换同时控股股东变更为国投公司，并延续至今。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号 签字会计师姓名 赵斌 金华 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞银证券股份有限公司 办公地址 北京西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 15 层 签字的保荐代表人姓名 李宏贵、姜济卿 持续督导的期间 2011 年 11 月 22 日增发股票上市之日起至及其后一个完整会计年度结束日 2012 年 12 月 31 日 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 23,867,007,746.38 23,568,711,264.66 21,703,539,229.47 1.27 19,078,291,213.75 17,474,731,747.12 归属于上市公司股东的净利润 1,053,949,166.11 332,310,122.00 259,256,058.41 217.16 571,871,281.89 504,422,210.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 953,969,559.76 203,529,269.20 203,529,269.20 368.71 477,253,326.29 477,253,326.29 经营活动产生的现金流量净额 8,606,379,058.28 5,714,747,244.05 5,376,582,107.46 50.60 5,791,431,620.03 5,076,237,224.70 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 12,286,979,893.01 11,932,459,525.82 11,475,312,928.11 2.97 9,231,973,750.96 8,847,881,216.84 总资产 145,896,345,910.11 125,098,186,511.84 120,910,654,136.15 16.63 105,376,423,069.35 101,131,834,697.00 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 10 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 调整后 调整前 调整后 调整前 基 本 每 股 收 益（元股）0.2995 0.1094 0.0854 173.77 0.1911 0.1686 稀 释 每 股 收 益（元股）0.2804 0.1094 0.0854 156.31 0.1911 0.1686 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2711 0.0670 0.0670 304.63 0.1595 0.1595 加权平均净资产收益率（%）8.62 3.42 2.79 增加 5.20个百分点 6.19 5.30 扣除非经常性损益后的加权平均净 资 产 收 益 率（%）8.01 2.19 2.19 增加 5.82个百分点 5.03 5.03 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益-27,195,265.30-3,254,311.71-10,147,039.13 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 56,419,822.01 103,817,532.06 46,641,979.75 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 90,187,276.86 119,760,759.98 132,688,670.07 对外委托贷款取得的损益 2,030,347.23 受托经营取得的托管费收入 3,066,666.67 2,000,000.00 1,929,420.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,244,122.70 2,795,064.48-8,657,813.62 少数股东权益影响额-50,771,541.50-92,187,905.39-67,159,930.31 所得税影响额 998,177.68-4,150,286.62-677,331.34 合计 99,979,606.35 128,780,852.80 94,617,955.60 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 11 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融负债 29,869,441.34 15,148,906.35-14,720,534.99 合计 29,869,441.34 15,148,906.35-14,720,534.99 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 12 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 受经济增长放缓等因素影响，2012 年全国电力消费增长平缓。根据中电联全国电力工业统计快报：2012 年全社会用电量 49591 亿千瓦时，同比增长 5.46%，较 2011 年回落 6.51 个百分点，年末全国发电装机容量达到 11.45 亿千瓦，同比增长 7.8%。全年发电设备平均利用小时数为 4572 小时，同比下降 158 小时。全国水电来水情况普遍较好，火电尽管设备平均利用小时数不足 5000 小时，但受益于电价调整和煤价下跌，已步入盈利复苏。2012 年是国投电力重组上市十周年。公司董事会在全体股东的支持下，勤勉工作、科学决策，与全体员工共同努力，克服社会用电量增速降低等不利影响，把握煤价下跌、火电盈利复苏机会，采取有力措施，调整结构，优化布局，着力推进重点项目开发建设，通过加强内控建设引领管理提升，年度各项工作取得可喜成绩，可持续发展稳步推进。2012 年公司新投产装机 223.25 万千瓦，完成收购装机 126 万千瓦，控股装机同比增长27.37%。截至报告期末，公司总装机 2082.30 万千瓦、控股装机 1625.30 万千瓦、权益装机1052.81 万千瓦。资产总额 1458.96 亿元，同比增长 16.63%；总市值 203 亿元，同比增长 45.3%。2012 年公司控股企业累计完成发电量 714.16 亿千瓦时，上网电量 687.09 亿千瓦时，与去年同期相比分别降低了 3.01%和 2.62%。实现营业收入 238.67 亿元，同比提高 1.27%；利润总额 23.18 亿元，同比增长 112.95%；归属于母公司所有者的净利润 10.54 亿元，同比增长 217.16%；每股收益 0.2995 元，同比增长 173.77%。2012 年公司盈利大幅增长的主要原因：一是受益于 2011 年电价上调和 2012 年燃煤价格下跌影响，火电盈利复苏；二是受益于所在流域来水较好，水电盈利同比增加；三是雅砻江下游水电拉开投产序幕，为公司带来新的利润增长。2012 年公司重点工作完成情况如下：雅砻江水电雅砻江水电项目推进项目推进 2012 年末公司资产总额 1458.96 亿元，其中在建工程 708.17 亿元，占公司总资产的 48.54%，雅砻江水电在建资产总额 678.33 亿元，为公司工作的重中之重。2012 年度，雅砻江下游项目建设和开发继续呈现良好势头。其中：官地水电站实现三台机组投产发电，4#机组转子吊装完成；锦屏一级水电站左、右岸导流洞成功下闸蓄水，大坝最高浇筑高度超过 260 米，机电安装工程正在紧张有序进行；锦屏二级水电站 1#引水隧洞投入使用，其它三条引水隧洞全断面衬砌及固结灌浆工作快速跟进，2013 年 1 月 2 台 60 万千瓦机组开始商业运行，完成“一洞双机”发电目标；桐子林水电站二期围堰填筑到顶，基坑开挖完成，全面进入主体工程混凝土浇筑阶段。在确保下游电站投产发电目标的同时，积极推进中上游项目的前期工作。国家能源局于2012年发文再次明确雅砻江水电为雅砻江流域唯一水电开发主体。雅砻江中游水电项目两河口水电站、杨房沟水电站已取得国家发改委准予开展前期工作的“路条”。雅砻江上游水电规划和部分项目的预可研报告编制正在进行。公司在 2012 年末获批锦官电源组统一上网电价为每千瓦时 0.3203 元(含税)，首创国内梯级大型水电站联合跨区域送电电价形成机制，实现由国家电网公司对锦官电源组“统一调度、统一销售、统一电价、统一结算”的营销模式。国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 13 主要主要经营管理经营管理工作工作进展进展 安全生产及节能减排形势良好。公司全年安全生产形势稳定，未发生一般及以上人身伤亡责任事故。年度公司继续推进 NOSA 体系与安全生产标准化建设，加强节能减排和和技术改造，积极争取节能减排专项资金和能源升级改造项目补贴。投资企业全年供电煤耗 319 克/千瓦时，累计有 5 台机组配备脱硝系统，占火电装机的 46.34%。国投北疆等四个项目通过安全生产标准化一级评审。电力营销保持成效。应对用电量下滑的不利影响，公司火电企业充分利用一季度来水偏枯、汛期煤价下降的有利时机，尽可能争取竞争电量。公司控股企业设备利用小时 4784 小时，同比降低 12%，高于全国平均利用小时 212 小时。其中：火电企业设备利用小时 5074 小时，同比降低 13.9%，高于全国平均利用小时 109 小时。水电企业设备利用小时 4662 小时，同比增长 1.4%，高于全国平均利用小时 1107 小时。公司控股企业平均上网电价为 0.355 元/千瓦时（含税），受益于 2011 年两次火电电价上调和新批水电电价，同比上涨 11.52 元/千千瓦时。燃料成本显著下降。公司把握煤价下降趋势，抓住机遇，优化供应结构，完善管理措施。年度公司控股火电企业实际耗用标煤总量 1,255 万吨，实际标煤单价 761 元/吨（不含税），同比降低 6%。基建管理持续强化。公司深入对标管理，以投资控制为核心，以设计优化为重点，促进基建管理工作再上新台阶。报告期国投酒泉二风电风机安装工程荣获“中国电力优质工程奖”；国投北疆 2#机组安装工程荣获“2011-2012 年度中国安装工程优质奖”。资产整合取得新进展。在控股股东国投公司支持下，公司收购了国投公司持有的国投钦州61%、江苏利港 17.47%、江阴利港 9.17%的股权。项目储备与公司发展项目储备与公司发展 公司董事会贯彻既定的可持续发展战略，重点开发雅砻江水电，积极推进电力资产整合，坚持项目储备和适时开发相结合的原则开展前期工作，不断优化公司资产结构。公司年度投产控股装机 223.25 万千瓦，其中：官地 3X60 万千瓦，国投伊犁 33 万千瓦，国投白银风电 4.95 万千瓦，敦煌光伏 1.8 万千瓦，石嘴山光伏 2 万千瓦，格尔木光伏 1.5 万千瓦。核准控股装机 30 万千瓦，为国投盘江一期 30 万千瓦。2012 年是公司上市以来获得“路条”最多的一年，一批重点项目获得批准，奠定了可持续发展基础。年末已获准开展前期工作的控股装机 905.65 万千瓦，其中：两河口 270 万千瓦、杨房沟 4 X 37.5 万千瓦、国投北疆二期 2 X100 万千瓦、国投钦州二期 2 X100 万千瓦、国投宣城二期 1 X 66 万千瓦、四个风电项目合计 19.65 万千瓦。截至 2012 年末，公司已核准在建控股装机容量 1032.9 万千瓦，占投产控股装机容量的 63.6%，其中：水电 960 万千瓦；火电 63 万千瓦；风电 9.9 万千瓦。伴随着可持续发展的稳步推进，公司资产结构进一步优化。截止 2012 年底，公司控股装机1625.3 万千瓦，其中：水电装机 712 万千瓦，占比 43.8%；火电 853 万千瓦，占比 52.5%，新能源资产 60.3 万千瓦，占比 3.7%。国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 14 (一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,386,700.77 2,356,871.13 1.27 营业成本 1,783,099.34 1,958,478.55 -8.95 销售费用 4,336.64 3,464.91 25.16 管理费用 64,080.25 58,397.49 9.73 财务费用 308,318.49 234,823.63 31.30 经营活动产生的现金流量净额 860,637.91 571,474.72 50.60 投资活动产生的现金流量净额-2,011,630.73 -1,643,980.41 22.36 筹资活动产生的现金流量净额 1,259,260.57 1,449,396.23 -13.12 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 详见（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 主营业务收入情况表 单位：万元 币种:人民币 项目 2012 年 所占比率 2011 年 变化量 增长率（%）电力 2,098,917.58 88.32 2,085,588.24 13,329.34 0.64 煤炭 254,692.72 10.72 248,425.21 6,267.51 2.52 其他 22,946.59 0.97 10,269.76 12,676.83 123.44 合计 2,376,556.89 100.00 2,344,283.21 32,273.68 1.38 2012 年，本公司实现主营业务收入 2,376,556.89 万元，较 2011 年增加 32,273.68 万元，增长 1.38%。其中，火电企业受上网电量下降的影响，整体收入水平出现下降；水电企业由于官地水电站的投产，收入同比大幅增加；新能源企业受益于国投格尔木光伏二期、国投敦煌光伏一期、国投石嘴山光伏二期等新项目的投产，收入水平有所提高；煤炭运销业务由于受煤炭市场低迷影响，销售业绩与上年基本持平；其他收入中主要包括化工品销售收入，海水淡化收入和建材销售收入，增长的主要原因为运销公司今年新增加化工品销售业务。(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 单位：万元 币种:人民币 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)华北电网有限公司 401,442.09 16.82 广西电网公司 376,460.34 15.77 云南电网公司 265,754.00 11.13 甘肃省电力公司 260,454.05 10.91 福建省电力有限公司 218,199.90 9.14 合计 1,522,310.38 63.77 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 15 3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:万元 币种:人民币 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力 燃料费、折旧费、职工薪酬、修理费、材料费、库区基金、价格基金等 1,507,060.93 84.63 1,700,350.24 86.88-11.37 原煤购销 燃煤 247,372.38 13.89 241,133.95 12.32 2.59 其他 化工品、粉煤灰 26,335.87 1.48 15,731.00 0.80 67.41 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力 燃料费、折旧费、职工薪酬、修理费、材料费、库区基金、价格基金等 1,507,060.93 84.63 1,700,350.24 86.88-11.37 煤炭 燃煤 247,372.38 13.89 241,133.95 12.32 2.59 其他 化工品、粉煤灰 26,335.87 1.48 15,731.00 0.80 67.41（1）本期电力成本下降主要是燃料成本下降导致；（2）本期煤炭购销成本基本与上年保持持平；（3）本期其他项目成本上升主要是本年新增加了化工品销售。(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位：万元 币种:人民币 供应商名称 采购金额 占公司全部采购金额的比例（%）神华集团 166,214.12 12.51 国投京闽（福建）工贸有限公司 153,299.86 11.54 大同煤业股份有限公司 101,226.92 7.62 中国中煤能源股份有限公司 80,946.69 6.09 国投新集能源股份有限公司 67,770.63 5.10 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 16 合计 569,458.22 42.86 4、费用费用 单位：万元 币种：人民币 项目 2012 年 2011 年 增减率（%）同比发生重大变动原因 管理费用 64,080.25 58,397.49 9.73 官地水电站新机组投产等因素导致管理成本上升 财务费用 308,318.49 234,823.63 31.30 一是官地电站投产，利息停止资本化；二是 2011 年利率提高影响延续到 2012 年。所得税 30,042.31 29,645.14 1.34 利润同比上升 5、现金流现金流 单位：万元 币种:人民币 项目项目 20122012 年年 20112011 年年 增减变动增减变动 金额金额 增减原因增减原因 一、经营活动产生的现金流量 1、经营活动现金流入 2,732,430 2,856,475-124,045 由于应收账款增加，水电现金流入未随收入同步增长，同时火电企业由于机组利用小时下滑使得收入减少，导致整体现金流入同比下降 2、经营活动现金流出 1,871,792 2,285,000-413,208 火电企业燃煤采购价格与数量下降，导致现金流出同比减少 3、经营活动产生现金流量净额 860,638 571,475 289,163 二、投资活动产生的现金流量净额 1、投资活动现金流入 14,333 16,614-2,281 投标保证金减少 2、投资活动现金流出 2,025,963 1,660,594 365,369 雅砻江水电基建工程项目支出增加 3、投资活动产生现金流量净额-2,011,630-1,643,980-367,650 三、筹资活动产生的现金流量净额 1、筹资活动现金流入 4,107,438 3,874,494 232,944 雅砻江水电等基建项目本期借款规模增加 2、筹资活动现金流出 2,848,178 2,425,098 423,080 归还到期债务增加 3、筹资活动产生现金流量净额 1,259,260 1,449,396-190,136 四、现金及现金等价物净增加额 108,268 376,891-268,623 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告 17 6、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2012 年本公司共实现利润总额 231,798.18 万元，较 2011 年增加 122,947.18 万元，增长113%，其中火电整体大幅盈利，增幅超过 200%，水电盈利增幅达到 32%，火电对公司的利润贡献大幅提升。(2)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 2012 年公司控股企业实现发电量 714.16 亿千瓦时，完成年计划的 102.68%，扣除收购并表项目国投钦州发电量 62.4 亿千瓦时，完成年计划 93.71%；完成供电煤耗 319 克/千瓦时，同比继续降低。2012 年投产装机 223.25 万千瓦，原计划锦屏二级 1X60 万千瓦和国投伊犁 2X33 万千瓦 2012 年末投产，实际国投伊犁 2X33 万于 2012 年 12 月投产、锦屏二级 2X60 万千瓦和国投伊犁 1X33 万千瓦于 2013 年 1 月投产。(