601006_2012_大秦铁路_2012年年度报告_2013-04-25.pdf

大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 2重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司董事长杨绍清先生、总经理关柏林先生、主管会计工作负责人李琳先生及会计机构负责人（会计主管人员）田惠民先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，公司 2012 年度实现净利润11,502,575,927 元，按照公司 2012 年末总股本计算，每股收益为 0.77 元。根据大秦铁路股份有限公司章程 规定，董事会向股东大会提交利润分配议案如下：1、按照公司实现的净利润提取法定盈余公积金 10%，即 1,150,257,592.7 元；2、以 2012 年末公司总股本 14,866,791,491 股为基数，每股派现金股利 0.39元（含税）。共分配现金股利人民币 5,798,048,682 元，当年剩余未分配利润结转到下年度。3、本年度公司不进行公积金转增股本。六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.4 第二节第二节 公司简介公司简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.8 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.31 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第八节第八节 公司治理公司治理.44 第九节第九节 内部控制内部控制.47 第十节第十节 财务报告财务报告.47 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.47 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 4第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、大秦铁路 指 大秦铁路股份有限公司 侯禹铁路 指 山西侯禹铁路有限责任公司 巨力装卸 指 太原铁路巨力装卸有限公司 报告期 指 2012 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，法定流通货币 短平快 指 投资少、周期短、见效快、效益高的建设项目 两高一远 指 高运价、高附加值、远距离运输的运输战略 百千战略 指 开行 115 列客车化快运班列，开行 1000 列大宗货物直达班列的货物运输战略。GSM-R 指 专门为铁路通信设计的综合专用数字移动通信系统 CRH380AL 指 时速 380 公里高速动车组 ECP 指 重载列车电控空气制动系统 二、重大风险提示二、重大风险提示 公司已在本年度报告“董事会报告”等有关章节中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 5第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 大秦铁路股份有限公司 公司的中文名称简称 大秦铁路 公司的外文名称 Daqin Railway Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Daqin Railway 公司的法定代表人 杨绍清 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄松青 张利荣 联系地址 山西省太原市建设北路 202 号 山西省太原市建设北路 202 号 电话 0351-2620620 0351-2620620 传真 0351-2620604 0351-2620604 电子信箱 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 山西省大同市站北街 14 号 公司注册地址的邮政编码 037005 公司办公地址 山西省大同市站北街 14 号 山西省太原市建设北路 202 号 公司办公地址的邮政编码 037005（大同）030013（太原）公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报和中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 大秦铁路 601006 无 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 6公司报告期内公司注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见大秦铁路股份有限公司 2006 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 罗占恩 周 妍 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 7第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 45,962,439,573.0045,007,038,465.002.1242,013,761,549.00归属于上市公司股东的净利润 11,502,575,927.0011,698,642,527.00-1.6810,410,830,825.00归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,565,117,060.0011,791,971,037.00-1.929,636,098,837.00经营活动产生的现金流量净额 12,915,917,791.0015,107,820,257.00-14.5116,915,795,774.00 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 70,188,426,230.0062,829,047,896.0011.7156,333,782,391.00总资产 100,387,671,397.0094,120,726,546.006.66100,146,215,174.00(二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.770.79-2.53 0.70稀释每股收益（元股）0.770.79-2.53 0.70扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.780.79-1.27 0.72加权平均净资产收益率（%）17.4219.78减少 2.36 个百分点 22.64扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.5219.94减少 2.42 个百分点 21.18(三三)非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 10,364,18925,804,111 19,596,898同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-800,260,000除上述各项之外的其他营业外收入和支出 72,977,61496,296,985 14,346,535少数股东权益影响额 34,781-3,401 70,437所得税影响额-20,835,451-28,769,185-8,485,858合计 62,541,13393,328,510-774,731,988大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 8第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年煤炭铁路运输需求经历了从平稳、低迷到回升的调整过程。面对经营环境的变化，公司深入推进安全风险管理，提升客货服务质量，优化货源车流结构，营业收入稳步提高。报告期内，公司积极实施股权投资，参股铁路煤运通道和物流基地建设，进一步延伸了服务链条和货源区域。持续开展资本运作，成功发行公司债券，满足了公司资金需求，提高了整体经济效益。经营环境经营环境 公司是我国规模最大的煤炭运输企业，核心业务与煤炭需求密切相关。报告期内，国内经济增速放缓，钢铁、建材等主要耗煤行业产量增速显著回落，用煤需求增幅下降。国家统计局数据显示，2012 年国内粗钢、水泥产量增速分别同比回落 2.6个百分点和 5.5 个百分点。同时，据中国电力企业联合会数据，由于水电满发及核电、风电等电源出力较好，火电在全社会发电量中占比下滑 3.9 个百分点至 78.6%，仅同比增长 0.3%。加之电力行业推进节能减排，能耗水平的进一步提高也减弱了对电煤的需求。受以上因素共同影响，2012 年国内煤炭消费量 35.8 亿吨，同比增长2.5%，增速回落 7.2 个百分点。图 1 国内生产总值及增速 图 2 主要耗煤行业产量情况 （数据来源：国家统计局）（数据来源：国家统计局）（数据来源：国家统计局）（数据来源：国家统计局）大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 9报告期内，国内煤炭产量继续增加。国家统计局数据显示，2012 年全国原煤产量 36.5 亿吨，同比增长 3.8%。同时，进口煤炭对市场的调节作用增强，使得国内煤炭供需相对宽松，煤炭价格自 5 月份开始大幅下滑。国家发改委数据显示，2012年我国煤炭净进口 2.8 亿吨，同比增长 34.5%。据秦皇岛煤炭网公布的统计数据，2012 年年末，环渤海湾 5500 大卡动力煤均价较年初下跌 21.4%至 634 元/吨。图 3 煤炭净进口量（亿吨）图 4 环渤海动力煤综合均价（元/吨）（数据来源：国家发改委）（数据来源：秦皇岛煤炭网）（数据来源：国家发改委）（数据来源：秦皇岛煤炭网）报告期内，公司煤炭运输业务经历了从平稳、低迷到回升的调整过程。前 4 个月煤炭供需基本平衡，公司煤炭运输量平稳运行；从 5 月份开始，煤炭市场供大于求的态势逐步明显，需求和价格下行，煤炭中转地和发电企业库存高企，公司煤炭运输量随之下降；进入 10 月份以来，随着宏观经济企稳，煤炭需求有所回暖，公司制订专项运输方案，充分释放运输能力，煤炭运输量逐步回升。业务情况业务情况 报告期内，公司继续在重点区段实施“短平快”扩能改造，增设中间站、延长到发线，提高车站货物办理能力，打通枢纽和通道上的节点和梗阻。在核心业务市场需求低迷的情况下，提高管内空车配送比例，压缩集中修施工时间，并高效实施“两高一远”和“百千战略”，着力提升运输质量和运输效益。通过积极的运输结构调整，有效缓解了需求低迷对运输业务的影响。全年公司货物发送量完成 53,207 万大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 10吨，同比增长 2.2%；换算周转量完成 3,710 亿吨公里，同比增长 0.1%；货物运输量完成 74,924 万吨，同比下降 1.8%。日均装车 20,113 车，日均卸车 12,581 车，货车周转时间 2.21 天，静载重 72.3 吨。报告期内，大秦线货物运输量完成 42,589 万吨，同比下降 3.2%；日均开行重车 87.0 列，其中：2 万吨 57.7 列，1.5 万吨 2.2 列，单元万吨 5.9 列，组合万吨 21.2列。日均运量 116.7 万吨，最高日运量 133.4 万吨。侯月线货物运输量完成 8,308 万吨。客运方面，公司深入开展“服务旅客争先创优”活动，实施实名制售票、电话订票、网络售票等客运服务新举措，在太原地区建成了 3 个大型售票广场，新增代售点 64 个、应急窗口 84 个，进一步提高了售票网络覆盖范围；完善客站配套设备，新建了宁武站站房，并对太原、岢岚等 15 个车站站台及候车室等设施进行改造，旅客乘车环境得到了改善。利用京石、石武等客运专线的开通运营的有利条件，成功开行了可直达珠三角和武汉经济圈，太原至北京间的 CRH380AL 高速动车组，客运服务品质大幅提升，市场竞争力进一步增强。2012 年，公司旅客发送量完成 5,920万人，较上年增运 4 万人。单位：万吨 2012 年年 2011 年年 变动比例（变动比例（%）旅客发送量（万人）5,920 5,916 0.1 货物发送量 53,207 52,040 2.2 其中：煤炭 45,922 44,721 2.7 货物到达量 35,908 34,937 2.8 其中：煤炭 30,045 29,170 3.0 货物运输量 74,924 76,330-1.8 其中：煤炭 58,361 59,693-2.2 换算周转量（亿吨公里）3,710 3,707 0.1 其中：旅客（亿人公里）156 160-2.5 货物（亿吨公里）3,553 3,547 0.2 市场情况市场情况 铁道统计公报显示，2012年全国铁路货物发送量完成38.9亿吨，同比下降0.7%。全国铁路煤炭发送量完成 22.6 亿吨，同比下降 0.4%。报告期内，公司货物发送量大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 11占全国铁路货物发送量的 13.7%，公司煤炭发送量占全国煤炭发送量的 20.3%，分别较上年提升 0.4 个百分点和 0.6 个百分点，继续在全国铁路运输市场中居于领先地位。公司主要运输内蒙古地区、山西省的煤炭，上述两省区内的同煤集团、中煤集团、准格尔能源公司等煤炭大型生产企业的煤炭外销主要通过铁路运输。据政府部门公布数据，2012 年，内蒙古地区煤炭外运量 6.6 亿吨，山西省煤炭外运量 5.8 亿吨，合计外运煤炭 12.4 亿吨。其中，通过铁路外运 8.8 亿吨，占上述两省区煤炭外运量的 70.9%。2012 年，公司煤炭运输量完成 5.8 亿吨。图 5 公司在全国铁路运输市场占有率 图 6 公司主要业务指标 （数据来源：铁道统计公报）（数据来源：公司统计部门）（数据来源：铁道统计公报）（数据来源：公司统计部门）（一）主营业务分析（一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 45,962,439,573 45,007,038,465 2.12 营业成本 28,320,619,201 26,420,323,917 7.19 管理费用 2,701,801,783 2,401,922,722 12.48 财务费用 862,162,285 1,117,399,550-22.84 经营活动产生的现金流量净额 12,915,917,79115,107,820,257-14.51 投资活动产生的现金流量净额-2,642,512,145-5,574,204,218-52.59 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 12筹资活动产生的现金流量净额-7,198,239,431-15,008,015,382-52.04 2、收入 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司营业收入完成 45,962,439,573 元，同比增长 2.12%。营业收入增长的主要原因是：一是自 2012 年 5 月 20 日起，全国铁路实行统一运价的营业线货物运价进行调整，货物平均运价水平每吨公里上调 1 分；二是货物发送量增加。以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 不适用 订单分析 公司是以货物运输为主，货运和客运协调发展的综合性铁路运输企业。运输的主要货品为煤炭，承担着中国煤炭跨大区供应的主要任务。报告期内，公司主要根据国家下达的“年度跨省区煤炭铁路运力配置意向框架方案”，以及煤企和电企签订的“煤炭重点合同”，与主要煤炭生产和经营企业签订框架性运输协议，提早锁定货源，科学配置运力。报告期内，公司与重点发运客户签订的意向性煤炭发运量占全年煤炭发运目标的 90%以上，有效保证了公司煤炭运输业务的持续稳定。公司其他货品及旅客运输业务主要依据与旅客、托运人之间签订的铁路运输合同（旅客车票、行李票、包裹票和货物运单等），依托铁路路网为旅客、托运人提供铁路运输服务并获得运输收入。新产品及新服务的影响分析 货运方面，充分利用管内资源丰富、固定循环、流向集中的运输优势，开行了以高附加值白货货源为主的始发货运班列，以重点合同、中长期供货协议为基础的始发跨界和管内大宗货物直达班列，保证了货源稳定企业的发运需求。推进货运组织改革，建成了集货运受理、营销、咨询、投诉和全程物流服务为一体的综合性货运服务中心，实现了货运业务网上受理，进一步提升了市场影响力和吸引力。客运方面，2012 年实施新的列车运行图后，公司新增高速动车组旅客列车 13大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 13对，动车组旅客列车 2 对，快速列车 1 对，直达特快列车 1 对，延长列车开行区间1 对，旅客列车总体开行等级得以提升，开行结构更加合理，单位客票收入有所提高。主要销售客户的情况 报告期内，公司向前 5 名客户销售额占年度销售总额的 32%。前 5 名客户依次为：平朔煤炭工业公司（运销公司）、神华集团准格尔能源有限责任公司、大同煤业股份有限公司、山西焦煤集团有限责任公司（西山）和山西省国兴能源发展集团。3、成本、成本 成本分析表 单位：元 币种：人民币 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总成本本期占总成本 比例（比例（%）上年同期金额上年同期金额 上年同期占总成本比例（上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（本期金额较上年同期变动比例（%）主营业务成本主营业务成本 27,059,312,319 95.5525,340,609,85095.91 6.78材料 1,542,601,340 5.451,670,026,8186.32-7.63电力及燃料 4,047,925,258 14.294,128,095,72915.62-1.94折旧 4,311,918,501 15.233,935,168,42114.89 9.57人员费用 6,693,326,738 23.635,823,315,53122.04 14.94大修支出 1,079,796,807 3.811,390,234,5735.26-22.33货车使用费 1,559,623,085 5.511,290,759,2544.89 20.83机客车租赁费 315,487,608 1.11281,099,0001.06 12.23和 谐 机 车 两 年 检 957,268,925 3.38621,788,8252.35 53.95客运服务费 2,052,710,682 7.251,926,304,4017.29 6.56货运服务费 2,389,804,658 8.442,238,710,6398.47 6.75供热、供暖费及房屋维修费 361,596,200 1.28355,794,4611.35 1.63通信服务费 324,310,104 1.15323,337,7211.22 0.30土 地 房 屋 租 赁 费 424,435,287 1.50423,065,2871.60 0.32外购劳务 21,330,520 0.0818,133,8380.07 17.63其他 977,176,606 3.44914,775,3523.48 6.82其他业务成本其他业务成本 1,261,306,882 4.451,079,714,0674.09 16.82材料物品销售 151,887,366 0.54209,500,9240.79-27.50大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 14维修 158,742,274 0.56114,422,3160.43 38.73自备车管理 27,081,648 0.1038,701,0520.15-30.02劳务 57,806,934 0.2052,498,1130.20 10.11装卸 295,739,763 1.04284,711,6591.08 3.87其他 570,048,897 2.01379,880,0031.44 50.06合合 计 计 28,320,619,201 100.0026,420,323,917100.00 7.19主要供应商情况 报告期内，公司向前 5 名供应商采购额占年度采购总额的 47%。4、费用、费用 单位：元 币种：人民币 项目项目 2012 年年 2011 年年 变动幅度（变动幅度（%）管理费用 2,701,801,783 2,401,922,722 12.48 财务费用 862,162,285 1,117,399,550-22.84 所得税费用 3,198,223,060 3,548,316,710-9.87 5、现金流、现金流 单位：元 币种：人民币 项目项目 2012 年年 2011 年年 变动幅度（变动幅度（%）主要变化原因主要变化原因 经营活动产生的现金流量净额 12,915,917,791 15,107,820,257-14.51/投资活动产生的现金流量净额-2,642,512,145-5,574,204,218-52.59 上期支付收购对价款；本期收到朔黄公司现金股利。筹资活动产生的现金流量净额-7,198,239,431-15,008,015,382-52.04 上期偿还银行借款等债务 6、其它、其它 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 不适用 发展战略和经营计划进展说明 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 15指指 标标 经营计划预计数经营计划预计数 经营计划完成数经营计划完成数 差异幅度（差异幅度（%）旅客发送量（万人）6,250 5,920-5.28 货物发送量（亿吨）5.30 5.32 0.38 货物运输量（亿吨）7.80 7.49-3.97 大秦线货物运输量（亿吨）4.50 4.26-5.33 换算周转量（亿吨公里）4,000 3,710-7.25 主营业务收入（亿元）458.00 445.99-2.62（二）行业、产品或地区经营情况分析（二）行业、产品或地区经营情况分析 单位：元 币种：人民币 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减（毛利率（）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（毛利率比上年增减（%）货运业务 35,287,316,063/1.36/客运业务 4,853,014,082/3.10/其他业务 4,458,331,631/6.65/合合 计计 44,598,661,776 27,059,312,31939.33 2.056.78 减少减少 2.69 个百分点个百分点（三）资产、负债情况分析（三）资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表、资产负债情况分析表 单位：元 币种：人民币 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末数占总资产的比例（本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明情况说明货币资金 7,753,976,194 7.724,678,809,9794.9765.73 运 输 收入 进款等增加 应收票据 7,664,296 0.0111,050,0000.01-30.64 银 行 承兑 汇票到期解付 应收账款 2,041,066,447 2.031,021,196,0841.0899.87 运 费 等结 算款 项 尚未 收回 预付账款 111,798,003 0.1178,854,7660.0841.78 预 付 材料 款等增加 在建工程 1,779,723,164 1.77659,101,8270.70170.02 新 增 侯禹 铁路 建 设工 程等项目 长期待摊费用 79,962,023 0.0853,0150.0001150729.05 待 摊 铁路 制服款项增加 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 16递延所得税资产 1,389,986,163 1.3892,968,3220.101395.12 收 购 目标 业务 固 定资 产允 许 按照 公允 价 值抵 扣导 致 可抵 扣暂 时 性差 异增加 预收款项 1,007,641,900 1.00559,024,7150.5980.25 预 收 运费 增加 应 付 职 工薪酬 363,905,760 0.36645,730,1690.69-43.64 本 期 支付 工资余额 一年内到期的非流动负债 3,994,203,084 3.985,991,635,3316.37-33.34 偿 还 到期 的中期票据 专项应付款 1,070,346 0.001516,0340.001107.42 收 到 拆迁 补偿等 少数股东权益 158,393,389 0.168,048,7290.011867.93 子 公 司收 到少 数 股东 出资款 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 不适用（四）核心竞争力分析（四）核心竞争力分析 1、战略地位、战略地位 公司目前拥有的铁路干线衔接了我国北方煤炭最重要的煤炭供应和中转枢纽，处于“承东启西”的战略位置。主要货源地内蒙古地区、山西省和陕西省煤炭资源丰富，为公司提供了充足、稳定的货源。公司的主要客户均为大型煤炭生产和经营企业，生产能力强，外运需求大，并且与公司保持着长期、稳定的合作关系。2、技术体系、技术体系 公司拥有成熟、先进、可靠的铁路煤炭重载运输技术体系。所辖大秦线是具有世界先进水平、年运量最大的现代化专业煤炭运输线路，采用双线电气化、ECP 制动等重载技术，配置了性能先进的机车车辆等设备，通过扩大万吨、2 万吨列车开行规模，优化运输组织和集疏运系统的扩能改造，不断提高运输效率。公司依托北同蒲、宁岢线等万吨、2 万吨装车点和中国最大的煤炭接卸港口秦大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 17皇岛港以及曹妃甸、天津港等港口，组织大规模自动化装卸系统和重载直达运输方式，形成了完整、先进、高效的煤炭重载集疏运系统，为实现煤炭运输的经营目标和巩固在煤炭重载运输中的竞争地位提供了充分保障。3、技术队伍、技术队伍 公司长期经营铁路运输业务，建立了一整套安全、高效的运输组织管理机制和调度指挥系统，拥有一支技术过硬、经验丰富、精干高效的铁路运输管理和专业技术队伍。4、盈利能力、盈利能力 公司保持较高的利润率水平。核心经营资产大秦线运量大、效率高，运距合理，盈利能力强。随着普通货物运价的上调，公司所辖其他线路营收能力也进一步提升。此外，公司盈利能力稳定，应收账款周转周期较短，经营活动产生的现金流较为充沛。（五）投资状况分析（五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析、对外股权投资总体分析 单位：万元 币种：人民币 报告期内对外股权报告期内对外股权 投资额投资额 上年同期对外股权上年同期对外股权 投资额投资额 变动数变动数 变动幅度变动幅度 81,470.00081,470.00/报告期内，公司无证券投资情况。报告期内，公司未持有其他上市公司股权，未持有非上市金融企业股权，也无买卖其他上市公司股权的情况。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 报告期内，公司无委托理财情况，无委托贷款情况，也无其他投资理财及衍生品投资情况。3、募集资金使用情况、募集资金使用情况 募集资金总体使用情况 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 18单位：亿元 币种：人民币 募集募集 年份年份 募集募集 方式方式 募集资金总额募集资金总额 本年度已使用本年度已使用 募集资金总额募集资金总额 已经累计使用已经累计使用 募集资金总额募集资金总额 尚未使用募集尚未使用募集 资金总额资金总额 尚未使用募集资金用途及去向尚未使用募集资金用途及去向 2012 公司 债券 50 50 50 0 不适用 合计合计 50 50 50 0/募集资金总体使用情况说明募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1420 号文核准，公司于 2012 年 12月公开发行总面值不超过 50 亿元的三年期公司债券，扣除承销费用后，募集资金净额为 49.8 亿元。普华永道中天会计师事务所有限公司就本次发行募集资金事宜进行验证，并出具了大秦铁路股份有限公司公开发行公司债券募集资金到位情况的审验报告（普华永道中天验字【2012】第 425 号）。报告期内，募集资金净额已全部用于补充流动资金。募集资金承诺项目情况 单位：亿元 币种：人民币 承诺项承诺项 目名称目名称 是否变是否变 更项目更项目 募集资募集资 金拟投金拟投 入金额入金额 募集资募集资 金本年金本年 度投入度投入 金额金额 募集资金累计实际投入金额是否符合计划进度募集资金累计实际投入金额是否符合计划进度 项目项目 进度进度 预计预计 收益收益 产生收益情况是否符产生收益情况是否符 合预计合预计 收益收益 未达到未达到 计划进计划进 度和收度和收 益说明益说明 变更原因及募集资金变更程序说明变更原因及募集资金变更程序说明补充流动资金 否 50 50 50 是 100%不适用 不适用 不适用 不适用 不适用募集资金承诺项目使用情况募集资金承诺项目使用情况 报告期内，募集资金净额已全部用于承诺项目。募集资金变更项目情况 不适用 4、主要子公司、参股公司分析、主要子公司、参股公司分析 主要子公司情况 公司共拥有 2 家子公司。其中，山西侯禹铁路有限责任公司（以下简称“侯禹公司”）为本期新增子公司。根据第三届董事会第六次会议决议，公司与山西能源交通投资有限公司出资设立侯禹公司，负责黄陵至韩城至侯马铁路（山西段）项目的建设及运营。项目建成后，公司所辖侯西线远景年货物输送能力将提升至 1.2 亿吨，可有效缓解山西南部地区煤炭、矿石及焦炭等铁路运力不足的现状，为构筑以侯月线为主体的煤运南通大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 19道提供可靠集运能力和稳定货源。根据签署的合资建设经营黄陵至韩城至侯马（山西段）铁路合同书，双方约定认缴的出资总额分别为 18.5 亿元和 1.5 亿元，持股比例分别为 92.5%和 7.5%。其中，公司以货币资金出资 10 亿元，其余 8.5 亿元以公司既有侯西铁路资产经评估后注入。本期公司已将货币资金 8 亿元注入侯禹公司。单位：万元 币种：人民币 公司名称公司名称 所处行业所处行业 主要产品主要产品 或服务或服务 注册资本权益比例（注册资本权益比例（%）总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 太原铁路巨力装卸有限公司 铁路运输业 铁路装卸搬运服务、装卸设备维修、装卸配件代购代销等 6,10090.2012,837.28 8,564.68 351.69 山西侯禹铁路有限责任公司 铁路运输业 铁路客货运输服务、铁路货运装卸仓储等 200,00092.50 101,677.59 95,000.00 /主要参股公司情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称公司名称 主要产品或服务主要产品或服务 注册资本权益比例（注册资本权益比例（%）备注备注 山西晋龙海川物资有限公司 铁路通用物资、专项物资经营 3,00049.00山西晋龙海川物资公司于 2012 年 11月成立。其中，公司以货币资金出资1470 万元。朔黄铁路发展有限责任公司 煤炭经营及铁路运输 588,00041.16本期公司确认朔黄公司股权投资收益 126,553.07 万元。秦皇岛港股份有限公司 港口装卸、仓储、运输和计量服务等 427,5001.00本期公司共取得秦皇岛港股份有限公司现金红利 405.34 万元。5、非募集资金使用情况、非募集资金使用情况 本期公司无投资总额超过上年度末经审计净资产10%的非募集资金投资的重大项目。（六）公司控制的特殊目的主体情况（六）公司控制的特殊目的主体情况 不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 20（一）行业竞争格局和发展趋势（一）行业竞争格局和发展趋势 中国煤炭工业协会数据显示，2012 年我国煤炭消耗量占一次能源消费总量的66.4%，远高于石油的 18.9%和天然气的 5.5%。从中长期看，国内石油和天然气受制于资源储量，仍将保持较高的对外依存度；水电、核电、风电等清洁能源增长速度较快但总量偏小，预计煤炭在我国能源结构中的主体地位仍将持续。我国煤炭生产地和消费地逆向分布的特点，使得“西煤东运”和“北煤南运”的煤炭运输格局也将长期存在。图 7 2012 年我国能源结构 图 8 铁路行业发展情况 （数据来源：中国煤炭工业协会）（数据来源：铁道统计公报）（数据来源：中国煤炭工业协会）（数据来源：铁道统计公报）供给方面，按照我国煤炭开发“控制东部、稳定中部、发展西部”的总体布局，内蒙古、山西和陕西地区作为我国煤炭的主要产出区域，将为公司煤炭运输提供长期、稳定的货源。需求方面，2013 年我国经济继续平稳发展将带动用电需求的提高，对煤炭仍存在较大的刚性需求。同时，当前我国处在工业化、城镇化快速发展阶段，在全社会固定资产投资保持高基数的背景下，预计国内煤炭消费总量仍将继续适度增加。国家能源局预测，2013 年我国煤炭消费量将增长 4.5%左右。但现阶段国内经济增速放缓，经济结构调整力度加大，高耗煤行业去库存过程仍未结束，新能源加快发展，能耗率逐年下降等因素，使得未来煤炭需求或将进入低速增长期。2013 年，铁路行业仍处于建设发展的重要时期，全年共安排固定资产投资 6500大秦铁路股份有限公司 2012 年年度报告 21亿元，计划投产新线 5200 公里以上。全国铁路营业里程、复线率和电气化率水平将继续稳步提升，路网整体能力和设施瓶颈将进一步改善。特别是京广高铁的开通运营，为公司提高热门方向跨线高铁列车开行比例，扩大高端商务客流创造了有利条件。煤炭运输方面，铁路在重载、长距离运输方面具有明显优势。铁道部数据显示，2012 年全国铁路煤炭发送量占煤炭总产量的 60%以上。作为我国“西煤东运”战略体系中规模最大和最早运用煤炭重载技术的铁路运输企业，公司拥有成熟、先进、可靠的煤炭重载运输技术体系，核心经营资产大秦线运价低、径路合理、运输效率高，客户集中稳定，在运力和运输经济性方面优势明显，未来在区域内的市场占有率和国内铁路运输市场中的领先地位仍将保持稳定。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 努力提高运输效率和服务质量，巩固并强化在煤炭重载运输中的战略地位和先行优势；推进节约型企业建设，严控成本支出，全面提升经营管理质量，实现集约发展、安全发展和全面发展。（三）经营计划（三）经营计划 1、经营目标、经营目标 公司 2013 年主要经营目标为：旅客发送量 6,200 万人；货物发送量 5.33 亿吨；换算周转量 3,840 亿吨公里；货物运输量 7.68 亿吨。其中，大秦线货物运输量 4.5亿吨