600998_2012_九州通_2012年年度报告_2013-04-22.pdf

九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 1 九州通医药集团股份有限公司九州通医药集团股份有限公司 600998600998 20122012 年年度报告年年度报告 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、众环海华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。众环海华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人刘宝林、主管会计工作负责人许明珍及会计机构负责人（会计主管人员）公司负责人刘宝林、主管会计工作负责人许明珍及会计机构负责人（会计主管人员）易兰广声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。易兰广声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、是否存在是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否否 六、六、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否否 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 .4 4 第二节第二节 公司简介公司简介 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务会计数据和财务指标摘要指标摘要 .7 7 第四节第四节 董事会报告董事会报告 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .3 30 0 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .3 36 6 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4 43 3 第八节第八节 公司治理公司治理 .5 51 1 第九节第九节 内部控制内部控制 .5 55 5 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5 56 6 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .154154 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、发行人、九州通集团、九州通、集团 指 九州通医药集团股份有限公司 上海弘康 指 上海弘康实业投资有限公司 武汉楚昌 指 武汉楚昌投资有限公司 中山广银 指 中山广银投资有限公司 北京点金 指 北京点金投资有限公司 狮龙国际 指 狮龙国际集团（香港）有限公司 B2B 指 Business To Business，是指一个互联网市场领域的一种，是企业对企业之间的营销关系 B2C 指 Business-to-Customer,企业通过互联网直接面向消费者销售产品和服务的销售模式 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 GAP 指 Good Agricultural Practices,良好农业规范 ERP 指 Enterprise Resource Planning，企业资源计划。指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台，实现对整个供应链的有效管理 CCERP 指 China Currency Enterprise Resource Planning,中国流通企业资源计划管理系统，专业对中国流通企业提供服务的管理软件产品。针对流通企业经营模式的特征，研发时大量吸取、实现企业信息门户、供应链管理、客户关系管理、人力资源理论中的功能点，使涵盖的各职能部门的需求更符合流通企业的特征 分销 指 产品在其所有权转移过程中从生产领域进入消费领域所经过的各个环节及经营机构的行为 返利 指 医药厂商为保证价格稳定，或调动经销商的积极性，在经销商在一个时间段完成双方约定的销售量或采购任务后，厂商给以现金或实物形式的奖励或折让 OTC、非处方药 指 不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使用的药品 处方药 指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的药品 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”有关章节内容。九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 九州通医药集团股份有限公司 公司的中文名称简称 九州通 公司的外文名称 Jointown Pharmaceutical Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jointown 公司的法定代表人 刘宝林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林新扬 胡双凯 联系地址 北京市大兴区大兴经济开发区广平大街 9 号 武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号 电话 010-60210333 027-84672240 传真 010-60210333 027-84451256 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号 公司注册地址的邮政编码 430051 公司办公地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号 公司办公地址的邮政编码 430051 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 九州通 600998 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 6 (四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 众环海华会计师事务所有限公司 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169号众环大厦 2-9 层 签字会计师姓名 王明璀 王平 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 北京西城区金融街兴盛街6 号 7 层 签字的保荐代表人姓名 龙飞虎 范茂洋 持续督导的期间 2 年 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 29,507,662,757.23 24,838,678,875.80 18.80 21,184,594,269.58 归属于上市公司股 东 的 净 利润 412,720,761.77 374,134,158.48 10.31 359,543,527.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 304,062,142.26 256,875,895.64 18.37 336,393,021.08 经营活动产生的现金流量净额-368,932,765.14-343,610,697.17 不适用-1,033,769,232.30 营业利润 492,812,201.55 349,992,897.40 40.81 445,433,708.57 利润总额 552,450,608.59 489,648,111.79 12.83 478,242,592.82 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 4,586,616,649.65 4,110,628,594.93 11.58 3,901,438,597.28 总资产 14,803,969,305.02 11,838,746,946.18 25.05 8,160,483,281.06 总负债 9,968,075,211.12 7,535,166,722.29 32.29 4,138,091,242.20 总股本 1,420,515,819.00 1,420,515,819.00 0.00 1,420,515,819.00 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.29 0.26 11.54 0.27 稀释每股收益（元股）0.29 0.26 11.54 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21 0.18 16.67 0.25 加权平均净资产收益率（%）9.68 9.11 增加 0.57 个百分点 16.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.13 6.26 增加 0.87 个百分点 15.56 每股经营活动产生的现金流量净额（元股）-0.26-0.24 不适用-0.73 归属于上市公司股东的每股净资产（元股）3.23 2.90 11.38 2.75 资产负债率（%）67.33 63.65 增加 3.68 个百分点 50.70 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 8 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 89,756,693.98 2,609,881.73-753,503.06 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 52,437,480.44 35,112,851.91 26,837,942.61 非货币性资产交换损益 98,282,109.11 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 823,922.23 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,955,395.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,145,321.11 5,711,735.54 5,235,579.40 少数股东权益影响额-34,987,505.13-1,605,322.22-499,960.25 所得税影响额-2,737,975.34-23,676,915.46-7,669,552.60 合计 108,658,619.51 117,258,262.84 23,150,506.10 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产-南京医药 0 8,044,312.00 8,044,312.00-1,466,546.66 可供出售金融资产-北京利德曼 0 87,936,000.00 87,936,000.00 0 合计 0 95,980,312.00 95,980,312.00-1,466,546.66 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，国务院出台了“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案及关于县级公立医院综合改革试点的意见等文件，明确“十二五”期间要在健全全民医保体制、巩固完善基本药物和基层运营新机制、积极推进公立医院改革三个方面取得重点突破。全年各级政府加大财政投入，医药行业总体保持较快增长。报告期内，由于全国不少地方的医疗保险基金产生了较大的支出压力，部分地方医疗卫生事业进入“医保费用控制”和“药品价格控制”的讨论与探索阶段，基本药物的适用范围将逐步扩大至二级及以上中高端医院，“医保费用控制”及基本药物适用范围的扩大，对未来医药流通第一终端（二甲及以上医院）的销售将产生较明显的影响，对公司核心业务将迎来新的发展契机。2012 年，公司启动了以“强化内控、规范发展”等为主题的一系列业务活动，从“业务与技术、营销与绩效、财务与资金”三个方面，开展了以“提高业务核心竞争力为目标的业绩增长计划。报告期内，公司核心业务稳定增长，业务质量显著提高，战略业务继续快速增长，业务贡献度持续提升；新兴业务进展良好，未来有望成为公司新的利润增长点。同时，报告期内公司各项费用增长较快，销售费用、管理费用、财务费用分别较上年同期增长了 24.21%、20.05%、63.92%，其增长幅度均高于公司营业收入的增幅(18.80%)；尤其是财务费用的增长，大幅高于营业收入的增长幅度，主要原因是报告期内公司大力拓展二级及以上医院业务，其形成的资金需求大幅增加。以上三项费用的快速增长对公司的经营效益产生了一定压力。报告期内，公司于2012年7月发行了总额为7亿元的1年期短期融资券，票面利率为 4.23%，计息方式为到期一次还本付息；公司于 2012 年 10 月发行了总额为 16 亿元人民币，期限为 5 年（附第 3 年末，发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）的长期公司债券，票面利率为 5.7%。上述债券的发行，可以改善公司的财务结构，提高资金使用效率、降低公司财务成本。截至 2012 年底，随着公司募投项目的投入运营及其他非募投项目的建成投产，公司进一步完善了全国性的物流配送体系，延伸了公司业务服务区域，并为公司未来业务的发展奠定了良好的基础。（一）（一）报告期经营情况分析报告期经营情况分析 1、报告期内公司整体经营情况报告期内公司整体经营情况 报告期内，公司实现合并营业收入 295.08 亿元、营业利润 4.93 亿元及净利润 4.13 亿元（其中归属于上市公司股东净利润 4.13 亿元），较上年同期的营业收入 248.39 亿元、营业利润 3.50亿元及净利润 3.76 亿元（其中归属于上市公司股东净利润 3.74 亿元）分别增长 18.80、40.81%和 9.86（其中归属于上市公司股东净利润增长 10.31）。营业利润增长 40.81%的主要原因是公司报告期内出售湖北九州通置业发展有限公司 100%股权等形成投资收益约 8500 万元所致；归属于上市公司股东的净利润增长 10.31，主要原因是公司销售、管理和财务三项费用增长幅度快于营业收入的增长幅度；报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的合并净利润为 3.04 亿元，较上年同期的 2.56 亿元增长 18.37%。报告期内，公司实现合并基本每股收益 0.29 元、稀释每股收益 0.29 元，较上年同期提高了0.03 元，增长 11.54%；扣除非经常性损益后合并基本每股收益 0.21 元、稀释每股收益 0.21 元，较上年同期提高了 0.03 元，增长 16.67%。截至 2012 年 12 月 31 日，公司合并总资产 148.04 亿元、所有者权益 48.36 亿元，其中归属于上市公司股东的所有者权益 45.87 亿元。报告期末公司合并每股净资产 3.23 元，期内加权平均合并净资产收益率为 9.68%、扣除非经常性损益后加权平均合并净资产收益率为 7.13%，加九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 10 权平均合并净资产收益率和扣除非经常性损益后加权平均合并净资产收益率均较上年同期有一定幅度的提升，表明公司的资产运行效益在提高。报告期内，公司合并经营活动现金流量净额-3.69 亿元，较上年同期-3.44 亿元基本持平。2、报告期公司各项业务增长情况、报告期公司各项业务增长情况 （1）西药、中成药：报告期内，公司实施采购提升项目，梳理核心业务的采购和销售流程体系。核心业务西药、中成药 2012 年继续保持稳定增长，全年实现销售收入 264.02 亿元、毛利额 14.56 亿元，分别较上年同期增长 17.67和 21.98%，毛利率为 5.51%,较上年同期的 5.32%上升了 0.19 个百分点，表明公司核心业务质量有较大幅度的提升。采购方面，公司与合资厂家的合作取得重大进展，不断增加合资厂家采购品种，提高采购份额，为合资厂家提供 ERP 信息管理与网络情报等综合性增值服务。报告期内，合资厂家杭州默沙东制药有限公司、阿斯利康制药有限公司、辉瑞制药有限公司已分别上升为公司年度采购额的前 3 名；同时公司不断加大采购人员大库存、老批号、缺货率的考核指标，实行谁采购谁负责；集中采购取得新的进展，全年完成采购额 66.80 亿元、较上年同期增加 19.64 亿元，集中采购占全年采购总额的比例为 19.63%，较上年同期上升了 3.07 个百分点。营销方面，核心业务销售强化了分类营销的管控体系建设，以不断提升终端销售占比。（2）中药材与中药饮片：报告期内，公司中药材与中药饮片业务继续保持快速增长，全年实现销售收入 6.52 亿元、毛利额 1.2 亿元，分别较上年同期增长 30.93%和 28.74；毛利率为18.43，较上年同期的 18.74略有下降。毛利率略有下降的主要原因是中药材市场价格存在波动，上年较高价格的中药材原料库存对报告期的销售毛利产生了一定影响。报告期内，公司大力拓展中药业务，全年有两家饮片生产企业-新疆和济中药饮片有限公司和河北楚风中药饮片有限公司通过 GMP 认证，黄连、菊花、苍术等三个道地中药材种植基地通过国家 GAP 认证；全年开发 40 多款自产中药饮片产品，不断丰富中药饮片的产品线；新增湖北黄冈、麻城 2 家饮片生产厂。报告期内，公司还大范围引进中药集采业务，采销中粮屯河、风雅藤茶等厂家的产品；通过拓展终端和医院销售，其销售占比较去年同期均有不同程度的提高。（3）医疗器械与计生用品：报告期内，公司医疗器械与计生用品业务继续保持高速增长的势头，全年实现销售收入 13.6 亿元、毛利额 1.48 亿元，分别较上年同期增长 40.05和 45.02。毛利率为 10.88%,较上年同期上升了 0.37 个百分点。报告期内，公司除了利用集团大物流平台继续与鱼跃、欧姆龙、强生等重点供应商紧密合作外，同时努力转变医疗器械事业部在市场中的角色，通过与默沙东的合作进行终端运作；积极探索医疗器械电子商务的发展，并与京东商城、苏宁易购等大型电子商务进行合作共同开发医疗器械电商市场；完善医院业务的 CRM 系统，为器械医院业务的发展奠定了基础。（4）食品、保健品与化妆品等：报告期内，公司食品、保健品及化妆品等业务加快增长，全年实现销售收入 9.89 亿元、毛利额 1.04 亿元，分别较上年同期增长 10.84和 21.43。毛利率为 10.56%,较上年同期上升了 0.92 个百分点。该业务毛利额增长较快的原因主要是毛利率有了较大幅度的提升。报告期内，公司大力拓展食品、保健品、化妆品及快速消费品业务。2012 年 3 月，公司与美国切迟-杜威公司（Church&Dwight）合作，独家代理了其旗下包括小苏打系列牙膏、小苏打粉、清洁洗涤用品、电动牙刷、特洛伊成人用品等五大品牌系列产品；同时，公司通过现代电子商务渠道，在网上大力拓展食品、保健品及快消品的电子商务销售。以上进口产品的加盟与B2C 电子商务渠道的拓展，为食品、保健品与化妆品业务毛利率的快速提升起到了积极推动作用。截至报告期末，公司已经完成了美国切迟-杜威公司旗下五大品牌的产品测试与调研、核心团队组建、下游经销商洽谈与采购铺货等；公司已将上述五大类品牌的产品进入商超系统共 895家，其中北京区域 126 家、上海区域 106 家，深圳和广州区域 149 家，还有 514 家直供系统超市（包括万宁系统和沃尔玛系统）；公司基本完成了在北京、上海、广州、深圳一线城市的易初九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 11 莲花、沃尔玛、家乐福、欧尚、乐购、大润发、万宁、屈臣氏等大型超市的铺货；以及完成了在九州通现有药店系统销售和京东好药师网上销售的布局。报告期内，公司全面启动了上述产品的市场销售计划。（5）零售连锁：报告期末，公司零售连锁药店共 875 家，较年初的 770 家增加 105 家。其中自营店达 262 家，较年初的 154 家增加 108 家；自营店实现营业收入 4.66 亿元、毛利额 9,821万元，分别较上年同期增长 91.01%和 109.62%，毛利率 21.08%，较上年同期 19.21%提高 1.87个百分点；加盟店 613 家，较上年末 614 家减少 1 家，全年完成向公司采购额 3.08 亿元，较上年同期增长 12.82%。报告期内，公司大力发展零售连锁业务，继续坚持以自营店为主，加盟店为辅的发展策略，加快兼并收购步伐，采取并购区域龙头大药房连锁公司的方式达到快速扩展自营店体系规模的目标。2012 年，公司并购了安徽元初药房连锁有限公司和昆山九洲通大药房连锁有限公司，新增门店数 74 家，全年新增自营店家数达到历史新高。报告期内，公司举办了 2 期店长集训，编纂更新了门店营运手册，有效提升了公司自营店的经营管理水平。（6）医疗机构销售：在基层医疗机构销售方面，公司积极参与国家推进基层公立医疗机构基本药物集中采购配送商的招标。截止目前，在已公布基本药物配送资格的 30 个省（市、区）中（除西藏外），公司获得了 18 省（市、区）的配送资格，分别为湖北、河南、山东、四川、重庆、上海、天津、广西、新疆、福建、江苏、甘肃、江西、辽宁、内蒙、山西、广东和北京。公司在海南、陕西、湖南、贵州、云南、安徽、吉林、宁夏、青海、黑龙江、浙江（其中：温州九州通获得温州市基本药物的配送权）、河北等上述地区未获得配送资格，主要原因是公司在上述省份尚未设立子公司或子公司在基药招标期后才成立。报告期内，公司在二级以下基层医疗机构完成含税销售额 25.08 亿元，较上年同期增长 24.35%。报告期末，公司基层医疗机构客户达 25562 家，较上年同期新增 1308 家。在二级及以上中高端医院业务的拓展方面，报告期内，公司完成二级及以上医院含税销售额 28.97 亿元，较上年同期增长 115.88%；报告期末，二级及以上医院客户数达 2205 家，较上年同期新增 465 家。报告期内，公司继续利用技术优势，采取为医院提供技术以及增值服务的方式，拓展医院业务，取得了良好效果；公司继续推进医院客户和供货品种的分类筛选,细化客户及实施客户分类管理、建立医院销售品种库，优化系统内产品结构，以满足医院的品种需求；公司通过推进医院药房托管、耗材供应链管理模式、医院药房物流管理等服务模式，在开拓医院业务方面取得了长足进展。（7）医药工业：报告期内，公司医药工业实现营业收入 3.62 亿元，毛利额 6628.46 万元，分别较上年增长 10.31%和-9.81%；毛利率为 18.32%,较上年同期下降了 4.09 个百分点。毛利率下降的主要原因是市场竞争十分激烈，西药产品有所降价，以及中药材原料毛利降低对报告期的销售毛利产生了一定影响。报告期内，北京京丰制药有限公司加大了新产品研发力度，2012 年获得盐酸二甲双胍片肠溶片生产批文。截至报告期末，京丰制药共有 33 个生产品种、47 个品规。除了依托九州通平台建立总经销、总代理外，京丰制药还加强终端销售队伍的建设，不断拓展新的业务渠道。（8）技术研发与增值服务：2012 年，湖北九州通达科技开发有限公司全年实现营业收入6959.44 万元,净利润为 1358.4 万元。报告期内，公司继续大力拓展物流集成与医疗信息化方面的增值服务，新签物流集成合同 740 万元、医疗类合同 1319 万元、电商与供应链合同 212 万元及其他设备类合同 2100 万元；公司开展的物流技术咨询和物流集成外包项目 20 余项，服务对象中既有上游客户，也有下游客户；同时公司大力开展医院物流延伸服务，继续推广耗材院内统一配送、智能化药库改造和中心药库外延三大模式，辅之以药房自动化解决方案。2012 年，公司通过技术营销新增医院配送业务 3.51 亿元。报告期内，公司完成的研发项目 8 个，包括医药生产企业 WMS 系统和 ERP 系统、移动商务系统、集中 IT 监控平台、电子病历系统、TMS2.0 系统等；新立项的项目有医药零售企业WMS 系统、医院应急物流系统、LMIS7.0 系统、中药可追溯系统、物流可视化系统和移动台车拣选系统等。报告期内，公司取得了 2 项软件著作权，分别为九州通移动外勤商务系统、大九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 12 药房连锁系统；取得了 1 项发明专利和 2 项实用新型专利。（9）电子商务：报告期内，公司大力推进集团 B2B 电子商务，整体实现约 11 亿元的销售，其中终端客户销售约 7.5 亿元，毛利率 8.64%，电子商务的终端客户扩展到 7891 家；现全集团12 家二级公司、2 家三级公司已经成功上线 B2B2.0 系统；公司将通过 B2B 业务不断提高与客户业务关系的稳定性与粘连性。报告期内，北京九州通医药有限公司旗下好药师大药房的B2C线上业务快速增长，全年实现销售收入 7638.94 万元，月均销售增长幅度约 20%。公司目前已建立了北京、成都、上海、广东、武汉等 5 个区域的B2C仓储分拣基地。同时，公司进一步优化了流程，以提高配送效率，提升订单处理能力，满足用户的多样化需求。(10)物流网络布点与投资项目的建设 截至报告期末，公司募投项目已经全部建成投产，包括：上海九州通达医药仓储中心（一期）项目、九州通集团杭州医药有限公司现代医药分拣配送中心项目、湖北地市级（十堰、宜昌、恩施）医药物流中心建设项目、九州通集团安国中药材物流中心（一期）项目、黑龙江九州通医药有限公司现代医药仓储中心（一期）项目、天津九州通达医药有限公司药品仓储和配送能力项目（一期）和厦门九州通现代医药物流中心厂房及配套设施（一期）项目。除此以外，公司还完成了 3 个非募投项目建设，包括安徽九州通、广西九州通和信阳九州通的项目，同时，公司还完成了芜湖九州通和赤峰九州通的布点工作，并正式投入运营。截至报告期末，公司已在全国建设完成 22 家省级医药物流中心，29 家地市级医药物流中心，进一步完善了公司全国性医药物流配送体系，延伸了公司物流服务区域，提升了公司核心竞争力，也为公司未来业务的发展奠定了坚实基础。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 29,507,662,757.23 24,838,678,875.80 18.80 营业成本 27,616,924,649.64 23,334,824,519.73 18.35 销售费用 678,647,678.04 546,375,945.89 24.21 管理费用 465,239,961.19 387,532,486.61 20.05 财务费用 285,768,841.87 174,333,575.48 63.92 经营活动产生的现金流量净额-368,932,765.14 -343,610,697.17 不适用 投资活动产生的现金流量净额-708,085,816.61-500,656,291.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,262,845,167.02 1,602,707,288.03 -21.21 研发支出 13,962,118.03 217,950.00 6,306.11 2、收入收入(1)驱动业务收入驱动业务收入变化的因素分析变化的因素分析 2012 年，公司实现销售收入 295.08 亿元，较上年同期的 248.39 亿元增加 46.69 亿元，增长18.80%。驱动公司业务增长的主要因素有：公司原有下属企业业务的稳定正常增长，推动了公司整体业务的增长；报告期内，公司募投项目杭州九州通、十堰九州通、恩施九州通、安国九州通、天津九州通和厦门九州通，以及非募投项目安徽九州通、广西九州通业务等的增长，带动了公司业务的增长；报告期内，公司大力开拓二级及以上中高端医院市场，其销售额较去年同期增长达一倍以上，促进了公司业务增长；同时，公司经营的战略业务，如医疗器械、中药材、中药饮片等的快速增长，其对公司业务增长的贡献也在持续提升。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本公司是一家以药品、医疗器械、生物制品、保健品等产品批发、零售连锁、药品生产与九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 13 研发及有关增值服务为核心业务的上市公司，由于药品、医疗器械等产品是人民生活的必需品，其产品需求特点是刚性较强。近年来受益于整个行业的快速增长，公司的产品销售也持续保持较快的增长速度，主要影响因素有：1、我国人口基数庞大，但人均药品消费水平很低，市场发展空间巨大；2、中国经济持续快速增长，城镇居民可支配收入也快速增加，以及人们健康意识增强等，持续推动药品消费需求的增长；3、我国人口结构的老龄化趋势也推动药品市场快速增长；4、农村城镇化进程加速，由于城镇人口平均医药卫生费用支出大大高于农村人口的支出水平，带动了药品消费的快速增长；5、我国医疗体制改革的持续深入，政府投入的大幅增加，也是推动药品市场快速增长的重要因素。(3)公司前五名客户的营业收入情况公司前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例 江西九州通药业有限公司 209,645,157.56 0.71%北京大学人民医院 130,976,235.78 0.44%山东瑞中医药有限公司 127,710,457.76 0.43%重庆科渝药品经营有限责任公司 98,961,676.32 0.34%武汉市普仁医院 98,458,396.38 0.33%合计 665,751,923.80 2.25%3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)医药批发（包括少量零售和生产）营业成本 27,616,924,649.64 94.89 23,334,824,519.73 95.27-0.39 医药批发（包括少量零售和生产）销售费用 678,647,678.04 2.33 546,375,945.89 2.23 4.54 医药批发（包括少量零售和生产）管理费用 465,239,961.19 1.6 387,532,486.61 1.58 1.04 医药批发（包括少量零售和生产）财务费用 285,768,841.87 0.98 174,333,575.48 0.71 37.96 医药批发（包括少量零售和生产）其他成本 57,627,861 0.2 51,359,404.69 0.21-5.57 医药批发（包括少量零售和生产）营业总成本 29,104,208,992.61 100 24,494,425,932.40 100 九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 14 (2)公司公司向向前五名供应商的采购前五名供应商的采购情况情况 客户名称 采购金额 占公司全部采购金额的比例 杭州默沙东制药有限公司 85,575 万 2.51%阿斯利康制药有限公司 59,921 万 1.76%辉瑞制药有限公司 49,328 万 1.45%江中药业股份有限公司 47,471 万 1.39%山东东阿阿胶股份有限公司 44,997 万 1.32%合计 287,292 万 8.43%4、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 13,512,118.03 本期资本化研发支出 450,000.00 研发支出合计 13,962,118.03 研发支出总额占净资产比例（%）0.2889 研发支出总额占营业收入比例（%）0.05 5、现金流现金流 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-368,932,765.14 元，与上年同期基本持平。公司经营活动产生的现金流量净额为负数的主要原因是由公司业务模式特点所决定的，即公司销售商品收到的货款有相当部分为银行承兑汇票，根据现金流量表编报规则，收到的银行承兑汇票不作为销售商品收到的现金核算。报告期末，公司应收票据余额为 1,178,703,317.26 元，如果将该部分应收票据(银行承兑汇票)视同销售商品收到的现金流入，则本报告期经营活动产生的现金流量净额为 809,770,552.12 元。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-708,085,816.61 元，较上年同期减少207,429,524.87 元，主要原因是公司尚处于快速发展期，公司为构建完善的全国性医药物流配送体系需要进行持续的基础物流仓储与配送中心建设。6、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司营业利润较上年同期增长 40.81%，主要原因是公司在本报告期内出售湖北九州通置业有限公司 100%股权等形成投资收益约 8500 万元所致；报告期内，公司营业外收入较上年同期下降 54.39%，主要原因是公司上年度非货币性资产交换收益较大，本报告期内无此类收入所致。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，除进行正常的银行贷款融资外，本公司还完成了以下债权性融资：2012 年 7 月，本公司完成了 2012 年度第一期短期融资券的发行。本期融资券发行总额为 7 亿元人民币，期限 1 年，票面利率为 4.23%。具体详见九州通医药集团股份有限公司关于发行2012 年度第一期短期融资券的公告（公告编号：2012-023）；2012 年 10 月，本公司完成了公司债券的发行，本期公司债券发行总额为 16 亿元人民币，期限为 5 年期（附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权），利率为 5.70%。具体详见九州通医药集团股份有限公司 2012 年公司债券发行公司（公告编号：2012-036）、九州通医药集团股份有限公司 2012 年公司债券票面利率公告（公告编号：2012-037）和九州通医药集团股份有限公司 2012 年公司债券票面利率公告（公告编号：2012-039）等公告。九州通医药集团股份有限公司 2012 年年度报告 15 (3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司继续实施既定战略，即做强核心业务、做大战略业务、新兴业务做清晰。2012 年，公司实现营业收入 295.08 亿元，较上年同期增长 18.80%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 3.04 亿元，较上年同期增长 18.37%。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、