601179_2012_中国西电_2012年年度报告_2013-03-29.pdf

中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 1 中国西电电气股份有限公司 中国西电电气股份有限公司 601179 601179 2012 年年度报告 2012 年年度报告 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示 重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 张雅林 因公出差 陈元魁 董事 张斌成 因公出差 张明才 三、三、安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人张雅林、主管会计工作负责人赫连明利及会计机构负责人（会计主管人员）赵新荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人张雅林、主管会计工作负责人赫连明利及会计机构负责人（会计主管人员）赵新荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司公司 2012 年度财务决算报告经安永华明会计师事务所审计确认：公司年度财务决算报告经安永华明会计师事务所审计确认：公司 2012 年度实现归属母公司的净利润为年度实现归属母公司的净利润为11,762.87 万元万元,母公司净利润母公司净利润 8,346.38 万元万元,年末累计未分配利润年末累计未分配利润 46,697.80 万元，每股累计未分配利润万元，每股累计未分配利润 0.11 元元,经营活动现金净流量经营活动现金净流量-43,951.59 万元。万元。根据公司法及公司章程利润分配的相关规定，鉴于公司根据公司法及公司章程利润分配的相关规定，鉴于公司 2010 年度已派发年度已派发 26,142万元现金股利，万元现金股利，2011 年度亏损年度亏损,2012 年度虽扭亏，但母公司每股累计未分配利润年度虽扭亏，但母公司每股累计未分配利润 0.11 元，经营活动现金净流量元，经营活动现金净流量-43,951.59 万元的实际情况，为确保公司在万元的实际情况，为确保公司在 2013 年能够面对宏观不确定因素保持良好的发展，建议年能够面对宏观不确定因素保持良好的发展，建议 2012 年度不进行现金分红，也不进行资本公积转增资本金年度不进行现金分红，也不进行资本公积转增资本金,未分配利润留待以后年度进行分配。未分配利润留待以后年度进行分配。六、六、年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项第五节 重要事项.38 第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.56 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第八节 公司治理第八节 公司治理.67 第九节 内部控制第九节 内部控制.72 第十节 财务会计报告第十节 财务会计报告.73 第十一节 备查文件目录第十一节 备查文件目录.221 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、一、释义 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国西电、公司、本公司 指 中国西电电气股份有限公司 西电集团 指 中国西电集团公司 西电西变 指 西安西电变压器有限责任公司 西电常变 指 常州西电变压器有限责任公司 西电济变 指 西电济南变压器股份有限公司 辽宁电工 指 辽宁兴启电工材料有限责任公司 西电蜀能 指 成都西电蜀能电器有限责任公司 西开有限 指 西安西电高压开关有限责任公司 西开电气 指 西安西电开关电气有限公司 西电常开 指 常州西电帕维尔有限责任公司 西电广开 指 广州西电高压电气制造有限公司 西电操动机构 指 西安西电高压开关操动机构有限责任公司 西电上开 指 上海西电高压开关有限公司 西电西容 指 西安西电电力电容器有限责任公司 西电避雷器 指 西安西电避雷器有限责任公司 西电西瓷 指 西安西电高压电瓷有限责任公司 西电套管 指 西安西电高压套管有限公司 西电电力系统 指 西安西电电力系统有限公司 西高院 指 西安高压电器研究院有限责任公司 西电销司 指 西安西电电气销售有限责任公司 西电国际 指 西安西电国际工程有限责任公司 西电财司 指 西电集团财务有限责任公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、一、公司信息 公司信息 公司的中文名称 中国西电电气股份有限公司 公司的中文名称简称 中国西电 公司的外文名称 CHINA XD ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写 China XD 公司的法定代表人 张雅林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田喜民 李利 联系地址 西安市高新区唐兴路 7 号 A 座 西安市高新区唐兴路 7 号 A 座 电话 029-88832083 029-88832083 传真 029-88832084 029-88832084 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 西安市高新区唐兴路 7 号 A 座 公司注册地址的邮政编码 710075 公司办公地址 西安市高新区唐兴路 7 号 A 座 公司办公地址的邮政编码 710075 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 中国西电 601179 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2010 年年度报告公司基本情况 (三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生变化。中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 6 (四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来控股股东未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 安永华明会计师事务所 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 签字会计师姓名 蒋伟民 周平 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 孙雷、吕洪斌 持续督导的期间 2010 年 1 月 28 日-2012 年 12 月31 日 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 1,248,082.55 1,112,901.44 12.15 1,288,252.94 归属于上市公司股东的净利润 11,762.87-51,812.00 不适用 63,944.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,864.71-58,627.18 不适用 58,985.81 经营活动产生的现金流量净额 113,953.25-9,691.75 不适用-37,966.23 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 1,407,084.92 1,394,674.41 0.89 1,473,997.53 总资产 2,923,542.66 2,920,832.06 0.09 2,659,786.60 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.027-0.12 不适用 0.147 稀释每股收益（元股）不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.009-0.134 不适用 0.135 加权平均净资产收益率（%）0.84-3.61 增加 4.45 个百分点 4.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.28-4.09 增加 4.37 个百分点 4.35 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：万元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 327.628585-514.493918 354.18 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,902.575399 5,785.769677 5,237.71 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应 230.224364 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 8 享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 债务重组损益 415.614257 404.416173 669.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-19.416723 308.780573-1,742.93 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 763.147157 1,355.037050 387.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 193.533395 343.452406 1,345.31 赔偿金、违约金、罚款净收益 2,073.044178 471.625802 处置子公司产生的投资收益 722.705049 处置长期股权投资产生的投资收益 243.737499 少数股东权益影响额-248.797633-234.462055-398.42 所得税影响额-1,475.609984-1,335.177687-894.58 合计 7,898.161179 6,815.172385 4,958.94 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:万元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 5,057.55 6,025.46 967.91 453.27 其他流动资产 3,500 45,000 41,500.00 2,527.18 可供出售金融资产 199.58 155.16-44.42 2.41 交易性金融负债 92.72 76.87-15.85 15.85 合计 8,849.85 51,257.49 42,407.64 2,998.71 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年是落实十二五规划承上启下的关键之年。面对复杂多变的国内外经济形势，公司管理层在董事会的领导下，牢牢抓住国家调整和振兴装备制造业的历史机遇，紧密围绕年初制定的生产经营计划，加强科技创新，优化资源配置，加快转型升级，加大国际化经营的步伐，积极开拓国内外市场、开源节流、降本增效，顺利实现了扭亏为盈的目标。报告期内实现营业收入 124.81 亿元、营业利润 1.22 亿元、利润总额 1.99 亿元、净利润 0.90 亿元，归属母公司净利润 1.18 亿元。报告期主要工作开展情况：（1）加大科技创新力度，转型升级取得新突破。调整产业结构，优化产品结构,推动转型升级。加大科技创新力度，在电力电子、新能源等重点产业技术领域实现突破，完成有源电力滤波器装置、大功率能量回馈型高压变频器等一批新型电力电子产品样机试制，与中科院合作申报新能源发电超导储能 863 计划研究项目。自主研发成功了一批具有国际先进水平的高端产品：特高压直流输电换流阀、直流开关、换流变压器、罐式断路器等；统筹内外部技术资源，搭建开放式研发平台，与三峡总公司、西安交大联合研制了发电机保护断路器、800kV 直流、1100kV 交流特高压干式套管，填补多项国内和国际空白，打破了国外企业的垄断。特高压试验大厅建成投入使用，绝缘试验能力达到交流 1000kV和直流1100kV；新建换流阀研发试验和新型高功率电力电子装置的试验平台，试验设备和能力达到了国际先进水平。突破关键核心技术取得丰硕回报，获得 2012 年度国家科学技术进步特等奖，第十四届国家专利奖金奖 1 项等国家、省市科技荣誉。（2）加强市场营销及服务，国际贸易和国际化经营取得新进展。进一步构建了清晰的分层管理、分级负责的营销管理体系。实施营销服务一体化，成立了广州运维服务中心，加强与各网省电力公司及其他市场领域在产品大修检修业务上的战略合作，做好服务业务的延伸。积极推进与中央及陕西的大型国企建立战略合作关系；大力开展国际贸易，主导产品在区域市场取得突破，760kV 复合绝缘子产品首次进入印度市场，开关产品首次进入土耳其市场；美洲市场重点项目有了进展，泰国市场得到恢复，非洲市场有了新突破。与美国通用电气公司开展战略合作，签署了合作协议，引进战略投资者工作有序推进。与俄罗斯EK 公司签订的长期供货合同已开始承接订单，埃及合资公司开关厂房建成并投入生产，印尼基地建设全面启动。（3）加强精细化管理，不断提高经营管理水平 报告期内，公司不断加强精细化管理，切实改善企业运营质量。强化预算管理，全面分解细化预算指标，与全员业绩考核挂钩，定期对预算执行情况进行分析，对重大项目开展旬跟踪检查，及时调整和矫正执行偏差，保证了年度预算目标完成；以科技主题活动为依托，加大设计改进、工艺优化，提高产品标准化水平。编制了变压器产品标准化的设计导则和规范，开展了110 kV、220kV 变压器，变压器出线套管技术标准化开发和设计工作。126kV、252kV、363 kV GIS 实现小型化、轻量化技术的全面应用；推进大宗物资集中采购力度，与央企原材料研发和制造企业建立了互惠互利的战略合作关系，实现了矽钢片、铝合金等原材料的集中采购。强力推行开关、变压器平台集中采购和电子化采购，增强了平台企业对生产物资市场议价、资源获取和风险控制能力；扎实推进信息化建设，形成了信息化工作推进实施方案，建立了规范的 ERP建设导入和验收标准，完成了试点企业 ERP 系统上线运行。（4）加强内控体系建设，控制企业经营风险。为了有效防范经营风险，加强和规范内控评价，公司制订了风险及内控体系建设方案，在所属子企业全面推进内控体系建设，以内控流程执行有效性测试为抓手，通过内控缺陷诊断与整改优化，促进公司制度与流程的规范、优化。起草制定了成本和费用归集与分析预警管理办法、修订了担保与反担保管理办法，按照市场化原则，合理压缩委贷资金，有效防范经营中的财务中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 10 风险。加强了对重点企业的专项防控，针对海外业务建立了项目评价管理、境外机构管理、境外突发事件应急预案等制度和办法。（5）加强企业文化和人才建设，增强公司凝聚力。进一步完善公司企业文化管理办法，广泛宣传企业创新文化理念，加强了企业文化建设的管理力度。加大人才公开选拔力度，对管理人员实行公开选聘；注重人才培养，选送骨干专业技术人员攻读工程硕士学位,联合培养工程博士；强化高端、重点、关键岗位人才的市场化选聘，广聚高科技人才，改善员工工作生活环境，组织各类文体活动，培养员工归属感，不断增强公司凝聚力。同时，狠抓节能减排，建立了三级能源管理体系，加大节能环保投入，建设环境友好型企业，推进清洁生产，推动公司向低碳经济模式发展。可比价万元产值综合能耗同比下降 7.88%，化学需氧量和二氧化硫排放同比分别下降 21.72%和 14.3%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,248,082.55 1,112,901.44 12.15 营业成本 998,729.23 937,865.81 6.49 销售费用 109,494.56 96,736.57 13.19 管理费用 118,962.44 113,804.73 4.53 财务费用 1,365.87 8,628.85 -84.17 经营活动产生的现金流量净额 113,953.25 -9,691.75 投资活动产生的现金流量净额-103,688.55 -49,952.19 筹资活动产生的现金流量净额-70,865.37 18,086.46 -491.81 研发支出 39,087.78 30,919.82 26.42 投资收益 4,230.64 641.14 559.86 公允价值变动收益 429.64 -51.86 营业外支出 670.74 3,101.81 -78.38 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 驱动营业收入增长的主要因素：报告期内，电网市场产品价格企稳，部分产品销量增加；同时，直流、特高压项目下半年开始逐步交货，使得营业收入较 2011 年度增长 12.15%。合并范围变化营业收入的影响：2012 年，公司合并范围减少西开中低压，变更时间为 2012 年 12 月，该公司当月实现营业收入 1,942.01 万元，同口径下，公司 2012 年营业收入 1,248,615.34 万元。2011 年，公司新增纳入合并范围企业 2 户，分别是西电济变、辽宁电工，其中：西电济变纳入合并范围时间为 2011 年 3 月，在纳入合并之前实现营业收入 5,472.43 万元；辽宁电工为新设企业，纳入合并范围时间为 2011 年 6 月，在此之前，营业收入为 0，同口径下，公司 2011 年营业收入 1,118,373.87 万元。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 单位：万元 主要业务板块 营业收入 同比增长 2012 年度 2011 年度 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 11 开关 430,888.45 344,961.30 24.91%变压器 420,654.28 425,319.87-1.10%绝缘子及避雷器 32,555.64 37,766.08-13.80%电容器 55,788.92 54,789.81 1.82%工程及贸易 164,365.91 162,790.86 0.97%研发及检测 20,315.54 19,166.15 6.00%电力电子 107,347.54 44,258.14 142.55%合 计 1,231,916.28 1,089,052.21 13.12%(3)订单分析订单分析 1、报告期内新增订货 181.9 亿元，其中与重点客户签订 8000 万元以上的大额订单共计 63.8亿元，占全年新 增订货的 35%；2、截止报告期末在手订单 181.8 亿元。(4)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 2012 年，中国西电转型升级技术产品研发取得重大突破。在传统输变电领域，研制成功国际领先水平的1100kV 特高压直流输电换流阀和阀控测设备（VCM）、1100kV 直流开关、1100 kV 直流输电工程用干式平波电抗器技术、1100kV 特高压交流油-SF6 胶浸纸电容式变压器套管、LW13-800/Y5000-63 罐式断路器；国际先进水平的800kV 特高压干式直流套管等。在电力电子领域，研制成功国内领先水平的有源电力滤波器（APF）、配电网静止同步补偿器（DSTATCOM）和大功率能量回馈型高压变频器等。为企业技术提升、市场拓展和产业技术转型提供了坚强的支撑。(5)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 单位：万元 客户名称 销售额 占销售总额比重 客户 A 549,033.76 43.56%客户 B 85,671.60 6.80%客户 C 25,165.98 2.00%客户 D 19,033.07 1.51%客户 E 18,401.10 1.46%合计 697,305.51 55.33%(6)其他其他 3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)开关 主 营 业 务 成326,667.62 26.08 287,396.82 24.34 13.66 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 12 本 变压器 主 营 业 务 成本 348,668.82 27.83 378,820.51 32.09-7.96 绝 缘 子 及避雷器 主 营 业 务 成本 32,037.83 2.56 33,812.56 2.86-5.25 电容器 主 营 业 务 成本 42,178.76 3.37 41,068.21 3.48 2.70 工 程 及 贸易 主 营 业 务 成本 141,363.28 11.28 134,040.06 11.35 5.46 研 发 及 检测 主 营 业 务 成本 11,127.00 0.89 9,876.01 0.84 12.67 电力电子 主 营 业 务 成本 82,071.99 6.55 36,370.89 3.08 125.65 合计 984,115.30 78.55 921,385.06 78.05 6.81 (2)主要供应商情况主要供应商情况 供应商单位名称 2012 年采购金额（万元）占 2012 年全年采购比例 供应商 1 64,715.21 6.66%供应商 2 25,303.33 2.60%供应商 3 23,286.63 2.40%供应商 4 20,847.17 2.14%供应商 5 19,914.06 2.05%合计 154,066.40 15.85%4、费用费用 单位：万元 项目名称 2012 年 2011 年 同比增减（%）销售费用 109,494.56 96,736.57 13.19 管理费用 118,962.44 113,804.73 4.53 财务费用 1,365.87 8,628.85-84.17 所得税费用 10,901.08 10,071.66 8.24 财务费用较同期下降 84.17%，主要原因包括：（1）公司采取通知存款、定期存款等无风险方式合理存放募集资金，期末暂未投入使用的募集资金余额为 188,874.26 万元，定期存单结息使得利息收入较同期增加；（2）公司充分利用金融衍生工具规避汇率风险，汇兑收益较同期增加。5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：万元 本期费用化研发支出 20,864.72 本期资本化研发支出 18,223.06 研发支出合计 39,087.78 研发支出总额占净资产比例（%）2.66 研发支出总额占营业收入比例（%）3.13 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 13 (2)情况说明情况说明 2012 年，中国西电按照坚持一条主线、贯彻市场导向、支持三极发展、开展成套研发、进行超前部署、助推技术标准化、确保突出重点、有利战略管理的原则，围绕着解决产业结构调整核心技术要素，在传统输变电技术领域开展以特高压交直流工程成套设备开发，以及产品可靠性提高、技术标准化设计和综合性能改进等技术研发和水平提升；同时在配电、电力电子技术等薄弱环节，布局开展了包括新能源、电能质量治理和柔性直流等核心技术产品研发，有力地支持产业技术转型和公司长远发展。6、现金流现金流 单位：万元 项目 2012 年 2011 年 同比变动（%）经营活动现金净流量 113,953.25-9,691.75 不适用 投资活动现金净流量-103,688.55-49,952.19 不适用 筹资活动现金净流量-70,865.37 18,086.46-491.81 （1）经营活动现金流量 2012 年度经营活动现金净流量为 113,953.25 万元，较 2011 年的-9,691.75 万元增长 123,645.00万元，其中经营活动现金流入与流出同比均为降低，但流出较流入降幅较大，使得经营活动现金净流量表现为增加，主要变动原因为：本期经营活动现金流入 1,340,545.92 万元，同比减少 106,193.06 万元，降幅 7.34%，变动原因：一是销售商品提供劳务收到的现金同比减少 60,269.78 万元，主要是按照合同执行周期，本年度的货款回收受以前年度产品价格降低、销量降低等因素影响而有所降低；二是客户存款和同业存放同比减少 44,621.70 万元，主要是本期客户存款降低较多。本期经营活动现金流出量 1,226,592.67 万元，同比减少 229,838.06 万元，降幅 15.78%。其中购买商品、接受劳务支付的现金同比减少 96,649.59 万元，主要是利用票据支付工具延迟了付现时间；客户贷款及垫款和存放中央银行和同业款项同比分别减少 77,812.05 万元和 42,936.03 万元，主要是本年度安排西电财司在保障企业日常资金支付头寸和内部资金融通之余，利用资金池中沉淀的资金，开展融资租赁、投资、理财等较高收益的业务，提高资金使用效率。（2）投资活动现金流量 2012 年度投资活动现金净流量-103,688.55 万元，较 2011 年的-49,952.19 万元减少 53,736.36 万元，主要原因为：本期投资活动现金流入量为 131,363.05 万元，同比减少 37,892.45 万元，主要为西电财务公司卖出理财产品收回投资所致。本期投资活动现金流出量为 235,051.60 万元，同比增加 15,843.91 万元，主要为投资设立西电印尼公司及西电埃及公司二期投资。（3）筹资活动现金流量 2012 年度筹资活动产生的现金净流量-70,865.37 万元，同比减少 88,951.83 万元，主要原因为：本期筹资活动现金流入 30,790.43 万元，同比减少 64,079.42 万元。其中取得借款所收到的现金 11,487.35 万元，同比减少 72,229.82 万元，主要是上年度发行债券，本年度无此类业务所致；本期筹资活动现金流出 101,655.80 万元，同比增加 24,872.41 万元。其中偿还债务所支付的现金 91,090.75 万元，同比增加 47,034.04 万元，主要是偿还中期票据所致；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 10,564.84 万元，同比减少 21,911.29 万元，主要是本年度无现金分红。7、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 币种：人民币单位：万元 序号 项目 2012 年 2011 年 增减率(%)中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 14 1 手续费及佣金支出 255.87 191.62 33.53 2 财务费用 1,365.87 8,628.85-84.17 3 资产减值损失 13,624.83 10,011.86 36.09 4 公允价值变动收益 429.64-51.86 不适用 5 投资收益 4,230.64 641.14 559.86 6 营业利润 12,249.35-54,981.93 不适用 7 营业外支出 670.74 3,101.81-78.38 8 利润总额 19,937.80-49,545.58 不适用 9 净利润 9,036.73-59,617.25 不适用 10 归属于母公司净利润 11,762.87-51,812.00 不适用 说明：手续费及佣金支出同比增加 33.53%，主要是在银行代开保函所支付的手续费增加所致。财务费用同比降低 84.17%，主要是募集资金定期存款利息收入增加和汇兑收益增加所致。资产减值损失同比增加 36.09%，主要是坏账准备和贷款减值增加所致。公允价值变动收益同比增加 481.5 万元，主要是公司所持有的交易性金融资产增值所致。投资收益同比增加 559.86%，主要是持有的长期股权投资收益增加，以及处置交易性金融资产取得的投资收益增加所致。营业利润同比增加 67,231.28 万元，主要原因：一是本期电网产品价格企稳，销量上升；二是研发的高盈利能力产品推入市场，使得营业成本降低；三是特高压、直流大型项目下半年开始逐步交货，公司从三季度开始盈利能力逐渐增强，致使年末扭亏为盈。营业外支出同比降低 78.38%，主要是固定资产处置损失和预计合同亏损降低引起。利润总额同比增加 69,483.38 万元，主要原因同。净利润同比增加 68,653.98 万元，主要原因同。归属于母公司净利润同比增加 63,574.87 万元，主要原因同。2012 年，公司通过开展全员、全流程的管理提升活动，优化产品结构和订单质量，提高全面预算管理水平，加强降本增效力度，增强集中采购程度等一系列措施，实现全年扭亏为盈，主要原因如下：一是按照输变电产品的产销周期，截止到 2012 年上半年末，公司前期承接的低毛利合同接近尾声，从 3 季度起经营效益逐渐回升，其中：3 季度当季实现利润总额 2,760.22 万元，同比累计减亏 39,409.93 万元；4 季度实现利润总额 30,073.45 万元，全年实现扭亏增盈。二是 2012 年电网市场部分产品销售价格回暖以及原材料采购价格企稳，加之公司为提高除百万伏特高压、直流之外的常规输变电产品的市场竞争力，优化生产技术设计，逐步推出高盈利能力产品，使得 2012 年常规产品盈利能力有所增强，营业毛利润率为 18.06%，较上年同期增长 2.33 个百分点。三是按照行业特点，输变电项目通常在年底集中验收、交货，公司每年 4 季度实现的营业收入占全年营业收入的比重较大。2012 年 4 季度公司实现营业收入 445,225.7 万元，占全年营业收入的比重为 35.67%，较上年同期 4 季度营业收入占全年比重的 30.65%增长 5.02 个百分点，4季度营业收入带来的营业毛利润较平均进度增加 12,716.27 万元。四是按照合同执行进度，2012 年下半年起公司前期承接的特高压、直流等重点项目逐步交货，其中 4 季度特高压、直流等重点项目实现营业收入 163,541.65 万元，占 4 季度营业收入比重为36.73%，营业毛利润 53,403.69 万元，占 4 季度营业毛利润的 44.81%;集团内配企业为特高压、直流等重点项目提供关键零部件实现营业毛利润 8,715.26 万元，占 4 季度营业毛利润的 7.24;4季度常规产品实现营业收入273,428.16万元，营业毛利润57,058.82万元，营业毛利润率20.86，比全年平均营业毛利润率略有上升，体现产品价格缓慢回升的趋势。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 15 公司于 2012 年 5 月 8 日披露了非公开发股票预案，拟以不低于 4.4 元/股的价格，向 GE一家特定投资者，发行股票 768882352 股，募集资金总额不超过 33.83 亿元。截至本报告出具日，公司已将非公开发行申请报告报送证监会审核，现正针对证监会对申请报告反馈问题，进行解答。预计 2013 年度可完成本次非公开发行工作。(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司严格执行公司的十二五发展战略，科学制定年度生产经营计划，加强全面预算管理和全员业绩考核，有效推动各项经营管理活动的实施，2012 年初制定的经营计划基本得以实现。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）输 变 电 设备 制 造 行业 1,231,916.28 984,115.30 20.12 13.12 6.81 增加 4.72个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）开关 430,888.45 326,667.62 24.19 24.91 13.66 增加 7.50个百分点 变压器 420,654.28 348,668.82 17.11-1.10-7.96 增加 6.18个百分点 绝 缘 子 及避雷器 32,555.64 32,037.83 1.59-13.80-5.25 减少 8.88个百分点 电容器 55,788.92 42,178.76 24.40 1.82 2.70 减少 0.65个百分点 工 程 及 贸易 164,365.91 141,363.28 13.99 0.97 5.46 减少 3.67个百分点 研 发 及 检测 20,315.54 11,127.00 45.23 6.00 12.67 减少 3.24个百分点 电力电子 107,347.54 82,071.99 23.55 142.55 125.65 增加 5.72个百分点 各业务板块营业利润情况变化的说明：开关：受部分产品价格企稳，销售数量增加，以及研发的高盈利能力产品推入市场，本期特高压、直流大型项目实现销售等因素影响，营业收入增加，毛利率回升。变压器：部分产品销售价格企稳，特高压、直流大型项目本期逐步交货，使得毛利率上升；绝缘子和避雷器：产品销售价格下滑，原材料价格继续高位运行，能源价格上涨，主要产品盈利能力继续下滑。电力电子：本年度大型直流项目增加，使得营业收入增加，固定成本得到有效分摊，毛利率中国西电电气股份有限公司 2012 年年度报告 16 上升。2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）国内 1,063,100.36 11.39 国外 168,815.92 25.33 本年度