000560_2015_昆百大A_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

昆明百货大楼（集团）股份有限公司 昆明百货大楼（集团）股份有限公司 KUNMING SINOBRIGHT（GROUP）CO.,LTD.KUNMING SINOBRIGHT（GROUP）CO.,LTD.二一六年四月 二一六年四月 2 2 2 2 2 20 0 0 0 0 01 1 1 1 1 15 5 5 5 5 5年年度报告年年度报告 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 1第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人谢勇、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)代文娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,170,235,934 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.05 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。本年度报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为 证券时报、中国证券报和巨潮资讯网（），公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人谢勇、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)代文娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,170,235,934 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.05 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。本年度报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为 证券时报、中国证券报和巨潮资讯网（），公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.1第二节 公司简介和主要财务指标.5第三节 公司业务概要.10第四节 管理层讨论与分析.14第五节 重要事项.36第六节 股份变动及股东情况.60第七节 优先股相关情况.71第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.72第九节 公司治理.81第十节 财务报告.92第十一节 备查文件目录.216昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 3释 义 释 义 释义项 指 释义内容 释义项 指 释义内容 昆百大、公司、本公司 指 昆明百货大楼（集团）股份有限公司 太和先机、控股股东 指 西藏太和先机投资管理有限公司 华夏西部 指 华夏西部经济开发有限公司 西南商厦 指 西南商业大厦股份有限公司 和兆玖盛 指 北京和兆玖盛投资有限公司 汉鼎世纪 指 昆明汉鼎世纪企业管理有限公司 子衿和达 指 宁波子衿和达投资管理中心（有限合伙）桐庐岩泰 指 桐庐岩泰投资管理合伙企业（有限合伙）宁波玖璨 指 宁波玖璨投资管理合伙企业（有限合伙）西藏盛钜 指 西藏盛钜投资有限公司 宁波琨正 指 宁波琨正投资中心（有限合伙）商业公司 指 昆明百货大楼商业有限公司 商业管理公司 指 昆明百大集团商业管理有限公司 新西南、新西南商贸 指 昆明新西南商贸有限公司 家电公司 指 昆明百货大楼（集团）家电有限公司 家有宝贝 指 昆明百货大楼家有宝贝商贸有限公司 百大电子商务公司、电商公司 指 云南百大电子商务有限公司 云百大地产、云地产 指 云南百大房地产有限公司 野鸭湖房地产 指 昆明百大集团野鸭湖房地产开发有限公司 新都会、新都会商贸 指 昆明新都会商贸有限公司 新百房地产、新百公司 指 云南百大新百房地产有限公司 经百实业 指 昆明经百实业有限公司 创卓商贸 指 昆明创卓商贸有限责任公司 云物业 指 云南百大物业服务有限公司 昆物业 指 昆百大物业管理有限公司（2016 年 1 月更名为昆明百大房地产经纪有限公司）西藏云百投资 指 西藏云百投资管理有限公司 超市公司 指 昆明百货大楼（集团）超市有限公司 酒店管理公司 指 昆明百大酒店管理有限公司 瀚银信息 指 上海瀚银信息技术有限公司 建德机电 指 广州建德机电有限公司 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 4彩云落雨 指 广州昆百大彩云落雨信息科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 昆明百货大楼（集团）股份有限公司公司章程 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期 指 2015年 注：本报告除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 5第二节 公司简介和主要财务指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 昆百大 A 股票代码 000560 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 公司的中文简称 昆百大 公司的外文名称 KUNMING SINOBRIGHT（GROUP）CO.,LTD.公司的外文名称缩写 KUNMING SINOBRIGHT 公司的法定代表人 谢勇 注册地址 云南省昆明市东风西路 1 号 注册地址的邮政编码 650021 办公地址 云南省昆明市东风西路 1 号 办公地址的邮政编码 650021 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 文彬 解萍 联系地址 云南省昆明市东风西路 1 号昆百大 C座董事会办公室 云南省昆明市东风西路 1 号昆百大 C座董事会办公室 电话 0871-65626688 0871-65626688 传真 0871-65626688 0871-65626688 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 6四、注册变更情况 四、注册变更情况 组织机构代码 915301002165755081（统一社会信用代码）公司上市以来主营业务的变化情况 （1）公司发起人昆明百货大楼创建于 1959 年，是建国后国家投资兴建的第一批大型商业零售企业，1992 年改组设立股份公司。上市之初，公司的经营范围以商业零售批发为主，同时兼营房地产开发、旅游、宾馆、边境贸易、金融服务、广告、加工业、咨询等业务。1995 年后逐步形成了以商贸为基础，集加工业、旅游、物业、金融、房地产、广告为一体的多种产业并举格局。（2）2001 年底，公司通过战略聚焦，关停并转等措施，对优势资产、业务进行整合，对商业、房地产业务等主业以外不相关的其他资产和业务进行清理退出。为实现战略聚焦，集中优势资源提升商业零售的经营能力，从 2013 年开始，公司逐步对住宅地产和连锁酒店业务进行收缩。（3）目前公司经营范围为：国内贸易、物资供销；进出口贸易；停车服务；物业管理；商场经营管理；柜台租赁、场地租赁；企业营销咨询；电子商务平台营运建设管理；以下经营范围限分公司经营：文化娱乐业、酒店业；饮食服务；日用百货连锁经营。历次控股股东的变更情况 （1）1992 年 8 月，昆明百货大楼作为独立发起人，以定向募集方式设立昆百大。1994 年2 月 2 日，昆百大在深圳证券交易所挂牌交易，国有法人股股东昆明百货大楼持有昆百大3,226.19 万股股份，占总股本的 24，为昆百大的控股股东。（2）2001 年 11 月 9 日和 2006 年 6 月 13 日，何道峰先生实际控制的华夏西部经济开发有限公司分两次共受让昆明百货大楼持有的昆百大国有股 3,226.19 万股；并于 2006 年 9 月12 日完成过户手续。该次过户完成后，昆明百货大楼不再持有昆百大股份。昆百大控股股东变更为华夏西部，实际控制人为何道峰先生。（3）2015 年，谢勇先生实际控制的西藏太和先机投资管理有限公司参与了昆百大非公开发行股票的认购，认购 9,000 万股股份，并于 2015 年 4 月 23 日完成过户手续。2015 年11 月，何道峰先生将其通过华夏西部控制的昆百大无限售流通股 10,000 万股以协议方式转让给谢勇先生控制的富安达资产-宁波银行-富安达-昆百大资产管理计划。本次股份转让完成后，何道峰先生通过华夏西部等一致行动人合计控制的昆百大股份为 309,743,738股，占总股本的 26.47%；谢勇先生通过太和先机等一致行动人控制的昆百大股份增加至326,289,043 股，占总股本的 27.88%，上述股份转让于 2015 年 11 月 17 日办理完成过户登记手续。该次过户完成后，昆百大控股股东由华夏西部变更为太和先机，实际控制人由何道峰先生变更为谢勇先生。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 幢 6 层 签字会计师姓名 徐毅、肖勇 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 7公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名持续督导期间 广州证券股份有限公司 广东省广州市珠江新城珠江西路 5号广州国际金融中心 19-20 楼 汤毅鹏、张宇芳 2015年4 月24日-2016年12月31日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 4 月 24 日，公司实施完成非公开发行 A 股股票方案，向 8 名特定对象非公开发行 A 股股票 300,000,000 股；报告期内公司终止正在实施的限制性股票激励计划，并回购注销 17 名激励对象已获授尚未解锁限制性股票共计 4,444,140 股；2015 年 9 月 11 日，本公司实施完成了 2015 年半年度权益分派方案，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 15.143227股，合计转增 704,808,034 股。上述股份变动完成后，公司总股本由 2014 年末的 169,872,040股变更为 1,170,235,934 股。因上述资本公积转增股本事宜，公司重新计算 2014 年度的基本每股收益及稀释每股收益均为0.1651元/股（2014年度报告中披露的基本每股收益及稀释每股收益均为0.4151元/股）、2013 年度的基本每股收益及稀释每股收益均为 0.1776 元/股（2013 年度报告中披露的基本每股收益及稀释每股收益均为 0.4464 元/股）。2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,338,484,248.30 1,640,196,211.89-18.39%1,791,138,476.61归属于上市公司股东的净利润（元）30,827,450.6071,062,651.64-56.62%74,998,058.94归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）13,699,778.0647,267,934.47-71.02%60,257,761.02经营活动产生的现金流量净额（元）-25,352,436.98-29,729,851.6714.72%-29,831,512.20基本每股收益（元/股）0.0333 0.1651-79.83%0.1776稀释每股收益（元/股）0.0333 0.1651-79.83%0.1776加权平均净资产收益率（%）1.09%6.10%-5.01%7.18%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）6,096,353,683.46 4,482,561,421.3236.00%4,814,836,621.21归属于上市公司股东的净资产(元）3,745,019,647.66 1,228,652,063.65204.81%1,101,212,547.35昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 8截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）1,170,235,934用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0263是否存在公司债 是 否 经公司 2015 年 9 月 23 日召开的第八届董事会第二十四次会议同意，并经 2015 年 10 月13 日召开的 2015 年第三次临时股东大会通过，公司拟向合格投资者发行公司债券，债券票面总额不超过 7 亿元（含 7 亿元）人民币，期限不超过 3 年（含 3 年）。上述公开发行公司债事项尚需报深圳证券交易所审核后，再报经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。截止目前，相关工作尚在推进之中。七、境内外会计准则下会计数据差异 七、境内外会计准则下会计数据差异 1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 467,187,026.05 282,131,119.57 293,632,086.42 295,534,016.26 归属于上市公司股东的净利润 2,471,234.27 1,828,289.14 9,112,882.13 17,415,045.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,846,525.95 216,111.13 7,594,662.87 3,042,478.11经营活动产生的现金流量净额-2,158,945.84 -15,991,751.56 -16,673,757.39 9,472,017.81上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异。是 否 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 9九、非经常性损益项目及金额 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 项目 2015 年金额 2015 年金额 2014 年金额 2014 年金额 2013 年金额 2013 年金额 说明说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）117,446.579,454,905.65 683,191.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,126,000.743,881,919.92 5,834,493.97 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 债务重组损益 38,224.87 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9,105,284.59 220,931.51 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 6,042,800.00 15,580,929.19 17,091,590.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,094,049.49-1,049,266.00-1,610,674.78 减：所得税影响额 2,166,454.744,073,330.69 6,923,122.72 少数股东权益影响额（税后）3,355.1338,665.77 556,112.87 合计 17,127,672.54 23,794,717.17 14,740,297.92-注：注：导致公司非经常性损益与上年度差异较大的主要项目为：非流动资产处置损益同比减幅较大，主要原因为 2014 年度本公司转让江苏百大实业发展有限公司（以下简称“江苏百大”）及云南云上四季酒店管理有限公司（以下简称“云上四季”）股权产生投资收益较大，本期无此类事项影响；2015 年度计入当期损益的政府补助金额为 7,126,000.74 元，较 2014 年度增加 3,244,080.82 元，主要原因为本期本公司及子公司收到的政府补助增加。本公司及子公司本期使用闲置资金购买理财产品产生收益 9,105,284.59 元确认为非经常性损益。对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 10第三节 公司业务概要 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 一、报告期内公司从事的主要业务 昆明百货大楼创建于 1959 年，是建国后国家投资兴建的第一批大型商业零售企业。作为云南省首批上市的商业零售企业，经过 57 年的发展，公司目前的主营业务为商业零售业，同时涉及房地产业、旅游酒店服务业和物业管理。1.商业零售业 1.商业零售业 商业零售业为公司的核心业务。公司商业经营管理面积近 40 万平方米，自持面积约 20万平方米（包含正在开发的百大国际派项目），其中昆明百货大楼新纪元店、百大新天地、昆百大新西南广场位于昆明市核心商业地段，百大新都会位居呈贡新区的核心地段。公司经营网络覆盖全省，并开始向东南亚市场拓展业务的探索。公司商业零售业务主要分为百货业态、购物中心业态、家电连锁、儿童主题商场连锁、超市业态等五大业态经营。（1）百货和购物中心业态主要基于各商场的经营定位，根据商场整体布局，在对商品品类做好空间规划的基础上，对不同的品牌供应商进行招商进店，由各品牌供应商以专柜形式独立行使商品的进销存等日常销售管理决策权。公司主要负责商场的整体运营管理，百货业态是从品牌商品的销售额中提取一定扣率作为企业的收益来源。购物中心则采取租赁模式，通过租赁商场店铺，获取租金收入形式开展商场物业经营管理。目前，公司百货业态和购物中心业态的人流量及经营效果在昆明处于领先地位，储备了较多的优质品牌，昆百大新纪元店多年来业绩稳居云南百货单店三甲；（2）百大家电、家有宝贝及昆百大超市则采取连锁经营的模式，通过家电、儿童商品及超市商品的经营管理，开展连锁经营业务。目前，公司家电业态在做强高端精品特色，确保单店全省龙头地位的基础上，积极实施连锁化经营，通过完善批发渠道建设，扩大批发业务网络实现了对全省的销售覆盖，零售市场份额占比较高，在云南区域的优势较明显。“家有宝贝”儿童主题商场定位为“伴随儿童成长全阶段服务专家”，通过品牌化和连锁化运作，已成为区域性的知名品牌。超市业态作为商业零售的重要业态，公司 2015 年对其进行了全新的定位和改造，使其经营业绩逐步提升。此外，面对互联网经济以及电子商务市场的快速发展变化，公司2015年成立电商全资子公司，开展多种尝试，并积极探索电商经营模式及思路，推进与实体店线上线下融合发展。2.房地产业 2.房地产业 公司房地产业务主要是商业物业和住宅商品房的开发，目前的房地产项目主要集中在昆明市，销售的项目包括百大新都会项目、白龙潭项目、国际派项目、野鸭湖项目等。2015 年，昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 11公司密切关注房地产政策走向，把握市场机遇，适时调整房地产项目销售策略，以全力去库存为核心，创新营销模式，继续推进现有项目的销售及招商工作，多渠道多方式促销，确保资金回收。针对商业地产项目不同于住宅项目，地产团队与商业团队共同研究业态规划以及商业空间布局，制定各类业态物业交付条件，为入驻商家及消费者搭建合理、舒适的购物环境提供有效保证。3.酒店及旅游服务业 3.酒店及旅游服务业 公司酒店业务主要包括新纪元大酒店，其地处昆明市中心，附近商家云集，毗邻昆明市中心多个历史文化地标。作为“体现昆明历史文化内涵”的四星级涉外商务旅游酒店，新纪元大酒店凭借其良好的区位优势、多年树立的良好口碑和品牌形象以及高效优质的服务，在经济持续低迷的环境下，营业收入、入住率及利润等关键衡量指标在昆明市同星级酒店中均名列前茅，且房价一直远远高于市场平均房价，在房价方面极具竞争优势。2015 年，新纪元大酒店荣获中国烹饪协会颁发的 2015 年度“中国服务“优秀企业品牌称号。4.物业管理业 4.物业管理业 公司物业板块旗下目前主要有云物业、昆物业两家公司，其中云物业拥有云南省一类物业管理资质，为云南省物业协会副会长单位。2015 年，公司根据战略要求，合并下属云物业、昆物业团队，整合物业资源，形成物业运营及拓展两大业务群。其中物业运营目前管理着本公司所有的购物中心、新纪元酒店、住宅、别墅及外部 20 多个物业小区。运营的同时，以广州建德机电前移旋转立体车库业务为抓手，积极进行物业拓展。二、主要资产重大变化情况 二、主要资产重大变化情况 1.主要资产重大变化情况 1.主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 其他流动资产 其他流动资产期末较期初增加 100%，主要为本公司使用闲置资金购买的理财产品。投资性房地产 投资性房地产期末较期初增加 39.83%，主要为本公司全资子公司新西南商贸公司、新都会公司、创卓商贸公司将部分固定资产转为投资性房地产所致。固定资产 固定资产期末较期初减少 43.94%，主要为本公司全资子公司新西南商贸、新都会商贸、创卓商贸将部分固定资产转为投资性房地产。在建工程 在建工程期末较期初减少 30.06%，主要为本公司控股公司野鸭湖旅游公司客房改造工程 6,195,191.43 元转入长期待摊费用，本公司子公司百大新纪元酒店公司客房 星改造工程9,514,778.05元转入长期待摊费用所致。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 122.主要境外资产情况 2.主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1.较强的区域品牌影响力 1.较强的区域品牌影响力 公司成立于1959年，由于成立时间长，业态丰富，信誉好，又是云南省唯一的上市零售企业，在云南省内有较高的品牌知名度和美誉度，是地州人去昆明常逛的卖场，昆百大品牌的影响力是公司未来实现扩张发展的重要支持和依托。2.具有规模优势的会员体系平台和覆盖全省的业务网络终端 2.具有规模优势的会员体系平台和覆盖全省的业务网络终端 公司商业零售业务主要分为百货业态、购物中心业态、家电连锁、儿童主题商场连锁、超市业态等五大业态经营，几乎涵盖了现代商业体需要的所有零售业态。经过多年的经营和培育，公司拥有50余万的优质会员，是云南省商业企业中会员体系最为庞大的企业，并且与酒店、地产客户资源相互共享，为公司未来的业务拓展和电商平台的建设奠定了基础。公司积累了近万个优质商户资源，经营范围覆盖较为全面。公司与商户在多年的合作中建立了良好的合作关系，拥有较强的招商能力和稳定的供应商渠道，使公司在新物业运营时能够有较强的招商能力，根据物业定位对商户进行选择。经过十多年发展，公司旗下的家电公司已发展成为目前云南规模最大，集零售、批发于一体的专业家电运营商，长期以来本着立足昆明，联网全省、辐射东盟的方针，凭借自身专业运营能力，现已拥有5家零售门店，均设在昆明市黄金地段，并在全省设立13个地州批发供应基地，已覆盖全省120个县份，与近1100家经销商保持着长期稳定的合作关系，在云南省的网络覆盖率达到100%，是公司电商O2O发展和产业升级的坚实基础。3.多元化的整合发展能力 3.多元化的整合发展能力 公司同时拥有百货、购物中心、家电、儿童主题商场、超市等业态，公司在每个业态都摸索出了一套行之有效的经营理念和标准。公司的百货业态和购物中心业态的人流量及经营业绩在昆明处于领先地位，储备了较多的优质品牌；家电业态在云南省的家电批发市场中处于领先地位，在云南省的零售市场份额占比较高，区域优势较明显。“家有宝贝”儿童主题商场目前共有 5 家连锁门店，在云南区域已有较高品牌知名度和美誉度。另外，超市业态为顾客提供了良好的购物体验，满足了城镇居民的购物需求，增加了公司的收入增长点。多业态对品牌名誉的支撑和组成公司扩张合力，形成了公司的独特竞争力。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 13公司通过采用多元化的经营模式来提供多种业态的服务，如房地产开发、酒店经营、物业管理，发挥各种经营业态间的协同效应，统筹运营，实现优势互补，提高在品牌、文化及管理等诸多方面的核心竞争力，为顾客提供超值服务，从而有效降低公司的经营风险，提升公司的盈利水平，促进公司经营规模和盈利能力稳定增长。4.区域战略地位突显 4.区域战略地位突显 随着中国东盟自由贸易区建设进程的加快以及国家“一带一路”战略的提出，云南在国家对外开放中的战略地位更加突出、历史使命更加紧迫。云南地处中国经济圈、东南亚经济圈和南亚经济圈的结合部，拥有着面向“三亚”，肩挑“两洋”的独特区位优势，未来将利用作为我国通往东南亚、南亚重要陆上通道的优势，深化同东南亚、南亚和大湄公河次区域的交流合作，成为我国向西南开放的重要桥头堡。云南省所在区域战略地位突出，发展潜力巨大。通过充分发挥区域优势和国家的政策优势，将为公司带来巨大的发展前景。5.阳光分享的企业文化 5.阳光分享的企业文化 公司致力于公平、公开、透明的“阳光文化”建设，形成协同进取的团队精神和共同的价值观，并通过创造价值和共同分享成果而打造知行合一的绩优团队，为在主业突出后做大公司，成就自身价值准备了独特的文化氛围。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 14第四节 管理层讨论与分析 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 一、概述（一）市场环境及行业概况（一）市场环境及行业概况 根据中华全国商业信息中心的监测数据，2015 年全年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降 0.1%，增速相比上年回落了 0.5 个百分点，也是自 2012 年以来增速连续第四年下降。从 2015 年 12 月单月来看，全国百家重点大型零售企业同比下降 4.2%，增速低于上年同月 4.6 个百分点，各类商品零售额均为同比负增长。伴随着物业租金不断攀升，人力成本持续上涨，转型投入压力巨大的环境下，百货行业整体经营增长趋缓，闭店潮也在延续，继 2014 年关店后，2015 关店数量再创新高。传统零售开始拥抱“互联网+”，逐步融合线上线下销售渠道。根据中国百货商业协会调查研究，超过 55%的受访百货企业已经开展电子商务业务。与此同时，2015 年，云南新增商业物业供给 300 万平方米，商业产能供给严重过剩，对原有商业实体形成极大分流，而电商渠道持续对线下实体店构成冲击，同时，商业物业租金泡沫依然严重，物业、人力成本高企，实体店面销售增长乏力，商场无论是客流量、成交率、销售额、毛利等均出现大幅下降。地产方面，2015 年，中央全面支持自住和改善型购房需求，从供应端、需求端和企业端三方面齐抓共管。在利好政策的不断推动下，一线和部分二线城市市场成交逐月好转，但昆明楼市由于过去几年的供需关系严重失衡及昆明的城市人口流入流出关系导致昆明的楼市较为平淡。（二）公司经营情况（二）公司经营情况 2015年，公司基于行业现状，努力转型，积极探索。报告期内，公司扣除非经常性损益的净利润为1,369.98万元，比上年同期减少71.02%；归属于上市公司股东的净利润为3,082.75万元，比上年同期减少56.62%。公司实现营业收入133,848.42万元（其中主营业务收入131,724.36万元）比上年同期减少18.39%。（三）公司重点工作（三）公司重点工作 1.完成非公开发行，实现新老实际控制人更替，为公司发展注入新活力 2015 年 4 月，公司成功完成 23.4 亿增发，实现公司资本市场再融资的跨越。公司资本昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 15实力空前增强。同年 11 月，平稳完成新老实际控制人的更替，为公司长期续持发展注入新活力，同时形成新老实际控制人即第一、第二大股东携手，合力促进公司发展的新局面。2.进一步完善战略落地，开创“二次创业”2015 年，在经济低位运行、消费者信心不足，昆明商业零售市场竞争加剧，电商冲击不断的市场影响下，公司立足于自身业务多元性带来的资源整合优势、57 年品牌积累，借力新战略股东带来的资源及资本运作优势，进一步完善战略落地，提出了“二次创业”目标，未来将依托公司良好的品牌形象，充分利用上市平台进行产业并购整合，做大做强商业、房地产、电子商务、酒店物业、金融服务五大核心业务，在现有商业稳步发展基础上，全力打造昆百大电商平台，有序扩张酒店物业业务，实现公司良性的资本和产业互动循环支持，推动公司实现“二次创业”，最终将公司打造成“云南最优秀的上市公司之一”。借此，2015 年，公司从组织架构、人员结构、业务拓展到文化建设均开展了一系列措施，齐头改革，共谋集团长远、健康、可持续发展。3.商业零售业务重点工作 在产能过剩、成本高企、电商冲击、实体店面销售增长乏力的形势下，公司坚定推行商业聚集和转型战略，积极探索电商业务，实现百货、购物中心、家有宝贝、超市、招商管理一体化，成立商业综合事业部，整合商业各板块资源，打破业务格局限制，形成大商业业态整体发展态势，逐步形成商业竞争优势，并以购物中心业态多样化、百货店购物中心化、儿童主题卖场专业化、超市特色化、家电业务网络化的思想为指导，进行全面细化的调整和转型。同时，成立自营业务部门，加大自营品牌和自采商品比重，培育买手团队，提升商业运营水平和盈利能力。加强经营大数据分析和合同管控，推进管理精细化、营销定向化，提升投入产出效率，降低运营成本。在稳步发展实体商业的基础上，公司大力探索电子商务，将结合电子商务的商业零售业务升级提到公司战略层面，在推进ERP建设，整合信息技术资源的同时，重点依托家电经销网络资源，搭建“昆百优购”B2B2C平台，利用批发渠道的经销商，逐步将家电、超市和宝贝的商品引到线上，进一步延伸和拓展昆百大的销售渠道。同时，集合电商资源，开发移动客户端，使得消费者实现手机下单和在线支付的功能。此外，公司依托电商，整合业务资源，创新营销模式，利用微媒体，将现场宣传与微信宣传有效结合，并入股成立广州昆百大彩云落雨信息科技有限公司，使得与互联网、微信有关的营销活动方式有了技术支持和保障，完成了国庆、店庆、“双十一”等各项微信端的实际应用，如“摇一摇”、“砍价”、“扫码购”等，为营销拓宽渠道，收到了较好效果。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 164.房地产经营重点工作 相较于全国一线城市和部分二线城市的回暖，昆明地产市场却相对较为平淡。高库存仍然是昆明楼市的重中之重。面对市场环境，公司引进沿海发达地区高端专业人才和核心业务骨干，加强队伍建设，稳步实施地产资源整合措施，盘活现有地产资产，改善资产结构，提升资源效率，促使地产资源效益最大化。以去化库存、回笼资金为核心，全力去库存，不断强化营销，紧抓地产回款工作，加快资金回笼，严控工程建设成本、完善招标、营销流程制度，加强团队建设，采取多渠道多方式促销，确保资金回收，一系列工作的开展均为公司地产注入了新鲜生机及希望。5.酒店物业重点工作 2015 年，公司根据战略要求，合并昆物业、云物业，形成物业运营及拓展两大业务。同时以立体车库业务为抓手，积极进行物业拓展。为避免进一步损失，公司逐步退出亏损物业。此外，整合酒店、商场、物业的工程安保资源，充分发挥集合优势，统筹绿化、消防、安防、电梯、弱电等维护保养合同的签订，统一招标、评标，节约管理及运营成本。新纪元酒店积极应对激烈的市场竞争，客户维护与拓展齐头并进，加大宴会的销售力度，开展微信营销、粉丝营销等，加强团购产品的销售组合，同时，推出了多项对客服务项目，如：管家式服务、自驾车信息指示、常客积分兑换升级、新菜研发、金钥匙代办等，提升酒店服务含金量，更好地稳定现有的客户群。另外，通过资源优化及人员调整，严格控制各项费用的支出，真正开源节流。通过上述努力，报告期内，公司的经营管理取得了一定成效。2015年，公司获评“云南省非公企业100强”。二、主营业务分析 二、主营业务分析 1.概述 1.概述 报告期内，公司实现营业收入133,848.42万元（其中主营业务收入131,724.36万元）、营业利润1,449.71万元、归属于母公司所有者的净利润3,082.75万元。与去年同期相比，营业收入减少18.39%、营业利润减少85.64%、归属于母公司所有者的净利润减少56.62%。本报告期经营活动产生的现金流量净额为-2,535.24万元，较上年同期增长14.72%。具体参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 2015 年年度报告全文 172.收入与成本（1）营业收入构成 2.收入与成本（1）营业收入构成 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,338,484,248.30 100%1,640,196,211.89100%-18.39%分行业 商品销售 976,744,012.03 72.97%1,006,756,091.7061.38%-2.98%商业租赁及服务 112,735,192.47 8.42%87,669