000537_2015_广宇发展_2015年年度报告（更新后）_2016-06-03.pdf

天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 天津广宇发展股份有限公司天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 06 月月 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人钟安刚、主管会计工作负责人杨敏及会计机构负责人公司负责人钟安刚、主管会计工作负责人杨敏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)牟殿义声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。牟殿义声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中关于本报告中关于 2016 年的数据是基于本报告编制时点进行的估计，未来房地产市场情况有可能发生变化，有预测无法实现的可能，请投资者注意风险。年的数据是基于本报告编制时点进行的估计，未来房地产市场情况有可能发生变化，有预测无法实现的可能，请投资者注意风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.25 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 财务报告财务报告.54 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.152 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容“公司”或“本公司”指 天津广宇发展股份有限公司“重庆鲁能公司”指 重庆鲁能开发（集团）有限公司“重庆英大公司”指 重庆英大置业有限公司“鲁能集团”指 鲁能集团有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 广宇发展 股票代码 000537 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天津广宇发展股份有限公司 公司的中文简称 广宇发展 公司的外文名称（如有）TIANJIN GUANGYU DEVELOPMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）GYFZ 公司的法定代表人 钟安刚 注册地址 天津市经济技术开发区第三大街 16 号(泰达中心)注册地址的邮政编码 300457 办公地址 北京市朝阳区朝外大街 5 号 10 层 办公地址的邮政编码 100020 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩玉卫 张坤杰 联系地址 北京市朝阳区朝外大街 5 号 10 层 北京市朝阳区朝外大街 5 号 10 层 电话 010-85727702 010-85727717 传真 010-85727714 010-85727714 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证 券 时 报 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1993 年 7 月 29 日，公司公开发行股票，于 1993 年 12 月 10 日在深圳证券交易所上市。公司经营范围：国内贸易(含国际间小额贸易和邮购业务)物资供销、劳保用品、中西药材、珠宝钻石；金饰品改制业务；进口录像机、汽车(不含小汽车)摩托车配件、电梯维修、粮油制品、食品、烟、酒、广告、饮食、保健服务、娱乐厅、生活录像服务、室内外装修、经济信息、咨询服务及对白俄罗斯的易货业务及运输业务。2001 年 4 月 6 日，公司召开股东大会审议通过修改章程的议案，变更后主营业务范围为：GD 系列自动售货机的生产和销售；GD 系列防伪检测仪生产、销售；金融机具、自动售检票系统、智能卡、多维码识读设备等电子设备产品生产、销售；软件技术开发、销售；计算机相关产品生产、销售。2004 年 12 月 26 日，公司召开股东大会审议通过修改章程的议案，变更后主营业务范围为：GD 系列自动售货机的生产和销售、租赁和技术与售后服务、维修、改造、测试及技术咨询；GD 系列防伪检测仪生产、销售；电子设备产品生产、销售；软件技术开发、销售；计算机相关产品生产、销售业务；金融机具、自动售检票系统、智能卡、多维码识读设备等电子设备产品生产、销售、租赁和技术与售后服务、维修、改造、测试及技术咨询；喷涂；自营和代理各类商品和技术的进出口；电气设备的检修、维护。2010 年 6 月 7 日，公司召开股东大会审议通过修改章程的议案，变更后主营业务范围为：房地产开发及商品房销售；对住宿酒店及餐饮酒店投资；房屋租赁；物业管理；房地产信息咨询服务；材料和机械电子设备、通信设备及器材、办公设备销售；仓储；商品信息咨询。历次控股股东的变更情况（如有）1999 年 8 月，公司第一大股东天津立达集团有限公司将其持有的天津立达国际商场股份有限公司国有法人股 8,440.464 万股全部转让给天津戈德防伪识别有限公司。转让价格为每股人民币 2.50 元，转让总金额为人民币 21,101.16 万元。此次转让完成后，天津戈德防伪识别有限公司成为天津立达国际商场股份有限公司第一大股东。2004 年 7 月 20 日，天津南开生物化工有限公司通过司法拍卖竞得本公司 102,725,130 股国有法人股份（占本公司总股本的 25.29%）。成交价：每股人民币 1.278 元。2004 年 8 月 10 日，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的过户登记确认书，该股份已过户完毕。公司第一大股东变更为天津南开生物化工有限公司。2010 年 1 月，国务院国有资产监督管理委员会出具了关于天津广宇发展股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复（国资产权20107 号），同意本公司股东山东鲁能恒源置业有限公司和天津南开生物化工有限公司将持有的本公司 424.15 万股（占总股本的 0.827%）和 9839.143 万股（占总股本的 19.19%）股份无偿划转给山东鲁能集团有限公司。上述股份已于 2010 年 2 月 09 日过户至山东鲁能集团有限公司名下。至此，山东鲁能集团有限公司持有本公司 10263.293 万股，占总股本的 20.017%，为本公司第一大股东。2012 年 7 月，控股股东名称由“山东鲁能集团有限公司”变更为“鲁能集团有限公司”五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 周立业、张琳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,443,643,633.70 1,283,186,515.92 12.50%1,487,464,057.87 归属于上市公司股东的净利润（元）142,365,935.22 280,642,651.95-49.27%360,802,711.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）127,706,135.06 223,540,755.67-42.87%274,645,649.63 经营活动产生的现金流量净额（元）-2,614,696,622.11-468,866,935.44 457.66%865,993,187.17 基本每股收益（元/股）0.28 0.550-49.09%0.70 稀释每股收益（元/股）0.28 0.550-49.09%0.70 加权平均净资产收益率 7.57%16.81%-9.24%26.75%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）7,994,592,314.20 4,814,283,690.17 66.06%4,151,469,156.40 归属于上市公司股东的净资产（元）1,952,298,936.13 1,809,933,000.91 7.87%1,529,264,040.89 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 284,617,834.00 388,482,738.23 359,782,545.00 410,760,516.47 归属于上市公司股东的净利润 48,660,227.76 40,028,165.49 38,776,390.56 14,901,151.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 48,670,149.10 21,828,351.29 40,760,707.53 1,190,018,490.56 经营活动产生的现金流量净额-178,583,205.29-495,303,375.75-1,246,284,404.55-694,525,636.52 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）87,333.85 2,164,037.49-18,332.42 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 24,912,303.02 82,818,923.12 139,345,370.33 对外委托贷款取得的损益 10,276,736.10 13,230,555.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 449,135.47 533,935.89 628,203.83 小计 减：所得税影响额 13,299,974.71 12,827,936.35 8,417,099.61 少数股东权益影响额（税后）7,765,733.57 28,817,619.43 45,381,080.19 合计 14,659,800.16 57,101,896.28 86,157,061.94-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务为房地产开发与销售，经营模式以自主开发销售为主，同时创新引入渠道总包模式，暨引入专业供方，以业绩为考核，积极整合所在区域内各分销及二手房中介公司，实现销售渠道的深度覆盖、广度提升。公司业务板块主要集中于住宅地产开发。公司住宅地产开发业务，根据土地规划情况以及当地区域市场将主要商品住宅分为高层、别墅和洋房，并通过重庆鲁能公司和重庆英大公司在重庆当地进行开发、建设和销售。公司项目主要分布于重庆市巴南区、九龙坡区盘龙片区、渝北区中央公园片区以及南岸区茶园片区等区域。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 年内投资 500 万元，新设立重庆鲁能物业服务有限公司。存货 公司存货增加 36.26 亿元，增幅 125.75%，主要是本年新购地块的土地款及开发成本。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司自从事房地产开发业务以来，深耕房地产市场17年，凭借良好的产品质量和售后服务在业界树立了良好的口碑，并形成了自身核心竞争力。1.公司战略定位清晰 公司主营业务专注于房地产开发行业，重视战略管理，与国际著名企业管理机构进行战略合作，逐步形成了专业化、标准化和规范化的开发管理模式。公司市场定位明确，着力于从社区景观等方面改善居住品质，从建筑质量提升产品美誉度，致力于提供优质住宅。2.成熟的房地产开发经验 公司一直专注于房地产开发业务，拥有丰富的房地产开发经验。经多年专业积累，公司拥有经验丰富且稳定的开发团队，形成了成熟的业务流程和开发模式。3.融资渠道畅通 公司经营情况良好，已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度，具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 4.先进的公司治理机制和内部管控体系 公司注重内部管理，对项目开发全流程制订了严格的管理规范，从项目前期的可行性研究、土地取得、项目规划、项目施工到销售等环节，建立了一套完整的管理规范。公司在人力、信息、财务等方面管理严密；内部实现高度的信息化系统管理，办公自动化流程比较完善，成本系统、销售系统也已实现信息化，实现了有效的公司管控。5.优秀的团队建设 公司管理团队均拥有一线地产公司任职的丰富工作经验及管理经验，管理理念成熟；为保证团队综合能力的发挥，公司注重人才梯队搭建；对管理团队实行分层级培养，并组织和安排各项培训提升团队的管理及协作能力；同时为管理团队储备人员的发展制定了全方位发展计划，保证了人员快速合理的补充及管理团队整体高素质的打造。6.产品业态丰富 公司开发楼盘涵盖了多层及高层普通住宅的同时，注重社区销售型配套服务，开发了包括社区配套商业、公寓等业态项目。丰富的产品业态也增强了公司在当地房地产行业的竞争力。天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述（一）报告期内市场形势分析 2015年，全国宏观经济进行结构性调整，增速持续放缓。中央通过货币、金融、行政手段，连续出台降息、降准、降首付等一系列楼市利好政策，刺激楼市，维持整体经济稳定增长。3月1日央行本年首次降息，3月25日国土资源部与住建部联合发布新政关于优化2015年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发展的通知，严控二三线城市土地供大于求状态；3月30日，中国人民银行、财政部、中国银行业监督管理委员会、住房和城乡建设部、国家税务总局五部委接连出台楼市刺激政策，鼓励组合贷以及二套房首付比例降至4成，二套房营业税免征年限由原来的5年降至2年，个人购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售的，免征营业税，首套房公积金贷款首付降为20%，二套房公积金贷款首付降为30%；4月20日，中国人民银行宣布，下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，这是自2008年以来首次降幅达到1%的降准，至此，房地产松绑政策利好形成组合拳。在2015年全国房地产政策相对宽松的背景下，地方政府也出台了税费减免，购房补贴等多种救市政策。重庆当地政府紧跟国家步伐发布相关政策：2015年3月30日和5月1日分别实行公积金新政和契税新政，进一步修正了二套房认定标准，由“认房又认贷”改为“认房不认贷”，即只要名下没有住房，不管之前在银行是否有房贷记录，都可以认为是首次购房。10月，发布进一步促进房地产市场平稳发展的通知，明确提出在符合一定条件下，房企可分宗办理房地产权证，可申请调整商住比例，适当调减商业规模、商品住房项目户型结构；鼓励金融机构合理配置信贷资源，提高房地产开发贷款额度。2015年重庆市商品房供应2688万平米，同比上涨6.1%，成交2337万平米，同比下降2.1%，成交建面均价6975元/，同比下降2.8%。2011年2015年重庆市场商品房供销情况见下表：2011-2015年重庆市商品房供销情况 年份 供应量（万）成交量（万）建面均价（元/）2011年 2097 1531 6805 2012年 2182 2283 6807 2013年 2424 2396 7257 2014年 2533 2388 7179 2015年 2688 2337 6975 从上表我们可以看出近五年房产供应量呈逐年上升的趋势，成交额和成交价格近两年均有所下滑，说明重庆市场市场竞争比较激烈。截至2015年底，商品房拿证库存约2500万平米（不含车库及经适房），去化周期约13个月。2015年重庆市房地产企业成交金额排名 排名 企业 成交面积（万）成效金额（亿元）1 龙湖 104.55 101.79 2 融创 69.96 65.73 3 协信 55.91 56.15 4 香港置地 49.36 51.08 5 金科 77.55 47.05 6 保利 63.00 41.78 7 恒大 53.78 41.52 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 8 万科 48.78 38.59 9 东原 42.29 33.96 10 华宇 40.63 28.63 11 瑞安 28.61 26.07 12 中海 31.79 25.43 13 奥园 36.50 25.13 14 中渝 41.82 25.11 15 鲁能 39.89 24.16 2015年重庆市房地产企业成交金额排名中，重庆鲁能公司项目，成交金额排名第15位。从宏观政策方面来看，公司所属行业和区域政策均较宽松，有利于促进公司的发展；同时房地产行业发展面临去库存、竞争激烈等挑战，使公司面对的压力愈来愈大，但同时也会促使公司不断开拓进取。（数据来源：以上数据来自重庆市房交所315备案数据库）（二）公司房地产储备情况 2015年重庆鲁能公司新获取土地面积995亩（合66.33万平米），可建总计容建筑面积217万平米。2015年重庆英大有限公司持有未开发土地面积334.38亩（合22.292万平米），可建总建筑面积65.48万平米。2015年重庆公司房地产土地储备情况表 公司 指标名称 取得时间 土地面积（）计容建筑面积（）土地位置 重庆鲁能公司 新增待开发面积 2015.3 90220 353670 巴南区李家沱鱼洞组团 2015.8 61866.67 224640 九龙坡区大杨石组团 2015.8 120137 458835.5 渝北区两路组团 2015.12 7006.67 21015 巴南区李家沱鱼洞组 2015.12 384060 1107195 渝北区两路组团 累计待开发面积-665286.67 2165355.5 重庆英大公司 新增待开发面积 0 0 0 累计待开发面积 222866.67 654800 南岸区茶园片区 （三）公司房地产开发情况 2015年新开工面积129.36万，竣工面积16.11万，公司地产开发详情见下表：2015年重庆地区房地产开发情况表 公司 名称 状态 项目名称 权益比例 占地面积(万）总建筑面积（万）已完工建筑面积（万）预计总投资金额（元）实际总投资金额（元）重庆鲁能公司 在建项目（含新开工）星城13街区 100%4.3 32.03 161596.09 南渝星城一期 100%4.94 19.37 278731.11 南渝星城二期 100%4.08 5.04 中央公馆 100%8.01 21.89 180193.46 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 九龙花园 100%6.19 24.09 203938.55 竣工项目 星城6街区10、11、14、16 号楼 100%2.56 12.76 12.76 55450.89 重庆英大公司 在建项目（含新开工）领秀城骏峰一期 100%6.29 26.94 121458.56 竣工项目 领秀城骏廷H1 100%2.8 3.35 3.35 21930.96 （四）公司房地产销售情况 2015年公司新增预售面积39.24万平米，销售备案金额24.16亿元，备案面积39.89万平米。详情见下表：2015年公司房地产销售情况表 公司 状态 项目名称 权益比例 可供出售面积（万平米）预售面积（万平米）结算面积（万平米）重庆鲁能公司 竣工 星城六街区 100%16.11 16.11 在建 星城十三街区 100%15.70 9.4 在建 鲁能城中央公馆一期 100%14.23 4.82 在建 南渝星城项目 100%8.66 8.66 在建 九龙花园项目 100%4.22 4.22 重庆英大公司 竣工 领秀城骏府项目 70%8.8 8.8 在建 领秀城骏庭项目 70%5.21 5.00 在建 领秀城骏峰项目 70%19.67 11.57 2015年新增预售及成交情况一览表 在售项目 权益比例 业态 新增预售面积()成交情况 成交建筑面()成交金额(万元)套数(套)鲁能领秀城 100%别墅 50059.89 24944 19443.78 115 洋房 9899.88 16547.84 11516.04 119 高层 107606.14 22611.27 10751.21 270 小高层 27244.25 91062.29 47324.99 1051 商铺 8152.02 3585.96 4236.33 20 车库 0 8839.32 3125.63 259 鲁能星城 100%高层 0 74208.17 55671.49 495 商铺 822.51 4851.6 9904.58 45 商务 93138.62 57443.72 36861.15 902 车库 0 59911.27 20337.67 1911 鲁能中央公馆 100%别墅 12895.44 9287.81 9663.93 80 鲁能南渝星城 100%高层 82598.73 25574.62 12771.23 329 合计 392417.48 398867.87 241608 5596（五）2015年度公司财务融资情况：类别类别 期末余额期末余额 本期融资成本区间本期融资成本区间 融资期限（年）融资期限（年）天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 期末融资总额（万元）219800 其中：银行贷款（万元）110800 5.225%-5.5%3年 基金融资（万元）公司债券（万元）信托融资（万元）委托贷款（万元）109000 6%-7%1年以内 其他（万元）二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 截至2015年12月31日，公司总资产799,459.23 万元，其中：流动资产749,979.55 万元；非流动资产49,479.68 万元；总负债525,294.65 万元，其中：流动负债414,494.65 万元；非流动资产负债110,800.00 万元；股东权益274,164.58 万元，其中：归属于母公司股东的所有者权益195,229.89 万元。2015年公司实现营业收入144,364.36万元，实现净利润24,300.86万元，归属于母公司所有者的净利润14,236.59万元，基本每股收益0.28元/股，归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率7.57%，截至2015年末归属于上市公司股东的每股净资产3.81元/股。2015年公司营业利润31,003.50万元，与上年同期44,398.28万元相比减少30.17%，其主要原因是营业收入同比增加16,045.71万元、营业总成本同比增加22,213.65万元（其中：营业成本及营业税金及附加同比增加10,212.86万元、营销推广费同比增加6,169.97万元、公司重组中介费计入管理费用同比增加2,904.92万元、财务费用同比增加2,812.95万元、资产减值损失同比减少2,344.18万元）、投资收益同比减少7,226.84万元。2015年公司归属于上市公司股东的净利润14,236.59万元，与上年同期28,064.27万元相比减少49.27%，其主要原因是营业利润同比减少13,394.78万元及所得税费用同比增加5,506.84万元（本公司子公司重庆鲁能开发（集团）有限公司企业所得税按15%税率减征，2015年度抵减2014年度所得税为2,491.23万元，2014年度抵减2013年度所得税为8,281.89万元，2015年度比2014年度少抵减所得税5,790.66万元）。2015年年末公司总资产799,459.23万元，与年初481,428.37万元相比增加66.06%，其主要原因是货币资金同比增加27,354.18万元、存货同比增加362,648.30万元（本年新购地块的土地成本及开发成本）。（1）公司营业收入、成本，相关费用、现金流等项目的同比变动情况及原因如下：利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,443,643,633.70 1,283,186,515.92 12.50%营业成本 692,806,527.91 653,503,543.29 6.01%销售费用 124,806,411.11 58,323,759.37 113.99%管理费用 90,549,824.98 41,712,224.95 117.08%财务费用 -3,664,513.64 -31,793,992.13 88.47%经营活动产生的现金流量净额 -2,614,696,622.11 -468,866,935.44-457.66%投资活动产生的现金流量净额 720,867,290.29 -697,265,693.07 203.38%天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 筹资活动产生的现金流量净额 2,167,403,590.85 -15,764,881.46 13848.30%变动较大项原因分析：一是2015年公司销售费用12,480.64万元，与上年同期5,832.38万元相比增加113.99%，其主要原因为2015年公司控股子公司重庆鲁能公司新增中央公馆、南渝星城、九龙花园项目入市，营销推广活动费及媒体广告费同比增加5,098.81万元，增加249.59%。二是2015年公司管理费用9,054.98万元，与上年同期4,171.22万元相比增加117.08%，其主要原因为公司新增项目开发，新增员工使人工成本同比增加1,403.12万元，增加49.21%；中介费同比增加2,936.10万元，其中公司重组中介费计入当期，使管理费用增加2,904.92万元。三是2015年公司财务费用-366.45万元，与上年同期-3,179.40万元相比增加88.47%，其主要原因为本期银行存款利息收入减少所致。四是2015年公司经营活动产生的现金流量净额-261,469.66万元，与上年同期-46,886.69万元相比减少457.66%，其主要原因为公司本年新开发项目鲁能星城13街区、南渝星城、中央公馆、九龙花园取得预售许可证收取了预售款以及代收代付款等使经营活动现金流入同比增加69,911.26万元；本年新购土地及缴纳契税支出约287,367万元，连同开发成本等购买商品、接受劳务支付的现金同比增加274,291.59万元，其他经营性现金支出同比增加10,202.63万元。五是2015年公司投资活动产生的现金流量净额72,086.73万元，与上年同期-69,726.57万元相比增加203.38%，其主要原因为本年收回以前年度委托贷款及其利息所致。六是2015年公司筹资活动产生的现金流量净额216,740.36万元，与上年同期-1,576.49万元相比增加13,848.30%，其主要原因为本年新增借款219,800万元所致。（2）收入和成本分析 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 房地产业 1,442,322,612.00 692,001,153.68 52.02%12.89%6.19%-3.02%分产品 商品房 1,442,322,612.00 692,001,153.68 52.02%12.89%6.19%-3.02%分地区 重庆地区 1,442,322,612.00 692,001,153.68 52.02%12.89%6.19%-3.02%（3）资产、负债状况分析 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 949,016,456.63 11.87%675,474,607.94 14.03%-2.16%应收账款 1,429.80 0.00%5,190.30 0.00%0.00%存货 6,510,275,167.29 81.43%2,883,792,122.09 59.90%21.53%主要是本年新购地块的土地款及开发成本 投资性房地产 20,082,962.54 0.25%20,888,336.77 0.43%-0.18%长期股权投资 285,481,421.53 3.57%281,104,275.88 5.84%-2.27%固定资产 2,780,703.78 0.03%1,360,879.73 0.03%0.00%天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 在建工程 0.00%短期借款 1,090,000,000.00 13.63%0.00 13.63%长期借款 1,108,000,000.00 13.86%0.00 13.86%（4）行业经营性信息分析 详见公司2015年度报告第四节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望行业格局和趋势”部分。公司房地产储备情况 详见公司2015年度报告“管理层讨论与分析”概述部分。公司房地产开发情况 详见公司2015年度报告“管理层讨论与分析”概述部分。公司房地产销售情况 详见公司2015年度报告“管理层讨论与分析”概述部分。2015年度公司财务融资情况 详见公司2015年度报告“管理层讨论与分析”概述部分。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,443,643,633.70 100%1,283,186,515.92 100%12.50%分行业 房地产业 1,443,643,633.70 100.00%1,283,186,515.92 100.00%12.50%分产品 商品房 1,442,322,612.00 99.91%1,277,656,333.00 99.57%12.89%其他业务收入 1,321,021.70 0.09%5,530,182.92 0.43%-76.11%分地区 重庆地区 1,443,643,633.70 100.00%1,283,186,515.92 100.00%12.50%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 目前我公司所处行业和地区较单一，行业为房地产行业、地区为重庆地区。营业收入、营业成本、毛利率数据具体如下：单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 房地产业 1,442,322,612.00 692,001,153.68 52.02%12.89%6.19%-3.02%分产品 商品房 1,442,322,612.00 692,001,153.68 52.02%12.89%6.19%-3.02%分地区 重庆地区 1,442,322,612.00 692,001,153.68 52.02%12.89%6.19%-3.02%分项目 星城项目 1,031,047,200.00 379,947,105.79 63.15%8.00%-9.55%-7.16%领秀城项目 411,275,412.00 312,054,047.89 24.13%27.31%28.07%0.68%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据。适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 房地产 销售量 结算面积 万平方米 19.26 19.69-2.18%开发产品销售收入 万元 144,232.26 127,765.63 12.89%存货 万元 651027.52 288379.21 125.75%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 存货增加主要原因为：重庆公司本年新增南渝星城，鲁能城，九龙花园项目，并确权中央公园西侧地块，开发成本增加438327.25万元（其中土地成本增加287431.80万元），工程竣工从开发成本中转出63471.91万元至开发产品，当年结转开发产品72560.01万元。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 房地产业 营业成本 692,001,153.68 99.88%651,647,994.48 99.72%6.19%单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 天津广宇发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商品房 营业成本 692,001,153.68 99.88%651,647,994.48 99.72%6.19%说明：利润表中营业成本 6.92 亿元，为开发产品中的房屋，达到收入确认条