000156_2015_华数传媒_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 华数传媒控股股份有限公司华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 04 月月 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王健儿、主管会计工作负责人何刚及会计机构负责人(会计主管人员)曾春辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 邵晓锋 董事 公务原因 尹雷 曹恒 独立董事 公务原因 聂润成 许倩 独立董事 公务原因 聂润成 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、行业竞争加剧风险、行业竞争加剧风险 在三网融合大趋势下，互联网和移动互联网蓬勃发展，新媒体、新业态不断涌现，网络视听产业发展迅速，大众、特别是年轻消费群体对于影视、新闻等媒体内容的需求形式发生较大变化，有线电视网络行业面临着来自 IPTV、互联网视频、OTT 盒子等激烈的市场竞争。对此，公司一方面精耕细作杭州本网业务，持续提升“新网络”业务用户规模化运营效益；另一方面，充分发挥自身产业整合优势，全面推进全国“新媒体”业务发展，同时启动“大数据+开发”项目，以技术创新支持“新网络”和“新媒体”业务的发展。2、募集资金运用风险、募集资金运用风险 公司非公开发行募集的资金将用于“媒资内容中心建设项目”、“华数 TV互联网电视终端全国拓展项目”等项目，尽管公司对项目进行了充分的可行性研究，且项目也在有序推进实施中。但若项目推进效果不及预期，将影响募集资金的投资回报和公司的预期收益。此外，募集资金到位后，补充流动资金部分若在短期内未能运用于各项业务发展，可能在一定时期内出现闲置情形，不能立即形成收入和利润。3、净资产收益率下降的风险、净资产收益率下降的风险 公司非公开发行募集资金到位后，净资产规模有较大幅度的提升，但募投项目需要经历一段时间的投资期和运营期，不能立即产生预期效益，短期内可能对公司业绩增长贡献较小。因此，公司在短期内存在净资产收益率下降的风险。华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 4、传输安全风险、传输安全风险 作为广电网络运营商和新媒体业务运营商，传输安全是第一要务。安全传输包括内容的安全和播出的安全，对播出内容的审查不严、来自网络基础设备的故障以及非法网络传输信号的入侵等都将对安全传输构成威胁。如果网络在运行和维护过程中遇到设备故障或者受到非法信号的攻击而导致传输信号中断，将有可能对本公司品牌形象和用户开发造成一定影响，进而影响公司的业务经营。公司将根据市场、技术的发展，不断提高自身对网络运行监控的技术水平，提高操作人员的安全意识和技术水平，加强对整个网络系统运行的监控，尽量减少局部出现的传输障碍，确保传输质量。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,433,351,902 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.35 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.39 第五节第五节 重要事项重要事项.55 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.80 第十节第十节 财务报告财务报告.87 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.175 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/上市公司/华数传媒 指 华数传媒控股股份有限公司 华数集团 指 华数数字电视传媒集团有限公司 传媒网络 指 华数传媒网络有限公司 萧山华数 指 杭州萧山华数数字电视有限公司 临安华数 指 临安华数数字电视有限公司 杭州华数 指 杭州华数传媒电视网络有限公司 桐庐华数 指 桐庐华数数字电视有限公司 建德华数 指 建德华数数字电视有限公司 淳安华数 指 淳安华数数字电视有限公司 富阳华数 指 杭州富阳华数数字电视有限公司 网通信息港 指 华数网通信息港有限公司 浙江华数、浙江网络 指 浙江华数广电网络股份有限公司 中广有线 指 中广有线信息网络有限公司 宁波网络 指 宁波华数广电网络有限公司 文广集团 指 杭州文化广播电视集团 二轻集团 指 浙江省二轻集团公司 东方星空 指 东方星空创业投资有限公司 浙江发展 指 浙江省发展资产经营有限公司 华数视联 指 浙江华数视联科技有限公司 新疆广电 指 新疆广电网络股份有限公司 爱上网络 指 浙江爱上网络科技有限公司 嘉华优视 指 浙江嘉华优视文化传播有限公司 华云科技 指 浙江华云数字科技有限公司 深圳茁壮 指 深圳市茁壮网络股份有限公司 浙江华通 指 浙江华通云数据科技有限公司 携云科技 指 杭州携云科技有限公司 华数资本 指 浙江华数传媒资本管理有限公司 新疆华夏 指 新疆华夏丝路国际文化传媒有限公司 唐人影视 指 天津唐人影视有限公司 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 华数文化投资 指 浙江华数文化传媒产业投资管理有限公司 华数信息科技 指 浙江华数信息传媒科技有限公司 红星文化大厦 指 杭州红星文化大厦有限公司 广电新媒体 指 浙江广电新媒体有限公司 尼尔森网数据 指 尼尔森网联媒介数据服务有限公司 浙江广联有线 指 浙江广联有线电视传输中心 阿里云 指 阿里云计算有限公司 支付宝 指 支付宝（中国）网络技术有限公司 华数网启 指 浙江华数网启股权投资合伙企业（有限合伙）华数数彩 指 浙江华数数彩股权投资合伙企业（有限合伙）华数元启、华数元启投资 指 浙江华数元启投资合伙企业（有限合伙）华数网络投资 指 浙江华数有线网络建设投资管理有限公司 众研凯博 指 众研凯博网络科技有限公司 贵州广电 指 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 唐人传奇 指 天津唐人传奇资产管理有限公司 三网融合 指 电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过程中，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为用户提供话音、数据和广播电视等多种服务。前次重大资产重组/重大资产重组 指 指公司 2012 年 8 月 30 日实施完毕的上市公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会及其派出机构 深交所 指 深圳证券交易所 审计师/审计机构/天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华数传媒 股票代码 000156 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华数传媒控股股份有限公司 公司的中文简称 华数传媒 公司的外文名称（如有）Wasu Media Holding Co.,Ltd 公司的法定代表人 王健儿 注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 3850 号创新大厦 15 楼 1505 室 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花商务中心 A 座 8 楼 办公地址的邮政编码 310012 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王颖轶 吴帅 联系地址 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花商务中心 A 座 8 楼 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花商务中心 A 座 8 楼 电话 0571-28327789 0571-28327789 传真 0571-28327791 0571-28327791 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花商务中心 A 座 8 楼 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 18908036-5 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2012 年 8 月，公司完成重大资产重组，实现华数传媒网络有限公司的置入。公司的主营业务变更为杭州地区有线电视网络运营和面向全国的互动电视、手机电视、互联网电视、互联网视频、广告等传媒信息服务业。历次控股股东的变更情况（如有）公司重大资产重组发行股份完成前，本公司的总股本为 118,935,730 股，洪江大有持股比例为 14.97%，为第一大股东，鄢彩宏为实际控制人。重大资产重组发行股份完成后，公司总股本变更为 1,097,025,730 股，华数集团持有本公司 595,674,536股，占总股本约 54.30%，为控股股东，本公司的实际控制人变更为杭州文化广播电视集团。公司 2013 年与 2015 年非公开发行 A 股股票实施完成后，华数集团持有本公司 599,812,467 股，占总股本约 41.85%，仍为公司控股股东。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 签字会计师姓名 葛徐、江娟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 湘财证券股份有限公司 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦A 座 9 层 901 单元 邢金海、李季秀 2015 年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中银国际证券有限责任公司 北京市西城区西单北大街 110号 7 层 陈为、庆馨 2013 年、2014 年、2015 年 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）2,858,572,085.19 2,411,616,085.86 18.53%1,801,184,780.91 归属于上市公司股东的净利润（元）533,552,127.45 383,768,698.37 39.03%253,916,956.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）531,570,448.80 379,486,265.76 40.08%239,025,210.13 经营活动产生的现金流量净额1,206,790,073.19 1,345,570,066.98-10.31%872,756,771.98 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 9（元）基本每股收益（元/股）0.40 0.33 21.21%0.23 稀释每股收益（元/股）0.40 0.33 21.21%0.23 加权平均净资产收益率 7.84%19.14%-11.30%24.89%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）12,674,997,873.20 5,558,177,257.29 128.04%5,084,532,539.89 归属于上市公司股东的净资产（元）9,249,303,153.94 2,197,350,614.89 320.93%1,813,581,916.52 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 622,915,550.51 649,333,337.36 683,264,199.39 903,058,997.93 归属于上市公司股东的净利润 131,179,081.49 119,604,868.15 152,827,051.79 129,941,126.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 128,774,452.49 118,380,339.12 148,480,516.41 135,935,140.78 经营活动产生的现金流量净额 62,364,342.59 200,791,006.62 226,477,648.23 717,157,075.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-16,634,393.27-12,007,755.64-5,324,794.79 主要为网络资产报废等固定资产处置损失华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 及无形资产处置损失。越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,386,846.42 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）18,716,251.05 15,693,642.09 17,292,913.56 主要为媒体云综合运营系统等项目补助 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 4,064,720.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 166,652.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-76,184.78 393,194.51 388,963.20 减：所得税影响额 193,435.11 1,183,494.77 1,530,056.02 少数股东权益影响额（税后）-2,788.71 合计 1,981,678.65 4,282,432.61 14,891,745.98-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 数字兴农工程 32,936,590.78 根据国家政策规定，该部分按实际用户人数持续享受政府补助。低保工程 6,015,436.20 根据国家政策规定，该部分按实际用户人数持续享受政府补助。华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务与产品（一）主要业务与产品 华数传媒主营业务为杭州地区有线电视网络业务、宽带网络业务及全国范围内的新媒体业务。杭州地区有线电视网络业务主要包含在杭州市区及各区县开展有线电视网络建设、节目内容传输服务。全国新媒体业务主要指面向全国的新媒体内容、技术服务及运营，包括互动电视、手机电视、互联网电视及互联网视听的内容、技术服务与运营业务等；新媒体业务通过电视机、电脑、手机等终端，为用户提供海量、清晰、双向个性化自主选择的视听节目内容及相关增值服务，满足人们日益增长的文化生活需求，是公司的重点业务发展方向。宽带网络业务为面向个人客户和机构客户（包括政府及所属部门、企事业单位）的宽带网络业务及基于宽带网络的信息服务业务，属于增值电信业务范畴。（二）主要经营模式（二）主要经营模式 1、采购模式 物资采购方面，公司制定了明确的内部采购制度，采购主要采用招标、竞争性谈判、单一来源采购、选型比价、询价等方式。特别重大或涉及政府财政出资的项目采购，必须委托中介代理机构进行公开招标。内容采购方面，公司采购的内容主要有付费频道、热门影视剧、电视栏目、纪录片、体育赛事、教育、音乐动漫等，与供应商主要采用版权一次性买断、按照运营分成及支付保底价加运营分成三种模式。2、服务与销售模式 杭州地区本地的有线电视基本视听及互动电视业务按户按月收取，主要方式包括营业厅销售、上门销售、电话销售、代理商销售、集团客户销售等销售模式。在杭州以外区域，互动电视业务的销售模式为与当地有线电视运营商签署合作协议，由当地运营商发展用户，华数按照协议约定获得相应收益。互联网电视业务的服务与销售模式为将华数互联网电视播控平台和内容服务平台与终端厂家（包括电视机厂家、机顶盒厂家）进行合作，由华数负责面向终端消费者的内容服务运营与在线营销，获得相应广告、用户付费等收入，终端销售由厂家负责。手机电视业务主要的销售模式为与电信运营商签署合作协议，公司提供手机电视集成播控平台及内容运营服务，电信运营商发展用户，双方共享相应收入。营销渠道主要有线上销售、营业厅销售、代理商销华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 售等。广告业务的服务与销售模式为在有线电视、互动电视、互联网电视及手机电视等服务中植入EPG、随片以及信息点击等多种形式的广告，通过数字化程序购买、直销、代理等多种模式进行销售。宽带网络服务的销售模式为针对个人客户和集团客户采用直营和代理方式。公司在杭州地区设立数十家营业厅与营业点，并在全市发展代理商，覆盖杭州市区及各区县。公司的宽带网络业务与有线电视业务、新媒体业务协同发展，在进行业务推广时，将宽带网络业务、有线电视直播业务、互动电视业务及其他新媒体业务捆绑销售，为客户提供一站式服务。3、盈利模式 有线电视网络业务的盈利模式为按户收取有线电视收视维护费，另有接入配套费，卫星落地费收入，机顶盒等设备销售收入等。互动电视的盈利模式为在杭州地区有线电视网络范围内按户收取基本服务费和增值点播服务费；在全国其他地区按用户收入（含包月和点播）与运营商进行分成结算，或是收取内容分销收入等。互联网电视的盈利模式为用户付费收入（包括包月与单点等）以及广告运营收入。其它增值业务（如游戏、财经、电视支付、娱乐等）：提供代维代建服务收取的项目费用，按用户收入与运营商分成结算（含包月和流量）收入，广告运营分成等。（三）行业发展阶段与公司行业地位（三）行业发展阶段与公司行业地位 经过几十年的发展，我国有线广播电视传输行业已具备相当大的规模。目前广电行业在数字化转换、三网融合、高清互动和双向网改造等方面都取得了较大突破，用户规模持续稳步扩大，产业收益持续攀升。根据2015年中国广播电影电视发展报告，截至2014年底，全国有线广播电视用户数达2.35亿户，增幅2.47%。2014年，全国有线广播电视网络总收入达到827.21亿元，同比增长9.58%。有线电视网络行业受市场竞争与产业规模基数的影响，增速较过去三年有所放缓。新媒体产业近些年在政府的大力扶持和规范引导下，在市场竞争、技术创新、用户需求等多方力量的推动下，呈现出快速、健康、可持续发展的繁荣局面。2015年，中国新媒体政策日益完善，业务模式不断创新，市场规模快速扩大。传统媒体与新兴媒体、新兴媒体各业态之间的融合进一步深化。华数传媒拥有有线网络业务、手机电视与互联网电视等全国新媒体业务以及宽带网络业务方面的运营牌照或许可授权，是全国最大的互动电视、手机电视、互联网电视等综合数字化内容的运营商和综合服务提供商之一，位居全国新媒体和三网融合产业发展的第一阵营。华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系对浙江网络、华数元启、新疆广电等对外投资增加所致 固定资产 较上年末增加 4.72%，本期无重大变化 无形资产 较上年末增加 1.61%，本期无重大变化 在建工程 较上年末增加 15.62%，本期无重大变化 货币资金 较上年末增加 674.64%，主要系募集资金到位所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司作为有线电视网络和宽带网络并兼有新媒体业务的新型传媒企业，在为多网、多屏服务的过程中，形成了显著的竞争优势。1、成熟业务与高成长业务相结合的优势、成熟业务与高成长业务相结合的优势 公司有线电视业务及互动电视业务具有垄断性、稳定性的特点，作为杭州地区唯一的有线电视传输运营公司，存在着行业上与地域上的垄断优势。而全国范围内的互动电视、手机电视以及互联网电视业务具有很好的增长性。公司是稳定业务与增长业务的结合体，在保证稳定收益的同时又明确了未来发展的空间，稳定业务所带来的现金流也在一定程度上支持了高增长业务的发展。因此，公司作为新媒体业务企业，经营基础更为稳定，有线网络可以作为新业务的试验基地。有线电视网络和牌照的基础优势有助于稳固公司的经营基础，为新媒体业务的快速增长创造条件。2、多网融合的竞争优势、多网融合的竞争优势 公司在杭州地区拥有独有的有线电视网、优质的宽带网络，并通过互动电视业务等新媒体业务的发展来提高宽带网络的使用率。同时，公司采用宽带网络服务与有线电视、新媒体业务捆绑销售的策略，给客户一站式的服务体验，有助于增强对用户的吸引力。多网协同发展、互相促进，是公司区别于其他网络运营商的竞争优势。3、完备的经营资质、完备的经营资质 公司所从事的业务属于管制行业，须具备一定的行业背景和经营条件才可取得。公司既拥有开展有线华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 电视网络运营业务所需的广播电视节目传送经营许可证资质，还同时拥有新媒体业务所需经营资质，包括开展互联网视听业务、互动电视业务、手机电视业务的信息网络传播视听节目许可，开展互联网信息服务的增值电信业务经营许可证及开展互联网电视业务的许可。上述经营资质和许可是公司利用有线网、通信网、互联网向用户提供视音频综合信息服务的政策保障，也是公司列居全国新媒体和三网融合第一阵营的独有优势基础。4、市场先发优势、市场先发优势 得益于起步早和纯市场化的运营，公司通过多年努力，在战略布局和战术安排上已经赢得了一定优势，与多数厂商、运营商已形成良好的合作基础。在新媒体领域，华数为全国20多个省、百余个城市广电网络提供互动电视内容、增值服务及解决方案，覆盖全国90%广电企业；互联网电视在全国拥有60%以上的市场份额。此外，公司在杭州地区拥有大众宽带网络用户超过60万，丰富的产品类型，贴合用户需求的服务，使得公司拥有稳定的忠实用户群，已成长为杭州宽带接入市场龙头企业。5、市场化机制和服务优势、市场化机制和服务优势 公司在国有控股的资本构架下，实现了完全市场化的运营管理模式，在业务发展的过程中，很早就形成了以业务拓展和市场需求为导向，扁平化、市场反应迅速的经营管理优势。6、版权资源优势和内容服务优势、版权资源优势和内容服务优势 公司拥有庞大的版权节目资源，吸纳国内外100多家知名节目内容供应商和众多普通节目内容供应商参与建设节目内容合作体系，拥有百万小时的数字化节目内容媒体资源库，内容包括有电影、电视剧、综合资讯节目、娱乐综艺节目、原创动漫节目和音乐节目等等。雄厚的媒体资源储备为与运营商和终端生产厂商的长期合作奠定了基础，为用户提供强大的收视保证。未来，公司将通过多种手段加大投入扩充公司版权资源，实现差异化的竞争优势。7、混合所有制优势、混合所有制优势 公司通过非公开发行引入云溪投资作为战略投资者，成为第二大股东，是国内文化产业混合所有制改革的一次成功尝试。本次非公开发行的顺利实施，对公司增强资本实力、优化公司治理结构，引入互联网运营理念，加大产业布局、构筑垂直一体化的产业链优势，促进公司长远健康发展具有重要意义。华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年是中国全面深化改革的关键之年，传统媒体与新兴媒体加快融合发展，在此背景下，公司以华数集团“新网络+应用”、“新媒体+内容”、“大数据+开发”三大战略为指导思想，大力推动“新网络”、“新媒体”等业务发展，全面超额完成年度经营指标。在“新网络”方面，杭州地区有线电视网络业务保持稳步健康增长，高清整转工程主体阶段已经完成，高清覆盖率提升至52%。宽带网络业务超额完成定向增发时的利润承诺，大众宽带用户规模超过60万。在“新媒体”方面，各项业务保持良好发展态势。全国互动电视用户规模同比增长31.78%，业务收入同比增长24.1%；互联网电视业务继续保持全国领先地位，用户覆盖规模达8,000万，激活点播用户达3,200万，市场占有率约50%，业务收入同比增长181.85%；手机电视用户达3,000万，累积付费用户达1,000万，业务收入同比增长19.13%；新媒体广告业务收入同比增长128.16%。资本运作方面，2015年，公司完成非公开发行A股股票项目，引入云溪投资作为战略投资者，募集资金65.36亿元。本次非公开发行进一步增强了公司资本实力，有利于推动产业整合、优化治理结构、提高核心竞争能力和抗风险能力，有效促进公司长远健康发展。网络整合方面，公司参与了浙江华数的增资扩股，成为浙江华数第二大股东，进一步增强了浙江华数的资本实力，为其后续整体置入上市公司奠定良好基础。同时，公司进一步加强安全生产和安全管理工作，全面落实各项安全体系和安全系统的规划和建设。通过持续开展中高层管理者的战略思考行动学习、实施基于基层管理技能提升的卓越管理才能培训项目、积极落实面向优秀毕业生的精英葵花子培育计划等，为公司持续发展培育高、中、基层管理和专业人才。2015年，公司实现营业收入285,857.21万元，同比增长18.53%，实现归属于母公司所有者的净利润53,355.21万元，同比增长39.03%，继续保持快速增长态势。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期公司实现营业收入285,857.21万元，比上期增加44,695.6万元，同比增长18.53%，营业成本为159,375.71万元，比上期增加19,839.26万元，同比增长14.22%。项 目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 营业收入 2,858,572,085.19 2,411,616,085.86 18.53%营业成本 1,593,757,085.19 1,395,364,483.46 14.22%销售费用 391,573,010.72 352,034,253.55 11.23%管理费用 335,825,039.93 277,420,582.81 21.05%财务费用-28,375,798.05 15,917,463.78-278.27%主要系贷款减少及利息收入增加所致 经营活动产生的现金流量净额 1,206,790,073.19 1,345,570,066.98-10.31%2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,858,572,085.19 100%2,411,616,085.86 100%18.53%分行业 信息传播行业 2,858,572,085.19 100.00%2,411,616,085.86 100.00%18.53%分产品 商品销售收入 143,260,971.66 5.01%181,941,049.18 7.54%-21.26%视听费收入 673,535,238.12 23.56%681,947,191.12 28.28%-1.23%互动电视业务收入 458,968,039.49 16.06%369,842,530.36 15.34%24.10%网络接入收入 157,099,177.15 5.50%133,996,410.48 5.56%17.24%节目传输收入 211,688,524.60 7.41%147,112,807.83 6.10%43.90%广告收入 105,673,671.91 3.70%46,315,492.72 1.92%128.16%互联网业务收入 138,604,049.56 4.85%81,524,850.44 3.38%70.01%互联网电视业务 86,689,493.78 3.03%30,757,239.98 1.28%181.85%3G 手机电视收入 113,773,114.26 3.98%95,502,989.73 3.96%19.13%大众宽带网络业务收入 255,234,147.82 8.93%232,967,196.45 9.66%9.56%集团宽带网络业务收入 321,366,086.90 11.24%276,907,891.05 11.48%16.06%系统集成收入 51,861,956.94 1.81%41,189,733.43 1.71%25.91%其他收入 140,817,613.00 4.93%91,610,703.09 3.80%53.71%分地区 杭州地区 2,148,497,716.78 75.16%1,942,157,602.84 80.53%10.62%杭州地区外 710,074,368.41 24.84%469,458,483.02 19.47%51.25%华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 17（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 信息传播行业 2,858,572,085.19 1,593,757,085.19 44.25%18.53%14.22%2.11%分产品 视听费收入 673,535,238.12 447,414,674.58 33.57%-1.23%-2.73%1.02%互动电视业务 458,968,039.49 222,996,804.84 51.41%24.10%17.60%2.68%集团宽带网络业务收入 321,366,086.90 178,251,127.36 44.53%16.06%14.23%0.89%分地区 杭州地区 2,148,497,716.78 1,275,328,653.48 40.64%74.98%70.37%1.61%杭州地区以外 710,074,368.41 318,428,431.71 55.16%23.84%21.97%0.69%（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 信息传播业 商品销售成本 80,905,009.92 5.08%108,895,485.21 7.80%-25.70%信息传播业 运行成本 774,163,771.39 48.57%614,168,643.25 44.02%26.05%信息传播业 折旧和摊销 423,099,794.67 26.55%394,168,042.62 28.25%7.34%信息传播业 职工薪酬 252,028,937.53 15.81%224,297,399.96 16.07%12.36%信息传播业 系统集成 23,355,208.00 1.47%19,567,127.47 1.40%19.36%信息传播业 其 他 20,146,481.62 1.26%29,970,637.86 2.15%-32.78%信息传播业 主营业务成本合计 1,573,699,203.13 98.74%1,391,067,336.37 99.69%13.13%华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 信息传播业 其他业务成本 20,057,882.06 1.26%4,297,147.09 0.31%366.77%信息传播业 合计 1,593,757,085.19 100.00%1,395,364,483.46 100.00%14.22%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）282,663,186.81 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9.89%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 84,152,091.44 2.94%2 第二名 81,636,015.58 2.86%3 第三名 42,037,833.89 1.47%4 第四名 40,802,975.19 1.43%5 第五名 34,034,270.71 1.19%合计-282,663,186.81 9.89%公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）262,224,716.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.45%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 78,705,984.45 4.94%2 第二名 72,629,142.11 4.56%3 第三名 47,594,160.52 2.99%4 第四名 33,575,679.25 2.11%5 第五名 29,719,749.72 1.86%华数传媒控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 合计-262,224,716.05 16.45%3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 391,573,010.72 352,034,253.55 11.23%管理费用 335,825,039.93 277,420,582.81 21.05%财务费用-28,375,798.05 15,917,463.78-278.27%主要系贷款减少及利息收入增加所致 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 （1）报告期内公司研发的新产品和新技术：A、智能推荐系统项目：以推荐信息