002628_2018_成都路桥_2018年年度报告（更新后）_2019-03-06.pdf

成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 成都市路桥工程股份有限公司成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 2 月月成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人刘峙宏、主管会计工作负责人左宇柯及会计机构负责人公司负责人刘峙宏、主管会计工作负责人左宇柯及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)杨家相声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。杨家相声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 高跃先 独立董事 工作原因 王良成 游宏 独立董事 工作原因 王良成 年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司可能存在产业政策风险、行业竞争风险、财务风险、原材料价格及供公司可能存在产业政策风险、行业竞争风险、财务风险、原材料价格及供应大幅波动风险、工程安全风险，具体详见本报告第四节应大幅波动风险、工程安全风险，具体详见本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”第九部分第九部分“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”中可能面对的风险。中可能面对的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2018 年年 12 月月 31 日的总日的总股本为基数，向全体股东每股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含股（含税），不以公积金转增股本。税），不以公积金转增股本。成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 股份股份变动及股东情况变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.72 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.189 成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 成都路桥、公司、本公司 指 成都市路桥工程股份有限公司 施工总承包 指 承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并可将所承包的非主体部分分包给具有相应资质的专业分包企业，将劳务分包给具有相应资质的劳务分包企业，承包商对项目施工（设计除外）全过程负责的承包方式 PPP 指 即英文 Public-Private Partnership 的缩写，是指在公共基础设施中政府和社会资本合作的运作模式，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。BOT 指 即英文 Build-Operate-Transfer 的缩写，是指“建设-经营-移交”模式，政府通过特许权协议授权签约企业承担项目（主要是基础设施项目）的融资、建设、建造、经营和维护，在规定的特许期内向项目的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后将项目移交回政府。EPC 指 即英文 Engineering-Procurement-Construction 的缩写，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。审计机构、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 成都市路桥工程股份有限公司章程 元 指 人民币元 成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财公司简介和主要财务指标务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 成都路桥 股票代码 002628 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市路桥工程股份有限公司 公司的中文简称 成都路桥 公司的外文名称（如有）Chengdu Road&Bridge Engineering Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）CDLQ 公司的法定代表人 刘峙宏 注册地址 成都市武侯区武科东四路 11 号 注册地址的邮政编码 610045 办公地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 9 楼 办公地址的邮政编码 610017 公司网址 电子信箱 注：如报告期末至年度报告披露日期间公司股票简称发生变更，应当同时披露变更后的股票简称。二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李志刚 黄振华 联系地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 9 楼 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 9 楼 电话 028-85003688 028-85003688 传真 028-85003588 028-85003588 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券部 成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91510100201906095N 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变化 历次控股股东的变更情况（如有）2018 年 8 月，公司控股股东由郑渝力变更为四川宏义嘉华实业有限公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市北三环西路 99 号院西海国际中心 1 号楼 8 层 签字会计师姓名 李洪仪、关德福 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）2,725,610,520.85 1,987,274,806.64 37.15%2,062,039,420.46 归属于上市公司股东的净利润（元）21,325,238.33 22,426,138.70-4.91%43,920,548.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）16,967,991.64 17,779,167.96-4.56%47,923,885.53 经营活动产生的现金流量净额（元）-43,173,857.79 225,331,734.91-119.16%583,526,191.08 基本每股收益（元/股）0.03 0.03 0.00%0.0596 稀释每股收益（元/股）0.03 0.03 0.00%0.0596 加权平均净资产收益率 0.79%0.84%-0.05%1.67%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）5,937,002,040.92 5,600,198,221.77 6.01%5,782,914,407.58 归属于上市公司股东的净资产（元）2,692,960,327.55 2,675,377,461.95 0.66%2,671,679,370.08 截止披露前一交易日的公司总股本：成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 截止披露前一交易日的公司总股本（股）760,666,215 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0280 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 356,588,566.87 716,972,339.37 821,588,850.81 830,460,763.80 归属于上市公司股东的净利润 6,475,261.86 4,701,917.04 5,359,233.76 4,788,825.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,134,356.17 3,101,210.09 2,279,507.01 5,452,918.37 经营活动产生的现金流量净额 20,515,979.44-96,564,653.06-23,917,195.89 56,792,011.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减376,413.62 42,020.35 652,104.65 成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）35,500.00 777,081.72 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 119,678.00 委托他人投资或管理资产的损益 5,933,056.60 8,843,870.66 1,794,539.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,306,673.96-3,421,025.84-7,917,199.55 减：所得税影响额 800,727.57 817,894.43-690,137.31 合计 4,357,246.69 4,646,970.74-4,003,336.85-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 1、公司所处行业的宏观经济形势、行业政策环境变化 2018年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是改革开放四十周年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年，交通运输行业供给侧结构性改革向纵深推进，坚定推进现代综合交通运输体系建设，交通基础设施建设规模保持高位运行。截至2018年末，全国交通运输固定资产投资完成3.18万亿元，同比增长2.3%，其中公路完成投资2.3万亿元，同比增长8.5%。2018年全年新增公路通车里程8.6万公里，其中高速公路6000公里，新建改建国省干线2万公里，新建改建农村公路31.8万公里。（以上数据摘自2019年全国交通运输工作会议）目前我国公路网络已经基本形成，但还存在着总量不足和结构矛盾等突出问题。根据 国家公路网规划（2013-2030年），到2030年，国家公路网规划总规模为40.1万公里，其中高速公路约11.8万公里，普通国省干道约26.5万公里。根据国务院“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，“十三五”期间全国交通运输总投资规模将要达到15万亿元，其中公路7.8万亿元，占比52%；到2020年，全国公路通车里程达到500万公里，其中新建改建高速公路通车里程26000公里，高速公路建成里程约15万公里，基本覆盖20万以上人口城市。根据四川省高速公路网规划（2018-2035年），四川省高速公路网将主要由18条成都放射线、9条纵线、9条横线以及4条环线、33条联络线组成，2020年全省高速公路通车里程将达到8500公里，2025年全省高速公路通车里程将超过11000公里。根据成都市域高快速路网体系规划，到2022年，成都市规划形成“3绕15射”高速公路网络，总里程超过1300公里，增长约50%；到2035年，成都市规划形成“3绕17射”高速公路网，总里程约1500公里，增长约58%；到2022年，成都市规划形成“3环15射5联”市域快速路网，总里程超过1400公里；到2035年，成都市规划形成“3环19射8联”市域快速路网，总里程约1700公里。从国家到地方，公路发展正处在加速成网的关键阶段，公路施工行业仍具有较大的市场空间。2、公司所处行业的市场竞争格局、公司的市场地位及竞争优劣势 目前国内公路施工行业的市场竞争格局按照企业规模来划分，可以分为三个层级：一是大型央企，如中国中铁、中国铁建、中国交建等，这类企业规模庞大，具有雄厚的资金实力、领先的技术能力和强大的市场竞争能力，业务遍及全球，是我国公路施工行业的第一梯队；二是地方大中型国有企业或地方上市公司，如四川路桥、山东路桥、北新路桥、重庆路桥等，成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 这类企业具有较强的资金实力和良好的地方公共关系，其业务范围呈现出明显的地域性，在优势地区做大做强的同时，跨区域、跨领域扩张也取得一定成果，同时，依靠较好的项目管理能力和成本控制能力，在某些专业化施工领域具有较强的市场竞争能力，是我国公路施工行业的第二梯队；三是其他地方性二级资质及分包资质的中小企业，这类企业资金实力和技术能力都较弱，但能依靠其低成本运营、业主低层次需求等获取一些业务，是我国公路施工行业的第三梯队。历经30年的积累和发展，公司一直致力于自身品牌建设和企业形象塑造，不断积累公路施工经验，完善内部质量管控体系，已拥有一定的区域性优势和品牌影响力，并得到业主的广泛认可。公司先后在国内20多个省、市、自治区以多种模式承建工程，具备较强的施工行业实力和市场竞争力。但是，公司也面临一定的竞争劣势，比如：特大型项目的施工经验不足，影响公司参与特大型项目的竞争；融资渠道和方式单一，限制了公司的横向规模扩张；对新技术、新工艺、新材料的研发不够，限制了公司的纵向市场拓展。3、公司所取得的行业资质 报告期内，公司拥有公路工程施工总承包一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质、桥梁工程专业承包一级资质、隧道工程专业承包一级资质、公路路面工程专业承包一级资质、公路路基工程专业承包一级资质、公路交通工程（公路安全设施）专业承包一级资质、公路交通工程专业承包公路机电工程二级资质、建筑工程施工总承包三级资质等多个行业资质，分子公司还拥有电子与智能化工程专业承包二级资质、建筑机电安装工程专业承包二级资质、城市及道路照明工程专业承包二级资质、特种工程专业承包等多个行业资质。作为四川省内少数业务资质涵盖范围最广的承包商之一，公司的相关业务资质在报告期内未发生重大变化，这将有利于进一步巩固公司在交通基础设施建设，尤其是在公路施工行业的竞争实力和行业地位。4、公司的主要业务模式及风险 报告期内，公司主要从事公路、桥梁、隧道等交通基础设施建设的施工业务，主要有两种经营模式：单一工程承包模式和投融资建设模式。单一工程承包模式以公司拥有的工程承包资质，向业主提供施工总承包或工程专业承包服务，主要存在成本控制风险和项目变更风险；投融资建设模式利用公司自身投融资能力，将施工经营与资本经营相结合，采用EPC、BOT、PPP等模式，以投资带动总承包，向业主提供项目投融资服务和施工总承包服务，主要存在政策变更风险、项目入库风险和成本管控风险。目前，公司针对传统项目的市场继续萎缩的现状，紧跟国家政策，迅速调整思路，创新商业模式，积极参与各类业务，并加强在采购、生产、销售、结算等主要业务环节的管控，实现生产经营工作闭环管理。（1）采购模式 公司主要施工原材料采购按照“集中采购、就近采购”的原则，对于使用量较大的原材料（钢材、水泥等）由公司统一洽谈采购，项目部因地制宜就地采购部分主要原材料（地材）或辅助原材料（零星材料）。在采购过程中，严格按照施工进度成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 编制采购计划，通过比价格、比质量、比运距、算成本来确定材料供应商并计算经济采购批量，从而降低采购成本。材料采购除零星材料采购即时结清外，都必须按照公司内部控制的要求签订物资材料购销合同。（2）生产模式 公司的产品主要为公路、桥梁、隧道等建筑产品，而建筑产品一般具有单件性、大额性、生产时间长和个体差异大的特点，故不可能批量生产，只能面向单一客户生产单一产品。所以公司的生产模式主要是在接到产品订单（即中标通知书）后，与客户（即业主）进行有效的磋商谈判，签订单一产品销售合同（即项目合同协议书），约定付款方式及产品交货日期（即支付方式和竣工日期），按照客户要求制定质量标准及技术流程并生产出最终产品（即竣工验收合格的道路、桥梁、隧道等建筑产品）。（3）销售模式 由于建筑产品的单一性和特殊性，公司生产的每一件产品都具有其独特性和不可复制性，所以公司的销售模式是直接面对客户要求的终端销售，是按客户要求生产订制产品的方式先签订订单后进行生产的销售模式。公司的销售流程主要包括：搜集各类客户（即工程发包方）的产品需求（招标信息），进行分析筛选后选定意向性客户产品，通过产品竞价（即投标）获得客户授权（即中标），签订销售合同（即项目合同协议）后按合同进行生产，直至完成销售环节转入生产环节。（4）结算模式 传统项目的结算模式：在监理下达开工令后，业主会支付一定比例（一般为10%左右）的开工预付款；在工程施工过程中，公司根据定期或工程形象进度，就已完工的工程量按合同约定向业主申请进度款；在工程竣工后，业主通常会向公司支付至合同总价一定比例的工程款；在工程验收后，业主会于竣工验收合格及决算完成之后向公司支付至决算总额一定比例的工程款；余下5%至10%的工程款作为工程质保金（或含审计金）在质保期结束时支付完毕，质保期一般为1至2年。投资类项目的结算模式：公司单独或与其他方组成联合体参与交通基础设施项目的竞标，在中标后与相关政府部门签署投资协议、特许权协议等合同文件，并组建项目公司负责具体的项目融资、建造、运营、养护和移交等相关工作，由项目公司作为主体负责与政府相关部门进行结算，具体为项目竣工验收合格后，通过一定的考核指标对项目生命周期进行量化考核，依据考核结果向项目公司按约定的时间节点支付服务费，服务费涵盖项目公司建设项目投入的资本支出（如建安费）而获得的服务收入和提供运营维护服务而获得的服务收入。公司作为施工承包单位与项目公司签订工程施工承包合同，负责项目的建设实施。项目公司与承包单位结算方式与传统项目一致。成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 5、公司的融资情况 报告期内，公司的融资模式单一，主要来源于银行贷款，具体如下：融资方式 融资机构 报告期末融资余额 融资成本 融资期限 长期贷款 成都银行 6,000万元 基准利率上浮10%2017.5.27-2019.5.26 长期贷款 浦发银行 27,371.25万元 基准利率上浮29.5918%2018.11.03-2038.11.29 6、公司质量控制体系的执行情况及整体评价 公司多年来以质量品牌拓展市场，始终把工程质量作为公司的生命线，并设置由总工程师直接负责的总工办专门管理公司的工程质量。公司已经通过了ISO9001:2008和GB/T 19001-2008质量管理认证体系，并在工程施工过程中严格按ISO9001质量管理体系以质量、环境、职业健康安全一体化国际质量体系的要求进行控制和管理。公司内部制订了质量管理制度、质量环境职业健康安全管理手册及程序文件等一系列规章制度，从组织、技术、材料、设备、环境等多个方面采取切实可行的措施，确保了质量管理体系的有效运行和工程质量的持续优良。组织保障方面，总工办联合各项目部建立质量控制常态巡视机制，强化项目施工过程控制；技术保障方面，认真贯彻质量管理认证体系，科学编制施工方案，科学采用先进工艺，最大限度地把问题解决在施工前；材料保障方面，严把材料质量关，检验和试验不合格的材料、失效变质和受损变形的材料等影响产品质量的材料均不予使用；设备保障方面，按工程性质和工期调配所需的机械设备，坚持科学维修和保养制度，确保机械设备性能符合要求、满足工期；环境保障方面，加强对不利气象条件、地质灾害、污染物排放的日常监控，最大限度地把对工程施工的不利影响降到最低。报告期内，公司质量控制体系运行有效，未发生重大项目质量问题。7、公司安全生产制度的运行情况 公司始终高度重视安全生产，认真落实安全生产“一岗双责”制度，牢固树立安全生产工作的红线意识和底线意识，并设置安全部专门管理公司的安全生产，通过建制度、重培训、设专职、定目标、促整改等具体工作环节，实现安全生产工作闭环管理，保障公司安全管理体系有效运行。建制度方面，公司制定了安全生产管理规章制度、施工现场规范化实施细则等多个内控制度，并全面推行了职业健康安全体系标准；重培训方面，公司定期组织员工进行安全生产培训教育，增强全体员工的安全生产意识；设专职方面，公司各项目部均设立了专职安全员，实现了施工项目部安全管理检查工作的常态化、动态化；定目标方面，公司总部与各分子公司及施工项目部签订了年度安全生产责任书，层层分解安全责任目标，对安全生产工作实行一票否决制；促整改方面，公司安全部及专职安全员定期对生产一线开展安全巡视，及时整改存在的事故隐患和安全问题。报告期内，公司安全生产形势总体良好，不存在重大安全生产隐患，也未发生重大安全生产事故。成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 1、资质优势 作为省内少数资质涵盖范围最广的承包商之一，公司的行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等工程施工领域的所有资质类别且等级多为一级，使得公司可以承包工程的范围要远远大于其他不具备相关资质或资质等级相对较低的竞争对手。同时，由于四川乃至西部地区多数公路项目受地质条件限制也包含了桥梁和隧道的修建，业主往往会要求竞标单位具有复合资质，而公司具备的复合资质优势将有助于更宽范围和更高层次的市场拓展。2、区域优势 四川省是西部基础设施建设的重点区域，公司的主要业务集中在以四川省为中心的西南地区。按照国家“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，四川省将打造西部综合交通枢纽，建设成都现代综合交通枢纽示范城市，加快建设“一带一路”和长江经济带战略纽带，都将成为四川省未来交通建设发展的重点。公司在成都市及四川省乃至西部地区的交通基础设施建设市场拥有较好的口碑，因此四川省的交通建设高速发展也给公司带来了前所未有的发展契机。3、管理优势 公司始终坚持项目精确化管理，对各种工程成本支出及工程施工流程进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 术质量两个方面提供了巨大的竞争优势，解决了地域分散、信息不对称等行业共性问题，使得公司在工程施工管理、机料管理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。4、品牌优势 公司从事公路工程施工行业已有30年，积累了较为丰富的公路工程施工经验，培养了一批专业过硬、能力较强的人才队伍。30年来，公司严格按照行业相关体系进行工程施工管控，打造了一大批优质项目，被中国质量检验协会评为“全国质量、服务诚信示范企业”、“工程质量信得过企业”，被四川省质量监督协会评为“质量安全达标示范企业”。公司通过不断提高技术水平和工程质量，凭借良好的市场信誉和一流的行业口碑，打造出“成都路桥”这一知名品牌。报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是国家改革开放四十周年和公司成立三十周年，也是公司平息股权之争后重新走上良性发展轨道的关键一年。一方面，国家持续释放稳基建保增长的政策利好，但传统施工项目继续保持减少态势，投资类项目的体量大、条件高、期限长，公司因资产规模、融资成本、投标资格受限等原因，订单下滑明显，在市场竞争中处于劣势；另一方面，公司多年股权之争带来的人才流失严重、业务拓展乏力、分子公司职能重塑效果不佳等后遗症所导致的不利影响日渐凸显，公司的生产经营和内部管理面临较大压力。面对不利的外部环境和较大的内部压力，公司管理团队在董事会的带领下攻坚克难，大力开展改革纾困、管理创新工作，公司整体生产经营和内部管理保持了较为稳定的局面，公司控股权变更后实现了全面平稳过渡。报告期内，公司实现工程中标11.06亿元，同比下降74.69%，实现营业收入27.26亿元，同比增长37.15%，实现归属于上市公司股东的净利润2,132.52万元，同比下降4.91%。报告期末，公司总资产59.37亿元，同比增长6.01%，净资产27.08亿元，同比增长1.15%。1、完成控制权交接和董监高改选，统一公司发展思路 公司于2018年8月31日召开2018年第一次临时股东大会及第五届董事会第二十九次会议，顺利完成公司董监高改选后，以多种形式向员工认真解读公司新的发展思路，及时明确公司选人用人导向，在较短时间内打消了员工的疑虑，凝聚了发展的信心和士气，也为公司发展营造了良好的内部氛围。公司控制权完成交接四个月以来，新老员工加速磨合、管理交接平稳，各项经营管理工作均逐渐步入正轨。2、努力拓展业务市场，维持生产经营稳定 报告期内，公司累计新增中标项目2个，中标金额11.06亿元，订单数量明显下滑。同时在项目中标后，推进项目管理分配方式改革，以天新邛快速路邛崃段建设工程（二期）一标段项目管理内部竞标为契机，开启了公司中标项目内部分配新方式，调动了各分子公司项目管理的积极性和责任心。存量项目克服因环保督查导致原材料价格大幅上涨对项目生产造成的不利影响，按期推进了雅康高速、汶马高速等一批重点项目。3、高度重视融资工作，解决公司资金需求 报告期内，公司主要以银行债权融资为主、其他融资为辅，不断加大筹措项目资金的工作力度。截至2018年底，公司已新获得华夏银行4亿元的综合授信，光大银行1.5亿元综合授信，实现了体量最大的达州至宣汉快速通道PPP项目18亿元贷款合同落地并完成了共计2.7亿元的提款。与此同时，公司到期贷款偿还及保函办理等稳步开展，为项目顺利推进提供资金保成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 障。4、不断优化管理体系，强化项目日常管理 报告期内，公司在总部和分子公司层面设立了项目、财务、综合三大管理中心，集中了对项目的管理，让分子公司成为项目管理的主体和第一关口。公司与各分子公司签订经营目标责任书，层层分解管理目标，定期开展对标工作，确保项目全面管理可控。公司技术管理持续前移，对成本分析和质量管控进行监督和指导；运营管理做实做细成本管控，严把成本审核关，严把利润考核关；机料管理不断优化合格供应商管理，妥善应对材料价格上涨及供应短缺问题，保障项目生产有序开展。5、狠抓项目收尾收款，加速项目资金回笼 报告期内，公司部分进入回购期的项目存在回款延迟情况，公司为此把收尾收款作为专项工作来抓，专职安排一名副总经理牵头负责，从总部、分子公司到各个项目部均成立了收尾收款小组，确保各项目落实专人跟进收款，取得了良好的效果，一批老大难项目的收款取得了进展，有效保证了公司总体项目回款和公司资金稳定。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,725,610,520.85 100%1,987,274,806.64 100%37.15%分行业 工程施工收入 2,549,489,913.76 93.54%1,969,061,965.95 99.08%29.48%租赁收入 11,376,216.16 0.42%4,259,388.35 0.21%167.09%检测收入 13,100,909.75 0.48%9,745,733.79 0.49%34.43%交通设施销售收入 61,290.35 0.00%559,335.63 0.03%-89.04%建筑材料销售收入 145,041,366.98 5.32%1,282,051.28 0.06%11,213.23%成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 其他 6,540,823.85 0.24%2,366,331.64 0.12%176.41%分产品 公路项目 2,290,144,077.26 84.02%1,486,320,490.90 74.79%54.08%市政项目 203,698,130.99 7.47%482,854,946.92 24.30%-57.81%桥梁项目 1,856,425.81 0.07%-36,486,710.01-1.84%-105.09%其他 229,911,886.79 8.44%54,586,078.83 2.75%321.19%分地区 四川省内 2,249,917,810.09 82.55%1,438,836,162.75 72.40%56.37%四川省外 475,692,710.76 17.45%548,438,643.89 27.60%-13.26%注：公司应当结合行业特征和自身实际情况，分别按行业、产品及地区说明报告期内公司营业收入构成情况。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号上市公司从事土木工程建筑业务业务的披露要求（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 工程施工收入 2,549,489,913.76 2,520,047,104.50 1.15%29.48%34.44%-3.66%租赁收入 11,376,216.16 10,390,600.00 8.66%167.09%166.97%0.04%检测收入 13,100,909.75 16,256,941.06-24.09%34.43%80.28%-31.56%建筑材料销售收入 145,041,366.98 136,170,474.78 6.12%11213.23%10915.64%2.54%其他 6,540,823.85 681,954.94 89.57%176.41%32.21%11.37%分产品 公路项目 2,290,144,077.26 2,305,239,861.60-0.66%54.08%59.84%-3.63%市政项目 203,698,130.99 153,216,938.17 24.78%-57.81%-61.90%8.06%其他 229,911,886.79 225,244,946.40 2.03%321.19%312.69%2.02%分地区 四川省内 2,249,917,810.09 2,162,341,509.64 3.89%56.37%62.12%-3.41%四川省外 475,692,710.76 521,797,004.43-9.69%-13.26%-6.11%-8.36%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 成都市路桥工程股份有限公司 2018 年年度报告全文 18（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号上市公司从事土木工程建筑业务的披露要求 重大项目 业务模式 定价机制 回款安排 融资方式 政策优惠 特许经营（如适用）运营期限（如适用）收入来源及归属（如适用）保底运营量（如适用）投资收益的保障措施（如适用）达宣快速通道 PPP 项目 PPP 融资利率按 6%进行计算 交工验收合格之日起，20年（每年一次）回款 自筹 自有资金配套外部融资 无 20 年 可用性服务费+运营维护服务费 无 列入政府财政预算，并经同级人大予以批准 集双高速集安至通化段主体工程 施工总承包 按施工进度定期支付工程进度款 按月计量支付 无 自有资金 无 无 施工收益 无 无 泸沽至黄联关高速公路加宽改造工程漫水湾至黄联关段土建施工 TJ3标段 施工总承包 按施工进度定期支付工程进度款 按月计量支付 无 自有资金 无 无 施工收益 无 南溪区长江生态文化旅游产业综合开发 PPP 项目 PPP 项目总投资中所含