002621_2018_美吉姆_2018年年度报告（更新后）_2019-06-21.pdf

大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 1 大连三垒机器股份有限公司大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈鑫、主管会计工作负责人段海军及会计机构负责人公司负责人陈鑫、主管会计工作负责人段海军及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)段海军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。段海军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用适用 不适用不适用 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中具体描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相中具体描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。关内容，注意投资风险。董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 适用适用 不适用不适用 是否以公积金转增股本是否以公积金转增股本 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 3 是是 否否 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 347,595,000为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.20 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），股（含税），以资本公积金向全体股东每以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 7 股。股。大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 4 目录目录 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.26 第六节 股份变动及股东情况.40 第七节 优先股相关情况.47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节 公司治理.58 第十节 公司债券相关情况.63 第十一节 财务报告.64 第十二节 备查文件目录.169 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 5 释义释义 释义项 指 释义内容 三垒股份、上市公司、公司 指 大连三垒机器股份有限公司 审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 大连三垒机器股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 珠海融诚 指 珠海融诚投资中心（有限合伙）楷德教育 指 北京楷德教育咨询有限公司 美杰姆 指 天津美杰姆教育科技有限公司 三垒科技 指 大连三垒科技有限公司 珠海启星未来 指 珠海启星未来教育基金管理有限公司 启星未来 指 启星未来(天津)教育咨询有限公司 保荐机构、平安证券 指 平安证券股份有限公司 塑机 指 塑料机械，系生产塑料制品的现代专用装备 PE/PP 管自动化生产线 指 PE/PP 双壁波纹管自动化生产线 PVC 管自动化生产线 指 PVC 双壁波纹管自动化生产线 双壁波纹管 指 一种结合环状结构外壁和平滑内壁的新型塑料管材 SAT 指 Scholastic Assessment Test，是美国高中生进入美国大学的标准入学考试 SSAT 指 Secondary School Admission Test，是美国中学入学测试 ACT 指 American College Testing，是美国大学入学考试 早教 指 早教，广义指从儿童出生到接受小学教育前的教育活动，狭义指从儿童出生到接受正规幼儿园教育前(0-3 岁)针对体能智能心理审美等方面素质的教育活动。本文主要指狭义上的早教。中登公司、中国登记结算公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三垒股份 股票代码 002621 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 大连三垒机器股份有限公司 公司的中文简称 三垒股份 公司的外文名称（如有）Dalian Sunlight Machinery CO.，Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Dalian Sunlight 公司的法定代表人 陈鑫 注册地址 大连高新技术产业园区七贤岭爱贤街 33 号 注册地址的邮政编码 116024 办公地址 北京市朝阳区光华路 9 号光华路 SOHO3Q 二层 办公地址的邮政编码 100020 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈九飞 冉钦 联系地址 北京市朝阳区光华路 9 号光华路 SOHO3Q 二层 北京市朝阳区光华路 9 号光华路 SOHO3Q 二层 电话 0411-81760071 0411-81760071 传真 0411-84791610 0411-84791610 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券部办公室 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 报告期内无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司自上市以来，一直从事塑料机械管道制造设备的研发、生产和销售业务，2017 年 2 月公司全资收购了北京楷德教育咨询有限公司，将营业范围拓展到教育服务行业，2018 年 11 月公司完成重大资产重组，收购了天津美杰姆教育科技有限公司，进一步扩大了公司在教育行业中的市场地位。由此，公司主营业务由机械制造业务，变更为机械制造业务与儿童早期教育服务、教育咨询 历次控股股东的变更情况（如有）2016 年 11 月 23 日，珠海融诚受让俞建模先生、俞洋先生持有的三垒股份 29,522,812 股股份（占上市公司总股本的 13.12%）。同时，通过表决权委托的方式，俞建模先生、俞洋先生将另外持有的三垒股份 35,730,000 股股份（占上市公司总股本的 15.88%）对应的表决权全部不可撤销地委托给珠海融诚行使。此次股权转让过户完成后，珠海融诚通过直接持股、表决权委托的方式控制公司 29.00%股权，成为公司控股股东，珠海融诚的实际控制人解直锟先生成为公司的实际控制人。2017 年 1 月 20 日，珠海融诚受让俞建模先生、俞洋先生持有的第一次权益变动委托珠海融诚行使表决权的上市公司 35,730,000 股股份中的 22,142,109 股无限售条件流通股份（占上市公司总股本的 9.84%）及其所对应的所有股东权利和权益。此次股权转让过户完成后，珠海融诚通过直接持有、表决权委托的方式控制公司 29.00%股权。2018 年 1 月 3 日，珠海融诚受让俞建模先生持有的三垒股份 20,381,837 股股份（占上市公司总股本的 6.04%）。此次股权转让过户完成后，珠海融诚通过表决权委托的方式持有三垒股份的股份数将由 20,381,837 股变更为 0 股，珠海融诚直接持有三垒股份 97,879,218 股股份（占上市公司总股本的 29.00%）。2018 年 7 月 10 日，公司披露了关于控股股东增持公司股份计划的公告（公告编号：2018-057）。珠海融诚计划自公告披露之日起 12 个月内增持公司股份，增持股份数量不超过3,370,000 股，即不超过总股本的 0.9985%。公司于 2018 年 9 月 7 日发布了 关于 2017 年股权激励计划限制性股票授予登记完成公告（公告编号：2018-073），公司已完成 2017 年股权激励计划限制性股票的登记工作，限制性股票授予完成后，公司股本变更为 347,595,000，珠海融诚增持比例相应由 0.9985%调整为0.9695%。截至 2018 年 11 月 16 日，珠海融诚累计增持公司股票 3,369,910 股，占公司总股本的0.9695%，公司于 2018 年 7 月 10 日披露的关于控股股东增持公司股份计划的公告（公告编号：2018-057）已实施完成。2018 年 11 月 17 日公司披露了关于控股股东完成增持计划暨继续增持公司股份的公告（公告编号：2018-085）。珠海融诚计划自公告披露之日起 12 个月内增持公司股份，增持股数不超过 3,029,300 股，即不超过总股本的 0.8715%。截至 2019 年 1 月 7 日，珠海融诚累计增持公司股票 3,029,262 股，占公司总股本的 0.8715%，具体内容详见公司 2019 年 1 月 9 日披露的关于控股股东增持计划实施完毕的公告（公告编号：2019-006）。公司于 2018 年 11 月 17 日披露的关于控股股东完成增持计划暨继续增持公司股份的公告（公告编号：2018-085）已实施完成。增持完成后，珠海融诚直接持有三垒股份104,278,390 股股份，占上市公司总股本的 29.9999%大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 8 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 签字会计师姓名 冯雪、丛存 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22号丰铭国际大厦 A 座 6 层 吴灵犀、韩艳虎 2018 年 12 月 7 日至 2019 年 12 月 7 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）265,356,399.69 177,168,879.23 49.78%66,813,550.74 归属于上市公司股东的净利润（元）31,551,543.65 18,354,447.60 71.90%10,047,492.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）15,223,546.57 13,737,233.49 10.82%9,721,743.86 经营活动产生的现金流量净额（元）179,586,446.30 31,820,216.57 464.38%-7,886,306.87 基本每股收益（元/股）0.09 0.05 80.00%0.03 稀释每股收益（元/股）0.09 0.05 80.00%0.03 加权平均净资产收益率 2.60%1.62%0.98%0.89%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）4,175,892,348.07 1,302,043,173.99 220.72%1,152,112,203.07 归属于上市公司股东的净资产（元）1,202,372,547.43 1,145,473,098.17 4.97%1,126,972,453.22 注：报告期内，公司 2018年度限制性股权激励计划对应股份支付费用 25,153,045.75 元，剔除该因素的影响，报告期归属于上市公司股东的净利润为 56,704,589.40 元，较上年同期增长 208.94%。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）347,595,000 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0908 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 9 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 38,879,780.82 58,674,910.82 61,010,816.41 106,790,891.64 归属于上市公司股东的净利润 1,732,173.68 5,857,157.91 5,805,107.33 18,157,104.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,472,284.93-1,364,392.40-1,860,552.12 19,920,776.02 经营活动产生的现金流量净额 2,096,320.58 11,823,879.31 10,537,809.65 155,128,436.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,003.53-15,544.33-52,675.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）991,065.29 1,561,000.00 528,703.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 363,659.59 526,210.18-98,193.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 24,436,988.66 13,802,457.40 减：所得税影响额 9,453,955.65 11,420,955.95 56,675.19 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 10 少数股东权益影响额（税后）10,764.34-164,046.81-4,589.22 合计 16,327,997.08 4,617,214.11 325,748.62-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 2017 年之前，公司主营塑料管道成套制造装备及五轴高端机床的研发、设计、生产与销售，主要产品包括 PE/PP 管自动化生产线、PVC 管自动化生产线、数控单机、精密模具及五轴高端数控机床等。2017 年以来，公司坚持推进新的发展战略，通过对优质教育类资产的并购整合，开启向教育产业转型的全新发展阶段。2017 年 2 月，公司全资收购在低龄留学语培赛道处于领先地位的楷德教育，迈出了布局教育的第一步，初步形成了教育和制造业双主业运营的产业格局。报告期内，公司收购了天津美杰姆教育科技有限公司，进一步强化了教育产业的主体地位，大大增厚了上市公司盈利。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 报告期内公司收购了天津美杰姆教育科技有限公司，并将其纳入合并报表范围。天津美杰姆持有的“美吉姆（MyGym）”品牌特许经营权和相关商标权经评估确认的价值为 122,710.87 万元，受此影响无形资产金额较上期增加 1732.46%在建工程 不适用 商誉 报告期内公司收购了天津美杰姆教育科技有限公司，形成商誉 179,670.92 万元，导致商誉金额较上期增加 622.51%。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 无形资产-美吉姆（MyGym）特许权和相关商标权 收购 122,710.87 万元 萨摩亚 特许权许可 全资持股和协议安排 良好 71.32%否 其他情况说明 报告期内公司收购了天津美杰姆教育科技有限公司，并将其纳入合并报表范围。天津美杰姆持有的“美吉姆（MyGym）”品牌特许经营权和相关商标权账面价值 1,029.48 万元，经评估确认的价值为 122,710.87 万元 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 12 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，为持续提升上市公司盈利能力，通过审慎研究和判断，公司决定主动转型，重点在教育产业进行并购布局，拓展新的主营业务，目前已形成了教育、制造业双主业运营的产业格局。（1）2018年11月，公司完成对在幼教行业处于领先地位的美杰姆的收购。美杰姆作为国内领先的早教品牌企业，主要从事美吉姆早教中心的直接经营和授权经营，通过全国范围内布局的早教中心为广大婴幼儿提供专业的早教课程内容及授课服务，主要收入来源于直营早教中心的收入以及向加盟商收取的各项服务费收入和产品销售收入。本次收购完成后，上市公司教育板块业务得到大大延伸和加强，收入与盈利规模明显提升。本次收购是上市公司在教育产业领域布局、进行战略升级的关键一步，充分体现了公司的整体战略规划。并购完成后，上市公司将充分利用自身的资源优势，全面优化各板块的盈利能力和可持续发展能力，全力支持美杰姆的业务发展和升级，逐步奠定夯实公司在儿童早期教育领域的领导地位。（2）充实核心管理层，打造专业化、年轻化、创新型管理团队。为适应新的主营业务发展需要，公司加大了对核心人员特别是中高级管理人员的引进和培养力度，先后聘任在教育政策和公共关系、民办教育、教育投资和资产运营、行业研究等方面具有丰富实践经验的专业人士担任公司高级管理人员和核心骨干，为下一步继续拓展教育产业布局和相关业务板块的内生式发展打下坚实基础。（3）继续保持制造业板块的优势。公司是目前国内规模最大、品种系列最为齐全、生产工艺处于行业领先地位的双壁波纹管制造装备供应商之一。与国内外竞争对手相比，公司产品在规模、技术能力、销售、品牌方面具备较强的竞争优势。在高端机床方面，公司产品获得了航空航天领域用户订单，标志着产品性能达到国际领先水平。公司新开发了由多台五轴机床与机器人结合的柔性自动化生产线，实现了工件从毛坯到成品的全工序自动化加工，满足了客户定制化需求。在技术储备、研发方面，公司结合3D打印技术、机器人技术，研发了具备国际领先技术的3D增减材复合五轴数控机床，实现基于激光技术的金属3D增材制造与减材加工的同步进行，其中3D增减材复合五轴数控机床为国内首创。大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年之前，公司主营塑料管道成套制造装备及五轴高端机床的研发、设计、生产与销售，主要产品包括PE/PP管自动化生产线、PVC管自动化生产线、数控单机、精密模具及五轴高端数控机床等。2017年以来，公司坚持推进新的发展战略，通过对优质教育类资产的并购整合，开启向教育产业转型的全新发展阶段。2017年2月，公司全资收购在低龄留学语培赛道处于领先地位的楷德教育，迈出了布局教育的第一步，形成了教育和制造业双主业运营的产业格局。报告期内，公司收购了天津美杰姆教育科技有限公司，进一步强化了教育产业的主体地位，大大增厚了上市公司盈利。报告期内，公司实现营业收入26,535.64万元，实现归属于公司普通股股东的净利润3,155.15万元。1、通过并购重组拓展教育业务领域，加快公司向教育产业转型步伐。随着经济社会发展水平和教育发展水平的不断提高，中国儿童早期教育市场规模不断扩大。一方面，二胎政策的全面放开促使婴幼儿数量持续增加，儿童早期教育行业的需求日益旺盛。目前我国参与早教培训的婴幼儿基数仍然较小，早教市场尚未充分开发，未来接受早期教育的婴幼儿数量有望持续增长；另一方面，家长教育观念和育儿心态的转变使得早期教育的受重视程度不断加大，新型城镇化的加速推进、家庭可支配收入的增加，都提高了消费群体的支付能力，为早教行业的发展奠定了坚实的基础。同时，2018年以来，国家将婴幼儿早期教育作为非基本公共服务的短板之一，教育部、国家发展改革委等部门不断出台促进“幼有所育”的政策措施，鼓励社会资本和市场积极研发提供相应教育服务，有利于行业规范的形成，促使早教品牌探索更科学的教学理念、制定更合理的教学计划、确定更完善的教学内容，带给学员和家长品质化的课程体验，帮助行业走上健康、成熟的发展方向。在以上有利因素的推动下，我国的早教行业预计将保持长期、快速、健康的发展。2018年11月，公司完成对在幼教行业处于领先地位的美杰姆的收购。美杰姆作为国内领先的早教品牌企业，主要从事美吉姆早教中心的直接经营和授权经营，通过全国范围内布局的早教中心为广大婴幼儿提供专业的早教课程内容及授课服务，主要收入来源于直营早教中心的收入以及向加盟商收取的各项服务费收入和产品销售收入。截至2018年12月31日，美杰姆在全国范围内共有434家“美吉姆”品牌早教中心。本次收购完成后，上市公司教育板块业务得到大大延伸和加强，收入与盈利规模明显提升。本次收购是上市公司在教育产业领域布局、进行战略升级的关键一步，充分体现了公司的整体战略规划。并购完成后，上市公司将充分利用自身的资源优势，全面优化各板块的盈利能力和可持续发展能力，全力支持美杰姆的业务发展和升级，逐步奠定夯实公司在儿童早期教育领域的领导地位。报告期内，天津美杰姆实现营业收入36,239.82万元，归属于母公司所有者的净利润19,055.49万元，超额完成了2018年度业绩承诺。2.进一步巩固楷德教育市场竞争力及盈利能力 公司于2017年2月全资收购北京楷德教育咨询有限公司100%股权，楷德教育成为上市公司全资子公司。楷德教育是国内低龄留学服务领域的知名教育咨询机构，致力于为赴美留学学生提供专业的考试培训和申请服务，主营业务包括SAT、SSAT、托福、ACT培训的小班课程，客户群涉及高中生、初中生、甚至小学高年级学生。楷德教育客户群覆盖了优质公立学校、私立学校和国际学校学生，具有良好的品牌优势和优秀稳定的经营管理团队，管理层均有丰富的行业经验，核心教师团队均曾在国内知名培训机构担任关键职务，拥有丰富的教育、培训经验及授课技巧。并购完成后，公司在楷德教育具体业务决策和方向上进行了有效磨合，助力其在既有业务的基础上，继续增强业务开拓能力，不断提升公司盈利能力。报告期内，楷德教育实现营业收入6,835.68万元，净利润2,893.36万元，超额完成了2018年度业绩承诺。3.强化原有制造业板块的盈利能力。塑机装备方面：公司设立之初主营塑料管道成套制造装备的研发、设计、生产与销售，主要客户为塑料管道生产企业，主要产品为双壁波纹管自动化生产线及配套设备。双壁波纹管以其环保、节能、质轻等优点被广泛应用于市政排水、工业排污、光缆电缆护套、农田低压灌溉等多个领域。目前，公司是国内规模最大、品种系列最为齐全、生产工艺处于行业领先地位的双壁波纹管制造装备供应商之一。塑机装备下游塑料管道市场因其自身的特点，受国家及地方产业政策、水利投资的力度、新型城镇化推进、城市管网改造的速度等因素影响，进而会刺激塑机装备的市场需求。大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 14 高端机床方面：公司于2012年开始投资高端机床项目，截至目前，已经完成了三个系列、五个机型高端机床的研发工作，拥有大量的专有技术和专利，其中五轴机床立卧转换数控铣头、双轴摇摆数控转台等核心部件的成功研发填补了国内机床制造行业的空白。同时，公司的高端机床产品获得了航空航天领域用户订单。2017年度，公司新开发了由多台五轴机床与机器人结合的柔性自动化生产线，实现了工件从毛坯到成品的全工序自动化加工，满足了客户定制化需求。3D增减材复合五轴机床：公司在成功完成五轴高端机床产品研发的基础上，进行了高端机床的延伸发展，结合3D打印技术、机器人技术，研发了具备国际领先技术的3D增减材复合五轴数控机床，实现了基于激光技术的金属3D增材制造与减材加工的同步进行。此举可以满足客户个性化需求，为客户制定全方位的整体解决方案。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 265,356,399.69 100%177,168,879.23 100%49.78%分行业 工业 149,848,307.46 56.47%120,333,403.70 67.92%24.53%服务业 115,508,092.23 43.53%56,835,475.53 32.08%103.23%分产品 塑料管道制造装备 123,207,872.16 46.43%103,149,643.03 58.22%19.45%高端机床 26,640,435.30 10.04%17,183,760.67 9.70%55.03%教育咨询 115,508,092.23 43.53%56,835,475.53 32.08%103.23%分地区 国内 230,158,137.06 86.74%155,287,494.41 87.65%48.21%出口 35,198,262.63 13.26%21,881,384.82 12.35%60.86%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 15 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 工业 149,848,307.46 92,184,088.08 38.48%24.53%5.74%39.68%服务业 115,508,092.23 33,637,344.00 70.88%103.23%63.03%11.27%分产品 塑料管道制造装备 123,207,872.16 74,058,836.73 39.89%19.45%2.40%33.50%高端机床 26,640,435.30 18,125,251.35 31.96%55.03%22.03%135.72%教育咨询 115,508,092.23 33,637,344.00 70.88%103.23%63.03%11.27%分地区 国内 230,158,137.06 108,222,300.76 52.98%48.21%42.04%2.05%出口 35,198,262.63 17,599,131.32 50.00%60.86%60.23%0.20%（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业机械制造 原材料 51,889,274.20 56.29%47,104,335.17 54.03%10.16%工业机械制造 人工 22,412,446.12 24.31%22,388,796.88 25.68%0.11%工业机械制造 折旧 17,491,007.03 18.97%17,305,010.72 19.85%1.07%工业机械制造 其他 391,360.73 0.42%379,412.51 0.44%3.15%教育服务业 人工 21,203,117.45 63.03%10,950,317.97 53.07%93.63%教育服务业 房租 7,826,899.69 23.27%5,179,635.11 25.10%51.11%教育服务业 其他 4,607,326.86 13.70%4,502,027.50 21.82%2.34%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 16 非同一控制下企业合并：本期完成对天津美杰姆教育科技有限公司100%股权的收购，并将其纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内公司收购了天津美杰姆教育科技有限公司，将其纳入合并报表范围。天津美杰姆通过向境内的美吉姆中心提供特许经营授权并提供服务，向美吉姆中心收取加盟费和权益金，增加了公司的收入来源。2018年合并报表范围内美杰姆实现营业收入3,300.59万元,占公司合并报表营业收入的12.44%，实现净利润2,158.66万元，占公司合并报表净利润的55.34%.（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）56,452,738.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.27%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 22,337,254.37 8.42%2 第二名 13,400,828.12 5.05%3 第三名 7,015,336.10 2.64%4 第四名 6,941,568.62 2.62%5 第五名 6,757,750.84 2.55%合计-56,452,738.05 21.27%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）24,321,041.02 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.38%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 6,944,165.91 5.53%2 第二名 6,251,076.00 4.98%3 第三名 4,764,197.00 3.80%4 第四名 3,462,492.00 2.76%5 第五名 2,899,110.11 2.31%合计-24,321,041.02 19.38%大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 17 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 14,822,769.82 10,750,335.24 37.88%销售费用增加的主要原因是将天津美杰姆纳入合并报表范围 管理费用 75,843,829.91 30,629,995.15 147.61%本期管理费用增多主要是由于将天津美杰姆纳入合并报表范围和股份支付费用的影响 财务费用-2,689,050.68-587,154.88-357.98%本报告存款利息收入较上年增加明显 研发费用 7,629,735.97 7,256,297.58 5.15%本期研发费用主要为下属子公司三垒科技进行新产品研发的费用 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司的研发支出主要用于塑机装备、五轴机床，3D增减材复合五轴机床。目前公司已经完成五轴机床三个系列五个机型的研发工作。3D增减材复合五轴机床已完成设计、装配、调试，并且在较短的时间内完成了多种零部件的打印测试工作，后续将完善在线监测功能，提高打印的精度和性能，同时还将开发多种打印方式，实验多种原材料打印以适应不同行业、不同领域客户的需求。2018年度，公司新开发了由多台五轴机床与机器人结合的柔性自动化生产线，实现了工件从毛坯到成品的全工序自动化加工，满足了客户定制化需求。公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人）47 56-16.07%研发人员数量占比 12.27%18.98%-6.71%研发投入金额（元）12,671,902.08 14,988,869.67-15.46%研发投入占营业收入比例 4.78%8.46%-3.68%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 421,593,742.22 206,464,188.29 104.20%大连三垒机器股份有限公司 2018 年年度报告 18 经营活动现金流出小计 242,007,295.92 174,643,971.72 38.57%经营活动产生的现金流量净额 179,586,446.30 31,820,216.57 464.38%投资活动现金流入小计 94,631,558.68 13,760,291.60 587.71%投资活动现金流出小计 1,262,936,651.71 303,887,132.19 315.59%投资活动产生的现金流量净额-1,168,305,093.03-290,126,840.59-302.69%筹资活动现金流入小计 793,283,750.00 48,200,000.00 1,545.82%筹资活动现金流出小计 3,375,000.00 3,010,671.55 12.10%筹资活动产生的现金流量净额 789,908,750.00 45,189,328.45 1,648.00%现金及现金等价物净增加额-199,117,500.60-215,494,679.70 7.60%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增长，主要是因为控股子公司天津美杰姆教育科技有限公司纳入合