600187_2015_国中水务_2015年年度报告_2016-02-28.pdf

2015 年年度报告 1/169 公司代码：600187 公司简称：国中水务 黑龙江国中水务股份有限公司黑龙江国中水务股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中准会计师事务所（特殊普通合伙）中准会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人尹峻尹峻、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王霞王霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王霞王霞声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中准会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度合并报表实现归属于上市公司股东的净利润人民币-11,787.43万元；母公司报表实现净利润人民币136.34万元。根据公司法和公司章程 的规定，未予提取法定盈余公积金，加上年初未分配利润人民币-42,861.53万元，2015年末母公司可供股东分配的利润为人民币-42,725.19万元。因报告期末母公司报表可供股东分配的利润为负，公司拟定2015年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本预案尚需提交公司2015年年度股东大会进行审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2015 年年度报告 2/169 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.169 2015 年年度报告 3/169 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 国中水务、公司 指 黑龙江国中水务股份有限公司 本年度、2015 年度、报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海交易所 指 上海证券交易所 黑龙江证监局 指 中国证券监督管理委员会黑龙江证监局 中登公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 鹏欣集团 指 上海鹏欣（集团）有限公司 银行间协会 指 中国银行间市场交易商协会 润中国际 指 润中国际控股有限公司，前身为国中控股有限公司 国中天津 指 国中（天津）水务有限公司 国中香港 指 国中水务香港有限公司 天地人 指 北京天地人环保科技有限公司 中科国益 指 北京中科国益环保工程有限公司 国中家源 指 北京国中家源新型城镇投资发展有限公司 国中大华 指 北京国中大华环保科技发展有限公司 国中科创 指 北京国中科创环境科技有限责任公司 牙克石水务 指 牙克石市国中水务有限公司 东营污水 指 东营国中环保科技有限公司 湘潭自来水 指 湘潭国中水务有限公司 湘潭污水 指 湘潭国中污水处理有限公司 达旗污水 指 鄂尔多斯市国中水务有限公司 太原污水 指 太原豪峰污水处理有限公司 马鞍山污水 指 国水（马鞍山）污水处理有限公司 昌黎污水 指 国水（昌黎）污水处理有限公司 秦皇岛污水 指 国中（秦皇岛）污水处理有限公司 涿州污水 指 涿州中科国益水务有限公司 青海污水 指 青海雄越环保科技有限责任公司 汉中自来水 指 汉中市国中自来水有限公司 东营自来水 指 东营国中水务有限公司 汉中实业 指 汉中市汉江供水实业有限责任公司 汉中石门 指 汉中市石门供水有限公司 沈阳彰武污水 指 沈阳经济区彰武爱思特水处理有限公司 宁阳磁窑污水 指 宁阳磁窑中环水务有限公司 碾子山污水 指 齐齐哈尔国中污水处理有限公司 碾子山自来水 指 齐齐哈尔国中水务有限公司 亿思通环保 指 四川国中亿思通环保科技有限公司 国中润源 指 天津国中润源污水处理有限公司 Josab 指 Josab International AB 湖南国中 指 湖南国中水务投资有限公司 深圳国中 指 深圳市前海国中环保投资发展有限公司 国中上海 指 国中（上海）环保科技有限公司 新疆京天诚 指 新疆京天诚环保科技有限公司 2015 年年度报告 4/169 天津炼达 指 天津炼达中科环保技术有限公司 赛领基金 指 赛领国际投资基金（上海）有限公司 厚康实业 指 吉隆厚康实业有限公司 永冠贸易 指 达孜县永冠贸易有限公司 中准会计师 指 中准会计师事务所（特殊普通合伙），前身为中准会计师事务所有限公司 保荐机构 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 律师事务所 指 通力律师事务所 三方监管协议 指 募集资金专户存储三方监管协议 BOT 指 Build-Operate-Transfer 的缩写，即“建设-运营-移交”，是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府 BT 指 Build-Transfer 的缩写，即“建设-移交“，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。BT 模式是 BOT 模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 黑龙江国中水务股份有限公司 公司的中文简称 国中水务 公司的外文名称 HEILONGJIANG INTERCHINA WATER TREATMENTCO.,LTD 公司的外文名称缩写 ICW 公司的法定代表人 尹峻 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘玉萍 张茜 联系地址 北京市东城区灯市口大街33号国中商业大厦10层 上海市长宁区虹桥路2188弄59号楼201室 电话 010-51695607 021-62620137 传真 010-65220997 021-62616899 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区卜奎大街与龙华路交汇处（新玛特购物休闲广场）3单元25层08号 公司注册地址的邮政编码 161005 2015 年年度报告 5/169 公司办公地址 北京市东城区灯市口大街33号国中商业大厦10层 公司办公地址的邮政编码 100006 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国中水务 600187 ST国中 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中准会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 哈尔滨市道里区通达街307号黑龙大厦11楼1102 室 签字会计师姓名 蔡伟、王春世 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街 19 号 签字的保荐代表人姓名 吕庆丰、李琳 持续督导的期间 2015 年 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 474,704,839.61 719,927,217.28-34.06 589,401,243.35 归属于上市公司股东的净利润-117,874,328.06 150,179,974.56-178.49 142,763,532.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-72,289,807.63 125,111,434.38-157.78 106,850,540.37 经营活动产生的现金流量净额-73,625,103.27 105,400,937.00-169.85 140,127,193.33 主要会计数据 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,544,564,430.85 2,662,205,467.35-4.42 2,511,901,405.59 总资产 4,065,279,771.48 3,939,539,493.19 3.19 3,551,912,232.26 2015 年年度报告 6/169 期末总股本 1,455,624,228.00 1,455,624,228.00 0.00 1,455,624,228.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-0.0810 0.1032-178.49 0.1036 稀释每股收益（元股）-0.0810 0.1032-178.49 0.1036 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0497 0.086-157.79 0.0775 加权平均净资产收益率（%）-4.53 5.81 减少10.34个百分点 7.79 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.78 4.84 减少7.62个百分点 5.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明（1）为盘活资产、提高资产的运营效率，公司于 2015 年 12 月完成对天地人 100%股权的出售，公司因出售天地人 100%股权事项产生投资损失 5,284.70 万元；（2）为配合公司的战略调整和资金需求，公司于 2015 年内发行了 3 亿元短期融资券，并新增了 3 亿元流动资金贷款，上述事项使公司 2015 年产生 1,628.94 万元的利息支出；（3）公司的子公司秦皇岛污水因进水水量超负荷、进水水质远超设计标准，导致出水水质超过国家规定的水污染物排放标准，秦皇岛污水于 2015 年 7 月收到秦皇岛市环境保护局出具的 行政处罚决定书，罚款金额为 1,299.32 万元，目前公司正在申请重新裁定，公司遵循谨慎性原则，计提 1,299.32 万元预计负债；（4）天地人的主营业务为垃圾渗滤液处理设备及备品备件销售、垃圾渗滤液处理工程承包和垃圾渗滤液处理项目托管运营。2015 年，由于市场竞争激烈天地人的主营业务出现大幅萎缩，导致 2015 年合并期间内天地人亏损 3,209.89 万元。上述原因导致公司 2015 年出现较大金额的亏损，进而使得每股收益及加权平均净资产收益率较去年同期大幅下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 127,091,374.87 131,463,547.18 89,360,549.35 126,789,368.21 归属于上市公司股东的净利润 14,720,152.53-2,547,431.91-33,802,310.72-96,244,737.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,865,283.44-7,525,157.98-36,321,885.54-38,308,047.55 2015 年年度报告 7/169 经营活动产生的现金流量净额-16,236,592.27 22,618,290.01-109,013,472.26 29,006,671.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,706,861.32 487,982.06 3,849,930.95 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,279,250.88 不包括：东营市国中水务有限公司依据特许经营协议第七十一条，取得的水费差额财政补贴 3,098,162.22 元（按实际水量进行核算）；太原豪峰污水处理有限公司依据特许经营权协议及太原市财政局并财城(2012)442 号文件，取 得 的 电 费 差 价 补 贴3,131,700.00 元（按实际电量进行核算）；湘谭国中水务有限公司依据特许经营权协议第四章水价及水费之第 14条规定关于水费差额财政补贴 9,513,830.48 元；国水(马鞍山）污水处理有限公司、鄂尔多斯市国中水务有限公司、东营国中环保技有限公司、天津国中润源污水处理有限公司本年自7月1日起享受的增值税即征即退退税款共计1,880,984.93 元。18,265,454.88 28,339,811.66 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 157,643.30 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 2015 年年度报告 8/169 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-12,993,228.18 秦皇岛污水计提的行政罚款1,299.32 万元 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,026,622.04 5,238,083.38 9,243,712.25 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-321,189.92 4,842,555.47 401,529.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目-52,846,952.37 出售天地人的投资损失 -459,872.24 少数股东权益影响额-136,562.91 -204,215.27-12,228.47 所得税影响额-3,043,241.95 -3,561,320.34-5,449,892.32 合计-45,584,520.43 25,068,540.18 35,912,991.77 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 短期理财 17,081,210.79 33,700,000.00 16,618,789.21 1,026,622.04 合计 17,081,210.79 33,700,000.00 16,618,789.21 1,026,622.04 公司短期理财计入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产科目，对当期利润的影响金额是持有短期理财期间获得的投资收益。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一一)主要业务及经营模式主要业务及经营模式 公司主要从事污水处理业务、供水业务和工程技术服务业务,具体情况如下：2015 年年度报告 9/169 1、污水处理业务污水处理业务 公司的污水处理业务主要通过下属的污水处理项目公司开展，经营模式主要为特许经营模式。截至报告期末，公司旗下从事污水处理业务的项目公司的具体情况如下：序号序号 项目公司项目公司 签约日期签约日期 特许经营期限特许经营期限 合约对应的水处理规模合约对应的水处理规模 （万吨（万吨/日）日）1 秦皇岛污水 2003 年 2 月 10 日 20 年 12.00 2 马鞍山污水 2004 年 5 月 18 日 22 年 6.00 3 昌黎污水 2005 年 1 月 18 日 30 年 4.00 4 青海污水 2005 年 7 月 22 日 25 年 4.25 5 涿州污水 2006 年 7 月 4 日 25 年 10.00 2012 年 11 月 13 日 30 年 6 鄂尔多斯污水 2008 年 3 月 31 日 30 年 3.50 7 太原污水 2009 年 8 月 5 日 25 年 16.00 8 东营污水 2011 年 8 月 17 日 30 年 4.00 9 湘潭污水 2012 年 3 月 7 日 28 年 10.00 10 宁阳磁窑污水 2013 年 5 月 14 日 30 年 3.00 11 碾子山污水 2013 年 11 月 28 日 30 年 1.00 12 沈阳彰武污水 2012 年 9 月 26 日 29.5 年 2.00 13 国中润源 2014 年 5 月 26 日 20 年 2.00 14 荣县水务 2014 年 12 月 18 日 30 年 0.23 15 南江家源 2015 年 5 月 22 日 30 年 1.11 小计小计 79.09 2、供水、供水业务业务 公司的供水业务主要通过下属的自来水项目公司开展，经营模式主要为特许经营模式。截至报告期末，公司旗下从事供水业务的项目公司的具体情况如下：序号序号 公司名称公司名称 签约日期签约日期 特许经营期限特许经营期限 合约对应的水处理规模合约对应的水处理规模 （万吨（万吨/日）日）1 汉中自来水 2008 年 3 月 28 日 30 年 21.00 2 东营自来水 2009 年 9 月 10 日 30 年 20.00 3 湘潭自来水 2011 年 5 月 12 日 30 年 30.00 4 碾子山自来水 2013 年 10 月 8 日 30 年 3.00 小计小计 74.00 此外，公司的全资子公司牙克石水务采取的经营模式是 BT 模式，建设范围包含自来水厂和污水处理厂。3、工程技术服务工程技术服务业务业务 公司的工程技术服务业务主要由中科国益和汉江实业经营。中科国益主要从事施工总承包、专业承包；环境工程设计（水污染防治工程）；环境污染治理设施运营；环境设备开发；环境工程咨询、技术开发、环境评估业务等业务。汉江实业主要从事供排水工程安装施工、技术服务和供排水设备及配件经销业务。(二二)报告期内主要业务发生的重大变化报告期内主要业务发生的重大变化 报告期内，为盘活公司资产，提高资产的运营效率，进一步集中资源和资金，公司于 2015年 12 月完成了对天地人 100%股权的出售。本次股权出售完成后，公司不再持有天地人公司的股权，即不再从事垃圾渗滤液处理业务。2015 年年度报告 10/169(三三)行行业情况业情况说明说明 公司所处行业为水务行业。经过多年发展，我国水务行业在城市市政市场已经逐渐饱和，但在新兴城镇及农村市场的发展潜力仍然较大。从行业的竞争格局来看，区域垄断特征明显，城市污水市场已逐渐饱和，污水处理的市场方向将开始逐渐转向小城镇及农村市场。同时，从全国范围来看，行业集中度较低，行业内的企业数量较多、规模偏小。行业内规模企业大多通过收购、兼并的方式占领市场份额，提升行业影响力和竞争力，使得行业集中度进一步提高。水务行业不存在明显的周期性特征，受经济周期的波动影响较小。随着城市化、工业化进程的推进和环境保护力度的加强，水务行业提供的产品和服务已成为人们日常生产生活中不可或缺的必需品，具有较强的需求刚性。供给方面，水务行业一般采用政府特许经营的模式，严格控制重复建设。因此，水务行业投资具有初始投资大、投资回收周期长、经营回报稳定，资金沉淀性强等特点。公司是目前国内为数不多的拥有完整产业链、具备全国范围内投资运营能力的水务企业之一。公司的供、排水业务具有多年的发展历史，积累了丰富的管理经验，储备了优秀的技术管理人才，在传统市政水务领域的建设与运营方面具有优势地位。公司污水处理业务已成功实现跨区域发展，业务已拓展至秦皇岛市、马鞍山市、西宁市、涿州市、太原市、湘潭市、东营市、齐齐哈尔市、天津市、达拉特旗、昌黎县、彰武县、宁阳县、南江县等多省市区域或下属县区地区；公司供水业务也已拓展至汉中市、东营市、湘潭市、齐齐哈尔市等多省市区域。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 单位：万元 项目名称 2015 年末 2014 年末 变动额 变动比例 货币资金 27,951.33 14,577.39 13,373.94 91.74%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3,370.00 1,708.12 1,661.88 97.29%应收账款 18,723.59 47,780.02-29,056.43-60.81%其他应收款 67,317.58 20,736.88 46,580.70 224.63%存货 2,693.08 5,903.47-3,210.39-54.38%可供出售金融资产 19,524.71 9,624.71 9,900.00 102.86%固定资产 78,908.10 56,095.80 22,812.30 40.67%商誉 2,559.96 42,447.72-39,887.76-93.97%其他非流动资产 4,974.13 3,135.73 1,838.40 58.63%（1）应收账款、存货、商誉：为盘活资产、提高资产的运营效率，公司于 2015 年 12 月完成对天地人 100%股权的出售。自 2015 年 12 月 1 日起，公司失去了决定天地人的财务和经营政策的能力，不再能够从其经营活动中获取利益，无法对其形成控制。根据企业会计准则的相关规定，公司不再将天地人纳入合并财务报表的合并范围，不调整合并资产负债表的期初数。上述原因导致公司应收账款、存货和商誉三项资产发生重大变化。（2）货币资金：筹资活动现金净流入约 4.47 亿元，本报告期公司在归还原有贷款本金和利息的同时，积极拓展融资渠道和规模，新增多项融资资金，公司于 2015 年内发行了 3 亿元短期融资券，并取得了 3 亿元流动资金贷款；经营活动现金净流出约 0.74 亿元，本报告期公司归还了向大股东的借款 1 亿元；投资活动现金净流出约 2.42 亿元，本报告期随着工程进展，公司继续增加对在建项目的投入，同时公司因承继对赛领基金的出资义务而出资 1 亿元。上述原因导致公司货币资金发生重大变化。（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：本报告期公司利用暂时闲置资金购买理财产品导致该资产发生重大变化。2015 年年度报告 11/169（4）其他应收款：根据公司签订的有关出售天地人 100%股权的股权转让协议，收购方尚余 5.5 亿元股权转让款尚未支付，导致其他应收款大幅增加；自 2015 年 12 月 1 日起，公司不再将天地人纳入合并财务报表的合并范围，使得其他应收款有所下降。（5）可供出售金融资产：公司因承继对赛领基金的出资义务而出资 1 亿元，因尚未达到控制且不具有重大影响，放入可供出售金融资产核算，使得可供出售金融资产大幅增加。（6）固定资产：公司在建项目东营市第二自来水厂工程于 2015 年 12 月完成工程结算，结转至固定资产；公司 2015 年购买房产，上述两项原因使得固定资产大幅增加。其中：境外资产 15,212.58（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为 3.74%。境外资产形成原因系：公司于 2012 年 2 月在香港成立全资子公司国中香港并通过国中香港进行海外股权投资，该公司主要经营水务项目的投资、管理及相关服务等，目前尚未产生收益。三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析(一一)产业链产业链协同协同优势优势 公司的主营业务既有稳定的水务项目建设和运营业务，也有高附加值的水处理设备及工程业务。通过各业务在技术、客户、销售网络等方面的深入互动和资源配置，公司可以为政府和企业客户提供一揽子的环境综合治理解决方案，充分发挥公司集投资、设计、工程、产品、咨询、运营为一体的环保产业链综合优势。(二二)技术领先技术领先优势优势 公司一贯坚持技术领先战略，具备雄厚的技术储备和行业实施经验，业务技术涵盖了水处理产业链的研发、咨询、设计、建设、运营等各个方面；同时公司认识到技术革新对环保行业未来格局的深远影响，注重国际前沿环保技术的前瞻布局。(三三)经营管理优势经营管理优势 公司作为上市公司，建立了现代化的企业管理模式；公司的核心管理团队长期从事水务环保领域的收购、建设和运营管理，对中国水务环保市场有着深刻和独到的理解，在产业架构和布局、海内外投资并购、市场经营拓展和运营成本管控等方面拥有丰富经验。公司的经营管理优势在当前资源整合和业务多元发展阶段将发挥重要作用。(四四)国际视野国际视野优势优势 公司持续关注海外并购机会，国际化意识和国际化程度走在国内水务企业的前列，并已取得国际化的初步成果。公司具备有效整合境内外合作资源、拓展国内国际两个市场的能力，拥有完整的技术评估和并购操作的规范体系，在决策效率和资源配置上有着较突出的优势。公司的国际业务服务于公司的战略转型和产业布局，可以帮助公司更加快捷高效地对接海外的环保技术和国内的市场空间，使公司在市场竞争中取得先发和领先地位。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析(一一)概述概述 2015 年是国家“十二五”规划的收官之年。自“十二五”规划提出推动绿色发展，建设资源节约型、环境友好型社会以来，一系列利好水务环保行业的大政方针和政策法规先后出台。2015 年4 月，国务院发布酝酿已久的水污染防治行动计划，预计国家将投入 2 万亿元，带动近 5 万亿的资金进行水污染治理。同时，国家大力支持和鼓励民营资本进入水污染防治领域。2015 年 5月，财政部、环境保护部联合印发 关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见，力推引入社会资本参与基础建设投资的 PPP 模式，受到各级地方政府和水务企业的高度重视，促2015 年年度报告 12/169 使地方政府将存量及未来增量水务项目的投资全面向社会资本开放，为相关企业提供了巨大的市场机遇。然而，受 2015 年宏观经济下行、增速放缓的大环境影响，环保行业尤其民营水务企业面临较为严峻的外部环境，业务发展面临更多压力。鉴于此，公司将 2015 年定位为战略转型与调整之年，并陆续采取了多项针对性的具体措施。首先，公司以投资运营、工程建设、产品销售及技术服务为业务模式，积极拓展主营业务，市政供水与污水处理总体实现平稳发展；其次，公司贯彻战略转型方针，立足当前的市场环境和实际情况，根据区域优化和产业布局的原则，对现有业务和资产作出适当的处置和整合；最后，公司注重在水务环保领域之外，积极拓展更高附加值、更高净资产收益率的业务领域，以优化产业结构，拓宽更多利润来源。(二二)业绩亏损原因分析业绩亏损原因分析 2015 年度，公司实现营业收入 47,470.48 万元，同比下降 34.06%；实现归属于上市公司股东的净利润-11,787.43 万元，同比下降 178.49%。报告期内，公司出现较大金额的业绩亏损的主要原因有以下几个方面：1、天地人主营业务大幅萎缩，因出售天地人股权产生投资损失、天地人主营业务大幅萎缩，因出售天地人股权产生投资损失 一方面，受天地人所处行业市场空间和竞争环境影响，2015 年天地人的主营业务出现大幅萎缩，导致公司对天地人合并期间（2015 年 1-11 月）内天地人实现净利润-3,209.89 万元。另一方面，为盘活资产、提高资产的运营效率，公司于 2015 年 12 月完成了对天地人 100%股权的出售。公司因出售天地人 100%股权的事项产生了 5,284.70 万元左右的投资损失。2、财务费用较去年同期大幅上涨、财务费用较去年同期大幅上涨 因公司 2015 年内未能完成股权融资，为配合战略调整和资金需求，公司于 2015 年内发行了3 亿元短期融资券，并新取得了 3 亿元流动资金贷款。上述债权融资使得公司 2015 年产生了1,628.94 万元利息支出。此外，公司控股子公司湘潭自来水自 2014 年 9 月起由在建期转入运营期，其贷款利息停止资本化。上述因素导致报告期内公司财务费用较去年同期大幅上涨。3、折旧摊销与材料成本上升、折旧摊销与材料成本上升 与去年同期相比，部分下属子公司因由在建期转入运营期，导致报告期内的折旧摊销较去年同期大幅上升；同时，工程类公司面临更激烈的行业竞争，材料成本上升较快，导致公司盈利情况下滑。4、审慎计提预计负债、审慎计提预计负债 公司下属子公司秦皇岛污水因进水水量超负荷、进水水质远超设计标准，导致出水水质超过国家规定的水污染物排放标准。秦皇岛公司于 2015 年 7 月收到秦皇岛市环境保护局出具的 行政处罚决定书，罚款金额为 1,299.32 万元。目前公司正在申请重新裁定，公司遵循谨慎性原则，计提 1,299.32 万元预计负债。5、增值税优惠政策变化、增值税优惠政策变化 根据国家税务总局印发的资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录通知，自 2015 年 7月 1 日起，国家对污水处理业务取消增值税免税优惠，对所征税款实行 70%即征即退政策。该等税收优惠政策变化对公司盈利情况造成一定的影响。(三三)2015 年主要工作年主要工作 回顾 2015 年，面对严峻的外部环境和激烈的市场竞争，公司上下团结一致，在业务拓展、资产优化、资本运作、内部控制等方面重点开展了以下工作：1、发挥现有存量资产潜力和优势，市政供水与污水处理总体实现平稳发展、发挥现有存量资产潜力和优势，市政供水与污水处理总体实现平稳发展 在公司主营业务市政供排水业务方面，公司进一步加强和规范在建项目管理，进一步提升运营项目精细化管理水平，市政供水与污水处理总体实现平稳增长。截止报告期末，公司在手2015 年年度报告 13/169 合约对应的设计日处理水能力达到 158.09 万吨（包含牙克石水务的在手合约水处理规模）。报告期内，市政供水与污水处理业务的营业收入较去年同期增长 3.82%。报告期内，公司新增建设南江项目、荣县供排水一体化项目；汉中自来水项目实现水价调整和阶梯水价的执行，其中居民用水第一阶梯从 1.9 元/吨调整至 2.9 元/吨；秦皇岛污水、汉中石门供水、马鞍山污水等项目相继开始启动或计划进行升级改造或水价调整工作。2、出售天地人，进一步优化和调整公司现有资产结构、出售天地人，进一步优化和调整公司现有资产结构 报告期内，公司完成了对天地人 100%股权的出售。截至报告期末，天地人已完成本次股权转让的工商变更登记。本次股权转让完成后，公司不再持有天地人公司股权，不再从事垃圾渗滤液处理业务。天地人所从事的垃圾渗滤液市场竞争激烈，市场空间有限且呈现萎缩态势。公司并购天地人后，积极支持其往高浓度工业废水处理领域转型。进入 2015 年后，天地人在垃圾渗滤液领域新签合同减少，销售业务量大幅下降，同时新的工业废水领域拓展进度未及预期，从而导致 2015 年经营业绩较 2014 年跌幅明显。此外，天地人业务中市政工程业务较多，存在大额的投标保证金和履约保证金，且应收账款回款周期较长，回款风险较高，对公司的现金流造成不利影响。有鉴于此，公司根据区域优化和产业布局的原则，对现有业务和资产作出了适当的处置和整合，将非核心主营资产进行处置与剥离，将天地人股权进行转让，从而提高资产的运营效率，进一步集中资源和资金聚焦主业。3、积极推进非公开发行股票事宜，为公司、积极推进非公开发行股票事宜，为公司发展发展谋求资本保障谋求资本保障 为解决公司转型过程中的资金需求，报告期内公司启动了 2015 年度非公开发行股票事宜。公司计划以不低于4.80元/股的价格向厚康实业、永冠贸易定向发行不超过26,081.09万股公司股份，预计募集资金不超过人民币 125,189.25 万元并全部用于 6 个水务工程建设项目以及偿还短期融资券、补充流动资金、管理中心建设项目和创新研究平台建设项目。本次非公开发行将极大地推动公司做大做强水务主业，进一步提高核心竞争能力和总体运营能力，对于扩大业务规模、增强综合竞争力、提升行业地位都将产生积极影响；同时本次非公开发行还有利于提升公司研发能力和跨区域管理能力，进一步优化公司的业务结构，解决资金需求，符合公司长远发展战略。本次非公开发行股票已经公司董事会、股东大会审议通过，尚需向中国证监会申报并取得中国证监会核准。公司将继续积极推进非公开发行股票事宜，为公司转型谋求资本保障。4、进一步完善公司内部控制制度，推进企业文化建设、进一步完善公司内部控制制度，推进企业文化建设 报告期内，公司进一步完善内部控制制度，不断健全完善运营/在建项目管理、投资项目管理、财务资金管理、内部重大信息通报、人力资源管理等诸多方面的内部控制规范工作。在转型期间更加注重内部控制的程序化、标准化、制度化和规范化，进一步提升公司治理水平。同时，公司完善组织架构体系建设，建立多层次、见实效的业务人员激励机制，以增强企业活力。报告期内，