600073_2015_上海梅林_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

2015 年年度报告 1/208 公司代码：600073 公司简称：上海梅林 上海梅林正广和股份有限公司上海梅林正广和股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会，及董事会中除本公司董事会，及董事会中除戴继雄戴继雄董事董事、王德清董事、王德清董事和和史剑梅史剑梅董事之外的其他董事保证年董事之外的其他董事保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司独立董事连带的法律责任。本公司独立董事戴继雄、王德清、史剑梅戴继雄、王德清、史剑梅在公司在公司2015 2015 年年度报告表决中投年年度报告表决中投出反对票，未对公司出反对票，未对公司2015 2015 年年度报告签署书面确认意见。年年度报告签署书面确认意见。本公司监事会及本公司监事会及监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人马勇健董事长马勇健董事长、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李英财务总监李英财务总监及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）管军管军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审定，本公司 2015 年合并报表可供分配利润247,399,613.70 元，2015 年母公司报表可供分配利润-219,649,601.73 元。由于当期对以前年度会计事项进行了追溯调整，影响相关年度财务报表净资产并造成母公司报表可供分配利润为负数。鉴于公司2015年报审计母公司报表可供分配利润为负数，不满足公司章程第一百五十五条规定的现金分红条件，因此不进行利润分配，也不实施公积金转增股本。本提案经公司七届董事会十九次会议审议通过，还需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/208 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述风险因素可能带来的影响，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论和分析中可能面对的风险因素。目目 录录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.27 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.207 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.208 2015 年年度报告 3/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上海梅林 指 上海梅林正广和股份有限公司 光明集团、光明食品集团 指 光明食品（集团）有限公司 益民集团 指 上海益民食品一厂（集团）有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海梅林正广和股份有限公司 公司的中文简称 上海梅林 公司的外文名称 SHANGHAI MALING AQUARIUS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SMAC 公司的法定代表人 马勇健 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤爱娣 阎磊 联系地址 上海恒丰路601号 上海恒丰路601号 电话 021-22257017 021-22257017 传真 021-22257015 021-22257015 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区川桥路1501号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海恒丰路601号 公司办公地址的邮政编码 200070 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海恒丰路601号 2015 年年度报告 4/208 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 上海梅林 600073 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 签字会计师姓名 叶慧、王俊 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 29 层 签字的保荐代表人姓名 云波、成曦 持续督导的期间 2014 年 12 月 17 日-2015 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 5/208 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 12,233,445,661.29 13,101,434,959.04 13,115,235,754.71-6.63 12,392,973,530.05 12,392,973,530.05 归属于上市公司股东的净利润 163,498,388.74 67,997,224.49 184,084,414.75 140.45 213,559,002.07 211,759,002.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 160,090,624.84 102,504,711.81 159,065,527.07 56.18 182,556,358.88 180,756,358.88 经营活动产生的现金流量净额 239,508,033.21 272,288,593.98 272,288,593.98-12.04 157,389,213.27 157,389,213.27 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,967,958,550.26 3,177,804,005.57 3,475,849,680.88-6.60 2,166,018,146.66 2,268,024,006.58 总资产 7,689,757,118.69 7,449,997,637.35 7,647,287,576.67 3.22 6,201,599,142.80 6,295,575,577.72 期末总股本 937,729,472.00 937,729,472.00 937,729,472.00 822,735,141.00 822,735,141.00 2015 年年度报告 6/208 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.17 0.08 0.22 112.50 0.26 0.26 稀释每股收益（元股）0.17 0.08 0.22 112.50 0.26 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.17 0.12 0.19 41.67 0.22 0.22 加权平均净资产收益率（%）5.08 3.86 8.55 增加1.22个百分点 10.61 10.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.97 5.47 7.39 减少0.50个百分点 9.07 8.98 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2015 年年度报告 7/208 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,575,580,236.97 2,235,985,772.03 2,994,191,019.85 4,427,688,632.44 归属于上市公司股东的净利润 45,060,829.01 34,426,746.59 27,404,354.63 56,606,458.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,386,481.50 26,687,795.45 26,487,014.79 65,529,333.09 经营活动产生的现金流量净额 128,484,639.10 80,165,546.54 18,143,084.94 12,714,762.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,977,969.36 -23,438.33 663,974.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 34,329,836.91 41,273,092.10 39,885,343.46 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 487,504.37 878,492.05 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-6,414,003.64 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 2015 年年度报告 8/208 损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-15,921,411.49 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -79,547,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,189,627.14 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 537,142.99 866,658.36 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,529,800.50 -1,789,203.21 188,746.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,226,530.38 少数股东权益影响额-1,180,748.49 -5,211,060.76-8,619,567.47 所得税影响额-7,957,740.53 9,765,475.52-7,277,162.40 合计 3,407,763.90 -34,507,487.32 31,002,643.19 2015 年年度报告 9/208 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 梅林股份积极拓宽主业发展渠道，聚焦肉类产业，加快全产业链一体化协同发展。截至到目前为止，梅林股份已经形成了猪业、牛业、饲料业、品牌连锁、休闲食品、肉品深加工、国际贸易等产业。产品涵盖种猪、冷鲜肉、牛排、罐头、蜂蜜、糖果、保健酒等多个品种。公司肉类产业实行全产业链经营模式：生猪养殖业务拥有集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪养殖产业链，采用工厂化自繁自养模式，充分发挥现代化、集约化养殖的优势，严控产品成本，从源头保障食品安全。冷鲜肉业务通过批发、零售、配送、直供四大渠道，深耕长三角及西南地区。牛羊肉业务通过“冷链生产、冷链配送、冷链销售、连锁经营”模式加快全国布局。公司所处行业为食品饮料行业，公司产品在细分行业及地域具有较高市场知名度及市场占有率。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，收购牛奶集团肉牛养殖业务、食品流通业务、饲料业务、相关技术服务类资产 32898万元；出资 18360 万元新设江苏梅林畜牧有限公司发展生猪养殖业务。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、拥有光明食品集团强大的综合实力作为依托；2、拥有一大批知名度很高的品牌；3、拥有丰富的市场和连锁终端的渠道经验；4、拥有非常成熟的食品生产工艺和技术；5、拥有先进的全程冷链物流系统；6、拥有全产业链的综合经营优势，尤其是可控的资源基地和市场通路。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015年，上海梅林坚持以发展为中心，以优化上市公司产业结构、突出核心主业、完善肉业配套产业链为指导，精细组织，稳妥推进改革重组，顺利完成了公司成立以来第三次最大规模的肉业资产重组整合。重组整合后，梅林形成了完整的猪肉全产业链和牛肉全产业链。产业布局更加集中，肉业核心竞争优势更加突出，产业后劲更足，为肉业的进一步做大做强奠定了坚实的基础。报告期内，公司实现营业收入 122.33 亿元，比上年度 131.01 亿元下降 6.63%；归属于上市公司股东的净利润 16,350 万元，比上年度 6,800 万元（追溯调整后）增加 140.45%；归属于上市公司股东扣非后的净利润 16,009 万元，比上年度 10,250 万元（追溯调整后）增加 56.18%。2015 年年度报告 10/208 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、顺利完成了产业重组整合工作。通过向牛奶集团和上海农场购买肉牛、饲料、生猪养殖等板块的优质资产，将梅林股份打造成为专业肉食品的上市公司。2、积极开展对外兼并工作。在布局肉类产业战略发展进程中，梅林以放眼国际的视野，积极在海外进行资源布局和战略扩张，2015年启动新西兰银蕨牧场收购项目，已经完成了双方董事会、股东大会、上海证券交易所的审核。该项目能使梅林直接控制新西兰的主要牛羊肉资源，实现国外优质牛羊肉上游资源的战略布局和掌控，为梅林实施国际化战略，拓展国际市场，实现品牌和业务的国际化奠定了坚实基础。3、科学编制“十三五”战略规划 2015年是股份公司“十二五”规划收官之年，也是“十三五”规划的布局之年。梅林股份自上而下开展了的新三年战略规划编制工作。通过一年来的研究部署，初步形成了股份公司新三年“两新”发展战略规划。规划明确了股份公司的使命和愿景、战略目标和总体发展思路、八大业务板块定位、分项目标以及战略举措，使梅林企业的顶层设计有了新高度。4、加强企业基础管理的规范性 注重关口前移，使企业法务工作先行，参与企业全程管理，夯实企业防范法律风险。在系统内推行全面预算管理，通过将全面预算贯穿企业经营的各个环节和阶段，积极发挥财务管理的优势。重点加强对亏损企业管理，定期对亏损企业进行摸排分析出具报告，启动了湖北梅林和山东荣成等亏损企业的清理工作。加强合同管理，对合同的流转程序和责任，子公司合同上报等方面做了重大的修改，为实现项目管理的标准化、制度化、流程化奠定了基础。5、注重食品质量安全和科技创新工作 通过开展“食品安全警示月”、“质量月”等活动，开展质量安全培训，加强产品抽查及现场检查，提升食品安全过程管理与保障能力。2015年公司通过国家、市级质监抽查合格率100%，未发生重大质量安全事故。报告期内，梅林股份各企业共计研发新产品108项，其中上市42项，储备66项。紧跟市场走向，利用股份公司重组后的牛肉资源优势，探索推进牛肉新产品的研究试制工作，试制了罐头方面的牛肉类产品和重组牛排产品。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 12,233,445,661.29 13,101,434,959.04-6.63 营业成本 10,444,956,067.36 11,333,692,513.34-7.84 销售费用 1,046,402,378.25 1,043,734,373.44 0.26 管理费用 397,733,782.52 376,639,991.96 5.60 财务费用 42,563,890.25 88,964,728.68-52.16 经营活动产生的现金流量净额 239,508,033.21 272,288,593.98-12.04 投资活动产生的现金流量净额 230,737,885.15-377,651,065.71 161.10 筹资活动产生的现金流量净额-353,299,509.37 793,089,558.31-144.55 研发支出 74,595,645.87 70,623,800.00 5.62 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 2015 年年度报告 11/208 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）罐头食品 1,248,334,805.09 882,960,880.11 29.27-3.57-2.19 减少 1.00 国际贸易 1,024,005,293.71 974,237,758.60 4.86-44.43-45.42 增加 1.72 个百分点 技术创新 104,250,933.16 26,895,079.75 74.20 73.08 140.77 减少 7.25 冷鲜猪肉 4,417,828,025.47 4,038,028,955.54 8.60-4.29-4.50 增加 0.19 个百分点 牛羊肉 585,910,548.67 554,407,085.50 5.38 6.55 8.08 减少1.34个百分点 品牌分销 2,514,787,663.46 2,193,605,630.78 12.77-8.63-8.69 增加 0.06 个百分点 生猪养殖 347,591,789.45 283,697,007.99 18.38/综合食品 1,990,736,602.28 1,491,123,669.09 25.10 0.26-0.01 增加 0.20 个百分点 主营业务分地区情况的说明主营业务分地区情况的说明 单位:万元 币种：人民币 分地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内 1,098,978.77-8.32 国外 124,365.80 11.68 2015 年年度报告 12/208 2.2.费用费用 单位：万元 币种:人民币 营业费用 本期发生额 上年发生额 变动比例（%）变动原因 折旧摊销 3,709.33 4,347.23 -14.67 固定资产减少计提资产折旧额减少 差旅费 896.84 1,193.83 -24.88 控制差旅活动相应支出减少 办公会务费 2,099.41 1,450.03 44.78 加大营销会务等相关工作支出 管理费用 业务招待费 583.84 705.47 -17.24 严控日常业务招待活动支出减少 产品研发费 1,973.95 816.30 141.82 大力开发新产品引起研发费增加 中介咨询费 1,814.61 787.08 130.55 开展并购活动相关中介咨询费增加 仓储租赁费 1,283.71 939.38 36.65 仓储场地租金变动引起租赁费增加 财务费用 利息支出 7,354.02 11,834.07 -37.86 央行降息和提前还贷利息支出减少 汇兑损益 -633.71 -10.88 5,724.54 人民币汇率升值引起汇兑收益增加 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 30,185,991.76 本期资本化研发投入 44,409,654.11 研发投入合计 74,595,645.87 研发投入总额占营业收入比例（%）0.61 公司研发人员的数量 320 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.84 研发投入资本化的比重（%）59.53 4.4.现金流现金流 单位：万元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例（%）变动原因 销售商品、提供劳务收到现金 1,365,311.01 1,364,209.50 0.08 加强货款回笼工作力度 收到的税费返还 4,516.34 11,749.90 -61.56 政府补助和出口退税等减少 收回投资收到的现金 34,850.00 -理财产品到期赎回 投资支付的现金 2,256.42 20,003.68 -88.72 上期投资购买理财产品 2015 年年度报告 13/208 汇率变动对现金的影响 1,120.69 15.56 7103.38 人民币汇率上升 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 其他流动资产 2,985.91 0.39 27,811.37 3.73-89.26 可供出售金融资产 5,466.56 0.71 3,153.03 0.42 73.37 长期应收款 394.99 0.05 659.63 0.09-40.12 生产性生物资产 13,612.36 1.77 5,543.01 0.74 145.58 长期待摊费用 19,952.67 2.60 13,547.42 1.82 47.28 其他非流动资产 24,187.10 3.15 17,723.64 2.38 36.47 应付股利 3,055.66 0.40 1,053.11 0.14 190.16 一年内到期的非流动负债 1,000.00 0.13 400.00 0.05 150.00 长期借款 900.00 0.12 1,900.00 0.26-52.63 专项应付款 1,805.38 0.23 2,632.07 0.35-31.41 递延所得税负债 1,102.58 0.14 474.20 0.06 132.52 其他流动资产比期初减少：主要原因是本期到期赎回保本理财产品 可供出售金融资产比期初增加：主要原因是本期持有其他上市公司股票升值 长期应收款比期初减少：主要原因是应收融资租赁款的减少 生产性生物资产比期初增加：主要原因是新增生猪养殖业务增加的生产性生物资产 长期待摊费用比期初增加：主要原因是新增牧场改扩建等工程的长期摊销费用 其他非流动资产比期初增加：主要原因是应交增值税未抵扣税额的增加 应付股利比期初增加：主要原因是下属子公司应付其他所有者股利增加 一年内到期的非流动负债比期初增加：主要原因是部分即将到期的长期借款转入 长期借款比期初减少：主要原因是部分即将到期的长期借款转出 专项应付款比期初减少：主要原因是部分专项补贴款符合相关规定转出 递延所得税负债比期初增加：主要原因是可供出售金融资产公允价值上升的变动 2015 年年度报告 14/208 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 目前，公司所处肉类行业企业众多，行业集中度不高，存在着产业整合发展机遇。未来该行业会逐步向养殖规模化、配送冷链化、屠宰集约化、终端品牌化方向发展。这将给具有资源优势、品牌优势、技术优势、资金优势的企业带来新的发展机遇。同时根据我国未来消费趋势，肉类产品消费结构中，目前占比较少的牛肉消费，未来消费比重将会提高。在国内牛肉资源短缺，普遍价格较高的情况下，拥有海外牛肉资源的企业将能够更快的占领市场。公司所处休闲食品行业正发生变革，原有主要零售终端大卖场销售业务增速下降，新的线上渠道销售快速增长，这给休闲食品行业提出更高的要求。主流群体购买目的发生变化，只有在新包装、新概念、新诉求、新口感等方面不断加强、提升、超越才能够把握住消费者需求。同时行业经营成本刚性上涨，倒逼企业进行集约化管理降低成本。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 单位：元 被投资单位被投资单位名称名称 持股比持股比例（例（%）期初余额期初余额 本期追加投资本期追加投资 权益法下确认的投权益法下确认的投资损益资损益 现金红利现金红利 其他其他 期末余额期末余额 湖北梅林正广和实业有限公司 48 30,813,233.45 -5,419,218.51 25,394,014.94 上海申美饮料食品有限公司可口可乐装瓶部 26 238,146,974.40 35,698,829.00 35,015,846.04 238,829,957.36 上海申美饮料食品有限公司饮料主剂部 65 5,988,121.98 1,956,269.97 3,032,352.82 4,912,039.13 上海申杭纸业包装有限公司 45 304,189.25 2,487,206.88 2,791,396.13 江苏东裕大冠饲料科技有限公司 47 9,328,894.46-241,699.82 2,000,000.00 11,087,194.64 黑龙江天正鼎泰饲料有限公司 38 7,030,000.00 -2,224,135.93 4,805,864.07 合计 281,978,329.83 9,328,894.46 30,074,233.96 38,048,198.86 4,487,206.88 287,820,466.27 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 上海梅林正广和股份有限公司 2015 年度共有股权投资项目 2 个。单位：万元 编号编号 项目名称项目名称 项目项目投资投资 1 收购牛奶集团肉牛养殖业务、食品流通业务、饲料业务、相关技术服务类资产 32898 2 投资江苏梅林畜牧有限公司 51%股权 18360 合计 51258 2015 年年度报告 15/208 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 上海梅林正广和股份有限公司 2015 年度共有股权出让项目 1 个。单位：万元 编号编号 项目名称项目名称 出让方出让方 受让方受让方 交易金额交易金额 1 出让上海正广和饮用水有限公司 50%股权 上海正广和网上购物有限公司 上海益民食品一厂（集团）有限公司 16500 合计 16500 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称公司名称 主要业务性质主要业务性质 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 经营规模经营规模 净利润净利润 上海冠生园食品有限公司 食品生产销售 80,871.40 195,175.70 105,591.96 202,762 10,956 上海爱森肉品食品有限公司 生猪屠宰、肉和肉制品生产销售等 24,994.31 55,890.15 34,230.54 75,945 663 上海市食品进出口有限公司 从事货物、技术及食品进出口业务 3,232.45 24,084.49 5,390.46 104,291 82 上海正广和网上购物有限公司 电子商务、预包装食品销售等 4,030.00 32,927.15 6,722.61 62,880-943 上海梅林正广和（绵阳）有限公司 红烧类罐头生产等 5,695.50 27,073.73 11,932.09 32,611 2,124 上海梅林食品有限公司 罐头生产销售等 6,436.59 30,084.79 15,909.66 51,757 2,946 上海梅林（荣成）食品有限公司 鱼类产品销售 8,500.00 16,137.77-12,314.58 13,840-4,263 上海梅林正广和重庆食品有限公司 生猪屠宰、肉和肉制品生产销售等 1,818.00 38,702.13-14,904.79 113,576-2,062 江苏淮安苏食肉品有限公司 生猪屠宰、肉和肉制品生产销售等 1,000.00 32,261.24 3,802.93 116,256 2,303 江苏省苏食肉品有限公司 预包装食品、散装食品的批发与零售；农副产品销售、蓄禽水产品养殖等 20,000.00 72,207.29 48,429.75 232,841 3,769 江苏梅林畜牧有限公司 生猪养殖屠宰、肉和肉制品生产销售等 36,000.00 51,727.99 42,046.33 36,281 6,046 上海鼎牛饲料有限公司 饲料种植、加工和销售等 10,000.00 67,102.20 19,102.63 116,735 157 上海联豪食品有限公司 牛肉制品销售 2,500.00 16,860.87 4,663.71 41,942 1,348 上海牛奶棚食品有限公司 商品零售等 750.00 12,218.83 3,037.12 63,854 363 上海牛奶集团金博奶牛科技发展有限公司 肉牛养殖和销售 100.00 6,971.62-1,678.22 8,987-1,725 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 1 1、中国经济进入“新常态”，食品消费从数量增长转为对质量追求、中国经济进入“新常态”，食品消费从数量增长转为对质量追求 中国经济产能过剩与市场无序竞争交织，产业下行趋势明显，呈现出“供大于求、行业竞争、生态环保、政策调整”等巨大压力，价格持续低位运行，经济由高速转为中高速增长。食品消费较过去发生变化，人们更加注重消费质量，由“吃饱”向“吃好”转换。在肉类消费中，肉类消费结构也将发生变化。猪肉的人均消费量已经达到较高水平，增速放缓，人们对于猪肉的消费将向产品多样化、营养和食用便捷等方面发展；牛肉人均消费量还很低，随着收入的提高，牛肉消费仍有较大增长空间。2015 年年度报告 16/208 2 2、食品安全日益受到重视，政府加快推动建立食品安全追溯制度、食品安全日益受到重视，政府加快推动建立食品安全追溯制度 民以食为天，食品安全关系人民健康和生命安全。2011 年的“瘦肉精”事件，2014 年的“福喜事件”等使老百姓更加关注食品安全问题。关于食品安全问题的解决，政府落实属地责任，开展专项整治，管控生产源头，推进标准化生产，建立追溯体系。2015 年 10 月 1 日，中国正式实施史上最严食品安全法，对食品安全管理提出更高的要求，国家明确提出要建立食品安全全程追溯制度。食品企业从自身控制食品安全层面也加快尝试掌控上游资源。产业链的延伸使企业可以强化源头控制，提升食品品质，也有助于品牌形象的树立。3 3、食品企业对外加快全球化扩张，对内加快市场整合力度、食品企业对外加快全球化扩张，对内加快市场整合力度 受国内资源禀赋限制，我国肉类、乳品类、面粉类等农业产品成本高于美国、澳大利亚等国家。为解决国内农业产品资源瓶颈，降低工业产品成本，提升产品附加值，很多企业通过收购兼并收购等方式收购国外企业，以此达到掌控全球农产品资源目的。同时，在国内食品企业竞争格局上，经过多年发展，中国的食品企业开始进入依靠并购扩张来增强竞争力阶段，通过细分市场的整合实现强者越强，巩固自身的市场地位，增强自身的竞争优势。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司 2016 年2018 年的发展战略和规划是：按照科学发展、跨越发展、和谐发展的指导方针，坚定不移地走“资源型、制造型、技术型、贸易型、服务型”五位一体的产业新形态升级发展道路。重点拓展“猪肉”和“牛肉”两条产业链，重点构筑“金融服务、物贸分销、技术研发”三大服务平台，抓住“发展、利润、风险”三大主旋律，整合资源、优化结构，推动转型升级，提升核心竞争力，实现企业可持续发展和安全发展，全面推进和提升“建设新梅林、打造新生活”的“两新”发展愿景目标，全面提高梅林人的自豪感、归属感和幸福感。(三三)经营计划经营计划 1 1、主要经济效益指标、主要经济效益指标：2016 年公司计划实现营业收入 130 亿元。2 2、工作要求：、工作要求：夯实发展之基，走“肉类产业做强、休闲食品做实、品牌分销做大、资本运作做活、转型升级做快、技术创新做优”的六大发展路径。3 3、重点工作任务：、重点工作任务：2015 年年度报告 17/208 肉类产业立足上海，面向全国，开拓海外，全力扩大资源储备。充分发挥“资源、资信、资本、技术、管理、人才”优势，全面推进“装备现代化、生产集约化、管理信息化”，实现全产业链发展商业模式。发挥品牌优势，利用“实体门店+0T0”全面巩固和提高市场占有率。养殖业务要转变养殖增长方式，做好生产指标和技术指标两大瓶颈突破，来强化核心竞争力。牛羊肉发展基本方向是“挖内控外”，“品种、品质、品牌”是梅林牛羊肉产业做强做大的主要途径，重点聚焦“精深加工+渠道建设”。休闲食品产业积极推进各类产品升级换代体系建设。在主要目标市场建设分销基地，形成完善的市场销售网络。发挥品牌优势，优化产品结构，全方位满足市场需求，巩固和提高市场占有率。向健康营养化向低热量、低脂肪、低糖的健康营养型发展；开发味道口感化口感与品质放在首位；品类创新化品牌化的增强使产品档次向中高端发展；消费群体扩大化年轻时尚青年群