002061_2015_江山化工_2015年年度报告_2016-02-28.pdf

浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 浙江江山化工股份有限公司浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 02 月月 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人董星明、主管会计工作负责人雷逢辰及会计机构负责人公司负责人董星明、主管会计工作负责人雷逢辰及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)管丽霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。管丽霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。重大风险提示重大风险提示（一）被（一）被“暂停上市暂停上市”的风险的风险 受行业持续低迷、市场日趋激烈的影响，受行业持续低迷、市场日趋激烈的影响，2014 年度公司出现了大额亏损，公司上下努力挖潜降耗、降本增效，年度公司出现了大额亏损，公司上下努力挖潜降耗、降本增效，2015 年度经营业绩有所改善，但仍旧亏损。根据深圳证券交易所股票上市规则第年度经营业绩有所改善，但仍旧亏损。根据深圳证券交易所股票上市规则第 13.2.1 条第（一）款的相关规定，公司股票将在本报告披露后被实行退市风险警示。如条第（一）款的相关规定，公司股票将在本报告披露后被实行退市风险警示。如2016年公司仍不能扭亏为盈，根据相关规定，公司将面临被年公司仍不能扭亏为盈，根据相关规定，公司将面临被“暂停上市暂停上市”的风险。敬请广大投资者注意投资风险。的风险。敬请广大投资者注意投资风险。（二）市场与行业风险（二）市场与行业风险 宏观经济增速放缓，化工行业整体处于去产能、调结构、求转型的供给侧改革关键时期，公司主要产品宏观经济增速放缓，化工行业整体处于去产能、调结构、求转型的供给侧改革关键时期，公司主要产品 DMF、DMAC、顺酐等产品的下游需求持续低迷，产品供求结构进一步失衡，产品竞争日趋白热化。如化工行业仍在低谷徘徊，市场需求继续低迷，公司盈利能力将受到进一步的影响。、顺酐等产品的下游需求持续低迷，产品供求结构进一步失衡，产品竞争日趋白热化。如化工行业仍在低谷徘徊，市场需求继续低迷，公司盈利能力将受到进一步的影响。浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 3（三）原材料价格波动风险（三）原材料价格波动风险 公司有机胺产品、顺酐产品的主要原材料煤、甲醇和液化气占产品成本的比重较大，上述大宗原材料商品受宏观经济影响，周期性波动比较明显；同时，原油价格的走低，导致传统焦化苯法顺酐生产成本下降，进一步削弱公司正丁烷法顺酐竞争能力。公司有机胺产品、顺酐产品的主要原材料煤、甲醇和液化气占产品成本的比重较大，上述大宗原材料商品受宏观经济影响，周期性波动比较明显；同时，原油价格的走低，导致传统焦化苯法顺酐生产成本下降，进一步削弱公司正丁烷法顺酐竞争能力。（四）重大资产重组未达预期的风险（四）重大资产重组未达预期的风险 为了改善公司经营业绩，公司拟向控股股东浙铁集团购买其持有的浙铁大风为了改善公司经营业绩，公司拟向控股股东浙铁集团购买其持有的浙铁大风 100%股权。目前，该重大资产重组相关事宜已经公司股东大会审议通过并获得浙江省国资委同意的批复，但尚需获得中国证券监督管理委员会的核准后方可实施，本次交易能否取得上述批准及取得上述批准的时间存在不确定性，方案最终能否实施成功存在行政审批风险；如标的资产出现无法预见的业绩大幅下滑或重组过程中股票异常波动涉嫌内幕交易，本次重组存在暂停、中止或取消的风险；受股市波动及投资者预期影响，本次重组配套募集资金审批及实施存在风险；浙铁大风生产的股权。目前，该重大资产重组相关事宜已经公司股东大会审议通过并获得浙江省国资委同意的批复，但尚需获得中国证券监督管理委员会的核准后方可实施，本次交易能否取得上述批准及取得上述批准的时间存在不确定性，方案最终能否实施成功存在行政审批风险；如标的资产出现无法预见的业绩大幅下滑或重组过程中股票异常波动涉嫌内幕交易，本次重组存在暂停、中止或取消的风险；受股市波动及投资者预期影响，本次重组配套募集资金审批及实施存在风险；浙铁大风生产的 PC 产品具有较好的市场发展前景，且浙铁大风具有明显的竞争优势，但受生产装置运行、市场开拓、原材料价格波动、市场竞争等方面潜在风险的影响，以及收购整合存在不确定性，浙铁大风的经营业绩能否达到预期水平存在风险。产品具有较好的市场发展前景，且浙铁大风具有明显的竞争优势，但受生产装置运行、市场开拓、原材料价格波动、市场竞争等方面潜在风险的影响，以及收购整合存在不确定性，浙铁大风的经营业绩能否达到预期水平存在风险。（五）环保风险（五）环保风险 随着国家对环保要求的不断提高，特别是自随着国家对环保要求的不断提高，特别是自 2014 年年 7 月月 1 日开始实施大气污染新的排放标准和征收排污权费两项政策实施以来，公司环保成本不断加大。公司投资进行了脱硫脱硝除尘技改，报告期内相关装置稳定运行，外排量达到日开始实施大气污染新的排放标准和征收排污权费两项政策实施以来，公司环保成本不断加大。公司投资进行了脱硫脱硝除尘技改，报告期内相关装置稳定运行，外排量达到浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 国家最新标准。今后公司将根据国家相关要求加大环保投入。国家最新标准。今后公司将根据国家相关要求加大环保投入。（六）或有负债风险（六）或有负债风险 因浙铁江宁暂停因浙铁江宁暂停 BDO 系列产品的生产，暂停向四明化工采购氢气，四明化工就与浙铁江宁氢气供应合同纠纷一事向镇海区法院提起民事诉讼，涉讼金额系列产品的生产，暂停向四明化工采购氢气，四明化工就与浙铁江宁氢气供应合同纠纷一事向镇海区法院提起民事诉讼，涉讼金额1700 万元以上。报告期内，镇海区法院已受理并开庭审理了该诉讼事项，截至目前，该诉讼尚未进行判决，浙铁江宁存在败诉的风险，公司或将承担相应的赔款及诉讼费用。万元以上。报告期内，镇海区法院已受理并开庭审理了该诉讼事项，截至目前，该诉讼尚未进行判决，浙铁江宁存在败诉的风险，公司或将承担相应的赔款及诉讼费用。（七）搬迁风险（七）搬迁风险 自自 2011 年与江山政府就公司整体搬迁部分事宜达成共识以来，公司积极推进搬迁工作，与政府开展了持续的商谈。由于搬迁涉及到搬迁地点选择、拆迁、建设、项目选择以及赔偿等多个因素，工作复杂，协调难度大，搬迁工作一直未取得实质性进展。以目前的进度预测，公司整体搬迁难以在预定的年与江山政府就公司整体搬迁部分事宜达成共识以来，公司积极推进搬迁工作，与政府开展了持续的商谈。由于搬迁涉及到搬迁地点选择、拆迁、建设、项目选择以及赔偿等多个因素，工作复杂，协调难度大，搬迁工作一直未取得实质性进展。以目前的进度预测，公司整体搬迁难以在预定的 2016 年年 6月底之前完成。公司拟将搬迁完成时间节点延后，并与相关部门开展沟通、协商工作。目前，已取得相关方的理解与支持，报告期内，政府相关部门同意公司月底之前完成。公司拟将搬迁完成时间节点延后，并与相关部门开展沟通、协商工作。目前，已取得相关方的理解与支持，报告期内，政府相关部门同意公司“就地整治提升就地整治提升”，尽快实现搬迁。整体搬迁事宜尚存在重大的不确定性，公司董事会将密切关注搬迁进展情况，对涉及搬迁的重大事项及时履行信息披露义务。搬迁工作的成功与否直接关系到公司本级的持续生产经营以及公司的后续发展。，尽快实现搬迁。整体搬迁事宜尚存在重大的不确定性，公司董事会将密切关注搬迁进展情况，对涉及搬迁的重大事项及时履行信息披露义务。搬迁工作的成功与否直接关系到公司本级的持续生产经营以及公司的后续发展。（八）子公司资金链风险（八）子公司资金链风险 公司全资子公司浙铁江宁经营亏损导致流动资金持续萎缩；顺酐及衍生物一体化项目进入还贷高峰期，资金需求巨大；由于经营亏损，银行授信条件提公司全资子公司浙铁江宁经营亏损导致流动资金持续萎缩；顺酐及衍生物一体化项目进入还贷高峰期，资金需求巨大；由于经营亏损，银行授信条件提浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 高，浙铁江宁资金需求与融资能力的矛盾凸显，存在资金链断裂的风险。高，浙铁江宁资金需求与融资能力的矛盾凸显，存在资金链断裂的风险。（九）安全风险（九）安全风险 公司主要从事化工产品的生产与销售，部分原材料、半成品及产成品为易燃易爆、腐蚀性或有毒物质，可能对人体产生伤害。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作需求较高，可能导致生产安全事故。公司高度重视安全生产工作，不断强化安全生产意识，加强各层级的安全培训，公司设置了专业的安全生产管理部门，建立了健全的安全生产管理制度，并运用了先进的自动控制系统，保障生产安全运行。公司主要从事化工产品的生产与销售，部分原材料、半成品及产成品为易燃易爆、腐蚀性或有毒物质，可能对人体产生伤害。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作需求较高，可能导致生产安全事故。公司高度重视安全生产工作，不断强化安全生产意识，加强各层级的安全培训，公司设置了专业的安全生产管理部门，建立了健全的安全生产管理制度，并运用了先进的自动控制系统，保障生产安全运行。2015 年度，公司未发生重大生产安全事故。但仍然不能完全排除因生产操作不当或设备故障等其他因素，导致意外事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。年度，公司未发生重大生产安全事故。但仍然不能完全排除因生产操作不当或设备故障等其他因素，导致意外事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.30 第五节第五节 重要事项重要事项.56 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 财务报告财务报告.75 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.153 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 江山化工、公司、本公司 指 浙江江山化工股份有限公司 浙铁集团、控股股东、实际控制人 指 浙江省铁路投资集团有限公司 浙铁江宁、宁波江宁公司 指 宁波浙铁江宁化工有限公司 江环化学 指 江山江环化学工业有限公司 江山经发公司 指 江山市经济建设发展公司 江化贸易 指 宁波浙铁江化贸易有限公司 浙铁大风 指 宁波浙铁大风化工有限公司 镇洋化工 指 宁波镇洋化工发展有限公司 四明化工 指 宁波四明化工有限公司 DMF 指 二甲基甲酰胺 DMAC 指 二甲基乙酰胺 顺酐 指 顺丁烯二酸酐 BDO 指 1,4-丁二醇 PC 指 聚碳酸酯 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 江山化工 股票代码 002061 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江江山化工股份有限公司 公司的中文简称 江山化工 公司的外文名称（如有）Zhejiang Jiangshan Chemical CO.LTD.公司的法定代表人 董星明 注册地址 浙江省江山市景星东路 38 号 注册地址的邮政编码 324100 办公地址 浙江省江山市景星东路 38 号 办公地址的邮政编码 324100 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷逢辰 邹宏 联系地址 浙江省江山市景星东路 38 号 浙江省江山市景星东路 38 号 电话 0570-4057919 0570-4057919 传真 0570-4057346 0570-4057346 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省江山市景星东路 38 号公司办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 71095912-8 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 8 楼 签字会计师姓名 李德勇、金闻 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）2,479,964,542.26 2,378,538,787.64 4.26%1,521,988,774.22 归属于上市公司股东的净利润（元）-183,344,270.26-158,331,437.51-15.80%29,210,207.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-174,244,780.09-162,285,265.21-7.37%25,888,755.48 经营活动产生的现金流量净额（元）194,124,736.78 163,353,291.51 18.84%49,582,950.04 基本每股收益（元/股）-0.40-0.35-14.29%0.07 稀释每股收益（元/股）-0.40-0.35-14.29%0.07 加权平均净资产收益率-18.86%-13.79%-5.07%2.48%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）2,524,003,611.71 2,776,291,578.78-9.09%2,711,593,511.17 归属于上市公司股东的净资产（元）880,545,112.60 1,063,889,382.86-17.23%1,239,153,886.42 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 483,840,926.88 660,453,124.35 646,675,246.38 688,995,244.65 归属于上市公司股东的净利润-35,848,968.48-29,394,567.80-22,086,621.53-96,014,112.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-37,425,510.44-30,251,142.77-23,152,369.79-83,415,757.09 经营活动产生的现金流量净额-14,885,396.10 65,394,372.57 43,105,258.53 100,510,501.78 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-53,166.18-1,031,248.14 104,709.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,688,921.40 5,556,603.78 3,497,472.98 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-3,750,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,972,038.46-229,385.20 188,868.98 减：所得税影响额 13,206.93 342,142.74 469,515.53 少数股东权益影响额（税后）84.00 合计-9,099,490.17 3,953,827.70 3,321,451.92-浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要产品及用途 公司主要从事化工产品的开发、生产和销售，主要产品有DMF、DMAC、顺酐等。DMF 是一种优良的有机溶剂和重要的化工原料，可广泛应用于PU 革、电子、人造纤维、制药、石油化工、橡胶等行业。同时，也可以用于各种高聚物溶剂、选择性气体吸收剂、选择性萃取剂及化学合成的反应介质等。DMAC能溶解多种化合物，能与水、醚、酮、酯等完全互溶，具有热稳定性高、不易水解、腐蚀性低、毒性小等特点，广泛应用于人造纤维、电子、制药、染料等行业。顺酐是目前世界上仅次于苯酐和醋酐的第三大酸酐，主要用于生产不饱和聚酯树脂(UPR)、醇酸树脂。此外，还可用于生产1,4-丁二醇(BDO)、-丁内酯(GBL)、四氢呋喃(THF)、马来酸、富马酸和四氢酸酐等一系列重要的化工产品，在农药、医药、涂料、油墨、润滑油添加剂、造纸化学品、纺织品整理剂、食品添加剂以及表面活性剂等领域具有广泛的应用。（二）经营模式 1.生产模式 公司根据市场需求，进行精细化工产品的生产开发。生产过程为全封闭连续生产。2.销售模式 报告期内，公司的销售活动采用以直销为主，经销为辅的模式，销售计划以以产定销为主。（1）销售计划和销售方式 报告期内，由于在市场地位、品牌影响、供货能力、产品质量等方面具有明显优势，且客户群体较为稳定，公司在主导产品DMF、顺酐的销售计划确定上采用了以产定销的方式。在充分参考上年生产和销售情况的基础上，根据当年生产计划，确定当年销售计划。除此之外，在DMAC和甲胺的销售方面，公司采取了以销促产，以产定销的较为灵活的销售计划方式。对于销售方式，公司采取直销和经销相结合的模式，以直销为主，经销为辅，直销模式目前约占公司销售的90%以上，经销模式主要用于产品出口。直销模式下，在取得客户合格供应商资格的基础上，公司与客户直接签订年度销售协议，根据具体订单进行销售供货。（2）产品定价方式 公司产品定价以下游市场的需求情况、上游原材料的价格情况、企业生产的实际情况等三个方面为主要依据。定价机制为：公司每月召开经营决策会，根据销售部汇总的市场和销售情况，以及销售部提出的定价建议，对下个月的售价进行决策。公司作为行业龙头企业，市场占有率始终保持领先，在产品定价方面，具有一定的主导作用，对DMF和DMAC产品市场价格走势具有风向标作用。由于DMF和DMAC均在不同程度上属于买方市场，下游需求情况仍是主导公司产品定价的主要因素。3.采购模式 报告期内，公司采购业务采用合格供应商认证体系下的招标或议标采购模式，采购指令以年度采购协议项下的订单采购方式向供应商下达。（1）合格供应商资格 报告期内，公司根据自身供应商管理制度在原材料采购方面建立合格供应商资格认证体系。公司根据供应商管理制度 对备选供应商的经营资质、业务规模、产品质量等方面进行全面考察，对符合标准的备选供应商授予合格供应商资格。公司在原材料采购时，仅向取得认证的合格供应商发标。（2）采购计划和采购方式 报告期初，公司根据年度生产计划制定年度采购计划，月度采购采用被动方式，根据事先确定的原材料保障天数进行原材料采购。金融危机前后，由于化工行业原材料价格波动性加强，为保障公司原材料供应，降低原材料成本，公司于2009年度开始，在煤炭月度采购中试点改用主动方式。具体来说，供应部每月进行当月原材料采购情况和原材料供应市场的总结，浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 并提出下月采购建议，由公司月度经营决策会议根据专业判断，确定下月采购计划和采购价格目标区间，由供应部执行。由于试点效果较好，2010年度开始，主动方式采购范围扩大到全部主要原材料。月度采购的主动方式使公司能够在原材料价格较低时加大采购数量，在原材料价格高涨时减少采购数量，从而保障公司原材料供应，降低原材料成本。对于采购指令的下达，公司采取与供应商签署年度供应协议和月度采购订单相结合的方式进行。（3）定价方式和定价依据 报告期内，公司根据自身招投标管理办法和招投标细则，在原材料采购时，对主要原材料采用招投标的定价方式，对辅料、备品、备件等采用议标的定价方式。以相关原材料的市场价格为主要依据，在价格符合公司月度经营决策会议确定的原材料采购价格目标区间的前提下，由供应部每月根据供应商投标报价和供应能力综合确定。（三）主要的业绩驱动因素 1.产品价格持续下跌，严重影响公司盈利能力 报告期内，宏观经济增速放缓，化工行业整体处于去产能、调结构、求转型的艰苦环境，公司主要产品DMF、DMAC、顺酐等产品的下游需求持续低迷，供求结构进一步失衡，产品竞争日趋白热化，产品价格大幅度下降，严重影响了公司的盈利能力。2.成本压缩，产品毛利率有所上升 报告期内，公司主要原材料价格受宏观经济的影响下降幅度较大，公司抓住原料采购环境相对宽松的时机，紧盯市场变化，坚持战略采购和机会采购相结合，有效压缩采购成本；同时，公司大力开展降本增效工作，通过全员、全过程、全覆盖的实施降本增效，挖潜增效，产品毛利率有所上升。3.大额资产减值准备，冲击公司经营业绩 报告期内，全资子公司浙铁江宁根据企业会计准则第8号资产减值和公司相关会计政策的规定，对顺酐及衍生物一体化装置计提减值金额4995.33万元，对公司当年经营业绩造成了较大的冲击。4.副产品蒸汽的销售取得一定突破 报告期内，园区内蒸汽需求企业的生产逐步稳定，公司顺酐装置副产品蒸汽的销售量同比有较大幅度的提升，增加了公司的其他业务收入。（四）行业情况 近几年，在新增产能不断释放，下游行业持续低迷的环境下，公司主要产品DMF、DMAC、顺酐等供求结构进一步失衡，产品竞争日趋激烈，行业整体产能过剩局面更为突出。有机胺行业及顺酐行业属于周期性行业，行业的周期性波动主要受上游原材料供应和下游产品市场需求等因素影响。有机胺、顺酐的主要生产原料分别为煤、甲醇、液化气，产品价格与原材料价格之间的价差直接影响行业企业的利润空间。总体来看，行业景气度通常受到上游原材料价格及下游需求变化，呈现出周期性波动态势。公司作为最早涉足DMF和DMAC领域的国内企业，在行业内具有较高的市场地位。报告期内，公司主导产品市场占有率保持稳定。根据公司销售部门统计，公司国内市场地位情况如下所示：项目 2015年 2014年 2013年 DMF 市场占有率 28%25%27%国内产能排名 第二 第二 第二 国内销量排名 第二 第二 第二 DMAC 市场占有率 65%65%55%国内产能排名 第一 第一 第一 国内销量排名 第一 第一 第一 顺酐 市场占有率 12%7%国内产能排名 第七 第六 国内销量排名 第二 第四 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 固定资产较上年期末减少 13006.09 万元，同比下降 7.87%，主要系除正常折旧外，本期全资子公司浙铁江宁计提减值准备 4494.80 万元。无形资产 无形资产较上年期末减少 1747.9 万元，同比下降 5.57%，主要系除正常折旧外，本期全资子公司浙铁江宁计提减值准备 500.53 万元。在建工程 在建工程较上年期末减少 836.84 万元，同比下降 75.63%，主要系本期锅炉烟气脱硫脱硝除尘提标改造工程转到固定资产所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）公司的市场地位 公司作为最早涉足DMF和DMAC领域的国内企业，在行业内具有较高的市场地位。报告期内，公司主导产品市场占有率保持稳定。根据公司销售部门统计，报告期内公司国内市场地位情况如下表所示：项目 2015年 2014年 2013年 DMF 市场占有率 28%25%27%国内产能排名 第二 第二 第二 国内销量排名 第二 第二 第二 DMAC 市场占有率 65%65%55%国内产能排名 第一 第一 第一 国内销量排名 第一 第一 第一 顺酐 市场占有率 12%7%国内产能排名 第七 第六 国内销量排名 第二 第四 （二）公司的竞争优势 1.技术优势 公司是2000年首批国家火炬计划重点高新技术企业、浙江省高新技术企业、浙江省技术创新试点企业、“五个一批”重点骨干企业和浙江省技术进步优秀企业，是国内首批应用杜邦公司技术生产DMF、DMAC的厂商，生产工艺水平较高，产品物料单耗、能耗水平均居国内领先地位。公司引进Davy公司正丁烷法制顺酐，工艺先进、环保。与此同时，公司自设立以来一直积极开展自主研发，在吸收国际先进生产技术的基础上进行再创新，不断改进产品生产工艺，进一步提升技术先进性。近年来，公司已获得国家专利22项，其中发明专利3项；公司产品“高纯度二甲基乙酰胺”被国家科技部列为重点新产品，并被授予国家重点新产品证书，技术成果“超低水分二甲基甲酰胺生产技术开发”及“无催化剂一步法二甲基乙酰胺生产技术开发”先后于所属省、地区、市获得多项科技进步奖项。2.品牌品质优势 浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 DMF、DMAC作为化学溶剂，其产品质量主要体现在产品的纯度、含水量、杂质含量指标等方面。多年来，公司始终坚持在产品质量方面严格把关，拥有清晰的质量标准及检测流程，建立了贯穿采购、生产、销售各个环节的一体化质量管理体系。公司生产的DMF、DMAC产品质量居于同行业前列，各项指标均已达到国际同类产品领先水平，在市场上享有较高的知名度。多年来，公司凭借突出的品牌品质优势获得了众多国内外知名企业的认同，公司DMF、DMAC生产线常年处于接近满负荷开工状态，产能开工率大幅高于行业平均水平。3.市场先入优势 公司前身江山化肥总厂自20世纪70年代末开始从事化工产品生产业务，迄今为止，在化工领域已拥有30余年的深厚积淀，拥有大量的管理人才、技术人才以及丰富的实践经验。在此基础上，公司于国内DMF、DMAC行业市场起步阶段率先介入，凭借先进的生产技术和优良的产品质量，不断扩大产能，市场地位不断提高，迅速成为行业中的龙头企业。目前，公司DMF和DMAC生产能力已经分别达到16万吨和4万吨，2015年度国内市场占有率分别为28%和65%。4.区域优势 由于我国PU革、氨纶及UPR生产企业主要集中于江浙一带，该地区已成为国内最大的DMF、DMAC以及顺酐消费市场。公司本部位于浙江省衢州市，毗邻终端市场，不仅运输成本低于同行，而且服务半径小，市场反应能力强，有利于公司根据市场需求情况进行动态调整，及时满足下游客户需求。全资子公司浙铁江宁位于宁波石化经济开发区内，水陆交通便捷，四通八达，具有得天独厚的地理优势。5.管理优势 公司的管理团队均具有丰富的化工行业经验，同时拥有成熟的管理技能和营运经验，对化工行业的发展及企业经营有着深刻、务实的见解，可以为公司的持续成功运营提供保障。多年来，公司管理层秉承“品质塑造品牌、诚挚取信客户、竞合创造共荣”的经营理念，以高品质的产品为依托，以市场和客户需求为导向，通过扩大生产规模和提高市场占有率，降低产品成本、提高供货能力，不断提升公司的市场影响力和核心竞争力。浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年，国内经济增速放缓，化工行业整体继续低迷，产品竞争持续白热化，产品价格进一步下跌，公司出现了巨额亏损，生产经营困难重重。面对挑战，公司把改革、创新作为破解矛盾的突破口；科学地认识新常态，辩证地看待新常态，积极地适应新常态，以“抢抓市场创效益、管理提升增效益、有效投资促效益、生产营运扩效益、安全环保保效益、资本运作提效益”为抓手，坚定信心、沉着应战，破釜沉舟、精准发力，在困境中寻求突围、突破、突进，内生外延双轮驱动，实现持续发展。一是以顾客为中心，改进产品和服务质量，完善营销功能，强化顾客服务，发挥品牌效应，努力开拓产品市场，提升市场占有率，以销带产、以销降本，积极应对产能过剩；二是以市场为导向，强化供、产、销、财联动，狠抓市场机遇效益，充分利用市场优势，灵活变动原材料采购节奏、创新产品销售模式，向营销要效益；三是以产业提升为目标，推进技术创新，加大技术改造和科研投入，为改善募投项目产品结构和储备搬迁项目奠定基础；四是以提高管理效率和效果为目标，推进对标管理，深化目标成本控制，强化内部控制，以“铁的手腕”整治安全环保隐患，积极履行社会责任，营造良好生态环境，构筑转型升级基石。五是谋求公司转型发展新出路，实施资本运作，优化资产结构，着手开展资产提效，改善公司内在价值。具体地：1.生产安全稳定，成本稳中有降。2015年，公司围绕年初目标、自我加压、力求超越，科学统筹三生产型公司生产营运，通过优化系统运行方案和整改设备缺陷，克服季节因素影响，最大限度发挥装置能力，实现了稳产高产。其一，把浙铁江宁止亏减亏作为公司的第一要务。由于2014年公司出现巨额亏损，面对严峻的市场环境和前所未有的困难，浙铁江宁坚定不移地围绕年度要求，以“止亏减亏”为第一任务，大力开展了降本增效工作，通过全员、全过程、全覆盖的实施降本增效，降本增效取得显著成效，虽然年度生产经营出现巨额亏损，但经营状况逐月好转，亏损额逐月减少，同时顺酐装置实现了在同行中技术领先、质量领先的目标，拥有较强的市场竞争力；其二，最大限度发挥公司本级的装置潜力。2015年公司有机胺装置以安全运行、提高产品产量为着力点，强化生产过程管理，重点落实系统综合调优工作，公司DMF、二甲胺、甲醇钠产量均创历史新高；其三，合理安排江环化学生产。实行两条线并行生产，提高生产效率，降低能耗。对接市场需求，杜绝产生不适销产品。2.研发能力提高，技术优势明显。年内，公司累计申报实用新型专利4项，全部授权，并申报了2项发明专利，共完成攻关课题16项、主任工程师课题47项、技师课题103项、革新成果200多项。公司“甲胺萃取塔余热利用节能技改项目”成功列入2015年度浙江省节能与工业循环经济重点项目，脱硫脱硝、除尘提标改造工程项目获得江山市政府支持；有机胺工程技术研究中心通过省科技厅验收并获得授牌；浙铁江宁积极申报“宁波市企业工程技术中心”，与浙大合作筹建“低碳烃工程实验室”，并推进C4领域等相关课题研究；继续开展新产品的研发。3.沉着应对市场变化，以销保产、以销促产。年内，面对白热化的市场竞争格局，江化贸易充分发挥贸易平台作用，准确预判行业形势，以市场价格主动出击的战术，稳定大客户，细耕现有市场，始终坚持以市场为导向、以客户为中心，及时调整营销策略，合理筹划促销方案，全力维护和巩固市场份额，以销保产、以销促产，变“紧盯紧跟”为“主动出击”，实时了解市场变化和客户需求，灵活调整产品价格，做到“斤元”必争，大幅度降低了库存数量，公司主营业务产品销售量均超过年初既定指标。4.合理把控原料采购节奏，降低采购成本。创新采购模式，及时调整采购策略，准确把握市场机遇，成功推行互联网平台在采购竞价中的应用，稳妥开展大宗贸易业务，大幅度降低采购成本，进一步强化和完善物流管理，通过招标采购和在必联网上竞价采购相结合的方式，进一步加大采购资金的管理和控制力度，降低原料采购成本。5.实施资本运作，推进资产提效，寻求新盈利增长点。年内，公司以加快资产整合步伐，积极谋求盈利资产，以增强公司盈利能力为目标，结合实际情况，开展了化工资产提效工作。2015年9月10日公司股票因筹划重大资产重组停牌，公司拟收购控股股东浙铁集团旗下化工产业板块中的化工资产浙铁大风100%股权。公司于2015年12月31日披露了重组报告书（草案）等相关文件，于2016年1月19日召开2016年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产重组方案相关事项，公司目前浙江江山化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 正在积极推进浙铁大风相关资产注入上市公司。浙铁大风技术实力雄厚，主营产品聚碳酸酯产品市场空间广阔、未来发展潜力巨大，浙铁大风注入公司将增强上市公司资产质量、改善上市公司盈利水平，交易完成后，公司有望形成新的利润增长点。2015年，公司产品DMF、甲醇钠产量创历史年度最高，主导产品DMF、DMAC、顺酐等基本实现满产满销，公司全年累计实现营业收入24.8亿元，同比增加4.26%，公司本级实现净利润6522.53万元，创近年来新高。截止2015年末公司总资产为25.24亿元，同比减少9.09%；净资产为8.81亿元，同比下降17.23%。面对化工行业低迷的市场环境，公司抓实对标挖潜，做精降本增效，实现产量、降耗新突破，2015公司实现净利润-1.83亿元，同比下降15.8%。报告期内，公司紧抓生产经营，在严峻的外部环境下，公司本级经营业绩稳中有升，公司全资子公司浙铁江宁生产销售稳定，毛利水平有较大的改善。公司仍旧产生巨额亏损的原因是：1.受持续低迷的外部市场环境影响，公司主要产品因过度竞争，产品价格大幅下跌，严重影响了公司的盈利能力；2.浙铁江宁经营情况虽有所改善，但受制于较大的固定费用及利息支出，报告期内仍产生较大的亏损；3.报告期内，浙铁江宁根据企业会计准则第8号资产减值和公司相关会计政策的规定，对公司现有暂停的部分生产线计提减值金额4,995.33万元，增加了当期亏损。本次报告披露后，公司股票将被实施特别风险警示，为尽快摆脱当前经营困局，谋求公司长远发展，未来，公司将采取内生性发展与外延式发展相结合的战略，一方面全力挖潜增效，提升内部管理水平，优化营销模式，尽力提高内生盈利能力。另一方面，实现向化工新材料转型升级，优化产品结构和产业结构，积极寻找推进可行的外