000807_2015_云铝股份_2015年年度报告（更新后）_2016-05-10.pdf

云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 云南铝业股份有限公司云南铝业股份有限公司 YUNNAN ALUMINIUM Co.,Ltd 云南铝业股份有限公司云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 04 月月 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人田永、主管会计工作负责人陈德斌及会计机构负责人公司负责人田永、主管会计工作负责人陈德斌及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)唐正忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。唐正忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 财务报告财务报告.77 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.201 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或云铝股份 指 云南铝业股份有限公司 董事会 指 云南铝业股份有限公司董事会 监事会 指 云南铝业股份有限公司监事会 股东大会 指 云南铝业股份有限公司股东大会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 云南省国资委 指 云南省国有资产监督管理委员会 冶金集团 指 云南冶金集团股份有限公司 云南文山铝业有限公司 指 文山铝业 云南云铝涌鑫铝业有限公司 指 涌鑫铝业 云南云铝润鑫铝业有限公司 指 润鑫铝业 云南云铝泽鑫铝业有限公司 指 泽鑫铝业 云南云铝泓鑫铝业有限公司 指 泓鑫铝业 云南云铝沥鑫铝业有限公司 指 沥鑫铝业 云铝国际有限公司 指 云铝国际 云南源鑫炭素有限公司 指 源鑫炭素 云南浩鑫铝箔有限公司 指 浩鑫铝箔 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述了公司可能面临的风险因素，敬请查阅本报告第四公司已在本报告中描述了公司可能面临的风险因素，敬请查阅本报告第四 节管理层讨论与分析中相应的内容。节管理层讨论与分析中相应的内容。云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 云铝股份 股票代码 000807 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南铝业股份有限公司 公司的中文简称 云铝股份 公司的外文名称（如有）YUNNAN ALUMINIUM CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）无 公司的法定代表人 田永 注册地址 云南省昆明市呈贡县七甸乡 注册地址的邮政编码 650502 办公地址 云南省昆明市呈贡县七甸乡 办公地址的邮政编码 650502 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶罡 王冀奭 联系地址 云南省昆明市云南铝业股份有限公司 云南省昆明市云南铝业股份有限公司 电话 0871-67455268 0871-67455923 传真 0871-67455605 0871-67455605 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 云南铝业股份有限公司资本运营部 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 9153000021658149XB 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1998 年 4 月 8 日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为重熔用铝锭及铝加工制品、炭素及炭素制品、氧化铝的加工及销售。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 朱叙明 李甜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 廖禹 杜思成 2015 年 6 月 10 日-2016 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 15,852,310,919.70 19,092,800,482.68 19,504,038,734.85-18.72%14,927,919,353.12 15,438,591,853.50 归属于上市公司股东的净利润 29,393,534.95-467,036,782.23-495,935,634.73 105.93%16,092,654.61 2,482,515.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-370,971,307.33-511,906,642.91-511,906,642.91 27.53%-246,143,478.28-246,143,478.28 经营活动产生的现金流量净额 3,076,078,839.41 295,140,676.17 495,633,845.13 520.64%2,319,876,822.59 2,582,619,538.82 基本每股收益（元/股）0.02-0.303-0.29 106.90%0.010 0.002 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 稀释每股收益（元/股）0.02-0.303-0.29 106.90%0.010 0.002 加权平均净资产收益率 0.57%-12.75%-11.18%105.10%0.41%0.05%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产 29,281,507,819.44 24,405,023,826.65 27,394,587,280.49 6.89%22,966,881,737.88 26,152,211,885.90 归属于上市公司股东的净资产 5,617,001,463.67 3,428,589,856.27 4,435,917,591.09 26.63%3,898,892,789.68 4,942,770,991.12 注：报告期内，公司发生同一控制下的企业合并（公司收购云南源鑫炭素有限公司 100%股权、云南浩鑫铝箔有限公司 86.92%股权及公司控股子公司文山铝业收购鹤庆溢鑫铝业有限公司 57.18%股权），根据企业会计准则的相关规定，对公司以前年度相关财务数据进行调整。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,112,119,696.89 4,533,338,104.08 4,281,243,102.31 3,925,610,016.42 归属于上市公司股东的净利润-77,690,120.14-6,149,010.59-11,326,757.65 124,559,423.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-79,495,182.19 2,328,622.27-15,989,621.51-277,815,125.9 经营活动产生的现金流量净额-556,729,410.38 2,523,597,638.27-702,730,293.39 1,811,940,904.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）6,805,815.00-4,646.66-230,078.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）552,792,577.12 64,943,440.38 395,789,204.96 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-15,479,668.29-48,305,844.79-24,820,573.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,746,163.11-4,427,013.88-3,408,845.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,381,643.84 减：所得税影响额 115,141,112.61 10,327,585.36 97,127,742.24 少数股东权益影响额（税后）27,248,249.67-14,092,658.49 21,575,971.77 合计 400,364,842.28 15,971,008.18 248,625,993.66-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司从事的主要业务、经营模式及业绩驱动主要因素（一）报告期内公司从事的主要业务、经营模式及业绩驱动主要因素 1.公司的主要业务及经营模式公司的主要业务及经营模式 公司的主要业务为铝土矿开采、氧化铝生产、铝冶炼、铝加工及铝用炭素生产，形成了集铝土矿、氧化铝、电解铝、铝加工及铝用炭素生产为一体的完整产业链。公司主要产品包括氧化铝、铝用炭素、重熔用铝锭、铝圆杆、铝合金方棒、铝板带、铝箔。用途如下表所示：产品名称产品名称 主要用途主要用途 氧化铝 主要成分为三氧化二铝，用于熔盐电解法生产金属铝，也是生产刚玉、陶瓷、耐火材料等的重要原料 铝用炭素 电解铝行业重要的、不可或缺的原材料 重熔用铝锭 是生产铝制品的主要原料，重熔后用于铝产品的初级加工及深加工 铝圆杆 用于电力、通讯、机械等行业用电线、电缆、铝焊丝的生产 铝合金方棒 一种硅铝合金产品，主要用于汽车轮毂生产、汽车用结构件、建筑行业高强铝制品 铝板带 用于建筑装饰材料、包装材料、汽车散热片、波纹瓦、空调散热片、电子产品等铝制产品的生产 铝箔 用于电容器、电池箔、软包装（食品、药品、日用品等）2.经营模式及业绩驱动主要因素经营模式及业绩驱动主要因素 公司拥有完善的采购、生产和销售体系，主要按照“采购原料生产产品销售产品”的模式开展生产经营活动。公司的上述主要产品中，除氧化铝不对外销售，用于直接生产重熔用铝锭及相关下游产品外，重熔用铝锭、铝合金方棒、铝板带、铝箔主要采取经销和直销相结合的经营模式。近年来，公司加快实施“拓展两头，优化中间”发展战略，依靠资源保障和创新驱动，加快向高端、高附加值方向升级发展，目前公司已形成了涵盖铝全产业链、符合行业发展趋势，具有显著低碳、绿色、可持续特点的“水电铝加工一体化”经营模式，能够进一步提升成本竞争优势，增强公司市场竞争力和可持续发展能力。二、行业发展情况及公司所处的行业地位二、行业发展情况及公司所处的行业地位 行业发展阶段：经过多年的发展，我国铝行业在产业规模、产业水平等方面已进入成熟期，但产业结构不合理，在强大的市场倒逼之下，过去依靠资源快速开发、同质化初级产品扩张、低成本劳动力等产生的发展动力，都在逐渐削弱甚至消失，铝行业将加快从低端向“高精特新”的中高端迈进，进一步构建差异化竞争优势，提高产品附加值，增强盈利能力。周期性特点：铝行业属于周期性行业，对国家宏观经济的变化比较敏感，其产品价格波动与宏观经济形势呈正相关关系。报告期内，受宏观经济和市场供求关系影响，铝产品价格正处于周期性底部区域，铝行业发展由快速增长阶段转入相对平稳增长发展阶段，行业整体呈现出稳步复苏的态势。随着国家“一带一路”、“工业4.0”、“十三五规划”等重大战略的实施，绿色低碳发展理念的贯彻落实，制度红利逐步释放，作为优质的、轻量化的“绿色金属”，随着“以铝代钢”、“以铝节铜”、“以铝代木”等新产品、新工艺环保节能材料的应用将越来越广泛，铝产品的需求有望得到更大拓展，建筑行业（如各类建筑铝型材）、电力电子行业（如电力电缆、变压器、电池等）、交通运输行业（如汽车、高速列车等）、耐用消费品行业（如家用五金、家电、3C数码产品等）、包装容器行业（如食品、药品包装用铝箔等）等云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 行业的快速发展，将使铝产品需求量保持稳步增长。同时，随着国家“供给侧改革”的不断推进，未来供需关系将得到结构性改善，铝产品价格得到有力支撑。公司是国家重点扶持的骨干铝企业之一，是我国铝行业唯一获得“国家环境友好企业”称号的企业。公司长期致力于铝产业全流程节能减排技术创新和实践，依靠科技创新促进节能减排和低碳发展，主导技术和关键指标持续领先，其中铝液综合交流电耗达到13000kwht以下，比全国平均水平低约500千瓦时，公司“铝工业烟气脱硫技术”获“云南省十大科技进展”奖，二氧化硫排放50mg/m3，为全球绿色铝工业提供了示范，公司控股子公司浩鑫铝箔使用铸轧坯料生产0.004mm超薄铝箔技术居行业领先水平。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 适用 不适用 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）自有资源保障度高的优势（一）自有资源保障度高的优势 近年来，公司通过在省内和周边地区、国家不断加大铝土矿资源开发力度，逐步构建起了较为明显的资源保障优势。在铝土矿资源勘探方面，目前公司在省内探获的铝土矿资源量达1.5亿吨，预计“十三五”期间省内还将实现资源增储3亿吨以上；同时，公司目前掌控老挝南部波罗芬高原148.76平方公里采矿权，现已探获的铝土矿资源1.4亿吨，预计后续增储潜力较大。在氧化铝项目建设方面，公司现有100万吨的氧化铝产能，随着文山二期年产60万吨氧化铝项目和老挝年产100万吨氧化铝项目的推进并建成投产，未来35年内公司将形成260万吨的氧化铝产能，届时公司铝土矿-氧化铝自有资源保障能力将在目前基础上得到明显提高。（二）低成本清洁能源优势凸显（二）低成本清洁能源优势凸显 目前云南水电装机容量居全国第二位，已成为我国仅次于湖北省的第二水电大省。截至2015年底，云南全省发电装机容量超过8000万千瓦，其中水电超过6000万千瓦，占比75%，全年水电富余电量超过150亿千瓦时，预计2016年富余电量将达到800亿千瓦时，云南以水电为主的电力富余、过剩局面将长期存在。同时，云南作为全国电力体制改革试点省份，已率先实施电力市场化交易，公司作为南方电网用电量最大的工业企业，通过电力市场化交易较大幅度降低了用电成本，随着电力体制改革的深入，特别是从水电的长期成本曲线分析，公司电价具备进一步下降的空间。同时，水电铝与煤电铝相比，将减少大量二氧化碳和二氧化硫排放，从成本和环保角度看，公司依托云南省清洁载能资源发展铝产业的低成本能源竞争优势不断增强。（三）依托区位优势和高品质原铝资源拓展市场空间潜力巨大（三）依托区位优势和高品质原铝资源拓展市场空间潜力巨大 云南作为建设面向南亚、东南亚的辐射中心的重要门户，云南北上连接丝绸之路经济带，南下连接海上丝绸之路，是中国唯一可以同时从陆上沟通东南亚、南亚的省，也是中国东盟自由贸易区、大湄公河次区域、泛珠江三角经济圈、孟中印缅及经济走廊合作的交汇点，独特的区位优势为公司提供了广阔的国际市场支撑，周边毗邻的越南、老挝、缅甸及柬埔寨约有2亿人口，铝工业开发尚属空白，人均铝消费量不足2公斤，按我国目前的人均铝消费量20公斤的水平计算，则该区域可产生超过400万吨的铝消费市场，云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 且未来我国每年仍有7%-10%的消费增长空间。同时云南还紧邻我国铝消费最为集中的珠三角市场和铝消费潜力快速增长的西部市场，未来云南省发展铝工业可依靠华南、西南和周边等地作为铝消费的市场支撑。在国家“一带一路”、“长江经济带”、重点产业布局调整、中国制造2025深入推进和云南建设“示范区、排头兵、辐射中心”的进程中，公司利用西南地区总量最大的高品质原铝资源，围绕公司优质铝资源，集聚布局、延伸发展“水电铝加工一体化”产业链，具有产品辐射面广、带动力强、市场纵深大，消费增长空间广的发展优势。（四）全产业链绿色低碳发展竞争优势（四）全产业链绿色低碳发展竞争优势 公司已形成相对完整的“产学研”研发体系，拥有一批具有自主知识产权的核心技术，工艺装备、环保节能水平在全国处于标杆地位，各项经济技术、环保指标处于国际领先水平。先后成功研发应用了“中温寻优控制技术”、“大型整流设备新技术”、“低温低电压铝电解新技术”、“中高强度、宽幅铝合金板带工艺开发及产业化”等一批具有自主知识产权的核心技术。公司铝锭综合交流电耗达到13000kwht以下，比全国平均水平低约500千瓦时；公司率先在氧化铝、电解铝和铝用炭素生产系统全流程创新应用氨法脱硫环保新技术，其中“铝工业烟气脱硫技术”获“云南省十大科技进展”奖，二氧化硫排放50mg/m3，在国家大力推进生态文明建设的背景下，为我国乃至全球绿色铝工业提供了示范；公司使用铸轧坯料生产0.004mm超薄铝箔技术居行业领先水平。（五）融资优势明显，资金保障能力突出（五）融资优势明显，资金保障能力突出 公司自上市以来，始终注重维护投资者根本利益，成为中国证券市场的“诚信”样板，得到监管机构和广大投资者的大力支持，公司分别在2002年、2008年、2009年、2014年在证券市场实施四次再融资，共募集资金（扣除发行费用）达50亿元，积极推动了公司产业发展步伐。“十三五”期间，公司将实施一大批产业升级项目，完全可以利用证券市场融资平台实施股权融资，有效降低融资成本，为公司升级发展提供充足的资金保障，进一步控制公司财务风险。云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 2015年，面对宏观经济和行业形势持续低迷、产品价格大幅下跌等困难和挑战，公司主动适应经济发展新常态，按照“盯成本、打决战、保盈利、促转型”的年度工作主题，紧紧围绕产业升级、经营水平提升等重点工作，切实采取成本挖潜、技术创新、经营创效、深化改革等有力措施，通过实施市场化用电机制显著降低公司用电成本，公司主要产品成本与2014年同期相比明显下降，氧化铝产量和铝加工产品产销量明显增加，公司生产经营持续保持安全稳健；同时积极争取政策扶持，报告期公司经营业绩实现了同比扭亏为盈。一年来，公司围绕年初制定的生产经营各项工作目标，主要工作如下：一是夯实基础管理，推动降本增效。一是夯实基础管理，推动降本增效。公司以严控各类产品完全成本为工作主线，以降本增效为目标，通过加大技术攻关、优化工艺流程，实施全面预算管理，提升设备潜能，主要经济技术指标持续保持行业领先地位，主要产品完全成本较2014年有较大幅度降低。二是提高资源保障，降低能源成本。二是提高资源保障，降低能源成本。通过加大铝土矿资源的勘查和整合力度，全年实现新增铝土矿资源约3000万吨，加快推进文山公司二期技术升级提产增效项目和老挝100万吨氧化铝项目建设，进一步提升了铝土矿-氧化铝资源保障能力；紧紧抓住云南电力体制改革综合试点重大机遇，主动作为，进一步实施市场化用电机制，公司用电成本明显下降，2015年用电价格已降低到0.355元/千瓦时，预计2016年公司用电价格约0.30元/千瓦时左右。三是坚持以效益为中心，强化经营创效增效。三是坚持以效益为中心，强化经营创效增效。公司进一步优化氧化铝、石油焦、金属硅等大宗原辅材料的采购渠道，组建云铝汇鑫经贸有限公司集约化采购、物流平台，集中开展采购贸易、物流配送业务，推动采购降本创效。积极拓展省内外及周边市场，拓宽产品市场销售渠道，加大超薄铝箔、特殊用途铝合金材料及用于电子行业的高品质铝锭等高附加值产品的市场开拓力度，努力实现营销创效，提升企业盈利能力。四是大力实科技创新，不断提升公司整体创新能力。四是大力实科技创新，不断提升公司整体创新能力。公司持续加大创新体系和平台建设，完善创新机制，在节能环保、资源综合利用、新产品研发等方面大力实施科技创新，公司420kA大型预焙槽系列综合技术开发与应用获云南省科技进步二等奖。五是积极实施资本运营，进一步提升公司可持续发展能力。五是积极实施资本运营，进一步提升公司可持续发展能力。报告期内，公司通过非公开发行A股股票成功募集资金约23.9亿元，顺利完成对浩鑫铝箔86.92%股权及源鑫炭素100%股权收购，并显著降低了公司资产负债率和财务风险；紧紧围绕“拓展两头、优化中间”升级发展战略，拟通过非公开发行A股股票募集资金约37亿元，收购老挝中老铝业51%股权、投资老挝中老铝业100万吨/年氧化铝及配套矿山项目及文山铝业60万吨/年氧化铝技术升级提产增效项目，同时偿还银行贷款及补充流动资金，进一步完善和提升“水电铝加工一体化”产业价值链，并有效降低公司资产负债率和财务风险。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司共生产氧化铝100.3万吨，同比增长23.23%；原铝119.3万吨，同比增长9.23%；铝锭及铝加工产品120.6万吨，同比增长6.27%；炭素制品41.0万吨，同比增长95.57%。实现营业收入158.52亿元，同比减少18.72%。公司2015年实现利润总额-3.62亿元，实现净利润-4.39亿元，归属于母公司净利润0.29亿元。报告期内公司利润构成未发生重大变化。云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 15,852,310,919.70 100%19,504,038,734.85 100%-18.72%分行业 一、主营业务 有色金属冶炼行业 6,099,568,609.44 38.47%7,236,749,251.63 37.10%1.37%铝材加工行业 6,048,137,941.01 38.15%6,101,538,037.23 31.28%6.87%炭素制造行业 122,340,639.00 0.78%64,824,347.57 0.34%0.44%贸易及其他 3,488,002,003.76 22.00%5,976,092,182.56 30.64%-8.64%二、其他业务 94,261,726.49 0.60%124,834,915.86 0.64%-0.04%分产品 铝 锭 7,208,143,322.27 45.47%7,390,310,455.25 37.89%7.58%铝加工产品 6,048,137,941.01 38.15%6,101,538,037.23 31.28%6.87%其他 2,596,029,656.42 16.38%6,012,190,242.37 30.83%-14.45%分地区 国内 13,224,803,313.11 83.43%13,475,513,166.67 69.09%14.34%国外 2,627,507,606.59 16.57%6,028,525,568.18 30.91%-14.34%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 一、主营业务 有色金属冶炼行业 6,099,568,609.44 5,894,619,523.96 3.36%-18.69%-15.71%-13.16%云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 铝材加工行业 6,048,137,941.01 5,279,278,350.16 12.71%-15.71%-0.88%-7.17%炭素制造行 122,340,639.00 88,936,847.45 27.30%-0.88%88.73%31.42%贸易及其他 3,488,002,003.76 3,389,332,401.71 2.83%88.73%-41.63%-43.17%二、其他业务 94,261,726.49 82,927,994.20 12.02%-41.63%-24.49%-26.40%合 计 15,852,310,919.70 14,735,095,117.48 7.05%-24.49%-18.72%-20.86%分产品 铝 锭 7,208,143,322.27 6,938,554,080.71 3.74%-2.46%0.03%-2.40%铝加工产品 6,048,137,941.01 5,279,278,350.16 12.71%-0.88%-7.17%5.92%其他 2,596,029,656.42 2,517,262,686.61 3.03%-56.82%-58.01%2.76%合计 15,852,310,919.70 14,735,095,117.48 7.05%-18.72%-20.86%2.51%分地区 国内 13,224,803,313.11 12,172,740,327.92 7.96%-1.86%-3.44%1.51%国外 2,627,507,606.59 2,562,354,789.56 2.48%-56.42%-57.39%2.22%合计 15,852,310,919.70 14,735,095,117.48 7.05%-18.72%-20.86%2.51%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 铝行业 销售量 吨 1,221,149 1,093,988 11.62%生产量 吨 1,206,768 1,107,276.5 8.99%库存量 吨 73,557 47,637 54.41%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 库存量较上年增加54.41%，主要是公司产品产量增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铝产品 原材料 6,162,247,853.61 55.15%6,578,610,515.28 49.39%5.76%铝产品 折旧 560,915,398.46 5.02%543,000,783.70 4.08%0.94%铝产品 燃料及动力 4,188,987,706.83 37.49%5,582,857,738.77 41.91%-4.42%说明 不适用（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期内，公司通过非公开发行股票募集资金，收购了源鑫炭素100%股权、浩鑫铝箔86.92%股权，同时公司控股子公司文山铝业收购鹤庆溢鑫铝业有限公司51%股权，纳入公司合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）6,989,928,896.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 44.10%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 1,685,186,893.67 10.63%2 客户 2 1,522,948,250.74 9.61%3 客户 3 1,601,459,311.20 10.10%4 客户 4 1,104,705,529.34 6.97%5 客户 5 1,075,628,911.44 6.79%合计-6,989,928,896.39 44.10%主要客户其他情况说明 适用 不适用 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）8,390,224,328.24 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 69.99%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 5,726,651,104.42 47.77%2 供应商 2 2,066,850,521.98 17.24%3 供应商 3 291,191,445.18 2.43%4 供应商 4 140,473,629.15 1.17%5 供应商 5 165,057,627.51 1.38%合计-8,390,224,328.24 69.99%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 433,856,664.12 415,048,932.46 4.53%不适用 管理费用 456,631,887.41 476,924,799.06-4.25%不适用 财务费用 992,002,221.26 927,734,777.96 6.93%不适用 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 （1）研发目的：为实现公司战略发展目标，以科技引领公司可持续发展，努力培育形成行业领先的科技创新能力，保持国内持续领先的产业技术优势，让公司的发展适应当今绿色循环经济和低碳经济模式发展要求。（2）研发项目的进展和拟达到的目标：2015年公司在研国家级科技项目3项，省级科技项目8项，自选科技项目50余项，通过科技项目的研发实施，为公司节能降耗、提质增效和新产品开发提供了技术支撑，助推了企业技术水平提升和产业升级。公司通过承担的国家科技支撑划项目低温低电压铝电解技术高电流效率工艺优化与应用示范项目的实施，推广应用高电流效率低温低电压铝电解新技术，实现低温低电压条件下的稳定高效运行，将为实现大幅度节能减排、发展绿色低碳经济起到积极作用。公司通过承担的国家高技术研究发展计划（863计划）极细金属导体与超高压电子箔材料技术的实施，用铸轧法制备厚度在0.00450.006mm的高端电子铝箔，建成一条年产1000吨高端电子铝箔的示范生产线，有效提高高端电子铝箔生产技术水平和产品质量，将有力带动国内同行业生产技术水平的提高。公司通过承担的省级科技计划项目中低品位铝土矿选矿新工艺研究实施，将实现低品位铝土矿选矿和高效回收利用。（3）研发项目预计对公司未来发展的影响 云南铝业股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 低温低电压铝电解技术高电流效率工艺优化与应用示范项目将为铝工业结构调整、技术升级提供应用示范；极细金属导体与超高压电子箔材料技术项目将大大提升的公司的市场竞争力；中低品位铝土矿选矿新工艺研究项目将大力提升的公司的资源保障能力。公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人）927 818 13.33%研发人员数量占比 10.00%8.80%1.20%研发投入金额（元）142,404,131.24 144,573,318.15-1.50%研发投入占营业收入比例 0.90%0.74%0.16%研发投入资本化的金额（元）54,205,647.73 23,784,790.67 127.90%资本化研发投入占研发投入的比例 38.06%16.45%21.61%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 同比发生重大变动的主要影响因素说明 经营活动现金流入小计 19,784,930,258.63 21,437,008,911.69-7.71%主要原因是本报告期增加了政府补助金额所致 经营活动现金流出小计 16,708,851,419.22 20,941,375,066.56-20.21%主要原因是本报告期增加了票据结算量和商业信用证使用量而减少了现金支付 经营活动产生的现金流量净额 3,076,078,839.41 495,