600725_2012_云维股份_2012年年度报告_2013-03-19.pdf

云南云维股份有限公司云南云维股份有限公司 600725600725 20122012 年年度报告年年度报告 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 喻翔 因公出差 左爱军 三、三、中审亚太会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审中审亚太会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。计报告。四、四、公司公司董事长董事长陈伟、陈伟、总经理凡剑、总经理凡剑、主管会计工作负责人缪和星及会计机主管会计工作负责人缪和星及会计机构负责人（会计主构负责人（会计主管人员）蒋观华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准管人员）蒋观华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经中审经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经中审亚太会计师事务所有限公司审计，亚太会计师事务所有限公司审计，2012 年度公司净利润为年度公司净利润为-138,656.20 万元，归万元，归属于母公司所有者的净利润为属于母公司所有者的净利润为-117,075.65 万万元，未分配利润元，未分配利润-84,246.55 万元，为万元，为此公司此公司 2012 年度不进行利润分配。年度不进行利润分配。六、六、本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.1 第二节第二节 公司简介公司简介.2 第三节第三节 会会计数据和财务指标摘要计数据和财务指标摘要.4 第四节第四节 董事会报告董事会报告.6 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.24 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第八节第八节 公司治理公司治理.35 第九节第九节 内部控制内部控制.38 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.39 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.108 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 1 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 云南云维股份有限公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 2 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 云南云维股份有限公司 公司的中文名称简称 云维股份 公司的外文名称 YUNNAN YUNWEI COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 YNYW 公司的法定代表人 陈伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李斌 赵有华 联系地址 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区云维股份办公室 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区云维股份证券事务部 电话 0874-3068588、3064195 0874-3068588、3064146 传真 0874-3068590、3064195 0874-3068590、3064195 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 公司注册地址的邮政编码 655338 公司办公地址 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 公司办公地址的邮政编码 655338 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 云南云维股份有限公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 云维股份 600725 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 注册登记日期 2012 年 12 月 18 日 注册登记地点 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 企业法人营业执照注册号 530000000002692 税务登记号码 530328291980300 组织机构代码 29198030-0 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 3 (二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告的公司基本情况内容。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 1996 年上市至 2005 年期间，公司主营业务为化工及化纤材料、水泥等产品生产和销售。2005 年 6 月完成联碱装置的收购，公司主营业务增加了纯碱的生产和销售。2007 年 8 月完成了非公开发行股票工作，公司主营业务增加了原煤、焦煤、及煤化工产品的生产、加工和销售。(四四)公司上市以来公司上市以来，历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 1996 年 7 月 2 日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，控股股东为云南维尼纶厂；1999年11月2日，公司原控股股东云南维尼纶厂改组为云南云维集团有限公司，原云南维尼纶厂持有的云南云维股份有限公司 7,250 万股国有法人股转由云南云维集团有限公司承继持有，公司控股股东名称变更为云南云维集团有限公司；2001 年，实际控制人为云南轻纺集团有限公司；2003 年，依云南省人民政府关于云南省化工行业整合有关问题的批复(云政复200332 号），云南轻纺集团有限公司须将其持有的云南云维集团有限公司国有资产整体划转给云南石油化工集团有限公司，公司实际控制人变更为云南石油化工集团有限公司；2005 年，根据云南省人民政府关于对云天化集团有限责任公司等企业实施整合重组的批复(云政复200539 号)，云南省政府对云南化工行业进行整合重组,整合重组使云南云维股份有限公司实际控制人由云南石油化工集团有限公司变更为云南煤化工集团有限公司。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 中审亚太会计师事务所有限公司 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 6 层 签字会计师姓名 方自维，杨文华 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 调整后 调整前 营业收入 7,139,184,512.81 8,780,836,998.08 8,756,059,268.41-18.70 6,590,421,339.47 归属于上市公司股东的净利润-1,170,756,465.99 18,339,326.66 18,339,326.66-6,483.86 185,022,633.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,198,854,534.49 6,916,897.23 6,916,897.45-17,432.26 180,664,332.35 经营活动产生的现金流量净额-383,618,279.77 246,936,288.05 248,170,856.25-255.35 230,261,160.47 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,351,758,251.89 2,553,740,695.98 2,551,915,228.52-47.07 2,612,278,767.54 总资产 15,538,792,167.36 14,149,756,179.63 14,141,056,675.75 9.82 12,619,855,226.94 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-1.900 0.030 0.03-6,433.33 0.3 稀释每股收益（元股）-1.900 0.030 0.03-6,433.33 0.3 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.95 0.01 0.01-19,600.00 0.29 加权平均净资产收益率（%）-60.03 0.71 0.71 减少 60.74 个百分点 7.33 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-61.47 0.27 0.27 减少 61.74 个百分点 7.16 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益-340,235.90-242,705.35-754,691.69 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,425,103.00 5,630,000.00 11,083,700.00 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 5 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 19,762,614.67 6,715,977.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 730,364.40 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 346,942.27 108,402.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,164,679.69 1,548,599.86-6,097,345.74 少数股东权益影响额-1,931,675.85-2,020,553.08 761,388.27 所得税影响额 0-1,047,655.65-634,749.39 合计 28,098,068.50 11,422,429.43 4,358,301.45 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 6 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，受全球经济增长放缓，外需动力不足；国内钢铁等行业景气度不高，内需不足等影响，公司焦炭和化工产品市场低迷，产品盈利能力大幅收窄，公司的生产经营经历了有史以来最严峻的考验，经营业绩出现大幅亏损。面对复杂多变的外部经营形势，在公司董事会领导下，公司经理层带领全体干部员工坚定信心、迎难而上，以市场营销为龙头，以产品的边际利润贡献为基础，以对标管理为抓手，挖潜降耗、严控成本，紧盯市场，及时调整产品结构，坚持量本利分析决策和产供销联动机制，统筹协调各生产装置负荷，强化经济责任考核，抓好安全生产、环境核查、节能减排等基础工作，努力控亏减亏。经过不懈努力，公司生产经营和员工队伍总体稳定，安全生产、节能减排、质量管理等工作取得一定成绩，一批项目建成投产。全年实现营业收入 713,918.45 万元，营业利润-138,062.71 万元，利润总额-137,070.69 万元，归属于母公司所有者的净利润-117,075.65 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,139,184,512.81 8,780,836,998.08 -18.70 营业成本 7,156,873,487.43 7,630,148,314.68 -6.20 销售费用 230,441,102.17 254,562,430.24 -9.48 管理费用 333,751,518.28 260,524,195.54 28.11 财务费用 691,580,463.03 510,407,528.23 35.50 经营活动产生的现金流量净额-383,618,279.77 246,936,288.05 -255.35 投资活动产生的现金流量净额-829,613,815.40 -1,189,883,216.79 -30.28 筹资活动产生的现金流量净额 1,626,834,814.72 1,101,630,375.02 47.68 研发支出 8,909,524.24 11,919,517.97 -25.25 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司实现营业收入71.39亿元，与上年同期87.81亿元相比下降18.7%，驱动营业收入下降的因素：一是市场需求持续不振，产品价格下降；二是公司根据原料供应和产品边际贡献情况，主动调整生产装置负荷，焦炭和有机化工产品产销量比上年同期减少。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 a销售价格因素：受国外经济增长乏力，国内经济增长放缓影响，公司主要产品市场需求下降，加之西北、华北等地区煤化工新增产能逐步释放，产能过剩严重，市场竞争加剧，报告期内公司乙炔化工产品和煤焦油深加工产品市场行情呈现普跌云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 7 态势；受钢铁等下游需求减弱影响，公司焦炭产品价格下降明显，报告期内因售价因素影响公司焦炭及化工产品销售收入较上年同期减少约 6.64 亿元。b销售数量因素：受周边煤矿安全整顿影响，原料煤供应紧张，以及部分产品毛利率为负，公司主动调整装置负荷和产品结构，公司主要产品产销售量较上年同期明显下降，报告期内因销量素影响公司焦炭及化工产品销售收入较上年同期减少约 15.34 亿元。(3)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 报告期内，泸西大为焦化有限公司双氧水项目建成投产，填补了云南省没有双氧水生产的历史，双氧水全年实现销售收入 1,291 万元。云南大为制焦有限公司年产 2 万吨软质炭黑和 3 万吨硬质炭黑项目投产，将公司的炭黑的产能扩大到 10 万吨/年，具有一定规模经济效应，且将公司的炭黑产品种类增加到 6 个，实现软质、硬质炭黑搭配销售，提高了该产品的市场竞争力，报告期内炭黑实现销售收入 24,039万元，在销售价格下降的情况下，实现销售较上年增加 116 万元。(4)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 前五名客户的销售收入合计 1,595,707,611.25 元，占销售收入的比重 22.35%。3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)煤焦产品 材料 5,079,363,547.69 94.89 4,994,304,054.70 94.95 1.70 人工 48,937,313.54 0.92 41,795,184.61 0.79 17.09 制造费用 224,692,909.06 4.2 223,724,552.67 4.25 0.43 化工产品 材料 1,321,645,359.60 87.25 1,839,132,961.80 88.3-28.14 人工 32,287,421.50 2.13 42,072,312.93 2.02-23.26 制造费用 160,711,835.19 10.61 201,515,051.48 9.68-20.25 化肥产品 材料 137,454,437.98 88 106,715,543.78 80.31 28.80 人工 4,056,402.80 2.6 5,665,098.53 4.26-28.40 制造费用 14,682,807.10 9.4 20,505,741.94 15.43-28.40 建材产品 材料 30,860,880.08 52.25 51,377,667.13 61.14-39.93 人工 5,994,237.30 10.15 7,043,966.99 8.38-14.90 制造费用 22,209,052.22 37.6 25,606,095.43 30.47-13.27 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)聚乙烯醇 材料 241,516,892.50 83.95 313,165,029.20 86.54-2.59 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 8 人工 10,009,099.42 3.48 12,047,273.82 3.33 0.15 制造费用 36,155,543.81 12.57 36,658,880.12 10.13 2.44 纯碱 材料 151,788,994.95 87.52 156,228,223.95 88.00-0.49 人工 4,289,467.57 2.47 4,610,433.93 2.60-0.12 制造费用 17,361,687.67 10.01 16,688,212.54 9.40 0.61 氯化铵 材料 137,454,437.98 88.00 106,715,543.78 80.31 7.70 人工 4,056,402.80 2.60 5,665,098.53 4.26-1.67 制造费用 14,682,807.10 9.40 20,505,741.94 15.43-6.03 水泥 材料 30,860,880.08 52.25 51,377,667.13 61.14-8.89 人工 5,994,237.30 10.15 7,043,966.99 8.38 1.77 制造费用 22,209,052.22 37.60 25,606,095.43 30.47 7.13 1.4 丁二醇 材料 210,766,101.62 84.43 220,422,030.56 84.95-0.53 人工 3,042,159.65 1.22 3,477,957.23 1.34-0.12 制造费用 35,837,167.41 14.36 35,562,559.40 13.71 0.65 焦炭 材料 4,264,988,322.60 94.89 4,786,132,166.74 94.95-0.06 人工 41,127,413.08 0.92 40,041,235.05 0.79 0.12 制造费用 188,647,214.62 4.20 214,406,695.65 4.25-0.06 甲醇 材料 370,987,917.70 90.46 366,487,755.91 90.38 0.08 人工 7,112,803.66 1.73 6,515,350.36 1.61 0.13 制造费用 32,009,474.79 7.81 32,511,508.48 8.02-0.21 苯 材料 209,605,824.78 93.38 192,553,929.75 91.21 2.17 人工 2,267,035.63 1.01 2,224,745.20 1.05-0.04 制造费用 12,590,589.64 5.61 16,324,734.20 7.73-2.12 (2)主要供应商情主要供应商情况况 前五名供应商采购金额合计 1,017,507,184.21 元，占采购总额的比重 9.48%。4、费用费用 a、营业税金及附加本期较上年同期减少 38.35%，主要由于本期营业收入减少，相应的各项税费减少。b、财务费用本期较上年同期增长 35.50%，主要由于公司经营亏损，资金需求扩大，融资规模增加、融资成本上升。c、资产减值损失本期较上年同期增加 8,462.92 万元，主要由于公司期末存货成本高，产品市场持续低迷，公司根据会计政策计提了存货跌价损失；同时，应收账款增加，根据公司会计政策计提坏账准备金额增加。d、营业外收入本期较上年同期增加 37.96%，主要由于本期收到政府补助资金增加所致。e、所得税费用本期较上年同期减少 40.84%，主要由于公司经营亏损，应缴所得税费用减少所致。5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 9 单位：元 本期费用化研发支出 1,112,878.86 本期资本化研发支出 7,796,645.38 研发支出合计 8,909,524.24 研发支出总额占净资产比例（%）0.51 研发支出总额占营业收入比例（%）0.12 6、现金流现金流 a、销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期减少 43.64%，主要由于本期营业收入减少，票据结算增加。b、收到的税费返还本期较上年同期减少 80.22%，主要由于上期子公司收到企业所得税税款返还。c、购买商品、接受劳务支付的现金本期较上年同期减少 40.57%，主要由于本期原材料货款现金结算减少。d、支付的各项税费本期较上年同期减少 35.26%，主要由于本期营业收入减少，相应的各项税费减少。e、收到其他与投资活动有关的现金本期较上年同期增加 849.70 万元，主要由于子公司收回资源整合款。f、投资支付的现金本期较上年同期减少 90.29%，主要由于上期子公司支付资源整合款所致。g、支付其他与投资活动有关的现金本期较上年同期减少 94.60%，主要由于上期子公司支付资源整合款。h、吸收投资收到的现金本期较上年同期减少 1,525.00 万元，主要由于上年同期大为制焦控股子公司泸西焦化收到其他股东的投资款。i、取得借款收到的现金本期较上年同期增加 121.90%，主要由于报告期内公司流动资金贷款增加所致。j、发行债券收到的现金本期较上年同期减少 98,800.00 万元，主要由于上期为降低公司融资成本发行了公司债券。k、分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期较上年同期增加 66.44%，主要由于报告期内支付公司债利息及银行借款利息增加所致。7、其它其它(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司有序推进非公开发行股票再融资工作，目前上市公司及募投项目的环保核查申请已上报环境保护部，进行环保核查工作；募投项目四角地煤矿、天源煤矿、顺源煤矿和鑫国煤矿土地使用证和采矿许可证已变更至标的公司，正在进行储量评审工作；顺源煤矿和鑫国煤矿已获得有关政府部门的开工回执。(2)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 a发展战略进展情况：积极向上游延伸产业链，控制煤炭资源，提升煤炭自给率，公司正在积极推进非公开发行股票，募集资金收购煤矿，目前正在开展环保核云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 10 查和储量核实相关工作；向下游延伸产业链，提升产品附加值，发展循环经济，报告期内云南大为制焦有限公司 2 万吨/年轻质炭黑和 3 万吨/年硬质炭黑项目于 2012年 4 月建成投产，泸西大为焦化有限公司 5 万吨/年高浓度双氧水项目于 2012 年 5月投产；云维保山有机化工有限公司日产 3000 吨水泥等项目于 2012 年 12 月投入试生产，公司的产业链进一步得到完善。b生产经营计划完成情况：煤焦化产业链：报告期内生产全焦 327.91 万吨，完成计划的 77.07%；生产精甲醇 27.95 万吨，完成计划的 86.53%；生产炭黑 6 万吨，完成计划的 70.84%；纯苯 2.66 万吨，完成计划的 64.72%；煤焦油及其加工产品 11.93 万吨，完成计划的103.2%。乙炔化工及相关产业链：报告期内生产聚乙烯醇 2.02 万吨，完成计划的69.66%；生产商品醋酸乙烯 0.77 万吨，完成计划的 30.8；生产电石 10.33 万吨，完成计划的 39.73；生产 1,4 丁二醇 1.4 万吨，完成计划的 56%；生产甲醛 3.1 万吨（含 2,413.84 吨 55%甲醛），完成计划的 103.33%；生产醋酸甲酯 3.22 万吨，完成计划的 100.63%；生产水泥 17.83 万吨，完成计划的 27.86。煤气化产业链：报告期内生产纯碱 15.27 万吨，完成计划的 92.55%，生产氯化铵 15.37 万吨，完成计划的 93.15。未完计划原因分析：聚乙烯醇、醋酸乙烯、电石、1,4-丁二醇产销量未能完成计划的主要原因是西北、华北等地区产能扩张较快，产能过剩导致相关产品市场竞争加剧，产品售价与成本倒挂，公司根据边际利润贡献情况调整产品结构，主动停止了聚乙烯醇片状生产线和保山电石生产装置的生产，花山本部电石装置枯水期暂停生产，1,4-丁二醇生产装置根据市场和催化剂活性情况调整生产节奏；煤气化和煤焦化产业链未能完成计划主要是受到原料供应和市场需求的双重制约，相关装置无法长周期满负荷运行等原因所致；水泥未完成计划的原因主要是日产 3000 吨水泥项目较预期投产延期所致。(3)其他其他 a报告期内主要经营指标变化情况及原因分析 主要经营指标变动情况表 项 目 2011 年度 2012 年度 变动金额 营业收入（元）8,780,836,998.08 7,139,184,512.81-1,641,652,485.27 营业利润（元）92,819,860.03-1,380,627,118.62-1,473,446,978.65 归属于母公司所有者的净利润（元）18,339,326.66-1,170,756,465.99-1,189,095,792.65 b变动原因分析：受宏观经济增长放缓和国家房地产政策调控等影响，钢铁等下游行业需求不足，产品市场持续低迷；受煤矿安全整顿等影响，原料煤供应紧张，价格维持相对高位，产品成本上升；同时受销售和成本因素影响，焦炭、乙炔化工装置不能满负荷经济运行也大幅推高了产品成本。受上下游的双重挤压，公司主要产品的毛利率大幅下降。受公司负债规模大及主营业务经营亏损影响，资金需求量持续加大，公司加大了票据贴现和债务融资规模，同时融资成本上升，导致公司财务费用增加幅度较云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 11 大，全年公司的财务费用高达 6.92 亿元，较上年增长 35.50%；由于公司规模扩大及停产装置相关费用计入管理费用，2012 年管理费用为 3.34 亿元，较上年增长28.11%，进一步的加剧了公司的亏损。公司年末按照会计准则的规定对存货和债权等进行了减值测试，计提了存货减值准备和坏账准备，2012 年计提资产减值为 9181.28 万元，较上年增加 8462.92万元，加大公司的亏损幅度。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）煤焦产品 5,479,791,084.03 5,352,993,770.29 2.31-9.54 1.77 减少 10.86 个百分点 化工产品 1,364,672,724.43 1,514,644,616.29-10.99-43.58-27.28 减少 24.88 个百分点 化肥产品 157,144,016.10 156,193,647.88 0.60 10.73 17.54 减少 5.77 个百分点 建材产品 45,827,361.01 59,064,169.59-28.88-40.05-29.71 减少 18.95 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）聚乙烯醇 229,095,364.34 287,681,535.73-25.57-37.04-20.50 减少 26.12 个百分点 醋酸乙烯 45,941,604.14 69,303,274.33-50.85-68.01-63.57 减少 18.40 个百分点 纯碱 191,631,307.74 173,440,150.19 9.49-15.26 2.30 减少 12.01 个百分点 氯化铵 157,144,016.10 156,193,647.88 0.60 10.73 17.54 减少 5.77 个百分点 水泥 45,827,361.01 59,064,169.59-28.88-40.05-29.71 减少 18.95 个百分点 1、4 丁二醇 166,341,235.91 249,645,428.69-50.08-48.51-3.78 减少 69.77 个百分点 焦炭 4,538,455,689.07 4,494,762,950.30 0.96-21.02-10.83 减少 11.32 个百分点 焦油 439,209,936.84 386,088,574.38 12.09 40.91 76.10 减少 17.57 个百分点 苯 269,409,347.82 224,463,450.05 16.68-0.81 6.33 减少 5.60 个百分点 甲醇 482,692,102.25 410,110,196.15 15.04-17.75 1.13 减少 15.86 个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）国内 7,010,456,012.29-19.16 国外 36,979,173.28 63.93 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 12 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 1,298,038,328.31 8.35 884,435,622.38 6.25 46.76 应收票据 378,622,094.66 2.44 669,709,223.66 4.73-43.46 应收账款 409,739,545.17 2.64 214,327,658.76 1.51 91.17 其他应收款 168,362,035.12 1.08 87,414,991.51 0.62 92.60 递延所得税资产 3,538,909.65 0.02 7,982,471.81 0.06-55.67 短期借款 3,529,118,000.00 22.71 1,886,000,000.00 13.33 87.12 应付票据 1,518,046,468.54 9.77 1,053,343,699.95 7.44 44.12 应付账款 1,782,324,673.82 11.47 1,101,033,443.25 7.78 61.88 应交税费-125,921,894.67-0.81-89,337,256.08-0.63 40.95 其他应付款 659,448,844.80 4.24 481,317,330.21 3.40 37.01 长期应付款 711,708,555.51 4.58 281,948,907.41 1.99 152.42 一年内到期的非流动负债 1,456,425,474.08 9.37 1,108,872,177.48 7.84 31.34 其他非流动负债 4,520,000.00 0.03 3,020,000.00 0.02 49.67 未分配利润-842,465,501.30-5.42 362,287,069.58 2.56-332.54 货币资金：货币资金期末账面余额较期初增长 46.76%，主要由于公司经营亏损，资金紧张，增加票据结算，对应的承兑汇票、信用证等保证金增加所致。应收票据：应收票据期末账面余额较期初减少 43.46%，主要由于公司加大了应收票据的使用。应收账款：应收账款期末账面余额较期初增长 91.17%，由于主要产品市场疲软，公司为加大产品销售量，放宽了信誉较好客户的信用期。其他应收款：其他应收款期末账面余额较期初增长 92.60%，主要由于公司支付融资租赁保证金、进口货物保证金增加所致。递延所得税资产：递延所得税资产期末账面余额较期初减少 55.67%，主要由于公司经营亏损加剧，本期未确认因可抵扣时间性差异所计提的递延所得税资产。短期借款：短期借款期末账面余额较期初增长 87.12%，主要是为满足公司资金需求，流动资金贷款增加所致。应付票据：应付票据期末账面余额较期初增长 44.12%，主要由于公司流动资金紧张，增加了票据结算。应付账款：应付账款期末账面余额较期初增长 61.88%，主要由于公司调整结算时间，结算放缓所致，另外子公司大为制焦因工程结算完成增加了应付工程款。应交税费：应交税费期末账面余额较期初减少 40.95%，主要由于公司经营亏损，需缴纳税费金额下降，同时随着上年末应交税费如期缴纳，期末应交税费随之减少。其他应付款：其他应付款期末账面余额较期初增长 37.01%，主要由于公司关联方煤化集团借款增加。长期应付款：长期应付款期末账面余额较期初增加 152.42%，主要由于本公司及子公司融资租赁增加所致。一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债期末账面余额较期初增长31.34%，主要由于公司部分长期借款及长期应付款在一年内将逐步到期。云南云维股份有限公司 2012 年年度报告 13 其他非流动负债：其他非流动负债期末账面余额较期初增加 49.67%，主要由于本期子公司收到与资产相关的政府补助资金。未分配利润：未分配利润期末账面余额较期初减少 332.54%，主要由于公司经营亏损所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 经过多年的发展和资产证券化，公司形成了煤焦化、煤电石化、煤气化三条既相对独立又相互关联的产业链，成为中国煤化工行业产业链最为完善的上市公司之一。公司坚持资本运营和产品经营并重的发展思路，坚持向上游控制资源，向下游发展精细化工产品的发展战略，产品的附加值程度逐步提高，初步形成了差异化定位、特色化经营和精细化管理发展方针。结合公司的区位、产业和规模特点，分析公司的主要竞争优势如下：1 资源优势：公司所处的滇东北地区，具有丰富的煤炭资源和水资源（根据 云南省煤炭工业发展行动计划（2008 年-2012 年），全省探明煤炭资源量为 277.16 亿吨，预测资源量为 413.84 亿吨，居全国第 11 位，在南方省区居第 2 位，仅次于贵州），是全国少数煤炭资源和水资源呈正向分布的区域之一，工业基础好，适合发展煤化工。2区位优势：云南是中国-东盟自由贸易区的桥头堡，随着云南桥头堡战略规划的实施，将给公司提供广阔的市场前景。3规模优势：公司焦炭产能 400 万吨/年、甲