600571_2012_信雅达_2012年年度报告_2013-04-12.pdf

信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 信雅达系统工程股份有限公司信雅达系统工程股份有限公司 600571600571 20122012 年年度报告年年度报告 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 李健 因公出差 吴雄伟 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人郭华强、主管会计工作负责人徐丽君及会计机构负责人（会公司负责人郭华强、主管会计工作负责人徐丽君及会计机构负责人（会计主管人员）计主管人员）王萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据天健会计师事务所经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据天健会计师事务所出具的天会审出具的天会审2013第第 2568 号审计报告，本公司号审计报告，本公司 2012 年度实现净利润年度实现净利润 70,181,642.29 元元(合合并归属于母公司股东并归属于母公司股东)，按照公司章程规定提取法定公积金，加上以前年度未分配利润，按照公司章程规定提取法定公积金，加上以前年度未分配利润，本年度实际可供股东分配的利润为本年度实际可供股东分配的利润为 179,699,331.84 元。元。本公司本公司 2012 年度的利润分配预案为：以公司当前总股本年度的利润分配预案为：以公司当前总股本 202,687,380 股为基数，向全体股股为基数，向全体股东按每东按每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.10 元（含税），共计派发现金元（含税），共计派发现金 22,295,611.80 元。元。本公司本公司 2012 年度的公积金转增股本预案为：不转增年度的公积金转增股本预案为：不转增 六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.4 第二节第二节 公司简介公司简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.9 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.24 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工董事、监事、高级管理人员和员工情况情况.29 第八节第八节 公司治理公司治理.35 第九节第九节 内部控制内部控制.39 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.40 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.115 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 第一节第一节 释义及重释义及重大风险提示大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 会计师事务所 指 天健会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 信雅达系统工程股份有限公司章程 公司、本公司、信雅达 指 信雅达系统工程股份有限公司 控股股东、电子公司 指 杭州信雅达电子有限公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：1、行业技术升级风险 对于金融 IT 企业来说，技术及产品开发是核心竞争要素。如果不能及时跟踪技术的发展升级，或者不能及时将储备技术开发成符合市场需求的新产品，公司可能会在新一轮竞争中丧失已有优势。针对上述风险，公司将保持灵活的市场需求反应体系，继续加大在基础技术和产品开发上的投入，通过技术平台的升级、技术规范的落实、技术考核的加强、以及技术梯队的完善，把公司的技术与研发能力提升到一个新的高度。2、市场竞争的风险 在细分领域，不排除新进入者利用不合理低价进行竞争的状况出现，可能导致项目盈利下降的风险；针对上述风险，公司将加强产品研发，持续扩大对竞争对手的领先优势，体现产品和服务的价值；利用规模成本优势，主动应对竞争；改善客户关系与体验。3、人力成本上升风险 软件企业的人才竞争非常激烈，随着规模及业务量的不断扩大，公司将面临着人力资源成本上升、技术人员和核心业务骨干缺乏的风险。若公司的管理能力和人力资源不能适应新的环境变化，将会给公司带来不利影响。公司将持续改进人力资源管理工作，在保证员工满意度的前提下，控制人力成本上升风险。信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 信雅达系统工程股份有限公司 公司的中文名称简称 信雅达 公司的外文名称 SUNYARD SYSTEM ENGINEERING CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SUNYAR 公司的法定代表人 郭华强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶晖 陈滢 联系地址 杭州市滨江区江南大道 3888 号 杭州市滨江区江南大道 3888 号 电话 0571-56686627 0571-56686627 传真 0571-56686777 0571-56686777 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 杭州市滨江区江南大道 3888 号 公司注册地址的邮政编码 310053 公司办公地址 杭州市滨江区江南大道 3888 号 公司办公地址的邮政编码 310053 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 信雅达 600571 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 无变化 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 (四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 无变更 七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号 签字会计师姓名 吕瑛群 陈素素 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 712,363,151.27 678,947,588.19 4.92 634,723,083.13 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利润 70,181,642.29 52,966,425.88 32.50 35,992,987.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 44,369,786.89 48,161,456.35-7.87 22,537,052.50 经营活动产生的现金流量净额 102,953,508.58 139,630,732.78-26.27 54,749,019.60 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 541,245,950.95 474,802,919.31 13.99 381,777,624.73 总资产 905,409,112.08 787,518,686.75 14.97 770,376,339.42 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.35 0.27 29.63 0.185 稀释每股收益（元股）0.35 0.27 29.63 0.185 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.22 0.25-12.00 0.116 加权平均净资产收益率（%）13.81 13.03 增加 0.78 个百分点 9.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.73 11.85 减少 3.12 个百分点 6.20 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益-313,773.81-183,087.60 1,605,525.39 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,032,371.00 17,683,361.70 15,352,619.42 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 102,573.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 69,943.49-9,708,845.24-167,715.36 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10,142,774.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 879,524.20-604,896.70 417,714.69 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 其他符合非经常性损益定义的损益项目 668,349.30 少数股东权益影响额-3,414,754.71-1,299,091.09-1,209,922.22 所得税影响额-2,252,578.09-1,082,471.54-2,644,860.58 合计 25,811,855.40 4,804,969.53 13,455,935.13 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）7,702,770.00 14,259,686.83 合计 7,702,770.00 14,259,686.83 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，公司继续发扬主营业务的行业优势，围绕产品化、专业化、全球化、规模化的经营战略，做好做透主营业务，坚持经营效益、资产质量、员工发展三并举的方针，促进技术、产品、服务不断创新，谋求稳健、快速、持续的发展。1、在金融 IT 领域，公司服务目标锁定金融行业（包括银行、保险、证券、泛金融等），重点打造信雅达金融 IT 软件、金融 IT 设备的品牌，努力成为国内专业的金融软件产品及解决方案提供商、国内金融业细分市场终端和信息安全产品龙头企业。报告期内，公司致力于为银行提供以构建流程银行为核心的，覆盖支付结算、安全加密、风险防控、业务流程再造、自助服务等领域的软件产品、软件开发、金融专用设备和技术服务，并通过发展金融 IT 咨询，引领和带动公司金融 IT 软件、金融 IT 设备、金融 IT 服务和解决方案的推广；报告期内，公司对保险行业业务条线进行了梳理，形成了更多适合保险行业的产品和解决方案，下一步公司将为保险业提供以构建流程保险为核心的，覆盖保险行业全业务条线的软件、设备和技术服务；报告期内通过内外部人才的培养和学习，不断完善组织结构，加强学习和培训，塑造了一支战斗力强、执行力强和创新力强的经营管理和项目管理团队；报告期内推进 CMMI4 体系的咨询和评估，在年内完成了 CMMI4 级的评估和认证工作，并在公司研发中心全面推行。2、在环保科技领域，国务院通过了十二五期间新的排放目标，节能减排工作从粗放式管理走向精细化管理，催生了新的细分市场机会，促进了新一轮技改需求。报告期内，公司坚持“立品牌形象，创名优产品，促市场销售，抓制度执行，保平稳发展”和“以传统为基础，以技术创新为主”的差异化战略定位和战略执行，加大开拓技改市场项目及“短平快”项目，发挥公司“机电一体化”优势，注重天明品牌的树立，在项目投标中注重对自身电控产品的推广，为客户提供整体的解决方案。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 712,363,151.27 678,947,588.19 4.92 营业成本 336,839,527.60 341,594,298.38 -1.39 销售费用 51,622,145.23 38,933,223.87 32.59 管理费用 280,101,825.91 212,702,555.98 31.69 财务费用 9,501,973.44 13,793,470.66 -31.11 经营活动产生的现金流量净额 102,953,508.58 139,630,732.78 -26.27 投资活动产生的现金流量净额-85,357,607.66 -30,966,791.81 -175.64 筹资活动产生的现金流量净额-59,241,043.66 -16,308,926.91 -263.24 研发支出 197,229,103.95 137,507,781.94 43.43 所得税费用 2,654,442.42 6,104,214.99 -56.51 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2012 年公司实现销售收入 7.12 亿，较上期的增长数为 4.92%，在公司环保业务战略转型的背景下，2012 年公司营业收入逆势增长，是公司经营班子正确领导及全体员工共同努力的成果；另一方面，营业收入与公司 2011 年度报告中公布的 2012 年收入计划数 7.5 亿，相差 0.38 亿，主要的原因包括：1、公司环保业务主动转向技改市场，注重投标合同质量，导致收入较上年减信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 少 1.44 亿元；2、公司金融 IT 业务抓住市场机会，收入较上年同期增长 1.79 亿元。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内公司支付密码器、pos 机等产品的销售量、生产量较上年同期均有较大幅度增长，主要是因为国内电子支付行业的快速发展，电子支付终端需求的旺盛所带来的商机，公司较好地抓住市场机会，销量大增，同时公司看好未来的发展，为未来的销售所做了充分的准备。(3)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 随着国内银行业在提高信息化经营管理水平，特别是在业务流程再造领域的高度关注与投入，基于影像技术的银行应用软件产品、金融专用设备以及相关服务的市场前景和需求总量在未来几年内仍将保持较快发展。在市场环境提供了良好机遇的同时，公司认为在该行业领域的业务发展也存在银行用户业务需求复杂多变、产品技术方案需不断改进和完善、以及市场竞争加剧等挑战和风险。3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)IT 行业 外购成本 283,295,193.62 85.08 174,107,347.48 51.55 62.71 环保行业 外购成本 49,677,184.55 14.92 163,655,865.99 48.45-69.65 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)自 行 开 发研 制 的 软件 产 品 销售 系统维护 硬 件 产 品销售 外购成本 212,255,012.12 63.75 102,507,596.78 30.35 107.06 软件服务 外购成本 71,040,181.50 21.33 71,599,750.70 21.20-0.78 环保产品 外购成本 49,677,184.55 14.92 163,655,865.99 48.45-69.65 4、费用费用 2012 年预算三项费用总额 3.2 亿元（含预期摊入 2012 当期的股权激励费用费用），实际发生三项费用总额 34123 万元，超出预算范围 2123 万元，较上年数实际增长 28.56%。具体见以下说明：（1）销售费用本期数较上年同期数增长 32.59%，主要系公司及控股子公司本期金融 IT 业务规模扩大，相应销售人员工资和市场营销费用等支出增加所至。信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告（2）管理费用本期数较上期数增长 31.69%，主要系公司本期增加新技术、新产品业务储备的投入，人员有所增加，研发投入与薪酬费用有所增长所至。（3）财务费用本期数较上年同期数下降 31.11%，主要系母公司流动资金充裕，利息支出相应减少所至。（4）所得税费下降 56.51%，主要是 2011 年、2012 年公司享受国家规划布局内重点软件企业政策，按 10%的税率缴纳当年企业所得税，2011 年超缴部分计入 2012 年损益。5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 197,229,103.95 研发支出合计 197,229,103.95 研发支出总额占净资产比例（%）35.11 研发支出总额占营业收入比例（%）27.69 (2)情况说明情况说明 在金融业流程再造的大背景下，信雅达作为行业内知名的 IT 公司，需从战略上抢占制高点，做好未来新技术、新产品布局，所以报告期内公司投入大量人力及资金进行了前瞻性研发和储备。公司研发中心成立以来，在技术平台的研发上不断积累，是信雅达核心竞争优势的基础，信雅达研发中心还承担了国家“核高基”项目的研发工作，2012 年公司进一步加大了在基础平台研发的投入。公司基于稳健经营的考虑，研发费用直接计入当期损益，不作资本化处理。6、现金流现金流（1）经营活动产生的现金流量净额减少 26.27。主要原因是报告期内公司金融 IT 业务规模扩大，人员增加，研发投入增加，支付给职工以及为职工支付的现金增加 6600 万余元所致。（2）投资活动产生的现金流量净额下降 5400 万余元，主要是本期购买理财产品增加所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额下降 4300 万余元，主要原因系去年公司实施限制性股票激励，取得股票认购款 4887.75 万元，而本期无此事项所致。7、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司本期净利润 7018.16 万元，其中非经常性损益 2581.19 万元。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）IT 行业 642,526,511.26 283,295,193.62 55.91 38.54 62.71 减少 6.55个百分点 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 环保行业 61,120,075.34 49,677,184.55 18.72-70.24-69.65 减少 1.60个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）自 行 开 发研 制 的 软件 产 品 销售 58,758,589.37 100.00 9.47 增加 0.00个百分点 系统维护 7,239,293.06 100.00 35.41 增加 0.00个百分点 硬 件 产 品销售 311,187,615.59 212,255,012.12 31.79 61.62 107.06 减少 14.97个百分点 软件服务 265,341,013.24 71,040,181.50 73.47 25.03-0.78 增加 6.97个百分点 环保产品 61,120,075.34 49,677,184.55 18.72-70.24-69.65 减少 1.60个百分点 金融 IT 咨询领域：目前，中国银行业在业务流程再造领域的高度关注与投入，需要重新规划和构建 IT 系统，形成有机的 IT 架构和蓝图，以支持新的经营管理和风险控制需求，而 IT 架构和规划的设计必须更紧密地结合银行的业务流程和发展方向。报告期内，公司金融 IT 咨询的重点是围绕流程银行全行业务条线的集中运营及流程保险的业务梳理，有力的推动和带动了公司金融 IT 软件和解决方案的推广。金融 IT 软件领域：流程银行产品事业部不断完善柜面系统，研究银行网点转型，提升了产品品质，集中作业平台形成了城商行、农商行推广的基线版本，降低了人员投入，同时推出基于多拍摄头和柜面整合的新产品-集中远程授权系统；电子银行事业部推出了基于不同交换机平台的新统一基线版本，完善了手机银行系统，与手机盾完成集成开发和测试工作，短信平台也通过不断研发，业务扩展为短信银行；风控产品事业部则围绕巴塞尔 3 协议及银监会操作风险指引，报告期内推出全新的事后监督 B/S 版本 V5.0、对帐系统 V1.0、反洗钱系统 V2.0、合规管理系统等；保险事业部报告期内围绕三个行业（保险行业、汽车金融行业、社保行业），充分利用公司现有的银行行业软硬件积累，进行了大保险行业的业务梳理和行业化改造，形成更多的产品和解决方案，重点是推进了流程保险业务，为下一步规模化发展奠定基础。金融 IT 设备领域：公司的产品与服务关系到社会公众、企事业单位和金融机构的支付安全。2012 年，公司在终端产品上，形成了完整的 POS 产品线系列，大力发展与手机、平板等通用终端配套的收单机具，以及推出了家庭和个人支付终端；在安全产品上，完善了手机盾产品，为应对新的市场形势，推出系列化的支付器产品，同时开发储备了新的加密机具。报告期内，公司抓住市场有利时机，支付密码器产品合同销售突破百万台，成为国内支付密码产品的领军企业；POS 机产品出货量比去年有较大幅度的增长；密押机产品继续保持市场占有率领先的地位。金融 IT 服务领域：报告期内，公司金融 IT 服务业务通过加强内部管理，加大项目管理的力度，以及积极的商务联络，优异的交付质量，提升已有项目的商务价格等手段，顺利完成了年度经营工作计划。2012年，除了在传统的档案作业、风控作业、数据中心作业等领域发展以外，公司还积极的寻求创新业务，成立了健康保险理赔事业部，在上海、北京建立收件中心，并且在市场上开始承接健康保险理赔全流程外包的项目，为保险客户提供全新的全流程健康保险理赔外包服务。信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 环保科技领域：报告期内，紧紧围绕市场开拓、资产质量管理、合同执行管理三大重心工作。在市场开拓方面，本着“积跬步以至千里”的思想，努力建立与各发电公司的关系，推广公司品牌和形象，推进产品的合作，成功获得了转动极板 600MW 机组应用的案例，在全国性电力公司上实现了转动极板的良好试点布局；在资产质量管理方面，全年对历史应收款的管理有比较明显的进展，有效提升了公司环保资产质量；在合同执行管理方面，无论是在研发、设计环节，还是在采购、工程服务管理等环节，在报告期内都得到了有效提升。2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）内销 703,366,860.24 9.62 外销 279,726.36-98.98 本公司内销的业务地区分布比较均匀。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 158,756,516.70 17.53 223,160,196.80 28.34-28.86 交易性金融资产 14,259,686.83 1.57 7,702,770.00 0.98 85.12 应收账款 135,065,886.39 14.92 99,728,283.91 12.66 35.43 存货 166,821,482.72 18.42 122,800,930.49 15.59 35.85 其他流动资产 80,682,057.38 8.91 递延所得税资产 2,941,330.81 0.32 4,088,389.58 0.52-28.06 应付账款 105,768,321.61 11.68 68,441,305.65 8.69 54.54 预收账款 87,905,523.11 9.71 60,880,999.97 7.73 44.39 其他应付款 35,975,050.61 3.97 53,450,335.75 6.79-32.69 货币资金：主要系存货备货增加，研发销售等投入增加所致。交易性金融资产：主要系本期股票投资增加所致。应收账款：主要系本期销量增长，货款回笼较慢导致。存货：主要系环保行业国内除尘改造项目采购和投入生产的存货增加所致。其他流动资产：主要系持增加理财产品投资所致。递延所得税资产：期末可抵扣暂时性差异减少所致。应付账款：主要系本期 POS 材料、网络设备采购款增加所致。预收账款：主要系环保行业国内除尘改造项目预收款增加所致。其他应付款：主要系子公司杭州天明环保工程有限公司本期归还非关联方借款及利息较多所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 经过上市以后十年的发展，公司进一步巩固和发展了公司在行业内的竞争优势：信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 一是前瞻性的需求预判能力，公司深耕金融 IT 领域多年，所服务客户涵盖银行、保险、信托等多个细分行业领域。多年来，公司为金融行业客户提供软件开发和系统集成等服务，对金融行业的 IT 需求及其发展变化趋势理解深入。当金融行业的发展变化引发出新的 IT 需求时，公司能前瞻性地洞察需求，提早进行技术和产品储备，抢占市场先机，在新的市场空间和格局中保持竞争优势。二是市场能力优势，公司具有较强的市场开拓能力，客户网络遍布全国，产品和服务市场覆盖率高。公司注重对标杆客户项目的占位，树立自上而下的市场影响，然后将公司的产品和服务进行快速的市场推广。三是核心技术优势，公司自成立以来，致力于自主核心技术为基础，独立研发并完善了一系列满足金融业客户不同需求的解决方案，是目前国内金融业 IT 解决方案最全的软件企业之一。公司是国家规划布局内重点软件企业，公司的一批核心技术如影像处理技术、安全加密技术、工作流、内容管理、规则引擎等在行业内具有领先地位，金融终端产品及金融信息安全产品的技术能力和优势也在逐步形成。四是品牌和客户优势，公司在在竞争激烈的金融业 IT 解决方案市场中，多年来通过自主创新，奠定了一定的市场地位，与客户建立了长期合作伙伴关系。经过多年的行业积累，公司在行业内具备了良好的企业品牌形象和较高的市场认知度。公司已经为全国数百家金融机构提供了产品和服务，并保持了良好的客户关系，这些宝贵的客户资源是公司今后业务持续发展的坚实基础。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内公司对外股权投资额为 3750 万元，比去年同期减少 2450 万元，同比减少 39.52%；公司 2012 年 3 月 5 日经研究同意对子公司信雅达（杭州）计算机服务有限公司（公司实际控制其 100%股权）增加注册资本 2,000 万元，增资后信雅达（杭州）计算机服务有限公司的注册资本为 5,000 万元，信雅达（杭州）计算机服务有限公司主要从事业务流程外包（BPO）业务；2012年5月7日，公司四届二十一次董事会通过决议，同意收购南京友田信息技术有限公司100%股权，公司需支付的股权转让总价款分为三期，其中公司 2012 年需支付的第一期股权转让款为1250 万元人民币，南京友田信息技术有限公司主要从事金融 IT 业务；本期公司控股子公司天明环保出资设立浙江信雅达机械设备有限公司，于 2012 年 4 月 11 日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为 330681000130377 的企业法人营业执照，该公司注册资本 500 万元，天明环保出资 500 万元，占其注册资本的 100%，拥有对其的实质控制权。详细请见非募集资金项目情况。(1)证券投资情况证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（）报告期损益（元）1 股票 600812 华北制药 3,451,435.10 250,000.00 1,390,000.00 9.75-230,000.00 2 股票 600499 科达机电 3,643,107.45 160,000.00 1,401,600.00 9.83-64,000.00 3 股票 000636 风华高科 1,776,681.18 230,000.00 1,421,400.00 9.97-355,281.18 4 股票 600521 华海药业 1,494,006.00 115,000.00 1,311,000.00 9.19-183,006.00 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 5 股票 000705 浙江震元 2,708,860.55 205,997.00 2,694,440.76 18.90-14,419.79 6 股票 600970 中材国际 1,994,200.00 169,000.00 2,082,080.00 14.60 87,880.00 7 基金 中国红稳定价值 1,300,000.00 1,300,000.00 995,166.07 6.98 18,346.07 8 基金 民生加银红利回报 3,000,000.00 3,000,000.00 2,964,000.00 20.78-36,000.00 报告期已出售证券投资损益/-2,032,045.20 合计 19,368,290.28/14,259,686.83 100-2,808,526.10 2010 年 10 月 29 日，公司四届四次董事会同意利用部分闲置资金，选择适当的时机进行低风险的中短期理财和证券投资。(2)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源 财 通证券 75,300,000.00 30,000,000.00 2.6623 长 期 股权投资 合计 75,300,000.00 30,000,000.00/2008 年 4 月 25 日，公司三届十三次董事会同意认购财通证券增资额 3000 万元（资本金），认购总价款为人民币 7530 万元。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 委托理财产品情况 单位:元 币种:人民币 委托理财产品类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 预计收益 是否经过法定程序 是否关联交易 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 平安*日聚 金 跨市 场 货币 基 金1 号 20,000,000.00 2012 年12 月 18日 2013 年3 月 18日 276,164.38 是 否 否 否 平安*日聚 金 跨市 场 货币 基 金1 号 20,000,000.00 2012 年12 月 31日 2013 年3 月 31日 276,164.38 是 否 否 否 平安*日20,000,000.00 2012 年2013 年276,164.38 是 否 否 否 信雅达系统工程股份有限公司 2012 年年度报告 聚 金 跨市 场 货币 基 金1 号 12 月 31日 3 月 31日/60,000,000.00/828,493.14/本项投资符合公司四届四次董事会决议以及公司章程第 121 条关于董事长职责权限的规定。(2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、主要子主要子公司、参股公司分析公司、参股公司分析 单位：万元 名称 业务性质 注册资本 持股比例 总资产 净资产 营业收入 净利润 数码科技 信息技术业 200 66 6293.60 4641.02 7228.48 1167.45 大连信雅达 信息技术业 1000 90 1855.57 1725.59 4508.31 122.02 计算机服务 信息技术业 5000 100 6510.76 5354.75 8961.50 261.88 信雅达三佳 信息技术业 500 70 2103.43 1116.62 3087.01 136.04 信雅达科技 信息技术业 5000 100 9142.81 5842.65 13298.46 114.11 南京友田 信息技术业 500 100 1442.01 651.74 1882.47 480.50 天明环保 制造业 10000 75 33266.63 212.71 6619.16-1527.41 4、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 信雅达（杭州）计算机服务有限公司 2,000.00 已完成 2,000.00 2,000.00 不适用 南京友田信息技术有限公司 2,500.00 进行中 1,250.00 1,250.00 不适用 浙江信雅达机械设备有限公司 500.00 已完成 500.00 500.00 不适用 合计 5,000.00/3,750.00 3,750.00/1、公司 2012 年 3 月 5 日经研究同意对子公司信雅达（杭州）计算机服务有限公司增加注册资本 2,000 万元，增资后信雅达（杭州）计算机服务有限公司的注册资本为 5,000 万元，报告期上述增资行为已经履行完毕。2、根据 2012 年 5 月 7 日的公司四届二十一董事会决议，同意公司收购南京友田信息技术有限公司 100%股权，总对价上限为 2500 万元，分三期根据南京友田业绩完成情况支付，第一期款项 1250 万元已按协议约定支付。3、根据子公司杭州天明环保