002234_2014_＊ST民和_2014年年度报告_2015-03-19.pdf

山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 山东民和牧业股份有限公司山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 03 月月 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 周东 董事 因公出差 张东明 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会计机构负责人公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)胡月贞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。胡月贞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 2014 年度报告年度报告.2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介公司简介.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 董事会报告董事会报告.25 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36 第九节第九节 公司治理公司治理.41 第十节第十节 内部控制内部控制.45 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.133 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 民和股份/公司/本公司 指 山东民和牧业股份有限公司 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司全资子公司 民和科技/生物科技 指 山东民和生物科技有限公司，公司全资子公司 民和进出口 指 山东民和进出口有限公司，公司全资子公司 宝泉岭农牧 指 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司，公司参股公司 民益和种禽 指 安徽民益和种禽养殖有限公司，公司参股公司 商品代肉鸡、商品鸡 指 供以食用的肉鸡，是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代鸡苗养成的肉鸡。商品代鸡苗 指 公司主要产品，由父母代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为商品代肉鸡。肉种鸡、父母代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的鸡苗即商品代肉鸡苗，具有良好的肉用遗传特征。父母代肉鸡苗 指 由祖代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为父母代肉鸡。祖代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉鸡苗。笼养 指 相对于平养的一种养殖方式。即以特制的养鸡笼具为标志，并配以相应的定制饲料、人工授精、现场管理等所形成的一整套流程方式。料肉比 指 喂养定额饲料转化为肉鸡体重的比例。（若料肉比为 2：1，即指肉鸡食用 2 公斤饲料增加 1 公斤体重），该比例越低，转化率越高。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 1、疫病防治与控制的风险。公司生产过程中饲养和销售父母代种鸡、商品代肉鸡，其中父母代种鸡是公司的核心资产，禽流感是影响肉鸡行业最为严重的禽病疫情，会对国内肉鸡产业造成严重冲击。公司将严格按照畜牧法要求，加强对养殖户的扶持和引导，强制免疫，改善养殖环境，建立健全动物的防疫体系及预警机制等措施来降低发病概率，减轻禽流感对行业的影响。经过 30 年的父母代种鸡养殖，公司总结出一套完善的、切实可行的疫病防控体系，并培养出一批有着先进经验的管理和技术人员，能够很好的防范和控制疫病的发生。但外部禽类动物疫病若出现大规模流行和扩散，仍有可能使公司受到较大的负面影响，进而导致业绩的下滑。2、产品价格波动的风险。公司主营产品商品代鸡苗价格的影响因素较多，价格波动频繁且幅度较大。而鸡苗产品为公司毛利最高、弹性最大的主营产品，其未来销售价格将在很大程度上影响公司的业绩。且公司目前商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未与之匹配，其未来销售价格将在很大程度上影响公司的业绩，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。3、原材料价格及人工费用上涨的风险。养殖业人员工资不断提高，水费、电费及燃料动力等不断上涨，养殖成本进一步扩大，成为制约公司发展重要因素。养殖成本不断增加，饲料原料玉米、豆粕等大宗采购物资价格长期看涨。作为公司最重要生产原料，玉米和豆粕采购价格的上涨直接导致产品成本的上升。我国土地可耕种面积有限，资源紧张，未来粮食价格将持续上涨，随着公司规模的扩大，玉米等原材料的采购量还将继续增加，其价格的持续上扬成为影响公司效益的重要因素。4、高端技术管理人才短缺的风险。随着公司商品鸡养殖项目、商品鸡屠宰加工项目及沼气提纯项目的推进，公司需大量的管理人员和技术人员，公司将面临各类高级经营管理人才储备不足的风险，从而可能制约公司的快速发展。公司已将人才招聘和后续培训作为公司长期战略任务予以重视，通过提供有竞争力的薪酬、福利；建立公平的竞争晋升机制和建设长效激励机制；提供全面、完善的培训计划；强化企业文化氛围等措施来吸引人才、培养人才、加强人才队伍与企业文化建设。建立良好的人力资源保障体系和激励约束机制，采取内部培养与外部引进等多种方式扩充公司人才队伍。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 民和 股票代码 002234 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东民和牧业股份有限公司 公司的中文简称 民和股份 公司的外文名称（如有）SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO.，LTD.公司的外文名称缩写（如有）MINHE 公司的法定代表人 孙希民 注册地址 烟台蓬莱市西郊 注册地址的邮政编码 265600 办公地址 烟台蓬莱市南关路 2-3 号 办公地址的邮政编码 265600 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张东明 高小涛 联系地址 山东省蓬莱市南关路 2-3 号 山东省蓬莱市南关路 2-3 号 电话 0535-5637723 0535-5637723 传真 0535-5855999 0535-5855999 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司证券部 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2000 年 12 月 01 日 山东省工商行政管理局 370000228008450 370684165207843 16520784-3 报告期末注册 2012 年 07 月 09 日 山东省工商行政管理局 370000228008450 370684165207843 16520784-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 签字会计师姓名 赵恒勤,李俊霞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 上海市浦东民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 15 层 吴卫钢、郭哲 2011 年 11 月 15 日至 2012 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）1,186,417,366.13996,313,767.0919.08%1,191,149,389.46归属于上市公司股东的净利润（元）62,688,055.10-245,417,662.66125.54%-82,346,962.64归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）21,667,211.78-272,604,340.21107.95%-88,065,177.22经营活动产生的现金流量净额（元）-173,326,630.05-63,411,143.15-173.34%-7,499,703.51基本每股收益（元/股）0.21-0.81125.93%-0.27稀释每股收益（元/股）0.21-0.81125.93%-0.27加权平均净资产收益率 5.40%-19.64%25.04%-5.53%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）2,189,772,838.421,837,263,355.5519.19%2,062,401,453.64归属于上市公司股东的净资产（元）1,192,190,833.361,129,342,265.245.57%1,372,485,530.90 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,186,417,366.13 996,313,767.09996,313,767.0919.08%1,191,149,389.46 1,191,149,389.46归属于上市公司股东的净利润（元）62,688,055.10-245,417,662.66-245,417,662.66125.54%-82,346,962.64-82,346,962.64归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）21,667,211.78-272,604,340.21-272,604,340.21107.95%-88,065,177.22-88,065,177.22经营活动产生的现金流量净额（元）-173,326,630.05-63,411,143.15-63,411,143.15-173.34%-7,499,703.51-7,499,703.51基本每股收益（元/股）0.21-0.81-0.81125.93%-0.27-0.27稀释每股收益（元/股）0.21-0.81-0.81125.93%-0.27-0.27加权平均净资产收益率 5.40%-19.64%-19.64%25.04%-5.53%-5.53%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减2012 年末 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）2,189,772,838.42 1,812,732,708.861,837,263,355.5519.19%2,062,401,453.64 2,062,401,453.64归属于上市公司股东的净资产（元）1,192,190,833.36 1,129,342,265.241,129,342,265.245.57%1,372,485,530.90 1,372,485,530.90公司参照上市公司执行会计准则监管报告，将 2013 年待抵扣的进项税重分类至其他非流动资产，涉及金额24,530,646.69 元，不构成会计政策变更。二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-399,297.817,806,011.58-43,731.92 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）39,617,988.9319,863,765.235,291,541.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,802,152.20-483,099.26471,616.98 减：所得税影响额 1,212.25 合计 41,020,843.3227,186,677.555,718,214.58-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2014年，随着我国宏观经济进入调结构状态，宏观经济增速放缓，工业企业及一般服务业用工需求下降，农民工流动减少，快餐及团体类消费受到波及；加之为防范人感染H7N9流感，部分地区开始关闭活禽交易市场，实行临时休市制度等，更加挫伤了公众对禽肉的消费意愿，消费信心恢复过程缓慢。而2013年我国祖代鸡引种量达到了150多万套的历史最高点，导致2014年在产父母代种鸡存栏亦达到最高，产能过剩，白羽肉鸡市场价格剧烈波动。2014年一季度延续了2013年末行情继续低迷；二季度市场开始回暖；至三季度行情达到了全年顶点，公司鸡苗产品盈利猛增；四季度价格持续回落，行情趋于平淡。为应对我国白羽肉鸡疲弱的市场环境，2014年，我国白羽肉鸡联盟成立，提出了限制祖代鸡引种量，从源头控制供给的方式来解决行业因产能过剩持续亏损的困境。祖代鸡企业签订了祖代种鸡引进数量承诺书，承诺2014年祖代鸡引种量减至121万套，减少21.51%；2015年1月白羽肉鸡联盟召开祖代鸡引种专题会议，同意继续减量10%，确定2015年祖代鸡引种量减至108.9万套，同时呼吁各企业加强自律，转变经营理念。行业从源头进行限额管理为白羽肉鸡行业未来复苏奠定了基础。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期，公司主营业务构成未发生重大变化，产品以商品代鸡苗和鸡肉为主，因报告期内公司鸡苗产品毛利率为25.23%，同比增加55.03%，主要原因是商品代鸡苗价格上涨和成本下降。鸡肉产品毛利略有增加。下表列示了报告期内，公司营业收入、成本、费用、研发投入、现金流等项目同比变动情况，并对相关重大变动情况作出如下说明：科目科目 本期数（元）本期数（元）上年同期数（元）上年同期数（元）变动比例（变动比例（%）营业收入 1,186,417,366.13996,313,767.09 19.08%营业成本 1,026,097,389.391,092,600,938.26-6.09%销售费用 40,625,053.98 31,222,660.77 30.11%管理费用 58,096,304.46 69,573,313.38-16.50%财务费用 33,456,670.46 21,570,642.17 55.10%经营活动产生的现金流量净额-173,326,630.05-63,411,143.15-173.34%投资活动产生的现金流量净额-281,505,857.00-181,716,167.93-54.92%筹资活动产生的现金流量净额 217,309,412.74-91,589,694.95 337.26%营业收入比上年增加19.08%，主要原因是公司主营产品商品代鸡苗销售价格上涨且产量有所增加所致。营业成本比上年减少6.09%，主要原因是公司本期豆粕等原材料采购价格下降和上期种鸡计提存货跌价准备所致。销售费用比上期数增加30.11%，主要原因是公司本期为推广新产品增加广告费所致。财务费用比上期数增加55.10%，主要原因是公司本期银行借款利息支出增加所致。经营活动产生的现金流量净额同比减少173.34%，主要原因是公司本期支付的结构性存款增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比减少54.92%，主要原因是公司本期对参股公司投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加337.26%，主要原因是公司本期增加借款所致。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司依旧保持了对种鸡饲养孵化和肉鸡屠宰加工等生产环节的投入，同时公司不断加强内部管理，优化流程，提高效率。开展精细化管理，提高产品品质和饲养成绩，完善环境控制和管理配套技术；加强内部管控，降低大宗物资采购成本和管理费用，报告期商品代鸡苗销量上涨，毛利率同比大幅提升。报告期内，出现H7N9流感、福喜事件等不利于养殖行业发展的事件对肉鸡养殖行业产生了较大的冲击。针对食品安全问题，公司对此高度重视，狠抓安全生产，严格贯彻执行食品安全法、安全生产法等法律法规和安全生产的规章制度，在公司日常生产经营过程中严格执行。不断完善全产业链一条龙优势，为社会提供优质健康安全放心的产品。报告期内，由于整体行业景气度不佳。根据公司实际情况和发展需要，公司管理层结合市场发展形势，继续放缓部分募投项目建设速度，适度运用募集资金临时补充流动资金，保证公司正常经营所需资金。其中肉鸡养殖和屠宰加工项目进展较慢，公司对募投项目建设周期进行延期调整。适时推进募集资金项目建设工作。“沼气提纯压缩项目”因其不受肉鸡行业景气度影响已经接近尾声。报告期内，民和生物科技加快拓展以“新壮态”水溶肥为主打产品的营销网络，在央视及多个地方卫视投放产品广告，加大宣传，并积极与有影响力的科研院所合作。目前，水溶肥系列产品已在广东、广西、海南、云南、湖北、山东等十几个省市和地区开展实验示范并建立销售网络。作为公司产业链向下延伸的重要环节，公司总部给予生物科技强大的人力和资源支持，推动其早日为公司作出贡献，目前效益已经初步显现。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 2014年度，公司营业收入1,186,417,366.13元，较上年增加19.08%，主要原因是公司主营产品商品代鸡苗销售价格上涨同时产量有所增加；其他主要产品销量无重大变化。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）243,354,455.06前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.51%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 A 66,207,830.005.58%2 B 51,755,602.764.36%山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 3 C 48,979,253.904.13%4 D 45,902,115.403.87%5 E 30,509,653.002.57%合计-243,354,455.0620.51%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 畜牧业 营业成本 903,973,854.6688.45%1,021,306,437.4393.79%-11.49%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 鸡苗 原材料 180,998,318.4751.58%202,030,703.9248.63%-10.41%鸡苗 人工成本 69,751,065.8019.88%68,009,323.5016.37%2.56%鸡苗 燃料动力 12,351,895.193.52%13,253,827.503.19%-6.81%鸡苗 折旧摊销 68,048,427.0919.39%112,807,588.8427.16%-39.68%鸡苗 制造费用 19,787,055.305.63%19,309,187.484.65%2.47%鸡苗 合计 350,936,761.85100.00%415,410,631.24100.00%-15.52%鸡肉 原材料 453,824,789.5084.96%484,937,506.2487.51%-6.42%鸡肉 人工成本 42,019,310.877.87%36,282,452.056.55%15.81%鸡肉 燃料动力 8,390,812.631.57%8,685,757.811.57%-3.40%鸡肉 折旧摊销 5,300,667.850.99%5,003,075.390.90%5.95%鸡肉 制造费用 24,628,671.664.61%19,266,309.203.47%27.83%鸡肉 合计 534,164,252.51100.00%554,175,100.69100.00%-3.61%说明 鸡苗产品中折旧摊销同比下降39.68%，主要原因是上期对种鸡计提存货跌价准备所致。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）574,112,382.81前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 66.82%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 1 A 265,926,630.6030.95%2 B 202,304,160.4123.55%3 C 55,385,315.776.45%4 D 34,393,520.034.00%5 E 16,102,756.001.87%合计-574,112,382.8166.82%公司向供应商A单位采购的原料为毛鸡，对供应商A的采购金额占到公司总采购金额30.95%，主要原因是公司调整了毛鸡采购政策，减少向个体养殖户采购量，增加对单位的采购量，以有效控制原料质量和违约风险。4、费用、费用 项目 2014 2013年 增减幅度（%）销售费用 40,625,053.98 31,222,660.7730.11%管理费用 58,096,304.46 69,573,313.38-16.50%财务费用 33,456,670.46 21,570,642.1755.10%所得税费用 686,057.44-6,296.2210996.34%销售费用2014年度发生数为40,625,053.98元，比上期数增加了30.11%，其主要原因是：公司本期为推广新产品增加广告费所致。财务费用2014年度发生数为33,456,670.46元，比上期数增加了55.10%，其主要原因是：公司本期银行借款利息支出增加所致。5、研发支出、研发支出 报告期内，公司保持对研发的持续投入，保证了研发工作的延续性，主要研究方向为种鸡和肉鸡的全程笼养、种鸡人工授精、配方饲料、沼气发电及提纯、沼液提纯等方面；均为与公司生产经营相关领域。报告期内，公司研发支出总额1022.32万元，占公司最近一期净资产的0.86%，占公司最近一期营业收入的0.86%。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,294,621,176.151,110,200,684.8116.61%经营活动现金流出小计 1,467,947,806.201,173,611,827.9625.08%经营活动产生的现金流量净额-173,326,630.05-63,411,143.15-173.34%投资活动现金流入小计 186,000.0010,678,366.00-98.26%投资活动现金流出小计 281,691,857.00192,394,533.9346.41%投资活动产生的现金流量净额-281,505,857.00-181,716,167.93-54.92%筹资活动现金流入小计 1,363,703,718.10749,560,403.6281.93%筹资活动现金流出小计 1,146,394,305.36841,150,098.5736.29%山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 筹资活动产生的现金流量净额217,309,412.74-91,589,694.95337.26%现金及现金等价物净增加额-237,730,986.16-336,794,091.7929.41%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少173.34%，主要原因是公司本期支付的结构性存款增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比减少54.92%，主要原因是公司本期对参股公司投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加337.26%，主要原因是公司本期增加借款所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内经营活动产生的现金流量净额为-173,326,630.05 元，归属于上市公司股东的净利润为 62,688,055.10 元，两者存在差异的主要原因是报告期公司支付了 3 亿元结构性存款所致。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 畜牧业 1,040,683,437.26 903,973,854.6613.14%11.64%-11.49%22.70%商品贸易 98,090,388.14 92,162,881.356.04%125.39%124.67%0.30%沼气发电 15,050,374.20 15,531,301.82-3.20%95.21%-27.41%174.31%生物有机肥 28,374,595.60 10,308,139.5963.67%215.17%99.76%20.99%分产品 雏鸡收入 469,335,193.34 350,936,761.8525.23%46.65%-15.52%55.03%鸡肉制品 551,598,515.27 534,164,252.513.16%-2.96%-3.61%0.66%饲料收入 35,948,017.40 33,845,622.805.85%80.31%78.33%1.04%淘汰鸡收入 54,261,930.16 48,366,149.2310.87%27.86%1.74%22.89%发电收入 14,946,938.30 15,427,865.92-3.22%96.73%-27.51%176.91%有机肥、沼液收入 28,478,031.50 10,411,575.4963.44%212.43%97.48%21.28%其他业务收入 27,630,169.23 28,823,949.62-4.32%11.11%9.91%1.14%分地区 省内 641,878,434.76 506,650,946.0221.07%11.82%-23.28%36.12%省外 540,320,360.44 515,325,231.404.63%29.14%20.27%7.04%雏鸡收入毛利率比上年同期增加 55.03%，主要原因是本期主营产品商品代鸡苗价格上涨同时成本下降所致。发电收入毛利率比上年同期增加 176.91%，主要原因是上年冲回电力补贴所致。公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例金额 占总资产比例货币资金 364,033,400.13 16.62%577,372,902.7931.43%-14.81%应收账款 38,339,517.69 1.75%32,310,215.351.76%-0.01%存货 236,945,695.31 10.82%198,304,504.0110.79%0.03%长期股权投资 213,273,227.80 9.74%102,504,163.685.58%4.16%固定资产 795,438,782.03 36.33%650,261,475.6935.39%0.94%在建工程 28,569,678.44 1.30%105,645,897.965.75%-4.45%2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例金额 占总资产比例短期借款 764,000,000.00 34.89%549,495,890.2129.91%4.98%长期借款 57,800,000.00 2.64%2.64%3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 1、技术与研发优势 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业，30年来一直致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产，与其他企业相比，公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”，“鸡鲜精稀释及冻业技术研究”，“商品肉鸡全程笼养技术研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵向通风鸡舍”配套饲养设施及人工授精、鸡精液稀释等专有技术，改变了传统平养模式普遍存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领先地位。公司利用鸡粪进行沼气发电进程中不断积累技术经验，公司重视与高等院校及科研机构的合作，已经和包括中国农业大学、中国石油大学、南京工业大学及农业部设施农业重点实验室等多个科研机构建立了广泛深入的研究合作。目前已研发成功沼液浓缩提纯技术，处于研发状态的有“多物料的发酵技术”、“养殖废弃物的高值利用技术”、“微藻养殖及生物原油转化技术”等。持续深入的研发投入为公司循环经济产业提供了强有力的技术支持。公司通过独特的笼养技术，利用沼气发电工程产生的沼液和自主研发的沼液浓缩技术开发出新产品“新壮态”营养促进液，既解决了环境保护问题又实现了废弃物再利用，增强了公司的盈利能力和可持续发展能力。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 公司不断依靠技术创新，采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺，不断加大对新技术、新品种的研发投入，形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断提升公司主营业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，进入肥料、能源等领域，增强公司持续发展能力。2、品牌优势 公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现已成为公司最核心和最具价值的无形资产。“民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉，“民和”牌鸡肉则成为了安全、放心鸡肉的代名词。公司品牌的巨大影响力已经成为自身成长发展壮大的核心优势，成为其他行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。3、循环经济优势 经过多年来的开拓与发展，公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与生物科技相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，可替代汽油等化石燃料，开发清洁能源、改善我国能源结构；利用发酵后产生的沼渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境，创建了以生物产业为中心的新型工业化农业。公司具有民和特色的“鸡肥沼电（气）生物质”的循环经济发展模式，用循环经济、低碳经济理念引领肉鸡产业发展，从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一；促使畜牧业经济增长方式由外延式增长向质量、环保、效益同步增长转变。“循环经济”、“低碳经济”成为我国肉鸡行业健康、稳定发展的重要前提和基础，实现污染物的零排放和温室气体减排，提升产业高度。同时产生良好的社会效益和经济效益，增强公司的盈利能力和可持续发展能力。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 115,500,000.00 83,000,000.0039.16%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司 肉鸡养殖 23.50%安徽民益和种禽养殖有限公司 种禽养殖孵化 30.00%报告期公司对外投资金额同比增加 39.16%，主要原因是对参股公司北大荒宝泉岭农牧发展有限公司增加投资所致。（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。山东民和牧业股份有限公司 2014 年年度报告全文 17（3）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。（4）持有其他上市公司股权情况的说明）持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况）委托理财情况 适用 不适用 单位：万元 受托人名称 关联关系 是否关联交易 产品类型 委托理财金额起始日期 终止日期 报酬确定方式本期实际收回本金金额 计提减值准备金额（如有）预计收益报告期实际损益金额 中国民生银行股份有限公司济南分行 无 否 人民币结构性存款D-1 款 30,0002014年01 月22 日 2015 年01 月 22日 到期后一次性支付理财产品本金及收益。00 1,5001,409.59合计 30,000-00 1,5001,409.59委托理财资金来源 闲置募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0涉诉情况（如适用）无 委托理财审批董事会公告披露日期（如有)2014 年 01 月 22 日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有)