000966_2014_长源电力_2014年年度报告_2015-04-15.pdf

1 国电长源电力股份有限公司国电长源电力股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 肖宏江 董事 因事未出席 张国勇 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人董事长张玉新、总经理刘兴华、主管会计工作负责人朱虹及会计机构负责人(会计主管人员)杨志烈声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅第四节、董事会报告“公司未来发展的展望”中“风险因素分析及其对策”部分内容。2 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.51 第七节 优先股相关情况.54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节 公司治理.61 第十节 内部控制.68 第十一节 财务报告.69 第十二节 备查文件目录.215 3 释义释义 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国国电、控股股东 指 中国国电集团公司 公司、本公司 指 国电长源电力股份有限公司 报告期 指 2014 年度 荆门热电 指 国电长源荆门热电厂 荆门公司 指 国电长源荆门发电有限公司 荆门江山 指 国电荆门江山发电有限公司 汉新公司 指 湖北汉新发电有限公司 汉川一发 指 国电长源汉川第一发电有限公司 汉川发电 指 国电汉川发电有限公司 青山热电 指 国电青山热电有限公司 长源一发 指 国电长源第一发电有限责任公司 荆州公司 指 国电长源荆州热电有限公司 河南煤业 指 国电长源（河南）煤业有限公司 新国电公司 指 武汉新国电投资发展有限公司 科技公司 指 湖北长源科技发展有限公司 生物质公司 指 国电长源湖北生物质气化科技有限公司 芭蕉河公司 指 湖北芭蕉河水电开发有限责任公司 华工创投 指 武汉华工创业投资有限责任公司 东升煤业 指 河南东升煤业有限公司 高新热电 指 武汉高新热电有限责任公司 国电湖北公司 指 国电湖北电力有限公司 国电物资 指 国电物资集团有限公司 国电燃料 指 国电燃料有限公司 国电财务 指 国电财务有限公司 电科院 指 国电科学技术研究院 4 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 新能源院 指 国电新能源技术研究院 龙源环保 指 北京国电龙源环保工程有限公司 龙源技术 指 烟台龙源电力技术股份有限公司 南京环保 指 南京国电环保科技有限公司 广水风电 指 国电长源广水风电有限公司 中华山风电项目 指 位于湖北省广水市东北部，规划容量 49.5MW。乐城山风电项目 指 位于湖北省广水市东部，规划容量 48.3 MW。双峰山风电项目 指 位于湖北省孝感市东北部。吉阳山风电项目 指 位于湖北省广水市西南部。路条 指 发改委同意开展该工程前期工作的批文。利用小时 指 机组发电量折合成平均容量时的运行小时数。计算公式为：利用小时=发电量/平均容量 入炉综合标煤单价 指 到厂原煤折合成标准煤后的价格 统调电站 指 湖北省内电网公司统一调度的省内电站 装机容量 指 发电站安装的发电机的额定容量 吉焦 指 热量单位，用符号 GJ 表示，是用于供热中按流量计费的热量单位，一个吉焦也就是 10 亿焦耳 MW 指 代表兆瓦即millionwatt的缩写。还有kw代表千瓦。其中的换算关系为：1MW=1000kw，1kw=1000W,1MW=1000000W，1MW=0.1 万kw 千瓦时 指 平时所说的度，是电功的单位，1 千瓦时为 1 度电，千千瓦时即1000 千瓦时 热电联产 指 发电厂既生产电能，又利用汽轮发电机作过功的蒸汽对用户供热的生产方式，是指同时生产电、热能的工艺过程，较之分别生产电、热能方式节约燃料 平水年 指 年径流量与多年平均径流量相近的年份 经信委 指 湖北省经济和信息化委员会，网站 http:/ 元 指 人民币元 EVA 指 Economic Value Added 的缩写，表示“经济增加值”5 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅第四节、董事会报告“公司未来发展的展望”中“风险因素分析及其对策”部分内容。6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 长源电力 股票代码 000966 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 国电长源电力股份有限公司 公司的中文简称 长源电力 公司的法定代表人 张玉新 注册地址 湖北省武汉市洪山区徐东大街 113 号国电大厦 注册地址的邮政编码 430066 办公地址 湖北省武汉市洪山区徐东大街 113 号国电大厦 办公地址的邮政编码 430066 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名 胡谦 汪卉 联系地址 湖北省武汉市洪山区徐东大街 113号国电大厦 29 楼 湖北省武汉市洪山区徐东大街 113号国电大厦 29 楼 电话 027-88717131 027-88717139 传真 027-88717130 027-88717134 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券融资法律部 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期注册登记日期 注册登记地点注册登记地点 企业法人营业执企业法人营业执照注册号照注册号 税务登记号码税务登记号码 组织机构代码组织机构代码 首次注册 1995 年 04 月 07 日 湖北省武汉市武昌区徐东路 4200001100124 429000177597420 17759742-0 报告期末注册 2014 年 06 月 30 日 湖北省武汉市洪山区徐东大街 113 号国电大厦 420000000008002 420121177597420 17759742-0 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司成立以来，主营业务为电力、热力生产和经营。2009 年开始，公司主营业务为电力、热力、煤炭的生产和销售。历次控股股东的变更情况（如有）2003 年，因国家对电力体制实施重大改革，公司控股股东由湖北省电力公司变为中国国电集团公司。详见公告：2003-001；2003-007；2004-016。7 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 15 层 签字会计师姓名 李岳军、马征 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年年 2013 年年 本年比本年比上年增上年增减减 2012 年年 调整前调整前 调整后调整后 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 营业收入（元）6,595,822,150.68 7,575,227,804.36 7,575,227,804.36-12.93%7,177,884,446.17 7,177,884,446.17 归属于上市公司股东的净利润（元）690,252,022.91 292,591,340.68 292,591,340.68 135.91%84,613,981.91 84,613,981.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）689,768,671.72 668,999,138.43 668,999,138.43 3.10%28,491,443.17 28,491,443.17 经营活动产生的现金流量净额（元）2,085,198,399.79 2,004,448,952.36 2,004,448,952.36 4.03%2,510,576,799.18 2,510,576,799.18 基本每股收益（元/股）1.2456 0.528 0.5280 135.91%0.1527 0.1527 稀释每股收益（元/股）1.2456 0.528 0.5280 135.91%0.1527 0.1527 加权平均净资产收益率 34.30%19.23%19.23%15.07%6.34%6.34%8 2014 年年 2013 年年 本年比本年比上年增上年增减减 2012 年年 调整前调整前 调整后调整后 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 总资产（元）10,392,579,503.81 11,162,946,961.03 11,179,126,676.28-7.04%12,361,003,394.79 12,417,871,356.12 归属于上市公司股东的净资产（元）2,280,930,965.23 1,667,482,624.47 1,667,482,624.47 36.79%1,374,897,462.55 1,374,897,462.55 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目项目 2014 年金额年金额 2013 年金额年金额 2012 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-31,057,314.95-482,879,648.18 3,881,156.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,795,995.98 10,787,082.95 18,099,584.79 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 400,000.00 6,575,845.73 1,745,200.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,335,220.00 受托经营取得的托管费收入 11,000,000.00 11,000,000.00 10,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,532,746.15 393,626.34 20,502,784.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,551,797.81 减：所得税影响额-3,697,261.15-75,088.87 1,403,509.62 少数股东权益影响额（税后）-114,662.86-77,640,206.54 5,919,254.94 合计 483,351.19-376,407,797.75 56,122,538.74-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 （一）公司主营业务及其在区域市场的地位（一）公司主营业务及其在区域市场的地位 公司主营业务为电力、热力生产，所生产的电力全部输入湖北电网，热力主要供给当地企事业单位。截止报告期末，公司可控总装机容量为360.08 万千瓦，全部为火电装机，占湖北全省发电装机容量 6213.45 万千瓦(含三峡 2,240 万千瓦)的 5.8%，占湖北全省火电装机容量 2,500.84 万千瓦（含生物质 41.5 万千瓦、垃圾发电 19.3 万千瓦）的比重为 14.4%。报告期内，公司系统安全生产形势总体平稳，完成发电量 149.69 亿千瓦时，占湖北全省全年发电量 2,395.28 亿千瓦时的 6.25%（以上 2014 年湖北省装机及发电量数据来源于经信委网站），同比减少 27.41 亿千瓦时，降幅为15.48%。完成售热量 395.2 万吉焦。报告期内，公司对外销售煤炭 75.06万吨。（二）公司经营成果（二）公司经营成果 2014年，公司在经济增速放缓、电量不断下滑的形势下，积极应对市场形势变化，创新营销手段，继续压降成本，取得良好业绩。报告期内，公司实现营业收入 659,582.22 万元，同比减少 97,940.57 万元。营业成本501,917.01万元，同比减少 98,334.2万元。实现营业利润 97,010.59万元，同比增加 5,280.1 万元。归属母公司的净利润 69,025.20 万元，同比增加39,766.07万元。1.保持安全平稳局面。保持安全平稳局面。报告期内，公司认真落实安全生产责任，加强环保设施运行管理和检修维护，全年未发生一般及以上人身设备事故，实现了达标排放。规范对外担保和关联交易，扎实开展应收账款清收清理，防范资金风险。加强规范运作，企业法律风险得到有效防范，认真履行上市公司信息披露义务，加强“三会”管理。每月组织财务部、审计部等职能 10 部门对各单位重大会计事项进行会审和重点抽查，确保财经纪律得到遵守和执行。2.管理水平持续提升。管理水平持续提升。报告期内，公司积极开展“双提升（管理提升、效益提升）”活动，强化“对标”管理，建立了年度有目标考核、月度有总结分析、每周有动态协调的“双提升”管控体系。公司火电利用小时数、入炉综合标煤单价均优于区域平均水平。财务费用同比降低，实现资产负债率75.66%，同比降低 4.54个百分点。3.发展结构进一步优化。发展结构进一步优化。报告期内，公司所属中华山风电项目开工建设，荆州公司供热北线工程投入运行，生物质发电项目电价及可再生能源电价附加资金补助落实到位，生物质发电项目推广应用方案基本确定。电源结构持续优化，截至 2014年底，公司在运装机容量 360.08万千瓦，30万千瓦以下火电机组全部关停。4.深化体制机制创新。深化体制机制创新。报告期内，公司收购了汉新公司 45%的股权，实施汉川一发与汉新公司的合并，部分解决了汉川电厂多年来存在的一厂多制问题，使汉川电厂在生产调度、经济运行和税收筹划等方面能充分发挥整体优势，提高了管理综合效益。着力开展低效无效资产处置，完成了芭蕉河公司 30%的股权转让，注销了长源科技、河南能源、沙市电厂 3个无实质经营内容的单位，减少了管理环节，提高了管理效益。（三）公司生产经营情况及其区域市场状况（三）公司生产经营情况及其区域市场状况 报告期内，受经济增速放缓、产业结构调整及高温天气持续时间短等因素影响，湖北用电增速大幅下降。报告期内全省全社会用电量 1656.54亿千瓦时，同比增长 1.64%，增速较去年 8.08%下降 6.44个百分点。同时，受来水增加影响，三峡等主力水电厂和非统调水电厂发电量均有较大幅度增发。在全年用电需求不旺、水电大幅增发以及火电机组容量增加等多重压力下，火电发电量和机组利用小时数出现双降，其中统调火电年发电量861.30亿千瓦时，同比下降 7.04%；统调火电利用小时数 4102小时，同比 11 减少 638小时。报告期内，公司系统安全生产形势总体平稳，完成发电量149.69亿千瓦时，同比减少 27.41亿千瓦时，降幅为 15.48%。完成售热量395.2万吉焦，同比减少 3.46万吉焦，降幅为 0.87%。报告期内，在全国煤炭市场需求不旺、产能快速释放、进口规模依然较大、全社会库存高企等多重因素影响下，湖北省内煤炭供需全年保持宽松态势，煤炭价格持续下行。公司 2014年全年累计完成入炉综合标煤单价 640.05元/吨，同比下降107.05元/吨。二、主营业务分析二、主营业务分析 1.概述概述 报告期内，公司实现营业收入 659,582.22 万元，同比减少 97,940.57万元，其中电力销售收入 594,712.06万元，占营业收入的 90.16%；热力销售收入 21,462.73 万元，占营业收入的 3.25%，煤炭销售收入 30,863.88 万元，占营业收入的 4.68%。营业成本 501,917.01万元，同比减少 98,334.20万元，其中电力成本 449,585.39 万元，占营业成本的 89.57%；热力成本19,962.99万元，占营业成本的 3.98%；煤炭销售成本 29,824.26万元，占营业成本的 5.94%。实现营业利润 97,010.59万元，同比增加 5,280.10万元。归属母公司的净利润 69,025.20万元，同比增加 39,766.07万元。与上一年度相比，电、热力产品主营业务利润下降，主要原因是发电量减少所致，但因标煤单价下降，电、热力产品毛利率同比上升；煤炭业务利润上升主要是因为公司煤炭购销业务量增加所致。营业利润增加的主要原因：一是标煤单价同比下降，增加利润约 45,000万元；二是公司本报告期银行借款规模下降使财务费用同比下降，增加利润约 6,200 万元；三是煤耗同比降低，增加利润约 1,800 万元；四是公司本报告期因收入减少使营业税金减少，增加利润约 2,400 万元；五是本期售电（热）量减少，减少利润约 44,800万元；六是公司本报告期按会计政策计提资产减值准备比上年增加，减少利润约 5,400万元。12 报告期内，公司电力产品毛利率 24.40%，较上年同期的 21.48%上升2.92 个百分点，热力产品毛利率为 6.99%，较上年同期的 6.33%上升 0.66个百分点，煤炭产品毛利率 3.37%，较上年同期的 3.39%下降 0.02个百分点，电热产品毛利率上升的主要原因是燃料成本下降所致，煤炭产品毛利率下降的主要原因是煤炭购销价差缩小所致。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014 年，公司系统未发生人身死亡事故、未发生设备事故，未发生全厂停电或电厂引发的电网稳定破坏事故，未发生电厂垮坝事故，未发生环境污染、重大交通和火灾事故。也未发生严重影响企业形象和社会稳定的事件。公司系统全年发电量 149.69 亿千瓦时，完成年度目标的 87.02%；售热量 395.2 万吉焦，完成年度目标的 75.37%。本年度，公司投入 53,917万元用于公司所属电厂技术改造、项目检修和信息化建设项目；投入 6,500万元增资广水风电；投入 1,060 万元增资荆州公司用于供热北线热网工程；投入 72 万元用于分布式生物质燃气发电技术项目研发；上述资金投入合计 61,549 万元，占年初预算金额的 65.34%。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 适用 不适用 主要经营模式的变化情况 适用 不适用 2.收入收入 说明 报告期公司营业收入主要包含电力销售收入、热力销售收入和煤炭销售收入等。报告期内，公司实现营业收入659,582.22万元，同比减少12.93%，其中主营业务收入 647,038.66 万元，同比减少 13.24%，其它业务收入12,543.56 万元，同比增加 6.63%。13 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 电力 销售量 亿度 140.74 166.31-15.37%生产量 亿度 149.69 176.9-15.38%热力 销售量 万吉焦 395.22 411.14-3.87%生产量 万吉焦 410.42 413.02-0.63%煤炭 销售量 万吨 75.06 64.64 16.12%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）6,286,777,273.09 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 95.31%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号序号 客户名称客户名称 销售额（元）销售额（元）占年度销售总额比例占年度销售总额比例 1 湖北省电力公司 5,937,131,527.40 90.01%2 国电汉川发电有限公司 113,604,515.87 1.72%3 国电青山热电有限公司 183,168,380.26 2.78%4 湖北银鹭食品有限公司 37,111,858.41 0.56%5 湖北达利食品有限公司 15,760,991.15 0.24%合计-6,286,777,273.09 95.31%主要客户其他情况说明 适用 不适用 3.成本成本 行业分类 单位：元 行业分类行业分类 项目项目 2014 年年 2013 年年 同比增减同比增减 14 金额金额 占营业成本占营业成本比重比重 金额金额 占营业成本占营业成本比重比重 发电-电力 燃料 2,860,633,405.81 63.48%3,992,565,711.04 72.29%-28.35%发电-电力 辅助材料 164,971,341.96 3.66%170,056,061.38 3.08%-2.99%发电-电力 职工薪酬 472,198,030.56 10.48%422,774,813.32 7.66%11.69%发电-电力 折旧费 541,781,312.59 12.02%587,959,529.87 10.65%-7.85%发电-电力 其它 466,895,535.83 10.36%349,475,203.07 6.33%33.60%发电-电力 小计 4,506,479,626.75 100.00%5,522,831,318.68 100.00%-18.40%发电-热力 燃料 126,736,272.90 63.49%148,633,330.62 71.54%-14.73%发电-热力 辅助材料 11,146,069.83 5.58%6,927,801.25 3.33%60.89%发电-热力 职工薪酬 26,077,064.54 13.06%19,338,704.82 9.31%34.84%发电-热力 折旧费 24,431,913.69 12.24%21,630,861.87 10.41%12.95%发电-热力 其它 11,238,573.91 5.63%11,229,309.35 5.40%0.08%发电-热力 小计 199,629,894.87 100.00%207,760,007.91 100.00%-3.91%煤炭及其它 煤炭采购成本 298,242,630.40 95.27%258,918,952.47 95.22%15.19%煤炭及其它 其它 14,817,956.42 4.73%13,001,800.22 4.78%13.97%煤炭及其它 小计 313,060,586.82 100.00%271,920,752.69 100.00%15.13%产品分类 单位：元 产品分类产品分类 项目项目 2014 年年 2013 年年 同比增减同比增减 金额金额 占营业成本占营业成本比重比重 金额金额 占营业成本占营业成本比重比重 发电-电力 燃料 2,860,633,405.81 63.48%3,992,565,711.04 72.29%-28.35%发电-电力 辅助材料 164,971,341.96 3.66%170,056,061.38 3.08%-2.99%发电-电力 职工薪酬 472,198,030.56 10.48%422,774,813.32 7.66%11.69%发电-电力 折旧费 541,781,312.59 12.02%587,959,529.87 10.65%-7.85%发电-电力 其它 466,895,535.83 10.36%349,475,203.07 6.33%33.60%发电-电力 小计 4,506,479,626.75 100.00%5,522,831,318.68 100.00%-18.40%发电-热力 燃料 126,736,272.90 63.49%148,633,330.62 71.54%-14.73%发电-热力 辅助材料 11,146,069.83 5.58%6,927,801.25 3.33%60.89%发电-热力 职工薪酬 26,077,064.54 13.06%19,338,704.82 9.31%34.84%发电-热力 折旧费 24,431,913.69 12.24%21,630,861.87 10.41%12.95%发电-热力 其它 11,238,573.91 5.63%11,229,309.35 5.40%0.08%发电-热力 小计 199,629,894.87 100.00%207,760,007.91 100.00%-3.91%煤炭及其它 煤炭采购成本 298,242,630.40 95.27%258,918,952.47 95.22%15.19%煤炭及其它 其它 14,817,956.42 4.73%13,001,800.22 4.78%13.97%煤炭及其它 小计 313,060,586.82 100.00%271,920,752.69 100.00%15.13%说明 无 15 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）914,337,228.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.15%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号序号 供应商名称供应商名称 采购额（元）采购额（元）占年度采购总额比例占年度采购总额比例 1 山西潞安环保能源开发股份有限公司 286,306,688.00 9.44%2 郑州煤炭工业（集团）有限责任公司 214,989,474.00 7.09%3 铜川通宇煤炭运贸有限公司 142,963,975.00 4.71%4 那曲瑞昌煤炭运销有限公司 150,658,847.00 4.97%5 陕西省煤炭运销（集团）有限责任公司 119,418,244.00 3.94%合计-914,337,228.00 30.15%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 4.费用费用 公司销售费用 2014 年发生数为 204 万元，比上年数减少了 42.66%，其主要原因是报告期公司控制费用支出所致。公司所得税费用 2014 年发生数为 16,616 万元，比上年数增加了90.90%，其主要原因是报告期公司盈利大幅增加使所得税费用增加所致。5.研发支出研发支出 2014年,长源公司研发投入 72万元，占公司净资产的 0.3%，占公司营业收入的 0.01%。主要进行了分布式生物质燃气发电技术研发的燃料多样性试验，目的在于扩大现有生物质气化再燃发电技术的燃料使用范围，目前，该项目已经完成。经试验研究，棉杆等各种秸秆能够正常破碎，预计该项目将促进生物质气化再燃发电技术的应用。6.现金流现金流 单位：元 项目项目 2014 年年 2013 年年 同比增减同比增减 经营活动现金流入小计 8,528,228,717.21 9,383,313,826.30-9.11%经营活动现金流出小计 6,443,030,317.42 7,378,864,873.94-12.68%经营活动产生的现金流量净额 2,085,198,399.79 2,004,448,952.36 4.03%16 投资活动现金流入小计 58,786,729.12 166,220,278.96-64.63%投资活动现金流出小计 396,079,510.56 334,453,536.97 18.43%投资活动产生的现金流量净额-337,292,781.44-168,233,258.01-100.49%筹资活动现金流入小计 5,925,954,901.60 4,279,280,000.00 38.48%筹资活动现金流出小计 7,695,685,533.03 6,241,618,344.72 23.30%筹资活动产生的现金流量净额-1,769,730,631.43-1,962,338,344.72 9.82%现金及现金等价物净增加额-21,825,013.08-126,250,672.01 82.71%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）投资活动现金流入比上年减少 64.63%，主要原因是公司本报告期处置固定资产收回的现金减少所致；（2）投资活动产生的现金流量净额比上年减少 100.49%，主要原因是公司本报告期投资活动现金流入比上年减少所致；（3）筹资活动现金流入比上年增加 38.48%，主要原因是公司本报告期取得借款收到的现金增加所致；（4）现金及现金等价物净增加额比上年增加 82.71%，主要原因是公司本报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年增加所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入比上营业收入比上年同期增减年同期增减 营业成本比上营业成本比上年同期增减年同期增减 毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减 分行业 发电-电力 5,947,120,560.03 4,495,853,913.49 24.40%-14.65%-17.82%2.92%发电-热力 214,627,252.98 199,629,894.87 6.99%-3.23%-3.91%0.66%煤炭 308,638,758.56 298,242,630.40 3.37%15.16%15.19%-0.02%分产品 发电-电力 5,947,120,560.03 4,495,853,913.49 24.40%-14.65%-17.82%2.92%发电-热力 214,627,252.98 199,629,894.87 6.99%-3.23%-3.91%0.66%煤炭 308,638,758.56 298,242,630.40 3.37%15.16%15.19%-0.02%分地区 17 湖北省 6,161,747,813.01 4,695,483,808.36 23.80%-14.30%-17.31%2.78%河南省 308,638,758.56 298,242,630.40 3.37%15.16%15.19%-0.02%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1.资产项目重大变动情况资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末年末 2013 年末年末 比重比重 增减增减 重大变动说明重大变动说明 金额金额 占总资占总资产比例产比例 金额金额 占总资占总资产比例产比例 货币资金 51,371,617.69 0.49%92,403,040.74 0.83%-0.34%应收账款 562,685,113.62 5.41%863,169,925.02 7.72%-2.31%存货 469,819,987.09 4.52%404,770,351.56 3.62%0.90%投资性房地产 173,131,257.29 1.67%177,719,078.62 1.59%0.08%长期股权投资 247,717,171.39 2.38%265,250,620.46 2.37%0.01%固定资产 7,332,492,843.30 70.56%7,448,297,990.72 66.63%3.93%在建工程 275,274,417.79 2.65%418,370,982.28 3.74%-1.09%2.负债项目重大变动情况负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年年 2013 年年 比重比重增减增减 重大变动说明重大变动说明 金额金额 占总资产占总资产比例比例 金额金额 占总资产占总资产比例比例 短期借款 3,338,000,000.00 32.12%3,437,780,000.00 30.75%1.37%长期借款 2,575,181,600.00 24.78%2,782,048,000.00 24.89%-0.11%五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 （一）经济技术指标方面（一）经济技术指标方面 公司是主要从事火力发电的电力生产企业，公司发电设备的能耗指标水平直接影响着公司的盈利能力和竞争力。目前公司的火力发电机组全部为 300MW 以上机组，经过技术改造，已全部具备供热能力，属于在电网经济调度中对热电联产及能耗水平先进机组予以优先调度的机组。（二）新能源方面（二）新能源方面 18 报告期内，公司出资 6,500 万元对广水风电实施增资，由广水风电负责开发的中华山风电项目已正式开工建设，计划于 2015年中期投产发电；乐城山风电项目取得核准，双峰山、吉阳山风电项目取得路条。由生物质公司负责开发建设的生物质气化-再燃发电示范项目，获得湖北省发改委颁发的资源综合利用认定证书，并被列入国家财政部、发改委、能源局印发的可再生能源电价附加资金补助目录（第五批）。该项目创新了国内生物质能的利用方式，技术达到了国际先进水平，符合行业未来发展方向，符合国家发展战略要求，也符合公司“产研结合，创新驱动，转型发展形成新的增长点”的要求，具有良好的发展前景。（三）分布结构方面（三）分布结构方面 公司所属电厂分布较为合理，公司控股子公司长源一发处于湖北省用电负荷中心武汉市内，荆门公司处于湖北网中部的电源支撑点，汉川一发为江北重要大电源点，以上分布结构有利于公司充分利用各电厂的地理优势，积极争取计划电量，提高公司主营业务收入水平。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。六、投资状况分析六、投资状况分析 1.对外股权投资情况对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 572,413,000.00 30,000,000.00 1,808.04%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 广水风电 风力发电 100.00%荆州公司 火力发电 100.00%汉新公司 火力发电 100.00%（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用 19 公司公司名称名称 公司公司类别类别 最初投资成最初投资成本（元）本（元）期初持股期初持股数量（股）数量（股）期初期初持股持股比例比例 期末持股期末持股数量（股）数量（股）期末期末持股持股比例比例 期末账面值期末账面值（元）（元）报告期损益报告期损益（元）（元）会计会计核算核算科目科目 股份股份来源来源 国电财务有限公司 其他 90,000,000.00 480,255,000 9.51%480,255,000 9.51%518,767,950.00 1,406,415,836.61 可供出售金融资产 投资 合计 90,000,000.00 480,255,000-480,255,000-518,767,950.00 1,406,415,836.61-2.主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 适用 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司公司名称名称 公司公司 类型类型 所处所处 行业行业 主要产品主要产品或服务或服务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 荆门公司 子公司 火力发电 火力发电 87