601339_2015_百隆东方_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

2015 年年度报告 1/140 公司代码：601339 公司简称：百隆东方 百隆东方股份有限公司百隆东方股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通天健会计师事务所（特殊普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨卫新杨卫新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人潘虹潘虹及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）董奇涵董奇涵声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告：2015年度母公司实现的净利润194,705,709.98元，减去按10%提取法定盈余公积19,470,571.00元，当期可供分配的母公司净利润为175,235,138.98元。根据公司法及公司章程规定，公司拟决定以2015年12月31日总股本1,500,000,000股为基数，向全体股东以每10股分派现金股利1.09元（含税），共计现金分红163,500,000.00元。剩余未分配利润结转至以后年度分配。上述年度分红预案尚需提交公司2015年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2015 年年度报告 2/140 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节管理层讨论分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/140 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.139 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.140 2015 年年度报告 4/140 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 元 指 人民币元 公司、本公司、百隆东方 指 百隆东方股份有限公司 越南百隆、越南工厂 指 百隆（越南）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 百隆东方股份有限公司 公司的中文简称 百隆东方 公司的外文名称 BROS EASTERN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BROS 公司的法定代表人 杨卫新 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 华敬东 周立雯 联系地址 浙江省宁波市江东区江东北路475号 和丰创意广场 浙江省宁波市江东区江东北路475号 和丰创意广场 电话 0574-86389999 0574-86389999 传真 0574-87149581 0574-87149581 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市镇海区骆驼街道南二东路1号 公司注册地址的邮政编码 315206 公司办公地址 宁波市江东区江东北路475号 和丰创意广场意庭楼17楼 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 电子信箱 B 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2015 年年度报告 5/140 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百隆东方 601339 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号 新湖商务大厦 签字会计师姓名 施其林、莫文斌 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 5,016,038,422.66 4,620,636,727.00 8.56 4,273,361,233.55 归属于上市公司股东的净利润 324,045,488.66 473,514,469.88-31.57 507,638,829.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 191,818,220.82 324,995,527.07-40.98 323,772,136.84 经营活动产生的现金流量净额 114,071,908.03-160,147,428.54 不适用 586,360,312.10 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 6,723,679,132.58 6,536,540,135.51 2.86 6,215,993,749.64 总资产 11,104,782,301.76 10,200,970,355.22 8.86 8,890,540,068.54 期末总股本 1,500,000,000.00 750,000,000.00 100.00 750,000,000.00 2015 年年度报告 6/140 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.22 0.32-31.25 0.34 稀释每股收益（元股）0.22 0.32-31.25 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.13 0.22-40.91 0.22 加权平均净资产收益率（%）4.89 7.44 减少2.55个百分点 8.46 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.89 5.11 减少2.22 个百分点 5.40 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司主营业务收入近三年逐年增长，2015 年度净利润大幅下降的主要原因系人民币大幅贬值导致财务费用汇兑损失大幅增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,117,997,837.63 1,377,984,958.28 1,316,689,084.05 1,203,366,542.7 归属于上市公司股东的净利润 120,367,507.68 146,960,282.63 7,862,997.47 48,854,700.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 75,528,532.71 119,670,524.58-4,497,087.15 1,116,250.68 经营活动产生的现金流量净额-256,277,724.02-14,103,930.86 311,667,084.13 72,786,478.78 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 6,940,336.94 5,798,926.29 73,877,063.59 2015 年年度报告 7/140 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 38,753,874.27 43,321,755.06 40,002,995.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 77,845,606.47 81,645,183.95 65,985,552.38 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 23,220,245.57 8,081,622.11 26,755,252.87 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 1,526,776.13 29,950,651.44 1,484,901.40 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,547,953.85 2,825,146.82 1,340,964.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2015 年年度报告 8/140 少数股东权益影响额 所得税影响额-17,607,525.39 -23,104,342.86-25,580,037.63 合计 132,227,267.84 148,518,942.81 183,866,692.36 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 10,272,332.31 13,646,745.19-3,374,412.88-8,429,472.14 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（贷方 余 额 以 负 数 表示）-2,637,525.00-1,619,625.00-1,017,900.00 726,900.00 合计 7,634,807.31 12,027,120.19-4,392,312.88-7,702,572.14 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司作为国内领先的色纺纱生产企业之一，主营业务为色纺纱的研发、生产和销售。公司以自制生产为主、委托外协加工为辅，通过“小批量、多品种、快速反应”经营模式，致力于向客户提供全系列、多品种、质量可靠的以纯棉品种为主的色纺纱线。纺织行业是我国具有国际比较优势的传统行业之一，行业劳动密集型和周期性特点较明显。公司处于纺织行业中细分的色纺纱行业。与传统纺纱“先纺纱、再染色”不同，色纺纱采用“先散纤维染色、后混色纺纱”的加工方法，在纺纱工序前将所用纤维原料进行染色或原液着色，再把两种及两种以上不同颜色或不同性能的的纤维经过充分混合后纺织而成的、具有独特混色效果的纱线，同时具有较高的技术含量和加工附加值，使得公司与传统纺织企业相比，在节能、减排、环保方面具有明显优势。色纺纱相对于传统纺纱行业毛利率相对较高，其中以棉花为主要原材料的中高档色纺纱与以化纤为主要原料的中低档色纺纱市场相对独立，高端色纺纱市场的进入壁垒较高。2015 年，随着中国经济进入新常态，我国纺织行业呈现出“缓中趋稳”的态势，产业结构调整加速，行业质效指标稳健，行业工业增加值同比增长 6.3%，增速高于全2015 年年度报告 9/140 国工业增速水平，但出口规模有所下降，同比下降 4.88%。本报告期内，行业主要呈现以下特点：（一）对外投资：同比增长 14.96%2015 年行业投资规模继续扩大，新开工项目增长较快。2015 年我国纺织行业完成固定资产投资额 11,913.21 亿元，同比增长 14.96%，增速高于上年 1.59 个百分点。新开工项目同比增加 18.34%，高于上年 18.86 个百分点。从区域投资结构来看，东部、西部投资占比较上年有所提升，中部地区投资占比较上年有所下降。东部地区投资增速较上年提升 3.54 个百分点;中部地区投资增速较上年下降 1.03 个百分点;西部地区投资增速较上年下降 2.38 个百分点。（二）色纺行业上下游情况 作为纺织行业的细分领域，色纺纱行业以棉花和各类化学纤维为原材料经过生产加工后制造出可供服装行业使用的纺织原料，其产业链包括棉花种植、化学纤维制造、纤维染色、纺纱、织布制衣等。色纺纱行业产业链条示意图具体如下：色纺纱行业的上游行业主要是农业和化学纤维制造业，上游原料以棉花为主，少量化学纤维为辅。棉花作为基础农产品，价格往往受政策面、产量、前期库存量、进出口量、国内消费量、气候、国家储备、替代品、国际市场状等多方面因素影响。近年来，受国家棉花收储政策的影响，国内外棉花的价格差一直居高不下。2014 年，国内棉花种植补贴政策试点实行，棉花价格基本由市场形成，内外棉花价差缩小。但直2015 年年度报告 10/140 补政策实施效果还不确定，国储棉、进口配额仍对棉花市场产生较大影响。2015 年，全球棉花平衡表数据不再继续恶化，较上年度相对稳定，国内棉花价格呈现持续下降趋势。预计 2016 年国内棉花价格将持续低位，上行空间有限。色纺纱行业的下游主要是服装行业，其对色纺纱行业的影响主要体现在市场供需平衡的稳定以及行业盈利能力的变化方面。服装行业中的品牌服装零售行业与色纺纱行业的联系相对密切，色纺纱企业通过点对点营销影响品牌服装零售设计师的设计思路，品牌服装零售企业再根据经营计划通过服装制造企业向色纺纱企业采购原料纱。品牌服装零售行业经营状况，尤其零售环节是否有足够的消费支撑，将间接影响到色纺纱企业的经营成果。由于消费环境整体低迷，近几年服装行业整体持续疲软，但从2014 年开始，随着企业去库存策略和电商等多渠道发展，服装行业呈现回暖趋势。（三）内销：零售额同比增长 9.8%2015 年行业内销增速稳中趋缓。2015 年全国限额以上服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长 9.8%，增速较上年下降 1.1 个百分点，低于同期社会消费品零售额增速，且累计增速在下半年呈现逐月下降趋势。总体来看，目前国内纺织行业发展面临一系列现实问题：主要出口市场中仅有美国增长基本稳定，欧洲、日本等主要市场均复苏乏力；汇率波动加大出口压力，削弱我国出口产品价格竞争优势；棉花问题仍然存在，国产棉品质下降现象突出，高等级棉缺口扩大，储备棉抛售对市场价格的影响较大；国内企业综合成本提升压力仍然突出，用工成本逐年递增；国内一批纺织服装企业向东南亚地区转移，随着 TPP 协议（即“跨太平洋战略经济伙伴关系协定”）签署，越南、马来西亚等成员国的纺织服装业预期会迎来一次爆发性增长，将对我国纺织行业带来冲击。（四）出口规模：同比下降 4.88%2015 年行业出口量价齐跌，且首次出现负增长。2015 年我国纺织品服装出口额为 2,838.5 亿美元，同比下降 4.88%。2015 年 1-11 月，我国纺织品服装出口价格下降 1.43%，出口数量下降 4.3%。2015 年 1-11 月，美国、欧盟、日本、东盟仍是我国纺织品服装出口重点市场，占我国对全球出口比重的 55.95%，较 2014 年提高 0.81 个百分点。但与此同时，2015年 1-11 月，从我国进口纺织服装总额在欧盟、日本市场的比重下滑明显。而以越南、2015 年年度报告 11/140 孟加拉为主的东南亚国家的市场份额正在明显上升。上述问题相叠加，使得我国纺织行业稳定国际市场份额的难度进一步增加，预计未来纺织行业下行压力依然较大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见第四节管理层讨论与分析之二（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 4,588,346,421.53（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为41.32%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 作为国内最早进入色纺纱行业的企业之一，百隆始终秉承“技术创新是不可复制的核心竞争力”的理念，并以“全球色纺纱行业主导者”这一目标作为企业愿景。1、创新能力 自主制定“产品特色差异化、产品质量标准化、产品功能价值化、成本优势领先化、产业链条增值化”的创新发展战略，并建立完善的新产品开发与创新机制，不断推出符合市场流行趋势的新产品。近年来公司推出的 EcoFRESH Yarn系列产品集节能环保、灵活调配、快速反应等诸多特点于一身，从根本上弥补传统色纺纱工作复杂、交货期长等劣势，为各大品牌提供一个环保、灵活、快速的解决方案。公司积极推动与上下游客户的合作开发和资源整合；重视产学研相结合，着重在EcoFRESH Yarn新技术，即首创的变性棉纤维与原棉混纺制成，可一次性染出所需色调的色纺纱新技术致力于全球的推广应用，并在纱线制造的工艺结构性创新方面进行深层次探索。多年被授予“国家色纺纱产品开发基地”，并被评定为“浙江省级工程技术中心”、“宁波市院士工作站”、“高新技术企业”等称号。2015 年年度报告 12/140 2、品牌优势 公司自创立之初就坚持走品牌路线，“BROS”高端色纺纱是百隆在国内业界最早推出的自主品牌，并率先将专利产品规模化，从而成为行业产品市场价格的风向标。近年来，公司坚持每年投入亿元资金对生产线及染色环节进行技术改造升级，不断塑造创新、专业、环保、稳定的优质色纺纱产品，实现公司价值与社会价值最大化。3、管理优势 公司已建立完善严格的生产车间现场管理制度和生产环节隔离措施，同时拥有一批稳定且经验丰富的中高层生产管理人员，使公司实现精益化管理成为可能。同时，公司在纺织领域多年经营的经验累积，能够对国内外纺织行业发展的新情况做出及时预判，使公司在产能布局、产业转移、产品创新等方面均走在行业领先。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管管理层理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是中国纺织行业深度调整的一年。国内企业面临棉花质量下降；行业存在产能结构性过剩，设备利用率低，产品库存高，资金周转困难；国内用工成本持续上升等诸多不利因素；国际方面，世界经济增长低于普遍预期，主要消费体需求未见明显好转，东南亚地区纺织业快速发展，并以其“低成本”的明显优势继续抢占中国纺织业份额；石油、棉花等大宗商品价格屡创新低，带动棉纱产品价格走低，同时化纤产品对棉制品的替代量稳中有升。2015 年度，公司管理层坚持将“转型升级并举，质量服务并重”的战略指导思想贯彻于日常经营管理，在下游客户中树立了优质、负责任的供应商形象。公司完成营业收入 50.16 亿元，比上年增长 8.56%；实现净利润 3.24 亿元。报告期内，公司主要做好以下几方面工作：（一）销量保持两位数增长 1、越南工厂全面投产，生产技术及能力得到进一步加强，销售优势逐渐体现。2、近年来，公司不断推出各类创新型色纺纱产品，仿牛仔纱、点子纱、仿麻纱等引领市场潮流的新式花纱，以及公司与美国陶氏化学公司合作开发的 EcoFRESH Yarn系列产品，经过多轮推广及改进，已逐渐为众多服装品牌客户所接受，销量贡献逐步显现。依靠公司强大的研发能力，通过这些创新产品，公司的推广、销售人员2015 年年度报告 13/140 在面对客户时，可以更为自信、多样化地进行客户服务，根据不同客户的产品特性、偏好进行针对性的产品推介，以形成差异化竞争模式，体现公司的核心竞争力。3、优化服务方式。将市场推广、销售、技术、售后各个环节紧密联系，根据客户需求，第一时间联动反应，为客户带来专业、细致、快速的用户体验。（二）持续推进转型升级 根据新产品定位及行业发展趋势，公司继续提升生产装备的科技含量和精细管理程度，使资源配置价值得到最大化体现；同时新建生产工厂不仅在设计理念、设备配置、尤其在新能源的应用等方面更突出了环保节能、产品升级和人文关怀的相关要素，为产业升级提供保障；其次，继续对国内原有工厂加大实施大手笔的“机器换人”战略。本报告期内，公司共计投入约 1.6 亿元人民币对工厂生产设备进行升级改造，以高自动化、高信息化、高智能化设备替代落后产能，在有效提升生产效率的同时，有效缓解劳动力紧张、能源消耗受控等难题，以科技带动绿色发展。（三）海外生产基地情况 招工难、用工贵、同质化产品过多、出口利润不断下降等问题近年来一直困扰国内纺织企业。为了在激烈的市场竞争中赢得发展，取得更为优质的资源配置，纺织企业向海外转移已经成为我国纺织业适应国内产业、经济、社会发展和顺应国际经济发展的大趋势。全资子公司越南百隆于 2013 年初开始建设，截至 2015 年底，已经形成 40 万纱锭生产能力，占公司全部产能的 40%。随着 2015 年跨太平洋伙伴关系协定（TPP）的 12 个成员国首轮谈判结束；2016 年 2 月，跨太平洋伙伴关系协定（TPP）在新西兰正式签署。根据越南工贸部预测，TPP 将促进越南纺织业增长 20%。越南百隆将积极把握此有利契机，利用自身产品及品牌优势，进一步增强国际市场竞争力。（四）创新发展 公司铭记“服装创新、纱线先行”的这一内在规律，尊重产品开发以差异化、功能化、健康化、时尚化主流发展趋势，运用多种开发模式和途径，加大研发投入。报告期内，公司研发品种品类同比增加 25%，研发成果投产率达到 53.4%，同比增加 6%，最大限度地满足“个性化服务”的新需求，并设计推出 2016 秋冬季和 2017春夏二套流行色卡。其中，以“EcoFRESH Yarn”技术为核心不断辐射延伸到不同材质、功能、风格等方面的产品研发，使之成为百隆东方 2014-2015 年度新产品销售的2015 年年度报告 14/140 主打产品，并带动常规产品的销量，不仅为企业创造了良好的经济效益，更是成为影响行业转型升级的一个现象级话题。报告期内，公司获得授权专利 7 件，其中发明专利 3 件，实用专利 4 件；参与制定并已获得发布行业标准 2 件；发表技术论文 2 篇；在 2015 首届中国生态环保面料设计奖大赛中，百隆设计的 EcoFRESH循环简条（红）获得“最佳生态环保技术应用奖”；“彗星来的那一夜”获得 2016 春夏中国流行面料入围优秀奖；同时，持续获得中国纺织工业联合会的“新产品开发贡献大奖”，和“可持续纺织产品开发-卓越能效奖”。（五）不断提升企业内部管理 报告期内，由公司各职能部门联动配合，申报海关高级认证企业，并于 2016 年 2月通过验收。海关高级认证企业是海关信用登记最高企业，其进出口货物可在国内享受最便捷的海关服务。走出国门后，在与我国实现 AEO（经认证的经营者，我国已与中国香港、韩国、新加坡、欧盟等国家和地区全面实现 AEO 互认）互认国家和地区，同样享受该国或该地区便捷通关措施，此举有助于增强产品竞争力，为客户带来更好体验，同时节省公司资源。（六）短期融资券发行及公司债申报工作顺利推进 2015 年 5 月，公司取得中国银行间市场交易商协会接受注册通知书。2015年 6 月 18 日，公司发行 2015 年度第一期短期融资券，发行总额 3 亿元人民币，发行利率 5%，期限 366 天。2015年10月，公司第二届董事会第二十次会议审议通过关于发行公司债券的议案，结合公司实际经营情况，申请公开发行公司债券总额不超过26亿元人民币。2016年2月公司已顺利取得中国证券监督管理委员会出具的关于核准百隆东方股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复。由于前期本公司美元借款规模较大，受2015年8.11汇改，人民币汇率大幅贬值影响，公司财务费用汇兑损失增加导致净利润下降。基于公司实际经营情况，公司积极启动公司债发行计划，以进一步改善公司债务结构，拓宽公司融资渠道，同时满足公司资金需求。2016年度，公司将把握合理时机，启动公司债券募集工作。2016 年，公司将以更加饱满的热情，深挖自身潜能，全面提升服务，努力把握发展契机，力求创造更大经济价值和社会价值，以更佳的业绩增长回报广大投资者。2015 年年度报告 15/140 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主要产品为色纱纺，本期生产、销售数量均有 2 万多吨增长。2015 年度共实现营业收入50.16 亿元（同比增长 8.56%），实现净利润 3.24 亿元（受下半年人民币大幅贬值影响，财务费用大幅上升，净利润同比下降 31.57%）。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,016,038,422.66 4,620,636,727.00 8.56 营业成本 4,100,434,895.48 3,701,257,947.22 10.78 销售费用 158,907,295.11 159,620,600.75-0.45 管理费用 338,426,564.16 290,570,694.32 16.47 财务费用 163,098,048.41 57,478,716.78 183.75 经营活动产生的现金流量净额 114,071,908.03-160,147,428.54 不适用 投资活动产生的现金流量净额 353,737,005.03-268,509,173.90 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 307,704,887.51 887,023,161.58-65.31%研发支出 172,570,563.90 170,691,324.45 1.10 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 公司本期主营业务产销量均有大幅上升，主营业务毛利率无大幅波动。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）棉纺行业 4,796,053,039.00 3,889,511,049.41 18.90 7.92 9.74 减少1.35 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）纱线 4,796,053,039.00 3,889,511,049.41 18.90 7.92 9.74 减少1.35 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国境内 2,804,675,075.17 2,236,713,070.06 20.25 1.39 3.92 减少1.94 个2015 年年度报告 16/140 百分点 中国境外 1,994,692,111.43 1,652,797,979.35 17.14 18.87 18.75 增加0.08 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期，公司产品境外销售收入较上年同期上升幅度较大，主要系越南子公司投产以来，越南产品销售数量大幅上升所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）纱线（吨）156,339.40 147,158.64 45,518.41 16.39 18.66 25.27 产销量情况说明 由于越南子公司本期继续扩大产能，公司纱线总产量较上期增加 2.20 万吨。同时公司在越南当地和国内积极拓展销售，本期销售数量增加 2.31 万吨。由于越南子公司产能扩大后，其常规库存备货量必然上升，期末库存量较期初上升 0.92 万吨。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 棉纺行业 直接材料 2,753,057,017.30 70.78 2,592,036,420.71 73.14 6.21 棉纺行业 直接人工 421,974,451.05 10.85 386,476,208.35 10.90 9.19 棉纺行业 制造费用 386,201,619.19 9.93 309,332,228.58 8.73 24.85 主要系越南项目投入新设备较多，本期新增折旧规模较大 棉纺行业 燃料动力及其他 328,277,961.87 8.44 256,329,063.66 7.23 28.07 主要系越南项目地处热带，车间空调耗电增加影响所致 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本本期金额较上年同情况 说明 2015 年年度报告 17/140 比例(%)期变动比例(%)纱线 直接材料 2,753,057,017.30 70.78 2,592,036,420.71 73.14 6.21 纱线 直接人工 421,974,451.05 10.85 386,476,208.35 10.90 9.19 纱线 制造费用 386,201,619.19 9.93 309,332,228.58 8.73 24.85 主要系越南项目投入新设备较多，本期新增折旧规模较大 纱线 燃料动力及其他 328,277,961.87 8.44 256,329,063.66 7.23 28.07 主要系越南项目地处热带，车间空调耗电增加影响所致 2.2.费用费用 项 目 本期数 上年同期数 增减比例（%）变动情况说明 销售费用 158,907,295.11 159,620,600.75-0.45%管理费用 338,426,564.16 290,570,694.32 16.47%主要系越南子公司投产后新增管理费用较上年同期增加所致。财务费用 163,098,048.41 57,478,716.78 183.75%主要系本期人民币大幅贬值导致汇兑损失增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 172,570,563.90 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 172,570,563.90 研发投入总额占营业收入比例（%）3.44 公司研发人员的数量 1,166 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.15 研发投入资本化的比重（%）0.00 情况说明情况说明 本期公司投入研发资金主要用于研发各类新产品、新材料、新技术和新工艺等项目支出。4.4.现金流现金流 现金流量表项目 2015 年度 2014 年度 增减比例 变动情况说明 2015 年年度报告 18/140 经营活动产生的现金流量净额 114,071,908.03-160,147,428.54 不适用 主要系本期销售商品收入增长较多，而主要原材料采购支出相对增长较少所致。投资活动产生的现金流量净额 353,737,005.03-268,509,173.90 不适用 主要系本期减少银行理财产品投资规模，以及越南项目投入支出较上年度大幅减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 307,704,887.51 887,023,161.58-65.31%主要系银行借款净流入减少所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内人民币发生大幅贬值，公司外币货币性负债大于外币货币性资产的差额较大（主要是银行美元借款规模较大），产生较多财务费用汇兑损失，虽然公司及时采取归还部分银行美元借款等措施来减少损失，仍导致 2015 年度财务费用较上年同期增加 1.06 亿元，对本期净利润产生重大影响。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,625,689,475.29 14.64 1,070,105,844.48 10.49 51.92 主要系公司减少银行理财产品投资规模所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 13,646,745.19 0.12 10,272,332.31 0.10 32.85 主要系短期股票投资增加所致 应收票据 82,711,564.55 0.74 101,977,212.15 1.00-18.89 应收账款 390,610,063.27 3.52 334,300,665.27 3.28 16.84 预付款项 37,646,441.03 0.34 64,774,890.95 0.63-41.88 主要系期末预付原料采购款规模下降所致。应收利息 3,546,106.07 0.03-100.00 期末无长期定期存款余额 其他应收款 19,351,112.93 0.17 35,832,270.55 0.35-46.00 主要系期末应收出口退税款余额较上年同期下降所致 存货 3,417,194,332.45 30.77 2,615,243,004.28 25.64 30.66 主要系越南子公司投产后相应主要原料和库存商品余额上升所致 其他流动资产 451,367,286.90 4.06 1,93