000598_2014_兴蓉投资_2014年年度报告_2015-03-06.pdf

成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 成都市兴蓉投资股份有限公司成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 03 月月 成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,986,218,602 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.25 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。公司负责人杨光、主管会计工作负责人胥正楷及会计机构负责人公司负责人杨光、主管会计工作负责人胥正楷及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)董昱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。董昱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司本年度报告中涉及的未来计划不构成公司对投资者的实质承诺，敬请公司本年度报告中涉及的未来计划不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。投资者注意投资风险。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 2014 年度报告年度报告.2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介公司简介.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 董事会报告董事会报告.33 第五节第五节 重要事项重要事项.46 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 内部控制内部控制.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.161 成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 兴蓉集团 指 成都市兴蓉集团有限公司 本公司、上市公司、公司、兴蓉投资 指 成都市兴蓉投资股份有限公司 排水公司 指 成都市排水有限责任公司 自来水公司 指 成都市自来水有限责任公司 再生能源公司 指 成都市兴蓉再生能源有限公司 建设工程公司 指 成都市兴蓉安科建设工程有限公司 圣泉水务 指 巴中圣泉水务有限公司 设计公司 指 成都沃特供水工程设计有限公司 探测公司 指 成都沃特地下管线探测有限责任公司 兰州兴蓉 指 兰州兴蓉投资发展有限责任公司 西安兴蓉 指 西安兴蓉投资发展有限责任公司 银川兴蓉 指 银川新兴蓉投资发展有限责任公司 深圳兴蓉 指 深圳市兴蓉投资发展有限责任公司 沱源公司 指 成都沱源自来水有限责任公司 污泥公司 指 成都市兴蓉污泥处置有限责任公司 万兴发电公司 指 成都市兴蓉万兴环保发电有限公司 蓝星集团 指 中国蓝星（集团）股份有限公司 蓝星清洗 指 蓝星清洗股份有限公司 巴中兴蓉 指 巴中兴蓉投资发展有限责任公司 汇锦实业 指 成都汇锦实业发展有限公司 重大资产重组 指 2010 年，兴蓉集团以其持有的排水公司 100%股权与公司重组前的原化工类全部资产和负债进行资产置换，资产置换的差额由公司发行股份购买。同时，兴蓉集团将其通过上述资产置换取得的全部置出资产作为对价受让蓝星集团转让的公司股份。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告第四节董事会报告中公司未来发展的展望部分，对可能面公司已在本报告第四节董事会报告中公司未来发展的展望部分，对可能面临的风险及对策进行详细描述，敬请广大投资者留意查阅。临的风险及对策进行详细描述，敬请广大投资者留意查阅。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 兴蓉投资 股票代码 000598 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市兴蓉投资股份有限公司 公司的中文简称 兴蓉投资 公司的外文名称（如有）Chengdu Xingrong Investment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）XRIC 公司的法定代表人 杨光 注册地址 成都市青羊区苏坡乡万家湾村 注册地址的邮政编码 610091 办公地址 成都市航空路 1 号国航世纪中心 B 栋 2 层 办公地址的邮政编码 610041 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈青峰-联系地址 成都市航空路 1 号国航世纪中心 B 栋 2层成都市兴蓉投资股份有限公司 证券事务部-电话（028）85913967-传真（028）85007805-电子信箱 -三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2010 年 07 月 09 日 成都市工商行政管理局 620000000016003 川税蓉字 510105224367821 22436782-1 报告期末注册 2014 年 09 月 10 日 成都市工商行政管理局 620000000016003 川税蓉字 510105224367821 22436782-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司重大资产重组完成后，主营业务历次变化情况如下：（1）2010 年，公司完成重大资产重组，主营业务变更为污水处理。（2）2011 年，公司完成非公开发行股票募集资金收购控股股东兴蓉集团持有的自来水公司 100%股权工作，主营业务变更为自来水供应及污水处理。（3）2012 年，公司完成收购控股股东兴蓉集团持有的再生能源公司 100%股权工作，主营业务变更为自来水供应、污水处理及垃圾渗滤液处理。（4）2014 年，公司完成设立建设工程公司，并设立中水分公司，主营业务变更为自来水供应、污水处理、管道安装、垃圾渗滤液及污泥处置、中水服务。历次控股股东的变更情况（如有）重大资产重组完成后，公司控股股东由蓝星集团变更为兴蓉集团。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 尹淑萍 郝卫东 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心 A 座 16-18层 徐杰、杜思成 2013 年 3 月 8 日至 2014 年 12月 31 日 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29 楼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）2,724,256,440.91 2,416,650,031.01 12.73%2,151,845,762.40 归属于上市公司股东的净利润（元）752,033,394.90 745,518,506.74 0.87%725,862,417.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）666,922,049.79 729,322,236.15-8.56%706,713,757.49 经营活动产生的现金流量净额（元）1,173,286,621.67 1,079,438,367.04 8.69%978,408,383.36 基本每股收益（元/股）0.25 0.26-3.85%0.29 稀释每股收益（元/股）0.25 0.26-3.85%0.29 加权平均净资产收益率 10.59%12.47%-1.88%17.92%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）12,151,049,269.38 10,402,980,126.64 16.80%8,346,000,925.54 归属于上市公司股东的净资产（元）7,453,567,013.32 6,771,211,945.55 10.08%4,330,032,546.51 二、非经常性损二、非经常性损益项目及金额益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-358,235.70-763,979.09-617,014.48 系固定资产处置损失。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,409,115.45 12,580,000.00 7,421,000.00 自来水公司收到市财政国库拨款用于水桩维护资金16,764,211.05 元；收到青羊区政府对 2013 年度重点纳税企业的表彰奖励1,300,800.00 元；超滤膜科研项目结题从递延收益结转 300,000.00 元；收到拆成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 迁补偿款1,293,328.00 元；沱源公司收到金堂县水务局拨灾后供水管网修复款500,000.00 元；银川兴蓉公司收到银川市建设局拨付政府补助款 195,000.00元。同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 7,078,408.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,299,306.91 3,482,377.82 1,743,259.38 系自来水公司持有的交易性金融资产公允价值变动产生。单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 780,247.00 239,911.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 86,671,263.24 3,372,824.87 5,580,363.34 主要系置换资产过渡期运营收益系新建污水处理厂一期2014年6月和成都第二污水处理厂 2014 年7-12 月污水处理服务收入扣除相关的成本费用后的所得以及成都第一污水处理厂 2014 年 7-12 月拆除净收益。其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,010,545.60 系本年收到的股票分红款。减：所得税影响额 24,663,111.80 2,914,947.49 2,163,280.05 少数股东权益影响额（税后）257,538.59 340,252.52 133,987.79 合计 85,111,345.11 16,196,270.59 19,148,660.10-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2014年，在国家环保政策及“十二五规划”的指引下，结合公司实际情况和行业特点，公司进一步明确了“兼容型，一主多元”的发展战略，积极推进项目建设，在夯实水务主业发展的基础上，充分利用现有的市场、管理等优势，布局新兴产业，大力推进环保项目建设运营。此外，公司加强了与国内外先进企业的合作，实现了优势互补，使得公司技术优势和核心竞争力进一步提升。同时，公司大力提升内部管理水平，加强管理体系建设，报告期，公司总体经营业绩呈现稳定增长的发展态势。（一）生产经营稳定运行 2014年度，公司自来水供水量持续增长，全年实现售水量6.26亿吨，比上年同期增长7.60%；污水处理稳步提升，全年处理污水6.45亿吨，比上年同期增长12.68%；成都市第一污水污泥处理厂于2013年10月投入试运行，污泥处理量大幅增加，处理污泥10.41万吨，比上年同期增长8倍；垃圾渗滤液扩容项目正式投运，垃圾渗滤液处理量大幅提升，共计处理垃圾渗滤液66.23万吨，较上年同期增长90.01%；新增中水服务1512万吨。（二）快速推进各项目建设 1、自来水业务项目 本报告期，成都自来水七厂一期已全面形成50万立方米/日的自来水生产及输供能力，并投入运行。自来水七厂沙西线输水配套干管工程已完成前期工作，并开始开工建设。2、污水处理项目 本报告期，成都新建污水处理厂一期工程已正式投运，新建污水处理厂二期目前主体工程已全面完工。公司快速推进成都市三、四、五、八污水处理厂扩能提标。成都市高新区中和污水处理厂正在进行前期工作。此外，本报告期，西安市第一污水处理厂二期BOT项目及银川市第六污水处理厂BOT项目已开始商业试运行。巴中市经开区污水处理厂BOT项目一期建成完工，巴中市污水处理厂迁建工程开工建设。3、环保项目 本报告期，成都市第一城市污水污泥处理厂已投入试运行，成都市固体废弃物卫生处置场渗滤液处理厂扩容工程已正式运行。成都市万兴环保发电厂项目已实现场平工程，并正式开工建设。本报告期，公司获授成都市中心城区中水服务特许经营权，并启动成都市新建污水处理厂30万吨/日清水河景观环境补水项目，目前正在进行锦城湖补水方案论证，待方案确定后开展实施。（三）加强合资合作，实现优势互补 2014年度，公司与天府新区成都直管区开展供水工作合作，并与巴中市水务局签署了巴中经开区污水处理厂配套干管工程及厂外道路建设合同。拟参与巴中圣泉水务有限公司增资扩股并控股圣泉水务。与四川省都江堰市人民政府、新加坡联合环境公司、四川绿山生物科技公司、西南设计研究总院、都江堰拉法基水泥公司签署合作框架协议，通过合资合作，融合先进技术，实现强强联合，优势互补，有利于进一步提升公司的技术实力和核心竞争力。（四）大力提升内部管理水平，加强管理体系建设 2014年度，公司结合生产管理实际，加强了组织机构建设，完善了各项管理制度。强化了公司本部决策、投融资和管理中心的职能，明确了下属子公司的运行管理职能。报告期，公司完成了建设工程公司和中水分公司的设立工作，并分别对公司下属自来水公司、排水公司、再生能源公司进行了组织机构的调整和优化，自来水公司整合设立了制水分公司、营销分公司和管网分公司。同时，为了提高员工的整体素质和专业技能，各子公司相继成立了培训中心、研发中心。此外，为了进一步加强内部控制，提高公司经营管理水平和风险防范能力，公司结合内外部环境的变化和公司经营业务的实际情况，2014年制定及修订制度89个，涉及公司各业务领域和经营管理的主要方面，强化了对外投资、项目管理和子公成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 司管理等关键业务和高风险领域的控制措施。同时，2014年度，公司着力建立与国际接轨的标准化管理体系，即“质量+环境+职业健康安全”的管理体系建设，全面提升公司质量、安全、环境管理水平，强化公司制度与国际标准及法律法规的对接。（五）总体经营业绩稳步提升 本报告期，公司经营业绩与上年同期相比呈现稳定提升态势。报告期内，公司实现营业收入27.24亿元，较上年同期增长12.73%；归属于上市公司股东的净利润7.52亿元，较上年同期增长0.87%。公司总资产为121.51亿元，归属上市公司股东净资产为74.54亿元。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年，公司进一步明确和实施了“兼容型，一主多元”的发展战略，并积极落实年度经营计划。本报告期，公司快速推进项目建设。成都自来水七厂一期、新建污水处理厂一期、银川和西安污水处理项目、成都市第一城市污水污泥处理厂、垃圾渗滤液扩容等项目均已投入运行。同时，与多家公司通过合资合作的方式，融合先进技术，实现优势互补，强强联合。并获授成都市中心城区中水服务特许经营权，现主营业务范围已拓展至自来水供应、污水处理、管道安装、垃圾渗滤液处理、中水服务，业务区域已扩展至西安、兰州、银川、深圳、海南和四川巴中等地。目前，公司已获得特许经营权的供排水规模已超过500万吨/日，正式投入运营的垃圾渗滤液处理项目规模为2300吨/日，污水污泥处理项目规模为400吨/日，中水服务规模30万吨/日。公司将继续加大环保领域的投资力度，正在加紧推进规模为2400吨/日的垃圾焚烧发电项目建设。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 主要经营模式的变化情况 适用 不适用 2、收入、收入 说明 公司主营业务为自来水供应、污水处理服务及管网工程、垃圾渗滤液处理及污泥处置等业务。公司自来水行业营业收入为 162,504.72万元，与去年同期相比增加 6,467.17万元，增幅为4.14%；污水处理服务及管网工程营业收入为89,673.34万元，与去年同期相比增加12,594.49万元，增幅为16.34%；垃圾渗滤液处理及污泥处理等行业营业收入为17,506.14万元，与去年相比增加12,512.30万元，增幅为250.55%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 污水处理（万吨）销售量 排水公司 64,464 57,208 12.68%生产量 排水公司 64,464 57,208 12.68%自来水供应（万吨）销售量 自来水公司 62,619 58,198 7.60%生产量 自来水公司 71,598 68,279 4.86%垃圾渗滤液处理销售量 再生能源公司 662,287 348,546 90.01%成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 12（吨）生产量 再生能源公司 662,287 348,546 90.01%污泥处理量（吨）销售量 污泥公司 104,086 10,714 871.50%生产量 污泥公司 104,086 10,714 871.50%中水（万吨）销售量 兴蓉投资 1,512 0 100.00%生产量 兴蓉投资 1,512 0 100.00%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、垃圾渗滤液扩容项目于2014年1月30日取得（川环验【2014】008号）验收，符合建设项目竣工环境验收，通过验收，投入运行，故本年垃圾渗滤液处理量大幅增加。2、成都市第一污水污泥处理厂于2013年10月起开始投入试运行，故本年污泥处理量大幅增加。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,101,529,871.87 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.43%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 成都市财政局 862,497,415.76 31.66%2 成都市新都区自来水公司 78,287,214.26 2.87%3 西安市财政局 68,489,092.00 2.51%4 成都市岷江自来水厂 48,718,029.05 1.79%5 兰州市城市建设管理委员会 43,538,120.80 1.60%合计-1,101,529,871.87 40.43%主要客户其他情况说明 适用 不适用 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 自来水供应 914,540,047.35 60.11%870,565,734.81 69.23%5.05%污水处理服务及 457,680,959.65 30.08%324,397,981.95 25.80%41.09%成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 管网工程 垃圾渗滤液处理及污泥处置等 136,817,162.74 8.99%43,733,787.62 3.48%212.84%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 自来水制售 706,654,741.41 46.45%598,202,246.82 47.57%18.13%污水处理服务 391,513,808.46 25.73%324,397,981.95 25.80%20.69%供排水管网工程 274,052,457.13 18.01%272,363,487.99 21.66%0.62%垃圾渗沥液处理 76,442,435.59 5.02%31,840,680.13 2.53%140.08%污泥处置及中水 60,374,727.15 3.97%11,893,107.49 0.95%407.64%说明 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）559,025,492.73 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 68.79%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 都江堰产业集团有限责任公司 145,587,128.40 17.92%2 成都市电业局 133,663,150.78 16.45%3 成都通用水务-丸红供水有限公司 130,950,296.44 16.11%4 新兴铸管股份有限公司 111,925,891.77 13.77%5 四川启德建筑劳务有限公司 36,899,025.34 4.54%合计-559,025,492.73 68.79%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 4、费用、费用 单位：元 成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 公司财务费用同比增加135.36%，主要系本年的汇兑收益同比减少所致。5、研发支出、研发支出 报告期内，公司进行了“成都市供水管网SCADA系统优化”、“提高水厂应对原水高浊度生产能力的试验研究”、“成都供水水源水及出厂水中嗅味物质的研究”、“超滤膜技术处理工艺中试实验研究”、“成都市水七厂管网动态模型建设”五个项目的研发。目前，“超滤膜技术处理工艺中试实验研究”项目已结题，为公司在超滤膜净水工艺运行技术上奠定了一定的基础。通过进行项目研发，进一步提高了公司供水服务质量，保障供水安全，节约成本，增强公司核心竞争力。项目 2014年 2013年 同比变动 研发支出金额（元）2,864,755.62 4,958,495.60-42.23%研发支出占净资产比例（%）0.038%0.126%-0.09%研发支出占营业收入比例（%）0.105%0.312%-0.21%注：本年研发支出减少主要系排水公司的承担的科研任务已履行完毕。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,460,803,737.91 3,160,578,927.20 9.50%经营活动现金流出小计 2,287,517,116.24 2,081,140,560.16 9.92%经营活动产生的现金流量净额 1,173,286,621.67 1,079,438,367.04 8.69%投资活动现金流入小计 151,916,827.35 145,584,314.13 4.35%投资活动现金流出小计 1,376,504,510.69 1,624,194,204.22-15.25%投资活动产生的现金流量净额-1,224,587,683.34-1,478,609,890.09-21.50%筹资活动现金流入小计 1,189,343,545.45 2,431,189,827.35-51.08%筹资活动现金流出小计 479,082,699.37 1,755,201,762.06-72.70%筹资活动产生的现金流量净额 710,260,846.08 675,988,065.29 5.07%现金及现金等价物净增加额 658,253,988.35 275,131,675.43 139.25%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 筹资活动现金流入小计较上年度减少，主要是上年度完成配股事项，募集资金约17.70亿元。筹资活动现金流出小计较上年度减少，主要是本年度偿还债务较上年度减少。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 自来水供应 1,625,047,174.83 914,540,047.35 43.72%4.14%5.05%-0.49%污水处理服务及管网工程 896,733,408.71 457,680,959.65 48.96%16.34%41.09%-8.95%垃圾渗沥液处理及污泥处置等 175,061,415.76 136,817,162.74 21.85%250.55%212.84%9.42%分产品 自来水制售 1,363,598,914.25 706,654,741.41 48.18%12.02%18.13%-2.68%污水处理服务 821,263,259.71 391,513,808.46 52.33%6.55%20.69%-5.59%供排水管网工程 336,918,409.58 274,052,457.13 18.66%-1.79%0.62%-1.95%垃圾渗沥液处理 100,376,203.33 76,442,435.59 23.84%135.13%140.08%-1.57%污泥处置及中水 74,685,212.43 60,374,727.15 19.16%930.36%407.64%83.24%分地区 西南地区 2,550,965,927.82 1,384,364,210.25 45.73%11.41%17.98%-3.02%西北地区 114,469,939.70 96,078,615.51 16.07%84.16%125.90%-15.51%华南地区 31,406,131.78 28,595,343.98 8.95%7.06%25.42%-13.33%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 2,162,420,930.21 17.80%1,506,883,427.55 14.49%3.31%主要系本年发行公司债 11 亿元，收到货币资金所致。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 应收账款 450,474,844.88 3.71%399,321,052.33 3.84%-0.13%存货 114,935,865.36 0.95%112,039,218.02 1.08%-0.13%投资性房地产 0.00%6,821,389.02 0.07%-0.07%系排水公司与金融城公司签署新建污水处理厂及提升泵站资产交接确认书，将第一、第二污水处理厂的资产全部置换新建污水处理厂及提升泵站固定资产。固定资产 5,168,611,412.49 42.54%4,995,474,758.31 48.02%-5.48%在建工程 1,523,824,793.89 12.54%1,170,832,848.86 11.25%1.29%主要系新建污水处理厂二期以及万兴环保发电厂等项目工程本年投入增加。预付款项 41,075,369.19 0.34%25,905,254.08 0.25%0.09%主要系预付的土地款以及预付的设备采购款本期增加所致。其他应收款 28,049,924.05 0.23%19,420,686.00 0.19%0.04%主要系应收保证金增加。其他流动资产 13,790,281.14 0.11%0.11%主要系预缴企业所得税所致。长期应收款 84,167,307.95 0.69%0.69%系应收巴中经开区污水处理厂配套干管工程及厂外道路建设 BT 项目款。递延所得税资产 36,247,303.71 0.30%25,898,522.12 0.25%0.05%主要系资产减值准备以及政府补助确认的递延所得税资产增加。2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 130,000,000.00 1.25%-1.25%系借款到期，归还借款。长期借款 898,908,277.59 7.40%1,024,366,632.60 9.85%-2.45%应付利息 40,020,161.21 0.33%22,338,625.10 0.21%0.12%主要系本年发行的公司债应付的利息。一年内到期的非流动负债 747,919,575.43 6.16%64,576,622.92 0.62%5.54%主要系将 2015 年到期的“09 兴蓉债”从长期应付款科目重分类调整所致。应付债券 1,089,300,178.60 8.96%0.00 8.96%系本年发行的公司债。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 长期应付款 0.00 660,000,000.00 6.34%-6.34%主要系将 2015 年到期的“09 兴蓉债”从长期应付款科目重分类调整所致。预计负债 51,959,488.23 0.43%35,000,792.67 0.34%0.09%主要系西安兴蓉公司、银川兴蓉公司本年投产增加预计大修理更新改造费所致。递延收益 84,275,855.60 0.69%3,173,400.00 0.03%0.66%主要系本年收到的政府补助增加所致。递延所得税负债 42,819,491.38 0.35%2,282,391.62 0.02%0.33%系污水处理一厂、二厂搬迁损失确认的递延所得税负债增加。3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资（不含衍生金融资产）17,450,288.14 2,299,306.91 0.00 0.00 0.00 19,749,595.05 金融资产小计 17,450,288.14 2,299,306.91 0.00 0.00 0.00 19,749,595.05 上述合计 17,450,288.14 2,299,306.91 19,749,595.05 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析（一）特许经营的政策优势 公司拥有成都市中心城区30年污水处理、污水污泥处理特许经营权、成都市中心城区24年中水服务特许经营权、成都市中心城区及郫县30年自来水供应特许经营权，成都市固体废弃物卫生处置场垃圾渗滤液处理服务20年特许经营权、万兴环保发电厂项目25年特许经营权等。同时，公司通过异地拓展在兰州市、银川市、西安市以及四川省巴中市的污水处理BOT项目以及深圳市污水处理委托运营项目获授特许经营权，成都市近郊金堂县部分地区获授30年供水特许经营权。公司污水处理、污水污泥处理、中水服务、垃圾渗滤液处理服务均实行政府采购的盈利模式。（二）西部领先的规模优势 公司运营及在建供排水规模超过500万吨/日，居西部地区第一；污泥处理规模400吨/日、垃圾渗滤液处理规模2300吨/日、垃圾焚烧发电规模2400吨/日。业务区域除成都市外，已拓展到兰州、银川、西安、深圳、海南和巴中等地。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 18（三）良好的品牌影响力 公司通过不断努力，在行业内树立了良好的口碑。公司 2010年、2011年、2012年连续三年荣获全国“环境企业竞争力大奖”，蝉联2011年、2012年“中国水业十大影响力企业”，获授2013年“中国金牛上市公司百强奖”。（四）丰富的运营管理经验 公司从1991年就涉足国内污水处理行业，拥有二十多年的污水处理运营管理经验，多次荣获“全国城市污水处理厂运行管理先进单位”和“全国十佳运营单位”称号。公司拥有六十多年供水运营经验，建立了完善的水质监督和监测体系，人均年产水量和供水产销差率等关键指标名列行业前茅，并获得了“全国供水突出贡献单位”称号。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用 公司报告期无对外投资。（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。（3）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例 期末持股数量（股）期末持股比例 期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目 股份来源 股票 SZ000584 友利控股 1,134,344.00 1,263,182 0.31%1,894,773 0.31%12,979,195.05 637,906.91 交易性金融资产 外购 股票 SZ000628 高新发展 1,100,000.00 780,000 0.36%780,000 0.36%6,770,400.00 1,661,400.00 交易性金融资产 外购 合计 2,234,344.00 2,043,182-2,674,773-19,749,595.05 2,299,306.91-证券投资审批董事会公告披露日期 证券投资审批股东会公告披露日期（如有)（4）持有其他上）持有其他上市公司股权情况的说明市公司股权情况的说明 适用 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。成都市兴蓉投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 2、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 （1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集资金总额 1