601668_2015_中国建筑_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

公司代码：公司代码：601668601668 公司简称：中国建筑公司简称：中国建筑 中国建筑股份有限公司中国建筑股份有限公司 2012015 5 年年度报告度报告 2016 年年 4 月月 18 日日 中国建筑 2015 年度报告 1 致致 辞辞 尊敬的各位股东：从 2015 年跨入 2016 年不只是两个自然年度的递进，更是“十二五”和“十三五”两个五年规划的转承。相信各位投资者关注的内容也更丰富、更精彩。一、关于一、关于 2015 年年 2015 年是中国建筑拼搏的一年。困难和压力使我们更加勤奋和努力。2015 年公司全年新签合同额为 16,740 亿元，同比增长 8.9%；营业收入 8,806 亿元，同比增长10.1%；归属于上市公司股东的净利润 260.6 亿元，同比增长 15.5%。2015 年突出的亮点是：公司基础设施合同额突破 3,000 亿元，增幅 26.7%；海外业务订单突破 1,000亿元，增幅 42.2%。2015 年不仅是中国建筑稳增长的一年，亦是调结构、求发展的一年。二、关于二、关于“十二五十二五”“十二五”时期是中国建筑的黄金发展时期。五年时间，中国建筑上下齐心，攻坚克难，累计实现新签合同额超 6.6 万亿元，营业收入超 3.4 万亿元，归属于上市公司股东的净利润超 980 亿元，现金分红超 220 亿元。五年中，中国建筑世界 500 强排名从 187 位跃升为 37 位，稳居全球投资建设集团首位。相当于我们用五年时间再造了一个中国建筑。公司的成就和业绩，源于公司全体股东的贡献。在此，我谨代表公司董事会和高管团队向各位投资者致以最诚挚的感谢。三、关于三、关于“十三五十三五”“十三五”时期，是中国建筑接受经济发展新常态考验的时期。我们的愿景是：将中国建筑建成为最具国际竞争力的投资建设集团；我们的理念是：传承与创新并举；我们的规划目标是：“十三五”期间，公司整体营业收入平均增速定位为 9%，到 2020年公司营业收入接近 13,300 亿元。“十三五”时期，公司将更加关注投资业务、基础设施业务和海外“一带一路”业务，一定会再创中国建筑“十三五”新辉煌。四、关于四、关于 2016 年年 2016 年为“十三五”的开局之年，公司总体经营方针是“稳速增长、提质增效”。紧跟国家“三大”发展战略，抢抓供给侧结构性改革窗口期，全面执行“十三五”规划各项内容，确保全年新签合同额超过 1.6 万亿元，营业收入超过 9,200 亿元，继续为广大投资者创造更加理想的回报。董事长：官庆 2016 年 4 月 18 日 中国建筑 2015 年度报告 1 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、本报告经公司第一届董事会第本报告经公司第一届董事会第 90 次会议审议通过，公司全体董事出席董事会会议。次会议审议通过，公司全体董事出席董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、四、公司公司董事长官庆董事长官庆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵晓江赵晓江及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）薛克庆薛克庆声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年度拟每10股派送人民币2.00元（含税）现金股息，公司年度现金派息金额为60.00亿元，与归属于上市公司股东净利润的比率为23.02%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告存在一些基于对未来政策和经济走势的主观假设和判断而做出的预见性陈述，受诸多可变因素影响，实际结果或趋势可能会与这些预见性陈述出现差异。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者予以关注。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅“管理层讨论与分析”关于未来发展的讨论与分析中的相关内容。十、十、其他其他 除经审计的财务数据外，本报告所采用的业务数据来源于公司管理口径。中国建筑 2015 年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 一、公司简介.5 二、近三年主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 一、报告期内公司所从事的主要业务经营情况.9 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明.10 三、报告期内核心竞争力分析.10 四、报告期内品牌、资信和荣誉情况.11 五、报告期内经营业绩摘要.12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1515 一、宏观环境与行业发展趋势.15 二、报告期内主要经营情况.16 三、公司关于未来发展的讨论与分析.38 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明.40 第五节第五节 重要事项重要事项 .4141 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案.41 二、承诺事项履行情况.42 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况.43 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明.43 五、聘任、解聘会计师事务所情况.43 六、面临暂停上市风险的情况.43 七、破产重整相关事项.43 八、重大诉讼、仲裁事项.43 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况.44 十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明.44 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响.44 十二、重大关联交易.45 十三、重大合同及其履行情况.47 十四、其他重大事项的说明.55 十五、积极履行社会责任的工作情况.56 十六、可转换公司债券情况.56 十七、信息披露索引.56 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .5959 一、普通股股本变动情况.59 二、证券发行与上市情况.60 三、股东和实际控制人情况.61 中国建筑 2015 年度报告 3 四、控股股东及实际控制人情况.63 五、其他持股在百分之十以上的法人股东.64 六、股份限制减持情况说明.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .6565 一、截至报告期末近 3 年优先股的发行与上市情况.65 二、优先股股东情况.65 三、优先股利润分配的情况.66 四、报告期内公司进行优先股的回购、转换事项.67 五、报告期内存在优先股表决权恢复的，公司应当披露相关表决权的恢复、行使情况.67 六、公司对优先股采取的会计政策及理由.67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .6868 一、持股变动情况及报酬情况.68 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况.72 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况.73 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况.73 五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明.73 六、母公司和主要子公司的员工情况.74 第九节第九节 公司治理公司治理 .7575 一、公司治理相关情况说明.75 二、股东大会情况简介.75 三、董事会及董事履行职责情况.75 四、董事会专门委员会履行职责情况.76 五、监事会履行职责情况.77 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明.80 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况.80 八、是否披露内部控制自我评价报告.80 九、内部控制审计报告的相关情况说明.81 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.8282 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .8282 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .8282 中国建筑 2015 年度报告 4 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国建筑/公司/本公司 指 中国建筑股份有限公司 中建总公司 指 控股股东中国建筑工程总公司 中建一局至八局 指 中国建筑一局(集团)有限公司至中国建筑第八工程局有限公司 中建方程 指 中建方程投资发展有限公司 中建发展 指 中国建筑发展有限公司 中海集团 指 中国海外集团有限公司 中海地产 指 中国海外发展有限公司（00688.HK）中海宏洋 指 中国海外宏洋集团有限公司（00081.HK）中海物业 指 中海物业集团有限公司（02669.HK）中国建筑国际 指 中国建筑国际集团有限公司（03311.HK）远东环球 指 远东环球集团有限公司（00830.HK）中建地产 指 中国建筑所从事的除“中海地产”以外的房地产业务 新疆建工 指 中建新疆建工（集团）有限公司 西部建设 指 中建西部建设股份有限公司（002302.SZ）公司章程 指 中国建筑股份有限公司现行章程 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日止 中国建筑 2015 年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国建筑股份有限公司 公司的中文简称 中国建筑 公司的英文名称 China State Construction Engineering Corporation Limited 公司的英文名称缩写 CSCEC 公司的法定代表人 官庆 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 姓名 孟庆禹 职务 董事会秘书 联系地址 北京市海淀区三里河路15号 电话 010-88083288 传真 010-88082678 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区三里河路15号 公司注册地址的邮政编码 100037 公司办公地址 北京市海淀区三里河路15号 公司办公地址的邮政编码 100037 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 公司年度报告备置地点 北京市海淀区三里河路15号中国建筑董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国建筑 601668 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 黄鸣柳、王磊 中国建筑 2015 年度报告 6 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数主要会计数据据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20152015年年 20142014年年 同比同比增减增减(%)(%)20132013年年 营业收入 880,577,134 800,028,753 10.1 681,792,424 归属于上市公司股东的净利润 26,061,898 22,569,967 15.5 20,398,512 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 25,108,195 20,933,504 19.9 18,632,553 经营活动产生的现金流量净额 54,603,641 24,906,341 119.2 2,678,228 20152015年年末末 20142014年年末末 同同比比增减增减 （%）20132013年末年末 归属于上市公司股东的净资产 167,977,392 139,019,458 20.8 118,036,755 总资产 1,074,904,899 919,106,215 17.0 784,108,707 期末总股本(千股)30,000,000 30,000,000/30,000,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20152015年年 20142014年年 同同比比增减增减(%)(%)20132013年年 基本每股收益（元股）0.84 0.75 12.0 0.68 稀释每股收益（元股）0.83 0.75 10.7 0.67 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.80 0.70 14.3 0.62 加权平均净资产收益率（%）16.00 17.70 减少1.7个百分点 18.60 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.39 16.42 减少1.03个百分点 16.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 中国建筑 2015 年度报告 7 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 193,767,299 219,966,588 197,607,844 269,235,403 归属于上市公司股东的净利润 5,624,837 8,108,000 5,310,715 7,018,346 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,645,056 8,145,144 5,106,562 6,211,433 经营活动产生的现金流量净额(49,557,997)20,211,349 13,811,899 70,138,390 注：公司季度主要财务数据未经审计。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 20152015 年度年度 20142014 年度年度 营业外收入和支出项目营业外收入和支出项目/非流动资产处置损益 143,516 213,734 计入当期损益的政府补助 266,084 398,185 企业合并成本小于合并应享有被合并方可辨认净资产公允价值的损益 25,074/中国建筑 2015 年度报告 8 其他营业外收入和支出净额 176,644 510,618 营营业外收入和支出净额业外收入和支出净额 611,318 1,122,537 公允价值变动损失以及处置交易性金融资产和可供出售金融资产取得的投资损失(504,249)(206,718)对外委托贷款取得的利息收入 244,704 276,882 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 660,233 493,058 处置长期股权投资产生的投资收益 3,667 307,712 部分处置子公司之剩余股权的重估收益/290,687 小计小计 1,015,673 2,284,158 所得税影响额(320,542)(519,578)小计小计 695,131 1,764,580 少数股东权益影响额（税后）258,572(128,117)合计合计 953,703 1,636,463 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的对当期利润的影响金额影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,037,762 1,130,227 92,465 138,533 可供出售金融资产（注）2,193,264 2,632,519 439,255 145,609 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 19,441-(19,441)19,441 可交换债券 4,973,477 5,967,372 993,895(680,644)合计合计 8,223,944 9,730,118 1,506,174(377,061)注：可供出售金融资产中包括在财务报表中列示为其他流动资产的银行理财产品。中国建筑 2015 年度报告 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公报告期内公司所从事的主要业务司所从事的主要业务经营情况经营情况 公司是建筑行业的领军企业，是我国专业化经营历史最久、市场化经营最早、一体化程度最高的建筑地产综合企业集团之一。报告期内，按板块划分，公司主营业务范围包括房屋建筑工程、基础设施建设与投资、房地产开发与投资及设计勘察。同时，公司积极拓展海外业务，是中国最大的国际工程承包商之一。公司业务领域均衡全面，地域广泛，运营稳健。主营业务都居于行业领先地位，在房屋建筑板块具有绝对竞争优势，在大部分的基建板块中都是名列前茅，如港口、高铁、地铁、工业基地、电厂等。公司始终在国内、国外两大市场开拓，经营区域分布于全球五十多个国家和地区，公司目前已设立了 9 个海外营销中心和 30 多个国别组，基本实现了对“一带一路”重点市场的覆盖，在中国境内各地区均有经营业务开展。公司拥有“中海地产”和“中建地产”两个品牌，公司房地产业务遍布中国主要经济区域，土地储备在国内同行业位居前列。公司具有全国布局的综合设计能力、施工能力和土地开发能力，拥有从产品技术研发、勘察设计、工程承包、地产开发、设备制造、物业管理等完整的建筑产品产业链条。公司拥有全国唯一、承包范围最广、资质等级最高、含金量最大的建筑企业资质证书，同时拥有房屋建筑、公路工程、市政公用施工总承包 3 个特级资质，范围可覆盖建筑、公路、铁路、市政公用、港口与航道、水利水电、矿山、冶金、石油化工、电力等各类别工程施工总承包、工程总承包和项目管理业务，有效期至 2021 年。截止报告期内，公司及所属子公司现拥有各类施工、勘察、设计、工程监理、工程造价、工程咨询等经营资质共计 787 个，拥有特级资质企业 21 家。中高档商品住宅 办公楼宇 高档酒店 保障性住宅 拥有中海地产和中建地产两大品牌 公路、桥梁与桥隧 铁路与城市轨道交通 核电、火电、水电、风电厂 市政公用工程、水利项目 在大部分的基建板块中都是名列前茅，如港口、高铁、地铁、工业基地、电厂等 建筑工程设计 市政工程设计 工程项目管理 工程总承包 中建设计在2015年ENR152中排名第44位，列全国建筑设计企业首位 医疗卫生 教育培训 体育场馆 国防工程 全球最大的住宅工程建造商和中国最大的房屋建筑承包商 机场航站楼及附属建筑 300米以上超高层 博览会展与文化中心 工业信息化及科研基础设施建设与投资基础设施建设与投资房地产开发与投资房地产开发与投资房屋建筑工程房屋建筑工程设计勘察与其他设计勘察与其他 2016 年初，公司董事会审议通过了公司“十三五”战略规划，将公司未来主要业务定位为勘察设计业务、施工业务、投资业务和新业务四个板块。详见本报告第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的讨论与分析”相关内容。中国建筑 2015 年度报告 10 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。主要经营性资产变化情况详见本报告第四节“管理层讨论与分析”中“资产、负债情况分析”相关内容。其中：境外资产约为 1,231（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例约为 11.5%。上述境外资产数据未经审计。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 市场化的运营机制市场化的运营机制。公司始终坚守市场化的运营机制，尊重、恪守、适应并利用市场规律，逐步提高对市场的驾驭能力。面对激烈的市场竞争，公司通过高品质的产品和超值服务，不断赢得和创造顾客。公司始终追求有盈利支撑的规模增长。高效运用和运营资源，提高资产周转效率，获取高于行业平均水平的资产收益，并通过稳定增长持续获取更高的市场占有率。国际化的发展方向国际化的发展方向。公司在根植中国市场的同时，积极融入国际市场，致力于成为一家在全球配置资源并高效运营的跨国公司。国际化不但为公司带来了收入的增加、效益的提升，更重要的是通过与国际先进同行的同台竞争，提升了公司的管理品质和员工职业能力。相关多元和纵向一体化的拓展方式相关多元和纵向一体化的拓展方式。公司在选择产品（或服务）方面，基于已经拥有的技术优势和市场优势，走相关多元的道路。在继续保持勘察设计、房屋建筑施工、房地产开发传统优势的同时，积极拓展基础设施领域的投资、建造业务，并逐步向水务、环保等领域横向拓展，同时，公司致力于投资、设计、建造、运营、服务等纵向一体化的拓展方式，已成立了成熟的投资运营及风险管理体系，积累了丰富的投融资管理经验，拥有一大批投资运营管理专业人才。公司还搭建了金融业务平台，与银行、保险、信托、基金等金融机构建立了良好的合作关系，可实现多层面、多渠道的资金融通。高品质、低成本和差异化的竞争策略高品质、低成本和差异化的竞争策略。公司始终追求为社会大众提供高品质和低成本的产品和服务。高品质源于我们的技术优势、人才优势和管理优势；低成本源于我们的一体化运作模式、规模效应和速度经济。公司将继续深化、优化“大市场、大业主、大项目”的营销策略，专注于高端市场，区别于竞争对手，走差异化的发展道路。综合实力全面领先，技术优势明综合实力全面领先，技术优势明显显。公司具备行业领先的科技研发实力和建筑技术集成创新能力，在超高层建筑及复杂空间大跨度钢结构工程的设计与施工、安装技术等 10 余个领域具备核心竞争优势，并已达到国际先进水平。公司信息化应用水平在国内建筑业保持领先，特别是在企业和项目信息化管理技术、虚拟施工技术等方面优势明显。公司 BIM 技术应用在行业处于前列，主编国家标准“建筑工程施工信息模型应用标准”等。公司在“建筑工业化”领域形成多项专有技术，如发布了具有自主知识产权的中建 MCB 装配式剪力墙结构体系等。中国建筑 2015 年度报告 11 四、四、报告期内报告期内品牌、资信和品牌、资信和荣誉情况荣誉情况 报告期内，公司品牌价值、美誉度和影响力进一步提升。公司名列 2015 年度财富“全球500 强”第 37 位，居全球建筑地产行业第一位；在 ENR 全球 250 家国际承包商（国际业务）排名中位列第 17 位；公司由三大著名国际信用评级机构一致授予行业内全球最高信用评级，即标普A/穆迪 A2/惠誉 A，评级展望均为稳定。期内，公司荣获第十一届金圆桌“董事会建设特别贡献奖”、公司董秘荣获“杰出董秘”；被中国上市公司协会评为“2015 最受投资者尊重百家上市公司”；荣获全球知名杂志 IRMagazine2015 年“大中华区卓越投资者关系奖”等。期内，公司荣获中国建筑工程鲁班奖 23 项，所有申报工程全部获奖；荣获国家优质工程奖40 项；荣获中国土木工程詹天佑大奖 7 项，“美国纽约汉密尔顿大桥项目”获得詹天佑奖历史上首个海外工程奖。全年共获得省部级以上质量奖 872 项。期内，公司荣获国务院授予的国家科技进步奖 3 项，其中“建筑结构基于性态的抗震设计理论、方法及应用”为中建设计历史上首个一等奖；荣获中国施工企业管理协会科学技术奖 55 项；全年共获得包括钢结构、安装、装饰等专项在内的各类省部级以上科学技术奖 239 项。期内，公司荣获全国优秀工程勘察设计行业奖 43 项；中建设计集团在 ENR 全球 150 家顶尖设计公司排名位列第 44 位，列全国建筑设计企业首位；全年共获省部级以上勘察设计奖 188 项。期内，公司荣获国家 AAA 级安全文明诚信标准化工地 108 项，占全国总数的 22%，连续三年行业第一；公司多家下属子公司还获得全国文明单位、全国优秀施工企业等奖项约 13 项。期内，公司荣获住房和城乡建设部颁发的国家星级绿色建筑设计标识 31 项；美国绿色建筑LEED 认证 16 项，全国人居经典规划、建筑业绿色示范工程、智能建筑精品等各类奖项百余项；期内，公司下属子公司拥有的中海地产品牌价值达 397.59 亿元，蝉联行业第一，连续十二年荣获“中国房地产行业领导公司品牌”。2016 年 3 月，国际五大品牌价值评估机构之一英国的 Brand Finance 发布“2016 年全球品牌价值 500 强”排名，“中国建筑”品牌价值大幅跃升，由 2015 年的 108.06 亿美元上升至 202.14亿美元，同比增长 87%，位列品牌百强榜第 44 位，排名上升 71 个位次，成为品牌百强企业中进步最大的品牌。中国建筑 2015 年度报告 12 五、五、报告期报告期内内经营业绩摘要经营业绩摘要(一一)业务数据业务数据 项项 目目 单单 位位 2015 年年 2014 年年 同同比比增增长长%一、建筑业务一、建筑业务（一）期内累计新签合同额 亿元人民币 15,190 14,190 7.1 1.房屋建筑 11,962 11,614 3.0 2.基础设施 3,140 2,478 26.7 3.设计勘察 88 98(10.2)（二）房屋建筑业务工程量 万平方米/1.累计施工面积 100,624 92,181 9.2 2.累计新开工面积 22,803 29,320(22.2)3.累计竣工面积 13,441 9,925 35.4（三）基础设施业务工程量 /1.道路（国内新签）公里 1341 762 76.0 2.面积（国内新签）万平方米 805 439 83.4 二、房地产业务二、房地产业务（一）期内合约销售额 亿元人民币 1,550 1,203 28.8 其中：中海地产 1,254 988 26.9（二）期内合约销售面积 万平方米 1,344 1,036 29.7 其中：中海地产 1,021 776 31.6（三）期末认购销售额 亿元人民币 70 68 /（四）期内平均售价 元/平方米 11,529 11,618 (0.8)（五）期末土地储备（全额数）万平方米 6,656 6,800 (2.1)其中：中海地产 4,144 3,735 11.0（六）购置土地储备（全额数）万平方米 1,260 1,276 (1.3)其中：中海地产 596 904 (34.1)三、分地区三、分地区（一）境内新签合同额 亿元人民币 15,621 14,606 6.9（二）境外新签合同额 1,119 787 42.2 注：中海地产是指中国海外发展及其附属公司所从事的地产业务，但不包括中国海外宏洋；期末土地储备=上年末土地储备+新购置土地储备-本期竣工面积+（或-）项目调整面积；同比增减按亿元数据直接计算。中国建筑 2015 年度报告 13 (二二)经营数据摘要经营数据摘要 单位：亿元 币种：人民币 建筑业务新签合同额建筑业务新签合同额 地产业务地产业务合约合约销售额销售额 营业收入营业收入 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 中国建筑 2015 年度报告 14 (三三)经营业务结构经营业务结构 单位：亿元 币种：人民币 合同额比重合同额比重 分部收入比重分部收入比重 分部毛利润比重分部毛利润比重 分部毛利润情况分部毛利润情况 注：分部业务所占比例的分母系公司四大业务板块（房建、基建、地产和设计）数据的直接加总。中国建筑 2015 年度报告 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、宏观环境与宏观环境与行业发展趋势行业发展趋势 新常态下，预计未来一个时期，我国经济走势将从高速增长调整为中高速增长，改变了我国经济原有运行轨迹，也打破了建筑业固有的发展惯性。统计表明，我国全社会固定资产投资增长率从过去 30 余年的平均 26%下降至 2015 年的 10%左右；过去 10 年间，建筑业总产值占固定资产投资额比重从 46%逐年递减至 2015 年的 33%，建筑业由高速增长转为温和态势。2015 年行业指标再创新低，全国建筑业总产值同比增长 2.3%，增速较半年时下降 2 个百分点。有研究机构预计 2016 年全国固定资产投资增速有可能再次下探，从短期看，全行业或将继续承压下行。中长期来看，尽管宏观经济及建筑行业环境存在一些不确定性，但机遇大于挑战，城镇化是未来中国经济发展的最大潜力，未来一个时期建筑业仍有广阔的发展空间，主要体现在：城镇化处于高速发展阶段城镇化处于高速发展阶段。城市工程建设需求总体趋势没有改变。有机构预计到 2030 年我国城镇化率将较目前提高约 13 个百分点，根据经验数据中城镇化率增速与拉动投资增长 1:3.7 的关系，未来十五年我国固定资产投资及政府对农业转移人口市民化的财政支出约高达千万亿元，城镇居民的居住、出行、生活娱乐需求将支持建筑业持续增长。新常态带动新常态带动行业行业新新的建设的建设机遇。机遇。未来政府将加大公共服务设施的投资和绿色投资，重点包括棚户区改造、“三农”、小微企业、节能环保、生产性服务业、养老保健等公共服务业、城市基础设施和促进消费等调结构、惠民生的重点领域。基础设施投资亮点纷呈基础设施投资亮点纷呈。扩大有效投资是供给侧结构性改革和稳增长的重要内容。根据年初已公布的各省份的投资计划，“十三五”期间重点项目投资将超过 21 万亿元，其中 2016 年的投资总额超过 2 万亿元，而这些项目则主要集中在基础设施投资领域。立体城市建设带来新发展。立体城市建设带来新发展。未来的城市将趋于立体化，地上高架环线、地面道路交通、地下的地铁和各类地下空间组成“三维空间”，在此基础上建设配套生活措施，打造多层次空间是合理的城市化发展方向。建筑工业化迎来大发展。建筑工业化迎来大发展。生态建设和环境保护要求建筑行业进行产业化升级，逐步向集约精细的工业化生产转变。在政策支持下，建筑工业化在走过多年探索阶段后，有望在“十三五”期间取得较快的发展。房地产行业进入“白银十年”房地产行业进入“白银十年”。房地产行业面临着分化和调整，从长远来看，实现现代化的进程必然会伴随着城镇化，居住及配套等需求也是长期的，市场前景依然看好。“一带一路”促进海外业务发展。“一带一路”促进海外业务发展。据不完全统计，目前落实到“一带一路”项目的投资总额约 1.36 万亿美元，另有未公布项目的框架性协议数千亿美元。“一带一路”将成为建筑企业走出去的主要着力点，基础设施的互联互通是优先领域。中国建筑 2015 年度报告 16 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司着力提质增效、强化转型升级，主要经营指标保持了平稳发展态势，全年目标圆满完成。期内，公司建筑业务新签合同额 15,190 亿元，同比增长 7.1%。截止报告期末，建筑业务待施合同额约 2.3 万亿元，是同期收入的 2.7 倍，其中基建业务占比约 20%。公司地产业务实现合约销售额 1,550 亿元，同比增长 28.8%；合约销售面积 1,344 万平米，同比增长 29.7%。期内，公司实现营业收入 8,806 亿元，同比增长 10.1%。其中，房建业务营业收入 5,883 亿元，同比增长 6.0%；基建业务营业收入 1,414 亿元，同比增长 19%；地产业务营业收入 1,424 亿元，同比增长 15%。收入占比分别为 67%、16%、16%，结构调整符合公司未来战略目标。公司实现综合毛利 1,095 亿元，同比增长 8.8%。营业毛利率 12.4%，与去年基本持平。期内，公司实现归属于上市公司股东净利润 260.6 亿元，同比增长 15.5%。公司经营状况更趋稳健向好。房建、基建、地产业务毛利率分别为 7.8%、11.0%、31.3%，三大主业的盈利能力依然处于行业领先水平。公司高度重视现金流量管理工作，多种举措加大工程款回收。期内，公司全年现金净流入 640亿元，同比增加 358 亿元，其中，经营性现金净流入 546 亿元，同比增加 297 亿元，连续两年实现大额现金净流入，达到历史最好水平。期末，公司拥有在手货币资金 2,164 亿元，资产负债率控制在 77.8%，同比下降 0.8 个百分点。在剔除高额应付款和高额预收款（不构成实际偿债压力）之后，公司的资产负债率将降低约 10-15 个百分点，财务风险整体可控。公司传统融资和创新融资并举，不断加大资源支持和储备。期内，全集团获得银行授信额度超过 8,500 亿元，发行各类债券约 300 亿元，融资结构进一步优化。首期 5 亿美元 5 年期债券成功定价发行，创造了票息和收益率最低等多项中国企业的历史记录。完成首期 150 亿元优先股发行，成为中央企业发行优先股的第一单；探索推进基金、信托等结构化融资业务，助推公司转型升级。公司践行“互联网思维”，积极开展标准化、信息化的“两化融合”。期内，公司重点推进“智慧工地”建设，将移动互联网、物联网新技术应用于项目现场管理，达到数据“实时监控、智能预警”，公司项目管控水平和运营效率明显提高。整合供应链、开展集中采购是提质增效的重要手段。期内，公司集采平台完成采购额 3,679亿元，平台升级为“云筑商城”电商平台 1.0 版。同时，“海外项目国内平台采购”模式也已全面落地实施。首次创新“互联网+建筑+金融”的合作新模式，与工商银行共同打造基于在线供应链金融模式的建筑业垂直电子商务平台。公司严格落实安全生产责任，期内，未发生重大及以上安全生产责任事故。中国建筑 2015 年度报告 17 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 880,577,134 800,028,753 10.1 营业成本(771,038,770)(699,364,000)10.2 销售费用(2,370,307)(2,098,826)12.9 管理费用(17,186,333)(15,605,773)10.1 财务费用-净额(8,425,866)(7,429,397)13.4 经营活动产生的现金流量净额 54,603,641 24,906,341 119.2 投资活动产生的现金流量净额(17,993,823)(15,466,747)16.3 筹资活动产生的现金流量净额 26,950,438 18,194,575 48.1 研发支出 8,191,526 5,680,341 44.2 1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分地区情况、分地区情况 单位单位:千元千元 币种币种:人民币人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入同同