601390_2015_中国中铁_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 1/91 公司代码：601390 公司简称：中国中铁 中国中铁股份有限公司中国中铁股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。二、二、未出席未出席董事董事情况情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 郑清智 因事 闻宝满 公司 2016 年 3 月 30 日召开的第三届董事会第十九次会议审议通过了 2015 年年度报告，公司独立非执行董事郑清智先生因事未能亲自出席会议，委托独立非执行董事闻宝满先生代为出席并行使表决权。三、三、德勤华永会计师事务所（德勤华永会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人李长进李长进、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨良杨良及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）何何文文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2015年12月31日总股本22,844,301,543股为基数，每10股派送现金红利人民币0.86元（含税），共计分配利润人民币1,964,609,932.69元。上述利润分配预案已经公司第三届董事会第十九次会议审议通过，尚需经公司2015年年度股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年报中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 2/91 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“管理层讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 3/91 目录目录 第一节 释义.4 第二节 董事长致辞.5 第三节 公司简介和主要财务指标.7 第四节 公司业务概要.10 第五节 管理层讨论与分析.15 第六节 重要事项.38 第七节 普通股股份变动及股东情况.55 第八节 优先股相关情况.63 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第十节 公司治理.74 第十一节 公司债券相关情况.87 第十二节 财务报告.90 第十三节 备查文件目录.91 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 4/91 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 公司、本公司、中国中铁 指 中国中铁股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中铁工 指 中国铁路工程总公司 财务公司 指 中铁财务有限责任公司 BT 指“建设转让（Build-Transfer）”模式 BOT 指“建设经营转让（Build-Operate-Transfer）”模式 PPP 指 政府和社会资本合作（Public-Private-Partnership）模式 TBM 指 隧道掘进机（Tunnel Boring Machine）道岔 指 在单条轨道变为两条轨道的地方用以移动轨道以改变线路的组件，道岔用于铁路上 BIM 指 建筑信息模型(Building Information Modeling)是建筑学、工程学及土木工程的新工具 工法 指 以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，把先进技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践形成的综合配套的施工方法 四个全面 指 全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党 国房景气指数 指 全国房地产开发景气指数 一带一路 指“丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”四大板块 指（中国）西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先 三个支撑带 指“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带 亚投行 指 亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank）经合组织 指 经 济 合 作 与 发 展 组 织（Organization for Economic Co-operation and Development）中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 5/91 第二节第二节 董事长致辞董事长致辞 尊敬的各位股东：岁月不居，天道酬勤。回首“十二五”，面对复杂多变的形势，公司紧紧围绕“抓机遇稳增长、抓改革促转型、抓管理提效益、控风险保稳定”中心工作，适应新常态，展示新作为。我们坚持开拓市场抓机遇、产融结合促发展，以拓展区域领域、经营投资联动为支撑，积极构建“大经营”格局，各业务板块实现协同发展，海外新签合同额首超百亿美元，实现了稳增长、增效益的目标；我们坚持精益管理控成本、多措并举强管控，以项目管理实验室活动为载体，深化工程项目精细化管理，优质高效地建成了一批国家重点工程和重大项目，有效提升了基础管理水平和风险防控能力；我们坚持效益为先配资源、盘活存量提效能，先后推动了海外经营体制、区域化经营、集中采购、资金和保险集中、工业制造板块重组等重大改革，高效融通用好资金，增加权益降低负债，公司治理水平和市值管理能力得到显著提升。栉风沐雨，久久为功。2015 年，公司荣获国家科技进步奖、鲁班奖、詹天佑奖及国家优质工程奖等多项国家级奖项，专利工法和国家级实验室数量持续增加。企业位列工程新闻纪录（ENR）全球最大承包商首位，在财富世界 500 强企业排名第 71 位。2015 年主要经济指标创历史最好水平，圆满完成了“十二五”发展目标，在国民经济中的重要骨干企业地位得到巩固和加强。百舸争流，蓄势待发。展望“十三五”，公司将以“深化改革、全面创新、确保增长、防控风险”为中心，大力实施创新驱动战略，抓创新促转型，推动科技创新、管理创新、业态创新和商业模式创新，培育核心竞争力，提升国际化经营能力，做强企业发展实力；大力实施提质增效战略，紧跟国资国企改革步伐，继续深化企业改革，走内涵式、精准化、质量效益型的发展道路，做优企业治理基础；大力实施经营龙头战略，抓机遇促增长，巩固铁路、公路、市政、城轨交通、房建、水利水电、机场码头等传统市场，拓展新型城镇化建设和地下综合管廊、海绵城市等新兴市场以及海外市场，做大企业市场规模，为企业“十三五”开好头、起好步打下坚实基础。砥砺前行，行稳致远。随着国家“四大板块”和“三个支撑带”战略布局的日臻完善，建筑产业化、工业化与信息化、智能化、生态化的深度融合，企业资源集约化、管理精细化、作业标准化的持续推进，公司将迎来新一轮的发展机遇。追求卓越谱新篇，历久弥新续辉煌。面对机遇和考验，公司董事会、监事会和管理层将铭记使命、中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 6/91 肩负重托，克勤克俭，尽职尽责，我们将进一步做实基础、做精项目、做新机制、做严管理、做强实力、做优企业，以更好的发展、更优的业绩，回馈社会、回报股东、造福员工。在此，我谨向支持公司改革发展的广大股东，向帮助公司成长壮大的社会各界，向与公司休戚与共的全体员工及员工家属表示衷心的感谢！董事长：李长进 中国北京 2016 年 3 月 30 日中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 7/91 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国中铁股份有限公司 公司的中文简称 中国中铁 公司的外文名称 CHINA RAILWAY GROUP LIMITED 公司的外文名称缩写 CHINA RAILWAY 公司的法定代表人 李长进 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 于腾群 联系地址 中国北京市海淀区复兴路 69 号中国中铁广场 A 座 电话 86-10-51878413 传真 86-10-51878417 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国北京市丰台区南四环西路 128 号院 1 号楼 918 公司注册地址的邮政编码 100070 公司办公地址 中国北京市海淀区复兴路 69 号中国中铁广场 A 座 公司办公地址的邮政编码 100039 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室（监事会办公室）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国中铁 601390-H股 香港联合交易所有限公司 中国中铁 00390-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层 签字会计师姓名 陈曦、殷莉莉 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 德勤关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一期 35 楼 签字会计师姓名-中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 8/91 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 621,088,314 610,328,055 1.76 558,798,663 归属于上市公司股东的净利润 12,257,674 10,359,972 18.32 9,374,634 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,155,095 9,804,427 13.78 8,030,347 经营活动产生的现金流量净额 30,557,925 19,446,298 57.14 7,997,170 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 130,586,987 98,719,844 32.28 86,633,449 总资产 713,667,705 683,047,239 4.48 628,200,530 期末总股本（千股）22,844,302 21,299,900 7.25 21,299,900(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元/股）0.530 0.482 9.96 0.440 稀释每股收益（元/股）不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.480 0.456 5.26 0.377 加权平均净资产收益率（%）10.94 11.26 减少 0.32 个百分点 11.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.91 10.65 减少 0.74 个百分点 9.76 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 单位：千元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 12,257,674 10,359,972 130,586,987 98,719,844 按国际会计准则调整的项目及金额：股权分置流通权-163,428-170,436 按国际会计准则 12,257,674 10,359,972 130,423,559 98,549,408 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、20152015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 9/91 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 125,667,524 147,705,931 156,810,445 190,904,414 归属于上市公司股东的净利润 2,071,941 2,732,408 3,104,082 4,349,243 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,979,951 2,495,785 2,931,519 3,747,840 经营活动产生的现金流量净额-4,603,658-11,820,217 6,706,890 40,274,910 季度数据与已披露定期报告数据差异说明:不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 172,861-24,067 86,794 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 440,236 521,842 553,314 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 374,601 225,811 0 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 7,670 174 0 非货币性资产交换损益 0 0-12 债务重组损益 68,204 28,458 32,418 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0 0-17,502 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 190,788-13,621 91,741 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-38,007-22,417 495,065 其他符合非经常性损益定义的损益项目 77,506 12,686 1,847 处置长期股权投资收益 87,195-193,152 426,357 本期转回个别认定法计提的减值准备 45,383 283,689 22,470 少数股东权益影响额-20,351-20,351-28,547 所得税影响额-303,507-243,507-319,658 合计 1,102,579 555,545 1,344,287 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 108,753 144,232 35,479-13,917 可供出售金融资产-按公允价值计量部分 6,847,996 8,304,628 1,456,632 230,831 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-303,830-185,401 118,429 17,700.00 合计 6,652,919 8,263,459 1,610,540 234,614 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 10/91 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司是中国乃至全球最大的多功能综合型建设集团之一，能够为客户提供全套工程和工业产品等相关服务。公司在基础设施建设、勘察设计与咨询服务、专用工程设备和零部件制造等领域处于行业领先地位，并延伸产业链条，扩展增值服务，开展了房地产开发、物资贸易、高速公路运营、矿产资源开发及金融等相关多元业务。经过多年的实践和发展，公司各业务板块之间形成了紧密的上下游关系，房地产开发、基础设施投资、矿产资源开发业务带动勘察设计与咨询、基建建设业务，勘察设计与咨询带动基建建设业务，工程设备和零部件制造为基建建设提供架桥机、盾构等施工设备和道岔、轨枕等工程所需零部件，物资贸易为基建建设提供钢材、水泥等物资供应，金融信托为房地产开发、基础设施投资提供融资服务,逐步形成了公司纵向“建筑业一体化”、横向“主业突出、相关多元”的产品产业布局。(一一)主要业务及经营模式说明主要业务及经营模式说明 1.1.基建建设业务基建建设业务 公司基建建设业务涉及铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、港口航道、机场码头等工程领域。公司拥有铁路工程施工总承包特级、公路工程施工总承包特级、房屋建筑施工总承包特级等多类中国基建建设领域等级最高的资质。基本经营模式是通过市场竞争，以工程总承包、施工总承包、BOT、PPP 等方式，按照合同约定完成工程项目的勘察、设计、采购、施工等任务，并对承包工程的质量、安全、工期负责。基础设施投资业务是基建建设传统施工核心业务产业链的延伸，从 2014年以来中国政府积极推行 PPP 模式，基础设施投资模式正在发生着重大变化，公司基建业务也正面临着从“承包商”向“承包商”与“投资商+承包商+运营商”并存局面转变的挑战。2.2.勘察设计与咨询业务勘察设计与咨询业务 公司勘察设计与咨询业务主要包括铁路、公路、城市轨道交通等基建建设相关工程技术领域的研究、勘察、设计与咨询服务等。公司拥有 233 项工程勘察设计资质，695 项工程咨询资质。基本经营模式是通过市场竞争，按照合同约定完成工程项目的勘察设计及相关服务等任务。3.3.工程设备和零部件制造业务工程设备和零部件制造业务 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 11/91 公司工程设备和零部件制造业务主要围绕高速、普速以及重载等各种轨型的道岔和铁路电气化器材,桥梁、建筑钢结构,盾构/TBM 隧道施工装备，铁路施工专用特种设备等产品的研究及设计、生产制造、安装、检测及配套综合服务等开展业务。基本经营模式是通过市场竞争，按合同要求按期、保质提供相关产品及服务。4.4.房地产开发业务房地产开发业务 公司房地产开发业务包括土地一级开发和房地产开发。土地一级开发经营模式是地方政府通过竞争方式授权公司按照规划要求，对一定区域内的土地进行统一的征用、拆迁、城市基础设施建设和社会公共设施建设，使区域内的土地具备规定的供应条件，并通过土地供应收入收回投资及收益。房地产开发经营模式是通过市场竞争的方式获得房地产开发授权，将新建成的商品房进行出售或出租。（二）（二）主要业务主要业务行业情况说明行业情况说明 1.1.基建建设基建建设业务业务 随着国民经济的持续发展和固定资产投资的稳定增长，“十二五”期间我国建筑业总体呈现增长态势，虽新常态下增速有所放缓，但仍保持了中高速增长。2015 年，国家继续加大固定资产投资力度，积极实施和推进西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的区域发展战略和“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，国内基建市场继续保持持续发展态势，全年完成铁路公路水路投资约 2.6 万亿。其中，铁路固定资产投资完成 8,238 亿元，新建铁路投产 9,531 公里；公路建设从高速发展期进入了平稳期，全年新增公路里程 10.6 万公里，其中高速公路 12,212 公里；国家继续推进城镇化建设，全面加强城市基础设施建设，尤其是加强地铁、轻轨等大容量公共交通系统建设，全年实现新增城市轨道交通线路 438 公里。作为全球最大的建筑工程承包商之一，公司始终在中国基建建设行业处于领先地位，在国内铁路基建领域、城市轨道交通基建领域均为最大的建设集团。其中，在铁路基建市场的份额一直保持在 45%以上，在城市轨道交通基建市场的份额为 50%以上，在高速公路基建市场的份额为 12%左右。2.2.勘察勘察设计与咨询服务业务设计与咨询服务业务 作为技术密集型、智力密集型的生产性服务业，我国工程勘察设计和咨询行业取得了快速发展。2015 年，我国基建建设投资继续高位运行，勘察设计与咨询行业在建筑业地位逐渐提高，增速高于建筑业的整体增长率。目前勘察设计与咨询业务作为为工程项目的决策与实施提供全过程技术和管理的服务行业，赢来了新的发展，科技创中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 12/91 新水平持续提升，信息化建设成效显著，其服务范围逐步延伸到建设项目全寿命周期的工程咨询产业链，包括投资决策咨询和后评价咨询。作为中国勘察设计和咨询服务行业的主要企业之一，公司在协助制订建设施工规范和质量验收等方面的铁路行业标准中发挥重要作用，铁路勘察设计市场份额约为30%，城市轨道交通勘察设计市场份额约为 35%。3.3.工程设备和零部件制造业务工程设备和零部件制造业务 2015 年，国务院印发中国制造 2025，指出未来十年中国制造业转型升级的方向，随着“一带一路”的推进，中国工程装备企业逐步走向海外，高端装备制造业国际产能合作进一步加强。全年，我国规模以上工业增加值同比增长 5.9%，其中铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增加值增长 3.8%（2014 年：12.7%），通用设备制造业增长 1.2%，专用设备制造业增长 3.2%，建筑钢结构占总用钢量的 8%。公司目前是全球最大的道岔和桥梁钢结构制造商，是国内最大、全球第二的盾构研发制造商，还是国内最大专项铁路施工设备制造商。公司研发制造的相关产品在国内市场占主导地位，其中：道岔市场份额约为 65%以上，盾构生产销售市场份额约为40%以上，大型桥梁钢结构市场份额约为 65%，电气化铁路接触网市场份额约 90%。4.4.房地产开发业务房地产开发业务 2015 年，房地产市场在“去库存”和货币政策持续宽松的政策背景下，房地产市场有所回暖，地产销售额创下历史高点，房地产投资增速有所放缓。全年，全国商品房销售额 87,281 亿元，增长 14.4%，销售额超越 2013 年达到历史最高点；商品房销售面积 128,495 万平方米，比上年增长 6.5%；房地产开发投资 95,979 亿元，比上年名义增长 1.0%（扣除价格因素实际增长 2.8%），增速比 2014 年回落 9.5 个百分点。其中，住宅投资 64,595 亿元，增长 0.4%；办公楼投资 6,210 亿元，增长 10.1%；商业营业用房投资 14,607 亿元，增长 1.8%。地产销售大幅回暖的同时呈现一个显著的特点，即不同类城市间的分化态势愈加明显，一线城市全年地产销售量价齐升，二、三线城市则呈现量升价平的格局。公司在全国 18 个省、40 个城市从事房地产开发业务，总建筑面积 4,993 万平方米，具备了一定的规模。2015 年公司房地产销售面积、销售金额在中国房产信息集团（CRIC）“2015 年中国房地产企业销售 TOP100 排行榜”上分别位列第 20 位和第 33位。中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 13/91 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 7,136.68 亿元，同比增长 4.48%，资产总额变动增幅不大。报告期内，公司主要资产发生较大变化的有三项，分别为货币资金、应收账款和无形资产,具体分析和说明请参考“第五节管理层讨论与分析”项下“报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况分析”。其中：境外资产 346.47亿元，占总资产的比例为 4.85%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 业务范围广阔。业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头，业务范围涵盖了几乎所有基本建设领域，工程项目遍布中国除台湾以外的各省市自治区以及全球 68 个国家和地区，能够提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。此外，公司实施有限相关多元化战略，在勘察设计与咨询、工业设备和零部件制造、房地产开发、矿产资源开发、高速公路运营、物资贸易、金融等业务方面也取得了较好的发展。专业优势突出。专业优势突出。经过 60 多年的发展，公司在高铁建设、桥梁建设、隧道建设、铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造、试车场建设等方面，积累了丰富的经验，形成了独特的管理和技术优势。铁路建造技术方面，公司在高速铁路、高寒铁路、高原铁路、重载铁路等领域居于领先地位，已建成的京沪高铁、哈大高铁、兰新高铁中多项首创施工技术达高铁建造领域最高水平。桥梁修建技术方面，公司在国内外设计和修建各类桥梁近万座，桥梁修建技术在大跨、轻型、高强、高墩的基础上，向整体、大型、长桥和快速施工方向发展，已建成的东海大桥、杭州湾跨海大桥、武汉天兴洲大桥中多项修建技术处于世界先进水平。隧道及城市地铁修建技术方面，公司基本实现了隧道、地下工程的信息化施工，在跨江隧道、跨海隧道、长大隧道、特殊地质隧道及城市地下工程施工技术方面创造了全国乃至世界工程之最。铁路电气化技术方面，公司电气化技术实力代表着当前中国电气化最高水平，公司参建投入运行的京沪、京广等高铁电气化技术均达到世界一流水平,使中国电气化铁路的技术水平跨入世界先进行列。截至 2015 年底，公司承建的项目获得国家优质工程奖 190 项，中国建设工程鲁班奖 138 项，中国土木工程詹天佑大奖 85 项，全国优秀工程勘察设计奖 91 项，全国优秀工程咨询成果奖 78 项。中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 14/91 科技实力雄厚。科技实力雄厚。截至 2015 年底，公司共获国家科技进步奖 103 项，其中特等奖 5项，一等奖 14 项；省部级（含国家认可的社会力量设奖）科技进步奖 2,379 项；国家级工法 166 项，省部级工法 1,630 项；通过省部级科技鉴定的科技成果 755 项；拥有有效专利授权 4,956 件，其中发明专利 1,292 件；公司拥有“高速铁路建造技术国家工程实验室”、“盾构及掘进技术国家重点实验室”和“桥梁结构健康与安全国家重点实验室”三个国家实验室及 7 个博士后科研工作站、拥有 11 个国家认定的企业技术中心和 36 个省部认定的企业技术中心，并先后组建了桥梁、隧道、电气化、先进工程材料及检测技术、轨道和施工装备 6 个专业研发中心和 1 个 BIM 技术应用研发中心。机械装备领先。机械装备领先。雄厚的设备优势是保证公司竞争优势的重要因素，目前公司是同行业拥有国内数量最多的隧道掘进机械（盾构、TBM）的企业，公司拥有亚洲起重能力最大的吊装船、整套深海水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路建设的架桥机及铺轨机，以及国内数量最多的用于电气化铁路建设的架空接触线路施工设备。公司能够自行开发及制造具有国际先进水平的专用重工机械，同时公司是世界上能够独立生产 TBM 并具有自主知识产权的三大企业之一。截至 2015 年底，公司主要施工设备总台数达 7.8 万台，拥有盾构机/TBM 283 台，其中地铁盾构 274 台。专业团队强大。专业团队强大。公司拥有强大的核心技术团队，拥有中高级技术人员 71,716 名，其中中国工程院院士 2 名、国家有突出贡献中青年专家 11 名、全国工程勘察设计大师 5 名、享受国务院政府特殊津贴专家人员 312 名。中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 15/91 第五节第五节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，面对错综复杂的国际形势和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中国政府按照协调推进“四个全面”战略布局的要求，贯彻落实 2015 年中央经济工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，主动适应经济发展新常态，经济运行总体平稳，结构不断优化。2015 年，从基建市场来看，国家继续积极推进基础设施互联互通、“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等政策，不断努力提高对外投资效率和质量，推动优势产业走出去；基础设施投资模式正在发生深刻的变化，与 PPP 模式相关的政策体系正在完善；重大项目建设力度进一步加大,围绕中西部铁路、轨道交通、公路、城市地下综合管廊及海绵城市等基础设施、水利水电、市政环保、通用航空机场等方面,实施和统筹推进了一批重大项目计划；铁路公路水路固定资产投资继续保持高位；房地产行业在货币政策持续宽松、降息降准等一系列政策利好因素的刺激下，行业景气度出现缓慢回升。2015 年，公司管理层抓住机遇、勇于开拓，紧密围绕“抓机遇稳增长、抓改革促转型、抓管理提效益、控风险保稳定”的中心工作，以坚定不移的决心、强有力的措施，全面推进企业深化改革，加快体制创新和机制转换，积极转变经营理念、创新经营模式、提高经营质量、严控经营风险，推动国际、国内经营和投资、承包、运营业务联动，进一步提升了企业市场竞争力，超额完成全年各项生产经营指标。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务。2015 年，公司实现营业总收入 6,241.04 亿元，同比增长1.88%；新签合同额 9,570.2 亿元，同比增长 2.4%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司未完成合同额为 18,020.94 亿元。1.基建建设 2015 年，公司基建建设业务营业收入 5,350.06 亿元，同比增长 5.29%；新签合同额 7,688.7 亿元，同比增长 8.6%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司基建建设业务的未完成合同额 14,528.14 亿元。（1）铁路建设 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 16/91 2015 年，公司铁路建设新签合同额 2,858 亿元，同比增长 14.8%，其中，铁路一级市场占有率达到 47.4%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司铁路建设业务的未完成合同额 5,446.1 亿元。全年公司共完成铁路正线铺轨（新线、复线）7,442 公里，完成电气化铁路接触网 8,220 公里。公司参建的合肥至福州、哈尔滨至齐齐哈尔、沈阳至丹东、吉林至图们至珲春、丹东至大连、成都至重庆、天津至保定、海南环岛等一批重点铁路项目建成通车，为我国铁路发展作出了重大贡献。（2）公路建设 2015 年，公司公路建设新签合同额 898.8 亿元，同比减少 5.1%。截至 2015 年 12月 31 日，公司公路建设业务的未完成合同额 1,767.36 亿元。全年公司共完成公路建设 1,517 公里，其中包括 1,083 公里的高速公路。公司参建的重庆万（州）至达（州）高速公路、泉州湾跨海大桥正式通车，重庆市双碑嘉陵江大桥顺利通过全桥竣工验收。（3）市政工程和其他建设 2015 年，公司市政工程和其他建设新签合同额 3,931.9 亿元，同比增长 7.8%。其中，城市轨道工程新签合同额 1,409.8 亿元，同比增长 9.1%，市场占有率约为 50%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司市政工程和其他建设业务的未完成合同额 7,314.64 亿元，其中城市轨道工程未完成合同额 2,442.2 亿元。公司 2015 年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程 173 公里，铺轨工程 196 公里。参建的北京地铁、深圳地铁、郑州地铁、成都地铁、石家庄地铁等一批重点难点项目进展顺利。2.勘察设计与咨询服务业务 2015 年，公司勘察设计与咨询服务业务营业收入 101.2 亿元，同比增长 5.51%；新签合同额 153.7 亿元，同比增长 14.6%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司勘察设计与咨询服务业务的未完成合同额 240.1 亿元。2015 年，公司负责勘察设计的中（国）老（挝）铁路、拉萨至林芝铁路全面开工建设，埃塞俄比亚第一条轻轨线路运行通车，研制的世界首台220kV低损耗卷铁芯节能型牵引变压器在山西中南部铁路成功投入运行，承担的北京市重大科技成果转化落地培育项目“轻型跨座式单轨系统技术及工程化应用研究”通过验收。2015 年参与勘察设计的沪通长江大桥、平潭海峡公铁大桥、俄罗斯莫斯科至喀山高铁以及马尔代夫跨海大桥等一大批重点工程进展顺利。3.工程设备和零部件制造业务 2015年，公司工程设备和零部件制造业务营业收入130.58亿元，同比增长4.63%；新签合同额 243.9 亿元，同比增长 7.5%；截至 2015 年 12 月 31 日，公司工程设备和中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 17/91 零部件制造业务的未完成合同额 247.2 亿元。大型桥梁钢结构、高速道岔在国内的市场占有率均在 65%以上；公司作为国内最大、世界第二的盾构研发制造商，盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高，具备了年产 100 台盾构的能力，2015 年销售盾构66 台，生产制造盾构 60 台。与此同时，公司在继续巩固国内市场的基础上，进一步开拓国际市场，公司生产的高锰钢道岔、钢结构及盾构机等产品远销美国、韩国、澳大利亚、新加坡、马来西亚、土耳其等 19 个国家和地区。4.房地产开发业务 2015，公司积极应对宏观经济放缓的负面影响，充分利用国家对楼市销售不断刺激的利好政策，整合开发资源，放缓投资节奏，加快建设进程，创新盘活存量模式，加大去库存力度。全年竣工建筑面积 316 万平方米，实现销售额 269 亿元，销售面积274 万平方米，竣工面积、销售额、销售面积同比均持平；实现营业收入 288.73 亿元，同比减少 0.51%。在国房景气指数整体偏低的情况下，贵阳中铁阅山湖、贵阳中铁逸都国际、武汉百瑞景中央商务区、吉首湘西世纪山水等项目，仍取得了较好的销售业绩。截至 2015 年 12 月 31 日，公司房地产开发项目共计 135 个，公司在建项目占地面积 2,527 万平方米，总建筑面积 4,993 万平方米，可供开发的土地储备面积 1,155万平方米，可开发建筑面积 1,947 万平方米。5.其他业务 2015 年，公司其他业务实现收入 370.48 亿元，同比减少 30.52%。矿产资源开发业务受国际大宗商品价格及能源需求持续下跌影响面临较大挑战，刚果（金）华刚铜钴矿、MKM 和绿纱铜钴矿以及钴盐厂等矿产资源开发项目进入良好的运营状态；高速公路 BOT 业务整体运营良好，收入稳步提升；物资贸易业务集中围绕公司内部集中采购开展业务，稳健对外经营，收入规模有所降低；金融业务结合市场需求发展迅速，扎实推动产融结合，创新投融资模式，搭建产业链金融服务体系，助推主业发展。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 621,088,314 610,328,055 1.76 营业成本 554,481,540 544,017,469 1.92 销售费用 2,342,463 2,334,029 0.36 管理费用 26,621,294 25,834,031 3.05 财务费用 2,397,222 3,751,834-36.11 中国中铁股份有限公司 2015 年年度报告 18/91 经