603939_2015_益丰药房_2015年年度报告_2016-03-07.pdf

益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 1/160 公司代码：603939 公司简称：益丰药房 益丰大药房连锁股份有限公司益丰大药房连锁股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 20162016 年年 3 3 月月 7 7 日日 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 2/160 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高毅高毅、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人罗迎辉罗迎辉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）廖志华廖志华声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司法及公司章程的规定，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告确认，公司 2015 年度实现归属于母公司净利润 175,935,962.99 元，加上 2015 年初未分配利润为 255,576,412.52 元，减去 2015 年中期分配的 80,000,000.00 元和 2015 年底提取的法定盈余公积 7,264,905.56 元后，2015 年末可供股东分配的利润为 344,247,469.95 元。公司已在 2015 年中期进行过现金分红，且年度现金分红已超过有关法规和公司章程的要求。2016 年，公司为进一步做大做强主营业务，将通过“自建+收购”并重的扩张模式，进一步加快门店扩张步伐，持续推进医药互联网战略、专业服务蓝海战略、商品精品战略等重大创新项目，规模扩张和创新项目将需要较大的资金投入。因此，公司董事会拟定了 2015 年度利润不予分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 3/160 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.160 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 4/160 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、益丰药房 指 益丰大药房连锁股份有限公司 益丰投资 指 湖南益丰医药投资管理有限公司，系公司控股股东 益之丰 指 湖南益之丰医药咨询管理有限公司，系公司股东 益之堂 指 长沙益之堂健康咨询有限公司，系公司股东 今日资本 XV 指 Capital Today Investment XV(HK)Limited，系公司外资股东 今日资本 XIV 指 Capital Today Investment XIV(HK)Limited，系公司外资股东 益丰医药 指 湖南益丰医药有限公司，系公司全资子公司 益丰控股 指 湖南益丰医药控股有限公司，系公司全资子公司 上海益丰 指 上海益丰大药房连锁有限公司，系公司控股子公司 江苏益丰 指 江苏益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司 江西益丰 指 江西益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司 峰高实业 指 湖南峰高实业投资有限公司，系公司全资子公司 杨浦益丰 指 上海杨浦益丰大药房有限公司，系上海益丰全资子公司 普陀益丰 指 上海普陀益丰大药房有限公司，系上海益丰全资子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法（2005 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2005 年修订）CNNIC 指 China Internet Network Information Center，中国互联网络信息中心 MDC 指 中国药品零售发展研究中心 ERP 指 Enterprise Resource Planning（企业资源计划），指针对物资资源管理（物流）、人力资源管理（人流）、财务资源管理（财流）、信息资源管理（信息流）集成一体化的企业管理软件 O2O 指 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 B2C 指 Business To Customer，是企业对消费者的电子商务模式，这种形式的电子商务一般以网络零售业为主 CRM 指 Customer Relationship Management，客户关系管理系统 SAP 指 Systems Applications and Products in Data Processing，企业管理解决方案的软件名称 报告期内、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 5/160 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 益丰大药房连锁股份有限公司 公司的中文简称 益丰药房 公司的外文名称 Yifeng Pharmacy Chain Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Yifeng Pharmacy 公司的法定代表人 高毅 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王付国 王莉 联系地址 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道68号 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道68号 电话 0731-89953989 0731-89953989 传真 0731-89953979 0731-89953979 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省常德市武陵区人民路2638号 公司注册地址的邮政编码 415000 公司办公地址 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道68号 公司办公地址的邮政编码 410000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 益丰药房 603939/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层 签字会计师姓名 魏五军 周娅 公司聘请的会计师事务所（境名称 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 6/160 外）办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 秦成栋 程杰 持续督导的期间 两年 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,845,515,855.74 2,230,225,650.08 27.59 1,804,299,344.32 归属于上市公司股东的净利润 175,935,962.99 140,561,204.15 25.17 99,187,742.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 171,058,060.01 135,833,311.13 25.93 97,544,435.27 经营活动产生的现金流量净额 181,517,411.28 212,345,071.15-14.52 156,708,014.04 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,411,696,829.80 590,383,866.81 139.12 497,822,662.66 总资产 2,436,689,678.75 1,250,950,657.58 94.79 1,026,411,542.90 期末总股本 320,000,000.00 120,000,000.00 166.67 120,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.574 0.586-2.05 0.413 稀释每股收益（元股）0.574 0.586-2.05 0.413 扣除非经常性损益后的基本每0.558 0.566-1.41 0.406 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 7/160 股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）13.93 26.22 减少12.29个百分点 21.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.55 25.34 减少11.79个百分点 21.47 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内，营业收入较上年增长 27.59%，主要原因是除了老店同比增长外，公司在上市后加速了新店建设和药店并购步伐，全年共新增门店 255 家，其中，新开门店 199 家，收购门店 63家，关闭门店 7 家，到年末，公司门店总数为 1,065 家；报告期内，归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年分别增长 25.17%和 25.93%，主要是老店的内生式增长以及新开门店、收购门店的外延式增长；报告期内,归属于上市公司股东的净资产比上年增长 139.12%，除受净利润增加影响外，主要是报告期内公司首次公开发行股票募集资金，公司股本、资本公积增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 639,532,337.68 663,318,873.65 675,631,077.41 867,033,567.00 归属于上市公司股东的净利润 41,124,826.30 46,751,100.04 37,384,894.70 50,675,141.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,050,858.28 42,719,382.73 35,135,373.10 52,152,445.90 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 8/160 经营活动产生的现金流量净额 78,088,444.60-10,222,570.25 87,023,732.05 26,627,804.88 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-426,999.12 -415,454.65-294,788.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,852,478.77 6,471,905.70 1,859,989.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 9/160 债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 316,793.37 431,904.61 758,533.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-120,253.91 -117,055.36-81,794.93 所得税影响额-1,744,116.13 -1,643,407.28-598,631.46 合计 4,877,902.98 4,727,893.02 1,643,307.25 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 10/160 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1、公司主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，子公司益丰医药作为公司内部集中采购平台，兼顾少量对外药品批发业务。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。（1）零售业务 截止 2015 年 12 月 31 日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、浙江和江西六省共开设了 1,065家直营连锁门店，向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品、母婴食品用品等商品。公司于 2013 年启动医药电商业务，建立并运营了 B2C 益丰网上药店官方商城，入驻天猫医药馆、京东商城、一号店等开设旗舰店构建了多平台体系。2015 年，为进一步推动医药电商事业发展，公司进行电商组织架构的调整，成立了电商事业群，下设 B2C、O2O、CRM 等电商事业部，实施以 O2O 为主要业务发展目标的“B2C+O2O”双轮驱动的电商战略。（2）批发业务 公司的批发业务系益丰医药从供应商采购商品，然后向公司及其子公司以及第三方批发。公司对外批发，主要为公司代理品种，占营业收入比例较低。2 2、主要的业绩驱动因素主要的业绩驱动因素 （1）医药零售市场面临巨大的发展空间 根据商务部的统计数据，2014 年药品流通行业销售总额达到 15,021 亿元，同比增长 15.2%，其中药品零售市场 3,004 亿元，扣除不可比因素同比增长 9.1%。在 GDP 持续增长、社会消费水平提高、人口老龄化、城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下，我国医药零售市场面临巨大的发展空间。近期，国家出台了一系列的政策，鼓励医药零售行业提升连锁化率和集中度，通过多种方式做强做大，实现跨区域发展，树立品牌形象、提升多元化经营，满足群众自我药疗等多方面需求。这些相关政策构成了医药连锁企业发展的极其有利的政策环境。（2）国家医疗改革政策的逐步实施为医药零售企业的发展提供广阔空间 近年来多项政策推进医药分家，药品零售连锁行业迎来黄金发展机遇，2014 年 9 月 9 日商务部等六部委正式发出了 关于落实 2014 年度医改重点任务提升药品流通服务水平和效率工作的通 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 11/160 知，首次明确了未来医药分家的状态：医院只设住院部药房，门诊病人凭医师处方，自主选择社会药店购药或网络购药等方式，医院通过医疗技术收取医疗服务费用，根除以药养医。2015 年以来，国家又陆续推出国务院办公厅关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见、国务院办公厅关于城市公市医院综合改革试点的指导意见、推进药品价格改革的意见等一系列深化医药改革的措施，未来，药品零售行业有望迎来药品市场分流带来的增量市场。（3）零售药店医保定点放开，促进行业公平竞争 2015 年 10 月,国务院发布了 关于第一批取消 62 项中央指定地方实施行政审批事项的决定,明确取消基本医疗保险定点零售药店资格审查;2015 年 12 月,人社部发布关于完善基本医疗保险定点医药机构协议管理的指导意见，明确要求全国所有统筹地区于 2015 年底前，全面取消社会保险行政部门实施的“基本医疗保险定点医疗机构资格审查”和“基本医疗保险定点零售药店资格审查”的“两定”资格审查。将促进零售药店的公平竞争，公司在华东地区医保药店占比较低的现状将逐步改善。（4）规模化效应带来盈利能力的不断提升 随着公司老门店的同比内生增长和新开门店外延增长以及并购的稳步扩张，公司规模不断扩大，公司对上游厂商的议价能力不断提升，同时，随着规模扩张，带来了管理成本的不断摊薄，公司盈利能力得到逐步增强。报告期内，公司营业收入较 2014 年增长 27.59%，较 2014 年的同比增速 23.60%提升 3.98 个百分点。（5）经营管理提质和专业化服务能力的不断提升 报告期内，公司实施了业务流程和管理制度的优化工程、专业服务的蓝海战略以及商品的精品化战略，不断促进公司管控的简便化、服务的标准化和商品的精品化，从而实现管理增效和顾客满意度的提升。同时，为满足公司快速发展需要，报告期内，公司进一步加强了人才储备与培养机制建设，进一步推动了人才基地培养模式和带教模式，提高了人才培养效率、提升了一线员工和中层管理人员的经营管理能力。公司目前正通过“非公开发行股份”的方式募集资金，积极筹划新店拓展、行业并购、医药电商等业务，如上述规划得以顺利实施，将极大地提升公司市场竞争力，为未来业绩持续增长提供强大的支持。（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1 1、行业发展情况、行业发展情况 （1）医药行业发展迅速 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 12/160 我国医药行业日益受到公众和政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。最近十年是中国医药行业飞速发展的十年，我国的疾病谱和用药规律正在向发达国家趋近，随着国民经济快速增长，人民生活水平逐步提高，国家加大医疗保障和医药创新投入，医药行业继续保持良好发展态势,规模效益快速增长。根据国家统计局统计数据，2014 年中国卫生总费用达 35,312.40 亿元，同比增长 11.50%，卫生总费用占 GDP 比重达 5.55%。未来国内和国际市场对药品的需求继续增加以及医改等相关政策因素，将使得我国医药行业在国民经济中的地位进一步提高。20042004 年年-20142014 年我国卫生总费用及占年我国卫生总费用及占 GDPGDP 比重情况比重情况 数据来源：国家统计局（2）医药卫生体制改革逐步深化 近年来多项政策推进医药分家，药品零售连锁行业迎来黄金发展机遇，2014 年 9 月 9 日商务部等六部委正式发出了 关于落实 2014 年度医改重点任务提升药品流通服务水平和效率工作的通知，首次明确了未来医药分家的医改方向。2015 年上半年又分别出台了国务院办公厅关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见、国务院办公厅关于城市公立医院综合改革试点的指导意见、推进药品价格改革的意见。随着医改政策的不断推进，政府通过医生多点执业、鼓励民营医院发展、医保控费、控制药品招标价格和降低药品收入占比以及互联网技术运用等，加快推进医药分开。未来几年，县级及以下医疗机构的医药分开局面将逐步形成，医药分开给药品零售行业带来广阔市场。（3）医药零售市场规模快速扩张 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 13/160 在 GDP 增长、社会消费水平提高、人口老龄化、城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下，我国整个医药市场持续扩容，医药市场扩容决定了药品流通产业规模的扩大。近年来，我国医药流通企业实现了平稳发展，规模化进程稳步推进，商业销售稳步增长，重点企业盈利能力有所增强。2010 年-2014 年，我国医药零售市场总规模（含零售药店和医疗机构）实现了 16.26%的年复合增长，其中 2014 年达到 15,332 亿元，同比增长 21.24%。20102010 年年-20142014 年我国医药零售市场总规模（亿元）年我国医药零售市场总规模（亿元）资料来源：国家统计局（4）医药零售药店数量庞大，但分布不均衡，连锁化率和集中度较低 根据国家药监局统计，截至 2014 年底，我国零售药店总数达到 43.49 万家，数量呈逐年上升趋势，但近年增速呈逐年放缓趋势。0200040006000800010000120001400016000180002010年2011年2012年2013年2014年市场规模：亿元 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 14/160 我国零售药店数量及其增长情况我国零售药店数量及其增长情况 与此同时，我国药店分布极不均衡，农村区域，尤其西部贫困山区的药店少，而在城镇特别是东部发达地区的药店较为密集。根据国家药监局数据显示，截至 2014 年底，我国零售药店总数达到 43.49 万家，其中药品零售连锁企业 4,266 家，下辖门店 17.14 万个；零售单体药店 26.35 万个，连锁率约为 39.41%，平均每家连锁企业的门店数量仅有40家左右，而美国前三大零售药店的药店数量均在4,000家以上，其连锁化率达 74.20%。我国医药零售行业的连锁化率和行业集中度较低。根据全国药品流通行业发展规划纲要（20112015 年）规划，未来我国连锁药店占全部零售门店的比重将提高到三分之二，我国医药零售行业的连锁率和集中度将逐步提升，具有连锁模式的企业拥有较大的发展空间。2 2、行业的周期性、季节性和地域性特点、行业的周期性、季节性和地域性特点 医药流通行业是关系民生的基础性行业，仅部分药品品种针对夏、冬季节极端气候环境，存在一定的季节性，整体来说不存在明显的周期性或季节性。但是由于药品的时效性、便利性等特点，决定了医药零售行业的地域性特点较为显著。对于门店网络布局覆盖范围较广、连锁复制能力较强的企业，具有更强的市场竞争优势。3 3、公司所处的行业地、公司所处的行业地位位 公司目前主要业务范围集中在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江六省市内，华中华东区域竞争优势明显。根据21 世纪药店报的数据显示，公司 2014-2015 年在中国连锁药店综合实力百强榜排名第五位；根据 MDC 数据统计，公司 2014-2015 年在中国药品零售企业综合竞争力排行榜排名第五位。根据中康咨询和第一药店数据显示，公司获得 2014 年度中国药品零售企业竞争力排行榜成长力冠军和 2015 年度中国药品零售企业竞争力排行榜运营力冠军。-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,000500,000200620072008200920102011201220132014门店数:零售药店增长率 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 15/160 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 1、报告期内，公司加快了同行业的并购步伐，共完成了 7 起同行业的并购业务：（1）2015 年 8 月，公司全资子公司江西益丰签订协议以现金 2,180.00 万元受让江西采森大药房连锁有限公司所有及控制的 12 家门店的相关资产和业务；（2）2015 年 8 月，公司签订协议以现金 2,880.00 万元受让宜昌市广福堂药品零售有限公司所有及控制的 11 家门店的相关资产和业务；（3）2015年9月，公司控股子公司上海益丰签订协议以现金7,439.90万元受让苏州粤海100%的股权；（4）2015 年 9 月，公司控股子公司上海益丰签订协议以现金 2,400.00 万元受让上海五洲大药房有限公司所有及控制的 5 家门店的相关资产和业务；（5）2015 年 9 月，公司签订协议以现金 7,100.00 万元受让武汉隆泰大药房有限公司 100%股权；（6）2015 年 12 月，公司子公司江苏益丰签订协议以现金 2,448.80 万元受让南京天成开心药房有限公司、南京御恩堂药房、南京晓壮大药房有限公司、南京丰富堂药店有限公司、南京丹威大药房有限公司及南京开心大药房有限公司所有及控制的 12 家门店的相关资产和业务；（7）2015 年 12 月，公司签订协议以现金 1,390.00 万元受让武汉厚德堂大药房连锁有限公司所有及控制的 9 家门店的相关资产和业务。以上收购项目中，（1）-（5）项收购项目基本按合同要求完成相关手续，且达到收购的预计效益，收购项目详细信息披露于公司指定披露网站上海证券交易所（）；（6）-（7）项收购项目于 2015 年 12 月签署合同，于 2016 年 1-3 月份开始进行资产交割。2、报告期内，为了确保公司旗舰店的长期稳定经营和投资回报，公司购买了常德市武陵区人民路吉春广场以及南京市集庆门大街两处房产，该等房产用于公司两个旗舰店的经营，总面积为985.24 平方米，共投入 6,560 万元。3、报告期内，为进一步提升公司总部物流仓储配送能力，公司完成了益丰医药物流园（长沙物流中心）仓库加层扩容工程项目，工程扩容面积 8,034.59 平方米，主体工程投入 1,475.99 万元，截至报告期末，该项目已竣工投入使用。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、区域聚焦和稳健扩张的发展战略 益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 16/160 报告期内，公司坚持“区域聚焦、稳健扩张”的发展战略和“重点渗透、深度营销”的经营方针。通过在区域市场进行门店的密集合理布局，通过树立良好的品牌信誉、加强门店的规范运营、促进产品的营销力度等多种方式，提升门店的客单量和销售收入，形成区域优势，同时，通过规模效应提升议价能力、降低物流及管控成本，实现公司盈利能力的持续增长。截止 2015 年 12 月 31 日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江等六省市拥有直营连锁药店 1,065 家。“区域聚焦”战略使公司迅速占领区域市场，获得超过行业平均的盈利水平和较高的销售与利润提升。2、成熟的代理品种模式和专业化顾客服务 公司通过常规品种较低的价格策略吸引客流并实现低价口碑，通过代理品种提升盈利能力；通过员工专业化服务和顾客满意度系统考核，实现公司盈利和顾客满意的平衡。公司 95%以上的门店一线员工为医学、药学大中专毕业生。公司建立了完善的员工培训体系，通过与全国多所高校联办“益丰药学班”、编制标准化培训教材、设立门店专职和兼职讲师队伍、建立新员工和店长培训基地班以及传帮带体系等培训模式和学分制考核，不断提升门店员工专业服务水平。报告期内，公司启动了商品精品战略，计划经过 2 年左右时间建立包括自有品牌、独家品种和厂商共建品种在内的精品商品群，与同行形成商品壁垒。3、不断完善的 CRM 会员管理系统 公司基于 SAP/ERP 信息系统平台量身打造了与业务紧密相联的会员管理系统。通过有效的会员管理和针对性的多元化会员服务营销，提升会员的满意度和忠诚度。目前，公司正对现有的 CRM系统进行升级，并即将实现和优化：会员建模分析、智能营销、个性服务、会员健康自我管理、客服互动、员工服务分析、员工学习等集约化管理功能，实现会员分类管理、个性化营销服务和整体健康解决方案，会员销售占比稳定在 80%左右。4、“舰群型”门店布局和独特的选址模式 公司针对不同区域的人口数量、市场需求和消费人群特点，建立覆盖不同城市、不同商圈的店面网络，形成了旗舰店、区域中心店、中型社区店和小型社区店的“舰群型”门店布局。公司摸索了一整套“商圈定位法”的门店选址方法，通过对新进城市的人口数量、密度、消费能力及习惯的分析，锁定拟进入商圈，根据不同的商圈特点，确定预选门店的店型和店址范围，运用选店模型确定具体店址。通过以上模式的推广运用，公司品牌渗透力不断增强，新店选址能力和新店质量不断提升。益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 17/160 5、精细的标准化运营体系和突出的跨省经营及连锁复制能力 公司所有门店均为直营，在管控力、复制力、文化传承等方面具有突出优势。公司始终注重精细的标准化运营和管理，打造了六大核心运营系统，涵盖新店拓展、门店营运、商品管理、信息管理、顾客满意、绩效考核等，精细的标准化运营体系是公司成功实现跨省经营和快速高效复制的基础保障，使公司成为行业内少有的各跨省子公司均实现盈利的公司。6、先进的信息化管理和高效的物流配送体系 公司引进并由 IBM 团队辅导实施的 SAP/ERP 信息管理系统、曼哈特物流管理系统（WMS）、仓库控制系统（WCS）等信息系统，公司实现了业务、财务、人力资源的一体化管理，提高了公司运作效率，降低了运营成本，强化了跨区经营管控能力。公司建成了大型现代化医药物流中心-长沙物流中心，拥有自动输送线、自动分拣系统、电子标签、无线射频（RF）拣选、验收系统等物流业内先进的设备及业务管理模式，配送准确率达99.99%。强大的物流配送能力为公司的快速扩张提供了强有力的物流支持。7、优秀的企业文化和教导型人才队伍建设 公司始终秉承“顾客价值、成果导向、员工成长”的企业文化。在新公司设立之初，中高层管理人员均由总部委派，通过一段时间的带教后，逐步推行人才本地化，以确保企业文化的传承和复制；并通过员工职业规划和培训系统，实现人才队伍梯队建设，满足公司快速发展的人力资源需求。益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 18/160 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期内，药品零售行业在医改、并购、互联网的推动下，行业格局不断发生新的变化。一是以“医药分开”为最终目的的国家医改力度不断加大，为药品零售行业带来了巨大的增量市场；二是在资本和国家政策推动下的行业并购，行业集中度不断提升；三是在互联网技术推动下，医药电商迅猛发展。一年来，公司管理层按照董事会年初制定的经营计划，紧紧围绕“创新、拓展、电商、人力”几大工作主题，不断创新经营管理手段、扩大经营规模，强化运营数据和系统化管理，推动医药电商建设，强化人力资源精细化管理，提高投资风险管控意识，全年经营指标较上年均有较大速度增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、报告期内，公司保持了营业规模和利润同向增长。公司实现营业收入 284,551.59 万元，同比增长 27.59%；归属于母公司所有者的净利润 17,593.60 万元，较上年同期增长 25.17%。2、根据“区域聚焦，稳健扩张”的发展战略，继续聚焦华中华东六省市，稳步较快推进新开门店和行业并购，区域市场门店网络布局不断完善，公司品牌影响力进一步增强。全年净增门店255 家，其中，新开门店 199 家，收购门店 63 家，关闭门店 7 家，到年末，公司门店总数 1,065家。3、全力推进医药电商业务，调整电商组织结构，建立电商事业群，下设 B2C、O2O、CRM 三个事业部，B2C 业务通过自建官方网上商城和开设天猫、京东、一号店旗舰店的方式，在用户体验、商品组合、销售业绩等方面不断提升，天猫旗舰店药品类目销售排名前五；O2O、CRM 项目稳步推进，线上线下融合增长的医药电商模式较快发展。4、商品力提升。报告期内，推进商品精品战略，通过对自有品牌和独家品种梳理，深化品牌厂商战略合作等举措，商品满足率、营销品种贡献率以及中药销售和多元化商品创新均得到不同程度的提升。5、人才队伍建设。报告期内，公司通过完善标准化培训教材、门店专职和兼职讲师队伍、员工培训基地、店长培训基地以及传帮带体系建设等，加强人才储备和培养工作。报告期内，公司共举办基层及中层干部集训 50 期、员工集训 80 期、蓝海战略专业服务培训 160 期、专业知识培训 2,600 场次，参加各类培训人次达 7 万多人次。对新员工成长，团队整体素质提升和满足公司快速发展对人才的需求，起到了积极的促进和推动作用。益丰大药房连锁股份有限公司2015年年度报告 19/160 6、完善企业内控管理体系，修订管理制度。报告期内，公司在现有内控制度体系基础上，结合实际业务需要及监管部门要求，对公司现有包括门店管理手册在内的各部门工作手册进行了全面修订和完善，对于全面提升企业管理水平和管理效率起到了积极的促进作用。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,845,515,855.74 2,230,225,650.08 27.59 营业成本 1,729,160,138.73 1,343,230,272.90 28.73 销售费用 758,461,603.05 577,234,554.13 31.40 管理费用 116,649,373.78 103,615,158.97 12.58 财务费用-12,621,849.22-194,944.20-6,374.60 经营活动产生的现金流量净额 181,517,411.28 212,345,