603001_2015_奥康国际_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

2015 年年度报告 1/132 公司代码：603001 公司简称：奥康国际 浙江奥康鞋业股份有限公司浙江奥康鞋业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王振滔王振滔、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王志斌王志斌及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）耿耿振强振强声明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2015年12月31日总股本400,980,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利7.5元（含税），共计派发现金红利300,735,000.00元（含税），占2015年归属于母公司股东净利润的77.07%，本次分配不派发红股，也不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 2/132 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事董事、监事、高级管理人员和员工情况、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.132 2015 年年度报告 3/132 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、奥康国际 指 浙江奥康鞋业股份有限公司 奥康投资、控股股东 指 奥康投资控股有限公司 奥康集团 指 奥康集团有限公司 股东大会 指 浙江奥康鞋业股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江奥康鞋业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江奥康鞋业股份有限公司监事会 奥康销售 指 奥康鞋业销售有限公司 重庆红火鸟 指 重庆红火鸟鞋业有限公司 上海国际 指 奥康国际（上海）鞋业有限公司 奥康电商 指 奥康国际电子商务有限公司 奥港国际 指 奥港国际（香港）有限公司 汇添富基金 指 汇添富基金工商银行汇添富奥康国际优势企业【1】号资产管理计划 单品店 指 公司旗下或代理的单一品牌店铺，包括奥康、康龙、斯凯奇等品牌 集合店 指 以鞋类、皮具为主的多品牌、多品类大型集成零售平台。丰富的国内国际品牌、多样的产品品类、全新的设计理念、体验式的服务，满足了消费者多元化的需求。同时集合店将支持 O2O（线上到线下）消费和高级定制等优质服务，为消费者提供便捷、时尚、国际化的消费体验，是公司打造“卓越的鞋业生态系统”战略目标的重要载体。集合店包括国际馆、AOKMART、休闲馆等形式。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江奥康鞋业股份有限公司 公司的中文简称 奥康国际 公司的外文名称 ZheJiang AoKang Shoes Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 aokang international 公司的法定代表人 王振滔 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 陈文馗 2015 年年度报告 4/132 联系地址 浙江省永嘉县瓯北镇千石工业区奥康工业园 电话 0577-67915188 传真 0577-67288833 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省永嘉县瓯北镇东瓯工业区奥康工业园 公司注册地址的邮政编码 325105 公司办公地址 浙江省永嘉县瓯北镇千石工业区奥康工业园 公司办公地址的邮政编码 325102 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 奥康国际 603001 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 签字会计师姓名 周荣铭、章天赐 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 3,318,818,012.67 2,965,300,754.71 11.92 2,796,208,977.45 归属于上市公司股东的净利润 390,227,750.80 258,256,285.18 51.10 274,234,726.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 350,520,241.58 216,103,193.62 62.20 248,264,757.16 经营活动产生的现金1,300,089,496.00 145,585,310.96 793.01 54,789,397.70 2015 年年度报告 5/132 流量净额 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 4,087,157,889.21 3,889,763,153.99 5.07 3,719,722,468.81 总资产 5,645,419,070.83 4,738,972,757.82 19.13 4,778,691,541.37 期末总股本 400,980,000 400,980,000 0.00 400,980,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.9732 0.6441 51.09 0.6839 稀释每股收益（元股）0.9732 0.6441 51.09 0.6839 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8742 0.5389 62.22 0.6191 加权平均净资产收益率（%）9.79 6.79 增加3个百分点 7.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.79 5.68 增加3.11个百分点 6.78 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 841,824,870.94 784,936,757.04 724,954,894.92 967,101,489.77 归属于上市公司股东的净利润 108,944,034.88 109,231,378.93 51,836,649.18 120,215,687.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 98,737,193.53 100,618,999.13 51,072,937.36 100,091,111.56 经营活动产生的现金流量净额 295,902,932.51 184,760,220.46-376,140,875.66 1,195,567,218.69 2015 年年度报告 6/132 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-515,675.48 处 置 机器 设 备产 生 的损失。-871,965.24-1,022,091.52 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,336,097.34 政 府 财政补贴。16,898,874.54 7,244,201.02 委托他人投资或管理资产的损益 26,947,591.86 购 买 理财 产 品收益。27,804,088.15 17,943,815.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,262,981.82 主 要 是向 供 应商 收 取的 罚 款收入。6,535,540.81 7,047,134.13 少数股东权益影响额 16,945.06 所得税影响额-9,340,431.38 -8,213,446.70-5,243,089.09 合计 39,707,509.22 42,153,091.56 25,969,969.75 十一、十一、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 公司主要从事皮鞋及皮具产品的研发、生产、零售及分销业务，产品种类主要有商务正装鞋、休闲鞋、运动鞋等鞋类产品以及皮具配套产品，主要用于满足消费者日益增长的鞋类及皮具产品的功能性和时尚性需求。1、品牌运营模式 公司目前实施以“奥康”品牌为主，“康龙”、“斯凯奇”等品牌为辅的多品牌运营模式，产品主要销售区域为全国一二三线城市 SHOPPINGMALL、购物中心、商场、专卖店等。其中奥康品牌致力于为 25-35 岁目标客户群提供中高端商务时尚产品，主要价格带在 299-6992015 年年度报告 7/132 元之间；康龙品牌更多是凸显时尚休闲，以年轻消费群体为主力，主要产品价格带集中在399-599 元之间；斯凯奇品牌是公司目前唯一经营的运动品牌，产品覆盖 3 岁以上儿童及成人，包括运动鞋、服饰、配套产品等，主要价格带为 399-899 元。公司各品牌定位清晰、准确并具有差异化，各品牌产品能够互相补充，满足不同消费者的消费需求。2、生产加工模式 公司采取自主生产与外包生产相结合的生产模式。近几年自主生产占比维持在40左右。在自主生产方面，公司根据产能规划和生产需要，合理安排生产计划，同时增设精品生产线和小批量生产线，满足消费者对皮鞋时尚、个性等多样化需求以及快速补货需要。公司对外包生产的各个环节，从合同条款设计、供应商选择、产品设计、生产流程跟踪以及产品质量检测等多个方面进行严格控制。3、销售运作模式 公司采取以“直营+经销”为主，同时以团购、出口和线上销售为辅的销售模式。（1）“直营+经销”模式 直营模式即直接面对消费者进行销售，在门店管理、服务、供货、资金结算、存货管理、收入确认等各方面的权利义务均由公司承担和负责。直营模式的优势在于对终端的控制力较强，对市场变化反应迅速，但需在资金、管理等方面投入较多的资源。经销模式即公司与经销商签订经销合同书，指定经销商在一定区域内销售公司产品。经销商以建议零售价的一定比例向公司采购商品，经销商收到货品后，非质量问题不得退换货，公司向经销商的销售系买断销售。该模式的优势在于管理简单、操作方便、库存风险低，能够借助经销商的渠道资源迅速扩张网点，节约资金投入。劣势在于公司对终端的控制力较弱，对市场变化反应迟缓。随着消费升级和渠道模式创新，消费需求逐渐呈现多元化、个性化，零售终端面临调整升级，根据公司战略调整需要，近些年公司逐步提高直营占比，不断加强对终端的控制力。（2）团体订购 为进一步开拓市场，增加销售收入，公司推出团体消费业务，主要面向各企事业单位和社会团体。目前已经推出了警用皮鞋团购业务、企业劳保皮鞋团购业务、企事业单位的职业皮鞋团购业务等。（3）出口（OEM/ODM）国外品牌商提供皮料、辅料或由公司自主提供皮料、辅料，公司按照其款式要求、规格质量和技术标准加工皮鞋产品，并出口销售给国外品牌商。（4）线上销售 2015 年年度报告 8/132 公司线上主要销售渠道有淘宝、天猫、京东、唯品会等第三方平台以及公司自建网络商城、微信商店。近年来线上销售保持稳定增长，2015 年占销售收入比重达到 11.83。（二）行业情况说明 鞋类产品是人们日常生活必须的消费品，目前全球鞋类产品主要消费市场集中在两类地区，一类是欧美等经济发达的国家和地区，多为中高端及小众个性化品牌，另一类是中国、印度等人口众多的国家及地区，以中低端大众品牌为主。我国是世界最大的鞋类产品消费市场之一，近年来我国鞋类消费额稳步增长，但与发达国家相比，鞋类消费还处于较低水平。未来随着国家经济稳定发展，国民可支配收入的不断增加，消费者人均鞋消费量将有较大提升空间，市场存在较大发展潜力。根据 Euromonitor 统计，预计 2018 年，中国鞋类产品消费总额将达到 4,383.90 亿元。改革开发 30 年来，中国皮鞋业快速发展，从原先分散的、个体的、手工作坊式的弱小行业，发展成为拥有规模化生产经营的完整工业体系。目前已形成以温州、广州、重庆、成都等城市为中心的皮鞋制造产业群，具有成熟的生产技术和相关配套环节。规模品牌企业在初创阶段和快速发展期凭借品牌优势、渠道扩张抢占市场份额，实现了连续高速增长。然而近些年来，在终端需求不佳的大背景下，电子商务崛起、商业地产业态多元化，行业增速有所放缓，甚至出现下滑。简单、低效的网络扩张方式已经不能满足当前的市场竞争，企业转型升级迫在眉睫。在这期间，皮鞋行业中规模小、盈利能力差的企业将面临较大的运营风险，而皮鞋优势企业在品牌形象、渠道布局、研发设计和管理能力上存在一定壁垒，随着城镇化建设推进、国民收入水平提高、消费需求升级大趋势，行业内中高端档次皮鞋占比将逐步提高，市场份额将向品牌企业进一步集中。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 1、本期末货币资金较上期期末增加 30.42，主要是销售回款增加；2、本期末应收票据较上期期末增加 33.37，主要是增加了票据结算；3、本期末预付款项较上期期末下降 63.45，主要是减少了预付供应商货款；4、本期末应收利息较上期期末增加 149.51，主要是银行存款增加；5、本期末其他应收款较上期期末增加 35.73，主要是拆借款和押金保证金增加；6、本期末其他流动资产较上期期末增加 53.24，主要是购买的理财产品增加；7、本期末固定资产较上期期末增加 71.96，主要是上海物流中心完工转入固定资产；8、本期末在建工程较上期期末下降 81.58，主要是项目完工转出；9、本期末长期待摊费用较上期期末增加 57.14，主要是装修项目完工转入。2015 年年度报告 9/132 其中：境外资产 447,801,462.05（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 7.93%。三、三、报报告期内核心竞争力分析告期内核心竞争力分析 1、品牌优势 公司实施以“奥康”品牌为主，“康龙”、“斯凯奇”等品牌为辅的多品牌运营策略，推行品牌品类化管理，针对不同细分市场进行准确、清晰的品牌定位，市场覆盖率高。公司主品牌“奥康”具有较高的品牌知名度和美誉度，尤其在男鞋领域具有较强的市场竞争力。随着国内体育事业发展和国民运动参与度提高，斯凯奇品牌凭借其产品差异化在国内的品牌影响力会继续放大，竞争优势明显。2、网络优势 公司已经建立一个基本覆盖全国的多元化营销网络体系，通过近几年的优化调整，网络质量不断提高，前期探索的大店、集合店模式已经逐渐成熟，从产品组织、形象展示、服务体验、人员管理等方面形成了完整的运营体系，并已成为重要的业绩增长点之一。对于电子商务、购物中心等新兴渠道，公司已抢先布局并将继续深耕细作。优质、高效的渠道和网络资源成为公司未来保持竞争优势的关键。3、人才优势 随着企业规模不断扩大，智能化、信息化水平不断提高，未来对专业人才的竞争会更加激烈，为应对企业转型升级，满足未来市场竞争需要，公司在人力资源保障方面已做好充足准备，形成了完整的人才培养体系。包括六大系统的专业岗位培训，储备高级干部和中层干部“百鹰团”、“百凤团”、“中青班”、“干教班”集中培训，终端体系“515 店长特训工程、“金牌督导”、“业绩倍增 3.0”培养计划。人才优势将为公司未来市场竞争保驾护航。4、管理优势 在经济发展“新常态”下，公司在行业内率先进行组织变革，推动企业转型升级，在世界级企业管理咨询机构罗兰贝格的协助下，公司启动中长期战略发展规划，打造中国卓越的鞋业生态系统。新战略的落地实施将更有助于公司对市场变化作出快速反应和合理应对，更有利于激发组织活力和创新性。2015 年年度报告 10/132 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，在政府继续推行经济改革、扩大内需、推行城镇化的措施下，我国国内生产总值和社会消费品零售总额保持稳定增长，但增速仍呈放缓趋势。在经济增长下行压力加大、国内消费持续疲弱的情况下，公司紧紧围绕“顺应时势、创新思维、优化整合、效益当先”的总体发展思路，以“市场意识、客户思维”为导向，在顺应行业发展趋势的基础上，整合资源、深挖潜能，实现了收入和利润的双增长。2015 年公司主要经营情况回顾如下：1、网络建设 对于营销网络的可持续发展，质量比数量更为重要，公司一直致力于网络资源的优化和整合。2015 年公司继续整合面积小、形象差、效益低的店铺，在主要商圈重点布局形象更好、更具吸引力的集合店，以提升盈利能力和竞争力。前期已调整的网络已日渐成熟，业绩增长和竞争优势表现更为突出，较大程度上拉动了报告期收入的增长。2、品牌建设 公司继续对品牌品类化经营进行强化与提升，推出布洛克系列、乐福系列等品类，同时针对产品系列进行品牌策划和宣传，通过进行布洛克行走的艺术彩绘全国巡展，聘请蔡康永为鞋类设计师，联合推出“爱与面包”系列，使消费者对产品有更深层次的认知，提高购买欲。同时，公司赞助了温州首届马拉松，参与万人健身跑活动，取得了很好的品牌宣传效果。3、供应链管理 为建立高效且快速反应的供应链体系，公司合理安排自产与外包比例，提高补单灵活性和缩短补货周期，力求更快速回应市场变化和捕捉消费者喜好。同时通过整合供应商资源、机器换人、信息化改造、流程优化提高生产效率、提升产品品质，保持成本优势。4、电商发展 随着互联网普及化、移动终端便捷化，网络销售在企业营销渠道中的重要性日益加强，在销售收入中所占比重越来越高。公司推出线上线下部分系列同款产品以及线上独有专供产品，以满足市场最新趋势和网上购物者的消费需求。同时，公司通过多渠道发展电子商务业务，在保持与国内知名电商平台天猫、京东、唯品会等紧密合作的同时，建设自有网上销售平台，加强粉丝营销与互动营销，增强消费黏性。报告期，公司通过加强与天猫的合作，取得了较好的业绩表现和市场影响力，在京东、唯品会等电商平台也取得了快速的增长。2015 年年度报告 11/132 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 331,881.80 万元，同比增长 11.92%，营业成本 219,956.38万元，同比增长 14.99%。报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润 39,022.78 万元,同比增长 51.10%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,318,818,012.67 2,965,300,754.71 11.92 营业成本 2,199,563,786.28 1,912,823,763.05 14.99 销售费用 413,892,592.51 425,939,242.24-2.83 管理费用 269,159,771.54 211,896,234.84 27.02 财务费用-13,595,283.38-15,586,315.87 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,300,089,496.00 145,585,310.96 793.01 投资活动产生的现金流量净额-1,192,325,665.53-246,242,053.61 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-222,340,487.20-101,477,454.18 不适用 研发支出 33,870,602.44 28,411,422.16 19.21 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司营业收入同比增长 11.92%，主要是由于线下网络数量增加和单店效益提升。2015 年，公司在继续加强网络调整的同时，大力拓展国际馆等集合店，截至报告期末，集合店累计达到 408 家，极大地拉动了销售增长。在线上渠道方面，公司通过创新宣传策略、精密部署专场活动，继续保持了电商业务的稳定增长。报告期内，公司毛利率比去年同期下降 1.78 个百分点，主要是终端促销力度加大导致。报告期内，公司前五名客户的销售收入为 391,295,166.65 元，占当年营业总收入的11.79。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）批发零售业 3,285,581,078.26 2,198,065,181.36 33.10 11.89 14.94 减少 1.78个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上毛利率比上年增减2015 年年度报告 12/132 减（%）年增减（%）（%）男鞋 1,988,921,237.59 1,290,719,980.69 35.10 15.16 18.24 减少 1.70个百分点 女鞋 1,004,116,558.41 721,010,793.81 28.19 10.23 14.18 减少 2.49个百分点 皮具 292,543,282.26 186,334,406.86 36.31-1.98-1.56 减少 0.27个百分点 合计 3,285,581,078.26 2,198,065,181.36 33.10 11.89 14.94 减少 1.78个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东南 1,223,688,903.61 848,059,207.09 30.70 13.72 21.85 减少 4.63个百分点 西南 269,826,797.03 183,460,762.74 32.01 8.62 7.48 增加 0.72个百分点 华中 453,463,953.57 293,413,641.43 35.30 7.30 5.86 增加 0.88个百分点 华北 186,638,088.68 122,307,825.59 34.47 4.41 6.74 减少 1.43个百分点 华东 701,394,144.95 432,184,032.76 38.38 11.59 13.93 减少 1.26个百分点 华南 167,072,425.56 108,433,239.35 35.10 16.76 16.86 减少 0.06个百分点 东北 45,686,496.61 30,140,499.42 34.03 14.79 18.44 减少 2.03个百分点 西北 84,668,143.01 55,707,956.77 34.20 11.21 10.06 增加 0.69个百分点 出口 153,142,125.24 124,358,016.21 18.80 24.42 17.60 增加 4.71个百分点 合计 3,285,581,078.26 2,198,065,181.36 33.10 11.89 14.94 减少 1.78个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主营业务分行业情况的说明 国内鞋类商品市场需求放缓，同档次产品差异化程度不高，市场竞争继续加剧。报告期内，公司继续加强对网络质量的改善，单店效益得到提升，收入获得稳定增长。主营收入分产品的情况说明 报告期内，男鞋增长优势更为明显，且维持了较好的毛利率水平。女鞋市场竞争相对更为激烈，消费者对价格敏感度高，虽然收入保持了稳定增长，但同时毛利率下滑幅度也大于男鞋。2015 年年度报告 13/132 主营收入分区域的情况说明 从区域来看，公司业务主要集中在东南、华东、华中地区，占主营业务收入的比重达到72.39%，上述区域作为公司的优势区域，经过深耕细作，保持了较好的增速。但同时这三个区域受电商、购物中心等新兴渠道的冲击也相对较大，品牌竞争更为突出，尤其是东南地区报告期内毛利率有较大幅度下滑。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：万双 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）男鞋 1,259.68 1,200.34 465.77 12.33 23.16 14.60 女鞋 724.37 709.31 264.04 21.85 18.17 6.05 合计 1,984.05 1,909.64 729.81 15.63 21.26 11.35 产销量情况说明 上表中生产量包括自产产量和外包数量。总体来看，报告期内公司产销情况良好，男鞋销量增长好于女鞋，相应库存量也增长较快。报告期库存增长在公司可控范围之内。报告期内，公司自产产量与外包采购情况如下：单位：万双 项目 2015 年 2014 年 数量 占比 数量 占比 自产产量 800.20 40.33%702.53 40.94%外包数量 1,183.85 59.67%1,013.31 59.06%总产量 1,984.05 100.00%1,715.84 100.00%(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)批发零售业 主营业务成本 2,198,065,181.36 99.93 1,912,364,643.65 99.98 14.94 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)2015 年年度报告 14/132 男鞋 主营业务成本 1,290,719,980.69 58.68 1,091,593,313.11 57.07 18.24 女鞋 主营业务成本 721,010,793.81 32.78 631,493,621.88 33.01 14.18 皮具 主营业务成本 186,334,406.86 8.47 189,277,708.66 9.90-1.56 合计 2,198,065,181.36 99.93 1,912,364,643.65 99.98 14.94 成本分析其他情况说明 报告期内，公司前五名供应商采购金额为 320,662,187.78 元，占当年采购总额的 21.97。报告期内，公司自产产品的成本构成情况如下：分行业 2015 年 2014 年 原材料 直接人工 制造费用 合计 原材料 直接人工 制造费用 合计 批发零售业 67.22%21.32%11.46%100.00%66.61%20.79%12.60%100.00%分产品 2015 年 2014 年 原材料 直接人工 制造费用 合计 原材料 直接人工 制造费用 合计 男鞋 67.67%21.14%11.19%100.00%67.48%20.50%12.02%100.00%女鞋 66.21%21.74%12.05%100.00%64.69%21.41%13.90%100.00%2.2.费用费用（一）总体费用情况 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（）说明 销售费用 413,892,592.51 425,939,242.24-2.83 主要系租赁费减少所致 管理费用 269,159,771.54 211,896,234.84 27.02 主要系职工薪酬和研发费用支出增加所致 财务费用-13,595,283.38-15,586,315.87-12.77 理财产品利息收入同比减少以及贷款利息增加所致 （二）销售费用构成情况 单位:元 币种:人民币 费用项目 本期数 占销售费用比重（）比上年同期增减（%）广告费 61,435,713.33 14.85 0.49 职工薪酬 80,449,645.97 19.44-7.56 租赁费 45,244,057.16 10.93-47.75 运输费 49,776,754.67 12.03 10.51 业务宣传费 23,183,834.51 5.60 1.87 资产摊销与折旧 54,213,345.36 13.10 6.13 差旅费 4,485,136.32 1.08 9.15 2015 年年度报告 15/132 水电费 26,048,475.87 6.29-6.67 业务招待费 929,692.58 0.22 28.90 佣金 39,328,150.99 9.50 其他 28,797,785.75 6.96-27.20 合计 413,892,592.51 100.00-2.83 2015 年销售费用总额占当期营业收入的比例为 12.47。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 33,870,602.44 本期资本化研发投入 研发投入合计 33,870,602.44 研发投入总额占营业收入比例（%）1.02 公司研发人员的数量(人)230 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.15 研发投入资本化的比重（%）4.4.现金流现金流 单位:元 币种:人民币 项目项目 本本期数期数 上年同期数上年同期数 经营活动产生的现金流量净额 1,300,089,496.00 145,585,310.96 投资活动产生的现金流量净额-1,192,325,665.53-246,242,053.61 筹资活动产生的现金流量净额-222,340,487.20-101,477,454.18 现金及现金等价物净增加额-113,572,888.26-201,454,013.17（1）2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年增加了 115,450.42 万元，主要原因是报告期内销售商品回款增加、商品采购总额增加但尚未达到供应商采购合同付款周期所致。（2）2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-119,232.57 万元，主要原因是募集资金购买理财产品、投资温州民商银行以及投资兰亭集势形成的现金净流出所致。（3）2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-22,234.05 万元。其中，筹资活动现金流入为 35,144.02 万元，主要是向银行取得的长期借款增加所致；筹资活动现金流出为57,378.07 万元，主要是办理长期借款支付的存款保证金以及分配股利、尝付利息所致。5.公司利润构成公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变 动 比例（）说明 2015 年年度报告 16/132 资产减值损失-50,827,549.41 110,952,968.25-145.81 主要系应收账款减少冲回坏账准备、计提长期股权投资减值准备所致。投资收益 11,575,602.73 27,804,088.15-58.37 主要系新增的长期股权投资权益法核算产生的投资收益变动。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,331,696,736.82 23.59 1,021,117,061.38 21.55 30.42 货币资金增加主要是销售回款增加所致 应收票据 11,234,115.52 0.20 8,423,124.00 0.18 33.37 应收票据增加主要是使用票据结算增加所致 预付款项 89,938,670.88 1.59 246,060,727.65 5.19-63.45 预付款项减少主要是预付供应商货款减少所致 应收利息 10,554,218.20 0.19 4,230,003.64 0.09 149.51 应收利息增加主要是银行存款增加所致 其他应收款 53,262,512.85 0.94 39,241,062.12 0.83 35.73 其他应收款增加主要是拆借款和押金保证金增加所致 其他流动资产 857,064,098.53 15.18 559,310,413.49 11.80 53.24 其他流动资产增加主要是购买的理财产品增加所致 固定资产 434,800,819.91 7.70 252,855,084.78 5.34 71.96 固定资产增加主要是上海物流中心在建工程转固定资产增加所致 在建工程 32,692,000.24 0.58 177,464,833.05 3.74-81.58 在建工程减少主要是项目完工转固定资产和长期待摊费用所致 2015 年年度报告 17/132 长期待摊费用 158,290,273.07 2.80 100,731,545.69 2.13 57.14 长期待摊费用增加主要是项目完工转入增加