603518_2015_维格娜丝_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

2015 年年度报告 1/128 公司代码：603518 公司简称：维格娜丝 维格娜丝时装股份有限公司维格娜丝时装股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 2015 年年度报告 2/128 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王致勤王致勤、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陶为民陶为民及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陶为民陶为民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度利润分配预案为：以公司2015年12月31日总股本147,980,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.15元人民币（含税），共计派发现金股利17,017,700元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、经营风险、财务风险和品牌被侵权风险，敬请查阅本报告“第四节管理层讨论与分析”中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。2015 年年度报告 3/128 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.49 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.128 2015 年年度报告 4/128 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 维格娜丝、公司、本公司 指 维格娜丝时装股份有限公司 上海金融发展 指 上海金融发展投资基金（有限合伙），本公司股东。报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司章程 指 维格娜丝时装股份有限公司章程 专卖店 指 由公司或公司的加盟商用自有物业或自行租赁的物业开店销售“VGRASS”品牌产品，该等店铺为独立店铺，分为直营专卖店和加盟专卖店两种。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 维格娜丝时装股份有限公司 公司的中文简称 维格娜丝 公司的外文名称 V-GRASS Fashion Co.,Ltd.公司的法定代表人 王致勤 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陶为民（代）夏天 联系地址 南京市江宁区苏源大道芳园南路66号 南京市江宁区苏源大道芳园南路66号 电话 025-84736763 025-84736763 传真 025-84736764 025-84736764 电子信箱 securitiesv- securitiesv- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市秦淮区中山南路1号60层 公司注册地址的邮政编码 210005 公司办公地址 南京市江宁区苏源大道芳园南路66号 公司办公地址的邮政编码 211102 公司网址 http:/www.v- 电子信箱 securitiesv- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司证券部 2015 年年度报告 5/128 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 维格娜丝 603518/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 签字会计师姓名 朱佑敏，王震 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的保荐代表人姓名 罗贵均，侯世飞 持续督导的期间 2014 年 12 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 824,351,844.37 847,178,472.23-2.69 746,253,053.89 归属于上市公司股东的净利润 112,113,103.33 138,277,877.52-18.92 135,576,839.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 95,349,462.40 129,603,270.00-26.43 132,839,150.13 经营活动产生的现金流量净额 114,574,193.08 109,356,454.59 4.77 183,162,053.16 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,376,361,272.57 1,286,471,194.17 6.99 511,186,456.16 总资产 1,509,174,650.2 1,373,755,149.08 9.86 582,715,631.18 期末总股本 147,980,000.00 147,980,000.00 0 110,985,000 2015 年年度报告 6/128 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.76 1.21-37.19 1.22 稀释每股收益（元股）0.76 1.21-37.19 1.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.64 1.14-43.86 1.20 加权平均净资产收益率（%）8.43 22.42 减少13.99个百分点 30.35 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.17 21.01 减少13.84个百分点 29.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 本期优化店铺结构，关闭 139 家与公司战略不符店铺，致本期营业收入同比下降 2.69%，而费用相对刚性，致使净利润、每股收益及加权平均净资产收益率同比下降。具体开关店情况详见“第四节 管理层分析与讨论：报告期内实体门店情况”。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 246,433,067.61 193,406,127.11 168,939,675.41 215,572,974.24 归属于上市公司股东的净利润 40,941,879.63 32,798,354.87 3,323,735.37 35,049,133.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,838,210.63 31,780,986.42-2,063,993.21 27,794,258.56 经营活动产生的现金流量净额 56,060,668.1 30,126,220.29 3,329,480.54 25,057,824.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2015 年年度报告 7/128 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-164,608.36-83,986.02-89,271.57 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,968,079.24-10,876,500 5,210,100 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,074,227.01-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2015 年年度报告 8/128 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 538,335.76-576,932.51-1,429,782.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-5,652,392.72-2,862,811.01-953,356.8 合计 16,763,640.93-8,674,607.52 2,737,689.26 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0 107,125,360.19 1,642,190.05 1,231,642.54 其中：权益工具投资 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0 180,000,000 0 其中：结构性存款 合计 0 287,125,360.19 1,642,190.05 1,231,642.54 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.宏观经济情况 2015 年，中国经济增速放缓、全球经济复苏未见明显起色的背景下，出现持续低迷、通缩风险加剧，投资、消费、进出口形势不容乐观的整体态势。根据中华全国商业信息中心的统计数据，2015 年 1-12 月，全国重点大型零售企业服装商品零售额同比下降 0.3%。全国重点大型零售企业女装类商品零售额全年增速-0.6%，并且近五年行业增速呈现连续下滑的态势。增速较 2014 年下滑 1.3 个百分点。连续下滑的态势印证了国内经济形势仍未显示出明显的拐点，消费及零售行业面临压力仍然较大。2.公司经营模式及行业情况说明 公司主要从事 VGRASS 品牌高档女装的设计、生产及销售。产品面对的消费群体为 25-35 岁的中高收入时尚职业女性。以“修身”为设计理念，涉及品类包括女士梭织服装、针织服装和配饰（包、首饰、丝巾、项链、鞋子等）。公司坚持以直营为主的销售模式，在直营模式下，公司自主选址、自行装修、总部直接管理，能彻底贯彻公司的品牌战略和定价策略，对消费者需求做出快速响应，保证了品牌推广的力度，为公司不断提升品牌档次提供了强有力保障。品牌模式方面，目前公司拥有云锦产品品牌和 VGRASS 品牌。云锦定位奢侈品、VGRASS 定位高端女装，两个品牌形成差异化互补。其中，云锦将采用高端定制化服务，通过国内外资源整合，例如与国外知名设计师合作定制礼服，开启中国风奢侈品品牌的创新之路。VGRASS 坚持以“修身”为品牌 DNA，在国内市场运营近 20 载，2016 年将继续发力国内高端女装市场。两个品牌分工明确，形成阶梯型定位对应不同的目标客户群。设计研发模式方面，公司在上海、南京、韩国首尔设立三个研发中心，在意大利设立设计工作室，负责产品设计。其中意大利设计工作室定位高端系列，例如云锦的高定系列、VGRASS 的高端系列以及配饰系列等。南京设计中心主要延续 VGRASS 品牌的设计风格；上海、韩国设计中心专注于产品创新和引入时尚、流行元素等。2015 年年度报告 9/128 生产模式方面，公司采取自主生产和外协生产相结合的生产模式，有效提升了公司产品的生产效率，公司服装产品种类繁多，不同产品工艺差别较大，公司通过开发不同类型的外协厂商，并根据不同厂家的生产能力和工艺特点采购产品，极大地丰富了公司的产品线，更好的发挥公司的设计、品牌和营销网络优势。物流模式方面，针对女装行业款式多、批量小等特点，公司建立了高效的物流管理模式，能够及时、准确实现生产、销售的物流流转，快速响应客户的需求。随着我国居民收入不断提高，消费观念不断变化，我国女装行业表现为对品质和品牌的不断追求。为应对这种变化，公司将提升产品品质、提升品牌形象作为公司品牌发展的重要抓手。据中华商业信息中心统计显示，2015 年，公司高端女装产品排名同类品第四名，比 2014 年上升一个名次。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 货币资金较期初减少60.27%，主要为本期购买保本性理财所致。固定资产较期初增加326.68%，主要为本期收购南京云锦固定资产增加所致。无形资产较期初增加237.46%，主要为本期收购南京云锦土地使用权增加所致。其他流动资产较期初增加 293.70%，主要为本期购买理财产品所致。其中：境外资产 1,854,054.51（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.12%。为公司境外全资子公司维格娜丝韩国有限公司的资产。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 领先的产品设计水平、高端销售网络以及强大的品牌运营能力是高端女装品牌的三大核心竞争力。1、整合国际国内资源，加大研发投入 公司拥有一支高素质、国际化的设计研发队伍，报告期末共拥有研发设计人员137人，占公司总人数的5.28%。公司在上海、韩国分别设立了研发设计中心，在意大利设立了设计工作室。公司设计师具备敏锐的时尚捕捉能力，经常参加国际流行前沿的时装发布会、知名时装走秀活动，对国际流行元素保持紧密跟踪，并与VGRASS品牌“修身”的产品特点相结合，确保市场需求与公司产品保持紧密衔接。公司始终重视产品研发投入，坚持产品自主设计与开发，报告期内公司用于产品设计研发的支出达到2838万元，较2014年的2402万元同比增加18.20%。2、大力实施渠道结构调整，渠道地位明显提升 报告期内公司大力进行渠道结构的调整，2015年进驻多个重点城市高端商圈及商场，如上海港汇、上海中信泰富、深圳海岸城、天津银河等。至报告期末公司共有终端店铺220家。公司采取以自营方式为主的经营模式，截止报告期末，公司自营店铺为205家，经过多年的发展，已经建立了一个以高端商场为主遍布全国的营销网络体系。报告期内公司新开高端店铺24家，关闭与品牌形象不符的店铺139家，调整楼层、扩大面积的店铺31家。渠道地位明显提升。3、与时尚媒体和明星合作，提升品牌形象，增强品牌运营能力 报告期内，公司与刘涛、陈数、小宋佳、唐嫣等一、二线明星展开合作。在上海、西安及沈阳等重点城市的核心商场举行“修身养型”的大型系列品牌推广活动，结合品牌展示、路演、知名造型师搭配课堂及时装秀等多种形式，并运用传统媒体及新媒体的宣传渠道，全力提升公司品牌形象及品牌运营能力，公司品牌影响力稳步提升。2015 年年度报告 10/128 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015年公司将“工匠精神”作为企业核心价值观，以“匠心精神打造高端产品”，致力于产品技术与质量精益求精，坚持不断创新，追求极致。同时，公司主动进行战略性品牌提档，公司在品牌的发展、产品设计研发升级、渠道建设、销售管理、供应链管理、人力资源管理、信息化建设、互联网发展等方面做出了持续不断的努力与投入。具体来说，2015年主要开展了以下工作：1.与明星、时尚媒体及互联网相结合，大力提升品牌形象 2015年与世界顶级时尚媒体意大利VOGUE杂志进行跨界合作，参与VOGUE TALENT项目，联合新锐设计师，运用云锦面料，进行限量系列设计，并受到VOGUE杂志的报道及好评。与国内的一线时尚媒体ELLE、Cosmo、Lofficiel等进行合作，举行媒体预览活动，并通过时尚媒体与刘涛、唐嫣、陈数、李小璐、宋佳、江一燕等知名明星进行合作，广泛传播品牌形象及产品。建立终端店铺路演体系。通过凸显品牌匠心精神的“修身养型”大型系列主题活动，在上海久光、西安开元、沈阳万象城等核心渠道，结合品牌展示、现场互动、销售等各环节，提升品牌在终端渠道和消费者心目中的形象。2.将“修身”作为产品标识，融入设计创意 在产品设计方面，联合首尔、上海、南京三大设计研发中心和意大利设计工作室，与知名意大利设计师进行深入合作，在秉持“修身”的原则下，保证舒适又不放松对修身的极致追求，力求无论何种身材都能感受到VGRASS正在为消费者带来独特的穿衣理念及完美包容性。在面料提档方面，持续引入高端面料，将“面料高档化”作为公司级战略项目，与国内外一线面料供应商建立合作关系，推出高端新型面料。同时不断进行产品版型和工艺的创新研发，将面料的独特性、产品的时尚性与手工拼接、刺绣、提花、压褶工艺、肌理感、缝线密拷等工艺完美地结合，彰显对极致产品和工艺持之以恒的追求。3.优化渠道结构，大力发展高端渠道 报告期内公司大力进行渠道的结构调整，2015年进驻多个重点城市高端商圈及商场，如上海港汇、上海中信泰富、深圳海岸城、天津银河等。至报告期末公司共有终端店铺220家。公司采取以自营方式为主的经营模式，截止报告期末，公司自营店铺为205家，经过多年的发展，已经建立了一个以高端商场为主遍布全国的营销网络体系。报告期内公司新开高端店铺24家，关闭与品牌形象不符的店铺139家，调整楼层、扩大面积的店铺31家。渠道地位明显提升。4.加强内部管理，提升运营效率 公司加强内部管理工作以适应外部市场环境的变化支撑公司战略。在销售管理方面，公司将“尊贵服务”推行至每一家店铺，力求给顾客带来尊贵的感受，继而提升品牌形象及认知度。公司建立了研究顾客、服务顾客的CRM体系，规范了VIP制度，完善了会员权益。举办多场大型的会员活动，在促进终端销售的同时，满足了顾客对于优质服务的需求；同时精准的数据分析有利地支撑终端；每月定时给到终端VIP分析数据，以点及面全面提升终端对VIP的维护；在供应链管理方面，公司施行“推拉结合”的管理模式。一方面利用公司多年来的市场跟踪大数据，建立科学的预测模型，并通过内部决策机制，提升对市场预测的准确度；另一方面公司不断优化追单体系，大大缩短了供应链追单周期。此外公司还建立了合作工厂的评估标准、甑选标准、合作政策和管控制度等一系列供应商管理制度，优化了战略合作工厂，改进了部分合作工厂合作模式，有效提升了供应链综合管理水平。5.重视人力资源发展，持续优化人才培养体系 在人才培养方面，公司大力开展人才培养体系的搭建工作，引入“7-2-1育人体系”，建立了以维格娜丝女装大学为牵头，以培养中基层管理者为重点，以培养后备管理培训生为基础的阶梯2015 年年度报告 11/128 式员工培训体系。2015年全年，共开发近60门课程，累计实施近50场培训。战略重点店铺店长储备率达57%。此外，公司积极推动内部讲师的培养工作，目前，内部讲师体系已覆盖了管理职能、业务领域、领导能力、专业技能等方面，公司还在全司范围内大力推动讲师自荐和课程开发工作，取得了良好的效果。6.加大力度提升信息化管理水平 公司大力发展信息化建设，以信息化助力内部管理效率的提升，同时也为“互联网+”商业模式转型打下坚实的系统基础。从设计研发到人力资源管理，公司都不断推动信息化技术服务于各业务模块具体的工作。首先，设计前端引入PLM系统，针对产品研发过程的数据和过程进行系统化管理，通过对设计过程中的方案、数据和信息进行整合、筛选、检索及处理，大大提升工作效率。其次，2015年持续不断的优化分销系统，在报表呈现、新模块上线及功能优化等方面取得显著成果，并将此功能搭建到移动化办公平台，实现线上线下综合管理，大大提升办公效率。再次，在人力资源管理方面引入EHR管理系统，进行在职员工全生命周期系统化管理，人事、薪酬、考勤及培训等多个模块功能上线，人力资源信息收集、处理、管理能力大幅提升。同时，顺应移动互联网迅猛发展的趋势，搭建移动化平台，提升办事效率。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司专注于高端女装的设计、生产与销售，主营业务未发生重大变化。公司 2015年营业收入 824,351,844.37 元，同比下降 2.69%，净利润 112,104,201.75 元，同比下降 18.92%，主要由于 2015 年公司向高端渠道进行转型，主动进行战略性提档，关闭了大量与现有品牌形象不符的商场店铺所致：新开店铺 24 家，关闭 139 家，调整 31 家，店铺数同比下降 34.33%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 824,351,844.37 847,178,472.23-2.69 营业成本 244,579,327.95 245,290,387.02-0.29 销售费用 356,318,862.13 344,608,646.71 3.40 管理费用 94,875,915.98 71,835,826.23 32.07 财务费用-15,814,273.61-4,071,582.96-288.41 经营活动产生的现金流量净额 114,574,193.08 109,356,454.59 4.77 投资活动产生的现金流量净额-469,148,466.09-94,909,260.53-394.31 筹资活动产生的现金流量净额-22,915,619.68 638,593,248.92 不适用 研发支出 28,388,446.00 24,018,134.30 18.20 2015 年年度报告 12/128 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 813,850,100.65 241,803,020.60 70.29-3.78-0.90 减少 0.86个百分点 织锦 9,404,735.2 2,028,618.99 78.43 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）裙子 415,257,143.02 107,166,398.13 74.19 1.69 8.07 减少 2.72个百分点 上衣 132,752,339.51 49,340,870.11 62.83 3.20 11.35 减少 1.52个百分点 外套 219,297,474.03 59,386,944.77 72.92-15.14-12.99 减少 0.67个百分点 其他 46,543,144.09 25,908,807.58 44.33-7.74-19.67 增加 8.26个百分点 云锦工艺品 8,865,319.13 1,821,278.62 79.46 云锦面料 175,631.45 54,127.14 69.18 云锦服饰 363,784.62 153,213.23 57.88 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 79,784,923.84 20,389,964.62 74.44 8.01 6.51 增加 0.36个百分点 华北 90,756,567.93 27,161,499.78 70.07-1.35 1.99 减少 0.98个百分点 华东 348,038,186.75 112,996,122.64 67.53-15.01-11.17 减少 1.4个百分点 华南 71,401,978.91 17,046,304.96 76.13 36.35 37.80 减少 0.25个百分点 华中 98,268,832.84 28,907,165.72 70.58-6.22-0.77 减少 1.61个百分点 西北 54,995,894.75 15,353,161.10 72.08 12.34 20.85 减少 1.96个百分点 西南 70,603,715.63 19,948,801.78 71.75 9.63 18.74 减少 2.17个百分点 华东（云锦）9,404,735.20 2,028,618.99 78.43 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2015 年年度报告 13/128 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）裙子 329,837 370,559 202,792-33.98-7.26-16.87 上衣 163,786 159,271 94,723-8.59-12.83 5.06 外套 122,451 134,346 89,012-29.00-18.18-11.81 其他 43,804 51,191 49,407-43.24-35.96-12.37 云锦工艺品 4,844 32,156 82,913 云锦面料 187.31 99.1 19,034.895 云锦服饰 82 307 1,237 产销量情况说明 本期主要产品的生产量、销售量、库存量变动趋势基本一致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 服装 服装 241,803,020.60 99.17 243,987,535.72 100-0.90 织锦 工艺品 1,821,278.62 0.75 织锦 面料 54,127.14 0.02 织锦 服装 153,213.23 0.06 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 上衣 服装 49,340,870.11 20.23 44,313,440.95 18.16 11.35 裙子 服装 107,166,398.13 43.95 99,168,360.79 40.64 8.07 外套 服装 59,386,944.77 24.36 68,253,707.05 27.97-12.99 其他 服装 25,908,807.59 10.63 32,252,026.93 13.22-19.67 云锦工艺品 工艺品 1,821,278.62 0.75 云锦面料 面料 54,127.14 0.02 云锦服装 服装 153,213.23 0.06 成本分析其他情况说明：无 2015 年年度报告 14/128 本期成本变动比例合理。其他包括：皮衣、皮草、配饰、样衣、羽绒服、样衣、棉衣、裤子、吊带、套装。2.2.费用费用 各项费用明细表如下：1.销售费用较上期略有增加，主要为新开购物中心店租金较高，装修费用较高，摊销额也相应增加；同时因一些摊销未到期店铺撤柜，费用一次性计入当期损益，致摊销费用增加；项目 本期发生额 上期发生额 同比增幅 职工薪酬 173,248,392.66 188,227,728.69-8.0%店铺装修费摊销 56,275,646.20 31,344,881.20 79.5%店铺房租摊销 34,260,728.71 17,256,401.55 98.5%店铺费用 45,175,258.09 52,830,592.24-14.5%广告宣传费用 9,146,777.71 8,372,832.00 9.2%办公费 4,182,842.06 8,042,636.48-48.0%差旅费 8,136,116.55 8,155,844.66-0.2%其他费用 25,893,100.15 30,377,729.89-14.8%合计 356,318,862.13 344,608,646.71 3.4%2.管理费用较上期增加，主要原因为：计提辞退福利 437.78 万元，企业合并增加薪酬 287 万；支付并购咨询费；公司上市酒会、企业战略研讨会及文化建设费用同比增加。项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额较上年变动%职工薪酬 29,203,078.53 22,033,489.21 32.54 研究与开发费用 28,178,855.07 24,018,134.30 17.32 中介机构服务费 16,063,412.74 10,159,345.69 58.11 办公费 13,161,181.97 9,448,861.46 39.29 其他 8,269,387.67 6,175,995.57 33.90 合计 94,875,915.98 71,835,826.23 32.07 3.财务费用较上期减少，主要为本期公司资金充裕，利用闲置资金购买理财产品的利息增加所致。项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额较上年变动%利息支出 591,092.10 20,702.64 2755.15 利息收入-17,047,760.35-4,551,571.73-274.55 银行承兑汇票贴现利息 0 0-汇兑损益 290,405.99 89,997.08 222.68 手续费 351,988.65 369,289.05-4.68 合计-15,814,273.61-4,071,582.96-288.41 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 28,388,446.00 本期资本化研发投入 -研发投入合计 28,388,446.00 研发投入总额占营业收入比例（%）3.44 2015 年年度报告 15/128 公司研发人员的数量 137 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.28 研发投入资本化的比重（%）-4.4.现金流现金流 项目 本期金额 上年同期金额 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 114,574,193.08 109,356,454.59 4.77 投资活动产生的现金流量净额-469,148,466.09-94,909,260.53-394.31 筹资活动产生的现金流量净额-22,915,619.68 638,593,248.92 不适用 1.经营活动产生的现金流量净额较上期增加 4.77%，主要为收到的政府补贴增加所致。2.投资活动产生的现金流量净额较上期减少主要为本期购买理财产品所致。3.筹资活动产生的现金流量净额本期主要为分配红利，上期为募集资金收入与分配红利的差额。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 573,123,081.99 37.98 950,913,416.67 69.22-39.73 主要为本期购买保本性理财产品 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 287,125,360.19 19.03 主要为购买信托产品等其他金融资产 应收账款 61,265,274.46 4.06 54,422,429.62 3.96 12.57 撤柜店铺合同约定回款期晚 预付款项 10,268,446.58 0.68 11,245,015.5 0.82-8.68 变动较小 其他应收款 14,714,397.63 0.97 9,850,549.72 0.72 49.38 主要为增加了购物中心，保证金增加所致 存货 269,828,441.43 17.88 203,830,513.11 14.84 32.38 企业合并增加存货余额，云锦存货 4043万，维格娜丝2015 年年度报告 16/128 存货 2557 万，其中面料 1700万，在产品 857万。其他流动资产 66,211,704.3 4.39 22,544,201.33 1.64 193.7 购买理财产品所致 固定资产 104,767,993.78 6.94 32,070,161.27 2.33 226.68 企业合并增加 无形资产 28,164,605.54 1.87 11,860,806.89 0.86 137.46 企业合并增加 商誉 32,077,277.59 2.13 企业合并形成 短期借款 27,565,000 1.83 外币短期银行贷款 应付账款 33,163,8