603315_2015_福鞍股份_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

2015 年年度报告 1/146 公司代码：603315 公司简称：福鞍股份 辽宁福鞍重工股份有限公司辽宁福鞍重工股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人穆建华穆建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李静李静及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李健李健声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 综合考虑公司所处发展阶段和未来成长需求，公司拟以2015年12月31日总股本100,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币2元（含税），合计派发现金红利2,000.00万元。同时，拟以公司2015年12月31日总股本100,000,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，合计转增股本100,000,000股；本次转增完成后，公司的总股本为200,000,000股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告第四章管理层讨论与分析之公司可能面临的风险中详细描述了公司可能存在的风险，敬请查阅。2015 年年度报告 2/146 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.146 2015 年年度报告 3/146 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、福鞍股份 指 辽宁福鞍重工股份有限公司 福鞍机械、子公司 指 辽宁福鞍机械制造有限公司 金利华仁 指 鞍山金利华仁经贸有限公司 福鞍控股 指 辽宁福鞍控股有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 辽宁福鞍重工股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 辽宁福鞍重工股份有限公司 公司的中文简称 福鞍股份 公司的外文名称 LIAONING FU-AN HEAVY INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 FU-AN 公司的法定代表人 穆建华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨玲 秦帅 联系地址 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 电话 4012-8492288 0412-8437608 传真 0412-8492100 0412-8492100 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 公司注册地址的邮政编码 114016 公司办公地址 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 公司办公地址的邮政编码 114016 2015 年年度报告 4/146 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福鞍股份 603315 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 签字会计师姓名 黄志斌、倪军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 谭杰伦、杜畅 持续督导的期间 2015 年 4 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 421,156,092.98 421,670,489.06-0.12 403,067,762.60 归属于上市公司股东的净利润 55,210,697.16 56,264,943.40-1.87 53,105,619.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 44,706,437.54 46,879,318.56-4.64 47,783,732.74 经营活动产生的现金流量净额 71,590,685.81 59,925,102.92 19.47 118,691,051.90 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 638,524,241.25 343,439,944.09 85.92 347,175,000.69 总资产 1,060,906,232.63 1,046,581,814.06 1.37 967,657,210.89 期末总股本 100,000,000.00 75,000,000.00 33.33 75,000,000.00 2015 年年度报告 5/146 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.60 0.75-20.00 0.71 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.49 0.63-22.22 0.64 加权平均净资产收益率（%）10.40 15.84 减少5.44个百分点 16.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.42 13.19 减少4.77个百分点 14.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、2015 年公司每股收益下降主要系公司股本增加所致。2、2015 年公司净资产收益率下降主要系公司本期公开发行股票导致净资产增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 100,087,730.02 111,554,029.93 104,338,620.48 105,175,712.55 归属于上市公司股东的净利润 9,980,316.90 17,452,950.83 13,780,621.74 13,996,807.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,979,654.00 15,448,468.45 9,773,279.31 10,505,035.78 经营活动产生的现金流量净额-46,123,049.97 60,125,147.29-12,668,709.76 70,257,298.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 119,562.71 310,706.44 2015 年年度报告 6/146 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,328,277.26 10,826,529.54 6,952,204.09 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 509,694.27 40,334.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 2015 年年度报告 7/146 所得税影响额-1,453,274.62 -1,481,239.44-1,941,024.01 合计 10,504,259.62 9,385,624.84 5,321,886.52 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 合计 十二、十二、其他其他 经中国证券监督管理委员会 关于核准辽宁福鞍重工股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可2015543 号）核准，公司于 2015 年 4 月向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）2,500 万股并于 2015 年 4 月 24 日在上海证券交易所挂牌上市。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 主要从事重大技术装备配套大型铸钢件的生产和销售，按照用途，公司产品可以分为火电设备铸件、水电设备铸件、其他发电设备铸件以及其他铸件，主要火电产品有：高/中压内、外汽缸；阀体/缸体；超超临界主汽调节阀；燃机排气缸、燃机透平缸等；水电产品：上冠、下环、转轮体、推力头、叶片、球阀阀体等；轨道交通产品：内燃机转向架等。主要客户有哈尔滨汽轮机厂有限责任公司、东方电气集团东方汽轮机有限公司、东芝（中国）有限公司、东芝水电设备（杭州）有限公司、美国通用电气公司、德国西门子公司、天津阿尔斯通水电设备有限公司、达涅利冶金设备（北京）有限公司、丹麦史密斯公司等。（二）经营模式 公司采取“以销定产”的订单式生产方式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产均围绕销售展开。1、采购模式 公司的原材料包括：废钢以及钼铁、镍板、低铬、微铬等二十余种铁合金材料。公司生产部根据订单制定各月的生产经营计划，下发到供应部，供应部据此制定采购方案，采用持续分批量的形式向原料供应商进行采购。公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，原材料供应渠道稳定。目前公司主要通过招标、询价比价和长期采购协议的方式进行采购：（1）招标方式 2015 年年度报告 8/146 公司对月采购金额超过 50 万元的材料（废钢除外）组织招标采购。首先供应部在合格供应商名单范围内发送投标邀请函，各供应商根据邀请函的要求递交密封标书；公司收到标书后由财务、生产、采购、质量和工艺部组成评标小组进行评标、开标，并向中标供应商发送中标通知书；供应商按中标通知书草拟合同，双方签字后按合同约定的价格和日期发货。公司对合格供应商执行严格的资质评审程序，采取每年复议的方式确定下一年合格供应商名单。（2）询价比价方式 公司对废钢和月采购金额 50 万元以下的原材料采用询价比价的采购方式。废钢是钢铁厂生产过程中形成的钢铁废料（如切边、切头等）以及使用后报废的设备、构件中的钢铁材料，不同经销商所销售废钢的种类和品质差别较大。因此很难制定统一的招标标准，必须经过现场查验、检测并同经销商磋商后才能形成较为合理的采购价格。（3）长期采购协议方式 供应部按照销售部和生产部提交的销售和生产数据，对未来半年内用量较多且单价较高，在整体生产成本中所占比例较大的原材料通过签订长期采购协议的方式进行采购，通常协议期不超过半年。目前公司采用长协合同采购的原材料主要有钼、镍、铬三种稀有金属铁合金。通过长协采购合同，公司可事先同供应商约定价格区间，避免原材料价格短期大幅波动对公司的生产经营带来负面影响。公司在东北地区的原材料采购量较大，对供应商的议价能力较强，采购时一般由供应商负责送货到公司。由于东北地区废钢等资源较丰富，公司具有就近采购、运输快捷的地缘优势，一般不必保持太多原材料库存。公司往往在大额采购合同中约定按公司要求的数量和时间送货，或在指定的时间内均衡供货，或只约定一个采购数量区间，可以根据生产需求情况灵活安排原材料采购。2、生产模式（1）按需定制、以销定产的生产模式 公司的主要产品为重大技术装备配套大型铸钢件，由于不同客户对铸件产品外观和性能的要求各不相同，因此公司需按照客户订单实行“按需定制、以销定产”的生产模式，公司的生产模式决定了公司原材料库存量较为稳定。此外，公司的生产线主要为通用设备，可根据订单分布和客户需求在不同类型产品之间灵活切换。公司绝大部分销售订单以自己生产为主，但在客户工期要求较为紧张、自主排产无法满足工期要求，公司为了维护客户关系、保障合同按期履约，会对外采购少量经简单粗加工的半成品铸件，自己进行精加工及后道工序后出售。公司外购半成品系调节产能的偶发性管理措施，所购半成品主要为临时补充产能所需，并非关键部件、也非针对某类产品所购的辅助部件，对公司业务独立性和完整性不构成重大影响。（2）多部门协同作业生产模式 2015 年年度报告 9/146 “按需定制、以销定产”的生产模式决定了公司的生产过程需各部门各司其职、协同参与，公司产品生产的内部组织活动如下：销售部根据客户信息和销售计划对生产起组织、引导作用，在整个生产过程中，销售部的项目经理是客户与各生产部门之间的桥梁，需随时向客户汇报产品生产进度，同时将客户的要求反馈给设计、生产部门。工艺部负责工艺设计，包括选择最优工艺方案、创建模型、进行浇铸过程计算机数字模拟以及出具制造工艺图等。大型发电设备制造商向公司采购时除提供图纸外，还会在合同中指定技术标准，工艺部据此编绘制造工艺图。在完成工艺设计并将文件及图纸交付生产部后，工艺部还会指派专门的工艺员对生产流程进行跟踪监督和指导。工艺部将工艺图纸下发生产部，生产部根据合同约定工期、生产难度、库存原材料安排生产计划，并下达给各工作车间。生产部对生产全程进行监管，生产计划员根据月度生产计划编制具体的月、周、日生产作业计划，生产部调度室负责生产所需的人工、物料、能源调度，记录现场状态。生产过程中质量管理部负责质量控制，编制质量控制文件，并严格执行质量保证制度，确保生产过程中的所有工艺和技术能完整、正确地实施。3、销售模式（1）销售布局 公司的销售事务由销售部统一管理，未设销售分支机构。公司的国内销售市场包括辽宁、黑龙江、上海、浙江、北京、四川、湖南、云南、吉林等地，国外销售市场分布在日本、韩国、美国、意大利、比利时等地。由于东北地区是我国传统重工业区，因此公司东北地区优质客户数量较多。（2）销售方式 公司产品内销主要采用直接销售给下游重大装备生产企业的方式。出口则主要通过直接出口及委托外贸出口、销售给跨国公司在国内的分支机构的方式进行。（3）市场信息反馈 收集市场信息、开拓潜在市场是销售部的重要职责。大型铸件行业“以需定制、以销定产”的特点决定了销售部在企业产品研发、产品结构调整中起主导作用。公司销售部通过分析国内外客户的具体需求，以及同行业竞争对手的产品结构，每月将相关信息汇总反馈给公司管理层，以便管理层根据市场反馈信息及时对公司产品研发方向和未来发展战略作出调整。（4）销售合同管理 销售部对合同订单进行统计、初审，并由工艺部进行进一步的评审，涉及产品质量标准确认事项的也会要求质量管理部参加。合同评审包括审查订单的可执行性，公司生产能力和技术水平能否满足订单需求，能否保证按期交货，价格和付款方式是否合理等，评审通过的订单方能组织生产。2015 年年度报告 10/146 （5）销售目标管理 销售部实行项目管理制，每个项目由专人担任项目经理，负责跟踪项目进度，了解现场生产的进展与合同的执行情况，并随时与客户沟通。对于合同金额较大的项目，项目经理每月向客户提供一份生产工期表，使客户及时掌握项目进度。（三）行业情况 铸钢行业整体发展增速不大，铸钢件重要需求用户受所在行业发展形势影响需求增量差别较大。矿冶、重机行业铸钢件需求将放缓，但在铸钢件总量中依然占比较大；轨道交通行业铸钢件依然会有较为旺盛的需求，将保持较快增长；工程机械行业仍处在调整期增速缓慢，铸钢件需求将有所下降，但部分工程机械企业将受益“一带一路”国家战略中基础设施建设；汽车行业铸钢件需求会基本保持微增长状态；核电电站所需铸钢件将在今后一段时期保持较快增长，水电、火电所需铸钢件将会平稳增长；2015 年船舶工业铸钢件需求有一定的增加；阀门行业铸钢件产量将保持稳定增长。在中国制造 2025在专栏 5 中“高端装备创新工程”提出：组织实施大型飞机、航空发动机及燃气轮机、民用航天、智能绿色列车、节能与新能源汽车、海洋工程装备及高技术船舶、智能电网成套装备、高档数控机床、核电装备、高端诊疗设备等一批创新和产业化专项、重大工程。开发一批标志性、带动性强的重点产品和重大装备，提升自主设计水平和系统集成能力，突破共性关键技术与工程化、产业化瓶颈，组织开展应用试点和示范，提高创新发展能力和国际竞争力，抢占竞争制高点。到 2020 年，上述领域实现自主研制及应用。到 2025 年，自主知识产权高端装备市场占有率大幅提升，核心技术对外依存度明显下降，基础配套能力显著增强，重要领域装备达到国际领先水平。中国制造 2025提出的高端制造业中许多产业都需要铸钢件作为基础件，这也为铸钢行业“十三五”产品结构优化指明了方向。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、客户资源优势 国内外重大装备生产商对配件供应商的选取有着严格的标准和认证流程。首先，生产商要对供应商的生产设备和设施进行调研，对硬件上满足生产条件的供应商给予认证的机会；接下来，设备生产商会指派检查员对供应商工艺流程、技术能力、质量管理体系等进行考核；考核通过后，设备生产商会向供应商提供少量产品订单进行试生产；最后，试产产品检验符合设备生产商要求的，才能正式进入设备生产商的合格供应商名单。以上过程从双方开始接触到正式生产，往往需要一到两年时间。由于更换合格供应商的机会成本较大，设备生产商一旦对特定供应商完成认证，双方一般会维持长期稳定的合作关系。公司长期以来积累了较多优质客户资源，为哈尔滨电气集团、东方电气集团、上海电气集团、2015 年年度报告 11/146 北方重工集团等众多国内厂商提供电力、矿山机械、重型机械等领域的配套铸件产品，同时也是日本东芝、日本三菱重工、丹麦史密斯、美国通用电气、法国阿尔斯通、德国福伊特水电、德国西门子、印度 BHEL 等跨国公司的合格铸件供应商。2、产品结构优势 公司主要产品是发电设备、轨道交通及工程机械配套大型铸钢件，其中核心产品包括 60 万千瓦及以上级别大型汽轮机组配套铸钢件（包括百万千瓦及以上级别超临界、超超临界汽轮机配套铸件），重型燃气轮机配套缸体铸件，70 万千瓦及以上级别大型水力发电机组用铸钢件、轨道交通转向架以及重型工程机械配套铸件。上述产品属于大型铸钢件中的高端产品，且在公司营业收入中占比较高。3、制造设备及工艺技术优势 公司拥有工艺设计、造型、熔炼、精炼、热处理、探补、机械加工等一系列完整的铸件生产设备，完善的设备在保证公司铸造工艺的可行性、稳定性，提高大型铸造件特别是高端复杂铸钢件的质量品质方面发挥了重要作用，使得公司在硬件方面具备了参与大型高端铸件行业竞争的实力；公司目前拥有32项专利技术以及多项核心工艺，1项科学技术鉴定成果和3个火炬计划项目。作为 高新技术企业和省级企业技术中心，公司在重大技术装备配套大型铸钢件领域有较强的技术研发能力，并设立了技术研发中心，拥有一批在铸造技术和工艺研发方面具备丰富经验的研究人员。在工艺设计、造型、熔炼、精炼、热处理、无损探伤、焊补、机械加工等各个生产环节均具备独有的先进生产工艺和丰富的生产经验。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，国内外经济形势错综复杂，中国经济面临复杂严峻的经济下行压力，公司经营管理层带领全体员工认真落实 2015 年度经营计划，实现了收入保持稳定。2015 年 4 月 24 日，公司通过 5 年来的不断努力，顺利在上海主板上市。（一）公司在清洁火电铸件领域具备较强优势 2015 年度，公司火电设备铸件收入 13,072.98万元，较去年同期下降 7.63%。其主要原因为：为了保障重点客户的交付速度和产品质量，公司有选择的放弃了一些非核心客户的订单，导致火电设备铸件收入略有下降。2007 年国家发布了 关于加快关停小火电机组的若干意见，对小火电采取“关、停、并、转”、政策，“十一五”期间我国累计关停小机组 7,682.5 万千瓦，并计划在“十二五”期间继续关停小火电 2,000 万千瓦。在关停小火电的同时，国家鼓励在关停小火电地区实施“上大压小”政策，即关停老旧小火电的同时新建大功率、高效清洁火电机组。公司在火电配套铸件方面具备较强的技术优势，生产的“超临界主汽调节阀”曾获铸造博览会金奖，所产火电设备铸件主要配套大功率、高效清洁火电机组。2015 年年度报告 12/146 因此，国家关停小火电、鼓励大功率高效火电的产业政策，将促进下游主机厂商对大功率火电配套铸件的需求，使公司受益。（二）公司水电设备铸件收入受水电建设周期影响有所下降 2015 年度，公司水电设备铸件收入 6,623.87 万元，较去年同期下降 37.01%。期主要原因为：我国水电建设有一定的周期性，近年来水电建设项目受土地占用、居民迁移、环保评估成本增加影响，每年新增水电装机容量较 2013 年巅峰时期出现了一定程度的下降，2013-2015 年每年新增水电装机容量分别为 2,993.00 万千瓦、2,179.67 万千瓦和 1,607.63 万千瓦。因此，公司 2015年水电设备铸件销售收入较 2014 年出现了较为明显的减少。但另一方面，根据国务院编制的可再生能源发展十二五规划，至 2020 年我国水电装机容量至少要达到 4.2 亿千瓦。未来 5 年内，我国水电建设仍将快速增长的整体趋势并未发生转变。与此同时，国家在政策层面继续加强对大型水电工程的支持力度：1、2014 年 3 月财政部和税务总局发布关于大型水电企业增值税政策的通知（财税201410 号），针对装机容量超过 100 万千瓦的水力发电站（含抽水蓄能电站）销售自产电力产品，对其增值税实际税负超过 12%的部分实行即征即退政策；2、2016 年 1 月国土资源部、国家发改委、水利部、国家能源局联合发布关于加大用地政策支持力度促进大中型水利水电工程建设的意见，提出了四项共十一条具体意见，从加强部门协同、改进用地报批、做好征地补偿安置与耕地占补平衡支持办理先行用地方面，加大大中型水利水电工程建设用地的保障和服务。2015 年 12 月 16 日，国务院常务会议核准了乌东德水电站项目，乌东德水电站是我国继三峡、溪洛渡水电站之后，中国的第三座千万级巨型水电站，规划分四级开发，开发装机总容量为 3.82万兆瓦，年发电量约为 1700 亿千瓦时。随着我国大型水电项目的开工建设，公司未来水电设备铸件市场空间依然十分广阔。（三）以轨道交通转向架为代表的其他铸件供需两旺 2015 年度，公司其他铸件产品收入 20,787.44 万元，较去年同期增长 31.14%。期主要原因为：公司其他铸件产品以轨道交通转向架为主，随着首次公开发行股票募集资金投资项目产能逐步释放，公司轨道交通转向架的生产加工能力得到了有效提高；与此同时，公司同美国通用电气轨道交通部签署了长期供货协议，使得公司新增轨道交通转向架产能得到了有效消化。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、报告期内，公司实现营业收入 42,115.61 万元，同比减少 0.12%；实现归属于上市公司股东的净利润 5,521.07 万元，同比降低 1.87%。2、报告期末公司资产总额 106,090.62 万元，比上年末增幅 1.37%；归属于上市公司股东的股东权益总额为 63,852.42 万元，比上年末增幅 85.92%。报告期内股东权益增长的主要原因是新股发行资本额增加所致。2015 年年度报告 13/146 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 421,156,092.98 421,670,489.06-0.12 营业成本 304,202,704.73 302,984,596.89 0.40 销售费用 8,243,455.88 5,487,575.10 50.22 管理费用 23,075,429.49 19,884,672.14 16.05 财务费用 16,636,167.24 33,070,937.48-49.70 经营活动产生的现金流量净额 71,590,685.81 59,925,102.92 19.47 投资活动产生的现金流量净额-28,719,930.63-21,567,908.59-33.16 筹资活动产生的现金流量净额-22,516,258.22-21,533,844.73-4.56 研发支出 13,350,006.67 13,098,022.77 1.92 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 公司报告期内收入成本变化不大，毛利基本持平，证明公司生产情况稳定，成本核算准确，产品结构实现最优组合。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铸造行业 418,296,891.01 303,477,474.08 27.45 0.38 0.79 减少 0.29个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）火电设备铸件 130,729,844.66 102,543,195.17 21.56-7.63-11.29 增加 3.24个百分点 水电设备铸件 66,238,701.76 58,259,289.44 12.05-37.01-26.02 减少13.06 个百分点 其他铸件 207,874,362.43 135,231,836.65 34.95 31.14 34.67 减少 1.7个百分点 机械加工 10,279,217.78 4,557,003.38 55.67-10.79-28.16 增加10.72 个百分点 材料销售 3,174,764.38 2,886,149.44 9.09 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北地区 23,411,462.50 22,343,660.36 4.56 14.59 42.75 减少2015 年年度报告 14/146 18.83 个百分点 东北地区 86,070,047.68 62,138,963.58 27.80-28.25-30.39 增加 2.21个百分点 华东地区 76,041,434.39 62,928,166.36 17.24 48.33 39.88 增加 5 个百分点 西南地区 21,882,770.16 21,415,051.33 2.14-47.84-39.75 减少13.14 个百分点 国外 210,891,176.28 134,651,632.45 36.15 15.18 16.42 减少 0.68个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 分行业说明：公司为铸造行业，分行业毛利基本持平，公司生产经营能力比较平稳，产品结构实现最优组合。分产品说明：火电设备铸件：2015 年公司火电设备铸件毛利率为较 2014 年上升 3.24 个百分点，其主要原因为：自 2013 年以来，国家提倡淘汰火力发电的落后产能，提倡发展 60 万千万及以上级别发电项目，同时提倡对 30 万千瓦及以下级别火力发电设备的改造和扩充，将火力发电设备铸钢件材质由亚临界改造至超超临界，公司自主研发的专利技术“一种用碱性酚醛树脂砂生产大型超临界铸钢件的方法”和“以铸代锻生产超超临界主汽调节阀的方法”主要用于实现火电设备改造、升级，目前国内仅有少数企业掌握该技术，东北地区也仅有本公司掌握该技术，发行人在技术上拥有的独特优势使火电设备毛利率自 2013 年以来一直呈上升的趋势。水电设备铸件：2015 年公司水电设备铸件毛利率较 2014 年毛利下降 13.06%，其主要原因为：本期水电设备铸件产品主要为小吨位铸件，公司为大型铸件生产企业，厂房建设、设备采购均为生产大型铸件配套，在生产吨位较小的小型铸件时，生产设备、工艺线路效率较低，此原因导致本期毛利下降。其他铸件：公司其他铸件主要为轨道交通转向架，2015 年公司其他铸件毛利率水平较 2014年基本持平，仅下降 1.7 百分点。机械加工收入：公司机械加工收入主要为子公司福鞍机械来料加工，2015 年公司机械加工收入较 2014 年上升 10.72 个百分点，主要原因为所加工产品结构变化引起的。分地区说明：2015 年公司分区域主营业务毛利率较 2014 年差异较大，其主要原因为公司产品均为定制生产的非标产品，同一区域客户不同年度所订购产品类别差异性较大。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）火电设备铸件 2,687.18 2,990.44 194.9-25.91-13.31-60.88 水电设备铸件 1,947.58 1,887.55 65.62-27.27-29.36 1,073.88 其他铸件 11,217.88 11,298.76 252.83 122.71 118.77-24.24 2015 年年度报告 15/146 产销量情况说明 2015 年度公司火电设备铸件、水电设备铸件产销量有所减少，主要系下游客户需求波动所致；公司其他铸件产品以轨道交通转向架为主，2015 年度其他铸件产品产销量增加，主要原因为轨道交通转向架出口量增幅较大；公司产品均采取“以销定产、定制生产”的生产模式，因此 2015年主要产品产销率较为稳定。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 铸造行业 材料消耗 174,169,141.84 57.39 175,522,935.67 58.29-0.90 人工费用 15,478,420.20 5.10 16,000,237.12 5.31-0.21 制造费用 94,287,916.24 31.07 92,092,786.02 30.58 0.48 其他 19,541,995.80 6.44 17,489,135.46 5.81 0.63 合计 303,477,474.08 301,105,094.27 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 火电设备铸件 材料消耗 63,740,452.43 21.00 61,172,156.40 20.32 0.68 人工费用 4,957,030.40 1.63 6,525,138.68 2.17-0.54 制造费用 29,467,038.93 9.71 39,077,076.65 12.98-3.27 其他 4,378,673.42 1.44 8,821,652.45 2.93-1.49 小计 102,543,195.17 33.79 115,596,024.19 38.39-4.60 水电设备铸件 材料消耗 33,621,767.72 11.08 59,863,486.74 19.88-8.80 人工费用 2,592,094.19 0.85 2,949,746.77 0.98-0.13 制造费用 17,041,854.28 5.62 14,873,964.67 4.94 0.68 其他 5,003,573.25 1.65 1,063,224.77 0.35 1.30 小计 58,259,289.44 19.20 78,750,422.95 26.15-6.95 其他铸件 材料消耗 73,920,772.26 24.36 54,487,292.52 18.10