603126_2015_中材节能_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

2015 年年度报告 1/175 2015 年年度报告 2016 年 3 月 2015 年年度报告 2/175 公司代码：603126 公司简称：中材节能 中材节能股份有限公司中材节能股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张奇张奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张奇张奇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王福民王福民声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2015 年度母公司实现净利润 59,229,424.92 元，按规定提取 10%法定盈余公积金 5,922,942.49 元，加上年未分配利润，2015 年期末可供股东分配的利润 272,922,073.15 元。2015 年度利润分配预案：以 2015 年 12 月 31 日总股本 610,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.53 元（含税），共计现金分配 32,356,500 元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”“三、关于公司未来发展的讨论与分析”部分，关于公司未来可能面对的风险及应对措施。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.174 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2015 年年度报告 4/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司 本部、总部 指 中材节能股份有限公司母公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 财务公司、集团财务公司 指 中材集团财务有限公司 南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司 武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司 券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天津一中院、一中院 指 天津市第一中级人民法院 川东公司 指 中铁二十三局集团川东水泥有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 低温余热发电 指 在工业生产过程中，通过余热锅炉将生产过程排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供生产过程中使用电能的技术 MW 指 兆瓦，功率量度单位，发电机组额定情况下每小时的发电量 E 指 Engineering，工程设计 EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工，即工程总承包 BOOT 指 建设拥有运营移交（Build-Own-Operate-Transfer），由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期内进行运营，最后移交给业主的工程业务模式 EMC 指 合同能源管理模式，在该业务模式下，由出资方与耗能企业签订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付当前的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客户实施节能项目 ORC 指 有机郎肯循环技术 2015 年年度报告 5/175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中材节能股份有限公司 公司的中文简称 中材节能 公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd.公司的外文名称缩写 Sinoma-ec/SEC 公司的法定代表人 张奇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨泽学 杨东 联系地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层2007 电话 022-86341660 022-86341590 传真 022-86896201 022-86896201 电子信箱 sinoma-ecsinoma- sinoma-ecsinoma- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北辰区京津公路与龙洲道交口西南侧北辰大厦3号楼5-9层 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 http:/www.sinoma- 电子信箱 sinoma-ecsinoma- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中材节能 603126 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 10 层 签字会计师姓名 韩勇、宁红 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 深圳市深南大道 6011 号 NEO 大厦 A 座 17 楼 签字的保荐代表人姓名 晏学飞、赵轶青 持续督导的期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 6/175 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 1,373,468,735.55 1,521,463,374.88-9.73 1,516,463,646.65 归属于上市公司股东的净利润 107,090,371.97 106,413,625.45 0.64 104,188,769.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 85,200,549.89 58,676,536.98 45.20 49,300,705.85 经营活动产生的现金流量净额 216,970,544.40 202,121,403.84 7.35 191,101,798.92 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,374,281,293.02 1,299,608,416.00 5.75 1,158,585,872.16 总资产 2,976,531,101.53 3,066,492,810.87-2.93 2,743,402,077.18 期末总股本 610,500,000.00 407,000,000.00 50.00 327,000,000.00 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年增长 45.20%，主要原因：本期非经常性损益较上期大幅减少。2014 年因受合并南通锅炉和会计估计变更影响，当年产生非经常性损益金额较大，同时，2015 年因南通锅炉厂房搬迁，老厂区的固定资产处置产生大额非经常性损失。2、本期期末总股本比上期增加 50%，原因为：根据 2014 年度股东大会决议，公司实施 2014年度利润分配和资本公积转增股本方案。送红股和资本公积转增股本实施完成后，公司总股本增加 203,500,000 股，总股本变更为 610,500,000 股。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.1754 0.1887-7.05 0.1964 稀释每股收益（元股）0.1754 0.1887-7.05 0.1964 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1396 0.1041 34.10 0.0929 加权平均净资产收益率（%）8.03 8.49 减少0.46个百分点 9.25 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.39 4.68 增加1.71个百分点 4.38 本期扣除非经常性损益后的基本每股收益比去年增加 34.10%，主要原因为本期非经常性损益比去年大幅下降，扣除非经常性损益后的净利润比去年大幅上升。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 2015 年年度报告 7/175 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 283,145,608.87 343,931,213.38 334,100,823.99 412,291,089.31 归属于上市公司股东的净利润 19,643,708.40 21,083,494.47 21,379,038.15 44,984,130.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,453,106.30 14,739,041.90 20,106,156.01 33,902,245.68 经营活动产生的现金流量净额-23,109,571.02 105,780,945.35 68,216,665.62 66,082,504.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-5,907,284.06 处置固定资产 318,799.54-173,205.06 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,892,792.24 政府补助 31,175,236.90 22,720,308.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,300,000.00 收取利息 2,410,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2015 年年度报告 8/175 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 合并南通锅炉 35,028,018.33 46,893,873.23 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 43,878.02 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,191,981.67 其他营业外收支-301,489.51 872,080.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目 会计估计变更影响 3,319,700.00 9,367,650.00 少数股东权益影响额-6,566,044.29 -14,602,269.03-15,938,240.36 所得税影响额-5,021,623.48 -9,610,907.76-8,898,281.21 合计 21,889,822.08 47,737,088.47 54,888,063.65 2015 年年度报告 9/175 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 公司控股子公司南通锅炉持有交通银行（601238.SH）股票 209863 股 1,427,068.40 1,351,517.72-75,550.68 0 合计 1,427,068.40 1,351,517.72-75,550.68 0 2015 年年度报告 10/175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务：报告期内，公司主要从事工业节能、固废处理、建筑节能等领域的余热发电及技术改造、生物质发电等可再生资源循环利用、新型墙材等技术的研究、开发、咨询，关键技术装备制造及成套，工程承包及项目管理，项目投资及运营管理等专业化服务业务。（二）经营模式：公司根据市场需求，结合客户资金等实际情况，通过工程设计（E）、技术设备成套（EP）、工程总承包（EPC）、合同能源管理（BOOT/EMC）、项目运营管理（POM）等专业化技术服务，为客户提供“一揽子”的专业化节能环保技术解决方案。（三）行业情况：公司主营业务所处的行业属于节能环保行业，无论是从发达国家发展历程和经验，还是从我国所处经济发展阶段看，节能环保行业都属于具有发展潜力的朝阳行业。尤其是目前中国经济所处的换挡转型升级阶段，国家从社会经济发展规划的角度，把节能环保产业的发展推到了战略发展的新高度。节能环保已经成为各行各业的讨论热点，国家也出台了一系列政策，推进节能环保产业的全面建设与发展。据研究统计，在“十二五”期间，我国节能环保产业以 15%至 20%的速度增长，“十二五”期间环保投资 3.4 万亿元，比十一五期间增长了 62%，投资力度持续上升。另据环保部规划院测算，预计十三五期间环保投入将增加到每年 2 万亿元左右，在资源环境、生态建设方面的力度将会进一步加大，“十三五”期间社会环保总投资有望超过 17 万亿元，节能环保行业将迎来新一轮的发展机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明说明 报告期内，公司总资产 2,976,531,101.53 元人民币，较去年同比下降 2.93%。公司主要资产包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等未发生的重大变化。其中：境外资产 84,911,635.63（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.85%。无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司主要核心竞争力主要在于：一是拥有工业（余热发电）、固废处理、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术及关键设备研发、制造能力；二是具有上述领域细分行业领先的技术创新和研发能力，是国家认定企业技术中心；三是具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的业务模式为工业节能、固废处理、建筑节能等领域细分市场提供服务；四是具有行业领先的品牌影响力和国际市场的先行者优势；五是外行业市场拓展实质进展走在同行业前列，具有丰富的项目管理和实施经验。2015 年年度报告 11/175 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析（一）面临的形势挑战与机遇并存，机遇寓于挑战之中 1、经济发展形势严峻，市场环境复杂变化，余热发电保持持续快速发展面临挑战 从国际看，世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整期，呈现“低增长、不平衡、多风险”的态势，主要经济体走势和政策取向继续分化，不稳定、不确定因素增加。公司余热发电业务市场主要分布在新兴经济体及发展中国家和地区，潜在需求巨大，但由于宏观经济处于调整期，导致部分拟投资和规划的项目放缓，对公司国际化经营和市场开拓带来了不利影响。另一方面，随着国际市场能源结构调整进一步深化，非化石能源比例持续提高，以及我国倡导的一带一路战略的持续推进，以生物质能为代表的固废处理行业以及新型墙材业务市场前景持续看好。从国内看，我国经济进入新常态，正处于经济结构、增长动力和发展方式转换之中，经济增速和工业企业利润下滑的态势还没有根本好转，需求不足、产能过剩、价格下滑和成本刚性增长的矛盾以及经济发展过程中长期积累的结构性矛盾突出，资源环境约束带来成本上升。虽然节能环保产业作为国家重点发展的战略新兴产业，出台了一系列的政策，但受累于水泥、钢铁等传统产业发展不景气及宏观经济结构、产业发展的调整，相关余热发电、新型墙材工程等增量市场有限，同时，增加了现有市场份额的竞争，低价竞争等一些不规范的市场竞争现象普遍，不断压缩利润空间，且有国内竞争国外化的趋势，给公司市场开拓和成本控制带来很大压力。（2）抢抓机遇，适时调整业务结构和市场营销策略，培育新的经济增长点 节能环保产业涵盖的行业非常广泛，这些行业是经济转型期重点发展的领域。以原有的传统产业发展为基础，以行业技术升级改造为主要表现形式，细分行业多，每个细分行业的市场容量较传统产业相对较小，适宜以先进技术为依托开展跨领域、行业的多元产业化发展。结合公司目前从事的余热发电及技术改造、生物质发电等可再生资源综合利用、新型墙材工程等业务实际情况，公司适度调整业务结构和市场营销策略，建立了以事业部制为主的产业发展构架，在夯实余热发电两外市场战略的同时，适时向固废处理、建筑节能领域拓展，培育新的经济增长点。（二）强化战略规划，明确产业发展方向 面对国内外复杂多变的经济环境和市场环境，公司结合十三五规划的编制工作，进一步明确了节能产业发展方向。一是继续巩固国内水泥余热发电存量和增量市场份额，着重关注现有系统的优化升级及改造。二是借助既有的国际市场品牌和项目业绩，以及“一带一路”等国家战略计划，大力开拓国际市场。三是按照“有限、相关、多元”的原则开展跨行业、领域发展，从水泥余热发电向钢铁、化工、冶金等行业余热利用领域拓展。依托公司现有的品牌优势和装备制造优势，向以生物质能为代表的固废处理领域拓展。同时依托公司掌握的新型墙材核心技术，向建筑节能领域拓展，包括新型墙材产业化、被动房业务及照明节能业务。（三）不断完善公司管理体系建设，推进战略落地 2015 年年度报告 12/175 报告期内，公司坚持产业化的发展思路，打造了余热发电工程、新能源及动力工程（生物质发电等可再生资源综合利用）、新型墙材工程、合同能源管理、节能装备制造五大专业平台。依托五大平台的竞争优势，公司进一步完善了战略、研发、投资、财务、风险内控、项目执行等管理体系建设，提高运营管理效率，推进战略落地。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年是公司践行“十二五”发展规划的收官之年。一年来，国内外经济形势异常严峻，市场竞争日趋激烈，公司按照“十二五”期间企业发展的战略指导思想，加强了战略支撑体系建设，加大了市场营销战略研讨，梳理了成本费用控制措施，进一步优化了组织机构设置，加强了各专业平台间协同发展，强化了各项工作的计划和督查，降本增效，攻坚克难，经受住了宏观经济形势和市场形势的严峻考验。2015 年全年生产经营整体保持稳定发展态势，实现营业收入 13.73 亿元，利润总额 1.43 亿元，同比分别下降 9.73%、4.14%。主要生产经营情况如下：（一）新签各类工程及装备合同11.34亿元（扣除公司内部关联交易），较去年同期下降26.08%。新签合同中水泥余热发电项目合同占比 22.86%，较去年同期减少 7.49 个百分点；固废处理、自备电站等外行业工程合同占比 31.91%，较去年同期增加 7.82 个百分点；垃圾综合利用设备占比31.13%，较去年同期增加 13.62 个百分点；新型墙材工程合同占比 12.37%，较去年同期增加 5.31个百分点。2015 年公司新签合同中境外合同约占 38.42%，国外市场布局基本保持稳定。2015 年 3 月，公司成功签署全球最大的单体余热发电项目沙特 YCC 项目；公司投资的第一个也是国内企业海外投资的第一个 BOOT 投资项目CEMEX 集团菲律宾 solid 项目成功投产发电并进入商业运营。这些项目的成功实施对公司下一步国际化的发展奠定了良好的基础。（二）在立足余热发电业务基础上，开展跨行业、领域发展。从水泥向钢铁、化工、冶金等行业拓展。2015 年公司继续跟踪国内外生物质、碳素、干熄焦、钢铁等行业的余热发电项目，并有针对性的对重点项目做了深入调研和沟通，为下一步的工作奠定良好基础。新签巴基斯坦枫叶电力有限公司 40MW 燃煤自备电站项目，合同额 2720 万美元。从工业节能向固废处理领域扩展。公司充分利用品牌、项目管理及实施经验积累的优势以及控股子公司南通锅炉生产的垃圾发电循环流化床锅炉设备具有技术和行业品牌优势，进入生物质发电工程领域。2015 年公司第一个生物质发电项目泰国水泥公司生物质发电工程总承包项目顺利并网发电，国产化设备的高性价比，国际高端客户的选择和认可，对公司进一步开拓市场具有标杆意义。在建筑节能领域，以硅钙板、加气混凝土等新型墙材技术为切入点，加大以产品为载体的产业化发展方向，通过资源整合，利用品牌和集团资源优势，推进节能环保建材产业化发展。2015年公司投资建设的湖北当阳新型节能环保墙体材料基地建设项目已经启动。在此基础上，以北京分公司为业务主体开展了被动式住房咨询、设计、改造、建设等业务的探索、推广。利用 BOOT/EMC业务模式管理运营经验，对照明节能业务进行了探索和推进。2015 年年度报告 13/175 （三）截至 2015 年末公司签订 BOOT/EMC 项目共计 20 个，受产能过剩影响，在建设运营工作面临较大挑战的情况下，圆满完成业绩指标。全年累计完成发电约 4.5 亿度，结算电量约 4.2 亿度。公司一方面着力做好运营项目发电量提升改造工作，另一方面做好投资风险控制工作，新疆吐鲁番、克州、若羌三个项目考虑水泥厂运营情况及建设条件等因素暂缓建设。渠县川东水泥余热发电项目因业主原因停止运营，公司已提起诉讼并申请财产保全，目前一审已胜诉。（四）在项目实施方面，公司以项目执行安全、质量、进度、成本为抓手，以推进项目经理负责制为管理手段，以降本提质为目标，加强项目管控。2015 年总部全年执行工程类项目 39 个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故。14 个项目完成并网发电或移交，其中保山昆钢、巴基斯坦 ICI 等项目提前完工获得业主充分肯定。（五）继续加大研发投入，推进技术创新及研发成果转化，为公司持续发展提供有力支撑。公司 2015 全年开展的科研项目 49 项，承担国家级科研项目 4 项，申请专利 18 项，获得授权 17项，发明专利 2 项。主编的行业标准 1 项，参与撰写标准 1 项。公司获得国家认定企业技术中心称号，控股子公司南通锅炉获得 2015 年度固废行业细分领域标杆企业。（六）以加强重点环节管理为手段完善体系建设，提高管理效率。1、加强成本费用管控措施落实。2015 年公司加强项目执行成本的管理，对采购业务进行梳理，通过实施战略采购、强化招投标、项目执行成本控制指标化、加强成本费用预算执行审核、审查等成本控制措施，取得一定效果。2、加强以项目经理责任制实施为主的项目管理、成本费用预算控制、加强“两金”即应收款和存货管控等工作，通过对程序、制度的规范，落实降本增效措施，落实责任监督，使公司内部控制和项目管理得到加强，有利于提高公司整体的管理效率和效益。2015 年管理费用较去年同期下降 13.45%，存货、其他应收款分别较去年同期下降 15.11%、13.75%。3、优化组织机构设置，推进专业平台多元产业化发展。2015 年公司在推进五大平台协同发展的基础上，建立了事业部制的组织构架，通过完善运行考核机制，提升了企业活力和员工积极性。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,373,468,735.55 1,521,463,374.88-9.73 营业成本 1,043,674,675.66 1,133,047,236.24-7.89 销售费用 45,157,775.68 44,692,320.78 1.04 管理费用 184,596,014.55 213,284,515.78-13.45 财务费用-7,427,409.39 8,039,874.94-192.38 经营活动产生的现金流量净额 216,970,544.40 202,121,403.84 7.35 投资活动产生的现金流量净额-144,565,373.94-477,886,080.78 69.75 筹资活动产生的现金流量净额-220,876,146.99 306,123,299.48-172.15 研发支出 44,967,292.07 79,605,461.99-43.51 2015 年年度报告 14/175 1、财务费用比去年同期减少 192.38%，主要原因为：2015 年美元兑人民币汇率大幅上升，本公司持有较多的美元以及美元的应收账款，所以产生了汇兑收益；2015 年贷款余额下降，使公司利息支出下降，因此财务费用同比去年大幅下降。2、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 69.75%，主要原因为：2014 年公司收购南通锅炉 28.66%股权及南通锅炉对外委托贷款等事项导致投资活动现金流出较大。3、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 172.15%，主要原因为：2014 年公司首发上市募集资金到位，2015 年偿还较多贷款。4、研发支出比去年同期减少 43.51%，主要原因为：2015 年度研发立项项目及研发费用预算总额较 2014 年度减少。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）设计 18,124,367.59 7,960,778.46 56.08 0.90 37.71 减少11.74 个百分点 EP 237,463,385.50 177,861,041.03 25.10 21.92 13.22 增加 5.76 个百分点 设备 406,287,400.41 289,631,683.24 28.71-21.20-18.36 减少 2.49 个百分点 EPC 537,420,809.88 481,860,250.33 10.34-14.34-10.07 减少 4.26 个百分点 电费 154,636,893.34 74,401,629.63 51.89 5.30 7.88 减少 1.15个百分点 其他 19,535,878.83 11,959,292.97 38.78 3.59 12.30 减少 4.75个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 882,623,505.65 641,670,904.33 27.30-22.99-19.18 减少 3.43 个百分点 境外 490,845,229.90 402,003,771.33 18.10 30.76 18.54 增加 8.44 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、设计成本比去年同期增加 37.71%，主要原因为：设计业务成本主要为人工成本，2015 年随着经济环境和市场环境变化，公司设计人员薪酬、福利费用等待遇提高。2015 年年度报告 15/175 2、境外业务毛利率水平同期增加8.44个百分点，主要是因为：2014年公司承建的土耳其NUH、BATISOKE 两个余热发电 EPC 项目以及沙特 NCC 余热发电 EPC 项目出现亏损，使公司 2014 年境外业务毛利水平较低。其中：土耳其 NUH、BATISOKE 两个余热发电 EPC 项目由于前期参考的技术及转化标准等与实际执行的存在差异、造成预计成本不足，使上述两个项目在 2014 年当期出现亏损；沙特 NCC 余热发电 EPC 项目，根据项目所在地某些特定的工程标准要求、并根据工程施工的具体实际，增加了成本费用、造成预计成本不足，使该项目在 2014 年出现亏损。2015 年公司总结上述项目经验教训有针对性的加强了项目管理，避免出现预计成本不足的情况。(2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 设计 7,960,778.46 0.76 5,780,937.83 0.51 37.71 EP 177,861,041.03 17.04 157,092,395.82 13.86 13.22 设备 289,631,683.24 27.75 354,756,044.76 31.31-18.36 EPC 481,860,250.33 46.17 535,799,745.45 47.29-10.07 电费 74,401,629.63 7.13 68,968,677.67 6.09 7.88 其他 11,959,292.97 1.15 10,649,434.71 0.94 12.30 成本分析其他情况说明 设计成本比去年同期增加 37.71%，主要是因为：设计业务成本主要为人工成本，2015 年随着经济环境和市场环境变化，公司设计人员薪酬、福利费用等待遇提高。1 1、费用费用 项目 2015 年 2014 年 变动比率（%）销售费用 45,157,775.68 44,692,320.78 1.04 管理费用 184,596,014.55 213,284,515.78-13.45 财务费用-7,427,409.39 8,039,874.94-192.38 所得税 22,289,199.15 27,399,783.48-18.65 财务费用比去年同期减少 192.38%，主要原因为：2015 年美元兑人民币汇率大幅上升，本公司持有较多的美元以及美元的应收账款，所以产生了汇兑收益；2015 年贷款余额下降，使公司利息支出下降，因此财务费用同比去年大幅下降。2 2、研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 44,967,292.07 本期资本化研发投入 研发投入合计 44,967,292.07 2015 年年度报告 16/175 研发投入总额占营业收入比例（%）3.27 公司研发人员的数量（人）259 研发人员数量占公司总人数的比例（%）15 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 报告期公司开展研发项目 49 项，其中总部开展 30 项，涉及到余热发电、建筑节能新材料、节能、环保装备等多个领域。但总部 2015 年度研发立项项目及研发费用预算总额较 2014 年度相对减少。3 3、现金流现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 216,970,544.40 202,121,403.84 7.35 投资活动产生的现金流量净额-144,565,373.94-477,886,080.78 69.75 筹资活动产生的现金流量净额-220,876,146.99 306,123,299.48-172.15 1、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 69.75%，主要原因为：2014 年公司收购南通锅炉 28.66%股权以及南通锅炉对外委托贷款等事项导致投资活动现金流出较大。2、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 172.15%，主要原因为：2014 年公司首发上市募集资金到位，2015 年偿还较多贷款。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 342,743,282.28 11.51 482,490,174.73 15.73-28.96 本期贷款净增加额为负，偿还大量贷款，货币资金流出较多。应收账款 495,693,550.32 16.65 423,204,313.68 13.80 17.13 存货 515,776,137.17 17.33 607,557,456.61 19.81-15.11 投资性房地产 59,272,465.14 1.99 60,711,627.02 1.