601231_2015_环旭电子_2015年年度报告_2016-03-25.pdf

2015 年年度报告 1 公司代码：601231 公司简称：环旭电子 环旭电子股份有限公司环旭电子股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张洪本张洪本、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘丹阳刘丹阳及会计机构负责人（会计主及会计机构负责人（会计主管人员）管人员）刘丹阳刘丹阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016 年 3 月 24 日，经本公司第三届董事会第十二次会议决议，通过了 2015 年度利润分配预案为：拟以 2015 年年末总股本 2,175,923,580 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），分红总额为人民币 217,592,358.00 元，不送股，不转增股本，剩余未分配利润全部结转以后年度分配，本利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济及电子产品行业的波动性风险，客户集中度较高的风险，竞争风险，经营管理风险，财务风险和技术风险等，敬请查阅本报告董事会报告董事会关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策相关的内容。2015 年年度报告 2 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.7 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.23 第六节 普通股股份变动及股东情况.46 第七节 优先股相关情况.53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节 公司治理.60 第十节 公司债券相关情况.63 第十一节 财务报告.63 第十二节 备查文件目录.64 2015 年年度报告 3 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、环旭电子 指 环旭电子股份有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 德勤 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）上交所 指 上海证券交易所 环诚科技 指 环诚科技有限公司，为公司控股股东，注册于香港 环隆电气 指 环隆电气股份有限公司，台湾证交所上市公司，证券代码为 2350，该公司已于 2010 年 6 月 17 日终止上市 日月光股份 指 日月光半导体制造股份有限公司，台湾证交所上市公司，证券代码为2311 日月光半导体 指 日月光半导体（上海）股份有限公司，为日月光股份全资子公司，2013年因转制更名为日月光半导体（上海）有限公司 环维电子、金桥厂 指 环维电子（上海）有限公司，公司全资子公司，于 2013 年 9 月设立。苹果、Apple 指 Apple Computer,Inc.，美国苹果电脑公司，是世界知名消费电子品牌商 英特尔、Intel 指 Intel Corporation，是全球最大的半导体芯片制造商 友达光电、AUO 指 友达光电股份有限公司，是全球排名前五的液晶显示面板厂商之一 IBM 指 International Business Machines Corporation，是全球知名 IT 制造及服务供应商 霍尼韦尔、Honeywell 指 Honeywell International Inc.，是一家在多元化技术和制造业方面占世界领导地位的跨国公司 联想电脑、联想、lenovo 指 联想集团有限公司，是全球知名电脑厂商 美光 指 美光科技有限公司（以下简称美光科技），成立于 1978 年，是全球最大的半导体储存及影像产品制造商之一，其主要产品包括 DRAM、NAND 闪存、NOR 闪存、SSD 固态硬盘和 CMOS 影像传感器。法雷奥 指 法雷奥集团是世界领先的汽车零部件供应商 Zebra 指 公司原摩托罗拉客户的业务被 Zebra 收购。DMS 指 Design and Manufacturing Services，设计制造服务 D(MS)2 指 Design,Manufacturing,Miniaturized，Services,Solutions ODM 指 Original Design and Manufacturing，自主设计制造 EMS 指 Electronic Manufacturing Services，电子制造服务 SMT 指 Surfaced Mounting Technolegy（表面贴装技术），新一代电子组装技术，将传统的电子元器件压缩成为体积仅为几十分之一的器件，可实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低成本，以及生产的自动化。将元件装配到印刷（或其他）基板上的工艺方法称为 SMT工艺，相关的组装设备则称为 SMT 设备 PCB 指 Printed Circuit Board（印刷电路板），PCB 被称为电子产品基石，在电子产品中使用的大量电子零件都是镶嵌在大小各异的 PCB 上，除固定的零件外，PCB 的主要功能是提供各零件的相互电路连接 VMI 指 Vendor Managed Inventory，一种库存管理策略。2015 年年度报告 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 环旭电子股份有限公司 公司的中文简称 环旭电子 公司的外文名称 Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 USISH 公司的法定代表人 张洪本 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘丹阳 王沛 联系地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路1558号 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路1558号 电话 021-58968418 021-58968418 传真 021-58968415 021-58968415 电子信箱 P P 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路1558号 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路1558号 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 http:/ P 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报和证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 环旭电子 601231 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市延安东路 222 号 30 楼 签字会计师姓名 茅志鸿、王婕 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 23 楼 签字的保荐代表人姓名 陈淑绵、戴佳明 持续督导的期间 2014-6-19 至募集资金使用完毕为止 2015 年年度报告 5 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 21,323,077,287.23 15,873,001,002.01 34.34%14,272,346,742.83 归属于上市公司股东的净利润 690,516,504.36 701,393,987.26-1.55%564,213,068.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 607,499,333.12 648,688,656.94-6.35%517,456,236.21 经营活动产生的现金流量净额 1,301,078,479.91 963,221,744.97 35.08%1,326,398,998.45 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 6,809,000,813.63 6,326,083,922.12 7.63%3,801,032,971.01 总资产 13,031,434,863.11 12,333,574,408.05 5.66%8,478,399,789.65 期末总股本 2,175,923,580 1,087,961,790 100%1,011,723,801 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.32 0.34-5.88%0.28 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.28 0.32-12.50%0.26 加权平均净资产收益率（%）10.57 16.72 下降6.15个百分点 15.72 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.3 15.47 下降6.17个百分点 14.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、公司营业收入增长主要是因为通讯类、消费电子类、电脑类产品营业收入增加所造成。2、经营活动产生的现金流量净额主要系本期营业收入增长，收到的现金较上期增加导致。3、公司因 2015 年 6 月 23 日实施每 10 股转增 10 股，故总股本数由 1,087,961,790 股变为2,175,923,580 股。4、2013 年和 2014 年每股收益及加权平均净资产收益率以资本公积转增股本后的数据进行了重新计算。2015 年年度报告 6 八、八、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,259,256,574.70 5,326,000,041.64 5,858,992,815.58 5,878,827,855.31 归属于上市公司股东的净利润 141,271,883.79 95,918,353.72 234,214,400.51 219,111,866.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 109,656,446.86 66,946,172.34 221,447,317.85 209,449,396.07 经营活动产生的现金流量净额 121,100,357.20-597,290,105.35 122,257,311.98 1,655,010,916.08 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-8,424,983.40-7,059,951.96-1,549,470.72 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,338,535.56 16,913,766.59 13,914,323.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 79,144,485.10 50,677,653.74 28,269,065.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,584,883.10 2,423,993.46 2,276,332.70 存货跌价准备的转回 -12,186,709.90 所得税影响额-15,625,749.12-10,250,131.51-8,340,129.60 合计 83,017,171.24 52,705,330.32 46,756,831.98 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2,366,425.74 3,145,481.52 779,055.78-779,055.78 合计 2,366,425.74 3,145,481.52 779,055.78-779,055.78 2015 年年度报告 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司是电子产品领域提供专业设计制造服务及解决方案的大型设计制造服务商。主营业务主要为国内外的品牌厂商提供通讯类、消费电子类、电脑类、存储类、工业类、汽车电子类及其他类电子产品的开发设计、物料采购、生产制造、物流、维修等专业服务。公司主要的经营模式是为电子产品品牌商提供产品研发设计、产品测试、物料采购、生产制造、物流、维修及其他售后服务等一系列服务，与品牌客户之间一般是通过框架性协议与订单相结合的合约形式来明确设计制造服务的范围及具体要求。电子产品领域科技的日新月异，加速了产品的更新换代，电子产品市场的竞争日益加剧，市场主体竞争策略也不断进化。电子制造行业专业化分工和全球性采购、生产、销售的特性，决定了电子产品市场的竞争不再简单地表现为单一公司之间的角逐，而是各个供应链之间的比拼。而在整个体系中，国际大型品牌商无疑充当着供应链最终领导者的角色，对供应链进行控制和协调，促使整个供应链生产效率的提高和成本的有效控制，以实现各个供应链成员企业的共赢。品牌商要真正实现品牌增值及持续获利，只有通过和可靠且有规模的设计制造服务商形成伙伴关系，才能有效整合供应链资源，全面优化产品供应的各个流程，提高整个供应链的核心竞争力，才能对市场变化作出快速反应，适时调整产品结构、不断推出满足市场需求的新产品，巩固其优势地位。因此，随着供应链合作的深化，品牌商和设计制造服务商由原本单纯的买卖协议转化成长期合作的伙伴关系。设计制造服务商与品牌商形成稳固的合作关系后，在满足品牌商的外包服务需求的过程中，不断增加与品牌商合作的服务领域，并逐步提高自身综合服务能力，强化服务增值。在此背景下，公司从传统的 DMS 模式向新兴的 D（MS）2模式转变，即增加 M 是 Miniaturized(微小化)，而 S 则是 Solutions(解决方案)，以在整个价值链过程中将获得更高的价值增值，并更多的参与到整个产业链中的应用型解决方案，整体服务及产品的附加值也将不断得到提升。即未来更加注重并强调 Solution 及 Service 环节，更加切合互联网经济的发展理念。诸如公司等实力厂商未来将从传统的制造商逐步发展成为电子产业系统方案解决商及综合服务商。微小化系统模组是将若干功能的 IC 和配套电路集成成一个模块，达到缩小功能模块面积、提高电路系统效率及屏蔽电磁干扰等效果，更加复杂的硬件和更小的主板面积使得相关功能模组微小化、系统化成为趋势。随着电子产品趋于微小化、个性化、功能多元化，应用于电子产品的模组也将朝着微型化、多功能集成化的方向快速发展，并成为同类模组产品的主流。智能终端功能不断增强，生态系统的成熟和百万 APP 的多样功能使人们对智能手机及平板电脑的性能需求越来越强，从最初的拍照、摄像功能到 3G、WiFi、蓝牙等数据传输功能，再到用于导航和照相防抖陀螺仪也被加入，智能终端的功能越来越强大和复杂，随着人们消费的不断升级，更多新的功能需要得到加强。穿戴设备将为电子行业注入新活力，以智能眼镜、手环、手表及虚拟现实产品等为代表的穿戴式设备将成为驱动电子产业增长的下一波动力。随着更多参加者加入，将共同推动技术的快速进步。尽管与之相关的应用和生态系统仍然薄弱，但随着技术的逐步成熟，更多的行业应用接口也将打开，让硬件功能的拓展广泛、更具体、更稳健，并在更实质的层面改善人类生产和生活方式。同时，在物联网发展的趋势下智能穿戴将推动互联网的整体进化，智能穿戴技术将使互联网和物联网结合产生与人们更密切关联，智能穿戴将改变人类交流信息、获取内容以及生活的方式，前景非常广阔。藉由与日月光集团的整合力量，微小化产品的能力已经是我们拉开跟竞争者距离，参与智能穿戴设备市场的强力武器，未来营业收入的成长可以期待，公司现阶段的主要挑战是精致管理，努力创造出利润，要开发出完整的解决方案，整合软件、硬件能力，以差异化创造产品附加价值及利润，以求给股东带来更好的回报。报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见第四节、二、（一）主营业务分析和第四节、二、（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 5,615,699,636.92（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 27.68%。2015 年年度报告 8 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 本公司作为电子产品领域大型设计制造服务商，具有八大核心竞争优势：1、前瞻性战略优势掌握市场需求变化及科技产业发展的主流趋势 基于与国际一流电子品牌厂商的紧密合作、对电子产品市场和电子信息技术主流发展趋势的密切跟进，公司能够对市场需求变化快速作出反应，及时进行前瞻性部署和新产品的超前研发。公司聚焦有利于发挥核心竞争优势的高成长性且具有一定规模的细分领域，并确保主要产品所应用的电子信息技术与主流发展趋势同步。如公司通讯类产品符合通讯、数据传输无线化及高速化，应用产品短小轻薄化的产业发展趋势，随着智能机及穿戴设备产品发展及普及，公司已经提早布局，未来市场空间巨大。受上游计算机行业整体放缓影响，电脑类产品整体行业景气度有所下滑，但公司紧紧抓住近年来市场变化带来的契机，与全球第一的联想集团达成紧密的战略合作关系，从而保证电脑类产品的强劲持续增长。存储类产品运用“云端运算”设计理念，顺应资料储存数字化的发展趋势，其扩充性、稳定性、便利性等性能更加优化；公司紧紧抓住 SSD 快速扩张的契机，加深与客戶合作紧密度，为未来存储类产品增长注入了原动力。消费电子类产品符合电子消费市场的发展趋势导入新的产品应用；工业类产品具备性能更稳定、功能多元化的显著特点；汽车电子类产品在可靠性、安全性方面较为突出。如公司通讯类产品符合通讯、数据传输无线化及高速化，应用产品短小轻薄化的产业发展趋势，随着智能机及穿戴设备产品发展及普及，公司已经提早布局，未来市场空间巨大。受上游计算机行业整体放缓影响，电脑类产品整体行业景气度有所下滑，但公司紧紧抓住近年来平板电脑迅猛增长带来的契机，与全球第一的联想集团达成紧密的战略合作关系，从而保证电脑类产品的强劲持续增长。存储类产品运用云端运算设计理念，顺应资料储存数字化的发展趋势，其扩充性、稳定性、便利性等性能更加优化；公司紧紧抓住 SSD 快速扩张的契机，与 Intel 加深合作紧密度，为未来存储类产品增长注入了原动力。消费电子类产品符合显示工具平面化的发展趋势；工业类产品具备性能更稳定、功能多元化的显着特点；汽车电子类产品在可靠性、安全性方面较为突出。2、整合优势精中选优，高效整合 公司不仅拥有专业设计制造各类电子产品（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统组装的综合实力，而且还具备战略性精选细分领域和整合产品的能力。在精中选优的基础上，公司将通过实施跨细分领域、跨行业的横向整合，顺应电子产业不断融合的发展趋势，力争在不同阶段均能够把握住市场机遇，动态实现公司产品的最优化组合，推动公司持续稳定发展；坐拥上市公司品牌影响力及资金实力优势，公司将通过强化核心零组件产品及整机产品的纵向垂直整合，凸显服务价值，增强客户粘性，进而巩固和提升公司在供应链中综合服务商的战略地位。3、研发优势研发与主流技术同步，与市场需求、客户需求同步 产品的研发与设计能力是评判电子制造服务企业核心竞争力的关键指标之一。电子产品具有更新换代快的特征，尤其是消费类电子产品更是日新月异。电子制造服务企业能否对市场及客户需求的变化作出超前的判断或者快速的响应，及时开发出适应市场需求的产品，并不断将行业新兴技术及应用技术快速产品化，这将在很大程度上决定其能否实现持续发展并保持较高的盈利水平。公司在主要产品领域具有明显的研发与设计优势。公司在电子产品微小化及智能化的潮流中竞争优势明显，微小化系统模组整体技术水平全球领先。4、客户优势与国际大型品牌商建立了稳固的供应链合作伙伴关系 制造服务商成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商）合格供应商的难度很大，但是一旦成为该等客户的合格供应商且双方合作较好，将会长时间保持合作关系，而且鉴于该等客户的产品市场占有率高、产品规模较大以及下游电子产品行业产业集中度高，制造服务厂商未来的业绩能够持续稳定增长。目前公司已经与众多国际一流的大型电子产品品牌商，如苹果、友达光电、联想、英特尔、Zebra、霍尼韦尔、IBM、美光，法雷奥等，建立了长期稳定的供应链合作关系，并在其核心产品的供应链中都占有重要的位置。未来公司与国际品牌商的合作逐步发展为你中有我、我中有你的局面，并将成为国际品牌商的综合服务商。5、管理优势经验丰富的专业管理团队、行业领先的管理体系和高效的供应链管理能力 2015 年年度报告 9 经验丰富的专业管理团队 公司管理团队较为稳定，主要管理人员平均拥有超过 20 年的电子制造业规模化生产管理经历，具有较强的凝聚力和企业管理能力，并在长期管理实践中形成了富有特色、行业领先且行之有效的人才管理、生产经营管理和内部控制体系。先进的产品管理体系 产品品质管理是制造行业永恒的主题，也是电子制造服务商进入产品供应链的主要考核指标。公司在与国际高端品牌商多年合作的经营实践中充分认识到了产品品质对于公司未来生存和发展的重大作用。特别强调预防系统控制和过程控制，要求第一次就把事情做正确，使产品符合对客户的承诺要求，同时减少因返工带来的成本增加。从生产质控环节及产品测试能力来看，公司都具有业内认可的国际先进水平及操作经验。高效的供应链管理能力 公司不仅拥有全球采购的经验和资源、面向全球的产品配送及售后服务网络，而且还组建了经验丰富的供应链管理团队，建立了全面先进的管理体系和科学完善的网络化管理平台。通过合格供应商管理、建立 VMI 管理体系和制定库存物料管理的制度及标准作业流程等，完善自身的供应链管理系统，能够依据客户需求及时、高效地采购各种原材料，完成所有产成品的装配及相关的售后服务，对市场变化作出快速响应，并通过各个供应流程的优化，缩短交货周期，提高生产效率。6、服务优势客户导向的经营体系和快速响应的行动能力 以客为尊的经营理念 随着全球电子制造服务市场竞争的深入，单一制造服务的毛利率越来越低，服务商仅仅通过大幅提高产能来实现规模效益的同质化服务时代已经远去；公司管理团队深刻认识到：服务商只有紧紧围绕品牌客户的需求，及时提供更多、更好的附加价值服务，才能得到品牌客户的认同，从而巩固其在产品供应链中的地位，获得稳定的业务和持续的盈利，因此将以客为尊的服务意识和经营理念融入到企业文化和公司的经营体系中。定制化的管理体系 公司不断总结与国际大型品牌商多年合作的经验，建立并完善了以客户为导向的定制化管理体系，即根据不同客户的需求，为客户度身定制差异化、整体化的制造服务，建立与品牌客户共同发展的基础。随着合作的不断深入，公司能够凭借出色的技术创新能力引领消费潮流，发展成为主动型及引导型的客户定制化模式，这也是公司区别于行业内公司传统的被动型客户定制化模式的原因所在。以客户为导向的快速响应策略及灵活性优势 公司依托及时准确的客户需求跟踪、强大高效的研发设计能力、面向全球采购的资源和经验、高效科学的物料管理系统和灵活的生产组织管理体系，能够快速响应不同客户的需求，根据定单快速组织生产并实现及时交货。同时，公司通过对产线的合理布局，对生产全过程的实时监控，并辅以先进的产品质量检测设备和品质控制体系，有效提升了生产效率和保证了产品的品质，大大缩短了不同产品下线生产的切换时间，增强了对各类定单的适应能力。7、制造优势行业领先的制程能力 本公司 SMT 生产线拥有行业领先的制程能力，具备强大的模组化功能，能适应不同规格、不同尺寸、不同材质的贴装需求。公司具备领先同业的工艺技术水平和多年积累的生产经验,通过优化工艺布局，迅速弹性组合生产线，合理设置生产工艺的相关参数，以及有效使用自制或者自行设计的各类治工具，大大提高了 SMT 生产的效率和质量。公司产品良率及产品制程能力系数均高于同业水平，如 SMT 制程的平均首次良品率达到 99.7%以上。8、成本优势成本控制渗透到经营的各个环节 电子产品市场是一个充分竞争的市场且新产品更新换代速度快，因此，产品市场需求形成并逐步扩大后，产品价格就呈现明显的下降趋势。对产品生产厂商尤其是制造服务厂商而言，这一市场特征决定了谁在成本控制方面更出色，谁就具有更强的订单承接能力与盈利能力。公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成了明显的优势：其一，公司在产品开发环节通过合理规划和材料的合理选择，使产品具备成本优势；其二，公司拥有全球采购的资源和经验，有条件在全球范围内进行合理的采购选择；公司已经形成了完善的产品供应商评选和管理体系，而且由于集中采购，订单量大，采购规模效益明显，具有较强的议价能力；其三，凭借先进的管理经验、实时全2015 年年度报告 10 面的生产监控和高效的物料管理体系，通过对产线的合理布局，对生产管理的制度化、系统化和标准化，对产线员工的严格培训与管理，实现高效的生产率，有效控制产品单位生产成本。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 公司2015年实现营业收入2,132,307.73万元，较2014年增加545,007.63万元，同比长34.34%，但由于环维电子营业收入增长的贡献尚不足以弥补较高的设备投入成本及制造费用，影响公司的获利能力，使得营业利润为 73,805.44 万元，相较 2014 年同期减少 6,083.52 万元，同比减少 7.61%，利润总额 75,755.29 万元，相较 2014 年同期减少 5,361.46 万元，同比减少 6.61%。归属于上市公司股东的净利润 69,051.65 万元，相较 2014 年同期减少 1,087.75 万元。同比减少 1.55%。公司 2015 年实现了营业收入 2,132,307.73 万元，创公司上市来最高水准。因客户新产品上市的影响，使营收增长较多，但利润由于公司子公司环维电子仍未尚未形成经济规模，影响了公司总体的利润增长。公司会对环维电子进行一些调整，除了降低环维电子的整体成本，并加强环维电子的产能利用，争取有更好的订单条件，目标环维电子于 2016 年能够达到损益两平。公司对于微小化系统模组的投资着眼于行业发展趋势，对未来竞争能力的战略性投资，虽然短期的获利能力会受此项新投资影响。但公司经过此一项目的投资已使公司在微小化系统模组的技术水平及量产能力领先市场同业，将使公司在未来争取无论是现有客户的新产品及潜在客户的订单上产生绝对的优势。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 21,323,077,287.23 15,873,001,002.01 34.34%营业成本 19,093,432,555.92 13,804,620,593.43 38.31%销售费用 225,404,135.51 279,292,658.94-19.29%管理费用 1,306,975,085.60 1,036,451,435.78 26.10%财务费用 12,153,155.65-15,002,997.72-181.00%经营活动产生的现金流量净额 1,301,078,479.91 963,221,744.97 35.08%投资活动产生的现金流量净额-713,089,586.18-954,722,045.31-25.31%筹资活动产生的现金流量净额-800,640,800.01 1,963,739,741.55-140.77%研发支出 915,002,883.83 691,528,009.01 32.32%1)营业收入增加主要系本期因为通讯类、消费电子类、电脑类产品营业收入增加所造成。2)营业成本增加主要系本期因出货增加致相应的成本增加所致。3)财务费用增加主要系上期因汇兑收益较高使财务费用为净利益所致。4)筹资活动产生的现金流量净额减少主要系上期非公开发行股票募集资金增加，致上期筹资活动产生大额的现金净流入所致。5)研发支出增加主要系本期随著经营规模的扩增，新产品的上市，因此在新产品研发上增加了较多的费用、设备折旧及材料支出。2015 年年度报告 11 1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）通讯类产品 8,266,404,263.19 7,734,248,011.36 6.44%34.36%34.99%0.01%消费电子类产品 5,113,565,349.36 5,190,487,583.66-1.50%165.39%207.14%-13.79%电脑类产品 3,132,567,541.28 2,593,144,244.13 17.22%6.06%3.36%2.14%存储类产品 752,454,757.49 567,395,785.71 24.59%-18.23%-20.10%-1.09%工业类产品 2,200,368,188.30 1,724,842,533.53 21.61%-0.17%-1.83%1.73%汽车电子类 1,332,701,467.17 1,123,890,704.38 15.67%-1.23%-0.97%1.52%其他 502,425,965.38 159,239,136.91 68.31%47.02%-41.83%49.56%主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 通讯类产品因客户新产品的推出使营业收入较大增长，毛利率则呈现平稳。公司除持续为客户的新产品提供服务，更将透过技术的优势开发通讯类产品的新的客户及新的运用。消费电子类产品，原有的液晶显示器控制面板市场成熟，成长趋缓，仍将以维持稳定的获利为目标。在产品内容方面，本年度新增了用于穿戴装置的微小化系统模块产品，使营业收入同比增长，新产品于量产初期受客户订单时程及销售数量的影响，在相关的设备投入成本及制造费用较高的影响下，毛利表现不佳。电脑类产品，持续专注于客户的高阶产品，营业收入同比稳定成长，毛利也有提升，对公司获利贡献增加，未来仍将以维持稳定获利贡献为主要目标。存储类产品，营业收入同比略有下降，未来将扩充新的客户并将微小化制程能力运用到此类产品上，以加速业务的成长。工业类产品，营业收入同比维持稳定，毛利也有提升，未来将持续提供客户更具竞争力的解决方案，以维持营业收入及获利的成长。汽车电子类产品，营业收入同比维持稳定，毛利也有提升，未来将除为现有客户提供制造的产品增加外，将以提供整合方案为发展重点，以提升营业收入及获利。其他类产品营业收入受惠于提供劳务服务增加而有所增长。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）通讯类产品 226,926,883 217,966,047 16,056,242 89.97%81.73%124.37%消费电子类产品 56,132,133 54,332,200 3,295,294-25.37%-27.88%129.68%电脑类产品 7,633,313 7,553,273 768,936-7.87%-7.92%11.62%存储类产品 5,499,913 5,438,374 276,259 10.11%10.00%28.66%工业类产品 2,216,156 2,241,332 192,518-16.85%-15.85%-11.56%汽车电子类 31,413,039 31,630,996 2,303,915 1.31%4.03%-8.64%其他 5,776,323 4,902,948 937,823 30.90%10.01%1355.16%合計 335,597,760 324,065,170 23,830,987 36.40%31.76%93.77%产销量情况说明 2015 年度公司向前五名客户销售总额为 10,887,089,314.20 元，占公司年度总营业收入的 51.06%。通讯类产品因客户新产品的推出，产销的增长幅度较大，也导致库存量增加。2015 年年度报告 12 消费电子类产品本年度主要因产品组合变动，部分低单价产品产销量减少使总的生产量及销售量减少，本期增加了用于穿戴装置的微小化系统模块产品，导致库存量增加。其它类产品因维修备品增加库存所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 通讯类产品 原材料 7,235,600,622.44 93.55%5,326,277,768.88 92.97%35.85%消费电子类产品 原材料 4,106,144,532.85 79.11%1,500,161,154.02 88.77%173.71%电脑类产品 原材料 2,423,108,047.41 93.44%2,339,346,621.00 93.24%3.58%存储类产品 原材料 485,175,141.76 85.51%594,655,530.93 83.74%-18.41%工业类产品 原材料 1,592,122,749.00 92.31%1,649,193,708.00 93.86%-3.46%汽车电子类 原材料 926,793,314.21 82.46%920,147,879.70 81.08%0.72%其他 159,239,136.91 273,765,886.28 -41.83%主营合计 19,093,247,999.68 13,804,032,064.29 38.32%成本分析其他情况说明 2015 年度，公司向前五名供应商采购总额为 9,900,778,543.03 元，占公司年度采购总额的 55.94%