601799_2015_星宇股份_2015年年度报告_2016-03-14.pdf

2015 年年度报告 1/114 公司代码：601799 公司简称：星宇股份 常州星宇车灯股份有限公司常州星宇车灯股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周晓萍周晓萍、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周晓萍周晓萍及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈文斌陈文斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天衡审字（2016）00359号常州星宇车灯股份有限公司2015年度财务报表审计报告，母公司2015年度实现净利润290,844,308.75元。根据公司法 和 公司章程 有关规定，按当年度税后利润的10%提取法定盈余公积金29,084,430.88元，加上上年度结转的未分配利润426,721,812.64元，扣除2015年发放2014年度股东现金红利186,927,000.00元，期末可供股东分配的利润为501,554,690.51元。经公司第三届董事会第二十二次会议审议，提出2015年度利润分配预案为：以总股本23,965万股为基数，每10股派发现金红利7.20元（含税），合计派发172,548,000.00元，剩余329,006,690.51元未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2015 年年度报告 2/114 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/114 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.42 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.43 第十一节第十一节 财务报告财务报告.44 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.114 2015 年年度报告 4/114 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 常州星宇车灯股份有限公司章程 公司、本公司、母公司、星宇股份 指 常州星宇车灯股份有限公司 常州帕特隆 指 常州帕特隆汽车安全系统有限公司，公司控股子公司 常州常瑞 指 常州常瑞汽车销售服务有限公司，公司控股子公司 佛山星宇 指 佛山星宇车灯有限公司，公司控股子公司 吉林星宇 指 吉林省星宇车灯有限公司，公司控股子公司 香港星宇 指 星宇车灯（香港）有限公司，公司控股子公司 欧洲星宇 指 星宇车灯（欧洲）有限公司，公司控股子公司 星宇投资 指 常州星宇投资管理有限公司，公司股东之一 I&T GmbH 指 Innovation-Technology GmbH，香港星宇控股子公司 一汽大众 指 一汽-大众汽车有限公司 一汽丰田 指 天津一汽丰田汽车有限公司 一汽轿车 指 一汽轿车股份有限公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司 一汽吉林 指 一汽吉林汽车有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司股权激励计划、激励计划 指 公司 2011 年限制性股票激励计划 2015 年年度报告 5/114 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 常州星宇车灯股份有限公司 公司的中文简称 星宇股份 公司的外文名称 Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Xingyu Co.,Ltd 公司的法定代表人 周晓萍 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞志明 李文波 联系地址 常州市新北区秦岭路182号 常州市新北区秦岭路182号 电话 0519-85150806 0519-85156063 传真 0519-85113616 0519-85113616 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 常州市新北区汉江路398号 公司注册地址的邮政编码 213022 公司办公地址 常州市新北区秦岭路182号 公司办公地址的邮政编码 213022 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 星宇股份 601799 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座19-20层 签字会计师姓名 田业阳、朱艳 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2015 年年度报告 6/114 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,467,518,342.94 2,016,023,652.51 22.40 1,632,303,141.42 归属于上市公司股东的净利润 293,484,635.16 272,703,747.13 7.62 217,816,443.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 253,206,795.29 240,756,227.44 5.17 203,005,213.06 经营活动产生的现金流量净额 199,627,005.91 385,926,433.59-48.27 222,123,385.85 投资活动产生的现金流量净额 31,501,898.93-369,423,949.70 108.53-761,770,461.74 筹资活动产生的现金流量净额-170,296,199.73-274,448,840.89 37.95 32,848,225.53 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,094,948,460.18 1,986,196,381.00 5.48 1,888,678,410.86 总资产 3,406,802,569.17 3,160,635,114.91 7.79 2,844,537,752.33 期末总股本 239,650,000.00 239,677,300.00-0.01 239,689,600.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）1.2246 1.1378 7.63 0.9087 稀释每股收益（元股）1.2246 1.1378 7.63 0.9087 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.0565 1.0045 5.18 0.8469 加权平均净资产收益率（%）14.39 14.07 增加0.32个百分点 11.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.42 12.43 减少0.01个百分点 11.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明（1）经营活动产生的现金流量净额比上年度减少 48.27%，主要系经营规模增长，本期支付的现金增多所致；（2）投资活动产生的现金流量净额比上年度增加 108.53%，主要系本期投资理财和委托贷款收回所致；（3）筹资活动产生的现金流量净额比上年度增加 37.95%，主要系银行借款增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 7/114 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 558,228,183.37 585,774,473.77 563,356,931.14 760,158,754.66 归属于上市公司股东的净利润 59,963,942.11 75,765,230.67 65,532,005.29 92,223,457.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,133,299.20 70,499,016.44 57,190,105.92 74,384,373.73 经营活动产生的现金流量净额-31,470,271.70 59,601,232.18 125,265,381.92 46,230,663.51 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,106,440.93-117,628.08 572,113.68 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,725,219.27 3,061,926.53 4,079,600.00 对外委托贷款取得的损益 31,071,802.04 32,881,589.55 14,340,435.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,129,918.10 2,506,864.34-1,567,897.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,060,722.00 少数股东权益影响额-71,287.17 183,379.37 1,863.95 所得税影响额-8,211,535.24-5,507,890.02-2,614,885.41 合计 40,277,839.87 31,947,519.69 14,811,229.96 2015 年年度报告 8/114 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务（一）公司主要业务 公司专注于汽车（主要是乘用车）车灯的研发、设计、制造和销售，是我国主要的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商之一，产品主要包括汽车前照灯、后组合灯、雾灯、室内灯、转向灯等，客户涵盖一汽-大众、一汽丰田、上汽大众、一汽轿车、奇瑞汽车等多家国内外主要的汽车整车制造企业。公司控股子公司常州常瑞、常州帕特隆和I&T GmbH分别从事汽车销售及维修服务、三角警示牌生产销售业务和柔性扁平电缆生产销售业务。报告期内，公司主要业务即车灯业务未发生变化。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 母公司的生产经营活动主要围绕车灯配套项目展开。公司首先需要通过整车制造厂商认证和评审，成为其合格供应商。整车制造商拟开发新的车型时，公司将参与该车型车灯项目的招投标。项目竞得后，公司与整车制造商签订技术开发协议，项目正式启动。项目启动意味着车灯产品的设计开发工作正式开始，通过数模设计、模具开发、样件试制、试验认可、工装样件认可（OTS）、试生产、生产件批准程序（PPAP）等环节，最终实现产品的批量生产。在批量生产过程中，车灯生产和供应将根据整车制造企业的生产和销售情况进行适当调整。子公司常州常瑞主要从事汽车的销售及售后服务；常州帕特隆主要从事三角警示牌研发、制造和销售，产品配套整车制造厂商；I&T GmbH 主要从事柔性扁平电缆的研发、制造和销售，产品二级配套整车制造厂商。报告期内，公司主要经营模式未发生变化。（三）公司业绩驱动因素（三）公司业绩驱动因素 1、外部驱动因素：整车厂产量。中国汽车市场的发展对车灯行业具有重大的影响。公司生产的汽车灯具主要应用于新车配套，公司主要客户新车产量的增长是驱动公司业绩发展的主要因素。2、内部驱动因素：公司产能扩大和市场竞争力加强。随着公司客户数量和订单数量的增长，公司适时地进行产能扩张以便满足客户市场需求，同时强大的市场竞争力有利于公司开拓更多的客户和订单。报告期内，受益于我国乘用车产销稳增长，公司业绩稳步提升。（四）车灯目前行业情况（四）车灯目前行业情况 公司所属汽车零部件行业，其周期性基本与汽车行业周期性同步，而汽车市场受宏观经济和国家政策的影响较大。汽车工业作为我国支柱产业，也在顺应经济发展的新常态，仍处于稳定发展阶段。公司是中国汽车工业协会灯具委员会副理事长单位，具有较好的同步设计开发能力，市场空间广阔。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司继续投资长春“年产 100 万套车灯项目”和佛山“汽车车灯生产及配套项目”建设，导致公司“在建工程”由年初的 66,976,765.62 元增加到年末的 94,686,922.11 元，变动比例为 41.37%；公司无新增股权资产，固定资产和无形资产变动比例较小。其中：境外资产 7,552.05（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.22%。公司境外资产主要由星宇香港和欧洲星宇两家公司构成，其中星宇香港总资产 7,245.61 万元，欧洲星宇总资产 306.44 万元。2015 年年度报告 9/114 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析(一一)值得客户信赖的合作伙伴值得客户信赖的合作伙伴 公司始终坚持以一流的质量，一流的服务，一流的效率，向客户提供符合要求的一流的产品，作为自主品牌车灯代表企业，积累了丰富的客户资源，并与客户保持了紧密的合作关系，是国内众多优秀整车企业信赖的合作伙伴。（二）完整的（二）完整的车灯车灯同步设计开发能力同步设计开发能力 车灯供应商需要参与到整车厂新车型的同步开发，公司目前拥有包括车灯产品设计开发、电子设计开发、工装专机设计开发、模具设计开发、实验室等完整的自主研发体系，能够快速响应和满足客户需求。（三）严格的成本控制体系（三）严格的成本控制体系 随着国内汽车消费的升级和整车厂的竞争日趋激烈，以及成本压力的加大，公司在研发、制造和管理方面的成本优势，有利于公司抓住新车型国产化、车型改款换代的市场机遇，争取到更多的项目和进一步开拓新客户，实现产品结构和客户结构优化升级。（四）以人为本的企业文化（四）以人为本的企业文化 公司一直倡导“爱、感恩、责任”的家文化，坚持以人为本，打造了一支有朝气，求上进、肯吃苦的优秀本土团队，高度的企业文化认可度是公司实现可持续发展的根本。2015 年年度报告 10/114 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，中国经济保持“新常态”，处于转型升级关口的中国汽车产业，也度过了一个特点突出、情况复杂、变化多端的一年。面临复杂多变的外部环境，公司在董事会的正确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，克服了诸多不利因素，车灯主业得到进一步夯实，各项经营指标稳步提升。报告期内，公司重点推进了以下工作：1 1、制定“制定“20162016-20202020 年”年”战略规划战略规划，明确未来发展方向，明确未来发展方向 2015 年，正值“十二五”收官之年，也是公司上一轮战略规划实施的最后一年。公司立足现在，展望未来，通过内部自上而下的研讨，以及充分听取外部专家意见，完成了公司“2016-2020年”战略规划。未来五年，公司将继续聚焦汽车行业，坚持以车灯为主业，积极开拓新业务；打造民族品牌标杆企业，实现“星宇车灯 照亮世界”的使命。2 2、实施客户升级和产品升级双驱动，持续、实施客户升级和产品升级双驱动，持续扩大销售规模扩大销售规模 公司紧紧围绕“成为目标客户首选的合作伙伴”这一市场策略，继续开发优质新客户，深化与重点客户的合作，赢得主机厂的广泛认可，先后荣获了一汽-大众“2015 年度十佳供应商”、“核心供应商”称号、一汽轿车“核心供应商”称号、优秀开发奖、一汽吉林年度品质保证奖等。3 3、持续增强研发实力，布局前沿技术的研究、持续增强研发实力，布局前沿技术的研究 公司的长远发展以强大的研发为后盾。一方面，公司做好新项目的研发，确保客户需求；另一方面，公司也在积极储备新技术，加强与客户的交流和推广，2015 年，公司技术中心完成内部技术展 2 次，外部技术展 2 次。为了紧跟汽车行业技术发展趋势，提升技术研发实力，公司于 2015年底提出“汽车电子和照明研发中心”项目建设，规划了新的研究课题和方向。4 4、倡导“爱、感恩、责任”、倡导“爱、感恩、责任”的的家家文化文化，推出新一轮推出新一轮激励激励约束约束机制机制 公司 2011 年推出的限制性股票激励计划于 2014 年底圆满收官，最后一批限制性股票也于2015 年底解锁，本轮激励计划实现了公司和激励对象的共赢。为了健全公司对员工长期、有效的激励约束机制，实现公司股东与员工利益的一致，为公司股东带来持续的回报，公司又制定了三年的员工持股计划，并于 2015 年实施了第一期，一千多名员工参与了本期计划。5 5、加强资本运作，、加强资本运作，促进促进公司实体发展公司实体发展 公司诚信经营，业绩保持了稳定增长，上市之后，也给予了投资者良好的分红回报。2015 年，公司先后提出公司债和非公开发行股票预案，公司将继续依托资本市场的力量，加强与资本市场的互动，服务于公司未来的发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，受益于汽车行业稳定增长，公司生产经营情况良好，实现营业收入 246,751.83万元，较上期增长 22.40%，其中车灯主业业务收入 216,229.61 万元，较上期增长 20.80%，汽车销售业务收入 8,890.03 万元，较上期增长 5.25%，三角警示牌业务收入 1,044.37 万元，较上期下降 9.42%，柔性扁平电缆业务收入 6,424.21 万元，较上期增长 124.51%；但受毛利率下降、职工薪酬及研发费用增长等因素，公司实现净利润 29,348.46 万元，与上年同期相比增长 7.62%。同时，公司资产规模进一步提升，截至报告期末，公司总资产 340,680.26 万元，较期初增长7.79%，归属于上市公司股东的净资产 209,494.85 万元，较期初增长 5.48%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,467,518,342.94 2,016,023,652.51 22.40 营业成本 1,888,726,111.83 1,531,255,564.95 23.34 销售费用 99,674,424.59 76,417,821.66 30.43 管理费用 189,773,193.52 142,388,259.87 33.28 2015 年年度报告 11/114 财务费用-1,789,999.22-4,490,475.79 60.14 经营活动产生的现金流量净额 199,627,005.91 385,926,433.59-48.27 投资活动产生的现金流量净额 31,501,898.93-369,423,949.70 108.53 筹资活动产生的现金流量净额-170,296,199.73-274,448,840.89 37.95 研发支出 102,685,432.14 69,463,579.00 47.83 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司主营业务收入和主营业务成本主要来源于汽车车灯的生产和销售，未发生变化，其中车灯主营业务收入为 216,229.61 万元，占总收入的 92.97%，车灯主营业务成本 164,509.60万元，占总成本的 92.48%。(1).(1).主营主营业务业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）车灯 2,162,296,057.13 1,645,096,035.63 23.92 20.80 21.70 减少 0.56个百分点 三角警示牌 10,443,666.67 8,865,386.52 15.11-9.42-13.93 增加 4.44个百分点 汽车销售及维修 88,900,279.97 80,542,443.12 9.40 5.25 4.67 增加 0.50个百分点 柔性扁平电缆 64,242,082.33 44,439,597.40 30.82 124.51 126.09 减少 0.48个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年 增减（%）国内-东北 840,492,844.30 660,201,267.57 21.45 4.46 8.23 减少 2.74 个百分点 国内-华北 370,757,643.81 216,358,336.76 41.64 38.01 32.64 增加 2.36 个百分点 国内-华东 598,587,474.17 525,696,366.45 12.18 5.49 10.44 减少 3.94 个百分点 国内-华南 286,637,820.24 216,730,021.98 60.02 60.02 57.26 增加 1.33 个百分点 国内-其他 165,150,721.25 115,515,577.51 30.05-1.44-7.35 增加 4.46 个百分点 国外 64,255,582.33 44,441,892.40 30.84 124.56 126.10 减少 0.47 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 柔性扁平电缆业务增长主要系 I&T GmbH 于 2014 年 9 月纳入合并范围，2014 年期间短，2015 年为一完整年度；华南、华北地区业务收入增长主要系该地区车灯配套量的增长所致。2015 年年度报告 12/114 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）车灯（万只）3,987.49 4,384.27 950.75 7.92 4.17 27.78 三角警示牌（万只）83.82 83.50 13.24-7.67-7.62 2.45 柔性扁平电缆（万米）2,993.01 2,995.93 20.20 产销量情况说明 柔性扁平电缆产销量未统计主要系 I&T GmbH 于 2014 年 9 月纳入合并范围，期间不同，不作比较。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 车灯 原材料 134,640.00 81.84 110,817.42 81.98 21.50 车灯 人工 8,013.26 4.87 6,658.71 4.93 20.34 车灯 制造成本 21,856.34 13.29 17,697.66 13.09 23.50 三角警示牌 原材料 807.17 91.05 938.51 91.12-13.99 三角警示牌 人工 42.82 4.83 49.28 4.78-13.11 三角警示牌 制造费用 36.55 4.12 42.19 4.10-13.36 汽车销售 及维修 汽车及配件费用 8,054.24 100.00 7,694.58 100.00 4.67 柔性扁平 电缆 原材料 2,013.02 45.30 柔性扁平 电缆 人工 1,205.68 27.13 柔性扁平 电缆 制造费用 1,225.26 27.57 成本分析其他情况说明 柔性扁平电缆未作成本分析，主要系 I&T GmbH 于 2014 年 9 月纳入合并范围，期间短，不作比较。2.2.费用费用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例（%）变动说明 销售费用 99,674,424.59 76,417,821.66 30.43 主要系业务规模增长，运输费用增加所致 管理费用 189,773,193.52 142,388,259.87 33.28 主要系本期项目增多，研发费用增加所致 财务费用-1,789,999.22-4,490,475.79 60.14 主要系本期新增贷款，利息支出增加，同时利息收入减少所致 2015 年年度报告 13/114 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 102,685,432.14 研发投入合计 102,685,432.14 研发投入总额占营业收入比例（%）4.16 公司研发人员的数量 457 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.03 情况说明情况说明 本期研发投入增长主要系项目增多，车灯研发材料和研发人员增长所致。4.4.现金流现金流 项目 本期发生额（单位：元）上期发生额（单位：元）变动比例（%）变动说明 经营活动产生的现金流量净额 199,627,005.91 385,926,433.59-48.27 主要系经营规模增长本期支付的现金增多所致 投资活动产生的现金流量净额 31,501,898.93-369,423,949.70 108.53 主要系本期投资理财和委托贷款收回所致 筹资活动产生的现金流量净额-170,296,199.73-274,448,840.89 37.95 主要系银行借款增加所致 (二二)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 其他应收款 18,202,470.96 0.53 4,219,051.40 0.13 331.44 主要系与外部单位经营往来款项增加所致 存货 691,209,496.14 20.29 497,979,757.94 15.76 38.80 主要系业务规模增长，期末存货余额增加所致 一年内到期的非流动资产 0 0 250,000,000.00 7.91 主要系委托贷款到期收回所致 在建工程 94,686,922.11 2.78 66,976,765.62 2.12 41.37 主要系年产100 万套车灯项目(吉林星宇）建设投资增加所致 长期待摊费用 27,730,567.69 0.81 15,099,621.37 0.48 83.65 主要系业务规模增长，期2015 年年度报告 14/114 末长期待摊费用（工装）余额增加所致 预收款项 1,824,098.47 0.05 3,826,856.41 0.12-52.33 主要系与客户预收款项减少所致 应交税费 31,796,826.50 0.93 17,155,760.91 0.54 85.34 主要系销售增长应交增值税增加所致 应付利息 103,839.57 0.003 193,072.99 0.01-46.22 主要系银行借款归还减少所致 长期应付款 4,377,263.66 0.13 6,626,142.66 0.21-33.94 主要系应付融资租赁设备款项减少 递延所得税负债 264,954.71 0.01 12,462.04 0.0004 2,026.09 系 I&T GmbH融资租赁固定资产增加导致未经抵销的递延所得税负债增加 其他综合收益-373,150.41-0.01-1,656,681.36-0.05-77.48 主要系外币汇率变动所致 (三三)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 2015年，我国乘用车产销分别完成2,107.94万辆和2,114.63万辆，同比增长5.78%和7.30%；但呈现出“中间低两头高”特征，乘用车 6 月-8 月销量低于同期，10 月份后快速增长。数据来源于：中国汽车工业协会 公司目前的业务主要集中在国内乘用车领域，得益于我国乘用车市场全年实现持续增长，公司业绩稳步提升；同时受行业整体影响，公司月度产销量也呈现 U 型走势，对全年业绩目标的实现造成不利的影响。2015 年年度报告 15/114 汽车制造行业经营性信息分析汽车制造行业经营性信息分析 1.1.产能状况产能状况 适用不适用 现有产能现有产能 适用不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%）常州车灯工厂（单位：万只）4,500 3,987 88.60 在建产能在建产能 适用不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂名称 计划 投资金额 报告期内 投资金额 累积 投资金额 预计投产日期 预计产能 吉林星宇“年产 100万套车灯项目”50,000 4,360.47 11,617.69 一期工厂2016.3 全部达成后形成年产100万套前照灯、100 万套后组合灯、100 万套前雾灯生产能力 佛山星宇“汽车车灯生产及配套项目”30,000 1,113.62 1,113.65 一期工厂2017.1 全部达成后形成50 万套前照灯、80万套后组合灯生产能力 产能计算标准 适用不适用 2.2.整车产销量整车产销量 适用不适用 3.3.零部件产销量零部件产销量 适用不适用 按零部件类别按零部件类别 适用不适用 销量 产量 零部件类别 本年 累计 去年 累计 累计同比增减（%）本年 累计 去年 累计 累计同比增减（%）汽车车灯（单位：万只）4,384.27 4,208.93 4.17 3,987.49 3,694.73 7.92 三角警示牌（单位：万只）83.50 90.39 -7.62 83.82 90.79 -7.67 柔性扁平电缆（单位：万米）2,995.93 2,993.01 2015 年年度报告 16/114 按市场类别按市场类别 适用不适用 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别 本年累计 去年累计 累计同比增减（%）本年累计 去年累计 累计同比增减（%）汽车车灯（单位：万只）4,384.27 4,208.93 4.17 三角警示牌（单位：万只）83.50 90.39 -7.62 柔性扁平电缆（单位：万米）2,995.93 4.4.新能源汽车业务新能源汽车业务 适用不适用 5.5.其他说明其他说明 适用不适用 公司子公司常州常瑞为奇瑞汽车 4S 店，主要从事奇瑞品牌的汽车销售和售后服务。报告期内，常州常瑞汽车销量增长 10.79%。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告内，公司无对外股权投资。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 无 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 报告期内，公司继续使用超募资金投资建设吉林星宇“年产 100 万套车灯项目”和佛山星宇“车灯生产及配套项目”，分别为 4,360.47 万元和 1,113.62 万元。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 不适用 (五五)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 不适用 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 单位：万元 公司 名称 业务 性质 主要产品或服务 注册 资本 总资产 净资产 净利润 常州常瑞 服务业 汽 车 及 配 件 的 销售；汽车大修、总成修理、汽车维护、汽车小修 1,095 29,89.62-337.66-229.31 2015 年年度报告 17/114 常州帕特隆 制造业 汽车电子装置和汽车 警 示 装 置 的 开发、设计、装配、制造，销售自产产品并提供产品售后服务 150 万 美元 1,379.78 1,370.20 25.64 欧洲星宇 服务业 乘用车及卡车车灯市场开发及客户关系维护、供应商关系维护、技术项目管理、行业信息收集等 10 万 欧元 306.44 134.99 37.16 I&T GmbH 制造业 电气/电子系统及其互连技术；FFC（柔性扁平电缆）、FFCe（挤出柔性扁平电缆）、预装配电缆套和三维线路板的开发、生产和销售 3.5 万 欧元 4,398.15 1,430.70 186.37 香港星宇 服务业 投资 6280万港币 7,245.61 5,508.99 184.19 (七七)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 我国汽车灯具行业的市场份额主要集中于少数行业领先者，这与我国整车制造行业集中度较高有关。据中国汽车工业协会统计，2015 年我国前十家汽车集团共销售汽车 2,200 万辆，占全国汽车销售总量的 89.47%。由于大型整车制造企业对汽车零部件的质量要求非常严格，通常选择成熟、合作稳定的供应商，导致了汽车灯具行业少数领先企业占据了较大的市场份额。公司专注于乘用车配套车灯市场，竞争对手主要是外资车灯制造企业，公司是少数同时为主要合资乘用车制造企业和自主品牌乘用车制造企业提供汽车灯具产品的内资企业。除公司之外，乘用车配套车灯市场内规模较大的企业主要是外资车灯企业，主要为大型合资乘用车制造企业提供配套产品。汽车灯具行业不属于限制投资的行业，竞争者较多，属于竞争较为充分、市场化程度较高的行业。但由于整车制造企业（特别是乘用车制造企业）对零部件供应商的资质要求较高，