601238_2015_广汽集团_2015年年度报告_2016-03-25.pdf

2015 年年度报告 1/177 公司代码：601238 公司简称：广汽集团 广州汽车集团股份有限公司广州汽车集团股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 二零一六年三月二零一六年三月二十五二十五日日 2015 年年度报告 2/177 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张房有张房有及总经理曾庆洪及总经理曾庆洪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王丹王丹及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）李灿辉李灿辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议向全体股东派发每10股1.2元（含税）的现金股利，加上本报告期期中已派发的每10股0.8元（含税）的现金股利，全年累计派发现金股利占全年归属上市公司股东权益净利润的比例约30.41%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、重大风险提示重大风险提示 无 十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/177 目录目录 第一节 释义.4 第二节 董事长致辞.6 第三节 公司简介和主要财务指标.8 第四节 公司业务概要.12 第五节 管理层讨论与分析.15 第六节 重要事项.29 第七节 监事会报告.44 第八节 普通股股份变动及股东情况.47 第九节 优先股相关情况.51 第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第十一节 公司治理.63 第十二节 公司债券相关情况.69 第十三节 财务报告.72 第十四节 备查文件目录.177 2015 年年度报告 4/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 广州汽车集团股份有限公司 本集团 指 指本公司及其附属公司、合营公司、联营公司 共同控制实体 指 受直接或间接的共同控制的合营公司，而直接或间接的共同控制导致所有参与方对该共同控制实体的经济活动均无单方面的控制权 联营公司 指 本集团对其有重大影响但不拥有控制权的所有实体，一般伴随附带有关实体 20%至 50%的表决权的股权 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 经不时修订的香港联合交易所有限公司证券上市规则及上海证券交易所股票上市规则 证券及期货条例 指 香港法例第 571 章证券及期货条例 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 广汽工业集团 指 广州汽车工业集团有限公司，根据中国法律于 2000 年 10 月 18 日注册成立的国有企业，本公司控股股东 广汽研究院 指 广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院，本公司于 2006 年 6 月 29日成立以研发本公司自主品牌产品及自有技术的分公司 广汽本田 指 广汽本田汽车有限公司（前称广州本田汽车有限公司），为根据中国法律于 1998 年 5 月 13 日由本公司及本田技研工业株式会社注册成立的共同控制实体 广汽丰田 指 广汽丰田汽车有限公司（前称广州丰田汽车有限公司），为根据中国法律于 2004 年 9 月 1 日由本公司及丰田汽车公司注册成立的共同控制实体 广汽乘用车 指 广州汽车集团乘用车有限公司，为根据中国法律由本集团于 2008 年 7 月21 日注册成立的全资附属公司（附属公司也称子公司，下同）广汽菲克 指 广汽菲亚特汽车有限公司，为根据中国法律由本公司和菲亚特克莱斯勒公司于 2010 年 3 月 9 日注册成立的共同控制实体，2015 年 1 月 19 日，该公司名称变更为广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司 广汽三菱 指 广汽三菱汽车有限公司，为根据中国法律由本公司和日本三菱汽车公司于 2012 年 9 月 25 日设立的共同控制实体 广汽吉奥 指 广汽吉奥汽车有限公司，为根据中国法律由本公司和吉奥汽车公司于2010 年 12 月 8 日注册成立之子公司，本公司持有其 51%的股权 广汽日野 指 广汽日野汽车有限公司，为根据中国法律由本公司与日野自动车株式会社于 2007 年 11 月 28 日注册成立的共同控制实体 本田（中国）指 本田汽车（中国）有限公司，为根据中国法律由本公司和本田技研工业株式会社、东风汽车公司于 2003 年 9 月 8 日注册成立的联营公司，本公司持有其 25%股权 广汽客车 指 广州汽车集团客车有限公司（前称广州骏威客车有限公司），为根据中国法律由本集团于 1993 年 1 月 18 日注册成立的全资附属公司 广汽比亚迪 指 广州广汽比亚迪新能源客车有限公司，为根据中国法律由本集团和比亚迪股份有限公司于 2014 年 8 月 4 日注册成立的联营公司，本集团持有其49%股权 广汽长丰 指 广汽长丰汽车股份有限公司（前称为湖南长丰汽车制造股份有限公司），2015 年年度报告 5/177 为根据中国法律于 1996 年 11 月注册成立的公司，本公司现持有 100%的股权 广汽商贸 指 广州汽车集团商贸有限公司，为根据中国法律由本集团 2000 年 3 月 21日注册成立的全资附属公司 广汽部件 指 广州汽车集团零部件有限公司，为根据中国法律由本集团和旗下公司共同出资于 2000 年 8 月 29 日注册成立的全资附属公司 广丰发动机 指 广汽丰田发动机有限公司，为根据中国法律由本集团和丰田汽车公司于2004 年 2 月 24 日注册成立的联营公司，本公司拥有其 30%股权 广汽资本 指 广汽资本有限公司，为根据中国法律本公司于 2013 年 4 月成立的全资附属公司 广汽汇理 指 广汽汇理汽车金融有限公司，为根据中国法律由本公司与东方汇理个人金融股份有限公司于 2010 年 5 月 25 日注册成立的共同控制实体 众诚保险 指 众诚汽车保险股份有限公司，为根据中国法律由本公司发起于 2011 年 6 月 8 日注册成立的子公司，本集团直接及间接合计持有其 60%股权 广爱经纪 指 广州广爱保险经纪有限公司，为根据中国法律由本公司发起于 2006 年 6 月 7 日注册成立的子公司，本公司直接及间接合计持有其 75.1%股权 杭维柯 指 杭州依维柯汽车变速器有限公司，为根据中国法律于 1996 年 9 月 26 日注册成立的合营公司，广汽部件持有 1/3 股权的共同控制体 中隆投资 指 中隆投资有限公司，一家在香港注册成立的本公司全资附属公司 骏威汽车 指 骏威汽车有限公司，于 1992 年 6 月 23 日在香港注册成立，为本公司的全资附属公司 上海日野 指 上海日野发动机有限公司，于 2003 年 10 月 8 日根据中国法律注册成立的联营公司。日野自动车株式会社、本公司及上海电气（集团）总公司分别持有上海日野 50%、30%及 20%股权 五羊本田 指 五羊-本田摩托（广州）有限公司，成立于 1992 年，由本公司与日本本田技研工业株式会社和本田技研工业（中国）投资有限公司各持 50%股权的共同控制体 同方物流 指 同方环球(天津)物流有限公司，于 2007 年 7 月成立，由本公司与中国第一汽车集团公司、丰田汽车株式会社共同出资成立，本公司持有其 25%股权 独立董事 指 与独立非执行董事含义相同 MPV 指 多用途乘用车 SUV 指 运动型多功能用途车 2015 年年度报告 6/177 第二节第二节 董事长致辞董事长致辞 尊敬的各位股东：本人受董事会委托，欣然提呈本公司 2015 年年度报告，以供审阅。一、一、年度年度业绩业绩 2015 年，面对经济下行压力，各领域分化加剧，在动力转换过程中遭遇到不少预期内和预期外的冲击与挑战，为此，国家实施了一系列稳增长、调结构、促改革、惠民生、防风险的政策组合，全年 GDP 同比增长 6.9%，CPI 同比上涨 1.5%，PPI 同比下降 5.2%，经济运行保持在合理增长区间，结构调整取得新进展，总体经济呈现稳中有进、稳中有好的特征。据中汽协数据显示，我国 2015 年汽车产销 2,450.33 万辆和 2,459.76 万辆，同比增长 3.3%和 4.7%，增速较上年下降 4 和 2.2 个百分点,其中乘用车产销 2,107.94 万辆和 2,114.63 万辆，首次突破 2,000 万辆，同比增长 5.8%和 7.3%；新能源汽车作为 2015 年中国汽车市场的一大亮点，全年产销 34.05 万辆和 33.11 万辆，同比增长 3.3 倍和 3.4 倍。摩托车市场需求明显下降，全年摩托车产销 1,883.22 万辆和 1,882.3 万辆，比上年下降 11.57%和 11.71%，降幅同比扩大 4.49和 4.12 个百分点。本集团连同合营联营公司实现汽车产销127.39万辆和129.97万辆，同比增长4.54%和10.86%；其中自主品牌传祺实现产销 18.89 万辆和 19.51 万辆，同比增长 52.46%和 61.64%；SUV 增速最快，全年实现产销 42.39 万辆和 42.85 万辆，同比增长 54.54%和 61.20%。实现摩托车产销 106.19 万辆和 107.02 万辆，同比分别下降 1.11%和增长 0.74%；实现营业收入约 2,159.99 亿元，同比增长约 5.61%。本集团合并营业收入约 294.18 亿元，同比增长约 31.43%；归属母公司所有者净利润约 42.32亿元，同比增长约 32.48%，实现每股收益约 0.66 元，同比增长约 33.00%；净资产收益率约 11.43%，同比增长约 2.16 个百分点。2015 年度本集团汽车销量增速为行业的 2.32 倍，市场占有率较上年提升 0.5 个百分点；摩托车销量逆势增长，增幅高于行业 12 个百分点。本集团以创新为驱动，初步构建了“两个中心、四个平台”的大自主体系，以广汽研究院为技术研发的中心，以广汽乘用车为生产制造的中心，共享研发、采购、品牌销售与服务渠道、人才等资源平台；加大新能源汽车领域研发生产及市场推广的人财物等资源投入，推动新能源事业向纵深发展。本集团连同合营联营公司积极完善先进制造业布局，全年完成重点项目投资 111.55 亿元，同比增长 12%；落实产品战略规划和新产品引进，推动产品结构优化升级。2015 年年度报告 7/177 本集团加强市值管理，主动应对 A 股市场频繁波动。通过推动国有大股东增持，董事、监事及高管人员承诺不减持，以及一系列投资者关系维护和投融资创新举措，稳定并提升了公司股价，截至报告期末，公司市值超 1000 亿，较年初增长约 119%。二、“十二五”成绩二、“十二五”成绩 “十二五”期间，本集团连同合营联营公司实现了汽车、摩托车产销双超百万辆，汽车销量年复合增长率 15%，高于行业 8 个百分点；营业收入增长 1.68 倍，年均复合增长率 27.93%；年均现金分红比率超 30%。经过多年战略布局，形成了基于研发、整车、零部件、商贸服务、金融服务五大板块为核心的较为完整的汽车产业链闭环；积累了国际先进的制造和管理技术，具备品质竞争优势；开创了自主创新的研发和生产体系-“广汽模式”；构建了 A/H 投融资平台，形成资本运营和产融结合的能力。我们也欣喜地看到，自 2013 年始，大股东广汽工业集团连续跻身财富500 强，2015 年排名上升至 362 位。在“十二五”发展经验评估总结的基础上，本集团完成了“十三五”规划的编制，并制定了资本运营战略、国际化战略等子规划，明确了总体目标和发展思路。三三、前景展望前景展望 2016 年，世界经济在深度调整中曲折复苏，经济形势依旧复杂严峻，作为“十三五”的开局之年，我国经济处在转型再平衡的关键时期，经济长期向好的基本面没有改变，预计全年 GDP 增速将在 6.5%-7.0%。汽车行业一方面面对中国经济持续稳定增长，城乡居民收入水平不断提高，国家持续扩大内需，石油价格低位运行、汽车后市场快速发展等有利因素，另一方面也面临中心城市限购，交通拥堵，停车难、停车贵、能源与环保压力增加以及消费行为和出行方式改变等因素的挑战，加之汽车保有量和年销量基数不断扩大，预计全年汽车产销增速为 5%左右。2016 年，本集团将围绕“十三五”发展规划和年度经营计划，巩固和提升自主品牌实力，加快落实新能源汽车的发展，推动整车和零部件研发、制造升级、商贸和金融服务业结构优化，培育和布局大交通领域等战略新兴产业，推进品牌和企业文化建设，提高综合竞争力。四四、致谢致谢 本人谨代表广汽集团对一直以来支持本集团发展的股东、业务伙伴及全体员工表示衷心感谢。本集团将恪守“人为本、信为道、创为先”的企业理念，适应新常态，谋求新发展。2015 年年度报告 8/177 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广州汽车集团股份有限公司 公司的中文简称 广汽集团 公司的外文名称 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 GAC GROUP 公司的法定代表人 张房有 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 卢飒 联系地址 广州市天河区珠江新城兴国路23号广汽中心 电话 020-83150886 传真 020-83150319 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市越秀区东风中路448号-458号成悦大厦23楼 公司注册地址的邮政编码 510030 公司办公地址 广州市天河区珠江新城兴国路23号广汽中心 公司办公地址的邮政编码 510623 公司网址 电子信箱 投资者热线 020-83151089 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 .hk 公司年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城兴国路23号广汽中心22楼 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 广汽集团 601238 H股 香港联合交易所 广汽集团 02238 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 刘杰生、徐聃 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦二十二楼 签字会计师姓名 徐浩森 2015 年年度报告 9/177 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标（一）（一）主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 29,418,222,736 22,383,423,470 31.43 18,824,198,521 归属于上市公司股东的净利润 4,232,351,906 3,194,789,681 32.48 2,668,921,930 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,969,692,972 2,773,483,964 43.13 3,085,971,801 经营活动产生的现金流量净额 5,081,828,813 1,105,432,657 359.71 978,390,727 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 38,592,624,842 35,399,769,142 9.02 33,257,808,312 总资产 67,165,802,343 62,409,300,927 7.62 57,789,896,921 期末总股本 6,435,020,097 6,435,020,097 0 6,435,020,097 （二）（二）主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.66 0.50 32.48 0.41 稀释每股收益（元股）0.66 0.50 32.48 0.41 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.62 0.43 43.13 0.48 加权平均净资产收益率（%）11.43 9.27 增加2.16个百分点 8.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.71 8.05 增加2.66个百分点 9.58 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 4,006,861 2,936,397 39,437,435 36,195,725 按境外会计准则调整的项目及金额：将计入损益的职工奖励及福利基金还原为利润分配项目-21,797-1,117 0 0 股权投资差额摊销 416 416 44,877 44,461 2015 年年度报告 10/177 非流动资产减值准备转回的会计处理差异 49-378 9,008 8,961 按境外会计准则 3,985,529 2,935,318 39,491,320 36,249,147 本集团 2015 年度按照香港财务报告准则编制的财务报表业经香港罗兵咸永道会计师事务所审计。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,395,314,823 6,054,352,318 7,504,145,420 10,464,410,175 归属于上市公司股东的净利润 529,870,990 1,220,231,234 951,595,335 1,530,654,347 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 216,522,429 1,060,959,072 912,282,004 1,779,929,467 经营活动产生的现金流量净额-367,957,914 529,407,676 1,766,155,267 3,154,223,784 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 8,529,081 166,358-551,473,025 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 315,657,025 195,590,711 189,628,435 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 8,870,631 0 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 163,699,859 0 委托他人投资或管理资产的损益 0 38,905,191 5,374,163 债务重组损益 831,841 702,064 0 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-97,677,902 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 61,545,802 17,698,266-1,086,909 对外委托贷款取得的损益 28,377,668 27,317,638 6,506,145 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,714,276 11,210,713-44,756,610 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-10,539,222-13,042,975-10,686,288 所得税影响额-21,351,083-29,812,739-10,555,782 合计 262,658,934 421,305,717-417,049,871 2015 年年度报告 11/177 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0 486,531,453 486,531,453 11,272,720 2、可供出售金融资产 733,018,625 1,307,830,815 574,812,190 0 3、其他流动资产-可供出售金融资产 217,978,030 215,384,239-2,593,791 0 4、一年内到期的非流动资产-可供出售金融资产 9,971,880 30,097,400 20,125,520 0 合计 960,968,535 2,039,843,907 1,078,875,372 11,272,720 2015 年年度报告 12/177 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）业务概要（一）业务概要 主要业务包括乘用车、商用车、摩托车、汽车零部件的研发、制造、销售及售后服务，以及汽车相关产品进出口贸易，汽车租赁、二手车、物流、拆解、资源再生，汽车信贷、融资租赁、商业保理、保险和保险经纪，股权投资等。（1）汽车 本集团的乘用车主要通过合营公司广汽本田、广汽丰田、广汽菲克、广汽三菱及子公司广汽乘用车、广汽吉奥生产。本公司乘用车产品主要包括广汽本田 Accord（雅阁）、Crider（凌派）、Vezel（缤智）、Crosstour（歌诗图）、Odyssey（奥德赛）、Fit（飞度）、Everus（理念）等；广汽丰田 Camry（凯美瑞）、Highlander（汉兰达）、Yaris L（致炫）、EZ（逸致）、Levin（雷凌）等；广汽菲克 Viaggio（菲翔）、Ottimo（致悦）、JEEP 自由光等；广汽三菱 ASX（劲炫）、Pajero（新帕杰罗劲畅）等；广汽传祺 Trumpchi（GA5、GA6、GS5、GS5速博、GA3、GA3S视界、GS4）等；广汽吉奥奥轩 G5、星朗等十多个系列的轿车、SUV 及 MPV。本集团节能与新能源产品包括：混合动力汽车广汽丰田凯美瑞双擎和雷凌双擎，广汽传祺增程式混合动力 GA5REV。本集团还通过联营公司本田（中国）生产 Accord（雅阁）轿车，100%面向中东等市场。本集团的商用车主要通过广汽日野、广汽客车、广汽吉奥和广汽比亚迪生产。主要产品为轻、重型卡车、工程车、皮卡、大中型客车（含纯电动、混合动力）等。截至本报告期末，本集团乘用车、商用车总产能为 162 万辆。本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售，截至本报告期末，本公司连同合营联营企业拥有覆盖全国 31 个省、市、自治区和直辖市的销售门店 2404 家，其中本年度新增 210 家；同时，本报告期内通过互联网渠道实现汽车销售 127,765 辆，占全年汽车总销量 9.8%。（2）摩托车 本集团的摩托车主要通过合营公司五羊本田生产，主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车以及踏板式摩托车等。截至本报告期末，本集团摩托车总产能为 125 万辆。（3）零部件 本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及联营公司生产的汽车零部件，主要包括发动机、变速器、座椅、HVAC 系统、汽车灯具、自动操作配件、转向器、减震器及配件等，产品 80%为本集团整车配套。（4）汽车相关服务 2015 年年度报告 13/177 本集团主要通过广汽商贸、广汽汇理、众诚保险、广汽资本、广汽租赁、广爱经纪、同方物流等企业提供汽车销售、信贷、保险、金融投资、租赁、物流及进出口贸易等相关服务。（二）行业情况（二）行业情况 2015 年，我国汽车产销量实现小幅增长，全年累计生产汽车 2,450.33 万辆，同比增长 3.25%，销售汽车 2,459.76 万辆，同比增长 4.68%。行业整体呈现出以下特点：一是产销量突破 2,400 万辆，保持世界第一。二是新能源汽车产销 34.05 万辆和 33.11 万辆，同比增长 3.3 倍和 3.4 倍。三是 1.6 升及以下排量乘用车高于乘用车整体增速,全年销售 1,450.86 万辆，同比增长10.38%。四是自主品牌乘用车市场占有率 41.3%，提升 2.9 个百分点，全年销售 873.76 万辆，同比增长 15.3%。五是行业经济效益小幅下滑，全年汽车工业重点企业（集团）累计实现利润总额 3476.76 亿元，同比下降 2.91%。六是产业集中度维持高位，销量前十名的企业集团共销售汽车 2200.69 万辆，占汽车销售总量的 89.5%。七是整车进出口继续回落，全年进出口汽车 110.19 万辆和 75.55 万辆，同比下降 22.73%和20.25%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 报告期内，本集团的核心竞争力，主要体现在：1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局 经过多年的资源整合及产业重组，本集团已经形成了立足华南，辐射华北、华中、华东和环渤海地区的产业布局和以整车制造为中心，覆盖上游汽车与零部件的研发和下游的汽车服务与金融投资的产业链闭环，是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团。2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理 本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括：（1）国际领先的品质优势；（2）“持续改善”的创新优势；（3）精益求精的成本优势。3、丰富的产品线和优化的产品结构 本集团拥有轿车及 SUV、MPV 等全系列产品，并根据市场及消费者的需求变化，积极推进产品迭代。始终保持较高的客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽模式”2015 年年度报告 14/177 通过引进、消化、吸收和再创新，积累了国际先进的制造和管理技术，形成了世界级水平的生产体系；在研发方面，整合全球优势资源，形成跨平台、模块化架构的正向开发体系，具备集成创新优势。5、拥有连接国际的资本运营平台 本集团成功构建了 A/H 资本运营平台，有利于充分利用境内外资本市场多种形式的投融资工具，通过内生性增长和外延式增长相结合的方式，实现资源有效配置，创造资本增值和企业价值最大化。2015 年年度报告 15/177 第五节第五节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，本集团积极进取有序推进各项工作，超额达成全年收益目标。1 1、抓好、抓好生产经营，获得发展新成效生产经营，获得发展新成效 全力抓好生产经营，主要经济指标稳定增长。汽车销量同比增幅 10.86%，其中自主品牌传祺实现汽车产销超 18 万辆，同比增长约 50%；摩托车销量同比增长 1.2%，逆势实现正增长，增幅高于行业增幅约 11 个百分点；推出缤智、传祺 GS4、汉兰达、雷凌混动等多款热销和畅销新车型，其中传祺 GS4 月销量跻身全国 SUV 三甲；在市场竞争不断加剧的情况下，市场占有率较去年提升0.5 个百分点。2 2、强化创新驱动，激发增长新动力、强化创新驱动，激发增长新动力 本集团继续加强研发创新和能力建设，本年共新增有效专利申请 634 项，其中发明专利 148项，实用新型专利 230 项，外观专利 256 项；全年新获得专利授权 361 项，其中发明专利 31 项，实用新型专利 182 项，外观专利 148 项。以广汽研究院为核心的国家认定企业技术中心，在 2015年全国各行业 1100 多家国家级企业技术中心评价中获得排名前 1%的优秀评价，排名并列第 10 位，上升了 5 位，整体研发实力达到国内先进水平。在 2015 年 J.D.Power 发布的新车质量报告中，传祺排名第八，排名较 2014 年度上升 6 位，连续三年位列中国汽车品牌第一。3 3、抓好重大项目，开辟成长新路径、抓好重大项目，开辟成长新路径 广汽本田第三生产线和汽油发动机项目、广汽菲克广州工厂项目、广汽比亚迪新能源客车项目、广汽乘用车扩建项目、广汽丰田扩大产能及增加产品品种等项目按计划推进，建成后将在扩大经营规模、促进转型升级、提升综合竞争力方面发挥积极作用，开辟成长的新路径。4 4、搞活资本运营，释放经济新动能、搞活资本运营，释放经济新动能 良好有序的市值管理，优化了股东结构，稳定了市场信心，使本集团 A 股、H 股分别进入上证 380、富时中国 50 指数，以大大低于同期债券发行利率顺利完成 20 亿元 5 年期公司债的发行，按计划于 2016 年 2 月以 352 倍超额认购完成 41.0558 亿元 6 年期 A 股可转债的发行上市。5、规范信披规范信披及投关及投关，维护维护市场好形象市场好形象 坚持以保护中小投资者利益为出发点，提高披露的主动性、针对性和有效性，强化自愿披露。全年在联交所及上交所披露的定期报告与临时公告分别达 134 项、135 项；加强内幕信息管理，全年无敏感信息泄漏；通过年度业绩发布会、境外路演、反路演、车展交流活动、投资者峰会等多途径开展投资者关系活动，形成企业与投资者的良性互动；全年累计组织 60 余场沟通会议，对接投资者和分析师超 500 人次。6、履行社会责任，、履行社会责任，做良好做良好企业企业公民公民 2015 年年度报告 16/177 报告期内本集团在体育运动、环境保护、文化教育、医疗救助、定点帮扶等社会公益、慈善事业上累计投入超 8,264 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本报告期内，本集团连同合营、联营企业共实现营业总收入约 2,159.99 亿元，较上年同期增加约 114.82 亿元，同比增长约 5.61%。本报告期内，本集团的营业总收入为 294.18 亿元，较上年同期增长约 31.43%；归属于母公司所有者的净利润约为 42.32 亿元，较上年同期增长约 32.48%。每股收益约为 0.66 元，较上年同期增加 0.16 元。本报告期业绩变动的主要原因是：1、本集团自主品牌广汽乘用车产销量大幅增长 52.46%和 61.64%；2、主要合营企业陆续推出如缤智、全新汉兰达等新车型，受市场好评，合营企业业绩进一步提高；3、受自主品牌及合营企业销量的提升，本集团汽车信贷、保险、部件及商贸服务等配套业务也相应扩大，促进业绩增长。利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:亿元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 294.18 223.83 31.43 营业成本 248.16 189.60 30.89 销售费用 18.55 18.27 1.53 管理费用 20.47 19.08 7.29 财务费用 2.81 3.03-7.26 经营活动产生的现金流量净额 50.82 11.05 359.91 投资活动产生的现金流量净额-30.78-4.77-545.28 筹资活动产生的现金流量净额-41.03-16.66-146.28 研发支出 19.19 15.93 20.46 投资收益 48.35 42.10 14.85 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 本报告期内，本集团的营业收入为 294.18 亿元，较上年同期增长约 31.43%，主要是由于本集团陆续推出新产品，自主品牌“传祺”销量大幅增长及汽车零部件、汽车后服务等业务迅速发展导致。本报告期内，本集团销售成本及税金约为人民币 257.40 亿元，较上年同期增长约 30.36%，低于营业收入增长比率；毛利总额约为人民币 36.78 亿元，较上年同期增加约人民币 10.41 亿元，同比增长约 39.46%；毛利率较上年同期增长 0.72%，主要是乘用车销量上升带来的规模效应及销售结构变化小型车占比提高综合所致。2015 年年度报告 17/177 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本及税金 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本及税金比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车业务及相关贸易 282.85 248.52 12.13 31.11 29.72 增加 0.94个百分点 其他 11.33 8.88 21.62 40.05 51.28 减少 5.82个百分点 合计 294.18 257.40 12.50 31.43 30.36 增加 0.72个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本及税金 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本及税金比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乘用车 175.34 154.19 12.07 57.16 57.44 减少 0.16个百分点 汽车相关贸易 105.66 92.06 12.87 9.47 6.60 增加 2.35个百分点 其他 13.18 11.15 15.47-16.15-15.34 减少 0.81个百分点 合计 294.18 257.40 12.50 31.43 30.36 增加 0.72个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本及税金 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本及税金比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国大陆 294.02 257.40 12.45 31.37 30.36 增加 0.68个百分点 香港地区 0.16 0 433.33 合计 294.18 257.40 12.50 31.43 30.36 增加 0.72个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）轿车 31,939 34,006 235-22.92-15.52-89.58 SUV 150,277 154,002 388 92.46 102.48-90.68 产销量情况说明 主要为合并报告范围内广汽乘用车产销数据，2015 年广汽乘用车全年 SUV 车型销量 15.4 万台，占整体销量 81.91%。2015 年年度报告 18/177 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：亿元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金