601118_2015_海南橡胶_2015年年度报告_2016-04-22.pdf

2015 年年度报告 1/165 公司代码：601118 公司简称：海南橡胶 海南天然橡胶产业集团股份有限公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环中审众环会计师事务所（特殊会计师事务所（特殊普通普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘大卫刘大卫、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人许华山许华山及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋瑞华宋瑞华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因2015年公司实现的归属于上市公司股东的净利润为负，根据公司章程中有关利润分配政策的规定，公司2015年度拟不实施利润分配及资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。2015 年年度报告 2/165 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.29 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节第九节 公司治理公司治理.38 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.165 2015 年年度报告 3/165 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 农垦投资控股集团 指 海南省农垦投资控股集团有限公司，2015 年 12 月由海南省农垦总局和海南省农垦集团有限公司合并组建成立，为本公司控股股东 金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司 上海龙橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司 东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司 新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司 经纬公司 指 海南经纬乳胶丝有限责任公司，系公司全资子公司 安顺达公司 指 海南安顺达橡胶制品有限公司，系公司全资子公司 海南知知 指 海南知知乳胶制品有限公司，系公司全资子公司 深加工产业园投资公司 指 海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司，系公司全资子公司 农业公司 指 海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司 云南公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司 林产集团 指 海南农垦林产集团有限责任公司，系公司控股子公司 物流公司 指 海南农垦现代物流有限责任公司，系公司控股子公司 海南农资 指 海南农垦农资有限责任公司，系公司控股子公司 云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物流公司的全资子公司 R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司的参股子公司 农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司的参股子公司 橡胶 指 高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时，具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。天然橡胶 指 从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。干胶、固体生胶 指 制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标准橡胶以及特种橡胶等。乳胶、浓缩胶乳 指 制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心等方式进行浓缩后得到。标准胶 指 标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、氮含量、挥发分含量、灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。复合胶 指 生橡胶与炭黑、二氧化硅（白炭黑）等配合剂的均匀混合物，当按ISO9924 实验时，复合橡胶中生橡胶的含量不应大于 88%（质量分数）全乳胶 指 2008 年末出现的新产品分类，是以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质 5 号标准胶。一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。民营胶 指 在农垦体系外，由地方农民或其他经济体种植的橡胶林所产的橡胶 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 4/165 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 公司的中文简称 海南橡胶 公司的外文名称 CHINA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP 公司的法定代表人 刘大卫 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董敬军 童霓 联系地址 海口市滨海大道103号财富广场 海口市滨海大道103号财富广场 电话 0898-31669317 0898-31669309 传真 0898-31669309 0898-31669309 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司办公地址的邮政编码 570105 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 109 号 2-9 城 签字会计师姓名 卢剑、吴馁 2015 年年度报告 5/165 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015 年 2014 年 本期比上年同期增减(%)2013 年 营业收入 8,400,121,545.48 11,198,671,739.10-24.99 11,694,732,913.16 归属于上市公司股东的净利润-989,713,207.75 22,380,970.74-4,522.12 156,159,272.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,269,739,181.84-353,418,080.77 -304,188,314.04 经营活动产生的现金流量净额-237,929,664.51-17,045,431.40 350,092,249.97 2015 年末 2014 年末 本期末比上年同期末增减（%）2013 年末 归属于上市公司股东的净资产 7,985,003,920.39 8,983,381,737.21-11.11 9,079,576,770.06 总资产 12,891,578,931.42 12,267,763,116.29 5.09 12,017,441,054.10 期末总股本 3,931,171,600.00 3,931,171,600.00 3,931,171,600.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-0.2518 0.0057-4,517.54 0.0397 稀释每股收益（元股）-0.2518 0.0057-4,517.54 0.0397 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.3230-0.0899 -0.0774 加权平均净资产收益率（%）-11.66 0.2500 减少 11.91 个百分点 1.7200 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-14.97-3.9100 减少 11.06 个百分点-3.3500 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1.营业收入自 2013 年以来逐年下降，尤其 2015 年较 2014 年度下降 24.99%。主要是近两年橡胶产业市场行情不佳，橡胶产品价格大幅下降所致。2.归属于上市公司股东的净利润自2013以来逐年下降，尤其2015年较2014年下降4,522.12%，主要是天然橡胶价格大幅下降，库存商品形成较大的跌价损失,导致公司利润下降。3.经营活动产生的现金流量净额逐年下降，主要是近两年公司橡胶产品销售收入下降，橡胶产品库存大幅增加所致。4.受净利润大幅下降的影响，公司基本每股收益、加权平均净资产收益率均大幅下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 6/165(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,649,739,855.22 1,733,542,822.72 2,277,956,396.98 2,738,882,470.56 归属于上市公司股东的净利润-110,065,800.90-202,209,327.97-171,261,726.38-506,176,352.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-151,890,885.83-242,411,755.85-331,489,892.53-543,946,647.63 经营活动产生的现金流量净额 125,366,538.92-640,181,591.47 497,907,676.17-221,022,288.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-6,410,509.80 23,583,489.12-7,457,215.28 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 112,573,503.75 101,136,407.78 102,609,535.22 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,996,683.56 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 162,269,715.45 263,681,276.25 390,631,183.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,652,007.33 21,515,953.54 20,747,092.04 少数股东权益影响额-660,669.16 -245,358.55-45,944,170.45 所得税影响额-14,394,757.04 -33,872,716.63-238,838.82 合计 280,025,974.09 375,799,051.51 460,347,586.11 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 套期保值业务-36,787,790.47-51,097,154.55-14,309,364.08 119,030,035.56 购买基金组合 205,222,203.44 205,222,203.44 5,222,203.44 合计-36,787,790.47 154,125,048.89 190,912,839.36 124,252,239.00 2015 年年度报告 7/165 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司的主要业务包括天然橡胶的种植、加工、仓储物流、销售贸易，以销售天然橡胶的初加工产品为主要利润来源，公司致力于成为天然橡胶产业价值链的提升者。（一）天然橡胶业务 公司拥有 3732 亩橡胶苗圃，353 万亩橡胶园，19 家加工厂，产能超过 40 万吨，主要产品包括全乳标胶和浓缩乳胶，其中全乳标胶是上海期货交易所认证的交割标的。公司在国内外均有销售平台，年销售量超过 70 万吨，是橡胶圈最具影响力的企业之一。橡胶深加工领域，拥有全国最大的乳胶丝生产车间，年产量超过万吨，其产品广泛应用于纺织行业。（二）仓储物流业务 以橡胶仓储运输为基础，以“依托农垦，面向市场，服务垦区，覆盖全岛，延伸省外，拓展境外，网络连锁”为发展目标，搭建集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理为一体的物流业务。公司在海南、云南已完成物流体系搭建，正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。（三）橡胶木加工业务 公司的 12 家橡胶木加工厂，具有年产橡胶木板方材 30 万立方米、集成材 3 万立方米、实木门 8000 套（件）、橱柜家具 5000 套（件）的生产能力。锯材产品、指接板产品获得第五届中国义乌国际森林产品博览会金奖和优质奖；被中国木材保护协会授予“2012 年中国木材保护工业橡胶木锯材品牌供应商”和“中国橡胶木高效利用产业示范基地”称号。（四）农资业务 以提供胶园管理所需的农药化肥为基础，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送，在海南省各市县拥有 305 家销售中心店及 700 多家销售网点。2013 年取得由海南省农业厅批复的农药特许专营权，成为海南省拥有农药特许经营权的三家企业之一。（五）金融业务 以产融结合为基础打造资本控股平台、产业投资平台。在上海自贸区搭建跨境双向资金池，为成员企业提供资金服务；设立商品基金、产业基金等，助推产业发展。（六）非胶农业 公司在坚持天然橡胶主业的同时，规划将 40 万亩低产胶园进行产业结构调整，发展现代高效农业、观光旅游业等非胶产业，拓展新的利润空间。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，橡胶产品存货 18.8 亿元，比上期增加 32%。主要是天然橡胶价格较低，公司当期销售量减少，库存增加。生物资产 48.6 亿元，比上期增加 7%，主要是公司更新定植和中小苗抚管使生物资产增加。其中：境外资产 729,244,147.04（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.66%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 报告期内，公司着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，胶园管理技术水平进一步提升，在国内乃至国际同行业中均非常突出。公司在定制化产品加工、新产品研发、技术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面能力有所增强，市场营销能力、市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。2015 年年度报告 8/165 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年实现营业收入 84.00 亿元，亏损 9.83 亿元，是公司成立以来首次亏损，主要原因是天然橡胶市场价格跌破成本价，同时新的利润增长点还在培育当中，公司对市场的把控能力有待提高。国际经济复苏路途艰难，中国经济将长期处于结构调整状态，天然橡胶供过于求的局面难以扭转。但是，作为四大基础工业原料，随着经济形势的逐步复苏一定会迎来市场转机。面对时艰，公司通过降成本、保生产、稳队伍最大限度地减少胶价单边下跌对企业造成的影响，同时积极推进非胶产业的结构调整，加快金融产业发展，坚决贯彻“一基石、两平台、两翅膀、一联盟”的发展战略，基本完成了各项工作任务。1、稳固基地“基石”，坚守海胶根基 2015 年，基地分公司通过机构扁平化改革，压缩非生产人员数量，降低生产成本；并全面推行“四天一刀”割制、扩大胶工割胶面积，缓解胶工短缺压力、稳定橡胶产量，全年实现干胶产量 12.2 万吨。为增强资源控制能力，调整收购机制，全年完成岛内原料收购 7.2 万吨，较上年增长 19%。为保证天然橡胶的持续发展，公司制定了“打造 200 万亩核心胶园的规划”，提高产业竞争力。2、开发价值客户，拓展市场渠道 2015 年，天然橡胶市场价格长期在低位徘徊给营销工作带来很大困难，公司整合营销资源，充分发挥了大营销协同作战的优势。一是充分利用国内、国外两个销售平台，统筹橡胶资源，通过长约、区域代理商、协商、电子市场挂单、期货市场交割等方式进行销售。在开发市场保证利润、销售量的同时，严格筛选贸易客户，集中精力开发、维护终端和大型贸易客户，增加市场的话语权和占有率。3、调整产业结构，提高土地产值 2015 年 1 月，成立农业发展公司带动产业结构调整，在打造 200 万亩核心胶园的同时，规划出 40 万亩低产胶园发展现代高效农业、观光旅游业等非胶产业。通过采取农业发展公司+基地分公司、基地分公司+生产队、生产队+职工的多层次非胶农业开发模式，提升土地产值，确保企业增效、职工增收。4、加强技术合作，培育科研翅膀 2015 年，公司充分利用中国先进橡胶产业联盟的资源，与多家成员单位建立稳定的合作研发机制。成功研制了军用航空轮胎胶，用它制造的战机轮胎通过了军方装机评审，打破了国防高端用胶全面依赖进口的被动局面。湿法混炼技术取得阶段性进展，黏土纳米胶进入巨胎测试阶段，浅色胶清胶、阻燃输送带覆盖胶、钢丝芯胶完成开发并批量生产。5、激活金融板块，助力橡胶主业 东橡是公司金融板块龙头，2015 年完成跨境双向人民币资金池建设，提高海胶集团资金管理水平。搭建了基金运作平台，通过开展产业基金业务等金融业务，助力公司主业，实现营业收入10.7 亿元，净利润 1893 万。6、拓展海外业务，巩固主业地位 2015 年，新加坡公司完成美元胶销售 30.6 万吨，比上年同期增长 18%。公司参股的 R1 公司2015 经营业绩良好，实现橡胶销售 73.5 万吨,实现销售收入 14.17 亿美元。7、增强加工实力，提升产品品质 开展“产品质量提升年”主题活动，举办各类劳动竞赛、技术交流及客户回访活动，推动公司橡胶产品品牌建设。坚持以销定产，实现差异化生产。对接优质大客户，根据客户生产工段量身打造专供产品，提升产品附加值，实现与客户共赢。8、筑造企业文化，增强团队合力 制定出台海胶集团文化建设五年规划（20152019）；组织开展“我与海胶”征文和微视频征集、“企业文化与队规民约”主题演讲、企业歌曲 MV 拍摄等活动；完成了公司新标识的设计工作，并制定了企业形象识别系统实施手册，通过一系列企业文化活动，增强了员工的凝聚力，坚定了战胜困难的决心。2015 年年度报告 9/165 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 受天然橡胶市场持续低迷的影响，对天然橡胶生产经营、上下游产业等造成了较大影响，2015年公司实现营业收入 84.00 亿元，较上年下降 24.99%；实现归属于上市股东净利润为-9.90 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,400,121,545.48 11,198,671,739.10-24.99 营业成本 8,305,679,673.97 10,579,070,490.09-21.49 销售费用 319,262,481.37 305,063,215.31 4.65 管理费用 566,517,175.14 596,167,706.98-4.97 财务费用 121,010,463.99 87,764,733.10 37.88 经营活动产生的现金流量净额-237,929,664.51-17,045,431.40-1,295.86 投资活动产生的现金流量净额-870,339,968.54-409,532,174.38-112.52 筹资活动产生的现金流量净额 1,028,147,604.20 15,068,313.51 6,723.24 研发支出 9,917,936.85 11,434,254.30-13.26 资产减值损失 407,229,597.57-387,309.34 105,243.24 公允价值变动收益-9,411,661.14-50,467,808.98 81.35 投资收益 178,962,444.38 328,434,346.21-45.51 营业外支出 20,405,365.37 11,067,703.47 84.37 所得税费用-43,161,627.58 20,762,659.19-307.88 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 天然橡胶价格持续下跌，导致公司销售收入下降；对胶工的结算价格也随市价下降，导致成本也相应减少。收入下降的幅度大于成本下降的幅度，主要是公司为保障胶工的基本生活来源，给予胶工一定的生活补贴和生产资料补贴。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业 7,920,927,409.4 7,937,790,686.82-0.21-26.78-22.83 减少 5.13 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橡胶产品 7,777,748,483.56 7,805,067,427.91-0.35-26.40-23.09 减少 4.31 个百分点 橡胶木材 143,178,925.84 132,723,258.91 7.30-42.99-3.76 减少 37.79 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 5,705,679,848.58 5,785,075,197.46-1.39-27.29-20.93 减少 8.16 个百分点 境外 2,215,247,560.82 2,152,715,489.36 2.82-25.45-27.52 增加 2.78 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2015 年年度报告 10/165(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）母公司橡胶产品 11.92 万吨 8.14 万吨 6.08 万吨-7.38%-41.77%196.59%产销量情况说明 2015 年母公司实现干胶产量 12.2 万吨，加工橡胶产品量 11.92 万吨。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 橡 胶产品 职 工薪酬 804,026,764.60 10.30 1,320,115,263.92 13.01-39.09 当期橡胶产品价格大幅下降，对胶工的结算价格也一定程度下浮，导致职工薪酬相应减少。另外自产胶销售量较上期下降，使产品中各成本项目金额下降 橡 胶产品 直 接材料 110,791,363.74 1.42 214,330,949.58 2.11-48.31 当期肥料等成本下降，另外自产胶销售量较上期下降，使产品中各成本项目金额下降 橡 胶产品 制 造费用 308,344,847.18 3.95 712,036,274.62 7.02-56.70 自产胶销售量较上期下降，使产品中各成本项目金额下降 橡 胶产品 贸 易成本 6,581,904,452.39 84.33 7,902,032,165.13 77.86-16.71 当期橡胶产品价格下跌，在贸易量基本持平的情况下，贸易成本降低。林 木产品 职 工薪酬 21,627,660.21 16.30 21,721,684.54 15.75-0.43 林 木产品 直 接材料 54,619,978.50 41.15 55,690,261.70 40.38-1.92 林 木产品 制 造费用 56,475,620.20 42.55 60,503,511.16 43.87-6.66 成本分析其他情况说明 2015 年年度报告 11/165 2.2.费用费用 A销售费用增加，主要是本期新加坡公司采购泰国橡胶局烟片胶新增了货物代理费。B管理费用减少，主要是本期公司本期大幅缩减费用所致。C财务费用增加，主要是本期借款增加所致。D.资产减值损失增加，主要是天然橡胶价格走低，期末库存产品跌价较大，同时部分深加工企业的设备类资产减值所致。E.营业外支出增加，主要是支付延期交货赔偿金所致。F.所得税费用减少，公司亏损所致。G.公允价值变动收益增加，主要是本期转回了上期套期工具的浮动亏损递减当期浮动亏损，使本期公允价值变动收益较上年增加。H.投资收益减少，本期衍生金融工具（套期工具）转让收益较上年减少。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 9,917,936.85 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 9,917,936.85 研发投入总额占营业收入比例（%）0.12 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 报告期内，公司研发投入 9,917,936.85 元，主要用于国产浓乳在军用气象气球中的应用、国产军工级天然橡胶在航空橡胶制品中的应用研究、湿法混炼白炭黑/天然橡胶母胶复合材料开发与应用技术研究、橡胶树病虫害监测与防治、巨型轮胎、特种轮胎应用研究等方面，通过了空军有关部门召开的“航空轮胎用天然橡胶研究技术”鉴定评审会，建立了空军航空轮胎橡胶生产管理和质量管理体系。4.4.现金流现金流 1、经营活动产生的现金流量中净额减少 1295.86%，主要受橡胶产品销售量及销售价格大幅下降所致。2、投资活动产生的现金流量净额减少 112.52%，主要是当期下属子公司东橡公司投入的 2.05 亿理财基金尚未到期收回所致。3、筹资活动产生的现金流量净额增加 6723.24%，主要是由于当期向银行借款较上年同期增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2015 年年度报告 12/165(三三)资产、负资产、负债情况分析债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 133,861.21 10.39 139,066.31 11.34-3.74 主要是当期营业收入下降，经营活动现金净流量减少所致 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 21,879.75 1.7 5.81 0 376,812.15 本公司利用闲置资金进行保守型投资，期末持有资产管理计划 应收票据 12,366.60 0.96 18,165.67 1.48-31.92 部分银行承兑汇票到期承兑或转让 应收账款 50,618.89 3.93 133,835.87 10.91-62.18 本公司加强应收款项管理，当期回款加快 预付款项 58,100.84 4.51 29,659.62 2.42 95.89 主要是下属子公司海垦农资预付了橡胶树冬春管用肥的款项，该批肥料已于 2016 年 1 月份到货 存货 187,876.84 14.57 141,968.23 11.57 32.34 因橡胶产品价格较低，公司当期销售量减少，库存增加 其他流动资产 48,179.09 3.74 33,223.02 2.71 45.02 由于期末存货量大，期末套期工具持有量较大而占用的保证金增加所致 长期股权投资 21,622.77 1.68 13,792.66 1.12 56.77 公司进行产业转型升级，加大对外投资所致 固定资产 155,412.60 12.05 156,751.22 12.78-0.85 主要是各基地及加工厂改扩建工程完工转固 生产性生物资产 486,320.31 37.72 453,831.17 36.99 7.16 主要系橡胶林木 递延所得税资产 7,767.90 0.60 2,029.33 0.17 282.78 公司亏损增加及计提减值准备增加所致 短期借款 126,868.60 9.84 160,414.08 13.08-20.91 公司改变债务结构所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 6,467.25 0.5 3,652.13 0.3 77.08 由于期末存货量大，期末套期工具持有量较大,相应套期工具的浮动亏损所致。应付票据 30,000.00 2.33-0 0 公司采用多元的方式进行对外融资 预收款项 23,713.21 1.84 9,858.20 0.8 140.54 主要是贸易类子公司销售产品，预售的款项增加。应交税费 2,254.37 0.17 4,154.65 0.34-45.13 公司亏损，期末应交企业所得税减少所致。应付利息 476.29 0.04 262.59 0.02 81.39 银行债务增加所致 一年内到期的非流动负债 3,093.20 0.24 1,450.00 0.12 113.32 一年内到期的银行借款增加 其他流动负债 10,766.68 0.84 7,370.66 0.6 46.07 地方政府征收土地，收到的职工安置补偿费尚未使用所致 长期借款 160,681.33 12.46 11,674.53 0.95 1,276.34 公司改变债务结构所致 其他说明 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 2015 年年度报告 13/165(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司对外股权投资总额 12,737.31 万元，较上年同期投资额减少 5,452.69 万元。具体情况如下：一、一、公司公司总部总部方面方面 1、海南曙光橡胶科技有限公司，该公司主营业务为天然橡胶生产、销售，天然橡胶初、深加工工艺研究，橡胶及其制品应用研究，科研项目承揽、技术开发、技术服务及咨询。由本公司投资 40 万与中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司共同设立，本公司持有该公司 39.6%股权。2015 年 4 月 29 日，该公司在海口市注册成立。二、农业公司二、农业公司方面方面 1、海南华海实业发展有限公司，该公司主营业务为从事热带高效农业、休闲农业、观光农业、旅游景区开发和旅游地产等。由海南海胶农业发展有限公司投资 4500 万元（其中 2700 万元为首次注册资本金，后期增加注册资本金 1800 万元）与四川华信能源集团有限公司共同设立，海胶农业公司持有该公司 45%股权。2015 年 6 月 11 日，该公司在海南省注册成立。2、海南新海康源农业科技发展有限公司，该公司主营业务为桑相关饲料添加剂、食品、饮料、保健品的研发、生产、销售、出口贸易，桑树育苗、种植、加工、销售等。报告期内，海南海胶农业发展有限公司投资 980 万与北京新众力公司共同设立，海胶农业公司持有该公司 49%股权。2015 年 1 月 13 日，该公司在海南省注册成立。3、海南海胶闽星农业科技有限公司，该公司主营业务为高效农业种植，蜜柚、香蕉的种植、加工和销售；休闲农业观光等。报告期内，海南海胶农业发展有限公司投资 2250 万与福建闽星集团共同设立，海胶农业公司持有该公司 45%股权。2015 年 3 月 5 日，该公司在海南省注册成立。4、海南天地海胶农业投资有限公司，该公司主营业务为从事热带高效农业项目投资，生态农业开发，休闲农业观光。由海南海胶农业发展有限公司投资 2450 万元与海南天地人生态农业股份有限公司共同设立，海胶农业公司持有该公司 49%股权。2015 年 11 月 5 日，该公司在海南省注册成立。三、东橡三、东橡公司公司方面方面 1、上海衍荣国际贸易有限公司，该公司主营业务为食用农产品贸易、橡胶贸易等。报告期内，东橡投资控股（上海）有限公司计划投资 70 万与衍犀资产管理（上海）有限公司共同设立，东橡资本持有该公司 70%股权。2015 年 11 月该公司在上海市注册成立。2、海南东橡中财股权投资基金管理有限公司，该公司主营业务为股权投资基金企业管理、投资管理等。报告期内，东橡投资控股（上海）有限公司投资 245 万与海南东财投资管理有限公司、海南中财首泰股权投资基金管理有限公司共同设立，东橡资本持有该公司 49%股权。2015 年 9 月该公司在海口市注册成立。四、云南公司四、云南公司方面方面 1、普洱锦森木业有限公司，该公司为云南省境外罂粟替代种植企业，主要从事林木的培育和种植，橡胶种植、收购、加工等。2015 年 5 月,云南海胶橡胶产业有