601111_2015_中国国航_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公司代码：601111 公司简称：中国国航 中国国际航空股份有限公司 2015 年年度报告 中国国际航空股份有限公司 2015 年年度报告 2015 年年度报告1重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王银香 公务 董事 史乐山（John Robert Slosar）公务 董事 宋志勇 公务 蔡剑江 三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人董事长蔡剑江先生、主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理詹中先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人董事长蔡剑江先生、主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理詹中先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司董事会建议截至2015年12月31日止年度向股东分配现金红利共计约14.00亿元，按公司目前总股本13,084,751,004股计，每10股现金分红为1.0700元（含适用税项）。有关现金分红方案将呈交公司二零一五年度股东大会予以审议。六、前瞻性陈述的风险声明 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否否 九、重大风险提示九、重大风险提示 无无 2015 年年度报告2目录 目录 第一节第一节释义释义.3第二节第二节公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4第三节第三节公司业务概要公司业务概要.8第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11第五节第五节重要事项重要事项.27第六节第六节普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33第七节第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36第八节第八节公司治理公司治理.48第九节第九节公司债券相关情况公司债券相关情况.53第十节第十节财务报告财务报告.57第十一节第十一节备查文件目录备查文件目录.582015 年年度报告3第一节 释义第一节 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 旅客周转量 指 除另有所指外，以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外，以收入货运吨公里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载（乘客及货物）吨位量客公里收益/每收入客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益/每货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 客座率/客座利用率 指 以收入客公里除以可用座位公里所得的百分比 货邮载运率/货物及邮件载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得的百分比 轮档小时 指 由轮楔于飞机起飞时脱离机轮开始计算，直至轮楔再次返回飞机的机轮的完整小时和/或部分小时 国航、公司、本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 中航有限 指 中国航空(集团)有限公司 山航集团 指 山东航空集团有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 AMECO 指 北京飞机维修工程有限公司 中国航信 指 中国民航信息网络股份有限公司 中航集团公司 指 中国航空集团公司 中航集团 指 中国航空集团公司及其控股子公司 凤凰实业 指 北京凤凰航空实业公司 AIE 指 国航进出口有限公司 汕头实业 指 中国国际航空汕头实业发展公司 华力环球 指 华力环球运输有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 汉莎航空 指 德国汉莎航空股份公司 2015 年年度报告4第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 中国国际航空股份有限公司 公司的中文简称 中国国航 公司的外文名称 Air China Limited 公司的外文名称缩写 Air China 公司的法定代表人 蔡剑江 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶昕瑜 徐丽 联系地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路30号 中国北京市顺义区空港工业区天柱路30号 电话 86-10-61461959 86-10-61462791 传真 86-10-61462805 86-10-61462805 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路28号蓝天大厦 公司注册地址的邮政编码 101312 公司办公地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路30号 公司办公地址的邮政编码 101312 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称A股 上海证券交易所中国国航 601111/H股 香港联合交易所中国国航 00753/H股 伦敦证券交易所AIRC AIRC/六、其他相关资料六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层签字会计师姓名陈玉红、王婷 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 2015 年年度报告5七、近三年主要会计数据和财务指标七、近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年(重述后)本期比上年同期增减(%)2013年（重述后）主要会计数据 2015年 2014年(重述后)本期比上年同期增减(%)2013年（重述后）营业收入 108,929,114104,888,2573.85 97,712,967归属于上市公司股东的净利润 6,774,0083,817,41177.45 3,325,798归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,343,8422,957,226114.52 2,864,395 经营活动产生的现金流量净额 31,752,70716,901,75387.87 18,043,674 2015年末 2014年末（重述后）本期末比上年同期末增减（%）2013年末（重述后）2015年末 2014年末（重述后）本期末比上年同期末增减（%）2013年末（重述后）归属于上市公司股东的净资产 59,820,39654,635,4899.49 54,413,898总资产 213,703,535212,001,8660.80 206,473,300期末总股本 13,084,75113,084,7510 13,084,751(二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年（重述后）本期比上年同期增减(%)2013年（重述后）主要财务指标 2015年 2014年（重述后）本期比上年同期增减(%)2013年（重述后）基本每股收益（元股）0.550.3177.42 0.27稀释每股收益（元股）不适用不适用不适用 不适用扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.520.24116.67 0.23 加权平均净资产收益率（%）11.847.01增加 4.83 个百分点 6.29扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.095.43 增加 5.66 个百分点 5.41 八、境内外会计准则下会计数据差异八、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况单位：千元 币种：人民币 归属于上市公司股东的归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数(重述后)期末数 期初数（重述后）本期数 上期数(重述后)期末数 期初数（重述后）按中国会计准则 6,774,0083,817,41159,820,396 54,635,489按国际会计准则调整的项目及金额：递延税项(22,667)(11,694)69,350 92,017固定资产等长期资产价值差异 282,454(41,882)(281,654)(564,108)政府捐赠资产调整 29,55288,6570(29,552)出售港龙的未实现利润 00139,919 139,919按国际会计准则 7,063,3473,852,49259,748,011 54,273,765(二二)境内外会计准则差异的说明境内外会计准则差异的说明 i.递延税项的差异主要是由于准则差异对净利润及净资产的影响而引起的。2015 年年度报告6 ii.固定资产等长期资产价值差异主要由以下三方面原因构成：(1)为根据中国企业会计准则，在1994 年 1 月 1 日之前以外币购入的固定资产均以政府当时拟定的汇率(即当时的政府价)折算为人民币金额记账。根据国际财务报告准则，均以当时市场汇率(即当时的调剂价)折算为人民币金额记账，因而导致根据国际财务报告准则及根据中国企业会计准则所编制的财务报表中的固定资产原值存在差异；(2)根据国际财务报告准则下制定的会计政策，长期资产均按历史成本记账，因此按中国企业会计准则所要求记账的长期资产评估增减值及其摊销与减值，于根据国际财务报告准则编制的财务报表应予以冲回；(3)自有及融资租赁飞机大修理费用资本化的首次执行年份不同而引起的差异。上述准则差异会随相关资产的折旧、报废或处置而递减。iii.政府捐赠资产调整：根据中国企业会计准则及国际财务报告准则的要求，政府捐赠资产或给予补助需记入应收政府补贴款或借记资产方，同时需记入资产负债表中的递延收益中，按直线法平均分摊至利润表中。针对本公司在使用中国企业会计准则之前收到的政府捐赠资产，由于政府捐赠资产金额没有对本集团的净利润及净资产构成重大影响，因此本公司在编制中国企业会计准则下的财务报表时未有对政府捐赠资产根据相关的规定进行追溯调整。在本财务报表中，本集团于收到该政府捐赠资产时，记入资产及资本公积；于收到政府相关款项时，记入货币资金及利润表中作为营业外收入。该准则差异已于本年度消除。iv.出售港龙的未实现利润：因国际财务报告准则与中国企业会计准则对当时出售联营企业港龙航空有限公司给国泰航空所产生的处置收益不同而引起的未实现利润的差异。该准则差异会在本集团处置国泰航空的股权投资之时消除。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 25,281,398 25,869,878 31,229,751 26,548,087 归属于上市公司股东的净利润 1,681,472 2,267,799 2,331,227 493,510归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,596,426 1,960,013 2,299,553 487,850 经营活动产生的现金流量净额 5,686,831 7,282,913 14,895,362 3,887,601 季度数据与已披露定期报告数据差异说明由于本公司于 2015 年度向中航集团公司收购其持有的中航财务的股权被反映为同一控制下的企业合并，该收购于 2015 年 9 月 1 日完成，根据企业会计准则的规定本公司相应调整了第一季度和第二季度的财务数据。十、非经常性损益项目和金额 十、非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额（重述后）2013 年金额（重述后）非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额（重述后）2013 年金额（重述后）非流动资产处置损益(102,889)(22,461)(98,138)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 939,2721,059,996 721,825企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,8130 0同一控制下企业合并产生的子公司期初至合76,66685,036 91,3062015 年年度报告7并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 20,8286,008(559)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0401,607 5,236除上述各项之外的其他营业外收入和支出(135,887)63,256 403少数股东权益影响额(173,820)(346,143)(101,455)所得税影响额(196,817)(387,114)(157,215)合计 430,166860,185 461,403 十一、采用公允价值计量的项目十一、采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称项目名称期初余额（重述后）期末余额期初余额（重述后）期末余额当期变动当期变动对当期利润的影响金额对当期利润的影响金额交易性股票10,77328(10,745)3,184 衍生金融资产1,761967(794)2,450 衍生金融负债7,7120(7,712)-可供出售金融资产 670,9431,063,863392,920-合计 691,1891,064,858373,669 5,634 2015 年年度报告8第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务及经营模式 1、公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；国内、国际公务飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航空公司间业务代理。与主营业务有关的地面服务和航空快递（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品；机上商品零售业务；航空意外保险销售代理。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公司的主营业务。公司的发展方向是“成为具有国际竞争力的大型网络型承运人，并实现可持续发展”。公司以北京首都国际机场为主基地，长期以来坚持“国内国际均衡发展，以国内支撑国际”的市场布局原则，在多年的经营过程中形成了以北京、成都、上海和深圳为节点的四角菱形网络结构。公司机队结构与航线网络相匹配，宽体机与窄体机统筹发展。公司定位于中高端公商务主流旅客市场，并提供相应的产品和服务。近年来，公司围绕提质增效、协同共享、产业化发展，坚持以航空运输业为主、其他相关产业协调发展，走产业化的发展道路。2、行业发展现状 2、行业发展现状（1）国际航空运输业概况 随着科技和经济的发展，航空运输日益成为人们日常经济生活中最重要的交通运输方式之一。虽然近年来受到宏观经济波动、政治局势动荡、重大自然灾害等不利因素的影响，但总体而言仍呈现健康发展的态势。根据国际航空运输协会（IATA）公布的数据，2014 年全球航空运输总周转量7,859.75 亿吨公里、旅客运输量 33.3 亿人次、货邮运输量 5,056.1 万吨，同比分别增长 5.9%、5.8%和 4.5%。全球的航空运输市场中，北美、欧洲以及亚太地区是世界航空运输业的主要市场。IATA 预计 2015年全球航空业净利润 330 亿美元，其中，北美、欧洲及亚太地区航空业净利润分别为 194 亿美元、69 亿美元和 58 亿美元，合计占全球航空业净利润的 97.3%。随着中国经济的发展，中国航空运输业也得到了快速发展，对世界航空运输市场的影响日益增加。按运输总周转量计算，中国自 2005 年在国际民用航空组织缔约国的排名上升至第二位后，至 2014年持续稳定第二位。（2）国内航空运输业概况 根据中国民用航空局（中国民航局）统计数据，中国民航 2014 年完成运输总周转量 748.1 亿吨公里、旅客运输量 3.9 亿人次、货邮运输量 594.1 万吨，同比分别增长 11.4%、10.7%和 5.9%；预计2015 年将完成运输总周转量 850 亿吨公里、旅客运输量 4.4 亿人次、货邮运输量 630 万吨，同比分别增长 13.6%、11.4%和 6%。2010-2014 年中国民航运输总周转量及增长率 2015 年年度报告9数据来源：民航局网站、2014 年民航行业发展统计公报 中国航空运输业的航线数量和航线里程亦有显著发展。根据中国民航局统计数据，截至 2014 年末，中国民航定期航班航线 3,142 条，其中：国内航线 2,652 条（其中港澳台航线 114 条）、国际航线 490 条。按重复距离计算的航线里程为 703.11 万公里，按不重复距离计算的航线里程为 463.72万公里。经过多年的发展和全行业的重组改革，目前，中国航空运输业已经初步形成了以本公司、中国东方航空股份有限公司、中国南方航空股份有限公司等三大航空公司为主导，多家航空公司并存的竞争格局。三大国有控股航空集团占据了国内航空客货运输市场较大的份额，其他区域性航空公司和特色航空公司在各自专注的细分市场领域具有较强的市场竞争力。根据2014 年民航行业发展统计公报，截至 2014 年底，我国共有运输航空公司 51 家，其中，国有控股公司 38 家，民营和民营控股公司 13 家；全货运航空公司 6 家，中外合资航空公司 11 家，上市公司 5 家。航空运输业属于周期性行业，与宏观经济周期密切相关。虽然中国经济增长放缓，但是受人均收入保持增长、消费逐步升级、中产阶级兴起、经济增长转型、产业结构升级、城镇化推行等因素影响，中国航空市场需求的驱动力依然坚挺，市场潜力巨大。目前中国航空运输业尚处于成长期，根据中国民航局预计，到 2020 年我国要满足人均乘机次数 0.47 次、旅客运输量 7 亿人次的市场需求，这就意味着“十三五”期间我国航空市场仍有年均 10%左右的增长速度。3、公司市场地位 3、公司市场地位 作为中国唯一载旗航空公司，公司肩负着参与国际竞争、落实“民航强国战略”的历史重任。公司现已拥有中国最广泛的国际航线、最均衡的国内国际网络；最庞大、最有价值的客户群体和最强大的品牌影响力；机队更新改造基本完成，是世界上最年轻的机队之一；盈利能力长期居行业领先地位；规模上已成功跻身世界航空运输企业第一阵营。4、报告期业绩驱动因素 4、报告期业绩驱动因素 2015 年，中国航空运输业客运市场整体呈现供需两旺局面，客运投产增速均为“十二五”期间最快的一年，尤其是国际航空市场，随着出境旅行需求的持续增长，国际航线呈现爆发式增长。在全行业运力投入高速增长的同时，投产效率进一步提升，客座率保持稳步提升。油价持续走低成为推动航空业盈利向好的重要因素，为航空业的利润增长创造更大空间。公司把握市场机遇，通过扩大生产规模、优化生产组织、稳定机票价格、降低成本水平，主营业务盈利创新高。虽然受到人民币兑美元大幅贬值不利因素的影响，本报告期仍然实现较好的业绩。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团固定资产净值为 1,492.67 亿元，较年初固定资产净值 1,396.20亿元增加了 96.48 亿元，增幅为 6.91%。其中，飞机及发动机净值为 1,349.45 亿元，较年初净值1,277.39 亿元增加了 72.07 亿元，增幅为 5.64%。截至 2015 年 12 月 31 日，本集团境外资产 231.81 亿元，占总资产的比例为 10.85%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、强大的品牌优势 公司拥有堪称世界一流的安全飞行记录和国内领先的综合实力，在消费者中有着广泛的品牌认知度和良好的品牌美誉度。公司是中国唯一的载国旗飞行的民用航空公司，长期为国家领导人、外交使团、文化体育代表团等提供专机和包机服务，这是公司独有的尊贵地位和综合实力的最佳体现。2007 年至 2015 年公司连续九年荣列世界品牌实验室“世界品牌 500 强”，排名由 2014 年第 322位上升至 2015 年第 300 位，同时荣获“2015 中国品牌年度大奖 NO.1（航空）”。公司被美国评级机构标准普尔评为中国上市公司百强；国航品牌被英国金融时报和美国麦肯锡管理咨询公司联合评定为中国十大国际品牌之一，是国内航空公司第一的品牌。2、北京枢纽的市场领导者 2015 年年度报告10公司主基地位于“中国第一国门”的北京首都国际机场。首都机场年旅客吞吐量已连续五年稳居世界第二，是世界三大航空联盟的重要中转枢纽。北京地处欧美亚交汇点，具有首屈一指的本土公商务客户群体，具备成为中国最优、国际一流的航空枢纽的天然优势。公司北京枢纽的建设目标是牢固确立国际枢纽地位且具备全球竞争力。2015 年，公司（含深圳航空）在北京枢纽的时刻份额达到 46.6%，北京枢纽的航班规模不断扩大，航线网络持续拓展，枢纽商业价值稳步提升。3、均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持“国内国际均衡发展，以国内支撑国际”的市场布局原则，在多年的经营过程中形成了以北京为核心复合枢纽，以成都为区域枢纽，以上海为重要国际门户，以深圳为珠三角核心的四角菱形结构和广泛均衡的国内、国际航线网络。截至 2015 年 12 月 31 日，本公司经营的客运航线条数达到 360 条，其中国际航线 100 条，地区航线 15 条，国内航线 245 条，通航国家及地区 40 个。此外，公司还积极开展国际化合作，通过与星盟成员合作，将服务进一步拓展到全球193 个国家的 1,330 个目的地；与 31 家伙伴合作，在 690 条航线上实现代码共享。4、高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略，公司定位于中高端公商务主流旅客市场，目前拥有中国规模最大、价值最高的客户群体。截至 2015 年 12 月 31 日，凤凰知音会员达到 3,737 万人，常旅客贡献收入占公司客运收入的 37.2%。2015 年新开发大客户 388 家，有效大客户数量达到 3,602 家。维护和新开发全球协议客户累计达到 172 家。5、领先的成本控制优势 2015 年，公司进一步加强成本管理，继续保持成本领先优势。公司以提升运行效率、转变营销模式、优化资金结构等为重点，深入推进成本管理，实现成本效率提升。通过持续监控市场投放、跟踪航班变化、深化机队整体联动等措施，使运行与市场匹配度进一步提升。在油价大幅下降的情况下，仍通过推广新系统、深化航路优选等多种渠道节约燃油。通过加强直销渠道建设，提升直销比重，压降代理服务费支出。通过优化债务结构，提高资金使用效率，合理控制资金借贷规模和频率，财务利息节支取得明显效果。6、持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新，在实践中形成了一套较为完善、成熟的创新机制，主要由鼓励创新的企业文化、激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成。公司管理层对创新形成了“鼓励创新、允许失误”的共识，为创新营造了宽松的氛围；创新的源泉来自于公司拥有的一支业务技术精湛、作风严谨、充满活力的员工队伍，并且与国内外知名大学、科研机构和咨询公司建立了长期战略性合作关系；公司建立鼓励创新的项目管理组织，并辅以配套的考核评估和绩效奖惩措施，此外还成立专职的科技管理机构，对全公司科技创新活动实行集中规划、分级管理，每年科技创新立项达数十个，拥有有效专利近百项。2015 年年度报告11第四节 管理层讨论与分析第四节 管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析（一）董事长致辞（一）董事长致辞 2015年，全球经济复苏持续乏力，中国经济处于转型升级期。全球航空客运需求旺盛，中国民航保持了两位数的高速增长；但全球货运市场持续低迷。虽油价低位下行缓解了经营成本压力，但行业竞争日益激烈、汇率大幅波动更带来严峻挑战。本集团坚持稳健经营和可持续发展理念，把握市场节奏，完善全球网络布局，提升营销和服务能力，强化成本管控，品牌地位及盈利能力继续居行业领先。报告期内，本集团共投入可用吨公里313.64亿，同比增加13.57%；实现收入吨公里218.07亿，同比增长12.19%；运送旅客8,981.59万人次，同比增长8.20%；运输货邮166.44万吨，同比增长7.18%。实现营业收入1,089.29亿元，同比增长3.85%。营业成本836.95亿元，同比减少4.76%，其中燃油成本同比减少105.00亿元。虽受人民币汇率波动影响发生汇兑损失51.56亿元，但因主业增利状况较佳，仍实现归属于上市公司股东净利润67.74亿元，同比提升77.45%。机队结构持续优化，生产组织效率稳步提升。本集团全年共引进飞机66架，退出飞机16架，机队总规模达到590架，平均机龄6.2年，机队优势继续保持。随着机队规模的不断扩大，整体规划、精细配置机组资源，机组保障能力稳步提升。结合市场变化，灵活调整运力的投入结构与节奏。在国际市场需求高速增长的形势下，加大国际运力的增投力度，宽体机队利用率显著提升。国内侧重增加高收益航线运力投入，并适当控制短程航班、增加长程航班投入。同时，积极把握春运、暑期旺季等增收良机，有效应对韩国MERS疫情、巴黎暴恐等突发事件对市场带来的影响。关键资源的效率及市场把握能力的提升，确保了收益最大化。全球网络布局不断完善，枢纽商业价值持续提升。落实国家“一带一路”及“走出去”发展战略，本集团着力布局全球网络，全年新开（含复航）65条航线，其中北京至哈瓦那、约翰内斯堡等航线的开通，使公司成为中国唯一航线覆盖六大洲的航空公司。北京枢纽建设力度继续加强，通过新开、加密国际、国内航线及优化航班波结构，扩增可衔接航班数量，联程旅客数量不断增加；成都区域枢纽的网络拓展结合了西部市场格局的变化，除新开、加密一批国际、国内航线外，还将部分国际航线延伸至西北重镇，区域枢纽地位持续巩固；上海国际门户着重网络结构优化，加大干线密度，强化联程支持，发掘区域联动潜力，提升门户中转能力。多种措施并举，提升市场营销能力。持续优化渠道结构，有力推动官网、移动应用平台（手机APP）等直销渠道的扩张，上线新版移动应用平台（新APP），新增用户200余万；同时借助外部优质网络平台，拓展旗舰店营销。规范分销渠道管理，提升整体渠道质量。强化国际营销能力，全方位开展新航线营销，提升境内二三线市场国际销售能力。丰富产品类型，搭建以附加收入和增值服务为主体的新产品体系，实现增量收益的初步突破，打造多元化收益产业链。强化服务管理基础，持续提升服务体系管理效能。加强服务与运行联动，提升应急处置及风险防控能力。围绕客户需求，提升餐饮品质，丰富机上娱乐产品，积极推广便捷旅行与移动互联新技术，改善旅客出行体验。加速推进机上网络建设，24架宽体飞机完成WIFI改装运营，利用宽带卫星技术，实现客舱直播卫星电视节目。成本管控与风险防范持续增强。公司通过网络布局的不断优化，机型运力与航线市场匹配度的进一步提高，成本效率得到明显提升。着力拓宽直销渠道，直销比重大幅增长至30%，代理费用支出相应降低。加大国航系公司资金集中管理力度，资金运转及利用效率得以有效提升；同时，主动采取措施优化债务结构，针对美元汇率走高的情况及时缩减美元贷款规模，并适度增加经营租赁飞机比重，降低汇率风险和汇兑损失，公司成本优势继续保持。货运业务稳步推进。2015年，全球货运市场经历又一低潮。国货航着力改善货机经营，把握市场动态，优化航线结构，合理投放运力。利用新开航线拓宽国际货运网络，积极推广新业务与产品，2015 年年度报告12加强邮件、快件及特货销售。加快上海中转枢纽建设，以网络货物促进载运率改善，2015年经上海中转国际货量同比增长76%。强化客货联动机制，提升腹舱精细化管理水平，保持腹舱竞争优势；促进货站专业化发展，拓展与第三方快递合作，启动跨境电商物流中心业务。通过业务模式转型，优化成本管控，国货航在市场供需及汇兑影响均为不利的情况下，经营业绩仍得以稳步改善，实现持续盈利。2016年，全球经济发展仍具不确定性，中国经济将维持新常态。随着中国经济结构的调整、居民消费升级，预计我国民航业发展仍将保持较高增速，但行业竞争加剧及汇率的波动也将带来巨大挑战。本集团将继续围绕成为具有国际竞争力的大型网络型航空公司这一目标，秉持稳健经营理念，锐意改革创新，不断巩固优势，提升国际竞争力，以更佳业绩回报股东和社会。（二）业务概览 2015（二）业务概览 2015 年，本集团投入 2,148.29 亿可用座位公里，同比增加 10.95%；实现客运总周转量 1,717.14亿收入客公里，同比增长 11.01%；客座利用率为 79.93%，同比上升 0.04 个百分点。投入 119.82亿可用货运吨公里，同比增加 18.08%；实现货运总周转量 65.58 亿收入货运吨公里，同比增长15.24%；货邮载运率为 54.73%，同比下降 1.35 个百分点。2015 年，本集团共引进飞机 66 架，包括 A319、A320、A321、B737-800、A330、B747-8、B777F机型。退出 B737-700、737-800、B757、A340 等飞机 16 架。截至 2015 年 12 月 31 日，本集团共有飞机 590 架，平均机龄 6.2 年（不含湿租飞机）。本集团机队详细情况如下表所示：2015 年年 12 月月 31 日日 引进计划引进计划 小计小计 自有融资租赁自有融资租赁 经营租赁平均机龄经营租赁平均机龄2016 2017 2018客机客机 567 2291751636.150 48 41其中：其中：空客系列空客系列 273 10197755.819 18 18A319 42 261069.90 0 0A320/A321 177 6368465.119 17 15A330 53 1119234.90 0 0A340 1 10016.80 0 0A350 0 000-0 1 3波音系列波音系列 294 12878886.431 30 23B737 252 10463856.221 21 21B747 11 9208.00 0 0B757 1 10023.40 0 0B777 30 141337.33 3 0B787 0 000-7 6 2货机货机 15 10508.50 0 0B747F 3 30013.50 0 0B757F 4 40019.40 0 0B777F 8 3501.30 0 0公务机公务机 8 1074.10 0 0合计合计 590 2401801706.20 0 0 其中，本公司机队共有飞机 360 架，平均机龄 6.3 年（不含湿租飞机）。全年引进飞机 35 架，退出飞机 9 架。2015 年年度报告132015年，本公司在枢纽网络、市场营销、产品服务和成本控制等方面取得了新的进展。枢纽网络 枢纽网络 优化网络布局，枢纽商业价值持续提升。全年新开（含复航）65条航线，公司成为中国唯一航线覆盖六大洲的航空公司。继续加强北京枢纽建设，新开（含调整）北京-明斯克-布达佩斯、奥克兰、哈瓦那等13条国际及地区航线。加密北京-纽约、温哥华、杜塞尔多夫和悉尼等远程国际干线。增投北京-马尼拉、曼谷和普吉等网络贡献突出的航线。新开北京-大理、六盘水等5条国内航线。每周可衔接起止航点对数(Origin&Destination)达到5,500个，增加206个。中转联程旅客达到553.2万人，同比增长13.3%；积极拓展成都区域枢纽网络，针对西部市场格局的变化，开发潜力和差异化航空市场，新开（含调整）成都-科伦坡、巴黎和大理等17条航线，将成都-法兰克福、新加坡航线分别延伸至兰州、银川，加密成都-上海、贵阳等国内航线。国际及地区航线达到12条，区域枢纽地位持续巩固；上海国际门户着重网络结构优化，新开上海-哈尔滨、福州等5条国内航线，将部分中转航线调整为上海始发直飞。新增悉尼、墨尔本经上海至欧洲国际转国际行李直挂业务，提升门户中转能力。截至2015年12月31日，本公司经营的客运航线条数达到360条，航线覆盖全球六大洲。其中国内航线245条，国际航线100条，地区航线15条，通航国家（地区）40个，通航城市174个，其中国内106个，国际64个，地区4个。透过星空联盟，本公司航线网络可覆盖193个国家的1,330个目的地。市场营销 市场营销 创新营销手段，升级管控模式。完善直销渠道功能，优化营销服务界面，公司直销收入大幅提升42%，占整体收入比重达到30%。规范分销渠道管理，调降代理费用，渠道品质不断提升的同时，销售成本有效降低。丰富产品类型，搭建以附加收入和增值服务为主体的新产品体系，附加收入同比增长8%。常旅客计划推进有力，逐步升级会员服务的电子化程度，“凤凰知音”会员总数达到3,737万人，贡献收入同比增加15%。头等、公务两舱销售持续增长，收入同比增加9%。针对大量新开的国际航线，围绕“让世界发现你”主题，强化国航品牌营销。2015年再次入列世界品牌实验室世界品牌500强，排名上升22位列第300位；蝉联“中国品牌年度大奖NO.1（航空）”，被亚洲品牌协会、亚洲品牌研究院评选为“2015年影响中国品牌50强”。产品与服务产品与服务 创新服务亮点，提升服务能力。推出“面面俱到”、“原汁原味”等系列休息室特色餐品；上线客舱新内饰及配套机供品；升级机上娱乐及后台统计软件，着力“丰富度和新鲜度”打造，满足旅客对机上娱乐的个性化需求；贵宾乘机登记区产品投产上线，并进一步完善服务产品的配套标准，提升高端旅客地面服务新形象；启动“闻香识国航”项目，改善客舱环境，强化公司品牌识别；深入推进“飞行管家”项目，全年服务白金卡旅客93万人次，提供预定机上座位、代办值机手续等各类服务产品123万项次；推进便捷旅行产品，在北京投产全