600962_2015_＊ST中鲁_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

2015 年年度报告 1/123 公司代码：600962 公司简称：*ST 中鲁 国投中鲁果汁股份有限公司国投中鲁果汁股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 戎蓓 工作原因 郝建 董事 李振江 工作原因 兰东 独立董事 孔伟平 工作原因 浦军 独立董事 陈伟忠 工作原因 浦军 独立董事 王曙光 已辞职 未授权委托 三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郝建郝建、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人全宇红全宇红及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）毛永春毛永春声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2013、2014年度业绩亏损，且2015年末未分配利润为负值，经董事会批准，本年度不进行利润分配及公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 无 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/123 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司主要受汇率波动、国家经济增速放缓、原料价格波动等风险因素影响，有关风险因素的描述及应对措施已在本报告第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分予以详细描述，敬请查阅。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/123 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.16 第六节 普通股股份变动及股东情况.21 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.26 第八节 公司治理.32 第九节 财务报告.35 第十节 备查文件目录.123 2015 年年度报告 4/123 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 控股股东、国投公司 指 国家开发投资公司 公司、本公司、国投中鲁 指 国投中鲁果汁股份有限公司 山东鲁菱 指 山东鲁菱果汁有限公司 韩城中鲁 指 韩城中鲁果汁有限公司 山西国投中鲁 指 山西国投中鲁果汁有限公司 河北国投中鲁 指 河北国投中鲁果蔬汁有限公司 富平中鲁 指 富平国投中鲁果蔬汁有限公司 万荣中鲁 指 万荣中鲁果汁有限公司 临猗国投中鲁 指 临猗国投中鲁果汁有限责任公司 辽宁国投中鲁 指 辽宁国投中鲁果汁有限公司 云南国投中鲁 指 云南国投中鲁果汁有限公司 青岛国投中鲁 指 青岛国投中鲁果汁有限公司 中鲁美洲 指 中鲁美洲有限公司 中诚果汁 指 乳山中诚果汁饮料有限公司 中新果业 指 中新果业有限公司 徐州中新 指 徐州中新果业有限责任公司 运城中新 指 运城中新果业有限责任公司 中鲁饲料 指 乳山中鲁生物饲料有限公司 中鲁有限 指 国投中鲁果汁有限公司 国投中鲁乳山研发中心 指 国投中鲁果汁股份有限公司乳山研发中心 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 天职国际会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日的会计期间 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 国投中鲁果汁股份有限公司章程 榨季 指 浓缩果汁生产期，一般是每年 7 月份到 12 月份，榨季长短随当年水果原料丰足而定 2015 年年度报告 5/123 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国投中鲁果汁股份有限公司 公司的中文简称 国投中鲁 公司的外文名称 SDIC ZHONGLU FRUIT JUICE CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SDICZL 公司的法定代表人 郝建 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 庞甲青 金晶 联系地址 北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座21层 北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座21层 电话 010-88009021 010-88009021 传真 010-88009099 010-88009099 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市丰台区科兴路7号205室 公司注册地址的邮政编码 100070 公司办公地址 北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座21层 公司办公地址的邮政编码 100037 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST中鲁 600962 国投中鲁 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 山东省济南市市中区胜利大街56号山东书城培训楼 10 层 签字会计师姓名 张居忠、朱广超、芦廷廷 2015 年年度报告 6/123 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 1,097,908,222.76 877,605,229.66 25.10 1,245,298,665.55 归属于上市公司股东的净利润 31,973,004.10-111,149,541.54 128.77-93,667,876.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,749,597.62-114,992,622.16 96.74-102,601,197.91 经营活动产生的现金流量净额 110,589,695.54 243,684,828.94-54.62 229,247,952.05 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 816,117,890.08 784,223,929.25 4.07 895,141,920.50 总资产 1,875,407,731.56 2,238,092,430.74-16.21 2,263,336,301.88 期末总股本 262,210,000.00 262,210,000.00 0 262,210,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.1219-0.4239 128.76-0.3572 稀释每股收益（元股）0.1219-0.4239 128.76-0.3572 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0143-0.4386 96.74-0.3913 加权平均净资产收益率（%）4.00-13.24 增加17.24个百分点-9.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.47-13.69 增加13.22个百分点-10.83 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 2015 年年度报告 7/123 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 213,324,735.47 211,858,215.46 261,801,024.13 410,924,247.70 归属于上市公司股东的净利润-2,828,711.19-6,420,234.75 12,344,712.60 28,877,237.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,130,505.34-8,044,315.65 11,353,673.53-3,928,450.16 经营活动产生的现金流量净额 184,416,492.51 144,320,668.62 35,772,770.36-253,920,235.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 59,981,479.18 适用-6,083.61 50,906.31 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,125,581.70 适用 1,675,790.60 974,524.00 债务重组损益 352,865.01 适用 2,589,046.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,157,765.92 适用 4,072,496.99 7,713,203.67 少数股东权益影响额-5,737,348.74 适用-1,887,173.36-2,060,901.00 所得税影响额-12,842,209.51 适用-11,950.00-333,458.42 合计 35,722,601.72 3,843,080.62 8,933,321.47 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 国投中鲁自成立以来，一直以浓缩果汁的生产和销售为主营业务，主导产品为浓缩苹果汁，约占总产量的 80%，除此之外，还开发出浓缩苹果浊汁、浓缩梨汁、果糖、浓缩红薯汁、浓缩黄瓜汁、浓缩胡萝卜汁等品种。产业链内其他产品还包括香料、饲料等。公司生产厂分布在国内主要苹果产区（山东、山西、陕西、河北、辽宁、云南和江苏等），采取“基地+农户+企业”的原料采购管理模式，力求保证生产所需原料品质。其他生产用辅助材料采用集中统一采购的管理模式，并与供应商建立长期稳定战略合作关系，确保成本最优、质量最好的辅助材料用于生产。公司在海外市场建立了稳固的市场销售网络和客户群体，产品出口率超过 80%，形成以北京总部为销售管理中心、外设分支机构（美洲公司）的市场销售网络，主要市场为美国、日本、加拿大、南非、澳大利亚、欧洲等国家和地区，与一批世界著名的食品企业建立了长期稳定的贸易关系。2015 年年度报告 8/123 就整个国际市场而言，浓缩苹果汁的年均产量和市场容量相对稳定。亚洲地区浓缩苹果汁的产量在世界浓缩苹果汁生产中占主导地位，其中中国产量位居世界首位，排在其后的为欧盟（以波兰为主）和南美地区（阿根廷、智利和巴西）。发达国家对浓缩苹果汁的消费贡献度在 80%以上，美国和欧盟是最大进口市场，其他主要进口国包括日本、俄罗斯、加拿大、澳大利亚和南非等国家。中国的果汁饮料的消费量较低，是世界平均水平的 1/10 左右，因此浓缩果汁国内市场相对于发达国家而言尚处于起步阶段。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司依据原料成本及原料供给情况合理布局生产，对于处于原料成本相对较高及原料短缺地区的下属子公司安排暂时停产，有效控制了公司整体生产成本。公司于 2013 年启动了国投中鲁（乳山）工业园项目的投资建设，包括公司控股子公司山东鲁菱果汁有限公司整体搬迁、国投中鲁乳山研发中心（原公司乳山分公司）搬迁建设和乳山中诚果汁饮料有限公司新建多品种果蔬汁生产线三个子项目。截至 2015 年，国投中鲁（乳山）工业园项目的搬迁与建设相关工作已全部完成并经当地质检部门验收合格。2015 年 12 月 11 日，就国投中鲁(乳山)工业园项目搬迁事宜，山东鲁菱果汁有限公司及国投中鲁乳山研发中心（原公司乳山分公司）分别与乳山市国有资本运营有限公司签订 城区企业搬迁补偿协议，根据协议规定，乳山市国有资本运营有限公司将对公司上述原厂区土地依法处置，并在规定的期限内，支付山东鲁菱果汁有限公司搬迁补偿款 5,505 万元，支付国投中鲁乳山研发中心搬迁补偿款 4,495 万元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、行业经验丰富 公司是中国浓缩果汁行业的先行者，作为中国食品土畜进出口商会果汁分会理事长单位、中国饮料工业协会常务理事单位和国家首批农业产业化重点龙头企业，公司多年来在行业内积累了良好的信誉和口碑。公司的管理团队由拥有多年行业从业经验和管理经验的人员构成，更拥有先进的研发中心和高素质的研发团队，以科技实力确保公司的持续发展。同时，公司多年来形成了较为成熟的销售模式，与主体市场的优质客户建立了稳固的合作关系，并与国外一批全球知名食品饮料企业成为战略合作伙伴。丰富的行业经验也为公司产品拓展及产业链延伸提供更多可能和机会。2、生产技术成熟 公司拥有世界先进的生产设备和较强的设备改进及技术消化能力，先后开发了浓缩红薯汁、浓缩黄瓜汁等 20 多种产品，截至目前共拥有 12 项国内发明专利和一项美国发明专利，核心技术包括高澄清度浓缩苹果汁加工工艺、浓缩红薯汁专利技术等。报告期内，公司坚持技术创新，提升公司核心竞争力，获得高效节能红薯汁的加工方法、澄清的浓缩雪莲果汁的制备方法等 6 项国内发明专利，并获得美国专利和商标局授予的一种浓缩红薯清汁生产方法的美国发明专利。另外，公司与天津科技大学、北京市农林科学院等联合申报的 果蔬高效精深加工技术项目，获得天津市 2015 年科技进步奖二等奖。公司核心生产技术的持续提高，为公司创新发展奠定了坚实基础。3、质量控制严格 公司一直将产品质量安全作为生产管理的核心之一，构建了完善的产品质量和食品安全管理体系。报告期内，公司所有子公司通过 FSSC22000（食品安全管理体系）及 HACCP 体系认证审核，产品质量及食品安全管理达到与国际市场接轨水平，获得可口可乐、雀巢、卡夫等全球性食品公司的认可。同时，公司 12 家子公司均通过 Kosher 洁食认证，产品符合犹太洁食标准，为公司进一步拓展市场打下良好基础。4、资金状况稳定 公司是国内浓缩果汁行业第一家主板上市公司，在直接融资方面具有一定优势。同时，公司控股股东为国家开发投资公司，借助控股股东的背景，使得公司与银行保持良好的合作关系，在间接融资方面也具备相对优势，稳定的资金保障使得公司在日常运营及战略拓展中更具能动性。2015 年年度报告 9/123 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 近两年，中国浓缩苹果汁行业进入周期性低谷期。海关出口统计数据显示 2005 年至 2013 年期间，中国浓缩苹果汁出口量保持在 60 万吨以上，而 2014 年国内行业出口量下降约 20%，2015年出口量虽有小幅回升，但仍在低位徘徊。从国际经济环境看，金融危机后，浓缩苹果汁的主要消费区域经济受到重创，需求增长缓慢。加之 2014 年，东欧苹果原料价格下降，使其浓缩果汁价格也随之大幅下降，不仅使得中国浓缩苹果汁无法进入欧洲市场，也挤占了中国的美洲市场份额，2014、2015 年度中国浓缩苹果汁对北美的出口量较 2013 年下滑约 26%，对中国浓缩苹果汁行业造成较大影响。从国内行业情况看，中国浓缩苹果汁行业经过 30 多年的发展，已经呈现出原料、市场竞争激烈，产品高度同质化的状态，未来，行业自律与整合将成为今后产业发展的大趋势。国内生产方面，山东区域、东北区域、陕西及山西区域苹果资源较 2014 年有所增加，但由于商品果率一直较高，供应果汁加工的原料果量仍显不足，原料形势仍不容乐观。报告期内，结合市场环境变化及原料供给情况，公司以扩销售、去库存为原则，加大市场开拓力度，开发出一批新客户，订单量快速增长。同时，依据原料情况合理安排生产，全面加强成本控制，公司主营业务逐步好转。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司积极拓宽销售渠道，有效提升了在南非市场、欧洲市场、新兴市场以及国内市场的市场份额，年度销售量与去年同期相比大幅提升，营业收入同比增加 25%；成本控制方面，通过生产思路调整、管理要素调整、产品结构调整等措施，进一步降低了产品的生产成本，产品毛利率得以提升；同时，公司控股子公司山东鲁菱果汁有限公司及分公司国投中鲁乳山研发中心分别与乳山市国有资本运营有限公司签订搬迁补偿协议，新增搬迁补偿收益；此外，受人民币贬值因素影响，公司汇兑收益同比增加；综合上述因素，公司整体业绩实现扭亏为盈。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,097,908,222.76 877,605,229.66 25.10 营业成本 869,343,315.27 734,586,469.96 18.34 销售费用 104,174,840.83 119,861,069.91-13.09 管理费用 79,595,519.61 70,815,785.25 12.40 财务费用 26,501,016.42 52,913,935.28-49.92 经营活动产生的现金流量净额 110,589,695.54 243,684,828.94-54.62 投资活动产生的现金流量净额-63,793,726.91-85,743,470.38 25.60 筹资活动产生的现金流量净额-205,235,379.54 1,314,772.68-15,709.95 研发支出 10,876,968.63 1,108,445.04 881.28 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 营业收入和营业成本同比增加，主要系销售量同比增加所致。2015 年年度报告 10/123 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）饮料制造业 1,084,649,808.31 862,029,547.16 20.52 24.60 17.85 增加 4.54 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）果汁、香料及果糖 1,084,649,808.31 862,029,547.16 20.52 24.60 17.85 增加 4.54 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国际市场 865,149,585.72 687,336,807.65 20.55 7.76 1.74 增加 4.70 个百分点 国内市场 223,079,941.19 177,683,489.43 20.35 227.22 215.71 增加 2.90 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）苹果清汁 7.00 万吨 10.88 万吨 7.79 万吨 12.17 31.62-29.18 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 饮料制造业 原料 535,837,566.51 49.22 488,912,122.56 48.38 9.60 饲料制造业 原料 366,366.87 0.03 52,474.62 0.01 598.18 2015 年年度报告 11/123 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 果汁、香料及果糖 原料 535,837,566.51 49.22 488,912,122.56 48.38 9.60 饲料 原料 366,366.87 0.03 52,474.62 0.01 598.18 2.2.费用费用 单位：万元 项目 2015 年度 2014 年度 差异额 增减幅度 销售费用 10,417.48 11,986.11-1,568.63-13.09%管理费用 7,959.55 7,081.58 877.97 12.40%财务费用 2,650.10 5,291.39-2,641.29-49.92%合计 21,027.13 24,359.08-3,331.95-13.68%销售费用同比下降主要系公司加大去库存力度，仓储费同比降低，以及运输单价下降，陆运费同比降低所致 管理费用同比增加主要系停产工厂相关停工损失转入损益所致 财务费用同比下降主要系贷款本金及利率下降，利息支出同比减少以及人民币贬值，汇兑收益同比增加所致 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 10,876,968.63 研发投入合计 10,876,968.63 研发投入总额占营业收入比例（%）0.99 公司研发人员的数量 118 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.25 公司本年度加大了研发的投入，目的是使产品更加符合消费者对营养健康的需求，更好保持产品的营养风味，同时依靠先进技术提高苹果加工综合利用率，加大新产品的开发力度，延长产业链，提升产品经济价值，推动产业发展，促进行业进步，为企业增收创效。4.4.现金流现金流 单位：元 项目 2015 年度 2014 年度 增减金额 增减 变动原因 幅度 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,739,498.00 1,500.00 1,737,998.00 115866.53%主要系处置固定资产、无形资产同比增加所致 2015 年年度报告 12/123 支付的其他与筹资活动有关的现金 105,000.00 2,077,634.10-1,972,634.10-94.95%主要系支付的与筹资相关的手续费同比减少所致 (二二)非主营业务非主营业务导致利润重大变化导致利润重大变化的说明的说明 适用 不适用 2015 年 12 月 11 日，国投中鲁果汁股份有限公司乳山研发中心及公司控股子公司山东鲁菱果汁有限公司分别与乳山市国有资本运营有限公司签订了城区企业搬迁补偿协议，由乳山市国有资本运营有限公司对上述公司原厂区土地依法处置。2015 年 12 月 14 日，山东鲁菱及国投中鲁乳山研发中心分别将老厂区土地证及房产证移交给乳山市国有资本运营有限公司，根据企业会计准则的相关规定，将搬迁补偿款扣除搬迁过程中发生的相关费用和弥补搬迁发生的损失后的金额计入当期损益。扣除所得税的影响后搬迁事项增加公司 2015 年度归属于上市公司股东的净利润 3,105.54 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 166,764,083.35 8.89 327,703,869.21 14.64-49.11 应收账款 253,133,034.64 13.50 121,449,476.45 5.43 108.43 预付款项 5,503,286.46 0.29 2,758,103.62 0.12 99.53 应收利息 19,235.58 0.001 259,566.37 0.01-92.59 其他应收款 108,386,578.10 5.78 24,115,055.43 1.08 349.46 存货 623,629,070.99 33.25 971,115,910.91 43.39-35.78 一年内到期的非流动资产 42,502.75 0.002-100.00 在建工程 1,306,409.56 0.07 181,449.56 0.01 619.98 递延所得税资产 993,219.99 0.05 100.00 其他非流动资产 2,000,993.21 0.11 56,425,309.46 2.52-96.45 短期借款 806,000,000.00 42.98 1,205,991,870.07 53.88-33.17 应付利息 1,078,458.33 0.06 7,555,793.39 0.34-85.73 其他应付款 19,329,675.59 1.03 31,401,564.05 1.40-38.44 递延收益 1,594,124.08 0.09 901,709.40 0.04 76.79 递延所得税负债 11,571,956.73 0.62 100.00 其他综合收益 1,438,125.40 0.08 626,017.41 0.03 129.73 货币资金减少主要系归还银行贷款所致 应收账款增加主要系信用期内公司产品销量增加所致 预付账款增加主要系预付电费及预付工程款增加所致 2015 年年度报告 13/123 应收利息减少主要系应收存款利息减少所致 其他应收款增加主要系新增应收乳山工业园搬迁补偿款所致 存货减少主要系产品实现销售所致 一年内到期的非流动资产减少主要系待摊费用分摊所致 在建工程增加主要系污水处理系统改造所致 递延所得税资产增加主要系可弥补亏损形成的可抵扣暂时性差异所致 其他非流动资产减少主要系乳山工业园房屋及土地等搬迁完成所致 短期借款减少主要系归还银行贷款所致 应付利息减少主要系支付银行到期贷款利息所致 其他应付款减少主要系支付前期欠款所致 递延收益增加主要系与资产相关的政府补助增加所致 递延所得税负债增加主要系搬迁补偿收益产生的应纳税暂时性差异所致 其他综合收益增加主要系人民币贬值所致 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 全球浓缩苹果汁消费市场 80%集中在发达国家。但由于中国有着丰富的苹果资源，全球浓缩苹果汁供应的最大份额由中国占有。欧洲、南美分别为全球第二、第三大浓缩苹果汁产区。因此，除了受国际经济环境的影响，欧洲、南美浓缩苹果汁的产销情况也会影响到中国浓缩苹果汁的出口量和价格。2014 年，因为欧洲苹果原料价格大幅下降，加之全球经济持续增长缓慢，使得浓缩苹果汁的国际市场价格在 2014 年度保持在低位，中国的出口量也出现了大幅下滑。2015 年，欧洲低成本优势未能延续，国际浓缩苹果汁价格有所回升，行业形势趋于好转。中国浓缩苹果汁行业已具有世界一流的规模、技术和质量，得到全球市场和欧洲 SGF、美国FDA 等世界权威机构的认可。受国际金融危机及国外市场影响，2015 年我国浓缩苹果汁出口价格虽有回升但仍处历史相对低位。同时，受原料价格和劳动力成本上涨影响，生产成本控制难度较大。另外，行业产能过剩问题突出，加工周期缩短，但这种困境也必将促使行业进行调整，淘汰落后、分散产能，推动行业朝集中度更高、自律性更强的方向发展。未来，随着国际经济形势的好转及国内人民生活水平的提升以及追求健康生活的趋势，浓缩苹果汁的外部和内部增长动力都将显现。行业的新发展、新跨越值得期待。(五五)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 为提高公司资产运营效率，公司五届十八次董事会及五届十二次监事会审议通过了关于出售公司闲置资产的议案，拟出售公司全资子公司国投中鲁果汁有限公司名下房产一处（以下简称“该项资产”），详见公司于上海证券交易所网站（http:/）发布的国投中鲁果汁股份有限公司拟出售公司闲置资产的公告（公告号：临 2015-047）。报告期内,公司已完成该项资产的资产评估相关程序，并将该项资产所对应的土地证由公司过户至国投中鲁果汁有限公司名下。由于该项资产出售涉及国有资产转让审批程序，相关备案流程尚未全部完成，故该项资产出售尚未完成。2015 年年度报告 14/123 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 山东鲁菱果汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 1,178.00美元 30,329.52 23,054.62 1,485.25 乳山中鲁生物饲料有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 500.00 769.14 516.50 1.44 青岛国投中鲁果汁有限公司 生产、销售 果汁加工仓储等 1,000.00 1,298.14 1,040.56 80.86 河北国投中鲁果蔬汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 5,000.00 11,520.65 6,522.34 1,094.50 辽宁国投中鲁果汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 1,500.00 6,462.07 1,876.62-480.18 山西国投中鲁果汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 5,000.00 14,378.86 13,548.21 956.96 万荣中鲁果汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 1,765.00 6,722.66 2,560.20 452.49 韩城中鲁果汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 1,000.00美元 11,277.20 10,418.69-446.99 云南国投中鲁果汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 4,300.00 5,672.87 3,760.75-789.01 乳山中诚果汁饮料有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 2,296.59 15,319.20 2,529.21 821.51 临猗国投中鲁果汁有限责任公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 5,000.00 6,798.76 1,277.20 1,176.34 富平中鲁果蔬汁有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 2,000.00 7,409.46 5,144.17 122.70 中鲁美洲有限公司 销售 销售浓缩果汁 50.00 美元 23,342.82 2,535.40 4,042.57 中新果业有限公司 生产、销售 生产销售浓缩果汁 25,209.34 19,272.57 12,494.53 56.33 国投中鲁果汁有限公司 销售 销售浓缩果汁 11,700.00 11,411.48 11,772.65 78.92 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 (一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 中国的浓缩苹果汁大部分用于出口，国内目前对于浓缩苹果汁的消费规模相较于发达国家依然处于起步阶段，目前行业出口依存度仍然较高。因此，行业整体经营状况受国外经济形势、贸易壁垒等因素影响较大。近年来，行业发展面临国际市场需求增幅缓慢、国内生产成本控制难度增加以及行业产能过剩等主要问题，企业间在原料竞争、国际市场销售方面承受较大的竞争压力。2015 年年度报告 15/123 就中国市场的发展前景而言，由于目前国内的 100%纯果汁和低果汁含量的果汁饮料在整体结构上与发达国家相比，有较大差距，随着国内人民生活水平不断提高，对食品安全认识的不断加深，以及人们对健康饮品需求的不断增强，长期来看，浓缩苹果汁在国内的消费量将呈现增长趋势，国内市场发展空间巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 2015 年，公司所面临的外部环境正在发生着广泛而深刻的变革，“一带一路”、京津冀协同发展、“中国制造 2025”、“互联网+”行动计划等国家战略全面推进,新产业、新技术、新业态、新商业模式不断涌现，国资国企改革加速推进。控股股东国家开发投资公司作为国企改革试点企业，也提出了全面深化改革，推进转型升级、加快创新发展的战略发展思路。以此为契机，公司将在结合国内外经济环境和控股股东改革方向的基础上，充分考虑公司自身情况，秉承“绿色、天然、健康”理念，以提升公司盈利能力为核心，围绕目前主营业务，探索产品的横向拓展的同时，兼顾产业链的纵向延伸，丰富中间产品种类，使公司向技术创新型企业发展，打造公司多样化利润增长点，为股东创造经济效益，保障公司持续稳定发展。(三三)经营计划经营计划 2016 年是公司发展调整的整合期和机遇期。公司将利用现有浓缩苹果汁业务经营经验，通过技术攻关、工艺改进等多种途径，做好原有产品的降本增效，提升主营业务盈利能力。同时，利用研发中心平台，积极进行新品拓展；依托下属生物饲料公司，开发新商业模式、发展循环经济。继续推进在研产品项目，寻找业内其他领域的合作机会，力求打破公司产品过于单一、抗风险能力弱的局面，保障公司健康持续发展。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 1、汇率波动风险 2015 年是人民币汇率不平静的一年，“811”汇改、人民币入篮 SDR、美联储加息、人民币汇率指数的发布等一系列重大事件影响着汇率走势，今后，随着国际国内经济形势的变化，人民币汇率的变化将更加复杂。公司产品销售主要以美元进行结算，人民币升值会削弱公司产品出口的价格优势，并给公司带来较大的汇兑损失。公司面临汇率波动带来的不确定性风险。应对措施：公司密切跟踪国际相关汇率的变动情况，继续增强对外汇市场和产品价格的研究与预测，通过利用衍生金融工具等方式，规避汇率波动风险；同时，通过控制成本、提升产品质量和服务水平等措施，增强产品的市场竞争力。2、国家经济增速放缓的不利影响 中国经济经过长达 30 多年的高速增长后，呈现增长放缓态势，国内消费和投资拉动略显疲态，经济增长动力不足，中央提出“新常态”的判断。未来几年，我国经济将面临增长速度、增长动力、经济结构、发展方式等全方位的转型切换。国内经济增速放缓，经济下行压力的增加，会对公司扩展国内市场及融通资金产生不利影响，使公司面临的生产经营风险增加。应对措施：国内经济形势新特点对公司而言是挑战，也是机遇，公司在按照自身战略目标推进经营计划的同时，将积极关注新的经济动态及政策动态，充分利用新形势下的新机遇，推动公司的创新发展。3、原料价格波动风险 公司主导产品为浓缩苹果汁，主要原材料为苹果，苹果采购成本在产