600979_2015_广安爱众_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

2015 年年度报告 1/185 公司代码：600979 公司简称：广安爱众 四川广安爱众股份有限公司四川广安爱众股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 唐清利 工作冲突 逯东 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，认为“公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了四川广安爱众股份有限公司2015 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2015 年度合并及公司的经营成果和现金流量。”四、四、公司负责人公司负责人罗庆红罗庆红、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人贺图林贺图林及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）谭健谭健声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所审计，公司 2015 年度实现归属于上市公司股东的净利润（合并）155,353,171.07 元，母公司净利润 153,139,123.53 元，根据公司法及公司章程有关规定,提取法定盈余公积金 8,225,265.93 元，2015 年期末可供股东分配的利润（合并）232,376,386.59 元，母公司可供股东分配的利润为 74,027,393.42 元。2015 年期末资本公积余额（合并）559,804,283.35元，母公司资本公积余额为 551,803,660.09 元。由于公司控股子公司云南昭通爱众发电有限公司进入灾后重建阶段，同时公司根据业务规划2016 年需投入大量资金进行水、电、气管网的建设，特建议 2015 年度公司暂不进行利润分配及资本公积金转增股本。上述预案需经过股东大会的审议方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告期内涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。2015 年年度报告 2/185 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 详见第四节董事会报告中董事会关于公司未来发展的讨论与分析-可能面对的风险。十、十、其他其他 无。2015 年年度报告 3/185 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.185 2015 年年度报告 4/185 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司或本集团或广安爱众 指 四川广安爱众股份有限公司 控股股东或爱众集团 指 四川爱众发展集团有限公司 水电集团 指 四川省水电投资经营集团有限公司 岳池爱众电力或岳池电力 指 四川岳池爱众电力有限公司 华蓥爱众发电或华蓥发电 指 四川华蓥爱众发电有限公司 岳池爱众水务或岳池水务 指 四川省岳池爱众水务有限责任公司 西充爱众燃气或西充燃气 指 四川西充爱众燃气有限公司 广安爱众电力工程或爱众电力工程 指 四川省广安爱众电力工程有限公司 邻水爱众燃气或邻水燃气 指 四川省邻水爱众燃气有限公司 邻水爱众水务或邻水水务 指 四川省邻水爱众水务有限责任公司 武胜爱众燃气或武胜燃气 指 四川省武胜爱众燃气有限公司 武胜爱众水务或武胜水务 指 四川省武胜爱众水务有限责任公司 德宏爱众燃气或德宏燃气 指 云南省德宏州爱众燃气有限公司 昭通爱众发电或昭通发电 指 云南昭通爱众发电有限公司 星辰水电 指 四川星辰水电投资有限公司 爱众电力服务 指 广安爱众电力服务有限责任公司 华蓥爱众水务或华蓥水务 指 四川省华蓥爱众水务有限责任公司 前锋爱众水务或前锋水务 指 四川省前锋爱众水务有限责任公司 爱众矿业 指 四川爱众矿业有限责任公司 德宏爱众高达 指 云南省德宏州爱众高达压缩天然气有限公司 新疆富远公司或富远公司或新疆富远 指 新疆富远能源发展有限公司 爱众资本管理公司或爱众资本 指 深圳爱众资本管理有限公司 金坤公司或德阳金坤 指 德阳经济技术开发区金坤小额贷款有限公司 厚源矿业 指 四川厚源矿业集团有限公司 长青矿业 指 筠连县长青矿业有限公司 广安压缩天然气 指 广安压缩天然气有限责任公司 连上电力 指 清远市连上电力发展有限公司 金森源 指 清远市金森源能源发展有限公司 甘肃瑞光 指 甘肃瑞光新能源管理有限公司 新能源公司 指 四川省广安爱众新能源技术开2015 年年度报告 5/185 发有限责任公司 中德证券 指 中德证券有限责任公司 国都证券 指 国都证券股份有限公司 本次发行、本次非公开发行 指 发行人以非公开发行的方式，向四川大耀实业有限责任公司、四川裕嘉阁酒店管理有限公司、新疆天弘旗实业有限公司、广安神龙投资有限公司及自然人杨林、蒋涛等 6 名投资者发行不超过 25,000 万股（含本数）普通股（A 股）股票的行为 本预案 指 四川广安爱众股份有限公司非公开发行股票预案 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川广安爱众股份有限公司 公司的中文简称 广安爱众 公司的外文名称 SICHUAN GUANGAN AAA PUBLIC CO.,LTD.公司的外文名称缩写 AAA PUBLIC 公司的法定代表人 罗庆红 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何非 唐燕华 联系地址 四川省广安市广安区渠江北路86号 四川省广安市广安区渠江北路86号 电话 0826-2983218 0826-2983333 传真 0826-2983358 0826-2983358 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省广安市广安区渠江北路86#公司注册地址的邮政编码 638001 公司办公地址 四川省广安市广安区渠江北路86#公司办公地址的邮政编码 638001 公司网址 HTTP:/WWW.SC-AAA.COM 电子信箱 AAASC-AAA.COM 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2015 年年度报告 6/185 公司年度报告备置地点 四川广安爱众股份有限公司 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广安爱众 600979 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层 签字会计师姓名 张卓、吴青松 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼 22 层 签字的保荐代表人姓名 高立金、缪兴旺 持续督导的期间 从 2015 年 10 月 21 日起延续国都证券股份有限公司的督导责任。公司于 2015 年 9 月 8 日召开第五届董事会第八次会议和 9 月 30 日召开 2015 年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行股票 A 股预案等有关议案（以下简称“本次发行”）。根据会议决议精神和发行需要，公司聘请中德证券担任本次发行的保荐机构，并与其签订了四川广安爱众股份有限公司与中德证券有限责任公司关于非公开发行人民币普通股（A 股）并上市之保荐及承销协议。根据中国证券监督管理委员会证券发行上市保荐业务管理办法的相关规定，公司因再次申请发行证券另行聘请保荐机构，应当终止与原保荐机构的保荐协议，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因此公司于 2015 年 10 月 21 日与国都证券终止了 2010年度和 2013 年度非公开发行股票之保荐协议，国都证券未完成的持续督导工作将由中德证券承接。持续督导期至 2010 年度和 2013 年度非公开发行股票募集资金全部使用完毕为止。蒲江先生、许捷先生将不再担任公司在持续督导期内的保荐代表人，中德证券已指派高立金先生、缪兴旺先生担任公司 2010 年度和 2013 年度非公开发行股票剩余持续督导期内的保荐代表人。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 1,700,552,086.61 1,513,168,258.17 12.38 1,251,686,887.48 归属于上市公司股东的净利润 155,353,171.07-121,573,873.15 227.78 79,310,924.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 105,511,799.57 124,100,652.01-14.98 64,534,498.7 经营活动产生的现金流量净额 554,272,219.57 399,606,804.15 38.7 353,316,704.4 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（2013年末 2015 年年度报告 7/185%）归属于上市公司股东的净资产 1,560,172,237.20 1,392,414,053.99 12.05 1,548,372,152.39 总资产 6,449,426,493.26 6,132,073,013.55 5.18 4,357,924,533.88 期末总股本 717,892,146.00 717,892,146.00 0.00 717,892,146.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.2164-0.1693 227.82 0.1121 稀释每股收益（元股）0.2164-0.1693 227.82 0.1121 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1470 0.1729-14.98 0.0912 加权平均净资产收益率（%）10.51-8.27 增加18.78个百分点 5.37 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.14 8.44 减少1.3个百分点 4.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 377,142,995.14 402,318,354.84 413,016,944.2 508,073,792.43 归属于上市公司股东的净利润 18,864,498.70 73,491,953.00 47,960,395.81 15,036,323.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,981,313.15 67,874,397.05 7,230,967.76 16,425,121.61 经营活动产生的现金流量净额 83,333,134.12 98,406,675.8 151,647,503.25 220,884,906.4 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2015 年年度报告 8/185 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-7,841,584.87 3,462,939.97-3,673,459.2 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,879,394.36 23,270,845.02 14,543,357.38 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,794,465.49 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 47,780.92 对外委托贷款取得的损益 11,724,127.83 6,035,416.69 216,666.67 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2015 年年度报告 9/185 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,886,311.03 -356,737,460.47 3,304,031.2 其他符合非经常性损益定义的损益项目 20,452,741.74 2,642,608.00 少数股东权益影响额-2,928,373.66 84,567,220.98 267,659.04 所得税影响额-7,125,710.42 -6,273,487.35-2,572,218.4 合计 49,841,371.50 -245,674,525.16 14,776,425.61 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 3,074,636.48 3,074,636.48 74,636.48 合计 3,074,636.48 3,074,636.48 74,636.48 十二、十二、其他其他 无。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主营业务：主营业务：报告期内，公司主营业务为水力发电、供电、天然气供应、生活饮用水、水电气仪表校验安装和调试，主要业务并未发生变化。水务板块水务板块：经营模式：经营模式：公司是建设主管部门核定的供水经营区域内唯一的供水经营机构，在核定区域内进行售水、新增业务的安装。行业情况：行业情况：公司下设水务事业部，负责公司水务板块业务的经营管理。水务事业部业务分为供水、排水两类，供水类下辖邻水水务、武胜水务、岳池水务、华蓥水务、前锋水务五个子公司，截止 2015 年 12 月底共有供水客户 358188 户，水厂 8 个，日供水能力 21.65 万吨，所辖单位城区供水市场占有率 100%；排水类下辖邻水环保一个子公司，主要负责污水处理，拥有一座污水处理厂，污水处理能力 2 万吨/日。随着广安城区开发及工业快速发展，水资源紧缺和水污染加剧等问题，污水处理的成本也日益增高，水价上调成为必然趋势，目前广安城区、华蓥城区已推行阶梯水价制度，正面引导节约用水，保护水资源。另一方面，因自来水调价涉及社会民生，广安市及部分区市县政府均启动了调价听证程序，重点关注水价改革有可能带来的社会稳定问题。近年来，我国自来水市场规模逐年增加，水价上涨也是城市供水的发展趋势，同时由于水的刚性需求，因此未来我国自来水市场规模的增长趋势将会继续，在未来几年，我国自来水销售收入年均增长率将超过 10%，到 2017 年，销售收入将超过 1700 亿元。随着国内城镇化推进加快和人民生活水平不断提高，自来水需求量和饮用水质标准逐渐提高，加上污水处理是政府政策推动和扶持型产业，污水处理行业将进入快速成长期，给公司水务板块发展提供了机遇和新的要求。电力板块电力板块：经营模式：经营模式：发电经营模式主要为一部分独立电站（岳电公司富流滩电站、星辰公司泗洱河梯级电站、新疆富远哈德布特电站）通过全电上网将所发电量销售给国家电网，实现盈利；另一部分发电站（凉滩电站、四九滩电站）通过余电上网方式销售，所发电量优先消纳于自有供电网络内客户，余电上国网销售，供电经营模式是余电上网电站自发电量于电网内销售后不足部分向国网趸购满足网内客户用电需求。2015 年年度报告 10/185 行业情况：行业情况：2015 年，公司电力行业的主要业务有三个方面，一是发电业务，主要集中在四川和新疆，二是供电销售业务，主要集中在广安、前锋和岳池，三是电力安装业务。报告期内，实现发电量 107661.43 万 KWH，上网销售电量 80642.34KWH，供电销售电量 95676.88 万 KWH。电力安装业务 2015 年收入同比增长 24.15%。公司子公司新疆富远全年完成发电量 5.22 亿度，完成售电量 5.18 亿度，发电上网率达到 99.23%，星辰公司三级电站 1 号、2 号机组于 2015 年 10 月并入商业运行，报告期内二、三级电站已全部投入商业运行，一级电站正在机组调试，即将转入投运。2015 年 3 月 15 日，中共中央、国务院正式印发关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159 号，以下简称“9 号文”），标志着新一轮电力体制改革全面启动。9 号文是国务院 2002年 5 号文既定方向的延续，其最大的亮点在于积极理顺交易机制、推进价格改革、形成竞争性售电市场，逐步还原电能商品属性。2015 年 11 月 30 日，6 个配套文件正式出台，新一轮电改已迅速推进。一是输配电价改革试点扩大到 18 个省级电网和一个区域电网；二是云南、贵州、山西开展电力改革综合试点，云南电力交易中心开展日前交易；三是北京、广州两大国家级交易中心 2016 年 3 月 1 日正式挂牌运营；四是售电侧改革在重庆市、广东省试点，特别是五大发电集团、电网及公用事业类上市公司纷纷成立售电公司踊跃参与万亿规模的售电市场。重庆市组建售电公司 3 家，广东省组建售电公司 20多家，全国组建售电公司已达 300 余家。2016 年 3 月 14 日，国家新增 12 个省开展输配电价改革试点，四川已纳入输配电价价格试点，面对国家政策带来的电改机遇，公司提前布局，合理安排，加强与大客户、固定用户的沟通联系，在保证原有市场份额不丢失的基础上，调整营销思路和手段加大开拓新市场的力度。发电侧公司独立电站富流滩电站、泗尔河电站 2016 年计划内电量仅占设计发电量的 34%，新疆富远哈德布特电站所在阿勒泰电网增长较快，独立电站面临弃水窝电，富余电量无法销售的不利局面，为此公司积极应对，出台专项考核方案，加大独立电站电量销售工作力度，力争 2016年度发电目标能顺利完成。燃气板块：燃气板块：经经营模式：营模式：公司是建设主管部门核定的供气经营区域内唯一的供气经营机构，在核定区域内进行售气和新增业务的安装。行业情况：行业情况：业务板块分为天然气销售、燃气工程安装两块，其中有前锋爱众燃气、邻水爱众燃气、武胜爱众燃气、西充爱众燃气、德宏爱众燃气及一个直营单元，截止 2015 年 12 月底拥有客户 38.6 万户，目前已建成城市高压管线 190 多公里，中压管线 750 多公里，庭院管线 760 多公里，储配气设施 20 多座，2015 年天然气销售量 1.42 亿立方米。燃气板块主要业务为配气、售气、燃气工程安装。报告期内，主要是受经济新常态、国际油价低位持续徘徊影响，我国用气量增长率仅为 4.8%，而公司由于加强需求侧的管理，积极发展城乡市场结合部用户和城市壁挂炉供暖用户，用气量仍然保持 10%以上的速度增长。从全国范围来看，跨区域城市燃气分销商和区域性城市燃气企业在全国展开激烈的市场争夺,在新兴城市和工业园区持续投资燃气项目,大力推进天然气产业链向纵深拓展,上游兴建天然气加工厂多元化气源供应,下游布局。从公司供气区域来看，虽然除中石油、直供大型工业用户外,暂时未有其它跨区域城市燃气分销商进入公司供区，但是按照能源体制的改革，未来市场争夺在所难免，但是由公司来说也是机遇，可能参与其它区域的市场竞争。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化情况。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、近年来，公司根据自身发展实际，确定了依靠技术进步，开展技术改造和运用，提高盈利能力的发展目标，以管理创新和技术创新为动力，以提高水网、电网、气网自动化、智能化水平为出发点，以发展远程集抄系统、预付费系统为切入点，以提升信息化水平为支撑点，推动公司发展方式由粗放型增长向集约型增长，从资本人力驱动型向资本人力技术并重型，从单纯的资产规模增长向核心竞争力全面增强的转变。同时，公司已建立完善了现代企业制度，在极大的程2015 年年度报告 11/185 度上满足了构建核心竞争力的积极性。随着集团管控能力的提升、人员的优化配置、法人治理结构的逐步完善、科学化组织和规范化管理上的逐步匹配，公司核心竞争力将进一步增强。2、新型工业化、新型城镇化、西部大开发战略特别是川渝合作示范区（广安片区）建设及广安市打造6+3+1多点多极的发展格局、水电气行业改革为公司带来了机遇。新型清洁能源产业的重点论证以及分质供水、城市排水、污水处理、分布式能源(天然气、光伏发电)等项目的跟踪分析为公司产业结构调整、产业链延伸提供强有力的支撑。公司未来业务区域扩张、新业务增长将取得显著的成绩。3、公司打造了深圳爱众资本管理有限公司这个大型专业的投融资平台，与战略投资者抱团发展，实现规模化并购，确保公司未来在新行业、新业务的道路上更加稳健的发展，并逐步锻炼、培养和储备一批专业人才。4、公司主营业务电力生产与供应、城市燃气和城市水务均是关系到国计民生的基础产业，具有较好的发展前景，在 2015 年，公司将进一步扩大燃气和水务市场，促进三大主营业务板块均衡发展，最终确保公司持续健康长远的发展。5、在电力体制改革和能源革命的时代，公司作为传统水电行业，已经拥有 140 多万用户、发电资源和供电网络，不仅与当地用户有天然契合的关系，就近供电的优势也非常明显，随着关于改善电力运行调节促进清洁能源多发满发的指导意见等电改配套文件的出台，公司所有电源点为水电，清洁能源发展得天独厚的政策支持优势，将促进公司电力业务的蓬勃发展和售电市场的抢占。6、良好的经济和市场环境：近几年，随着小平家乡的政府资源优势、城乡化建设和外来投资的快速推进，城区工业、商业、建筑业及居住人口有较大的提高，公司的水电气覆盖范围有所扩大，具备较好的内外经济环境。报告期内，公司的核心竞争力没有发生大的变化。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是国家“十二五”发展规划的收官之年，也是公司推动“五三”战略规划的第一年。面对中国进入新常态、经济增速放缓、市场竞争逐渐增大的复杂形势，全司上下按照年初制定的“规范、提升、创新、发展”四大主题，坚持走“产产互哺、产融结合”的新型发展道路，做到了产品经营与资本经营两腿平衡发展，取得了质量、效率与效益的同步增长，实现了公司“五三”战略开门红的目标。1、公司规模持续壮大公司规模持续壮大，稳步推进转型升级，稳步推进转型升级 一是一是 2015 年公司继续坚持了稳健的对外扩张战略，不断壮大公司规模，成立了深圳爱众资本管理有限公司这个对外资本投资平台。10 月份，完成对新疆富远能源发展有限公司剩余股权的过户变更登记工作。为全面部署新能源产业，设立了四川省广安爱众新能源开发有限公司。报告期内，公司所属全资、控股子公司达到了 19 个。二是二是公司主动适应发展新常态，以结构调整、转型升级为主线，以改革创新、技术升级为动力，逐步推动公司由劳动密集型向技术支撑型转型、由产品经营向产融结合转型、由业务单元个体价值创造向集团整体价值创造转型。三是三是加快技术进加快技术进步步和改革和改革，全面打造智慧爱众。全面打造智慧爱众。报告期内公司完成了 10 座变电站、1 座水厂的智能化，完成了电网调度自动化主站系统升级改造，加快了远程集抄系统建设，完成了广安直营业务单元水、气SCADA 系统和 GIS 地理信息系统建设，大大提高了水、电、气的智能化、自动化和信息化管理水平，完成了手机 APP 的开发和上线。四是启动服务优化四是启动服务优化,全面提升服务水平。全面提升服务水平。公司在报告期内完成了呼叫中心“96503”的建设，并已于 2015 年 12 月 30 日正式上线试运行，不仅加快了服务体系的落地工作，更是有力的保障了客户关系管理工作在未来的顺利开展。2、面对国家政策变革，主动出击提出多种措施、面对国家政策变革，主动出击提出多种措施 一是积极应对电力体制改革。一是积极应对电力体制改革。公司成立了爱众售电公司筹备工作领导小组，跟踪电力体制改革的最新动向，抢抓新电改带来的机遇，确保公司在新电改中把握先机、赢得主动。并积极参与水火置换和直购电交易，在消化富裕电量的同时，探索新型电力销售途径。为抢占新兴供电市场2015 年年度报告 12/185 不断提升供电可靠性。二是抢占新能源电力市场二是抢占新能源电力市场。以新成立的新能源公司为载体，积极介入分布式能源、光伏发电、汽车充电桩等产业，开拓公司新的利润点。三是策略改变价格市场放开的不三是策略改变价格市场放开的不利局面。利局面。成立了水电气安装市场化专项应对领导小组，系统研究和跟踪国家在价格放开方面的政策，按照客户工程安装市场化应对总体策略，打造专业的安装平台，为参与水电气客户工程安装业务市场竞争储备实力，为打造专业的水电气工程建设队伍奠定基础。3、持续深化持续深化各项各项管理提升管理提升，加强爱众品牌建设，加强爱众品牌建设 一是一是人力管理逐渐增强。人力管理逐渐增强。2015 年，公司继续强化控员增效。为提升生产力，创新了激励措施，推行了企业年金制度，加大了薪酬向技术岗位倾斜的力度，鼓励发电企业开展了薪酬改革，将员工的收入与效益相结合。为保障转型升级工作的顺利实现，公司加大了对员工业务技能的提升和培训，全面提高了各级员工的综合素质。二是财务二是财务管理逐渐提升。管理逐渐提升。公司成立了财务会计中心和资金管理中心，制定了公司顶层会计科目体系，建立了水、电、气行业财务核算标准，加强了资金的集中管理，为实现财务核算集中管理打好了基础，并进一步提升了公司的融资能力，2015 年 10月，公司启动了第三次非公开发行股票工作，并已于 2016 年 1 月 29 日获得了中国证监会发行与审核委员会的审核通过，本次发行完成后，公司的债务结构将更加合理，抗风险能力将更强。三三是是内控管理日渐完善。内控管理日渐完善。公司继续聘请北京华远智和管理咨询有限公司对公司风险管控建设工作进行咨询服务，先后两次按照岗位、职责、行业等进行了风险调查问卷测试，完成了风险评估报告及风险管理体系建设方案，加强了对工程、管理、经济责任以及各类专项审计的力度，保障了内控流程的完善，内控工作得以有效落地。四是四是重点工程建设加快重点工程建设加快。2015 年，公司全面推动在建、续建工程建设，部分供应“瓶颈”得以打通，安全隐患得到整治，水电气供应和保障能力逐步增强。五是文五是文化宣传有声有色化宣传有声有色。加强了与主流媒体的沟通合作，紧跟时代发展，建立了公司微信平台和爱众时讯手机 APP，第一时间让员工和客户了解公司各项动态，启动了企业文化咨询工作，进一步对企业文化进行优化，提炼公司核心价值观。六是重视风险管控。六是重视风险管控。重点加强了公司战略风险、金融风险和运营风险的监督与控制，增强了对风险点的发现能力和防范能力。七是重视七是重视信息披露质量和投资者关系管理信息披露质量和投资者关系管理。2015 年，公司建立了外网投资者咨询平台，进一步拓展了与投资者沟通交流的渠道和平台。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2015 年 12 月 31 日，全公司实现营业收入 17.01 亿元，完成年度计划 109.76%；实现利润总额1.68亿元，完成年度计划121.53%；归属于母公司净利润1.55亿元，完成年度计划134.72%。综合分析报告期的经营特点，主要有以下四个方面：1 1、产品销售持续增长。、产品销售持续增长。2015 年，水、电、气销售量同比分别增加 13.59%、3.71%、10.99%。营业收入同比分别增加 17.21%、11.24%、12.97%。2 2、资本运营成效明显。、资本运营成效明显。一是强化资金集中管理和运营，全力提高资金管理效益，通过委托贷款、闲置资金理财等共获取理财收入 1,948.39 万元。二是根据公司总体战略安排，彻底退出了爱众矿业的投资，解除了爱众矿业亏损对公司合并利润的影响，当期获取投资收益 2,045.27万元。3 3、充分享受政策红利。、充分享受政策红利。一是享受利率下降的政策红利，通过贷低还高、提前归还贷款等手段，全年共计节约财务费用 465.67 万元。二是享受了国家西部大开发所得税优惠，公司所有单位全年享受企业所得税优惠 1,490.56 万元。三是持续享受了“营改增”及电网新建项目所得税优惠政策，共获得优惠资金 107.06 万元 4 4、成本费用有效控制。、成本费用有效控制。一是加强了可控成本费用管理，重视对报销支撑依据审查，加强费用报销的真实性审核。二是注重降损增效，提能增产的管理。启动了水、气 GIS 系统、SCADA 系统、电力调度中心的建设，通过采用新技术、新工艺以及信息化，为降损增效、提能增产奠定基础。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,700,552,086.61 1,513,168,258.17 12.38 营业成本 1,067,891,259.26 946,504,977.77 12.82 销售费用 126,824,090.21 105,939,684.10 19.71 2015 年年度报告 13/185 管理费用 171,864,212.60 141,912,079.54 21.11 财务费用 167,040,778.22 137,237,617.39 21.72 经营活动产生的现金流量净额 554,272,219.57 399,606,804.15 38.7 投资活动产生的现金流量净额-420,666,149.05-771,548,697.09 45.48 筹资活动产生的现金流量净额-83,089,337.62 339,324,291.63-124.49 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 本期营业收入较上年同期增长 12.38%，主要是水电气产品销售及安装收入都有所增加所致。本期营业成本较上年同期增长 12.82%，主要是外购电、气成本增加所致。本期毛利率较上年同期减少0.25 个百分点，主要是本期水电气产品销售、安装结构及毛利率变化影响所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）自来水 127,354,462.34 82,778,790.97 35.00 17.21 18.95 减少 0.95个百分点 电力 738,257,505.76 462,232,108.53 37.39 11.24 7.44 增加 2.22个百分点 天然气 295,409,641.33 216,251,453.85 26.8 12.97 19.15 减少3.8个百分点 安装劳务及其他 359,858,849.63 208,248,418.99 42.13 5.69 8.39 减少 1.44个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）自来水 127,354,462.34 82,778,790.97 35.00 17.21 18.95 减少 0.95个百分点 电力 738,257,505.76 462,232,108.53 37.39 11.24 7.44 增加 2.22个百分点 天然气 295,409,641.33 216,251,453.85 26.8 12.97 19.15 减少3.8个百分点 安装劳务及其他 359,858,849.63 208,248,418.99 42.13 5.69 8.39 减少 1.44个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）四川省广安市 1,320,498,996.26 840,963,111.98 36.31 8.71 10.4 减少 0.97个百分点 四川省南充市西充县 48,912,882.7 33,887,399.73 30.72 10.08 12.77 减少 1.65个百分点 四川省绵阳市平武27,975,274.58 24,700,697.3 11.71 16.58 14.07 增加 1.95个百分点 2015 年年度报