603885_2015_吉祥航空_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

2015 年年度报告 1/195 公司代码：603885 公司简称：吉祥航空 上海吉祥航空股份有限公司上海吉祥航空股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王均金王均金、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李兵李兵及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张言国张言国声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司（母公司口径）2015 年度实现净利润1,099,144,299.05 元，根据公司法和公司章程的规定，公司提取法定盈余公积金109,914,429.91 元。2015 年度内公司按三季度期末总股本，每 10 股派发现金红利 6 元（含税），即每股派发现金红利 0.6 元（含税）；以资本公积金每 10 股转增 10 股，即每股转增股本 1 股。前述利润分配及资本公积转增股本已于 2015 年 12 月 29 日实施完毕，公司本年度不再进行其他利润分配及公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2015 年年度报告 2/195 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险因素及对策”中的相关内容。2015 年年度报告 3/195 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.20 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.194 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.195 2015 年年度报告 4/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义、专业词语释义 吉祥航空、公司、本公司 指 上海吉祥航空股份有限公司 吉宁文化 指 上海吉宁文化传媒有限公司，本公司全资子公司 吉祥航服 指 上海吉祥航空服务有限公司，本公司全资子公司 君瑞宾馆 指 上海君瑞宾馆有限公司，原为本公司全资子公司，现为本公司参股公司 均瑶旅行社 指 上海均瑶国际航空旅行社有限公司，本公司全资子公司 九元航空 指 九元航空有限公司，本公司控股子公司 淘旅行 指 上海淘旅行网络科技有限公司，本公司控股子公司 华瑞租赁 指 上海华瑞融资租赁有限公司，原为本公司控股子公司，现为本公司全资子公司 吉祥香港 指 上海吉祥航空香港有限公司（Shanghai Juneyao Airline Hong Kong Limited），吉祥航服全资子公司 控股股东、均瑶集团 指 上海均瑶（集团）有限公司 均瑶投资 指 上海均瑶航空投资有限公司 大众交通 指 大众交通（集团）股份有限公司 磐石宝骐 指 上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙）容银投资 指 上海容银投资有限公司 均瑶广场 指 上海均瑶国际广场有限公司 温州均瑶 指 温州均瑶集团有限公司 均瑶航服 指 均瑶集团航空服务有限公司 华瑞银行 指 上海华瑞银行股份有限公司 民航局 指 中国民用航空局 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中证登、中证登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 国泰君安、保荐人、主承销商 指 国泰君安证券股份有限公司 国浩、律师 指 国浩律师（上海）事务所 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）十二五 指 中华人民共和国国民经济和社 2015 年年度报告 5/195 会发展第十二个五年规划纲要简称“十二五”规划（20112015 年）十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，（20162020 年）元 指 如无特别说明，均指人民币元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 融资租赁 指 出租人根据承租人对出卖人（供货商）的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金，承租期满，货物所有权归属于承租人的交易 经营租赁 指 融资租赁以外的租赁，租入资产不反映在报表中，租赁费列入公司运输成本 运输总周转量 指 每一航段的旅客、行李、邮件、货物的重量与该航段距离乘积之和（每位成年旅客的重量按90 公斤计算）旅客周转量、收入客公里 指 每一航段旅客运输量（人）与该航段距离的乘积之和 货邮周转量、货运吨公里 指 每一航段货物、邮件重量与该航段距离的乘积之和 可用吨公里 指 可出售的最大座位数与航距的乘积 可用座公里 指 可出售的最大座位数与航距的乘积 载运率 指 运输总周转量与可用吨公里之比 客座率 指 收入客公里与可用座公里之比 定期航班 指 公布班期和时刻、对公众开发销售的航班 飞机日利用率 指 每个营运日每架飞机的实际飞行小时 飞行事故征候 指 航空器飞行实施过程中发生的未构成飞行事故或航空地面事故但与航空器运行有关，影响或者可能影响飞行安全的事件 飞行事故征候率 指 每飞行 10,000 小时发生事故征候的次数 航班正常率 指 航班实际出发时间与计划出发时间的较为一致的航班数量（即正常航班）与全部航班数量的比率 高价周转件 指 飞机在正常情况下维修和经常 2015 年年度报告 6/195 更换的价值比较高、有时间限制、又有序号进行跟踪管理、可以进行多次修复保用的飞机零部件 人机比 指 公司职员数量和拥有的飞机数量的比例 FOC 指 航 空 公 司 运 行 管 理 系 统(Flight Operations Control）SMS 指 航 空 公 司 运 行 管 理 系 统(Flight Operations Control）QAR 指 快 速 存 取 记 录 器（Quick Access Recorder），其记录容量为 128MB，连续记录时间达600 小时，可以同时采集数百个数据，涵盖了飞行运行品质的绝大部分参数 AOC 指 运 行 控 制 中 心(Airlines Operations Center）第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海吉祥航空股份有限公司 公司的中文简称 吉祥航空 公司的外文名称 JUNEYAO AIRLINES Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 JUNEYAOAIR 公司的法定代表人 王均金 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐骏民 王晰 联系地址 上海闵行区虹翔三路80号 上海闵行区虹翔三路80号 电话 021-22388581 021-22388581 传真 021-22388000 021-22388000 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区康桥东路8号 公司注册地址的邮政编码 201315 公司办公地址 上海闵行区虹翔三路80号 公司办公地址的邮政编码 200336 公司网址 电子信箱 服务热线+86 21 95520 2015 年年度报告 7/195 微信公众订阅号 吉祥航空 微信号 Ho-air 微信号二维码 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海吉祥航空股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 吉祥航空 603885 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 童冰薇、黄利群 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 签字的保荐代表人姓名 杨鹏、陈轶劭 持续督导的期间 2015 年 5 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 8,158,238,056.26 6,646,863,582.97 22.74 5,929,486,954.79 归属于上市公司股东的净利润 1,047,287,568.99 427,685,746.55 144.87 338,638,012.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 841,735,076.91 276,329,420.81 204.61 217,911,535.01 经营活动产生的现金流量净额 1,975,629,344.94 867,288,108.83 127.79 1,006,123,882.49 2015 年年度报告 8/195 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 3,365,101,312.66 2,005,249,265.32 67.81 1,627,563,519.76 总资产 13,404,571,231.19 7,932,222,190.20 68.99 6,284,267,618.97 期末总股本 1,136,000,000 500,000,000 127.20 500,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.97 0.43 125.58 0.34 稀释每股收益（元股）0.97 0.43 125.58 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.78 0.28 178.57 0.22 加权平均净资产收益率（%）36.11 23.71 增加 12.40 个百分点 22.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）30.09 15.99 增加 14.10 个百分点 15.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司 2013 年、2014 年每股收益按照期末股本 10 亿股重述计算，2015 年每股收益按全年股本变化加权平均计算。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,956,667,353.19 1,885,431,743.24 2,420,655,534.30 1,895,483,425.53 归属于上市公司股东的净利润 266,537,599.30 251,172,190.42 454,518,644.67 75,059,134.60 归属于上市公司股东的扣除非经常253,823,815.33 204,694,438.44 394,072,359.85-10,855,536.71 2015 年年度报告 9/195 性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 343,174,434.14 710,107,573.61 452,827,337.26 469,519,999.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 22,179,025.29 6,494,789.42 13,608,982.74 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 138,410,320.13 138,289,039.51 110,552,888.29 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 2015 年年度报告 10/195 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 107,180,703.92 57,039,046.18 36,806,765.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-1,619,026.05 206.83 所得税影响额-60,598,531.21 -50,466,756.20-40,242,159.18 合计 205,552,492.08 151,356,325.74 120,726,477.55 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司所从事的主要业务 吉祥航空主营业务为航空客货运输业务，经营范围包括国内航空客货邮运输、商务旅游包机业务，内地至香港、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务。截至报告期末共拥有 4 家全资子公司、控股 2 家子公司及参股 1 家公司。其中，吉宁文化主营业务为公司航空器上相关的文化策划等业务；吉祥航服主营业务主要为航空器材进出口等服务；均瑶旅行社主营业务为航空客票代理销售及旅游业务；上海华瑞融资租赁有限公司主要业务为融资租赁飞机及发动机等；淘旅行从事网络科技领域内的技术服务，旅行社服务等；九元航空主营廉价航空服务,君瑞宾馆主营宾馆服务业。报告期内公司的经营模式 在合理安排航线布局，同时确保飞机利用率和客座率处于较高水平的基础上，本公司采用主运营基地模式，吉祥航空以上海虹桥、浦东两场为主基地机场，控股子公司九元航空以广州白云机场为主基地机场，主运营基地模式充分发挥规模化机队营运效率并具有显著成本控制优势，一方面减少了在基地机场以外建立其他营运基地所产生的大额成本开支；另一方面可在公司现有机队规模的基础上最大效能的提高飞机营运效率、降低维护成本，从而有效减少飞机单位营运时间内的固定成本分摊。因此，主运营基地模式可以集中优势资源，提高运营效率，同时减小成本支出、实现效益最大化。（1）深耕上海主基地 2015 年年度报告 11/195 吉祥航空将上海这一经济中心和交通枢纽作为最主要的运营基地为本公司带来了良好的客户基础和巨大的市场空间。目前拥有 50 架空 A320 系列飞机，公司总机队数量处于五十余架的中等规模阶段。同时，公司运营着超过七十条以上海为主运营基地始发国内、港澳台地区及周边国家航线，主要航线目的地均为省会城市、经济发达城市以及旅游城市，公司着力打造直飞航线，减少经停环节，节省了在途时间、提高了运营效率，从而满足了中高端商旅乘客对时间、效率、环境的要求，航线布局合理。公司 2015 年旅客运输量超过 1000 万人次。公司 2015 年在上海的市场占有率达到 8.65%。截止报告期末，吉祥 88.23%客运量由上海两场承担。（2）培育广州新基地 公司控股子公司九元航空于 2014 年获批设立，并于 2015 年初正式开航。九元航空以广州白云机场为主基地机场，以波音 737 系列飞机组建单一机型机队，现拥有 7 架波音 B737 系列飞机，运营着超过十条国内航线，开通通航城市 13 个，主要目标市场为我国低成本航空市场。九元航空将充分依托广东省及珠三角地区经济发达、人口流动活跃、出行需求较高以及可近距离辐射东南亚等区位优势，秉承依托基地机场的区位优势、单一机型构建机队、瞄准特定目标市场、低成本运营、安全保障等吉祥航空业已建立的企业发展理念，积极拓展低成本航空市场，进一步提升吉祥航空综合实力。行业情况说明（1）我国交通运输行业发展状况 航空运输行业作为社会、经贸交往的重要方式，已经成为我国国民经济不可缺少的重要组成部分，其对于贸易、商务、旅游出行等其他国民经济部门的发展起到重要的支持作用。随着国民收入提高、我国居民的消费扩大和升级，现航空运输业业已成为大消费中不可或缺的重要环节，同时航空运输业也受到国民经济及其他相关行业发展情况及景气周期的影响。数据来源：国家统计局 484123.5534123588018.86359106767080%2%4%6%8%10%12%0100000200000300000400000500000600000700000800000201120122013201420152011-2015国内生产总值情况国内生产总值情况我国国内生产总值情况（亿元）增速 2015 年年度报告 12/195 数据来源：中国统计摘要 2015、中华人民共和国 2015 年国民经济和社会发展统计公报 根据中国统计摘要 2015的数据，2014 年我国交通运输总营业里程达到 944.53 万公里，其中民航航线里程为 463.70 万公里，占交通运输总营业里程的比例为 49.09%，占比较 2009 年提高了 12.92 个百分点。2009 年至 2014 年以来，全社会旅客周转量年复合增长率为 3.9%，其中铁路、公路、水运和民航的客运周转量年复合增长率分别为 8.05%、-2.20%、1.41%和 13.41%，民航增速明显高于全行业；在货运方面，2009 年至 2014 年全社会货运周转量年复合增长率为 8.71%。由上述统计可知，近年来在我国交通运输行业持续扩张的同时，民用航空运输业客运业务以显著高于行业整体水平的速度快速增长，其在整个交通运输体系中的地位不断提高，货运方面亦保持了较快增长速度。（2）我国民航行业发展状况 根据2014 年民航行业发展统计公报和 中国民航 2015 年 12 月份主要运输生产指标统计，我国全民航 2012-2015 主要运营数据情况如下：1）运输总周转量：2015 年，全行业运输总周转量达到 850.4 亿吨公里，国内航线完成运输周转量 558.4 亿吨公里，比上年增长 9.9%，其中港澳台航线完成 16.2 亿吨公里，比上年增长 0.3%；国际航线完成运输周转量 292.0 亿吨公里，比上年增长 21.6%。11.18446.3912.63463.72014年营业里程构成年营业里程构成（万公里）（万公里）铁路营业里程公路里程内河航道里程定期航班里程11960.610742.773.17270.72015年旅客周转量构成年旅客周转量构成（亿人公里）（亿人公里）铁路公路水运民航 2015 年年度报告 13/195 2）旅客运输量：2015 年，全行业完成旅客运输量 43564.7 万人次，比上年增长 11.1%。国内航线完成旅客运输量 39359.7 万人次，比上年增长 9.2%，其中港澳台航线完成 1019.1 万人次，比上年增长 1.4%；国际航线完成旅客运输量 4205.0 万人次，比上年增长 33.3%。3）货邮运输量 2015 年，全行业完成货邮运输量 625.3 万吨，比上年增长 5.2%。国内航线完成货邮运输量440.4 万吨，比上年增长 3.5%，其中港澳台航线完成 21.4 万吨，比上年减少 4.2%；国际航线完成货邮运输量 184.8 万吨，比上年增长 9.7%。610.3671.7748.1850.45.710.111.413.70246810121416010020030040050060070080090020122013201420152012-2015全国民航运输总周转量全国民航运输总周转量全国民航运输总周转量（亿吨公里）比上年增长%3.193.543.924.368.910.810.711.102468101200.511.522.533.544.5520122013201420152012-2015年全国民航旅客运输量年全国民航旅客运输量旅客运输量（亿人次）比上年增长%2015 年年度报告 14/195 4）我国航空公司营业收入情况 随着我国政府自 08 年全球经融危机后适时采取的一系列经济刺激政策逐渐发挥作用，2009年起我国经济重新步入高速增长的态势，2011 年至 2014 年行业经营水平大幅提高。数据来源：历年民航行业发展统计公报 5）我国航空公司运输效率 根据民航局的统计，2012 年、2013 年、2014 年和 2015 年，我国民航大中型飞机（即座级在 100 座椅上的运输飞机）平均日利用率分别为 9.58 小时、9.76 小时、9.74 小时和 9.6 小时，始终保持了较高的飞机利用水平。2012 年、2013 年、2014 年和 2015 年，我国航空正班客座率分别为 79.6%、81.1%、81.4%和 82.2%，正班载运率为 70.6%、72.2%、71.9%和 72.5%，均保持了较高的客座率及载运率水平。（3）我国航空运输业特点 1）周期性 545561.3594.1625.3-2.235.95.2-3-2-10123456750052054056058060062064020122013201420152012-2015年全国民航货邮运输量年全国民航货邮运输量货邮运输量（万吨）比上年增长%353238904049.94215.63000320034003600380040004200440020112012201320142011-2014我国航空公司营业收入情况我国航空公司营业收入情况（亿元）（亿元）2015 年年度报告 15/195 航空运输业与宏观经济周期密切相关，属于周期性行业。宏观经济稳定快速增长阶段，经贸往来频繁、消费能力旺盛，因此航空运输行业也随之进入景气周期；但若发生经济增速放缓甚至衰退，一方面，市场需求将显著萎缩，另一方面，消费者对于交通成本的敏感性提高，选择成本相对较高的航空出行方式趋于谨慎，从而使得航空运输行业出现不同程度的萧条。但由于公司主基地的地理优势，公司发展速度远高于全国经济增速。2）季节性 航空运输业具有显著的季节性特征，从而对航空运输企业在淡旺季中的收入和盈利造成一定的差异，就我国航空运输行业而言的季节特性如下表所示：月份月份 市场特点市场特点 1-2 月 春运，不同年份也可提前至上年 12 月，单向航空旺季，近年单向性逐步减弱 3 月 春运过后的需求淡季，月底公商务市场逐步回暖 4 月 从中旬开始公商务活动旺季 5 月 相对偏淡，月底临近高考，客源减少 6 月 淡季，高考结束之后需求逐步走暖 7-8 月 公商务叠加暑期旅游，航空需求旺季 9-10 月 公商务活动较为密集，“十一”长假和秋游需求 11-12 月 天气转冷，旅客出行意愿降低，航空淡季。但部分南方旅游航线走暖。上述航空运输行业的季节性特征已反映在全国民航客座率和旅客运输量等指标上。根据对2015 年月度民航客座率水平分析，年度内二、三季度的客座率在该年度均处于较高水平，而一、四季度的客座率在该年度均处于较低水平。3）区域性 在当前世界航空技术发展水平下，航空运输范围基本可覆盖全球各地，是各种运输类型中最便捷、最广泛的方式。而航空运输作为典型的现代服务业，其对于客户和市场的依赖较为明显，加之航空运输需要以机场营运基地和航线航班网络为基础，因此，航空运输业具有一定的区域性。大型航空运输企业的业务通常覆盖全球，但仍以某一国家或区域为经营重点；中小型航空运输企业则均将有限的经营资源集中投入某一区域市场，以形成其在该细分市场的显著竞争优势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、主主运营基地优势运营基地优势（1）吉祥航空上海主基地优势 根据吉祥航空的机队和人员规模，本公司制定了以上海为主运营基地、专注以上海为中心辐射全国及周边国家的航空运输市场的经营模式。目前本公司机队数量处于五十架的中等规模阶段，在合理安排航线布局，同时确保飞机利用率和客座率处于较高水平的基础上，本公司采用主运营基地模式可以集中优势资源提高运营效率，同时减小成本支出、实现效益最大化。此外，将上海这一经济中心和交通枢纽作为最主要的运营基地为本公司带来了良好的客户基础和巨大的市场空间。上海市、江苏省及浙江省组成的长三角地区是中国经济发展速度最快、经济总量规模最大、最具有发展潜力的经济板块，根据近年各省统计公报的数据，上海、江苏、浙江的人均国内生产总值水平持续稳居全国前列，消费能力较强。因此，本公司营运基地周边具有良好的经济基础和消费实力。上海作为我国的经济、金融、贸易、会展和航运中心，汇集了来自全国各地的人流、物流，并且承担着我国对外交流窗口的重要作用。2015 年年度报告 16/195 根据民航局和各大机场统计数据，2015 年上海浦东机场和虹桥机场旅客吞吐量达到了9,916.80 万人次，较 2014 年增长 10.60%。因此，本公司运营基地周边拥有旺盛的交通运输需求和发达的交通运输枢纽体系。随着 2015 年 6 月亚洲最大的迪斯尼乐园在上海开园，公司相信此举将为上海持续导入更大客源。（2）九元航空广州主基地优势 公司子公司九元航空以广州为基地中心，充分利用广州市作为广东省及珠三角中心的地理区位优势、覆盖辐射珠三角及周边地区，建立以广州为中心的航空网络，以广州为中心全面覆盖国内主要城市，依托广州白云机场与东南亚相关旅游国家距离较近、珠三角城市群消费能力及意愿均较高、国人乘坐飞机出行越来越普及、航空旅行越来越大众化等有利条件并利用公司多年积累的丰富航空业运营经验，拓展廉价航空市场、延伸业务层次，有利于扩大公司经营规模、提升盈利空间，为公司未来发展奠定坚实基础。九元航空为除南方航空股份有限公司以外，唯一一家以广州为主运营基地的航空公司，更是广州地区唯一一家主基地廉价航空。2015 年我国千万级机场旅客运输统计(不含港澳台地区):数据来源：中国民航局、各大机场 由上图可知，上海、广州位列我国前三大运输机场，拥有庞大的航空消费群体。2 2、年轻机队与统一机型、年轻机队与统一机型 “年轻机队和统一机型”是本公司自设立以来始终坚持贯彻执行的经营理念。截至报告期末，本公司共拥有 55 架飞机（包含九元航空），平均机龄仅为 3.68 年。A320系列是 单通道双发中短程 158 和 190 座客机，B737 系列飞机是单通道双发中短程 189 座客机，油耗较少，污染较轻，在中短程航距上是目前经济性较好、效益较高的机型之一。其飞行范围覆盖超过 20 个国家以及 30 多亿人口，选用空客 A320 系列飞机符合公司以上海为主运营基地始发辐射全国及周边国家地区的航线安排及市场定位。空客 A320 系列的营运范围如下：空客空客 A320 系列飞机航程覆盖范围系列飞机航程覆盖范围 8993.86009.85520.842243972.239073765.432973240.24.40%16.30%0.80%12.20%9.50%2.90%16.80%12.70%10.70%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%010002000300040005000600070008000900010000北京首都上海浦东广州机场成都机场深圳机场上海虹桥昆明机场西安机场重庆机场2015年吞吐量(万人次）同比增长 2015 年年度报告 17/195 与国内其他主要航空公司相比具有显著的年轻化优势。成新率较高的年轻机队能够保持低水平的故障率和高水平的出勤率，大幅提升机队运营的效率，带来最大的成本节约；其次，机龄较短的飞机出现大修的概率较低，能够显著降低飞机维护维修成本；最后，本公司所配置的新飞机均采用最新航空技术，加之新飞机的各项性能均处于最佳状态，从而实现了最优的燃油成本控制。此外，吉祥航空机队全部由空客公司的 A320 系列飞机组成，该等统一机型的机队构成将为公司成本控制带来显著优势。在飞机采购方面，本公司与空客公司、相关飞机租赁公司建立了长期、稳定的合作伙伴关系，在飞机引进价格、承租费用方面均能够取得最大程度的优惠；在航材采购方面，公司可以避免由于配备多种机型的昂贵航材备件而大量积压资金所带来的财务成本；在人员培训方面，大幅削减了飞行员更换飞机型号产生的培训费用以及维修工程人员针对不同机型的专业技术培训费用。吉祥航空未来仍将坚持“年轻机队和统一机型”的经营原则，通过退租机龄较长的租赁飞机等方式保持公司机队的年轻化。同时，本公司已经制定的飞机扩充规划仍将主要引进 A320 系列飞机以保持机队的统一机型。从而使该等战略形成的成本结构优势在公司未来的运营中得以延续。同时，公司子公司九元航空致力于低成本大众化航空市场，截止本报告期末拥有 5 架飞机的机队规模，均为波音 B737 系列飞机，亦为单一机型机队；未来，随着九元航空经营规模的扩大，其年轻、单一机型机队的优势亦将显现。3 3、精细管理与专业运营、精细管理与专业运营 本公司对于航空运输业务全流程进行深入精细化管理，采取合理布局航线网络、灵活调配航班时间、精确测算航油搭载、实时安排进出港机位等标准化系统管理措施，实现全流程经营最优成本结构安排。同时，公司通过各业务职能部门之间的明细化分工、专业化运作，进一步在运营过程中将成本控制落到实处。凭借丰富的管理经验和专业的技术手段，构建了结构完整、系统严密的经营管理体系，从而形成了较高的经营效率，与同行业及可比上市公司相比处于领先水平。本公司 2015 年全机队客座率达到 85.17%，全年全机队（含九元航空）飞机日利用率为 11.98 小时，高于行业平均水平。上述精细规划与专业运营带来的经营效率提升直接增强了本公司的资产周转效率。4 4、航线布局优势、航线布局优势 （1）吉祥航空航线布局：根据我国航空运输业务分布特点以及市场竞争情况，制定了符合公司定位和需求的“以上海为基地、辐射全国及周边地区和国家的航线网络”的主要航线规划战略。我公司目前将超过 80%运力投放于上海两场机场。公司充分发挥规模化机队营运效率并具有显著成本控制优势，一方面减少了在基地机场以外建立其他营运基地所产生的大额成本开支；另一方面可在公司现有机队规模的基础上最大效能的提高飞机营运效率、降低维护成本，从而有效减少飞机单位营运时间内的固定成本分摊。本公司在布局和规划航线与航班的过程中亦十分重视突出公司的差异化竞争战略，在充分市场调研的基础上大胆抓住市场机遇、抢占和培育潜力大、竞争少的航线，打造了多条本公司占有较大市场份额和较高利润水平的经典航线、黄金航线和高端旅游航线，通过提前进入市场抢占优 2015 年年度报告 18/195 质时刻资源、积累客户基础，形成在该等航线市场的先发竞争优势。此外，为应对近年来长三角地区的高铁网络投运带来的市场竞争，本公司主动减少了大量航距在 800 公里以内的航线和航班，增加 800 公里以上的航线和航班。吉祥航空吉祥航空的的现有现有航线网络布局情况航线网络布局情况 （2）九元航空航线布局：九元航空于 2015 年初投入运营，2015 年实际运营 5 架飞机。随着九元航空机队规模进一步扩大，公司计划将其建成为利用广州作为广东省及珠三角中心的区位优势、覆盖辐射珠三角及周边东南亚国家地区的以广州为中心的航空网络。九元航空九元航空的的现有现有航线网络布局情况航线网络布局情况 2015 年年度报告 19/195 5 5、双品牌及双枢纽运行双品牌及双枢纽运行模式模式 2014 年上半年公司控股设立九元航空，注册资本为 6 亿元，公司持股比例为 79%。九元航空以广州白云机场为基地机场，以波音 737 系列飞机组建单一机型机队，主要目标市场为我国低成本航空市场。九元航空将充分依托广东省及珠三角地区经济发达、人口流动活跃、出行需求较高以及可近距离辐射东南亚等区位优势，秉承依托基地机场的区位优势、单一机型构建机队、瞄准特定目标市场、低成本运营、安全保障等吉祥航空业已建立的企业发展理念，积极拓展低成本航空市场，进一步提升吉祥航空综合实力。九元航空报告期内平均客座率达到 89.57%。同时，九元航空的设立、开航使得公司航空产业实现高、中、低端旅客市场全覆盖，实现双品牌及双枢纽运行的发展战略。6 6、独具特色的差异化竞争策略独具特色的差异化竞争策略 （1）吉祥航空差异化竞争策略 吉祥航空主要目标市场区域具有旺盛的下游需求和可观的市场容量，重点客户群体亦拥有较高的消费能力和频繁的出行需要，然而该等区域市场和客户群体亦是行业内其他竞争者争夺的重点。为避免陷入同质化、低价格的恶性竞争，本公司制定并贯彻执行着独具特色的差异化竞争策略。首先，吉祥航空的差异化竞争策略体现在“领先服务品质、最优成本结构”的经营理念上。本公司奉行以最优成本结构支撑略低于市场竞争对手的价格水平，同时为客户提供超出