603608_2015_天创时尚_2015年年度报告(修订版)_2016-04-20.pdf

广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 1/144 证券代码：603608 广州天创时尚鞋业股份有限公司 TOPSCORE FASHION SHOES CO.,LTD.2015 年年度报告 2016 年 4 月 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 2/144 公司代码：603608 公司简称：天创时尚 广州天创时尚鞋业股份有限公司广州天创时尚鞋业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人梁耀华梁耀华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王向阳王向阳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘婉雯刘婉雯声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告，本公司2015 年度实现合并净利润 108,704,241 元，归属于母公司股东的净利润为 104,279,540，母公司实现净利润 21,786,580 元。按母公司净利润提取 10%法定盈余公积金 2,178,658 元，加上年初未分配利润 221,741,264 元，减去 2014 年度分红金额 31,500,000 元，2015 年可供全体股东分配的利润为 209,849,186 元。综合公司发展状况和法律、法规要求，公司 2015 年度利润分配为：向股权登记日登记在册的全部股东派发现金红利，每 10 股派发现金红利人民币 2.50 元（含税），2015 年度现金红利分配总额为 70,000,000 元。本公司 2015 年度剩余未分配利润结转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划会受到风险、不确定因素及假设的影响，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 3/144 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“管理层讨论与分析”中可能面临风险及对策内容的描述。十、十、其他其他 无 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 4/144 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.144 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 5/144 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司/本公司/母公司/天创时尚 指 广州天创时尚鞋业股份有限公司 公司章程 指 广州天创时尚鞋业股份有限公司章程 报告期 指 2015 年度 直营店 指 由公司自行投资并经营管理的店铺 加盟店 指 由公司与经销商签订经销合同，并由经销商按本公司制定的统一品牌标准开设的店铺 商场店中店 指 公司在百货商场、综合商业体等各类大型零售商场中设立的店铺，由商场代为收款后与公司结算 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 天创有限 指 广州天创鞋业有限公司，本公司之前身 香港高创 指 高创有限公司（HugoScoreLimited），本公司之股东，注册于香港特别行政区 番禺禾天 指 广州番禺禾天投资咨询合伙企业（普通合伙），本公司之股东 番禺尚见 指 广州番禺尚见投资咨询合伙企业（普通合伙），本公司之股东 和谐成长 指 北京和谐成长投资中心（有限合伙），本公司之股东 广州创源 指 广州创源投资有限公司，本公司之股东 沈阳善靓 指 沈阳善靓商贸有限公司，本公司之股东 兰石启元 指 深圳市兰石启元投资企业（有限合伙），本公司之股东 ShengDian 指 ShengDian Capital II,Limited，本公司之股东，注册于香港特别行政区 广州高创 指 广州高创鞋业有限公司，原名“番禺高创鞋业有限公司”，本公司之全资子公司 广州天服 指 广州天创服饰有限公司，为公司全资子公司 天骏行 指 北京天骏行鞋业有限公司，为公司全资子 公司 天资 指 广州天资电子商务有限公司，为公司全资子公司 帕翠亚 指 帕翠亚（北京）服饰有限公司，为公司控股子公司 珠海天创 指 珠海天创时尚设计有限公司，为公司全资子公司 天津天服 指 天津天创服饰有限公司，为公司全资子公司 天津世捷 指 天津世捷物流有限公司，为公司全资子公司 莎莎素国际 指 莎莎素国际有限公司，本公司之全资子公司 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 6/144 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广州天创时尚鞋业股份有限公司 公司的中文简称 天创时尚 公司的外文名称 TOPSCORE FASHION SHOES CO.,LTD.公司的外文名称缩写 TOPSCORE FASHION 公司的法定代表人 梁耀华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨璐 陈凤弟 联系地址 广州市南沙区东涌镇银沙大街31号 广州市南沙区东涌镇银沙大街31号 电话 020-39301538 020-39301538 传真 020-39301442 020-39301442 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市南沙区东涌镇银沙大街31号 公司注册地址的邮政编码 511475 公司办公地址 广州市南沙区东涌镇银沙大街31号 公司办公地址的邮政编码 511475 公司网址 Http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 广州市南沙区东涌镇银沙大街31号董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天创时尚 603608 天创时尚 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州市天河区珠江新城珠江西路普华永道中心 18 楼 签字会计师姓名 王斌、陈建翔 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 签字的保荐代表人姓名 朱权炼、刘丽华 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 7/144 持续督导的期间 2016 年 2 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 1,630,670,222 1,685,876,461-3.27 1,509,717,402 归属于上市公司股东的净利润 104,279,540 120,112,313-13.18 104,054,358 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 93,950,537 119,422,352-21.33 100,149,065 经营活动产生的现金流量净额 144,651,223 236,261,249-38.77 109,031,164 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 849,149,246 776,369,706 9.37 681,457,393 总资产 1,408,161,061 1,394,567,110 0.97 1,310,044,629 期末总股本 210,000,000 210,000,000-210,000,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.50 0.57-12.28 0.50 稀释每股收益（元股）0.50 0.57-12.28 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 0.57-21.05 0.48 加权平均净资产收益率（%）12.91 16.57 减少3.66个百分点 16.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.63 16.48 减少4.85 个百分点 15.66 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无。广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 8/144 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 386,451,964 424,193,477 363,295,805 456,728,976 归属于上市公司股东的净利润 13,044,485 43,384,400 17,590,955 30,259,700 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,795,562 41,083,310 16,542,036 23,529,629 经营活动产生的现金流量净额 2,906,557 53,106,867 8,309,603 80,328,196 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-533,365 -8,104-11,435 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,942,788 697,036 3,653,600 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 9/144 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,376,784 638,705 1,857,240 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-4,860 -146,166-120,848 所得税影响额-3,452,344 -491,510-1,473,264 合计 10,329,003 689,961 3,905,293 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 30,000,000 56,500,000 26,500,000 1,311,453 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产嵌入衍生工具 13,500,000 13,500,000 合计 30,000,000 70,000,000 40,000,000 1,311,453 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及产品 公司是时尚女鞋行业领先的多品牌运营商之一，主要从事时尚女鞋、包袋及配饰的研发、生产、分销及零售业务，致力于为女性消费者提供时尚、舒适的鞋履及配套产品和服务。公司自主创立并经营“KISSCAT”、“ZSAZSAZSU”、“tigrisso”以及“KissKitty”四个自有品牌，并代理西班牙著名品牌“Patricia”，通过构建不同消费定位、不同风格的多品牌组合，满足不同生活阅历和价值追求的女性消费者的差异化需求。（二）经营模式 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 10/144 公司采用多品牌、全产业链纵向一体化运营的经营模式，业务涉及品牌规划、产品设计、材料采购、生产制造、仓储物流、品牌营销、零售服务等产业链上各个环节，一体化的运营有效实现了公司资源的协同优化与整合。1、多品牌组合 公司在中国市场上经营五个处于不同细分市场、提供差异化价值服务的品牌。2、供应链模式 公司供应链模式实行自主生产为主，辅以外协生产。其中外协生产包括：OEM 和 ODM 生产两类。供应链及生产过程中采购的类别主要包括原材料与半成品，公司综合生产计划需求、材料特性与品质要求、各供应商经营资质与合作条件等多方面评估，采取“战略+按需”的采购模式。3、营销模式 公司主要采用“实体店铺与电子商务相结合”的营销模式。其中，实体店铺主要通过商场店中店渠道作直营销售经营。公司围绕国内中心城市和重点片区进行开店布局，直营店主要布局于一、二线城市核心商圈的优质百货渠道。截至 2015 年 12 月 31 日公司所有品牌店铺数量共 2,175家，其中：直营 1,429 家，加盟 746 家；较去年末净增加店铺 62 家，其中：直营 14 家，加盟 48家。（三）行业情况说明 1、产业格局 从产业链的角度，目前国内形成以四大制鞋基地为代表的鞋业产业格局，包括：重庆/成都（女鞋）、泉州/晋江（运动鞋）、温州/台州（中档鞋）和广州/东莞（中高档鞋）。随着国内消费需求、商业环境、营销渠道等不断迭代升级，原材料及人工成本不断上升的多重因素下，中国鞋履行业趋势已向拥有高附加值的品牌化运作模式发展，并逐步转向以用户需求为核心导向。2、女鞋行业情况 长期来看，女性消费特点、消费升级需求等将持续推动品牌女鞋市场的增长。女性消费者具有高频次消费、追求时尚变化、强调品质、注重场合等的消费特点，女鞋的功能也由当初单一的保护性发展到自我个性的表达，促使消费出现时尚化、健康化、场景化等升级需求，其次，庞大的女性人口基数也是女鞋行业持续稳定发展的消费基础，随着女性人均鞋履拥有量逐步上升，女性鞋履消费潜力较大，需求总量趋增。短期来看，中国经济总体增速放缓，消费意欲相对疲软，而消费结构也在发生变化。从消费者方面来看，消费者行为模式转变，消费者需求随工作、生活场景的变化如“休闲、运动、潮流”等生活方式而发生改变。从消费渠道来看，近年来电商渠道崛起及快速发展，分化线下实体店铺 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 11/144 客流，百货渠道客流随之减少，其次，跨境电商、海淘、代购等新兴渠道，一定程度上也满足女性消费者的多样化需求。在整体经济环境不景气，互联网科技技术日益改变人们生活方式和消费模式的环境下，时装女鞋企业均普遍面临较大的挑战，也承受了一定的经营调整压力。3、女鞋行业发展前景 在过去十年国内女鞋行业快速发展的过程中，时尚女鞋品牌多通过品牌集团化运营和外延门店扩张，实现了规模的快速增长，并形成了一定的竞争格局。但由于宏观经济环境、消费市场环境的变化，中国女鞋市场已基本告别依赖外延式增长、渠道为王的发展阶段，并逐步向内升性增长、商品与服务为王的时代演变。在竞争激烈、产品易同质化的女鞋行业，设计、产品和服务才是品牌生命力的核心。未来有核心设计和研发能力、能够为消费者提供优质产品和服务的女鞋品牌企业将更有机会脱颖而出。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产重大变化情况说明，请见第四节：管理层讨论与分析，第二点：报告期内主要经营情况中的（三）资产、负债情况分析。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、满足女性差异化消费需求的多品牌组合、满足女性差异化消费需求的多品牌组合 在“最具时尚与健康消费创新价值的多品牌运营商”的公司战略定位和发展目标下，公司不断审视多品牌战略，将前瞻性的市场细分与品牌特性相结合，为不同生活阅历和价值取向的中国女性，持续推出了体现女性不同妆扮价值和体验价值的互补性品牌。天创时尚各品牌目标客群与核心需求天创时尚各品牌目标客群与核心需求 品牌品牌 目标顾客群体目标顾客群体 自我实现的核心需求自我实现的核心需求 KISSCAT 22-45 岁上班族和职业女性 平衡态职场进化 ZsaZsaZsu 25-38 岁中高端都市时尚女性 国际化艺术时尚 tigrisso 24-45 岁中高端精致生活女性 时尚化优雅生活 KissKitty 18-28 岁年轻态生活的潮流女性 年轻态潮流体验 Patricia 30-48 岁高品质生活的成熟女性 高品质商务休闲 2、基于核心客户层的多渠道布局、基于核心客户层的多渠道布局 公司以市场为导向，目前采用公司直营和经销商加盟的实体店为主渠道，同时辅以电子商务线上渠道的销售模式积极拓展营销网络，凭借对城市女性鞋履消费特征、区域女性脚型规律、零售购物行为变化等方面的研究成果，围绕国内中心城市和重点片区布局。截至报告期末，公司拥有 2,175 个营销网点，与全国性连锁百货企业如香港新世界、百盛、大商、百联、万达、天虹、茂业、王府井等商业集团及天猫、京东、唯品会等电商平台建立了长期稳定的良好合作关系。广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 12/144 3、聚焦时尚与健康的研发联盟、聚焦时尚与健康的研发联盟 公司以女性鞋履的装扮价值和体验价值为产品设计导向，以女性时尚和健康为产品研发核心理念，不断提升研发所创造的核心价值。公司大多数产品均是公司自主研发，获得多项专利，同时是中国流行色协会的色彩研究基地，并与中国皮革制鞋研究所合作成立女鞋舒适化研究中心。公司围绕数字化和健康时尚两大核心理念打造设计研发体系。公司目前已经创建了行业领先的脚和腿部的三维数字化测量平台，可以精准的测量、提供消费者脚型和腿部数据并进行分析。未来结合自主研发的脚型与鞋款匹配系统，公司可以通过相关设备，贴心的为消费者提供鞋履穿着建议，并提供自有品牌的产品搭配方案，实现数字化营销。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 回顾 2015 年度，中国总体经济和消费增速放缓，根据中华全国商业信息中心的监测数据，2015年全年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降 0.1%，首次出现负增长，零售业的市场格局继续发生巨大变化。而随着互联网、移动互联网与信息技术的进步，生活方式、消费模式、连同商业模式都在发生改变，近年来电子商务的崛起和发展迅速，2015 年电商业务增长趋势依旧，根据艾瑞咨询 2015 年中国网络购物市场数据显示，2015 年中国网购市场交易规模达 3.8 万亿元，较上年增长 37.2%，仍然保持在较高的增长水平。整体经济不景气，消费力持续减弱的大环境下，伴随着零售渠道演变，消费者行为模式改变，消费渠道多样分流，鞋服品牌零售商均面临极大的挑战与经营困境，整体鞋服行业进入了艰难的调整期。面对未来，中国经济增长平稳向好，人均生活水平稳步提高，行业发展依然乐观。只有在充分理解消费需求、商业本质的基础上，公司不断创新，迎接变革，跟上时代发展的步伐，始终以满足市场顾客需求为己任，便能化危机为转机。面对激烈的竞争环境，公司在现有经营模式基础上适时调整运营政策，积极推动经营变革。2015 年公司继续发挥产业链一体化效应，面向“以满足市场及消费者需求”为导向的全价值链经营深化调整。面对消费趋缓，百货业调整变化、以及新兴渠道的崛起，公司围绕“简约、极致、速度”的经营方针与思路，采取一系列措施积极调整，稳健发展：1、优化营销网络，、优化营销网络，提升经营质量，推动全渠道发展提升经营质量，推动全渠道发展 公司采用实体店铺与电子商务相结合的市场渠道策略，自营为主，加盟为辅。报告期内公司重点对自营品牌实体店铺进行结构调整和优化提升，同时强调电子商务渠道的经营质量，并进一步探索移动电商与购物中心集合店模式，为实现全渠道运营打下良好基础。在店铺拓展方面，综合多维度评价指标区分店铺类型，严格控制开店标准，强调开店质量，谨慎选择区域、商圈、店铺。广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 13/144 在提升店铺质量方面，重新按多维度评价标准梳理店铺类型，对于综合效益低的店铺进行调整、置换、关闭，整合资源对重点店铺进行培育。同时通过对终端销售人员的各项业务技能培训，调整装修陈列更新形象，进一步贴近消费者、挖掘市场消费需求，同时以经营结果为导向加大对店铺绩效考核，及时调整经营方针，重点提高店铺坪效、人效的单店盈利能力。2、顺应互联网时代，、顺应互联网时代，打造企业智能化管理平台打造企业智能化管理平台 2015 年公司全面开启以顾客为中心的价值创造导向，紧密围绕全产业链核心业务，在行业中较为领先的推动实施 SAP 全渠道 ERP，该系统是以顾客需求为导向，高效集成的信息管理平台。同时结合全渠道移动电商平台与物流交易体系的搭建，实现线上线下商品、价格、会员、物流、结算的全面打通，并实现全渠道下业务、财务一体化。多品牌零售运营管理与商业智能分析驱动的供应链至市场零售端的商品全生命周期集成管理系统，将大幅提升企业运营效率。目前 SAP 全渠道 ERP 项目正在平稳有序建设中。3、优化整合资源，推动组织变革、优化整合资源，推动组织变革 顺应互联网、移动互联网时代的趋势变化，公司着力推动以结果导向、客户导向的组织变革。通过划分最小经营单元，提高内部整体集合管理，提高系统协同，推进内外部市场一体化，逐步由过去金字塔式直线职能管理结构，导入“用户思维”，向以用户为中心的自主创新经营体演变。4、大力发展数字化研发，提升研发效率、大力发展数字化研发，提升研发效率 随着技术标准化的广泛应用，公司已实现数字化研发平台，大大提高了产品研发效率，降低了研发费用，同时为商品数字化营销打下良好基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司坚持多品牌发展战略，针对不同的消费群体推行品牌差异化，创始品牌“KISSCAT”以“时尚、舒适”为核心，旨在提供优质的办公与通勤时尚女鞋，自有品牌“tigrisso”和代理品牌“Patricia”分别以中高端精致生活女性和高端商务女性为目标客层，自有品牌“ZsaZsaZsu”及“KissKitty”则以中高端时尚生活女性和年轻态生活的潮流女性为目标客层。受总体宏观经济环境增速放缓、消费结构变化等大环境影响，鞋服零售行业面临不同程度的经营困境与挑战，报告期内公司实现营业收入 16.31 亿元，较去年同期相比下降 3.27%；实现总体净利润 1.09 亿元，归属于母公司股东的净利润 1.04 亿元，同比下降 13.18%。截至 2015 年 12月 31 日，公司总资产 14.08 亿元，较期初增长 0.97%，净资产 8.71 亿元，较期初增长 9.6%。广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 14/144 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,630,670,222 1,685,876,461-3.27 营业成本 710,231,974 753,679,675-5.76 销售费用 495,159,856 474,622,546 4.33 管理费用 246,605,364 240,173,651 2.68 财务费用 14,172,085 16,928,895-16.28 经营活动产生的现金流量净额 144,651,223 236,261,249-38.77 投资活动产生的现金流量净额-107,774,910-64,095,021-68.15 筹资活动产生的现金流量净额-54,481,079-111,843,949 51.29 研发支出 31,846,926 32,193,566-1.08 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 营业收入分析：营业收入分析：从各品牌构成及变动分析，除“ZsaZsaZsu”品牌实现营业收入同比增长外，其他自有品牌及代理品牌营业收入与同期相比略有下降，创始及主打品牌“KISSCAT”占比总体主营业务收入超55%，实现营业收入较去年同期相比下降 4.22%。从销售模式构成分析，公司主要的销售模式为直营店模式，其销售收入占主营业务收入的比重为 75%以上，报告期内直营销售收入与去年同期相比大致持平，而加盟渠道因总体经济和消费增速放缓，加盟商采取更谨慎策略相应减少订货，以致加盟收入同比下降。报告期内报告期内主要销售客户的情况：主要销售客户的情况：客户名称客户名称 主营业务收入主营业务收入 占公司全部占公司全部主营业务主营业务收入的比例收入的比例 第一名 81,342,693 5.00%第二名 65,375,240 4.02%第三名 61,800,208 3.80%第四名 56,668,907 3.48%第五名 56,148,910 3.45%合计 321,335,958 19.75%毛利率分析：毛利率分析：报告期内，公司综合毛利率为 56.51%，同比增长 1.2 个百分点。毛利率上升主要为以总分一体化的商品运营思想，各品牌调整商品结构，加强商品运营管理，提高商品的适销准确性，新品销售速度加快带来了成交单价的提升，同时加强成本控制、与商场结算率水平也有利提高毛利率。成本费用分析：成本费用分析：报告期内公司营业收入下降，营业成本也随之下降，此外在成本控制方面，各品牌调整商品结构，整合资源提高规模效益一定程度上也降低了成本费用。期间销售费用、管理费用等运营费 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 15/144 用支出同比增加 3.77%，主要由于店铺数量净增 14 家、以及人工成本费用上升所致。财务费用支出同比下降 16.28%，主要为贷款利率下降、贷款利息支出相应减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）批发零售业 1,626,732,254 707,450,866 56.51-3.37-5.97 增加 1.2 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）鞋 1,599,499,615 692,952,260 56.68-4.11-6.88 增加 1.29 个百分点 包及其他 27,232,639 14,498,606 46.76 78.21 75.85 增加 0.72 个百分点 合计 1,626,732,254 707,450,866 56.51-3.37-5.97 增加 1.2 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 343,940,200 144,462,730 58.00-8.02-11.65 增加 1.73 个百分点 华东 374,653,961 154,057,640 58.88 1.00 0.45 增加 0.22 个百分点 西南 207,386,845 85,587,267 58.73-9.58-9.61 增加 0.02 个百分点 华南 325,418,098 158,136,944 51.40-5.18-10.79 增加 3.05 个百分点 华中 176,440,734 72,743,039 58.77-5.14-6.29 增加 0.5 个百分点 东北 153,804,329 67,658,993 56.01 13.02 9.44 增加 1.44 个百分点 西北 45,088,087 24,804,253 44.99 2.74 2.87 减少 0.07 个百分点 合计 1,626,732,254 707,450,866 56.51-3.37-5.97 增加 1.2 个百分点 主营业务分产品和分地区情况的说明：主营业务分产品和分地区情况的说明：广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 16/144 报告期内分产品来看，主营业务收入中时尚女鞋产品销售占比 98%以上，主营业务突出；此外，公司各品牌均搭配少量时尚包类产品作为外延品类，促进鞋类销售。报告期内分地区来看，东北市场同比增长较大，主要由于在哈尔滨及大连积极开拓市场，新增品牌店铺数量较去年增长了 27%所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）鞋 4,297,702 4,412,576 2,347,226-8.59-5.29-4.67 此处生产量包括自产产量，以及外协生产包括 OEM 以及 ODM 的入库量。报告期内公司产品的产销情况良好，随着品牌推广在市场上不断成熟，以及加强生产管理、商品结构调整、以及库存控制，公司产销率达到 102.67%。广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 17/144 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 批发零售业 主营业务成本 707,450,866 99.61 752,392,858 99.83-5.97 报告期销售量下降，相应的成本也下降。分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 鞋 原材料 259,335,029 36.66 268,695,156 35.71-3.48 报告期销售量下降，相应的原材料成本也减少。人工及制造费用 157,987,931 22.33 147,052,323 19.54 7.44 人工成本增加所致。外协成本 275,629,300 38.96 328,400,358 43.65-16.07 主要是委外加工成品的减少。小计 692,952,260 97.95 744,147,837 98.90-6.88 包及其他 14,498,606 2.05 8,245,021 1.10 75.85 包类收入增加，相应的成本也增加。合计 707,450,866 100.00 752,392,858 100.00-5.97 广州天创时尚鞋业股份有限公司 2015 年年度报告 18/144 2.2.费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）说明 销售费用 495,159,856 474,622,546 4.33 销售费用增长主要是销售人员人力成本增加所致。管理费用 246,605,364 240,173,651 2.68 管理费用增长主要是职工薪酬等人力成本增加，以及折旧费增加所致。财务费用 14,172,085 16,928,895 -16.28 财务费用同比减少主要是贷款利息支出的减少。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 31,846,926 本期资本化研发投入 -研发投入合计 31,846,926 研发投入总额占营业收入比例（%）1.95%公司研发人员的数量 282 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.40%截至 2015 年末，公司研发人员 282 人，占比公司总人数比例 3.4%。报告期内研发费用投入31,846,926 元，占营业收入比例 1.95%，占母公司营业收入比例 2.28%。研发费用包括公司研发设计相关部门发生的费用，主要包括：人力成本、研发材料费、检验费、咨询费、新产品设计费、新工艺规程制定费等费用。4.4.现金流现金流 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）说明 经营活动产生的现金流量净额 144,651,223 236,261,249-38.77 本期收入下降，人工成本增加所致。投资活动产生的现金流量净额-107,774,910-64,095,021-68.15 期末购买理财产品的增加以及本期新增投资项目。筹资活动产生的现金流量净额-54,481,079-111,843,949 51.29 偿还银行贷款减少。收到的其他与经营活动有关的现金 16,503,497 5,723,851 188.33 本期收到的财政补贴增加所致。支付给职工及为职工支付的现金 578,286,975 526,354,980 9.87 员工薪酬待遇水平的提高，以及保险基数上调。购建固定资产