603589_2015_口子窖_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

2015 年年度报告 1/162 公司代码：603589 公司简称：口子窖 安徽口子酒业股份有限公司安徽口子酒业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐进徐进、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人范博范博及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李伟李伟声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟2015年12月31日总股本60,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金3.50元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 2/162 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.162 2015 年年度报告 3/162 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、口子酒业 指 安徽口子酒业股份有限公司 原口子股份 指 2002 年发起设立的安徽口子酒业股份有限公司 口子有限 指 安徽口子酒业有限责任公司 口子集团 指 安徽口子集团公司 口子酒营销 指 安徽口子酒营销有限公司 金缘坊 指 淮北市金缘坊包装有限公司 上海口子 指 上海口子实业有限公司 北京口子 指 北京口子商贸有限责任公司 淮北口子 指 淮北市口子酒直销有限公司 口子投资 指 淮北口子投资有限责任公司 口子国际 指 淮北口子国际大酒店有限公司 绿野园林 指 淮北绿野园林工程有限公司 泉山物业 指 淮北泉山物业服务有限公司 天地龙实业 指 江苏天地龙实业有限公司 天地龙集团 指 江苏天地龙集团有限公司 天地龙彩印 指 宜兴市天地龙彩印有限公司 陕西天驹实业 指 陕西天驹实业股份有限公司 安徽黄海商贸 指 安徽省黄海商贸有限公司 淮北顺达商贸 指 淮北市顺达商贸有限公司 上证交易所/证券交易所 指 上海证券交易所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2015 年年度报告 4/162 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽口子酒业股份有限公司 公司的中文简称 口子窖 公司的外文名称 Anhui Kouzi Distillery Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Kouzijiao 公司的法定代表人 徐进 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐钦祥（代行职责）联系地址 安徽省淮北市三堤口 电话 0561-6898000 传真 0561-6897951 电子信箱 kz_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省淮北市三堤口 公司注册地址的邮政编码 235034 公司办公地址 安徽省淮北市三堤口 公司办公地址的邮政编码 235034 公司网址 电子信箱 kz_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 口子窖 603589 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 9 层 922-926 室 签字会计师姓名 占铁华、熊江波、栾艳鹏 报告期内履行持续督导职责的名称 华林证券股份有限公司 2015 年年度报告 5/162 保荐机构 办公地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3 号 签字的保荐代表人姓名 魏勇、乔绪升 持续督导的期间 2015 年 6 月 29 日-2015 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,584,012,482.99 2,258,553,837.12 14.41 2,447,151,233.39 归属于上市公司股东的净利润 605,396,944.89 422,139,613.29 43.41 398,167,027.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 604,691,452.54 417,742,250.23 44.75 399,065,747.11 经营活动产生的现金流量净额 536,196,915.85 104,913,845.31 411.08 277,667,299.42 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 3,667,607,089.51 2,278,838,798.69 60.94 1,964,699,185.40 总资产 4,976,619,083.09 3,661,624,775.39 35.91 3,597,565,764.52 期末总股本 600,000,000.00 540,000,000.00 11.11 540,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）1.06 0.78 35.90 0.74 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.06 0.77 37.66 0.74 加权平均净资产收益率（%）20.55 20.07 增加0.48个百分点 22.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）20.52 19.86 增加0.66个百分点 22.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 2015 年年度报告 6/162 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 738,068,938.88 570,505,838.64 804,980,172.64 470,457,532.83 归属于上市公司股东的净利润 175,278,589.25 96,329,019.65 267,222,556.56 66,566,779.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 174,619,920.26 96,722,193.35 267,123,207.06 66,226,131.87 经营活动产生的现金流量净额-151,919,546.30 186,229,709.78 297,288,769.32 204,597,983.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-482,038.65 164,483.14-2,749,760.20 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,862,380.48 58,000.00 1,254,200.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 2015 年年度报告 7/162 营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 302,054.79 5,346,440.33-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-741,740.15 304,547.57 345,257.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-235,164.12 -1,476,107.98 251,583.37 合计 705,492.35 4,397,363.06-898,719.74 2015 年年度报告 8/162 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 无 合计 十二、十二、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一（一）公司公司主要业务主要业务 公司自设立以来一直从事白酒的生产和销售，主营业务未发生过变化。公司生产的口子系列白酒是目前国内兼香型白酒的代表品牌。公司生产和销售口子窖、老口子、口子坊、口子酒等系列品牌产品，以充分满足各类型客户的需要。（二（二）公司主要经营模式：公司主要经营模式：公司经营模式为“采购+生产+销售”。1、采购模式 公司采购部门制定了严格的采购管理制度，根据生产部门制定的生产计划，结合原材料库存情况，制订具体的采购计划，然后根据采购计划提出的原料需求，在供应商名录中选择合适的供应商进行原料采购。2、生产模式 由于基酒和成品酒的生产工艺方法不同，在具体的生产中，公司按照基酒和成品酒来分别组织生产。（1）基酒 因基酒的生产具有季节性特征，高温的夏季一般会停产，且其生产周期较长。公司与行业内其它白酒企业一样，并非采取现销定现产，而是根据公司未来的市场计划来安排生产。公司基酒生产采用滚动计划管理，以便于生产部门、质量中心和仓储衔接。公司每年年底根据销售公司提供的下一年销售计划及销售产品的结构，制定下一年基酒总量及结构需求计划。生产部依据此需求计划，参考当年基酒产量和结构情况，编制全年生产计划，分发到各生产分厂。2015 年年度报告 9/162 （2）成品酒 公司成品酒生产模式采取的是以销定产，即主要根据客户的订单来安排生产计划。具体如下：每月末，公司生产部依据营销公司编制的产品销售计划，并根据库存情况，编制成品酒生产计划。3、销售模式 公司销售统一由口子酒营销组织和实施，口子酒营销整体负责营销方案策划，经销商开发、管理与维护，销售方案的制定，回款管理等销售事务。在销售模式上，公司采取目前白酒业界普遍采用的经销模式，根据公司整体市场战略，实行分区域、分产品管理，将全国划分为若干区域，若干区域下面按行政区划及市场发展程度，通常以地、县级城市和产品系列为单位，选择达到一定实力的代理商，代理该地区的公司产品销售业务，并具体组织该地区的营销工作。公司所属行业情况：公司所属行业情况：1 1、白酒行业发展阶段、白酒行业发展阶段 白酒作为世界主要蒸馏酒品种之一，也是我国特有的传统酒种。在我国五千年的历史中，白酒始终是大众喜爱的饮品，也承载了文化的流转，酿酒一直以来都是我国重要的行业之一。自 2005 年至 2012 年，伴随着我国经济的快速发展，我国居民收入和居民消费能力得到不断的提高。在社会消费结构升级的背景下，我国白酒行业积极响应国家号召，通过改善落后的生产水平和管理机制，深化调整结构，白酒行业迎来了一轮持续高速的增长期，行业整体经济运行质量好。尤其在消费理念不断升级的背景下，中、高端白酒更是取得了快速发展，出现了量价齐升的局面。2013 年随着宏观经济形势进入“新常态”，高速增长转变为保质保量的稳定增长，以及政策环境变化，严格控制“三公”经费、厉行节约，限制了高端白酒消费需求，高端白酒销售下挫，行业增长放缓，部分白酒企业经营出现不同程度下滑，整个行业进入调整期。2015 年及未来，随着居民消费水平提高和消费者消费观念的升级转变（比如更关注安全、健康、享受等），中端市场会成为白酒消费的主要增长领域；同时，白酒行业转向常规增长、市场向名优酒、老品牌和核心产品集中度会进一步提高。2 2、生产和消费的周期性、生产和消费的周期性 白酒的生产从投料到成品对外销售，主要经历制曲、酿造（发酵、蒸馏）、陈化老熟、勾调和包装等工艺，生产周期较长。其中，制曲作为培养有益微生物来进行食品发酵的工艺。行业生2015 年年度报告 10/162 产白酒有中温曲和高温曲之分，中温曲一般入房培养 28 天左右，入库 3 个月后投入使用。高温曲一般入房培养 45 天左右，入库 3 个月后投入使用。酿造时间一般为 2 个月左右。陈化老熟为将酿造的基酒灌坛封装并贮藏让其老熟一定时间以达到一定品质。经过蒸馏出的基酒必须经过贮藏才能勾调成品酒，而且贮藏时间越长其品质也越高。按照目前的工艺，贮藏老熟则需要相对较长时间，一般生产企业至少需要 1 年以上，中高端白酒则需要更长的时间。从消费的角度而言，白酒属于快速消费品，宏观经济的波动对其影响较小，对经济波动具有较强的抵御能力，没有明显的周期性，但白酒消费具有较为明显的“节日效应”。3 3、公司所处行业地位、公司所处行业地位 公司是安徽省内白酒行业的龙头企业之一，公司生产的口子窖系列产品香气独特，是我国兼香型白酒的代表，2009 年 12 月，公司成为全国白酒标准化技术委员会兼香型白酒分技术委员会秘书处承担单位。公司位于皖北地区，毗邻江苏、山东、河南等白酒消费大省，除安徽市场之外，公司产品在周边省份也具有较强的市场影响力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、细分行业领先优势、细分行业领先优势 公司生产的口子窖系列产品香气独特，是我国兼香型白酒的代表，具有“清澈透明，芳香幽雅，醇厚绵净，香味协调，酒体细腻丰满，空杯留香，风格显著”的特点。2003 年，公司主持制定了口子窖酒国家标准原产地域产品 口子窖酒（GB 19328-2003）。同时，为促进技术进步,加快口子窖酒品牌发展，持续提高口子窖酒产品质量，维护企业和消费者的利益，使口子窖酒标准趋于完善，2007 年 2 月，地理标志产品 口子窖酒（GB/T 19328-2007）国家标准通过审定，并于 2007 年 9 月 19 日批准发布。2009 年 12 月，中国标准化管理委员会批准公司作为全国白酒标准化技术委员会兼香型白酒分技术委员会秘书处承担单位。目前，公司制定的标准已成为公司核心竞争力和软实力的基本要素。2015 年年度报告 11/162 在消费者对白酒行业口味需求日益多元化的趋势下，白酒市场竞争日趋激烈，传统的强势香型浓香型、酱香型和清香型等白酒香型面临着其它公司创新的挑战。口子窖作为融合了浓香、酱香等多种香型口感特色的兼香型白酒的代表，在细分行业具有领先优势，市场空间潜力巨大。2 2、品牌优势、品牌优势 口子酒源远流长，具有两千多年的悠久历史，拥有丰富的历史典故，在我国传统的酒文化中占有重要的地位。公司产品具有广泛的知名度和影响力，尤其是近几年，公司通过加大宣传力度，打造公司产品的品牌特色，口子窖酒已经从地方名酒成长为全国性品牌。口子系列白酒悠久的历史、良好的知名度和美誉度得到了充分和广泛的认可，并已得到了国家有关部门的权威认定：2002年，国家质检总局发布 2002 年第 113 号公告，批准对口子窖酒实施原产地域产品保护；2005 年，国家工商行政管理总局商标局认定“口子及图”商标为驰名商标；2006 年，口子牌口子窖酒被中国食品工业协会白酒专业委员会授予纯粮固态发酵白酒标志，口子商标被国家商务部认定为“中华老字号”；2008 年,由口子老井、老窖池和酒厂建筑群构成的口子窖遗址，被认定为“第三次全国文物普查重要新发现”，口子窖酒遗址由老井、老窖池和酒厂建筑群构成,老井、老窖池位于安徽淮北濉溪老城后大街中段、典当巷左侧“小同聚坊”院内,老井掘于隋唐之际，老窖池始建于元末明初，目前均在沿用；2011 年，公司副总经理张国强当选为非物质文化遗产项目代表性传承人。3 3、产品多元优势、产品多元优势 公司在继承传统老口子和口子酒品牌的基础上，顺应消费升级的需求，通过加大科技投入和新产品开发的力度，推出口子坊、口子窖系列中高档白酒产品。目前公司形成了高、中、低档全系列的产品序列。在口感上，在口子窖系列兼香型为特色的基础上，继承和保留了传统品牌浓香型的工艺特点。公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品酒出厂的全套生产环节，均严格执行质量标准和管理体系的要求。4 4、地域优势、地域优势 公司是安徽省内白酒行业的龙头企业之一。安徽省地处中东部地区，受到销售渠道、消费习惯等影响，地方白酒占据主要消费市场，销售势头旺盛。安徽作为粮食产区、产酒大省和重要的消费市场，公司的口子窖品牌白酒在省内具有很高的知名度。公司位于皖北地区，毗邻江苏、山东、河南等白酒消费大省，除安徽市场之外，公司产品在周边省份也具有较强的市场影响力。5 5、管理层优势、管理层优势 2015 年年度报告 12/162 公司管理团队中主要成员多年以来一直就职于公司，在白酒行业经营多年，经历过白酒行业发展的起伏，对行业的特点和发展规律有较深刻的理解。公司领导班子精诚团结，人际关系和谐，有较强的凝聚力。同时，公司管理层具有丰富的生产、销售管理经验，对白酒企业的经营特点认识深刻，拥有良好的管理能力。在公司领导层中，同时拥有多位国家级酿酒师，对白酒酿造和品评有着独特的见解和深厚的底蕴。2015 年年度报告 13/162 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年,随着宏观经济变化，白酒行业正处于周期性底部区域，行业正逐步进入到相对平稳的阶段，行业集中度逐渐提高。公司秉持“理智、敬业、规范、创新”的企业精神，奋力创造新局面，开拓新境界。全年实现营业收入 25.84 亿元，同比增长 14.41%；归属于上市公司股东的净利润 6.05 亿元，同比增长 43.41%。公司在报告期内，进行了以下重点工作，提升了经营能力：一、加强市场管理，深挖市场空间。贯彻“一地一策”市场运作思路。全面推进渠道基础建设，深挖市场空间，强化县级以下区域市场运作，进一步规范经销商公司化经营行为，市场得以全面巩固提升，市场竞争力和市场运作能力进一步增强。二、完善内部管理，规范运营流程。进一步完善了绩效管理、合同管理、资产管理、工程项目管理、全面预算管理、资金管理、人员任职管理等一系列管理制度，细化管理流程，提高管理效率，强化责任落实，业务运行更趋规范。三、提升产品品质，丰富人才梯队。围绕丰富大兼香型白酒概念、提升口子窖品牌核心竞争力这一中心，持续进行了酒尾黄水提取酯化液、酿酒微生物研究及其对香味物质影响、细化分型掐酒及原酒入库的管理等项目的深入研究；深入进行酒体设计研究，扩大高效液相色谱等先进仪器的生产性应用，产品质量稳步提升，产品结构进一步优化。加强人才储备，组织参加第三届全国白酒品评技能大赛，13 名技术骨干获得省白酒评委或特邀白酒评委称号，2 人获得了国家白酒评委称号，人才梯队更趋完备。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司实现营业收入 25.84 亿元，同比增长 14.41%；实现归属于上市公司股东的净利润 6.05 亿元，同比增长 43.41%，主要系因消费升级，安徽省内市场及传统优势市场需求旺盛，公司高档产品收入、销量增长及公司加强广告宣传等费用管控措施所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,584,012,482.99 2,258,553,837.12 14.41 2015 年年度报告 14/162 营业成本 779,527,648.90 732,017,398.19 6.49 销售费用 358,119,179.61 405,168,810.95-11.61 管理费用 191,873,818.04 178,623,001.36 7.42 财务费用 6,224,313.21 17,367,632.21-64.16 经营活动产生的现金流量净额 536,196,915.85 104,913,845.31 411.08 投资活动产生的现金流量净额-792,756,233.36-31,696,748.52 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 519,655,904.49-128,728,482.22 不适用 研发支出 9,204,648.93 7,403,594.33 24.33 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒类 2,539,863,875.54 764,638,232.82 69.89 14.12 6.11 增加2.27个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高档白酒 2,278,826,259.96 590,716,681.43 74.08 20.40 16.88 增加0.78个百分点 中档白酒 149,588,440.93 81,895,190.49 45.25-25.30-24.52 减少0.57个百分点 低档白酒 111,449,174.65 92,026,360.90 17.43-16.01-13.78 减少2.13个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）安徽省内 1,964,119,845.27 588,849,472.35 70.02 22.68 14.16 增加2.24个百分点 安徽省外 575,744,030.27 175,788,760.47 69.47-7.82-14.18 增加2.26个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2015 年年度报告 15/162 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：千升 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酒类销售 28,579.42 27,673.04 2,511.25 3.47 1.36 56.48 产销量情况说明 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 764,638,232.82 100.00 720,641,451.94 100.00 6.11 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 直接材料 688,174,409.54 90.00 648,793,499.18 90.03 6.07 酒类 直接人工 57,347,867.46 7.50 56,426,225.69 7.83 1.63 酒类 制造费用、燃料及动力 19,115,955.82 2.50 15,421,727.07 2.14 23.95 成本分析其他情况说明 2.2.费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 销售费用 358,119,179.61 405,168,810.95-11.61 主要是本期广告宣传费减少所致 管理费用 191,873,818.04 178,623,001.36 7.42 财务费用 6,224,313.21 17,367,632.21-64.16 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 2015 年年度报告 16/162 单位：元 本期费用化研发投入 9,204,648.93 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 9,204,648.93 研发投入总额占营业收入比例（%）0.36 公司研发人员的数量 75 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.82%研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 本期研发支出总额为 9,204,648.93 元，比上年同期增加 24.33%，占公司最近一期经审计净资产为 0.25%。4.4.现金流现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 变动幅度 变动说明 经营活动产生的现金流量净额 536,196,915.85 104,913,845.31 411.08%主要系销售增长，回款增加所致 投资活动产生的现金流量净额-792,756,233.36-31,696,748.52 不适用 主要系本期用于购买理财产品所致 筹资活动产生的现金流量净额 519,655,904.49-128,728,482.22 不适用 主要系发行股份筹资所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 888,631,848.27 17.86 601,561,261.29 16.43 47.72 主要系发行股份筹资及盈利所致 应收票据 217,209,109.00 4.36 292,127,933.20 7.98-25.65 2015 年年度报告 17/162 应收账款 15,548,582.99 0.31 6,221,105.90 0.17 149.93 预付款项 4,068,433.46 0.08 19,638,646.50 0.54-79.28 其他应收款 2,835,673.37 0.06 9,977,340.09 0.27-71.58 存货 1,494,612,646.00 30.03 1,279,343,377.31 34.94 16.83 其他流动资产 698,004,707.12 14.03 867,133.20 0.02 80,395.67 主要系购买理财产品所致 固定资产 944,222,837.84 18.97 809,673,125.02 22.11 16.62 在建工程 265,899,445.66 5.34 263,328,261.92 7.19 0.98 工程物资 46,427,380.80 0.93 29,964,000.00 0.82 54.94 无形资产 294,554,726.33 5.92 253,407,957.78 6.92 16.24 递延所得税资产 23,963,751.34 0.48 20,739,516.06 0.57 15.55 其他非流动资产 51,227,999.00 1.03 47,100,200.00 1.29 8.76 短期借款 80,000,000.00 1.61 180,000,000.00 4.92-55.56 主要系偿还借款所致 应付票据 349,660,000.00 7.03 252,080,000.00 6.88 38.71 主要系采购增加所致 应付账款 189,430,669.55 3.81 188,397,637.49 5.15 0.55 预收款项 213,270,238.52 4.29 170,099,995.60 4.65 25.38 主要系销售回款增加所致 应交税费 184,708,346.86 3.71 176,297,658.64 4.81 4.77 其他应付款 248,159,084.30 4.99 228,340,709.69 6.24 8.68 长期借款 20,000,000.00 0.40 120,000,000.00 3.28-83.33%主要系偿还借款所致 其他说明 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 截至 2014 年末我国规模以上白酒生产企业 1,498 家，2014 年度我国白酒产量 1,257.13 万千升、营业收入 5,258.89 亿元、利润总额 698.75 亿元。截至 2015 年 10 月末我国规模以上白酒生产企业 1,563 家，2015 年 1-10 月我国白酒产量 1,045.90 万千升、营业收入 4,367.14 亿元、利润总额 558.13 亿元 2015 年年度报告 18/162 其他情况详见三（一）、行业竞争格局和发展趋势。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 单位：元 主要子公司、参 股 公 司名称 住所 经营范围 持股比例 财务指标 2015 年期末或 2015 年度 安 徽 口 子酒营 销 有 限公司 安徽省淮北市三堤口 经销酒及酿酒原料 95%总资产 1,095,901,159.25 净资产 616,852,421.14 营业收入 2,555,084,209.68 净利润 424,226,488.24 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 白酒行业属于完全竞争性行业，行业的市场化程度高，市场竞争激烈。从全国市场来看，企业竞争优势来源于自身品牌的影响力、产品风格以及营销运作模式。在单一区域市场，企业的竞争优势则取决于企业在该区域的品牌影响力、区域消费者的认同度和综合营销力。2015 年年度报告 19/162 目前国内白酒市场的竞争格局为：浓香型白酒继续保持主导的市场地位，酱香、清香和兼香白酒市场稳步增长，其它香型有所发展。由于浓香型因其白酒历史悠久及风格特点，在广大白酒消费群体中有较高的接受度，且浓香型白酒的名优酒较多，供应充足，市场普及度较高，在白酒市场的主导地位。在行业和骨干企业的不断宣传推广下，人们对白酒消费认识逐渐加深。随着人们生活水平的提高，对白酒口味多样化的需求提升，酱香、清香和兼香白酒的市场开始稳步增长。兼香型白酒由于具有广泛的口感适应性，近年来发展迅速。以口子窖为代表的兼香型白酒，通过自身的研发创新和市场运作，目前在白酒行业崭露头角。白酒行业在本轮调整中受到了不同的影响，高端市场影响最大，普遍销量下降，零售价格下滑。白酒的商务消费已经开始从高端市场，向中高端、中端转移。中端市场未来几年会成为白酒消费的主要增长领域，中低端、低端市场随着消费水平提高，市场需求向更高水平转移，未来中端产品将成为白酒市场的中坚。2015 年，白酒行业在周期性底部调整但出现回暖趋势，部分一二线白酒品牌销售呈现量价齐升态势，三四线以下白酒品牌竞争力加大，市场向优势品牌集中。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司专注于白酒生产经营领域，采取差异化竞争策略，以兼香型口子窖系列白酒为核心，建设高端白酒品牌，提高公司核心竞争力，引领兼香型白酒行业，成为兼香型白酒领域领军企业，并争取成为国内白酒行业第一集团成员。(三三)经营计划经营计划 2016 年，面对错综复杂的经济形势，和白酒行业激烈的竞争态势，公司会勇于求变、发现机遇、把握机会。根据行业及公司现状，预期 2016 年的收入和效益将保持较高速增长。为完成以上经营目标，公司将重点做好以下工作：1、加强市场管理，进一步提升市场运作能力。2016 年，口子酒业将继续坚持“一地一策”的运作思路，对经销商、业务员、产品、价格进行进一步梳理，集中优势资源，聚焦区域板块，不断夯实市场基础。省内市场根据市场属性与经销商运作能力，进一步实施渠道深化，合理配置产品组合，做到主次分明，重点突出。省外市场切实落实“重点市场重点做，培育市场扶